银 华 永 泰 积极 债 券 型 证券 投 资 基 金
2016 年 半年 度 报 告 摘要
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
送出日 期：2016 年8 月24 日
银华永泰积极债券 2016 年半年 度报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2016 年 8 月 22 日 复核
了本报告中的 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容，保证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 银华永泰积极债券 2016 年半年 度报告 摘要
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华永 泰积 极债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 银华永 泰积 极债 券
基金主 代码 180029
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 12 月 28 日
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 444,642,584.87 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 银华永 泰积 极债 券 A 银华永 泰积 极债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 180029 180030
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 11,254,124.87 份 433,388,460.00 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在严格 控制 基金 资产 风险 和确保 投资 组合 流动 性的 前提下， 通过 积极 主 动 的 可
转 换 债 券 投 资 管 理 ， 力 争 为 投 资 者 提 供 最 优 的 当 期 收 益 和 稳 定 的 长 期 投 资 回
报。
投资策 略 本基金 将充 分发 挥基 金管 理人的 研究 分析 和投 资管 理优势， 采取 自上 而 下 的 宏
观分析 和自 下而 上的 个券 精选相 结合 的投 资策 略， 在挖掘 可转 债及 其它 固 定 收
益类金 融工 具的 债券 特性 ， 获 取债 券组 合稳 健收 益 的基础 上 ， 通 过积 极主 动 的
研究分 析挖 掘可 转债 及其 他权益 类金 融工 具的 股票 特性， 以 优化 投资 组 合 的 整
体风险 收益 特征 ，追 求基 金资产 的风 险调 整后 收益 。
本基金 的投 资组 合比 例为 ： 本基金 投资 于固 定收 益 类金融 工具 的资 产占 基 金 资
产的比 例不 低于 80% ， 其 中可转 债（ 含可 分离 交易 的可转 换债 ）的 投资 比 例 为
基金资 产的 20%-95% ； 本 基金投 资于 权益 类金 融工 具 的资 产占 基金 资产 的 比 例
不超过 20% ； 本基 金持 有 现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于基 金 资 产
净值 的 5% 。
业绩比 较基 准 天相可 转债 指数 收益 率×60%+ 中 债综 合指 数收 益率 × 40% 。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 其 预期 风险 与 预
期收益 高于 货币 市场 基金 ，低于 混合 型基 金和 股票 型基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理有 限公 司 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公银华永泰积极债券 2016 年半年 度报告 摘要
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司
信息披 露负 责人
姓名 杨文辉 廖原
联系电 话 (010)58163000 (021)61618888
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn Liaoy03@spdb.com.cn
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 95528
传真 (010)58163027 (021)63602540
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.yhfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 银华永 泰积 极债 券A 银华永 泰积 极债 券 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016
年 6 月 30 日)
报告期(2016 年1 月1 日 -
2016 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 182,621.11 4,670,492.15
本期利 润 120,482.91 3,986,118.59
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0104 0.0125
本期加 权平 均净 值利 润率 0.79% 0.98%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.84% 0.70%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 1,627,220.60 46,333,748.51
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1446 0.1069
期末基 金资 产净 值 14,948,710.38 557,757,922.73
期末基 金份 额净 值 1.328 1.287
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 32.80% 28.70%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 例如： 基金 的认 购、
申购、 赎回 费等 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。 银华永泰积极债券 2016 年半年 度报告 摘要
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
银华永 泰积 极债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.53% 0.05% 0.12% 0.22% 0.41% -0.17%
过去三 个月 0.15% 0.08% -2.35% 0.31% 2.50% -0.23%
过去六 个月 0.84% 0.12% -5.81% 0.52% 6.65% -0.40%
过去一 年 0.68% 0.20% -13.73% 1.38% 14.41% -1.18%
过去三 年 22.85% 0.41% 11.13% 1.15% 11.72% -0.74%
