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银华永利A(000287)

银华永利:2016年半年度报告摘要

 
 
银 华 永 利 债券 型 证 券 投资 基 金 
2016 年 半年 度 报 告 摘要 
 
2016 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 银华基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
送出日 期:2016 年8 月24 日 
 
 
 银华永利债券 2016 年半年度报 告 摘要 
第 2 页 共 32 页


§1 重要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2016 年 8 月 22 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩 并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了解详 细内 容, 应阅 读半 年度报 告正 文。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 银华永利债券 2016 年半年度报 告 摘要 第 3 页 共 32 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况


基金名 称 银华永 利债 券型 证券 投资 基金 基金简 称 银华永 利债 券 基金主 代码 000287 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 1 月22 日 基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 596,321,737.55 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 银华永 利债 券 A 银华永 利债 券 C 下属分 级基 金的 交易 代码 : 000287 000288 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 577,796,545.30 份 18,525,192.25 份


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本基金 在合 理控 制风 险的 基础上 , 通过 积极 主动 地 投资管 理 , 力 求实 现基 金 资 产的长 期稳 定增 值。 投资策 略 本基金 通过 对宏 观经 济、 利率走 势、 资金 供求 、 通 货膨胀 和证 券市 场走 势 等 方 面的分 析和 预测 , 确定 经 济变量 的变 动对 投资 标的 价值与 风险 的潜 在影 响 。 在 严格的 风险 控制 基础 上 , 构建以 固定 收益 类品 种为 主的投 资组 合 , 力 求实 现 基 金资产 的长 期稳 定增 值 。 同时 , 本 基金 将适 当参 与 股票一 级与 二级 市场 的投 资, 增强基 金收 益。 基金的 投资 组合 比例 为 : 本基金 对债 券资 产的 投资 比例不 低于 基金 资产 的 80% , 持有现 金或 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的 5% ; 对股 票 、 权证等 权益 类资 产的 投资 比例不 超过 基金 资产 的 20% ,其 中, 权证 投资 占基 金 资产净 值 的 比例 为0-3% 。 业绩比 较基 准 中债综 合财 富指 数收 益率 风险收 益特 征 本基金 属于 证券 市场 中的 较低风 险品 种, 预 期收 益 和预期 风险 高于 货币 市 场 基 金,低 于混 合型 基金 和股 票型基 金。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 杨文辉 王永民 联系电 话 (010)58163000 010-66594896 电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn fcid@bankofchina.com 客户服 务电 话


4006783333,(010)85186558 95566 银华永利债券 2016 年半年度报 告 摘要 第 4 页 共 32 页


传真 (010)58163027 (010 )66594942


2.4 信 息披 露方式


登载基金半年度报告正文的管理人互联 网 网址 http://www.yhfund.com.cn 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 基金级 别 银华永 利债 券A 银华永 利债 券 C 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年 6 月 30 日) 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月30 日) 本期已 实现 收益 22,088,047.23 2,877,990.51 本期利 润 13,235,890.25 1,367,327.32 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0295 0.0207 本期加 权平 均净 值利 润率 2.34% 1.66% 本期基 金份 额净 值增 长率 2.32% 2.10% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配利 润 154,621,056.90 4,729,028.57 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2676 0.2553 期末基 金资 产净 值 739,067,944.60 23,466,820.28 期末基 金份 额净 值 1.279 1.267 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 ) 基金份 额累 计净 值增 长率 27.90% 26.70% 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、期 末可 供分 配利 润, 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。 3、 本 报告 中所 列示 的基 金 业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 , 例如 : 基 金的 认购、 申购、 赎回 费等 ,计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较








银华永 利债 券A 银华永利债券 2016 年半年度报 告 摘要 第 5 页 共 32 页


阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.71% 0.05% 0.69% 0.04% 0.02% 0.01% 过去三 个月 1.27% 0.06% 0.42% 0.07% 0.85% -0.01% 过去六 个月 2.32% 0.06% 1.57% 0.07% 0.75% -0.01% 过去一 年 7.57% 0.06% 6.54% 0.07% 1.03% -0.01% 自基金 合同 生效起 至今 27.90% 0.22% 20.65% 0.09% 7.25% 0.13%








