银 华 永 益 分级 债 券 型 证券 投 资 基 金
2016 年 半年 度 报 告 摘要
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年8 月24 日
银华永益分级债券 2016 年半年 度报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 8 月 22 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩 并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 银华永益分级债券 2016 年半年 度报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华永 益分 级债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 银华永 益分 级债 券
基金主 代码 161827
基金运 作方 式 契约型 。 本基 金每 个分 级 运作期 内 ， 永 益 A 自分
级运作 期起 始日 起每 满 6 个月开 放一 次， 永 益 B
封闭运 作。
基金合 同生 效日 2014 年 5 月 22 日
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 109,995,658.86 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 永益 A 永益 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 161828 150162
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 29,007,607.38 份 80,988,051.48 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 在有 效控 制风 险的 基础上 ， 以债 券等 固定 收益 类品种 为主 要投 资对 象，
采用稳 健的 投资 思路 ，力 求获得 基金 资产 的长 期稳 定增值 。
投资策 略 本基金 通过 对宏 观经 济、 通货膨 胀、 资金 供求 、证 券市场 走势 等方 面的 分析
和预测 ，构 建和 调整 固定 收益投 资组 合， 力求 实现 风险与 收益 的优 化平 衡。
基 金 的 投 资 组 合 比 例 为 ： 本 基 金 对 债 券 资 产 的 投 资 比 例 不 低 于 基 金 资 产 的
80%， 现金 或到 期日 在一 年 以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数收 益率
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中预 期收 益和预 期风 险较 低的 基金
品种， 其风 险收 益预 期高 于货币 市场 基金 ，低 于混 合型基 金和 股票 型基 金 。
永益 A 永益 B
下 属 分 级 基 金 的
风险收 益特 征
低风险 、收 益相 对稳 定 较高风 险、 较高 预期 收益
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨文辉 张燕
联系电 话 (010)58163000 0755-83199084 银华永益分级债券 2016 年半年 度报告 摘要
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电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 95555
传真 (010)58163027 0755-83195201
2.4 信 息披 露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.yhfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1
主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 7,545,071.34
本期利 润 3,354,107.23
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0291
本期加 权平 均净 值利 润率 2.12%
本期基 金份 额净 值增 长率 3.85%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 34,787,629.68
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3163
期末基 金资 产净 值 153,893,261.44
期末基 金份 额净 值 1.399
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 45.55%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 交易 基金的 各项 费用 ，例 如： 基金的 认购 、申 购、
赎回费 等， 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.21% 0.03% 0.36% 0.04% -0.15% -0.01%
过去三 个月 2.19% 0.25% -0.52% 0.07% 2.71% 0.18%
过去六 个月 3.85% 0.19% -0.21% 0.07% 4.06% 0.12%
过去一 年 16.16% 0.22% 2.74% 0.07% 13.42% 0.15%
自基金 合同 生
效起至 今
45.55% 0.46% 7.35% 0.09% 38.20% 0.37%
注：本基金业 绩比较基 准 ：中债综合指 数收益率 。 中债综合指数 由中央国 债 登记结算有 限责任公
司编制并发布 ，该指数 样 本具有广泛的 市场代表 性 ，涵盖主要交 易市场（ 银 行间市场、 交易所市
场等） 、不同 发行主体 （政 府、企业等 ）和期限 （长 期、中期、 短期等） ， 是中 国目前最权 威，应
用也最广的指 数。中债 综 合指数的构成 品种完全 覆 盖了本基金的 投资范围 ， 反映债券全 市场的整
体价格 和投 资回 报情 况， 适合作 为本 基金 的业 绩比 较基准 。 银华永益分级债券 2016 年半年 度报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按基金合 同规定， 本 基金自合同生 效起六个 月 内为建仓期， 建仓期结 束 时本基金的 各项投资
比例已达到基 金合同的 规 定：本基金投 资于固定 收 益类金融工具 比例不低 于 基金资产的 80%，现
金或到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会银华永益分级债券 2016 年半年 度报告 摘要
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许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。
截至2016 年6 月30 日， 本基金 管理 人管 理 着62 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业证
券投资 基金 、银 华保 本增 值 证券 投资 基金 、银 华- 道 琼斯 88 精 选证 券投 资基 金 、银华 货币 市场 证
券投资基金、 银华核心 价 值优选混合型 证券投资 基 金、银华优质 增长混合 型 证券投资基 金、银华
富裕主题混合 型证券投 资 基金、银华领 先策略混 合 型证券投资基 金、银华 全 球核心优选 证券投资
基金 、 银 华内 需精 选混 合 型证券 投资 基金(LOF) 、 银 华增强 收益 债券 型证 券投 资基金 、 银华 和谐 主
题灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、银 华沪 深 300 指 数分级 证券 投资 基金 、银 华深证 100 指数 分 级
证券投资基金 、银华信 用 债券型证券投 资基金（LOF ） 、银华成长先 锋混合型 证 券投资基金 、银华
信用双 利债 券型 证券 投资 基金 、 银 华抗 通胀 主题 证 券投资 基金 （LOF ） 、 银 华 中证等 权 重 90 指数 分
级证券投资基 金、银华 永 祥保本混合型 证券投资 基 金、银华消费 主题分级 混 合型证券投 资基金、
银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘
精选混 合型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 50 等 权重 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中
证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 （LOF ） 、 银 华永 兴纯债 债券 型发 起式 证券 投资基 金 （LOF ） 、银
华交易型货币 市场基金 、 银华信用四季 红债券型 证 券投资基金、 银华中证 转 债指数增强 分级证券
投资基 金、 银华 信用 季季 红债券 型证 券投 资基 金、 银华中 证 800 等 权重 指数 增强分 级证 券投 资 基
金、银华永利 债券型证 券 投资基金、银 华恒生中 国 企业指数分级 证券投资 基 金、银华多 利宝货币
市场基金、银 华永益分 级 债券型证券投 资基金和 银 华活钱宝货币 市场基金 、 银华双月定 期理财债
券型证券投资 基金、银 华 高端制造业灵 活配置混 合 型证券投资基 金、银华 惠 增利货币市 场基金、
银华回 报灵 活配 置定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金、 银华 泰利 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金 、
银华中 国梦 30 股票 型证 券 投资基 金、 银华 恒利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 银华 聚利 灵活 配置
混合型证券投 资基金、 银 华汇利灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华稳利 灵 活配置混合 型证券投
资基金、银华 中证国防 安 全指数分级证 券投资基 金 、银华中证一 带一路主 题 指数分级证 券投资基
金、银华战略 新兴灵活 配 置定期开放混 合型发起 式 证券投资基金 、银华逆 向 投资灵活配 置定期开
放混合型发起 式证券投 资 基金、银华互 联网主题 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、银华生 态环保主
题灵活配置混 合型证券 投 资基金、银华 合利债券 型 证券投资基金 、银华添 益 定期开放债 券型证券
投资基金、银 华远景债 券 型证券投资基 金、银华 双 动力债券型证 券投资基 金 、银华大数 据灵活配
置定期开放混 合型发起 式 证券投资基金 、银华量 化 智慧动力灵活 配置混合 型 证券投资基 金、银华
多元视野灵活 配置混合 型 证券投资基金 。同时， 本 基金管理人管 理着多个 全 国社保基金 、企业年
金和特 定客 户资 产管 理投 资组合 。 银华永益分级债券 2016 年半年 度报告 摘要
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理） 期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
邹维娜
女士
本 基金
的 基金
经理
2014 年 5 月 22
日
- 8 年
硕 士 学位 。历 任国 家信 息
中 心 下属 中经 网公 司宏 观
经 济 分析 人员 ；中 再资 产
管 理 股份 有限 公司 固定 收
益 部 投资 经理 助理 、自 有
账户投 资经 理 。 2012 年 10
月 加 入银 华基 金管 理有 限
公 司 ，曾 担任 基金 经理 助
理职务 ， 自2013 年 8 月 7
日 起 兼任 银华 信用 四季 红
债 券 型证 券投 资基 金基 金
经理， 自 2013 年 9 月 18
日 起 兼任 银华 信用 季季 红
债 券 型证 券投 资基 金基 金
经理， 自 2014 年 1 月 22
日 起 兼任 银华 永利 债券 型
证 券 投资 基金 基金 经理 ，
自 2014 年 10 月 8 日 起兼
任 银 华纯 债信 用主 题债 券
型证券 投资 基金 （LOF）基
金经理 ，自 2016 年 3 月
22 日 起 兼 任 银 华 添 益 定
期 开 放债 券型 证券 投资 基
金 基 金经 理。 具有 从业 资
格。国 籍: 中国 。
瞿灿
女士
本 基金
的 基金
经理
2015 年 5 月 25
日
- 4 年
硕士学 位 ； 2011 年至 2013
年 任 职 于 安 信 证 券 研 究
所；2013 年 加盟 银华 基金
管 理 有限 公司 ，曾 担任 研
究员 、 基 金经 理助 理职 务，
自 2015 年 5 月 25 日 起担
任 银 华永 兴纯 债分 级债 券
型 发 起式 证券 投资 基金 基
金经理 ，自 2016 年 2 月
15 日 起 兼 任 银 华 永 利 债
券 型 证券 投资 基金 基金 经
理， 自 2016 年 3 月 18 日
起 兼 任银 华合 利债 券型 证
券 投 资基 金基 金经 理， 自
2016 年4 月6 日 起兼 任银
华 双 动力 债券 型证 券投 资银华永益分级债券 2016 年半年 度报告 摘要
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基 金 基金 经理 。具 有从 业
资格。 国籍 ：中 国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效之日 或公 司作 出决 定之 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 永益 分级 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 和其 他有 关法 律
法规的 规定,本 着诚 实信 用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基金 资产,在 严格 控制 风 险的基 础上,为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益,无 损害 基金 份额 持有 人 利益的 行为 。 本基 金无 违 法 、 违规 行为 。 本 基
金投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 制 定
了《公平交易 制度》和 《 公平交易执行 制度》等 ， 并建立了健全 有效的公 平 交易执行体 系，保证
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。
在投资决策环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持。同时 ，在投资 决 策过程中，各 基金经理 、 投资经理严格 遵守本基 金 管理人的各 项投资管
理制度 和投 资授 权制 度， 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情 况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
综上所 述， 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合不存在 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较