自基金 合同
生效起 至今
32.80% 0.42% 18.35% 0.95% 14.45% -0.53%
银华永 泰积 极债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.55% 0.04% 0.12% 0.22% 0.43% -0.18%
过去三 个月 0.08% 0.08% -2.35% 0.31% 2.43% -0.23%
过去六 个月 0.70% 0.12% -5.81% 0.52% 6.51% -0.40%
过去一 年 0.31% 0.19% -13.73% 1.38% 14.04% -1.19%
过去三 年 20.28% 0.41% 11.13% 1.15% 9.15% -0.74%
自基金 合同
生效起 至今
28.70% 0.42% 18.35% 0.95% 10.35% -0.53%
注：本基金的 业绩比较 基 准为：天相可 转债指数 收 益率×60%＋ 中债综合 指数 收益率 ×4 0% 。天 相
可转债指数是 国内较早 编 制的可转债指 数，编制 原 则客观、清晰 ，能够较 好 的反映目前 国内可转
债市场变化。 中债综合 指 数由中央国债 登记结算 有 限责任公司编 制并发布 ， 该指数样本 具有广泛
的市场代表性 ，涵盖主 要 交易市场、不 同发行主 体 和期限的债券 ，是中国 目 前最权威、 应用最广
的债券 指数 之一 。上 述两 个指数 具有 广泛 的市 场代 表性， 覆盖 了本 基金 主要 的投资 范围 。 银华永泰积极债券 2016 年半年 度报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
银华永泰积极债券 2016 年半年 度报告 摘要
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注：按基金合 同规定， 本 基金自基金合 同生效起 六 个月为建仓期 ，建仓期 结 束时各项资 产配置比
例已达到基金 合同的规 定 ：投资于固定 收益类金 融 工具的资产占 基金资产 的 比例不低于 80%，其
中可转债（含 可分离交 易 的可转换债） 的投资比 例 为基金资产 的 20%-95%； 投资于权益类 金融工
具的资产占基 金资产的 比 例不超过 20% ；持有 现金 或到期日在一 年以内的 政 府债券不低于 基金资
产净值 的 5% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银 华基 金管 理有 限公 司成立 于 2001 年 5 月 28 日，是 经中 国证 监会 批准( 证监基 金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会银华永泰积极债券 2016 年半年 度报告 摘要
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许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。
截至2016 年6 月30 日， 本基金 管理 人管 理 着 62 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业证 券投
资基金 、银 华保 本增 值 证 券投资 基金 、银 华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基金 、 银华货 币市 场证 券投
资基金、银华 核心价值 优 选混合型证券 投资基金 、 银华优质增长 混合型证 券 投资基金、 银华富裕
主题混 合型 证券 投资 基金 、 银华 领先 策略 混合 型证 券投资 基金 、 银 华全 球核 心优选 证券 投资 基金 、
银华内 需精 选混 合型 证券 投资基 金(LOF) 、 银 华增 强 收益债 券型 证券 投资 基金 、 银华 和谐 主题 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 、银华 沪深 300 指数 分级 证券投 资基 金、 银华 深证 100 指数 分级 证券 投
资基金、银华 信用债券 型 证券投资基金 （LOF） 、 银 华成长先锋混 合型证券 投 资基金、银 华信用双
利债券 型 证 券投 资基 金 、 银华抗 通胀 主题 证 券 投资 基金 （LOF ） 、 银华 中证 等 权重 90 指 数分 级证 券
投资基金、银 华永祥保 本 混合型证券投 资基金、 银 华消费主题分 级混合型 证 券投资基金 、银华中
证内地资源主 题指数分 级 证券投资基金 、银华永 泰 积极债券型证 券投资基 金 、银华中小 盘精选混
合型证 券投 资基 金 、 银 华 纯债信 用主 题债 券型 证券 投资基 金 （LOF ） 、 上 证50 等权重 交易 型开 放式
指数证 券投 资基 金、 银华 上证 50 等 权重 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金、 银华 中证 中票
50 指 数债 券型 证券 投资 基 金 （LOF ） 、 银华 永兴 纯债 债券型 发起 式证 券投 资基 金 （LOF ） 、 银华 交易
型货币市场基 金、银华 信 用四季红债券 型证券投 资 基金、银华中 证转债指 数 增强分级证 券投资基
金、银 华信 用季 季红 债券 型证券 投资 基金 、银 华中 证 800 等权 重指 数增 强分 级证券 投资 基金 、 银
华永利债券型 证券投资 基 金、银华恒生 中国企业 指 数分级证券投 资基金、 银 华多利宝货 币市场基
金、银华永益 分级债券 型 证券投资基金 和银华活 钱 宝货币市场基 金、银华 双 月定期理财 债券型证
券投资基金、 银华高端 制 造业灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 华惠增利 货 币市场基金 、银华回
报灵活配置定 期开放混 合 型发起式证券 投资基金 、 银华泰利灵活 配置混合 型 证券投资基 金 、银华
中国 梦30 股票 型证 券投 资 基金 、 银华 恒利 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 银 华聚利 灵活 配置 混合
型证券投资基 金、银华 汇 利灵活配置混 合型证券 投 资基金、银华 稳利灵活 配 置混合型证 券投资基
金、银华中证 国防安全 指 数分级证券投 资基金、 银 华中证一带一 路主题指 数 分级证券投 资基金、
银华战略新兴 灵活配置 定 期开放混合型 发起式证 券 投资基金、银 华逆向投 资 灵活配置定 期开放混
合型发起式证 券投资基 金 、银华互联网 主题灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 银华生态环 保主题灵
活配置混合型 证券投资 基 金、银华合利 债券型证 券 投资基金、银 华添益定 期 开放债券型 证券投 资
基金、银华远 景债券型 证 券投资基金、 银华双动 力 债券型证券投 资基金、 银 华大数据灵 活配置定
期开放混合型 发起式证 券 投资基金、银 华量化智 慧 动力灵活配置 混合型证 券 投资基金、 银华多元
视野灵活配置 混合型证 券 投资基金。同 时，本基 金 管理人管理着 多个全国 社 保基金、企 业年金和
特定客 户资 产管 理投 资组 合。 银华永泰积极债券 2016 年半年 度报告 摘要
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
姜永康
先生
本基金
的基金
经理、 公
司总经
理助理 、
投资管
理三部
总监及
固定收