银华永 利债 券C 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.72% 0.05% 0.69% 0.04% 0.03% 0.01% 过去三 个月 1.20% 0.07% 0.42% 0.07% 0.78% 0.00% 过去六 个月 2.10% 0.07% 1.57% 0.07% 0.53% 0.00% 过去一 年 7.19% 0.07% 6.54% 0.07% 0.65% 0.00% 自基金 合同 生效起 至今 26.70% 0.22% 20.65% 0.09% 6.05% 0.13% 注:本 基金 业绩 比较 基准 :中债 综合 财富 指数 。 中债综合财富 指数由中 央 国债登记结算 有限责任 公 司编制和维护 。该指数 的 样本券包括 了商业银 行债券、央行 票据、证 券 公司债、证券 公司短期 融 资券、政策性 银行债券 、 地方企业债 、中期票 据、记账式国 债、国际 机 构债券、非银 行金融机 构 债、短期融资 券、中央 企 业债等债券 ,综合反 映了债券市场 整体价格 和 回报情况。该 指数以债 券 托管量市值作 为样本券 的 权重因子, 每日计算 债券市 场整 体表 现, 是目 前市场 上较 为权 威的 反映 债券市 场整 体走 势的 基准 指数之 一。 选择中债综合 财富指数 作 为本基金的业 绩比较基 准 ,体现了基金 产品本身 的 投资特征与 目标客户 群的风 险收 益偏 好, 且该 指数合 理、 透明 、公 开, 具有较 好的 市场 接受 度。 银华永利债券 2016 年半年度报 告 摘要 第 6 页 共 32 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 银华永利债券 2016 年半年度报 告 摘要 第 7 页 共 32 页


注:按基金合 同的规定 , 本基金自基金 合同生效 起 六个月为建仓 期,建仓 期 结束时本基 金的各项 资产配置比例 已达到基 金 合同的规定: 本基金对 债 券资产的投资 比例不低 于 基金资产的 80%,持 有现金 或到 期日 在一 年以 内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值 的5% ; 对 股票、 权证等 权益 类资 产 的 投资比 例不 超过 基金 资产 的 20% ,其 中, 权 证 投资 占基金 资产 净值 的比 例 为0-3% 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验





银 华基 金管 理有 限公 司成立 于 2001 年 5 月 28 日,是 经中 国证 监会 批准( 证监基 金字[2001]7 号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币, 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别 为: 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及 山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会 许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市。 银华永利债券 2016 年半年度报 告 摘要 第 8 页 共 32 页


截至2016 年6 月30 日, 本基金 管理 人管 理 着 62 只 证券投 资基 金, 具体 包括 银华优 势企 业证 券投 资基金 、银 华保 本增 值 证 券投资 基金 、银 华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基金 、 银华货 币市 场证 券投 资基金、银华 核心价值 优 选混合型证券 投资基金 、 银华优质增长 混合型证 券 投资基金、 银华富裕 主题混 合型 证券 投资 基金 、 银华 领先 策略 混合 型证 券投资 基金 、 银 华全 球核 心优选 证券 投资 基金 、 银华内 需精 选混 合型 证券 投资基 金(LOF) 、 银 华增 强 收益债 券型 证券 投资 基金 、 银华 和谐 主题 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、银华 沪深 300 指数 分级 证券投 资基 金、 银华 深证 100 指数 分级 证券 投 资基金、银华 信用债券 型 证券投资基金 (LOF) 、 银 华成长先锋混 合型证券 投 资基金、银 华信用双 利债券 型 证 券投 资基 金 、 银华抗 通胀 主题 证券 投资 基金 (LOF ) 、 银华 中证 等 权重 90 指 数分 级证 券 投资基金、银 华永祥保 本 混合型证券投 资基金、 银 华消费主题分 级混合型 证 券投资基金 、银华中 证内地资源主 题指数分 级 证券投资基金 、银华永 泰 积极债券型证 券投资基 金 、银华中小 盘精选混 合型证 券投 资基 金 、 银 华 纯债信 用主 题债 券型 证券 投资基 金 (LOF ) 、 上 证50 等权重 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金、 银华 上证 50 等 权重 交易 型开 放 式指数 证券 投 资 基金 联接 基金、 银华 中证 中票 50 指 数债 券型 证券 投资 基 金 (LOF ) 、 银华 永兴 纯债 债券型 发起 式证 券投 资基 金 (LOF ) 、 银华 交易 型货币市场基 金、银华 信 用四季红债券 型证券投 资 基金、银华中 证转债指 数 增强分级证 券投资基 金、银 华信 用季 季红 债券 型证券 投资 基金 、银 华中 证 800 等权 重指 数增 强分 级证券 投资 基金 、 银 华永利债券型 证券投资 基 金、银华恒生 中国企业 指 数分级证券投 资基金、 银 华多利宝货 币市场基 金、银华永益 分级债券 型 证券投资基金 和银华活 钱 宝货币市场基 金、银华 双 月定期理财 债券型证 券投资基金、 银华高端 制 造业灵活配置 混合型证 券 投资基金 、银 华惠增利 货 币市场基金 、银华回 报灵活配置定 期开放混 合 型发起式证券 投资基金 、 银华泰利灵活 配置混合 型 证券投资基 金 、银华 中国 梦30 股票 型证 券投 资 基金、 银华 恒利 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 银 华聚利 灵活 配置 混合 型证券投资基 金、银华 汇 利灵活配置混 合型证券 投 资基金、银华 稳利灵活 配 置混合型证 券投资基 金、银华中证 国防安全 指 数分级证券投 资基金、 银 华中证一带一 路主题指 数 分级证券投 资基金、 银华战略新兴 灵活配置 定 期开放混合型 发起式证 券 投资基金、银 华逆向投 资 灵活配置定 期开放混 合型发起式证 券投资基 金 、银华互联网 主题灵活 配 置混合型证券 投 资基金 、 银华生态环 保主题灵 活配置混合型 证券投资 基 金、银华合利 债券型证 券 投资基金、银 华添益定 期 开放债券型 证券投 资 基金、银华远 景债券型 证 券投资基金、 银华双动 力 债券型证券投 资基金、 银 华大数据灵 活配置定 期开放混合型 发起式证 券 投资基金、银 华量化智 慧 动力灵活配置 混合型证 券 投资基金、 银华多元 视野灵活配置 混合型证 券 投资基金。同 时,本基 金 管理人管理着 多个全国 社 保基金、企 业年金和 特定客 户资 产管 理投 资组 合。 银华永利债券 2016 年半年度报 告 摘要 第 9 页 共 32 页


