益 民 多 利 债券 型 证 券 投资 基 金2016 年半年
度报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 益民基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年8 月24 日
益民多利债券 2016 年半年度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
本基金 管理 人的 董事 会、 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈述或 重大 遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
本基金 托管 人招 商银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定 ， 于 2016 年 8 月 22 日 复核 了本 报
告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资组合报 告 等内容，保 证复核内
容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
本基金管理人 承诺以诚 实 信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，但 不 保证基金一定 盈
利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 益民多利债券 2016 年半年度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内 公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 34
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 34
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 34
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 35
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 35
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 37
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 38
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 38
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 38
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 38
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 38
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 38 益民多利债券 2016 年半年度报 告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 39
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 39
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 40
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 40
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 40
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 40
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 40
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 40
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 41
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 41
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 41
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 41
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 41
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 42
§11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 44
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 44
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 45
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 45
益民多利债券 2016 年半年度报 告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 益民多 利债 券型 证券 投资 基金
基金简 称 益民多 利债 券
基金主 代码 560005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年5 月21 日
基金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 42,735,361.45 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 的投 资目 标是 参与 分享中 国经 济成 长与 资本 的
长期稳 健增 值， 债券 的利 息收入 与股 票的 红利 收益 及
资本增 值是 本基 金投 资组 合收益 的主 要来 源。 本基 金
通过组 合投 资， 在保 证资 产安全 和流 动性 的前 提下 ，
实现基 金资 产的 长期 稳定 增值。
投资策 略 投资策 略是 实现 投资 目标 的基本 手段 ，本 基金 投资 策
略包括 一级 资产 配置 策略 、债券 投资 策略 、红 利股 选
股策略 以及 新股 申购 策略 。管理 人通 过深 入分 析宏 观
经济、 政策 、估 值水 平、 资金供 求以 及股 债吸 引力 等
几个方 面的 运行 趋势 及对 证券市 场的 作用 机制 ，并 且
依据此 结论 制定 相应 的大 类资产 配置 目标 与策 略轮
动。债 券方 面本 基金 将在 系统化 定量 分析 技术 和严 格
投资管 理的 基础 上， 采取 收益率 预期 策略 、收 益率 曲
线策略 、久 期管 理策 略和 类别配 置策 略等 积极 投资 策
略，把 握市 场创 新机 会， 发现、 确认 并利 用市 场低 效
和市场 转型 进程 中的 价格 失衡， 实现 组合 增值 。在 股
票组合 层面 ，本 基金 主要 采取定 量与 定性 分析 相结 合
的方法 ， 结 合全 面的 品质 优选、 深入 细致 的实 地调 研，
力求在 上市 股票 中精 选出 财务状 况健 康、 业绩 稳定 增
长、估 值水 平合 理的 优秀 投资品 种， 提高 组合 的整 体
收益率 水平 。在 新股 申 购 上，本 基金 将研 究股 票首 次
发行(IPO) 股票 及增 发新 股 的上市 公司 基本 面因 素， 根
据股票 市场 整体 定价 水平 ，估计 新股 上市 交易 的合 理
价格， 同时 参考 一级 市场 资金供 求关 系， 从而 制定 相
应的新 股申 购策 略。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数收 益率 ×75%+ 沪深300 指数 收益 率
×20%+ 活期 存款 利率 ×5% 益民多利债券 2016 年半年度报 告
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风险收 益特 征 本基金 属于 债券 型基 金产 品，在 开放 式基 金中 ，风 险
和收益 水平 低于 股票 型基 金和混 合型 基金 ，高 于货 币
基金和 中短 债基 金， 属于 中低风 险的 产品 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 益民基 金管 理 有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 刘伟 张燕
联系电 话 010-63105556 0755-83199084
电子邮 箱 jcb@ymfund.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
400-650-8808 95555
传真 010-63100588 0755-83195201
注册地 址 重庆市 渝中 区上 清寺 路110
号
深圳市 深南 大 道 7088 号 招 商银
行大厦
办公地 址 北京市 西城 区宣 外大 街 10
号庄胜 广场 中央 办公 楼南
翼13A
深圳市 深南 大 道 7088 号 招 商银
行大厦
邮政编 码 100052 518040
法定代 表人 翁振杰 李建红
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.ymfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 北京市 西城 区宣 武门 外大 街 10 号庄 胜广 场中 央办
公楼南 翼 13A
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 益民基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区宣 武门 外大 街10 号庄
胜广场 中央 办公 楼南 翼 13A
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月 30 日 ) 益民多利债券 2016 年半年度报 告
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本期已 实现 收益 -317,329.79
本期利 润 -940,669.55
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0219
本期加 权平 均净 值利 润率 -2.56%
本期基 金份 额净 值增 长率 -2.52%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -6,685,893.97
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1564
期末基 金资 产净 值 36,049,467.48
期末基 金份 额净 值 0.8436
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -5.20%