益基金
投资总
监。
2013 年7 月8 日 - 13 年
硕士学 位。 2001 年至 2005
年就职 于中 国平 安保 险
（集团 ）股 份有 限公 司，
历任研 究员 、组 合经 理等
职。2005 年 9 月加 盟银 华
基金管 理有 限公 司， 曾任
养老金 管理 部投 资经 理职
务。 自2008 年1 月8 日至
2009 年 2 月 18 日期 间任
银华货 币市 场证 券投 资基
金基金 经理 ， 自 2007 年1
月 30 日至2014 年 12 月
15 日 期间 兼任 银华 保本
增值证 券投 资基 金基 金经
理， 自2008 年12 月 3 日
起兼任 银华 增强 收益 债券
型证券 投资 基金 基金 经
理， 自2011 年6 月28 日
至2014 年12 月15 日期 间
兼任银 华永 祥保 本混 合型
证券投 资基 金基 金经 理，
自 2013 年8 月15 日至
2014 年12 月15 日 期间 兼
任银华 中证 转债 指数 增强
分级证 券投 资基 金基 金经
理。 具有 从业 资格 。 国籍 ：
中国。
胡娜女
士
本基金
的基金
经理
2015 年1 月29
日
- 6 年
硕士学 位； 2009 年至 2012
年期间 任职 于华 泰联 合证
券固定 收益 部， 担任 自营
交易员 职务 ；2012 年11
月加盟 银华 基金 管理 有限
公司， 历任 研究 员、 基金
经理助 理职 务， 自 2015
年1 月29 日起 担任 银华 增
强收益 债券 型证 券投 资基
金和银 华信 用季 季红 债券
型证券 投资 基金 基金 经
理， 自2015 年5 月14 日
起兼任 银华 聚利 灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 及银银华永泰积极债券 2016 年半年 度报告 摘要
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华汇利 灵 活 配置 混合 型证
券投资 基金 基金 经理 ，自
2015 年 5 月 21 日起 兼任
银华稳 利灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金基 金经 理。
具有从 业资 格， 国籍 ：中
国。
王智伟
先生
本基金
的基金
经理助
理
2015 年7 月16
日
- 3 年
硕士学 位 ；2009 年7 月至
2011 年6 月任 职于 天相 投
资顾问 有限 公司 研究 部；
2011 年 6 月至2014 年6
月任职 于中 国证 券报 研究
中心； 2014 年6 月至 2015
年 6 月 任职 于方 正证 券研
究所 ；2015 年6 月 加盟 银
华基金 管理 有限 公司 ，任
基金经 理助 理职 务。 具有
从业资 格。 国籍 ：中 国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 符合 行 业普遍 认可 的计 算标 准。
3、 本 基金 管理 人于2016 年 7 月27 日发 布公 告， 自2016 年 7 月 26 日起 增聘 王智伟 先生 为银 华合
利债券 型证 券投 资基 金及 银华双 动力 债券 型证 券投 资基金 的基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 永泰 积极 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 和其 他有 关法 律
法规的 规定,本 着诚 实信 用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基金 资产,在 严格 控制 风 险的基 础上,为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益,无 损害 基金 份额 持有 人 利益的 行为 。 本基 金无 违 法、 违规 行为 。 本 基
金投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 制 定
了《公平交易 制度》和 《 公平交易执行 制度》等 ， 并建立了健全 有效的公 平 交易执行体 系，保证
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。
在投资决策环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研银华永泰积极债券 2016 年半年 度报告 摘要
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究支持。同时 ，在投资 决 策过程中，各 基金经理 、 投资经理严格 遵守本基 金 管理人的各 项投资管
理制度 和投 资授 权制 度， 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
综上所 述， 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合不存在 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较
少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的 5% 的情 况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年上 半年 ， 由 于前期 积极的 财政 政策 以及 宽松 的地产 政策 推动 ， 一 季度 经济出 现了 较 为
明显的 反弹 ，各 项经 济数 据在 3 月达 到高 点， 与此 同时， 通胀 有所 上行 。4 月之后 ，随 着地 产政
策收紧 ， 地 产销 售出 现下 行， 同 时， 民 间投 资出 现 明显回 落， 经济 增速 再次 放缓， 通胀 总体 平稳；
6 月底，英国 退欧加大 全 球经济不确定 性。在此 过 程中，货币政 策总体稳 健 ，央行通过 公开市场
操作维 持流 动性 平稳 。
债市方面，由 于一季度 经 济增长有所 反 弹，通胀 上 行，导致收益 率总体有 所 上行，进入二 季
度，基 本面 持续 弱化 ，同 时在资 产荒 和海 外黑 天鹅 事件助 推下 ，收 益率 持续 下行， 截 止 6 月底利
率债收 益率 与3 月基 本持 平， 信 用债 也较 高点 回落 了 30-50bp 。 总 体来 看， 上 半年债 市波 动较 大，
利率水 平较 年初 小幅 下行 。
上半年，本基 金根据市 场 情况积极调整 组合结构 和 组合久期，并 对持仓品 种 进行了置换， 维
持了中 性的 久期 和杠 杆水 平。权 益方 面， 本基 金根 据市场 情况 灵活 调整 了仓 位和结 构。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金 A 类基金 份额 净值 为 1.328 元，本 报告 期 A 类基 金份 额净值 增长 率为
0.84% ，同 期业绩比较 基准 收益率为-5.81% ；截 至报 告期末，本基 金 C 类基 金 份额净值为 1.287
元，本 报告 期C 类基 金份 额净值 增长 率 为 0.70% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为-5.81% 。 银华永泰积极债券 2016 年半年 度报告 摘要
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 房地产销 售 的回落将带动 地产投资 逐 步下行，同时 ，供给侧 改 革的加深将进 一