4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 瞿灿女 士 本基金 的基金 经理 2016 年2 月15 日 - 4 年 硕士学 位; 2011 年至 2013 年任职 于安 信证 券研 究 所;2013 年加 盟银 华基 金 管理有 限公 司, 曾担 任研 究员、 基金 经理 助理 职务 。 自 2015 年5 月25 日 起担 任银华 永益 分级 债券 型证 券投资 基金 及银 华永 兴纯 债债券 型发 起式 证券 投资 基金 (LOF ) 基 金经 理, 自 2016 年 3 月 18 日起 兼任 银华合 利债 券型 证券 投资 基金基 金经 理, 自 2016 年 4 月 6 日 起兼 任银 华双 动力债 券型 证券 投资 基金 基金经 理。 具有 从业 资格 。 国籍: 中国 。 邹维娜 女士 本基金 的基金 经理 2014 年1 月22 日 - 8 年 硕士学 位。 历任 国家 信息 中心下 属中 经网 公司 宏观 经济分 析人 员; 中再 资产 管理股 份有 限公 司固 定收 益部投 资经 理助 理、 自有 账户投 资经 理。 2012 年 10 月加入 银华 基金 管理 有限 公司, 曾担 任基 金经 理助 理职务 。 自 2013 年8 月7 日起担 任银 华信 用四 季红 债券型 证券 投资 基金 基金 经理, 自 2013 年9 月18 日起兼 任银 华信 用季 季红 债券型 证券 投资 基金 基金 经理, 自 2014 年5 月22 日起兼 任银 华永 益分 级债 券型证 券投 资基 金基 金经 理, 自2014 年10 月 8 日 起兼任 银华 纯债 信用 主题 债券型 证券 投资 基金 (LOF ) 基金 经理 , 自 2016 年3 月22 日起 兼任 银华 添 益定期 开放 债券 型证 券投 资基金 基金 经理 。具 有从银华永利债券 2016 年半年度报 告 摘要 第 10 页 共 32 页


业资格 。国 籍: 中国 。 注:1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效之日 或公 司作 出决 定之 日。


2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资 基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披 露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 永利 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同 》 和其他 有关 法律 法规 的规定,本 着诚 实信 用、 勤 勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产, 在严 格控 制风 险 的基础 上, 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利 益, 无 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。 本基 金无 违法 、 违规行 为 。 本 基金 投 资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的约 定。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 , 制 定 了《公平交易 制度》和 《 公平交易执行 制度》等 , 并建立了健全 有效的公 平 交易执行体 系,保证 公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。 在投资决策环 节,本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台,为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研 究支持。同时 ,在投资 决 策过程中,各 基金经理 、 投资经理严格 遵守本基 金 管理人的各 项投资管 理制度 和投 资授 权制 度, 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。 在交易 执行 环节 , 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 , 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、 综合平 衡” 的原 则, 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。 在事后监控环 节,本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析, 并出具公 平 交易执行情况 分 析报告;另外 ,本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不 定期的 检查 ,并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。 综上所 述, 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。 本报告期内, 本基金管 理 人所有投资组 合不存在 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的 5% 的情 况 。 银华永利债券 2016 年半年度报 告 摘要 第 11 页 共 32 页