少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的情 况 。 银华永益分级债券 2016 年半年 度报告 摘要
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年上 半年 ， 随 着前 期 积极财 政政 策的 持续 发力 ， 以及 宽松 的地 产政 策推 动， 一 季 度 经济
出现企稳迹象 ，包括发 电 耗煤、高炉开 工率在内 的 高频数据出现 明显好转 ， 房地产销售 同比快速
增长 ， 经 济各 项数 据在3 月达到 高点 。 与此 同时 ， 在寒潮 影响 下蔬 菜供 应短 缺叠加 猪肉 供需 缺口 ，
推动通胀出现 上升。4 月 之后，随着地 产政策有 所 收紧，地产销 售和投资 双 双回落，制 造业投资
快速下滑，其 中民间投 资 显著萎缩，经 济增速再 次 出现放缓。同 期，蔬菜 价 格快速下行 带动通胀
回落。6 月 底， 英国 退欧 加 剧了全 球经 济增 长的 不确 定性， 导致 全球 避险 情绪 升温。 在此 过程 中，
央行货币政策 维持稳健 基 调，通过多种 货币政策 工 具灵活调节银 行体系流 动 性，资金面 状况整 体
维持稳 定。
债市方面，一 季度债券 市 场收益率总体 震荡，不 同 品种表现分化 ，短端利 率 债及信用债收 益
率下行为主， 幅度在 20-40bp 左右， 中长期利率 债 收益率稳中有 上，10 年 期 金融债收益率 上行
5-10bp 。 进入二季 度之后 ，市场波动有 所加剧，4 月份债券收益 率在经济 增 长反弹预期和 信用事
件推动 下出 现普 遍大 幅上 行。其 后， 随着 基本 面弱 化及 6 月底 英国 退欧 事件 的助推 下， 收益 率 再
度下行 。总 体来 看， 今年 上半年 债市 波动 较大 。
上半年，本基 金根据市 场 变化及时做出 了调整， 保 持了中性的杠 杆和久期 ， 同时根据不同 品
种的表现优化 了持仓结 构 。期间， 对信 用债进行 了 波段操作，增 强了组合 收 益。同时， 根据市场
情况适 度参 与了 转债 的投 资。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.399 元， 本报 告期份 额净 值增 长 率 3.85% ，同 期业 绩比
较基准 收益 率为-0.21% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 海外经济 形 势仍较为复杂 ，全球需 求 持续疲弱。国 内经济方 面 ，房地产销售 的
回落将带动地 产投资逐 步 下行，行业中 普遍的产 能 过剩状况叠加 供给侧改 革 的深化仍将 对制造业
投资形成制约 ，预计经 济 增长未来稳中 有降。通 胀 方面，随着生 猪供给的 恢 复，猪肉 价 格同比涨
幅可能 逐步 回落 ，在 基数 影响 下 CPI 先下 后上 ，但 整体不 足为 惧。 资金 面方 面，央 行将 继续 采 取
利率走廊的形 式稳定短 端 市场利率，随 着增长放 缓 、海外风险加 剧，货币 政 策宽松的可 能性有所
加大。综合而 言，认为 未 来债券市场仍 存在一定 机 会，但仍需要 关注结构 性 产能过剩及 供给侧改银华永益分级债券 2016 年半年 度报告 摘要
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革导致局 部信 用风险事 件 爆发概率进一 步上升。 因 此，操作上仍 将严格规 避 低评级品种 ，密切关
注行业 及个 券信 用状 况。
在策略 上， 本基 金将 根据 市场状 况积 极调 整大 类资 产配置 。 纯 债类 资产 将维 持适度 杠杆 水平 ，
采取中性久期 ，在严格 控 制信用风险的 前提下， 对 组合配置进行 优化调整 。 权益方面， 将视市场
情况适 度参 与转 债的 投资 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本 基金 基金 合同 的约 定，本 基金 不进 行收 益分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金存在 连 续六十个工作 日基金份 额 持有人数量不 满二百人 的 情形，出现该 情
形的时 间范 围 为2015 年11 月 20 日至 2016 年5 月20 日。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基银华永益分级债券 2016 年半年 度报告 摘要
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金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 财 务会 计报 告、 利润 分配 、 投资 组合 报告等 内容 真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华 永益 分级 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 10,512,375.16 727,939.27
结算备 付金 3,787,775.99 18,720,129.98
存出保 证金 12,023.69 16,329.83
交易性 金融 资产 168,823,608.50 272,811,230.40
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 168,823,608.50 272,811,230.40
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 994,902.19 178,019.51
应收利 息 3,943,475.81 4,155,202.03
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 188,074,161.34 296,608,851.02 银华永益分级债券 2016 年半年 度报告 摘要
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负债和所有者权益
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 23,000,000.00 138,000,000.00
应付证 券清 算款 10,888,075.46 -
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 88,218.14 93,051.31
应付托 管费 25,205.18 26,586.09
应付销 售服 务费 7,146.10 9,189.03
应付交 易费 用 700.00 350.00
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 171,555.02 345,000.00
负债合 计 34,180,899.90 138,474,176.43
所有者权益：
实收基 金 119,105,631.76 125,020,113.14
未分配 利润 34,787,629.68 33,114,561.45
所有者 权益 合计 153,893,261.44 158,134,674.59
负债和 所有 者权 益总 计 188,074,161.34 296,608,851.02
注：1. 报告 截止 日 2016 年 06 月 30 日 ，银 华永 益 分级债 券份 额净 值为 人民 币 1.399 元， 永益 A
份额净 值为 人民 币1.003 元， 永 益B 份 额净 值为 人民 币1.541 元； 基金 份额 总额 为109,995,658.86
份，其 中永 益A 份额 为29,007,607.38 份 ，永 益B 份额 为 80,988,051.48 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 银华 永益 分级 债券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年6 月30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