注：所述基金 业绩指标 不 包括持有人认 购或交易 基 金的各项费用 ，计入费 用 后实际收益 水平要低
于所列 数字 。
本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除 相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
期 末 可 供 分 配利 润 ， 采用 期 末 资 产 负 债 表 中 未 分配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已实 现 部 分 的 孰 低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.01% 0.06% 0.46% 0.20% -0.45% -0.14%
过去三 个月 -2.35% 0.21% -0.08% 0.21% -2.27% 0.00%
过去六 个月 -2.52% 0.30% -1.80% 0.37% -0.72% -0.07%
过去一 年 -12.25% 0.59% -1.71% 0.46% -10.54% 0.13%
过去三 年 -13.17% 0.47% 23.23% 0.39% -36.40% 0.08%
自基金 合同
生效起 至今
-5.20% 0.34% 33.04% 0.38% -38.24% -0.04%
注： 本着 公允 性原 则 、 可 复制性 原则 和再 平衡 等原 则， 本基 金选 取 “ 75 %× 中 证全债 指数 +20% × 沪
深300 指数 +5% × 活 期存 款 利率 ” 作为 本基 金的 比较 基准。 益民多利债券 2016 年半年度报 告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 合同 于 2008 年5 月 21 日 生效 ，2008 年 6 月 23 日开 始办 理申 购 、赎回 业务 。
2、 根据 益民 多利 债券 型投资 基金 基金 合同 规定 ，本基 金建 仓 期 6 个 月结 束时， 各项 资产 投 资
组合比 率均 符合 基金 合同 的约定 。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
益民基 金管 理有 限公 司经 中国证 券监 督管 理委 员会 批准， 于 2005 年 12 月 12 日正式 成立 。 公
司股东 由重 庆国 际信 托有 限公司 （ 出资 比 例 49％ ） 、 中国新 纪元 有限 公司 （ 出 资比 例31 ％） 、 中 山
证券有 限责 任公 司 （ 出资 比例 20 ％ ） 组 成， 注册 资 本为 1 亿元 人民 币， 注册 地： 重 庆， 主要 办公益民多利债券 2016 年半年度报 告
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地点： 北京。 截止2016 年6 月末， 公司 管理 的基 金共 有七只 ， 均 为开 放式 基金 。 其中， 益民 货币
市场基 金于2006 年7 月17 日成 立； 益 民红 利成 长混 合型证 券投 资 基 金于2006 年11 月21 日 成立；
益民创 新优 势混 合型 证券 投资基 金 于 2007 年 7 月 11 日 成立 ；益 民多 利债 券 型投资 基金 于 2008
年5 月21 日成 立； 益民 核 心增长 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 于 2012 年 8 月 16 日成 立； 益民 服
务领先 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 于2013 年 12 月 13 日成 立； 益 民品 质升 级灵活 配置 混合 型 证
券投资 基金 于2015 年5 月6 日 成立 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王婷婷
益民多
利债券
型证券
投资基
金基金
经理、 益
民货币
市场基
金基金
经理。
2015 年8 月3 日 - 6
2010 年7 月加 入益 民基 金
管理有 限公 司， 先后 担任
监察稽 核部 法务 助理 、集
中交易 部交 易员 、交 易部
副总经 理。 自2015 年8
月 3 日 起任 益民 多利 债券
型证券 投资 基金 基金 经
理； 自2015 年8 月3 日起
任益民 货币 市场 基金 基金
经理。
李道滢
益民货
币市场
基金基
金经理 、
益民多
利债券
型证券
投资基
金基金
经理、 益
民服务
领先灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理
2014 年9 月25
日
- 8
曾任国 家开 发银 行信 贷经
理、联 合证 券研 究所 研究
员、大 公国 际资 信评 估有
限公司 信用 分析 师。2011
年加入 益民 基金 管理 有限
公司， 先后 担任 研究 部研
究员、 基金 经理 助理 。自
2013 年 9 月 13 日起 任益
民货币 市场 基金 基金 经
理； 自2014 年9 月25 日
起任益 民多 利债 券型 证券
投资基 金基 金经 理； 自
2015 年 6 月 16 日起 任益
民服务 领先 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 基金 经
理。
注： 此 处的 “ 任职 日期 ” 为基金 合同 生效 日或 根据 公司决 定确 定的 聘任 日期 ， “离职 日期” 为根 据
公司决定确定 的解聘日 期 。证券从业的 含义遵从 行 业协会《证券 从业人员 资 格管理办法 》的相关益民多利债券 2016 年半年度报 告
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规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 严格 遵循 了 《中华人民共 和国证券 投 资基金法》 、 《益 民多利债 券型证券投资 基
金基金 合同 》 和其 他相 关 法律法 规的 规定 ， 本着 诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 资产 ，
以尽可能减少 和分散投 资 风险，力保基 金资产的 安 全并谋求基金 资产长期 稳 定的增长为 目标，管
理和运用基金 资产，无 损 害基金持有人 利益的行 为 ，基金投资组 合符合有 关 法规及基金 合同的规
定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，在投资 管 理活动中公平 对
待不同投资组 合，不存 在 直接或者通过 与第三方 的 交易安排在不 同投资组 合 之间进行利 益输送的
行为。
本报告 期内 ， 各投 资组 合1 日、3 日、5 日 同向 交易 价差大 部分 通过 统计 检验 ， 不 存在 价差 显
著的情况。但 因投资组 合 规模悬殊、投 资组合经 理 对市场判断的 差异及决 策 时机不同， 导致投资
组合间 七组 配对 分析 出 现1 日、3 日、5 日同 向交 易 价差检 验显 著的 情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金未 发 生可能导致不 公平交易 及 利益输送的异 常交易行 为 ，不同投资组 合
之间不存在交 易所公开 竞 价同日反向交 易，不存 在 报告期内所有 投资组合 参 与的交易所 公开竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年上 半年 ， 在 美联 储 加息预 期 、 人 民币 汇率 贬 值、 英国 脱欧 、 通胀 预期 抬头 、 政 策宽 松
受限等因素的 影响下， 股 票市场下探后 进入震荡 行 情、债券市场 以震荡为 主 ，中债指数 、城投债
指数、 公司 债指 数、 转债 指数、 上证 指数 、 创 业板 指数涨 跌幅 分别 为 1.3% 、2.5% 、2.5% 、-11.9% 、
-17.2% 、-17.9% 。
上半年，本基 金保持了 短 久期高票息信 用债和长 久 期利率债的基 本配置， 并 且谨慎地在转 债
和股票 上进 行了 波段 操作 。 益民多利债券 2016 年半年度报 告
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期末 ，本 基金 份额 单位净 值为 0.8436 元， 份 额累计 净值 为 0.9646 元 。 本报告 期份 额
净值增 长率 为-2.52% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率为-1.80% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2016 年下 半年 ，本 基 金认为 在经 济稳 定、 通胀 温和、 政策 环境 友好 、流 动性相 对稳 定、
信用风险事件 频发等因 素 的影响下，债 券市场以 吃 票息行情为主 ，股票市 场 有望震荡向 上。本基
金2016 年 下半 年的 操作 计 划主要 是维 持中 高评 级、 保持适 度杠 杆， 并在 股票 和转债 上进 行灵 活有
效地波 段操 作， 力争 实现 组 合净 值的 较好 增长 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述 ：
根据相关规定 ，本基金 管 理人成立估值 委员会， 估 值委员会是基 金估值的 最 高决策机构， 负
责公司估值相 关决策及 执 行。成员由公 司总经理 、 投资总监、基 金运营部 、 产品开发部 、监察稽
核部、基金会 计等相关 人 员组成。相关 参与人员 应 当具有上市公 司研究和 估 值、基金投 资等方面
较丰富 的经 验， 熟悉 相关 法规和 估值 方法 。
研究部行业研 究员：研 究 部负责人及行 业研究员 负 责长期停牌股 票等没有 市 价的投资品种 所
属行业的专业 研究，参 与 基金组合停牌 股票行业 属 性和重估方法 的确定， 并 在估值讨论 中承担确
定参考行业指 数的职责 ； 相关参与人员 应当具有 多 年的行业研究 经验，能 够 较好的对行 业发展趋
势做出 判断 ，熟 悉相 关法 规和估 值方 法。
监察稽核部： 监察稽核 部 参与估值流程 的人员， 应 当对有关估值 政策、估 值 流程和程序、 估
值方法等相关 事项的合 法 合规性进行审 核和监督 ， 发现问题及时 要求整改 ； 参与估值流 程的人员
必须具有一定 的会计核 算 估值知识和经 验，应当 具 备熟知与估值 政策相关 的 各项法律法 规、估值
原则和 方法 的专 业能 力， 并有从 事会 计、 核算 、估 值等方 面业 务的 经验 和工 作经历 。
产品开发部产 品开发人 员 ：产品开发人 员负责估 值 相关数值的处 理和计算 ， 并参与公司对 基
金的估值方法 的确定。 该 成员应当在基 金的风险 控 制与绩效评估 工作方面 具 有较为丰富 的经验，
具备基 金绩 效评 估专 业能 力，并 熟悉 相关 法规 和估 值方法 。
基金运营部基 金会计： 基 金会计在估值 流程中的 相 关工作职责是 按照基金 会 计核算准则、 中
国证监会相关 规定和基 金 合同关于估值 的约定， 对 基金拥有的各 类有价证 券 、其他资产 和负债进
行核算，进而 确定基金 资 产的公允价值 。参与基 金 长期停牌股票 估值方法 的 确定，复核 由估值委
员会提供的估 值价格， 并 与相关托管 行 进行核对 确 认。如有不符 合的情况 出 现，立即向 估值委员
会反映 情况 ， 并 提出 合理 的调整 建议 。 基 金会 计人 员应当 与估 值相 关的 外部 机构保 持良 好的 沟通 ，益民多利债券 2016 年半年度报 告