4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2016 年上 半年 , 由 于前 期 积极的 财政 政策 持续 发力 , 以及 宽松 的地 产政 策推 动, 一 季度 经济 出现了 较为 明显 的反 弹, 经济各 项数 据 在 3 月 达到 高点, 与此 同时 ,通 胀有 所上行 。4 月 之后 , 随着地产政策 收紧,地 产 销售出现下行 ,同时, 民 间投资出现明 显回落, 经 济增速再次 出现放缓 之势,通胀基 本处于平 稳 水平;6 月底 ,英国退 欧 再次为全球经 济增长增 添 不确定性。 在此过程 中,货 币政 策总 体处 于稳 健状态 ,央 行通 过公 开市 场操作 维持 流 动 性平 稳。 债 市 方 面 , 一 季 度 债 市 表 现 出 现 了 一 定 的 分 化 , 中 长 期 利 率 债 收 益 率 稳 中 有 上 , 幅 度 约 为 10bp, 信用 债收 益率 在较 强 的配 置需 求推 动下 继续 下行 20-50bp ;进 入 4 月 ,利率 随着 经济 上 行 而大幅 反弹 ,利 率债 从低 点上行 30-50bp 左右 ,信 用债上 行 40-70bp 左 右; 随后, 基本 面有 所 弱 化,同 时在 英国 退欧 助推 下收益 率逐 步下 行, 利率 债下 行 10-30bp , 信用 债 下行 10-60bp 不 等。 因此, 总体 来看 ,上 半年 债市波 动较 大。 上半年,本基 金根据市 场 变化及时做出 了调整, 保 持了中性的杠 杆和久期 , 同时根据不同 品 种的表现优化 了持仓 结 构 。期间,对信 用债进行 了 波段操作,增 强了组合 收 益。同时, 根据市场 情况适 度参 与了 权益 品种 的投资 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末, 本基 金 A 级基金 份额 净值 为 1.279 元,本 报告 期 A 级基 金份 额净值 增长 率为 2.32% , 同期 业绩 比较 基准 收益率 为 1.57% ; 截至 报告 期末, 本基 金 C 级 基金 份 额净值 为 1.267 元, 本报告 期C 级基 金份 额净 值增长 率 为 2.10% , 同期 业绩比 较基 准收 益率 为1.57% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望下半年, 房地产销 售 的回落将带动 地产投资 逐 步下行,同时 ,供给侧 改 革的加深将进 一 步抑制制造业 投资的积 极 性,积极的财 政政策将 起 到托底的作用 ,因此, 预 计未来经济 走势稳中 有降。 货币 政策 可能 保持 平稳, 未来 债市 仍然 面临 一定的 投资 机会 。 基于以上对基 本面的判 断 ,本基金将根 据市场情 况 积极进行大类 资产配置 。 纯债类资产将 维 持中性杠杆水 平,采取 中 性的久期,在 严格控制 信 用风险的前提 下,对组 合 配置进行优 化调整。 权益方 面, 本基 金将 根据 市场状 况灵 活调 整权 益品 种仓位 和结 构。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 报告期内,本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以 及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定,日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行,基金银华永利债券 2016 年半年度报 告 摘要 第 12 页 共 32 页


份额净值由基 金管理人 完 成估值后,经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年 中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。 本基金管理人 设立估值 委 员会(委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核 部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ) , 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员 和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基 金经理不 介入基金 日常估值业务 ;估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执 行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。 参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ; 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定 价服务 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 报告期内,本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净 值低于 五千 万元 的情 形。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告 期内 , 中国 银行 股 份有限 公司 ( 以下 称 “本 托管人 ” ) 在 对银 华永 利债 券型证 券投 资基 金 (以 下称 “本 基金” ) 的 托管过 程中 , 严 格遵 守 《 证券投 资基 金法 》 及 其他 有关法 律法 规、 基金 合同和托管协 议的有关 规 定,不存在损 害基金份 额 持有人利益的 行为,完 全 尽职尽责地 履行了应 尽的义 务。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议 的规定,对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督,对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购 赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核,未 发现本基 金 管理人存在 损害基金 份额持 有人 利益 的行 为。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本半年度报告 中的财务 指 标、净值表现 、收益分 配 情况、财务会 计报告、 投 资组合报告等 数银华永利债券 2016 年半年度报 告 摘要 第 13 页 共 32 页


据核对 无误 。 ( 注: 财务 会 计报告 中的 “金 融工 具风 险管理 ”部 分未 在托 管人 复核范 围内 。 ) §6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体 : 银华 永利 债券 型证券 投资 基金 报告截 止日 : 2016 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2016 年 6 月 30 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 资 产:


银行存 款 2,287,803.13 1,172,431.35 结算备 付金 7,949,648.83 38,264,037.83 存出保 证金 121,202.89 76,365.77 交易性 金融 资产 873,985,428.10 1,236,670,542.00 其中: 股票 投资 - - 基金投 资 - - 债券投 资 873,985,428.10 1,236,670,542.00 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 - - 应收证 券清 算款 - - 应收利 息 14,939,114.67 26,110,345.53 应收股 利 - - 应收申 购款 775,289.26 100,337.94 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总 计 900,058,486.88 1,302,394,060.42 负债和所有者权益 本期末 2016 年 6 月 30 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 负 债:


短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 110,400,000.00 263,800,000.00 应付证 券清 算款 1,221,928.11 242,035.60 应付赎 回款 25,191,343.25 25,233.86 应付管 理人 报酬 381,580.93 601,460.83 应付托 管费 109,023.13 171,845.97 应付销 售服 务费 5,747.20 108,143.28 应付交 易费 用 6,235.00 56,673.30 银华永利债券 2016 年半年度报 告 摘要 第 14 页 共 32 页


应交税 费 - - 应付利 息 - - 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 207,864.38 380,000.31 负债合 计 137,523,722.00 265,385,393.15 所有者权益:


实收基 金 596,321,737.55 832,015,508.31 未分配 利润 166,213,027.33 204,993,158.96 所有者 权益 合计 762,534,764.88 1,037,008,667.27 负债和 所有 者权 益总 计 900,058,486.88 1,302,394,060.42 注: 报告 截止 日2016 年 06 月 30 日 , 银 华永 利债 券A 类基 金份 额净 值人 民币1.279 元, 银华 永利 债券C 类基 金份 额净 值人 民币 1.267 元; 基金 份额 总额 596,321,737.55 份 , 其中银 华永 利债 券 A 类基金 份额 总 额577,796,545.30 份 ,银 华永 利债 券C 类基 金份 额总 额18,525,192.25 份。


6.2 利 润表 会计主 体 : 银华 永利 债券 型证券 投资 基金 本报告 期:2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日 上年度可比期间 2015 年 1 月 1 日至2015 年 6 月 30 日 一、收入 19,884,229.36 24,296,671.74 1.利息 收入 20,846,915.29 24,402,909.61 其中: 存款 利息 收入 338,271.89 453,034.87 债券利 息收 入 20,426,823.00 23,949,874.74 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 81,820.40 - 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列) 9,242,565.64 -2,325,796.31 其中: 股票 投资 收益 -1,572,936.91 5,130,707.25 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 10,815,502.55 -7,572,303.56 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 - 115,800.00 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) -10,362,820.17 2,026,730.69 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 157,568.60 192,827.75 银华永利债券 2016 年半年度报 告 摘要 第 15 页 共 32 页


减: 二、费用 5,281,011.79 8,999,654.09 1.管 理人 报酬 2,251,624.28 1,834,937.67 2.托 管费 643,321.24 524,267.88 3.销 售服 务费 145,100.58 128,200.50 4.交 易费 用 37,027.05 473,293.73 5.利 息支 出 1,976,801.78 5,827,744.85 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 1,976,801.78 5,827,744.85 6.其 他费 用 227,136.86 211,209.46 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) 14,603,217.57 15,297,017.65 减:所 得税 费用 - - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) 14,603,217.57 15,297,017.65


6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体 : 银华 永利 债券 型证券 投资 基金 本报告 期:2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金 净值 ) 832,015,508.31 204,993,158.96 1,037,008,667.27 二、 本 期经 营活 动产 生 的基金 净值 变动 数 ( 本 期利润 ) - 14,603,217.57 14,603,217.57 三、 本 期基 金份 额交 易 产生的基金净值变动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ”号 填列) -235,693,770.76 -53,383,349.20 -289,077,119.96 其中:1.基 金申 购款 553,681,795.44 146,803,049.21 700,484,844.65 2. 基金 赎回 款 -789,375,566.20 -200,186,398.41 -989,561,964.61 四、 本 期向 基金 份额 持 有人分配利润产生的 基金净 值变 动 ( 净值 减 少以“- ”号 填列 ) - - - 五、期末所有者权益 (基金 净值 ) 596,321,737.55 166,213,027.33 762,534,764.88 银华永利债券 2016 年半年度报 告 摘要 第 16 页 共 32 页