步抑制工业企 业投资， 积 极的财政政策 将对经济 起 到托底的作用 。因此， 预 计未来经济 走势稳中
有降，货币政 策放松可 能 性加大，未来 债市仍然 面 临较好的投资 机会，但 鉴 于当前收益 率及利差
整体处 于相 对偏 低的 水平 ，预 期 下半 年债 市波 动性 仍然较 大。
基于以上对基 本面的判 断 ，本基金在未 来将维持 适 当的杠杆水平 ，积极调 整 久期。在严格 控
制信用风险的 前提下， 对 组合配置进行 优化调整 。 权益方面，将 视市场情 况 适度参与权 益品种的
投资。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核 与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基 金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 银华永泰积极债券 2016 年半年 度报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 上海 浦东 发 展银行 股份 有限 公司 （ 以 下简称 “ 本托 管人 ” ） 在 对 银华永 泰积 极债
券型证券投资 基金的托 管 过程中，严格 遵守《中 华 人民共和国证 券投资基 金 法》及其他 有关法律
法规、基金合 同、托管 协 议的规定，不 存在损害 基 金份额持有人 利益的行 为 ，完全尽职 尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 依 照《中华人民 共和国证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金
合同、托管协 议的规定 ， 对银华永泰积 极债券型 证 券投资基金的 投资运作 进 行了监督， 对基金 资
产净值的计算 、基金份 额 申购赎回价格 的计算以 及 基金费用开支 等方面进 行 了认真的复 核，未发
现基金 管理 人存 在损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。该基 金本 报告 期内 未进 行利润 分配 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 期内 ， 由 银华 基金 管理有 限公 司编 制本 托管 人复核 的本 报告 中的 财务 指标、 净值 表现 、
收益分 配情 况 、 财 务会 计 报告 （注 ： 财 务会 计报 告 中的" 金融 工具 风险 及管 理 ”部分 未在 托管 人复
核范围 内） 、投 资组 合报 告 等内容 真实 、准 确、 完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 银华 永泰 积 极 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 1,124,485.56 28,067,678.20
结算备 付金 7,184,174.65 11,918,505.49
存出保 证金 95,773.38 262,440.48
交易性 金融 资产 665,240,532.31 511,993,119.66
其中： 股票 投资 23,002,464.01 21,584,886.46
基金投 资 - -
债券投 资 642,238,068.30 490,408,233.20
资产支 持证 券投 资 - - 银华永泰积极债券 2016 年半年 度报告 摘要
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贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 1,169,671.74 44,390,078.43
应收利 息 13,235,660.15 8,777,925.93
应收股 利 - -
应收申 购款 -0.01 33,452.67
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 688,050,297.78 605,443,200.86
负债和所有者权益
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 113,000,000.00 171,000,000.00
应付证 券清 算款 1,342,767.43 -
应付赎 回款 16,456.07 63,901,729.54
应付管 理人 报酬 374,385.29 292,870.42
应付托 管费 93,596.31 73,217.62
应付销 售服 务费 182,246.88 141,300.17
应付交 易费 用 30,544.15 183,307.77
应交税 费 87,170.80 87,170.80
应付利 息 37,638.78 5,193.72
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 178,858.96 354,819.12
负债合 计 115,343,664.67 236,039,609.16
所有者权益：
实收基 金 444,642,584.87 288,652,548.92
未分配 利润 128,064,048.24 80,751,042.78
所有者 权益 合计 572,706,633.11 369,403,591.70
负债和 所有 者权 益总 计 688,050,297.78 605,443,200.86
注： 报告 截止 日2016 年6 月 30 日， 银华 永泰 积极 债 券基金 份额 总额 为444,642,584.87 份； 银华
永泰积 极债 券 A 基金 份额 净值 为 1.328 元 ，基 金份 额总额 为 11,254,124.87 份；银 华永 泰积 极债
券C 基 金份 额净 值 为1.287 元， 基金 份额 总额 为433,388,460.00 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 银华 永泰 积极 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元 银华永泰积极债券 2016 年半年 度报告 摘要
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项 目
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年6 月30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
一、收入 8,525,880.43 57,187,692.00
1.利息 收入 11,999,911.68 12,869,944.22
其中： 存款 利息 收入 181,090.57 225,499.61
债券利 息收 入 11,818,821.11 12,644,444.61
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列） -2,730,429.46 49,344,069.86
其中： 股票 投资 收益 -4,496,268.07 38,541,402.17
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 1,765,838.61 10,449,012.67
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - 353,655.02