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获悉的与基金 估值相关 的 重大信息及时 向公司及 估 值小组反馈。 基金会计 应 当具备多年 基金从业
经验，在基金 核算与估 值 方面掌握了丰 富的知识 和 经验，具备熟 悉及了解 基 金估值法规 、政策和
方法的 专业 能力 。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度：
基金管理公司 估值委员 会 成员中不包括 基金经理 。 基金经理不参 与估值工 作 决策和执行的 过
程。
3 、本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 没有 存在 任何 重大 利益冲 突。
4 、本 公 司 现没 有进 行任 何 定价服 务的 签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
1 、基 金收 益分 配原 则：
（1） 基金 收益 分配 比例 按 有关规 定制 定；
（2） 本基 金收 益分 配方 式 分两种 ： 现金 分红 与红 利 再投资 ， 投资 者可 选择 现 金红利 或将 现金
红利按红利发 放日的基 金 份额净值自动 转为基金 份 额进行再投资 ；若投资 者 不选择，本 基金默认
的收益 分配 方式 是现 金分 红；
（3） 在符 合有 关基 金分 红 条件的 情况 下 ， 本 基金 收 益分配 每年 不超 过十 二次 ， 基 金合 同生 效
不满三 个月 ，收 益可 不分 配，每 次基 金收 益分 配比 例不低 于可 分配 收益 的 90% ；
（4） 基金 投资 当期 出现 净 亏损， 则不 进行 收益 分配 ；
（5） 基金 当年 收益 应先 弥 补上一 年度 亏损 后， 才可 进行当 年收 益分 配；
（6） 基金 收益 分配 后基 金 份额净 值不 能低 于面 值；
（7） 每一 基金 份额 享有 同 等分配 权；
（8） 法律 法规 或监 管机 关 另有规 定的 ，从 其规 定。
2 、本 报告 期内 ，本 基金 利 润分配 情况 ：
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告 期内 ， 本 基金 自 2015 年 11 月 18 日至 2016 年6 月 30 日， 连续 一百 五十 二个工 作日 基
金资产 净值 低于 五千 万元 。 益民多利债券 2016 年半年度报 告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 财 务会 计报 告、 利润 分配 、 投资 组合 报告等 内容 真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
招商银 行股 份有 限公 司
2016 年8 月22 日
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 益民 多利 债券 型证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 2,111,799.96 975,317.91
结算备 付金
487,041.42 609,037.96
存出保 证金
46,375.61 68,152.57
交易性 金融 资产 6.4.7.2 34,955,676.65 45,613,959.00
其中： 股票 投资
1,619,330.36 2,006,587.00 益民多利债券 2016 年半年度报 告
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基金投 资
- -
债券投 资
33,336,346.29 43,607,372.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 1,029,623.76
应收利 息 6.4.7.5 680,431.49 1,186,896.21
应收股 利
- -
应收申 购款
757.36 500.00
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
38,282,082.49 49,483,487.41
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- 10,200,000.00
应付证 券清 算款
1,257,594.55 842,212.58
应付赎 回款
- 3,005.20
应付管 理人 报酬
20,649.06 24,121.46
应付托 管费
5,899.73 6,891.83
应付销 售服 务费
8,849.61 10,337.75
应付交 易费 用 6.4.7.7 26,449.46 139,650.36
应交税 费
837,041.90 785,595.10
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 76,130.70 48,500.00
负债合 计
2,232,615.01 12,060,314.28
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 42,735,361.45 43,241,612.54
未分配 利润 6.4.7.10 -6,685,893.97 -5,818,439.41
所有者 权益 合计
36,049,467.48 37,423,173.13
负债和 所有 者权 益总 计
38,282,082.49 49,483,487.41
注：报 告截 止 日2016 年6 月30 日， 基金 份额 净值0.8436 元， 基金 份额 总额42,735,361.45 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 益民 多利 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元 益民多利债券 2016 年半年度报 告
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项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
-386,667.07 2,901,295.84
1.利息 收入
492,144.86 1,328,938.93
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 17,599.36 26,109.61
债券利 息收 入
474,545.50 1,271,852.24
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 30,977.08
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-255,521.46 3,507,948.52
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -623,582.69 3,363,474.13
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 368,061.13 113,585.86
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 0.10 30,888.53
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 -623,339.76 -1,937,940.33
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 49.29 2,348.72
减： 二、费用
554,002.48 1,064,855.03
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 127,686.55 266,101.53
2．托 管费 6.4.10.2.2 36,481.88 76,029.03
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 54,722.80 114,043.49
4．交 易费 用 6.4.7.19 200,341.60 384,716.99
5．利 息支 出
45,051.16 132,318.58
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
45,051.16 132,318.58
6．其 他费 用 6.4.7.20 89,718.49 91,645.41
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-940,669.55 1,836,440.81
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-940,669.55 1,836,440.81
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 益民 多利 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 益民多利债券 2016 年半年度报 告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
43,241,612.54 -5,818,439.41 37,423,173.13
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -940,669.55 -940,669.55
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-506,251.09 73,214.99 -433,036.10
其中：1.基 金申 购款 328,138.62 -47,921.79 280,216.83
2. 基金 赎回 款 -834,389.71 121,136.78 -713,252.93
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
42,735,361.45 -6,685,893.97 36,049,467.48
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
67,745,355.98 -3,345,453.11 64,399,902.87
二、本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 1,836,440.81 1,836,440.81
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-1,464,047.18 -1,050,260.85 -2,514,308.03
其中：1.基 金申 购款 31,697,614.06 -1,259,408.05 30,438,206.01
2. 基金 赎回 款 -33,161,661.24 209,147.20 -32,952,514.04
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金净值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
66,281,308.80 -2,559,273.15 63,722,035.65
益民多利债券 2016 年半年度报 告