项目 上年度可比期间 2015 年 1 月 1 日至2015 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金 净值 ) 534,737,722.35 75,062,737.66 609,800,460.01 二、 本 期经 营活 动产 生 的基金 净值 变动 数 ( 本 期利润 ) - 15,297,017.65 15,297,017.65 三、 本 期基 金份 额交 易 产生的基金净值变动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ”号 填列) -216,389,354.60 -30,586,112.69 -246,975,467.29 其中:1.基 金申 购款 366,127,817.42 53,388,445.79 419,516,263.21 2. 基金 赎回 款 -582,517,172.02 -83,974,558.48 -666,491,730.50 四、 本 期向 基金 份额 持 有人分配利润产生的 基金净 值变 动 ( 净值 减 少以“- ”号 填列 ) - - - 五、期末所有者权益 (基金 净值 ) 318,348,367.75 59,773,642.62 378,122,010.37


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 王立 新______














______杨清______














____龚飒____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 6.4.1.1 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。 6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 银华永利债券 2016 年半年度报 告 摘要 第 17 页 共 32 页


6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 6.4.2.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 6.4.3 税项 6.4.6.1 印 花税 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年4 月24 日 起, 调整证 券 ( 股票) 交易印 花税 税率 ,由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ; 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 9 月 19 日 起, 调整由 出让 方 按 证券( 股票 )交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ,受 让方 不再征 收, 税率 不变 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知 》 的 规定 , 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而 发生 的股 权转 让, 暂免征 收印 花税 。 6.4.6.2 营业 税 、企 业所 得税 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定, 自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等 收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税; 根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规 定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 6.4.6.3 个 人所 得税 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的 通知》的规定 ,对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入、债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入,由 上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人 所 得税 ; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定, 自2013 年1 月1 日 起 , 证 券投 资基金 从公 开发 行 和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ,持 股期 限在 1 个 月以内 (含 1 个 月) 的, 其股息 红利 所得 全 额银华永利债券 2016 年半年度报 告 摘要 第 18 页 共 32 页


计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 (含 1 年) 的, 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额; 持股期 限超 过1 年的 , 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得 税; 根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别 化个人 所得 税政 策 有 关问 题的通 知 》 的 规定 , 自 2015 年 9 月 8 日起 , 证券 投资 基金从 公开 发行 和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票, 持股 期限 超 过1 年 的,股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等 收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得 有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 , 自 2008 年 10 月 9 日起 ,对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个 人所得 税。 6.4.4 关 联方 关系 6.4.4.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。 6.4.4.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 西南证 券股 份有 限公 司( “西南 证券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构 东北证 券股 份有 限公 司( “东北 证券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构 银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 中国银 行股 份有 限公 司( “中国 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构 注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。


6.4.5 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 6.4.5.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.5.1.1 股 票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2015年1月1 日至2015 年6 月30日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 西南证券股份有限公司 16,856,662.91 100.00% 82,663,124.14 31.46%


银华永利债券 2016 年半年度报 告 摘要 第 19 页 共 32 页


6.4.5.1.2 债 券交 易


金额 单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2015年1月1 日至2015 年6 月30日 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 西南证券股份有限公司 250,542,743.51 83.32% 376,291,299.79 49.99%


6.4.5.1.3 债 券回 购交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2015年1月1 日至2015 年6 月30日 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 西南证券股份有限公司 1,492,700,000.00 6.22% 3,370,800,000.00 6.23% 东北证券股份有限公司 - - 1,971,200,000.00 3.64%


6.4.5.1.4 权 证交 易 注:本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行权 证交易 。 6.4.5.1.5 应 支付 关联方 的佣 金































































































金 额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2016 年1月1 日至2016 年6 月30日 当期佣 金 占当期 佣金 总 量的比 例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 西南证券股份有限 公司 15,698.78 100.00% - - 关联方 名称 上年度 可比 期间 2015 年1月1 日至2015 年6 月30日 当期佣 金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 西南证券股份有限 公司 75,256.63 31.46% 22,355.51 32.76% 注:上述佣金 按市场佣 金 率计算,以扣 除由中国 证 券登记结算有 限责任公 司 收取证管费 和经手费 后的净额列示 。该类佣 金 协议的服务范 围还包括 佣 金收取方为本 基金提供 的 证券投资研 究成果和 市场信 息服 务。 银华永利债券 2016 年半年度报 告 摘要 第 20 页 共 32 页