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-746,511.76 -5,060,639.02
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
2,909.97 34,316.94
减： 二、费用 4,419,278.93 6,860,837.26
1．管 理人 报酬 1,678,654.43 1,579,995.94
2．托 管费 419,663.66 394,998.99
3．销 售服 务费 809,084.36 767,388.29
4．交 易费 用 197,940.43 1,413,037.30
5．利 息支 出 1,117,542.68 2,493,615.67
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 1,117,542.68 2,493,615.67
6．其 他费 用 196,393.37 211,801.07
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
4,106,601.50 50,326,854.74
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
4,106,601.50 50,326,854.74
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 银华 永泰 积极 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元 银华永泰积极债券 2016 年半年 度报告 摘要
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项目
本期
2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
288,652,548.92 80,751,042.78 369,403,591.70
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 4,106,601.50 4,106,601.50
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
155,990,035.95 43,206,403.96 199,196,439.91
其中：1.基 金申 购款 158,220,868.08 43,871,731.43 202,092,599.51
2. 基金 赎回 款 -2,230,832.13 -665,327.47 -2,896,159.60
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
444,642,584.87 128,064,048.24 572,706,633.11
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
289,399,401.78 38,164,920.92 327,564,322.70
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 50,326,854.74 50,326,854.74
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
50,506,460.74 8,030,888.72 58,537,349.46
其中：1.基 金申 购款 108,047,406.41 22,204,247.04 130,251,653.45
2. 基金 赎回 款 -57,540,945.67 -14,173,358.32 -71,714,303.99
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - - 银华永泰积极债券 2016 年半年 度报告 摘要
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五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
339,905,862.52 96,522,664.38 436,428,526.90
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______杨清______
____龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 不涉 及会 计政策 变更 事项 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 不涉 及会 计估计 变更 事项 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.3 税项
（1） 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ 。
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 。
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东 支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
（2） 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理银华永泰积极债券 2016 年半年 度报告 摘要
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人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 。
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他 收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 。
（3） 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利收入 、债券的 利 息收入及 储 蓄利息收
入时代 扣代 缴20% 的 个人 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号文 《关于股息红利 有关个人 所得税政策的 补
充通知 》 的规 定， 自2005 年6 月13 日起 ， 对 证券 投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按 50% 计算应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 〔2012 〕85 号 《关 于实施 上市 公司 股息 红利 差别化 个人 所 得
税政策 有关 问题 的通 知 》 的规定 ， 自2013 年1 月1 日起 ， 证 券 投 资基 金从 上 市公司 取得 的股 息红
利所得 实施 差别 化个 人所 得税政 策。 持股 期限 在 1 个月以 内（ 含 1 个月 ）的 ，其股 息红 利所 得 全
额计入 应纳 税所 得额 ；持 股期限 在 1 个月 以上至 1 年（含 1 年 ）的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得