一、收入 4,994,642.39 17,304,143.99
1.利息 收入 5,151,326.66 13,509,191.81
其中： 存款 利息 收入 110,288.18 266,091.57
债券利 息收 入 5,040,652.34 13,243,100.24
资产支 持证 券利 息收 入 - - 银华永益分级债券 2016 年半年 度报告 摘要
第 14 页 共 27 页
买入返 售金 融资 产收 入 386.14 -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 4,034,279.84 2,744,821.25
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 4,034,279.84 2,744,821.25
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-4,190,964.11 1,050,130.93
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
减： 二、费用 1,640,535.16 5,234,699.64
1．管 理人 报酬 550,755.16 789,419.96
2．托 管费 157,358.63 225,548.65
3．销 售服 务费 51,786.03 186,060.73
4．交 易费 用 863.36 3,764.90
5．利 息支 出 686,959.28 3,838,131.17
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 686,959.28 3,838,131.17
6．其 他费 用 192,812.70 191,774.23
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
3,354,107.23 12,069,444.35
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
3,354,107.23 12,069,444.35
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华 永益 分级 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
125,020,113.14 33,114,561.45 158,134,674.59 银华永益分级债券 2016 年半年 度报告 摘要
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二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 3,354,107.23 3,354,107.23
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填
列）
-5,914,481.38 -1,681,039.00 -7,595,520.38
其中：1.基 金申 购款 21,646.58 6,153.27 27,799.85
2.基金 赎回 款 -5,936,127.96 -1,687,192.27 -7,623,320.23
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
119,105,631.76 34,787,629.68 153,893,261.44
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
225,222,038.13 19,898,792.71 245,120,830.84
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 12,069,444.35 12,069,444.35
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填
列）
-91,439,506.13 -11,579,375.53 -103,018,881.66
其中：1.基 金申 购款 206,441.60 26,558.40 233,000.00
2.基金 赎回 款 -91,645,947.73 -11,605,933.93 -103,251,881.66
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
133,782,532.00 20,388,861.53 154,171,393.53
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署： 银华永益分级债券 2016 年半年 度报告 摘要
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______ 王立 新______
______杨清______
____龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 不涉 及会 计政策 变更 事项 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.3 税项
（1） 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
（2） 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税； 银华永益分级债券 2016 年半年 度报告 摘要
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根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
（3） 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入、债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股 权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。
6.4.4 关 联方 关系
6.4.4.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其它 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.4.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
招商银 行股 份有 限公 司（ “招商 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
注： 以下 关联 交易 均在 正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.5 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.5.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 通过 关联 方交易 单元 进行 交易 。 银华永益分级债券 2016 年半年 度报告 摘要
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6.4.5.2 关 联方 报酬
6.4.5.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
管理费
550,755.16 789,419.96