6.4.5.2 关 联方 报酬 6.4.5.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至 2016 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 2,251,624.28 1,834,937.67 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 51,313.08 9,357.87 注:基金管理 费每日计 提 ,按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.70% 的年费率 计 提。计 算方 法如 下: H=E×0 .70% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 6.4.5.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至 2016 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 643,321.24 524,267.88 注:基金托管 费每日计 提 ,按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.20% 的年费率 计 提。计 算方 法如 下: H=E×0 .20% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 6.4.5.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 银华永 利债 券A 银华永 利债 券 C 合计 东北证 券股 份有 限公 司 - 18.56 18.56 银华基 金管 理有 限公 司 - 116,608.78 116,608.78 中国银 行股 份有 限公 司 - 1,053.45 1,053.45 合计 - 117,680.79 117,680.79 获得销 售服 务费 的 上年度 可比 期间 银华永利债券 2016 年半年度报 告 摘要 第 21 页 共 32 页


各关联 方名 称 2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 银华永 利债 券A 银华永 利债 券 C 合计 东北证 券股 份有 限公 司 - 92.37 92.37 银华基 金管 理有 限公 - 124,063.67 124,063.67 中国银 行股 份有 限公 司 - 1,843.21 1,843.21 合计 - 125,999.25 125,999.25 注:基金销售 服务费每 日 计提,按月支 付。基金 销 售服务费可用 于本基金 的 市场推广、 销售以及 基金份额持有 人服务等 各 项费用。本基 金分为不 同 的类别,适用 不同的销 售 服务费率。 其中,本 基金A 类基 金份 额不 收取 销售服 务费 ,C 类基 金份 额 销售服 务费 年费 率 为0.35% 。 本 基金C 类 基金 份额销 售服 务费 计提 的计 算方法 如下 : H=E×0 .35% / 当 年天 数 H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费 E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值 6.4.5.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 注: 本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 (含 回购 ) 交 易 。 6.4.5.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.5.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 注:本 基金 的管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 6.4.5.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 注:本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金份 额。 6.4.5.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国银行股份有限 公司 2,287,803.13 121,492.57 1,443,456.53 72,770.27


6.4.5.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。 6.4.5.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无需 要说 明的 其他关 联交 易事 项。 银华永利债券 2016 年半年度报 告 摘要 第 22 页 共 32 页


6.4.6 期 末(2016 年 6 月 30 日 )本 基金持 有的 流通受 限证 券 6.4.6.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 金额单 位: 人民 币元 6.4.12.1.2 受限 证券 类别 : 债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 张) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 136493 16 成 渝01 2016 年6 月20 日 2016 年 7 月 11 日 新债未 上市 100.00 100.00 100,000 10,000,000.00 10,000,000.00 - 6.4.6.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 注:本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。 6.4.6.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.6.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。 6.4.6.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末2016 年06 月 30 日 止, 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证券 款余 额为 人民 币 110,400,000.00 元 ,于 2017 年 7 月 1 日到 期。 该类 交易要 求本 基金 在回 购期内持有的 质押式回 购 下转入质押库 的债券, 按 证券交易所规 定的比例 折 算为标准券 后,不低 于债券 回购 交易 的余 额。 6.4.7 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 §7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 873,985,428.10 97.10 其中: 债券 873,985,428.10 97.10 银华永利债券 2016 年半年度报 告 摘要 第 23 页 共 32 页











资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,237,451.96 1.14 7 其他各 项资 产 15,835,606.82 1.76 8 合计 900,058,486.88 100.00


7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 投资 。 7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细 注:本基 金本报 告期末 未持 有股票。 7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 002008 大族激 光 9,214,799.91 0.89 注:(1) “买 入金 额 ” 按 成交金 额( 成交 单价 乘以 成交数 量) 填列 ,不 考虑 交易费 用。 (2 ) 本基 金本 报告 期仅 持 有以上 股票 买入 交易 。 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 002008 大族激 光 7,641,863.00 0.74 注: (1 )“ 卖出 金额 ”按 成交金 额( 成交 单价 乘以 成交数 量) 填列 ,不 考虑 交易费 用。 (2 ) 本基 金本 报告 期仅 持 有以上 股票 卖出 交易 。 银华永利债券 2016 年半年度报 告 摘要 第 24 页 共 32 页


7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 9,214,799.91 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 7,641,863.00 注: “买 入股 票成 本总 额 ” 和 “卖 出股 票收 入总 额 ” 均按 买卖 成交 金额 ( 成 交单价 乘以 成交 数量 ) 填列, 不考 虑交 易费 用。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 30,986,400.00 4.06 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 180,175,000.00 23.63 其中: 政策 性金 融债 180,175,000.00 23.63 4 企业债 券 470,966,028.10 61.76 5 企业短 期融 资券 50,025,000.00 6.56 6 中期票 据 141,833,000.00 18.60 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 873,985,428.10 114.62