额； 持股 期限 超过1 年 的 ， 暂 减按25% 计入 应纳 税所 得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 〔2012 〕85 号 《关 于实施 上市 公司 股息 红利 差别化 个人 所 得
税政策 有关 问题 的通 知 》 的规定 ， 自2013 年1 月1 日起 ， 证 券投 资基 金从 上 市公司 取得 的股 息红
利所得 实施 差别 化个 人所 得税政 策。 持股 期限在 1 个月以 内（ 含 1 个月 ）的 ，其股 息红 利所 得 全
额计入 应纳 税所 得额 ；持 股期限 在 1 个月 以上至 1 年（含 1 年 ）的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得银华永泰积极债券 2016 年半年 度报告 摘要
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额； 持股 期限 超过1 年 的 ， 暂 减按25% 计入 应纳 税所 得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个人
所得税 。
6.4.4 关 联方 关系
6.4.4.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.4.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 上海
浦东发 展银 行 ” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.5 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.5.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.5.2 关 联方 报酬
6.4.5.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,678,654.43 1,579,995.94
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
19,021.63 26,856.51
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.80% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H＝ E× 0.80 %/ 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前一日 的基金资 产净 值
基金管理 费每日计 算 ，逐日累计 至每月月 底， 按月支付， 由基金 托
管人于次月前 五个工作 日 内从基金资产 中一次性 支 付给基金管理 人，若遇 法 定节假日、 休息日，
支付日 期顺 延。
6.4.5.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 银华永泰积极债券 2016 年半年 度报告 摘要
第 20 页 共 30 页
2016 年1 月1 日至 2016 年6
月 30 日
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
419,663.66 394,998.99
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月底，按 月 支付，由基金 托管人于 次 月前五个工 作日内从
基金资 产中 一次 性支 取， 若遇法 定节 假日 、休 息日 ，支付 日期 顺延 。
6.4.5.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
银华永 泰积 极债 券
A
银华永 泰积 极债 券C 合计
上海浦 东发 展银 行 - 9,981.19 9,981.19
银华基 金管 理有 限公 司 - 795,990.28 795,990.28
合计 - 805,971.47 805,971.47
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
银 华 永 泰 积 极 债 券
A
银华永 泰积 极债 券C 合计
上海浦 东发 展银 行 - 10,292.59 10,292.59
银华基 金管 理有 限公 司 - 751,729.52 751,729.52
合计 - 762,022.11 762,022.11
注：本 基 金C 类 基金 份额 的销售 服务 费率 为年 费 率0.4% 。
在通常 情况 下，C 类基 金 份额的 销售 服务 费按 前一 日 C 类 基金 份额 资产 净值 的年费 率计 提。 计算
方法如 下：
H＝ E× 年销 售服 务费 率 ÷ 当年天 数
H 为 C 类 基金 份额 每日 应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类 基金 份额 前一 日 基金资 产净 值
销售服务费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送销售服 务 费划付指令 ，经基金
托管人 复核 后于 次月 首日 起 5 个工 作日 内从 基金 财 产中一 次性 支付 给基 金管 理人， 若遇 法定 节假
日、休 息日 ，支 付日 期顺 延。
C 类基 金份 额销 售服 务费 主要用 于本 基金 持续 销 售 以及基 金份 额持 有人 服务 等各项 费用 。
6.4.5.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。 银华永泰积极债券 2016 年半年 度报告 摘要
第 21 页 共 30 页
6.4.5.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.5.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 本 报告 期及 上年 度可 比期 间均未 运用 固有 资金 投资 本基金 份额 。
6.4.5.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注： 本 基金 除基 金管 理人 之 外的其 他关 联方 于2016 年 6 月 30 日及2015 年 12 月 31 日均 未持 有本
基金份 额。
6.4.5.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
上海浦东发展银行 1,124,485.56 70,610.10 20,454,754.11 87,439.40
6.4.5.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.5.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 需要 说明 的其 他关联 交易 事项 。
6.4.6 期 末（2016 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.6.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发而 流 通受限 的证 券。
6.4.6.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600738
兰州
民百
2016 年
3 月 23
日
重大
事项
8.49 - - 223,173 1,858,731.20 1,894,738.77 -