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄桦______
______ 吴晓 明______
____ 吴 晓明____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
益民多 利债 券型 证券 投 资 基金 （以 下简 称 “本 基金 ” ） 为 经中 国证 券监 督管 理 委员会 （ 以下 简
称 “中 国证 监会” ） 证监 基 金字[2008]354 号 《关 于同 意益民 多利 债券 型证 券投 资基金 募集 的批 复》
及基金部函[2008]107 号 《关于益民多 利债券型证 券投资基金募 集时间安排 的确认函》核 准后进
行募集，由益 民基金管 理 有限公司负责 基金发起 并 担任基金管理 人，招商 银 行股份有限 公司担任
基金托 管人 。
本基金 自2008 年4 月8 日至2008 年5 月16 日 止向 境内个 人投 资者 和机 构投 资者及 合格 境外
机构投 资者 公开 募集 ， 募 集期结 束后 经信 永中 和会 计师事 务所 有限 责任 公司 以 XYZH/2007A7071-1
号验资 报告 验证 ，并 报中 国证监 会备 案， 中国 证监 会于 2008 年 5 月 21 日 以 基金部 函[2008]196
号《关于益民 多利债券 型 证券投资基金 备案确认 的 函》书面确认 。经验资 及 备案后，多 利债券基
金合同 于2008 年5 月21 日生效 。
本基金 为契 约型 开放 式， 存续期 限不 定。
本 基 金 设 立 时 募 集 的 实 收 基 金 本 金 为 人 民 币 745,602,870.34 元 ， 募 集 期 间 产 生 的 利 息
110,396.26 元 ，实 收基 金 本息共 计 745,713,266.60 元 ，上 述募 集的 实收 基 金根据 每份 基金 份额
的面值 人民 币1.00 元折 合 为745,713,266.60 份基 金 份额。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 财务 报表 以持 续经 营假设 为基 础， 根据 实际 发生的 交易 和事 项， 按照 财政 部 2006 年2
月 15 日颁 布的《企 业会 计准则 》 、中国 证券监督 管 理委员会发布 《证券投 资 基金信息披 露 XBRL
模板 第3 号<年 度报 告和 半 年度报 告>》 的公 告和 中国 证券投 资基 金业 协会 于 2012 年 11 月16 日颁
布的《证券投 资基金会 计 核算业务指引 》以及中 国 证监会允许的 基金行业 实 务操作的有 关规定编
制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2016 年 上半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2016
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2016 年 上半 年度 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。 益民多利债券 2016 年半年度报 告
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6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报 告期 会计 报表 所采 用 的会计 政策 、 会 计估 计与 最近一 期年 度报 所采 用的 会计政 策、 会计
估计一 致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 事项 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 事项 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 不存 在重 大会计 差错 更正 事项 。
6.4.6 税项
印花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
营业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买 卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。 益民多利债券 2016 年半年度报 告
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个人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入、债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴 20% 的 个人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]107 号文《 关于股息 红利有 关个人所 得税政策的补 充
通知》 的规 定， 自 2005 年 6 月 13 日 起， 对证 券投 资基金 从上 市公 司 分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按 50% 计算应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 （含1 年） 的， 暂减 按 50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳 税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
活期存 款 2,111,799.96
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 2,111,799.96
益民多利债券 2016 年半年度报 告
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6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,615,180.06 1,619,330.36 4,150.30
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 22,416,636.11 22,249,746.29 -166,889.82
银行间 市场 11,101,990.48 11,086,600.00 -15,390.48
合计 33,518,626.59 33,336,346.29 -182,280.30
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 35,133,806.65 34,955,676.65 -178,130.00
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 486.33
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 219.20
应收债 券利 息 679,705.06
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 20.90
合计 680,431.49 益民多利债券 2016 年半年度报 告
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6.4.7.6 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 26,114.46
银行间 市场 应付 交易 费用 335.00
合计 26,449.46
6.4.7.7 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 76,130.70
合计 76,130.70
6.4.7.8 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 43,241,612.54 43,241,612.54
本期申 购 328,138.62 328,138.62
本期赎 回( 以"-" 号填列) -834,389.71 -834,389.71
本期末 42,735,361.45 42,735,361.45
6.4.7.9 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -5,698,949.30 -119,490.11 -5,818,439.41
本期利 润 -317,329.79 -623,339.76 -940,669.55
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
67,572.45 5,642.54 73,214.99
其中： 基金 申购 款 -44,034.70 -3,887.09 -47,921.79
基金赎 回款 111,607.15 9,529.63 121,136.78 益民多利债券 2016 年半年度报 告
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本期已 分配 利润 - - -
本期末 -5,948,706.64 -737,187.33 -6,685,893.97
6.4.7.10 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 13,674.18
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 3,458.05
其他 467.13
合计 17,599.36
6.4.7.11 股 票投 资收益
6.4.7.11.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至2016 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 65,290,804.30
减：卖 出股 票成 本总 额 65,914,386.99
买卖股 票差 价收 入 -623,582.69
6.4.7.12 债 券投 资收益
6.4.7.12.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
债 券 投资 收 益—— 买卖 债券 （ 债转 股 及债 券
到期兑 付） 差价 收入
368,061.13
债 券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
368,061.13
6.4.7.12.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元 益民多利债券 2016 年半年度报 告
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项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
97,702,901.93
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
95,854,498.85
减：应 收利 息总 额 1,480,341.95
买卖债 券差 价收 入 368,061.13
6.4.7.12.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 未持 有资 产支持 证券 。
6.4.7.13 贵金 属 投资收 益