其中： 支付 销售 机构 的客 户
维护费
51,676.54 155,341.90
注：基金管理 费每日计 提 ，按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.70% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .70% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.5.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6
月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至 2015 年6 月
30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
托管费
157,358.63 225,548.65
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.20% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.5.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年6 月30 日 银华永益分级债券 2016 年半年 度报告 摘要
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当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
永益A 永益 B 合计
招商银 行 29,571.16 - 29,571.16
银华基 金管 理有 限公
司
4.17 - 4.17
合计 29,575.33 - 29,575.33
获得销 售服 务
费的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年 1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
永益 A 永益 B 合计
招商银 行 91,052.66 - 91,052.66
银华基 金管 理有 限公
司
35,302.10 - 35,302.10
合计 126,354.76 - 126,354.76
注：基金销售 服务费每 日 计提，按月支 付。基金 的 销售服务费用 于支付销 售 机构佣金、 基金的营
销费用 以及 基金 份额 持有 人服务 费等 。 本基 金分 为 不同的 类别 ， 适用 不同 的 销售服 务费 率 。 其 中，
本基 金A 类 基金 份额 销售 服务费 年费 率 为 0.30% 。B 类基金 份额 不收 取销 售服 务费。 本基 金 A 类基
金份额 销售 服务 费计 提的 计算方 法如 下：
H=E×0 .30% / 当 年天 数
H 为 A 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 A 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
6.4.5.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券（含 回购 ）交 易。
6.4.5.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.5.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年6 月30 日
永益 A 永益 B
基 金合 同生效 日（ 2014
年5 月22 日 ） 持有 的基 金
- 15,752,000.00 银华永益分级债券 2016 年半年 度报告 摘要
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份额
期初持 有的 基金 份额
- 15,752,000.00
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 - 15,752,000.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 14.32%
项目
上年度 可比 期间
2015 年 1 月1 日至2015 年6 月30 日
永益 A 永益 B
基 金合 同生效 日（ 2014
年5 月22 日 ） 持有 的基 金
份额
- 15,752,000.00
期初持 有的 基金 份额 - 15,752,000.00
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 - 15,752,000.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 19.45%
注：本基金管 理人持有 本 基金基金份额 的交易费 用 按市场公开的 交易费率 计 算并支付。 对于分级
基金， 比例 的分 母采 用各 自级别 的份 额。
6.4.5.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末未 持有 本基金 份额 。
6.4.5.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银行 10,512,375.16 21,258.84 633,735.35 16,058.95
6.4.5.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。 银华永益分级债券 2016 年半年 度报告 摘要
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6.4.5.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无需 要说 明的 其他关 联交 易事 项。
6.4.6 期 末（2016 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.6.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发而 流 通受限 的证 券。
6.4.6.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
6.4.6.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.6.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.6.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2016 年06 月 30 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额为 人民 币23,000,000.00 元 ， 于2016 年 7 月 1 日 到期 。 该 类交 易要求 本基 金在 回购
期内持有的质 押式回购 下 转入质押库的 债券，按 证 券交易所规定 的比例折 算 为标准券后 ，不低于
债券回 购交 易的 余额 。
6.4.7 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 168,823,608.50 89.76
其中： 债券 168,823,608.50 89.76
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金 - - 银华永益分级债券 2016 年半年 度报告 摘要
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融资产
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 14,300,151.15 7.60
7 其他各 项资 产 4,950,401.69 2.63