6.4.6.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.6.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。 银华永泰积极债券 2016 年半年 度报告 摘要
第 22 页 共 30 页
6.4.6.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余额 人民 币 113,000,000.00 元 ，于 2016 年7 月 1 日 到期 。该 类交 易 要求本 基金 在回 购期
内持有 的证 券交 易所 交易 的债券 和/ 或在 新质 押式 回 购下转 入质 押库 的债 券， 按 证券交 易所 规定 的
比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
6.4.7 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 23,002,464.01 3.34
其中： 股票 23,002,464.01 3.34
2 固定收 益投 资 642,238,068.30 93.34
其中： 债券 642,238,068.30 93.34
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,308,660.21 1.21
7 其他各 项资 产 14,501,105.26 2.11
8 合计 688,050,297.78 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 2,916,420.00 0.51
C
制造业 10,450,988.00 1.82 银华永泰积极债券 2016 年半年 度报告 摘要
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D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 3,863,953.77 0.67
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 5,771,102.24 1.01
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 23,002,464.01 4.02
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 投资 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600409 三友化 工 500,000 3,370,000.00 0.59
2 600794 保税科 技 556,100 2,986,257.00 0.52
3 600160 巨化股 份 272,800 2,899,864.00 0.51
4 002385 大北农 354,000 2,853,240.00 0.50
5 600029 南方航 空 394,454 2,784,845.24 0.49
6 601088 中国神 华 142,000 1,997,940.00 0.35
7 600755 厦门国 贸 247,700 1,969,215.00 0.34
8 600738 兰州民 百 223,173 1,894,738.77 0.33
9 002241 歌尔股 份 46,300 1,327,884.00 0.23 银华永泰积极债券 2016 年半年 度报告 摘要
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10 601898 中煤能 源 178,000 918,480.00 0.16
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票信息，应阅读登载于
http://www.yhfund.com.cn 网站 的半 年度 报告 正文 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600409 三友化 工 4,268,769.50 1.16
2 600794 保税科 技 2,858,634.00 0.77
3 600029 南方航 空 2,857,220.80 0.77
4 002385 大北农 2,855,369.84 0.77
5 600160 巨化股 份 2,849,375.16 0.77
6 600889 南京化 纤 2,208,990.00 0.60
7 601333 广深铁 路 2,204,234.00 0.60
8 000528 柳
工 2,203,676.72 0.60
9 002090 金智科 技 2,055,338.00 0.56
10 600755 厦门国 贸 2,010,723.81 0.54
11 601088 中国神 华 2,002,937.52 0.54
12 600959 江苏有 线 1,998,934.00 0.54
13 600166 福田汽 车 1,895,956.00 0.51
14 002565 上海绿 新 1,859,194.00 0.50
15 600738 兰州民 百 1,858,731.20 0.50
16 600030 中信证 券 1,854,333.00 0.50
17 000892 星美联 合 1,850,526.00 0.50
18 002444 巨星科 技 1,848,850.00 0.50
19 600850 华东电 脑 1,846,025.00 0.50
20 601808 中海油 服 1,845,388.00 0.50
注：“ 买入 金额 ”按 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 交易 费用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002008 大族激 光 3,590,926.58 0.97
2 000790 华神集 团 3,531,484.34 0.96 银华永泰积极债券 2016 年半年 度报告 摘要
第 25 页 共 30 页
3 600325 华发股 份 3,507,137.20 0.95
4 002090 金智科 技 2,217,143.41 0.60
5 000528 柳
工 2,186,790.00 0.59
6 601333 广深铁 路 2,125,094.00 0.58
7 600959 江苏有 线 2,078,771.00 0.56
8 002444 巨星科 技 2,022,366.99 0.55
9 600889 南京化 纤 2,004,277.48 0.54
10 000967 盈峰环 境 1,988,289.00 0.54
11 002565 上海绿 新 1,963,992.00 0.53
12 600177 雅戈尔 1,902,359.10 0.51
13 600030 中信证 券 1,880,420.00 0.51
14 600166 福田汽 车 1,861,924.00 0.50
15 002159 三特索 道 1,829,527.20 0.50
16 603669 灵康药 业 1,826,114.72 0.49
17 601808 中海油 服 1,768,165.67 0.48
18 300496 中科创 达 1,750,201.30 0.47
19 300257 开山股 份 1,747,125.49 0.47
20 600729 重庆百 货 1,733,486.86 0.47