本基金 本报 告期 未持 有贵 金属。
6.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 未持 有衍 生工具 。
6.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 0.10
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 0.10
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月 1 日至2016 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -623,339.76
—— 股 票投 资 -39,122.70
—— 债 券投 资 -584,217.06
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -623,339.76 益民多利债券 2016 年半年度报 告
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6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 47.12
转换费 收入 2.17
合计 49.29
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至2016 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
199,671.60
银行间 市场 交易 费用
670.00
合计
200,341.60
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
审计费 用 17,404.66
信息披 露费 49,726.04
银行费 用 4,387.79
银行间 帐户 维护 费 18,000.00
其他 200.00
合计 89,718.49
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本基金 本报 告期 不存 在应 披露的 或有 事项 。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 本报 告期 不存 在应 披露的 重大 资产 负债 表日 后事项 。 益民多利债券 2016 年半年度报 告
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6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 无控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
益民基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司（ “招商 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
重庆国 际依 托有 限公 司 基金管 理人 控股 股东
中山证 券有 限责 任公 司（ “中山 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
中国新 纪元 有限 公司 基金管 理人 股东
国泓资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本 报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
6.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元位 进行 权证 交易 。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的佣 金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1月1 日至2015 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 127,686.55 266,101.53 益民多利债券 2016 年半年度报 告
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的管理 费
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
2,130.29 4,218.36
注：基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.70% 年 费率计 算， 计算 方法 如下 ：
H＝ E× 0.70 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管理人的 管理费每 日 计算，逐日累 计至每月 月 底，按月支付 。经基金 管 理人和基金 托管人双
方核对后，由 基金托管 人 于次月前三个 工作日内 从 基金资产中一 次性支付 给 基金管理人 。若遇法
定节假 日、 休息 日 ， 支付 日期顺 延。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
上年度 可比 期间
2015 年1月1 日至2015 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
36,481.88 76,029.03
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.20% 的年费 率计 算， 计算 方法 如下：
H=E×0 .20% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 底 ， 按 月 支付 。 经 基金 管理 人和 基 金托管 人双 方核 对后 ，
由基金托管人 于次月前 三 个工作 日内从 基金资产 中 一次性支取。 若遇法定 节 假日、休息 日，支付
日期顺 延。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
益民基 金管 理有 限公 司 50,911.62
招商银 行股 份有 限公 司 1,763.54
中山证 券有 限责 任公 司 1.98
合计 52,677.14
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 益民多利债券 2016 年半年度报 告
第 27 页 共 45 页
益民基 金管 理有 限公 司 104,962.26
招商银 行股 份有 限公 司 3,442.48
中山证 券有 限责 任公 司 3.62
合计 108,408.36
注：销售服务 费是指基 金 管理人根据基 金合同的 约 定及届时有效 的相关法 律 法规的规定 ，从基金
财产中计提的 一定比例 的 费用，用于支 付销售机 构 佣金、基金的 营销费用 以 及基金份额 持有人服
务费等 。
基金销 售服 务费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.30% 的年费 率计 算， 计算 方法 如下：
H＝ E× 0.30 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的销 售服 务费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金销 售服 务费 由基 金管 理人每 日计 算， 每 日 计提 ，按月 支付 。由 基金 管理 人于次 月首 日 起 3 个
工作日内向基 金托管人 发 送基金销售服 务费划付 指 令，基金托管 人复核后 于 当日从基金 财产中 一
次性支 付给 基金 销售 机构 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交 易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 管理 人本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 持有 本基金 份额 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
截止本 报告 期末 ，除 基金 管理人 之外 的其 他 关 联方 均未持 有本 基金 份额 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银行 2,111,799.96 13,674.18 2,530,535.18 18,284.56
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 不存 在在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。 益民多利债券 2016 年半年度报 告
第 28 页 共 45 页
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利润 分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期 末（ 2016 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 于 期末流 通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金 在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 和 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
投研部根据决 策委员会 有 关资产流动性 的原则性 规 定，制定具体 的评估指 标 、评估方法， 每
月对基金投资 组合的流 动 性进行评估、 撰写评估 报 告，对基金组 合的流动 性 指标提出维 持及修正
建议，分送基 金经理、 投 资总监和投资 决策委员 会 ，然后各部门 和相关人 员 做出反馈， 以利于进
一步完 善流 动性 风险 管理 。
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日 常 经营活动 中 涉及的投资风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
投研部 根据 投资 决策 委员 会有关 资产 流动 性的 原则 性规定 ， 制 定具 体的 评估 指标、 评估 方法 ，
每月对基金投 资组合的 流 动性进行评估 ，撰写评 估 报告，对基金 组合的流 动 性指标提出 维持及修
正建议，分送 基金经理 、 投资总监和投 资决策委 员 会，然后各部 门和相关 人 员做出反馈 ，以利于益民多利债券 2016 年半年度报 告
第 29 页 共 45 页
进一步 完善 流动 性风 险管 理。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等 级的 证券 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2016 年6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
A-1
- 22,250,000.00
A-1 以下
- -
未评级
13,860,613.80 9,522,223.10
合计
13,860,613.80 31,772,223.10