8 合计 188,074,161.34 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 投资 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
注：本 基金 本报 告期 内未 进行股 票投 资。
7.4.1 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
注：本 基金 本报 告期 内未 进行股 票投 资。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,955,000.00 6.47
其中： 政策 性金 融债 9,955,000.00 6.47
4 企业债 券 127,840,608.50 83.07
5 企业短 期融 资券 9,996,000.00 6.50
6 中期票 据 21,032,000.00 13.67
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 168,823,608.50 109.70
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元 银华永益分级债券 2016 年半年 度报告 摘要
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序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（% ）
1 122705 12 苏 交通 237,050 24,091,391.50 15.65
2 122948 PR 锡 交债 296,000 14,805,920.00 9.62
3 122079 11 上港 02 140,860 14,087,408.60 9.15
4 101459063
14 成 交投
MTN001
100,000 10,601,000.00 6.89
5 124295 13 宁 铁路 100,000 10,504,000.00 6.83
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查， 或 在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
7.12.2 本 基金 本报告 期末 未持有 股票， 因此本 基金 不存 在投 资的前 十名 股票超 出基 金
合 同规 定的备 选股 票库之 外的 情形。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 12,023.69
2 应收证 券清 算款 994,902.19
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,943,475.81
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 - 银华永益分级债券 2016 年半年 度报告 摘要
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7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,950,401.69
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
永益A 219 132,454.83 9,465,202.85 32.63% 19,542,404.53 67.37%
永益B 12 6,749,004.29 80,988,051.48 100.00% 0.00 0.00%
合计 231 476,171.68 90,453,254.33 82.23% 19,542,404.53 17.77%
注：对于分级 基金，比 例 的分母采用各 自级别的 份 额，对于合计 数，比例 的 分母采用期 末基金份
额总额 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业
人员持 有本 基金
永益A 900.00 0.00%
永益B - -
合计
900.00 0.00%
注：对于分级 基金，下 属 分级份额比例 的分母采 用 各自级别的份 额，合计 数 比例的分母 采用期末
基金份 额总 额。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 银华永益分级债券 2016 年半年 度报告 摘要
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本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
永益A 0
永益B 0
合计
0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
永益A 0
永益B
0
合计
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 永益A 永益 B
基金合 同生 效日 （2014 年5 月 22 日）
基金份 额总 额
189,011,525.80 80,988,051.48
本报告 期期 初基 金份 额总 额 35,975,285.15 80,988,051.48
本报告 期基 金总 申购 份额 27,799.85 -
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 7,623,320.23 -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （ 份额 减
少以"-"填 列）
627,842.61 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 29,007,607.38 80,988,051.48
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。
10.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 托管 人未发 生重 大人 事变 动。
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10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产以 及基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 变更 为其审 计的 会计 师事 务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 基 金管 理人 、 托管 人的 托管 业务 部门 及其相 关高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等
情况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信建投证券
股份有限公司
2 - - - - -
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
3、本 基金 本报 告期 内未 变 更交易 单元 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券
成交总 额
成交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的 比例 银华永益分级债券 2016 年半年 度报告 摘要
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的比例 比例
中信建投证
券股份有限
公司
124,510,608.87 100.00% 8,932,000,000.00 100.00% - -
银华基金管理有限公司
2016 年8 月24 日