注： “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 66,786,223.56
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 60,928,683.04
注： “买 入股 票成 本总 额 ” 和 “卖 出股 票收 入总 额 ” 均按 买卖 成交 金额 （ 成 交单价 乘以 成交 数量 ）
填列， 不考 虑交 易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 30,004,000.00 5.24
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 602,204,068.30 105.15
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 10,030,000.00 1.75
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - - 银华永泰积极债券 2016 年半年 度报告 摘要
第 26 页 共 30 页
9 其他 - -
10 合计 642,238,068.30 112.14
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 126018 08 江 铜债 1,186,650 118,166,607.00 20.63
2 127356 16 常 城投 400,000 39,724,000.00 6.94
3 1480416 14 郑 州控 股债 300,000 33,786,000.00 5.90
4 1480565 14 吴 中经 发债 300,000 31,524,000.00 5.50
5 1480121 14 甬 广聚 债 250,000 27,472,500.00 4.80
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查， 或 在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
7.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 95,773.38
2 应收证 券清 算款 1,169,671.74
3 应收股 利 - 银华永泰积极债券 2016 年半年 度报告 摘要
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4 应收利 息 13,235,660.15
5 应收申 购款 -0.01
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 14,501,105.26
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 600738 兰州民 百 1,894,738.77 0.33 重大事 项
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
银华
永泰
积极
债券A
207 54,367.75 7,679,723.50 68.24% 3,574,401.37 31.76%
银华
永泰
积极
债券C
142 3,052,031.41 428,659,507.90 98.91% 4,728,952.10 1.09%
合计 349 1,274,047.52 436,339,231.40 98.13% 8,303,353.47 1.87%
注：对于分级 基金，比 例 的分母采用各 自级别的 份 额，对于合计 数，比例 的 分母采用期 末基金份银华永泰积极债券 2016 年半年 度报告 摘要
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额总额 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
银华永 泰
积极债 券
A
- -
银华永 泰
积极债 券
C
587.77 0.00%
合计
587.77 0.00%
注：对于分级 基金，下 属 分级份额比例 的分母采 用 各自级别的份 额，合计 数 比例的分母 采用期末
基金份 额总 额。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
银华永 泰积 极债 券A 0
银华永 泰积 极债 券C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
银华永 泰积 极债 券A
0
银华永 泰积 极债 券C 0
合计 0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
银华永 泰积 极债
券A
银华永 泰积 极债
券 C
基金合 同生 效日 （2011 年 12 月 28 日 ）基 金
份额总 额
419,776,621.58 773,799,856.14
本报告 期期 初基 金份 额总 额 11,513,356.32 277,139,192.60
本报告 期基 金总 申购 份额 1,125,128.91 157,095,739.17
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,384,360.36 846,471.77
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 11,254,124.87 433,388,460.00 银华永泰积极债券 2016 年半年 度报告 摘要
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注：本 期申 购中 包含 转入 份额， 本期 赎回 中包 含转 出份额 。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。
10.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
自 2016 年 1 月起 ，上 海 浦东发 展银 行进 行组 织架 构优化 调整 并变 更部 门名 称，聘 任刘 长 江
同志为 资产 托管 部总 经理 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产以 及基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 未变 更为 其审计 的会 计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 托 管人 的托 管业 务部 门 及其相 关高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等
情况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 银华永泰积极债券 2016 年半年 度报告 摘要
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例
国信证券股份
有限公司
2 127,714,906.60 100.00% 118,939.32 100.00% -
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国信证券股份
有限公司
103,175,398.69 100.00% 13,985,700,000.00 100.00% - -
银华基金管理有限公司
2016 年8 月24 日