注：表 中列 示的 未评 级债 券投资 为国 家债 券、 央行 票据及 国家 政策 性金 融债 。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2016 年6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
AAA
3,816,875.80 2,215,344.10
AAA 以下
2,410,656.69 -
未评级
13,248,200.00 9,619,804.80
合计
19,475,732.49 11,835,148.90
注：表 中列 示的 未评 级债 券投资 为国 家债 券、 央行 票据及 国家 政策 性金 融债 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此，除在 附
注6.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ， 其 余均能 及时 变现 。 此益民多利债券 2016 年半年度报 告
第 30 页 共 45 页
外，本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求， 其 上限一般不 超过基金
持有的债券资 产的公允 价 值。本基金于 资产负债 表 日所持有的金 融负债的 合 约约定 剩余 到期日均
为一年以内且 一般不计 息 ，可赎回基金 份额净值 （ 所有者权益） 无固定到 期 日且不计息 ，因此账
面余额 一般 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。
本基金管理人 通过对投 资 品种的流动性 指标监控 来 评估、选择、 跟踪和控 制 基金投资的流 动
性风险 。 本 基金 管理 人通 过基金 合同 约定 巨额 赎回 条款， 设计 了非 常情 况下 赎回资 金的 处理 模式 ，
控制因 开放 模式 带来 的流 动性风 险， 有效 保障 基金 持有人 利益 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金所面 临
的利率风险主 要来源于 本 基金所持有的 生息资产 。 本基金的生息 资产主要 为 银行存款、 结算备付
金、结算保证 金、债券 投 资及买入返售 金融资产 等 。本基金管理 人通过对 利 率水平的预 测、分析
收益率 曲线 及优 化利 率重 定价日 组合 等方 法对 上述 利率风 险进 行管 理。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年 6
月30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 2,111,799.96 - - - - - 2,111,799.96
结算备 付
金
487,041.42 - - - - - 487,041.42
存出保 证
金
46,375.61 - - - - - 46,375.61
交易性 金
融资产
4,753,524.60 9,694,611.20 10,073,000.00 4,087,051.16 4,728,159.33 1,619,330.36 34,955,676.65
应收利 息 - - - - - 680,431.49 680,431.49
应收申 购
款
- - - - - 757.36 757.36
资产总 计 7,398,741.59 9,694,611.20 10,073,000.00 4,087,051.16 4,728,159.33 2,300,519.21 38,282,082.49
负债
应付证 券
清算款
- - - - - 1,257,594.55 1,257,594.55 益民多利债券 2016 年半年度报 告
第 31 页 共 45 页
应付管 理
人报酬
- - - - - 20,649.06 20,649.06
应付托 管
费
- - - - - 5,899.73 5,899.73
应付销 售
服务费
- - - - - 8,849.61 8,849.61
应付交 易
费用
- - - - - 26,449.46 26,449.46
应交税 费 - - - - - 837,041.90 837,041.90
其他负 债 - - - - - 76,130.70 76,130.70
负债总 计 - - - - - 2,232,615.01 2,232,615.01
利率敏 感
度缺口
7,398,741.59 9,694,611.20 10,073,000.00 4,087,051.16 4,728,159.33 67,904.20 36,049,467.48
上年度 末
2015 年12
月31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 975,317.91 - - - - - 975,317.91
结算备 付
金
609,037.96 - - - - - 609,037.96
存出保 证
金
68,152.57 - - - - - 68,152.57
交易性 金
融资产
10,134,000.00 4,051,200.00 18,170,120.00 1,543,069.60 9,708,982.30 2,006,587.00 45,613,959.00
应收证 券
清算款
- - - - - 1,029,623.76 1,029,623.76
应收利 息 - - - - - 1,186,896.21 1,186,896.21
应收申 购
款
- - - - - 500.00 500.00
资产总 计 11,786,508.44 4,051,200.00 18,170,120.10 1,543,069.60 9,708,982.30 4,223,606.97 49,483,487.41
负债
卖出回 购
金融资 产
款
10,200,000.00 - - - - - 10,200,000.00
应付证 券
清算款
- - - - - 842,212.58 842,212.58
应付赎 回
款
- - - - - 3,005.20 3,005.20
应付管 理
人报酬
- - - - - 24,121.46 24,121.46
应付托 管
费
- - - - - 6,891.83 6,891.83
应付销 售
服务费
- - - - - 10,337.75 10,337.75 益民多利债券 2016 年半年度报 告
第 32 页 共 45 页
应付交 易
费用
- - - - - 139,650.36 139,650.36
应交税 费 - - - - - 785,595.10 785,595.10
其他负 债 - - - - - 48,500.00 48,500.00
负债总 计 10,200,000.00 - - - - 1,860,314.28 12,060,314.28
利率敏感
度缺口
1,586,508.44 4,051,200.00 18,170,120.10 1,543,069.60 9,708,982.30 2,363,292.69 37,423,173.13
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金报 表日 的利 率风 险状 况；
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他变 量不 变；
此项影 响并 未考 虑管 理层 为减低 利率 风险 而可 能采 取的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年6 月30 日 ）
上年度 末（ 2015 年12 月31
日 ）
+25% -22,838.06 -144,552.98
-25% 22,968.19 146,717.10
注：上表为利 率风险的 敏 感性分析，反 映了在其 他 变量不变的假 设下，利 率 发生合理、 可能的变
动时， 为交 易而 持有 的债 券公允 价值 的变 动对 基金 资产净 值产 生的 影响 。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 持有 的金 融工 具均 以人 民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金其他价 格风险主 要 是市场价格风 险，是指 金 融工具的公允 价值受市 场 利率和外汇汇 率
以外的市场价 格因素变 动 发生波动的风 险。该风 险 可能与特定投 资相关， 也 有可能与投 资组合整
体相关。对本 基金而言 ， 其他价格风险 源自于交 易 性金融资产的 公允价值 受 市场利率和 外汇汇率
以外的市场价 格因素变 动 而发生波动的 风险。本 基 金通过优化投 资组合、 设 置相关监控 参数、跟
踪与业 绩基 准的 差异 ，及 时调整 资产 配置 比例 、行 业配置 比例 等方 法来 降低 其他价 格风 险。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日 益民多利债券 2016 年半年度报 告
第 33 页 共 45 页
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 1,619,330.36 4.49 2,006,587.00 5.36
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 33,336,346.29 92.47 43,607,372.00 116.53
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 34,955,676.65 96.97 45,613,959.00 121.89
注：本基金投 资组合的 资 产配置比例为 ：债券等 固 定收益类产品 不低于基 金 资产的 80% ，其他 证
券资产不高于 基金资产 的 20%，其中， 现金或到 期日 在一年内的政 府债券不 低 于基金资产净 值的
5%。于 2016 年6 月30 日 ，本基 金面 临的 整体 其他 价格风 险列 示如 上。
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
+5% 154.80 1,791,882.99
-5% -154.80 -1,791,882.99
注：本基金管 理人运用 定 量分析方法对 本基金的 市 场价格风险进 行分析。 上 表为市场价 格风险的
敏感性分析， 反映了在 其 他变量不变的 假设下， 证 券投资价格发 生合理、 可 能的变动时 ，将对基
金资产 净值 产生 的影 响。
于2016 年6 月30 日及 2015 年 12 月31 日， 本 基金 主要投 资于 固定 收益 品种 ， 因此 除市 场利 率和
外汇汇 率以 外的 其他 市场 价格因 素的 变动 对本 基金 资 产净 值无 重大 影响 。
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
本基金 未采 用风 险价 值分 析法管 理市 场风 险。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
银行存款、买 入反售金 融 资产、应收利 息、卖出 回 购金融资产款 、应付证 券 清算款等，因 其
剩余期 限不 长， 公允 价值 和账面 价值 相若 。
（1） 各层 次金 融工 具公 允 价值
本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 剂 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币 1,619 ，益民多利债券 2016 年半年度报 告
第 34 页 共 45 页
330.36 元 ，属 于第 二 层 次 的余额 为33,336,346.29 元，属 于第 三层 次的 余额 为人民 币零 元。
（2） 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
本基金为以报 告期 初作 为 确定金融工具 公允价值 层 次之间转换的 时点。本 基 金报告期持有 的
以公允 价值 计量 的金 融工 具在第 一层 次和 第二 层次 之间无 重大 转移 。
本 基 金 报 告 期 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 未 发 生 转 入 或 转 出 第 三 层 次 公 允 价 值 的 情
况。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 1,619,330.36 4.23
其中： 股票 1,619,330.36 4.23
2 固定收 益投 资 33,336,346.29 87.08
其中： 债券 33,336,346.29 87.08
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,598,841.38 6.79
7 其他各 项资 产 727,564.46 1.90
8 合计 38,282,082.49 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比 例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 533,127.00 1.48
B
采矿业 - -
C
制造业 1,086,159.00 3.01
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - - 益民多利债券 2016 年半年度报 告
第 35 页 共 45 页
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
44.36 0.00
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 1,619,330.36 4.49
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000488 晨鸣纸 业 91,900 729,686.00 2.02
2 600257 大湖股 份 47,900 533,127.00 1.48
3 000687 华讯方 舟 9,100 180,180.00 0.50
4 300367 东方网 力 7,100 176,293.00 0.49
5 002279 久其软 件 2 44.36 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元 益民多利债券 2016 年半年度报 告
第 36 页 共 45 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600358 国旅联 合 2,491,728.00 6.66
2 300059 东方财 富 2,195,626.68 5.87
3 300215 电科院 1,894,331.00 5.06
4 300479 神思电 子 1,825,694.00 4.88
5 300291 华录百 纳 1,504,737.70 4.02
6 002488 金固股 份 1,473,346.00 3.94
7 300383 光环新 网 1,460,689.35 3.90
8 600306 *ST 商城 1,399,829.00 3.74
9 300279 和晶科 技 1,359,191.60 3.63
10 600074 保千里 1,278,864.80 3.42
11 002279 久其软 件 1,276,216.05 3.41
12 600570 恒生电 子 1,106,453.00 2.96
13 000695 滨海能 源 1,103,493.20 2.95
14 600589 广东榕 泰 1,101,069.74 2.94
15 300295 三六五 网 1,098,135.00 2.93
16 002292 奥飞娱 乐 1,090,544.00 2.91
17 600718 东软集 团 919,066.00 2.46
18 002153 石基信 息 916,204.10 2.45
19 300005 探路者 914,881.00 2.44
20 002673 西部证 券 911,900.50 2.44
21 600728 佳都科 技 879,147.40 2.35
22 002466 天齐锂 业 838,625.00 2.24
23 600978 宜华生 活 802,740.00 2.15
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600358 国旅联 合 2,587,970.07 6.92
2 300059 东方财 富 2,149,261.55 5.74
3 300215 电科院 1,873,123.68 5.01
4 300479 神思电 子 1,865,773.61 4.99
5 300279 和晶科 技 1,492,063.47 3.99
6 600306 *ST 商城 1,469,603.76 3.93 益民多利债券 2016 年半年度报 告
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7 300291 华录百 纳 1,451,713.03 3.88
8 300383 光环新 网 1,408,078.00 3.76
9 002488 金固股 份 1,397,042.00 3.73
10 002279 久其软 件 1,321,134.32 3.53
11 600074 保千里 1,239,912.00 3.31
12 002292 奥飞娱 乐 1,142,880.00 3.05
13 300295 三六五 网 1,141,911.64 3.05
14 000695 滨海能 源 1,125,043.00 3.01
15 600589 广东榕 泰 1,108,342.59 2.96
16 600570 恒生电 子 1,095,203.20 2.93
17 002673 西部证 券 1,019,892.91 2.73
18 300299 富春通 信 984,862.16 2.63
19 002153 石基信 息 970,888.29 2.59
20 600718 东软集 团 955,859.77 2.55
21 300005 探路者 949,668.58 2.54
22 600446 金证股 份 837,081.36 2.24
23 002466 天齐锂 业 814,887.20 2.18
24 600978 宜华生 活 802,631.60 2.14
25 600728 佳都科 技 792,097.94 2.12
26 002224 三 力 士 751,948.26 2.01
注： “ 卖出 金额 ”按 卖出 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 65,566,253.05
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 65,290,804.30
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 17,035,813.80 47.26
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,073,000.00 27.94
其中： 政策 性金 融债 10,073,000.00 27.94
4 企业债 券 1,736,392.10 4.82
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 4,491,140.39 12.46 益民多利债券 2016 年半年度报 告
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8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 33,336,346.29 92.47
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 130244 13 国开 44 100,000 10,073,000.00 27.94
2 019518 15 国债 18 91,080 9,107,089.20 25.26
3 019515 15 国债 15 47,540 4,753,524.60 13.19
4 010107 21 国债 ⑺ 20,000 2,161,600.00 6.00
5 090003 09 国债 03 10,000 1,013,600.00 2.81
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基 金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
本基金投资前 十名证券 的 发行主体本期 未出现被 监 管部门立案调 查，或在 报 告编制日前一 年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
7.11.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在备 选股 票库之 外的 股票 。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元 益民多利债券 2016 年半年度报 告
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序号 名称 金额
1 存出保 证金 46,375.61
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 680,431.49
5 应收申 购款 757.36
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 727,564.46
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113008 电气转 债 776,229.80 2.15
2 110031 航信转 债 680,489.30 1.89
3 123001 蓝标转 债 228,970.20 0.64
4 110030 格力转 债 153,415.50 0.43
5 128009 歌尔转 债 88,092.36 0.24
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末 前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
227 188,261.50 39,984,752.83 93.56% 2,750,608.62 6.44% 益民多利债券 2016 年半年度报 告
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8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份 ） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
7,004.56 0.0200%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~1
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 5 月 21 日 ） 基金 份额 总额
745,713,266.60
本报告 期期 初基 金份 额总 额 43,241,612.54
本报告 期基 金总 申购 份 额 328,138.62
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 834,389.71
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 42,735,361.45
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本 报 告 期 内 ， 基 金 管 理 人 —— 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 第 二 届 董 事 会 第 四 次 会 议 通 过 有 关 决
议， 聘任 黄桦 先生 担任 益 民基金 管理 有限 公司 总经 理职务 ， 任职 公告 已于2016 年1 月 14 日 在公益民多利债券 2016 年半年度报 告
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司网站 和相 关媒 体进 行披 露。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及管 理人 、基金 财产 、基 金托 管业 务的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 无基 金投 资策 略的改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 ，为 本基 金进 行审计 的会 计师 事务 所未 发生变 化。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期无 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 受稽 查或处 罚等 情况 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证券（浙
江）
1 98,381,301.51 75.18% 91,622.57 75.18% -
安信证券 1 32,475,755.84 24.82% 30,244.65 24.82% -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信证券（浙
江）
19,352,079.27 12.89% - - - -
安信证券 130,754,321.00 87.11% 158,500,000.00 100.00% - -
注：1 、本 公司 租用 券商 交 易单元 的选 择标 准：
（1 ） 基本 情况 ： 包括 但不限 于资 本充 足 ， 财 务 状况及 最近 三年 盈利 情况 良好 ； 经 营行 为规 范，
最近一年未发 生重大违 规 行为而受到有 关管理机 构 的处罚；主要 股东实力 强 大；具备投 资组合运益民多利债券 2016 年半年度报 告
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作所需的高 效 、安全的 通 讯条件，交易 设施符合 进 行证券交易的 需要，并 能 为投资组合 提供全面
的信息 服务 ；
（2 ） 公 司治 理： 公 司 治理完 善， 股东 会、 董 事 会、 监 事会 及管 理层 权责 明确， 内部 管理 规范、
严格， 具备 健全 的内 控制 度，并 能满 足投 资组 合运 作高度 保密 的要 求；
（3）研 究实力： 有固 定的研究机构 和 数量足 够 的专职研究人 员以及研 究 水平处于行业 领先水
平的研究员； 研究覆盖 面 广，能涵盖宏 观经济、 行 业、个股、债 券、策略 等 各项领域， 并能在符
合相关法规及 执业规范 的 前提下，根据 公司的特 定 要求，提供专 题研究报 告 ；研究报告 应分析严
谨，观 点独 立、 客观 ，并 具备较 强的 风险 意识 和风 险测算 能力 ；
（4）服 务能力： 具备 较强的服务意 识，能主 动 为公司投资组 合提供及 时 的市场信息及 各种路
演、公 司联 合调 研、 券商 会议的 信息 和参 加机 会； 或者具 备某 一区 域的 调研 服务能 力的 优势 ；
（5）综 合业务能 力： 在投资银行业 务上有较 强 的实力，能协 助本 公司 投 资组合参与股 票、债
券的发 行； 在新 产品 开发 方面经 验丰 富， 能帮 助公 司拓展 资产 管理 业务 （ 如QDII、 专户 等集 合理
财产品 ） ； 在 证券 创新 品种 开发方 面处 于行 业前 列 （ 如交易 所固 定收 益平 台 、 融资融 券 、 金 融期 货
等） ；
（6 ）其 他因 素（ 在某 一具体 方面 的特 别优 势） 。
2、 本公 司租 用券 商交 易单元 的程 序：
（1）基 金的交易 单元 选择，投资总 监、研究 部 、金融工程部 、投资部 经 集体讨论后遵 照上述
标准填 写 《券 商选 择标 准 评分表 》 ， 并据 此提 出拟 选 券商名 单以 及相 应的 席位 租用安 排 。 挑 选时 应
考虑在 深沪 两个 市场 都租 用足够 多的 席位 以保 障交 易安全 。 必 要时 可要 求券 商 提供相 应证 明文 件 ；
（2 ） 投 资总 监向 投资 决策委 员会 上报 拟选 券商 名单、 相应 的席 位租 用安 排以及 相关 评选 材 料 ；
（3）投 资决策委 员会 审查拟选券商 名单及相 应 的席位租用安 排，审查 通 过后由总经理 上报董
事会， 董事 会如 对公 司管 理层有 相应 授权 的， 由公 司管理 层依 据授 权内 容办 理；
（4 ） 券商 名单 及相 应 的席位 租用 安排 确定 后 ， 集中交 易部 参照 公司 《 证 券交易 单元 租用 协议 》
及《综合服务 协议》范 本 负责协调办理 正式协议 签 署等相关事宜 。若实际 签 署协议与协 议范本不
一致的 ，由 集中 交易 部将 实际签 署协 议提 交监 察稽 核部进 行合 规性 审核 。
3、 本报 告期 内基 金租 用券商 交易 单元 未发 生变 化。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 20151231 基金 每日 净值 表 《上海 证券 报 》 及 公 2016 年 1 月 4 日 益民多利债券 2016 年半年度报 告
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司网站
2
益民基 金管 理有 限公司2016 年1
月 4 日关 于旗 下基 金调 整 开放时
间的公 告
《上海 证券 报 》 及 公
司网站
2016 年 1 月 4 日
3
益 民多 利债券 型证 券投资基 金更
新招募 说明 书摘 要
《上海 证券 报 》 及 公
司网站 2016 年 1 月 5 日
4
益 民多 利债券 型证 券投资基 金更
新招募 说明 书
《上海 证券 报 》 及 公
司网站 2016 年 1 月 5 日
5
益 民基 金管理 有限 公司关于 变更
高级管 理人 员的 公告
《上海 证券 报 》 及 公
司网站 2016 年 1 月 14 日
6
益 民 多 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2015 年第4 季 度报 告
《上海 证券 报 》 及 公
司网站 2016 年 1 月 22 日
7
益 民基 金管理 有限 公司关于 新增
北 京钱 景财富 投资 管理有限 公司
为 代销 机构并 参加 费率优惠 活动
的公告
《上海 证券 报 》 及 公
司网站
2016 年 3 月 7 日
8
益 民 多 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2015 年年 度报 告 摘要
《上海 证券 报 》 及 公
司网站 2016 年 3 月 26 日
9
益 民 多 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2015 年年 度报 告
《上海 证券 报 》 及 公
司网站 2016 年 3 月 26 日
10
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金参 加上海 陆金 所资产管 理有
限公司 费率 优惠 活动 的公 告
《上海 证券 报 》 及 公
司网站
2016 年 4 月 14 日
11
益 民 多 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2016 年第 一季 度报 告
《上海 证券 报 》 及 公
司网站 2016 年 4 月 20 日
12
益 民基 金管理 有限 公司关于 新增
上 海凯 石财富 基金 销售有限 公司
为 销售 机构并 参加 费率优惠 活动
的公告
《上海 证券 报 》 及 公
司网站
2016 年 5 月 6 日 益民多利债券 2016 年半年度报 告
第 44 页 共 45 页
13
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
开 放式 基金参 加中 信建投证 券股
份有限 公司 费率 优惠 活动 的公告
《上海 证券 报 》 及 公
司网站
2016 年 5 月 6 日
14
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金参 加上海 好买 基金销售 有限
公司费 率优 惠活 动的 公告
《上海 证券 报 》 及 公
司网站
2016 年 5 月 18 日
15
益 民基 金管理 有限 公司关于 参加
天天基 金网 费率 优惠 活动 的公告
《上海 证券 报 》 及 公
司网站 2016 年 5 月 26 日
16
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
开 放式 基金在 上海 陆金所资 产管
理 有限 公司开 通定 期定额投 资业
务的公 告
《上海 证券 报 》 及 公
司网站
2016 年 6 月 24 日
17
益 民基 金管理 有限 公司关于 新增
深 圳市 新兰德 证券 投资咨询 有限
公 司为 销售机 构并 参加费率 优惠
活动的 公告
《上海 证券 报 》 及 公
司网站
2016 年 6 月 27 日
18
益 民基 金管理 有限 公司关于 新增
恒 天明 泽基金 销售 有限公司 为销
售 机构 并参加 费率 优惠活动 的公
告
《上海 证券 报 》 及 公
司网站
2016 年 6 月 29 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 益 民多利 债券 型证 券投 资基 金的文 件；
2 、益 民多 利债 券型 证券 投 资基金 基金 合同 ；
3 、益 民多 利债 券型 证券 投 资基金 托管 协议 ；
4 、中 国证 监会 批准 设立 益 民基金 管理 有限 公司 的文 件；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 公告 。 益民多利债券 2016 年半年度报 告
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11.2 存 放地 点
北京市 西城 区宣 武门 外大 街 10 号庄 胜广 场中 央办 公 楼南 翼13A 。
11.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话： （86 ）010-63105559
4006508808
公司传 真： （86 ）010-63100608
公司网 址：http://www.ymfund.com
益民基金管理有限公司
2016 年8 月24 日