7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 160303 16 进出 03 900,000 90,234,000.00 11.83 2 101652024 16 铁道MTN002 500,000 50,595,000.00 6.64 3 011699920 16 中粮SCP005 500,000 50,025,000.00 6.56 4 160210 16 国开 10 500,000 49,975,000.00 6.55 5 101651023 16 中 石油 MTN002 400,000 40,392,000.00 5.30


7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 银华永利债券 2016 年半年度报 告 摘要 第 25 页 共 32 页


7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。 7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 7.11 投 资组 合报告 附注 7.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查, 或 在报 告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。 7.11.2 本 基金 本报告 期末 未持有 股票, 因此本 基金 不存 在投 资的前 十名 股票超 出基 金 合 同规 定的备 选股 票库之 外的 情形。 7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 121,202.89 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 14,939,114.67 5 应收申 购款 775,289.26 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 15,835,606.82


7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。 银华永利债券 2016 年半年度报 告 摘要 第 26 页 共 32 页


§8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额级 别 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比例 银华永 利债 券 A 2,970 194,544.29 561,067,310.94 97.10% 16,729,234.36 2.90% 银华永 利债 券 C 310 59,758.68 789,889.41 4.26% 17,735,302.84 95.74% 合计 3,280 181,805.41 561,857,200.35 94.22% 34,464,537.20 5.78% 注: 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 , 对下 属分 级 基金 , 比 例的 分母 采 用各自级别的 份额,对 合 计数,比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 (即期末基 金份额总 额) 。 8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 银华永 利 债券 A - - 银华永 利 债券 C 367.40 0.00% 合计 367.40 0.00% 注:对于分级 基金,下 属 分级份额比例 的分母采 用 各自级别的份 额,合计 数 比例的分母 采用期末 基金份 额总 额。 8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部门 负责 人 持 有本开 放式 基金 银华永 利债 券A 0 银华永 利债 券C 0 合计 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 银华永 利债 券A 0 银华永 利债 券C 0 合计 0


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§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 银华永 利债 券 A 银华永 利债 券 C 基金合 同生 效日 (2014 年1 月 22 日 ) 基 金份 额总额 192,322,105.29 379,869,126.84 本报告 期期 初基 金份 额总 额 538,265,684.00 293,749,824.31 本报告 期基 金总 申购 份额 529,226,636.18 24,455,159.26 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 489,695,774.88 299,679,791.32 本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 ( 份额 减 少以"-" 填列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 577,796,545.30 18,525,192.25 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ;总 赎回 份额含 转换 出份 额。 §10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 ,无 基金 份额 持有人 大会 决议 。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 10.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动 本报告 期内 ,本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。 10.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动 本报告 期内 ,本 基金 托管 人未发 生重 大人 事变 动。





10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内 ,无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产以 及基 金托管 业务 的诉 讼。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期内 ,基 金投 资策 略未发 生改 变。





10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本基金 本报 告期 未变 更为 本基金 审计 的会 计师 事务 所。





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10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 , 基金 管理 人 、 托 管人 的托 管业 务部 门 及其相 关高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等 情况。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 西南证券股份 有限公司 2 16,856,662.91 100.00% 15,698.78 100.00% - 平安证券有限 责任公司 1 - - - - - 国海证券股份 有限公司 1 - - - - - 渤海证券股份 有限公司 3 - - - - - 恒泰证券股份 有限公司 1 - - - - - 华泰证券股份 有限公司 1 - - - - 撤销 1 个交 易单元 华鑫证券有限 责任公司 1 - - - - - 华创证券有限 责任公司 2 - - - - - 财达证券有限 责任公司 1 - - - - - 东北证券股份 有限公司 2 - - - - - 中航证券有限 公司 1 - - - - - 广州证券股份 有限公司 2 - - - - - 上海华信证券 有限责任公司 2 - - - - - 中国中投证券 有限责任公司 2 - - - - - 西部证券股份 有限公司 1 - - - - - 银华永利债券 2016 年半年度报 告 摘要 第 29 页 共 32 页


中银国际证券 有限责任公司 1 - - - - - 川财证券有限 责任公司 2 - - - - - 中天证券有限 责任公司 1 - - - - - 方正证券股份 有限公司 2 - - - - - 华融证券股份 有限公司 2 - - - - - 兴业证券股份 有限公司 1 - - - - - 国金证券股份 有限公司 1 - - - - - 第一创业证券 股份有限公司 1 - - - - - 申万宏源集团 股份有限公司 2 - - - - - 首创证券有限 责任公司 1 - - - - - 国联证券股份 有限公司 1 - - - - - 国盛证券有限 责任公司 1 - - - - - 华西证券股份 有限公司 1 - - - - - 中国银河证券 股份有限公司 3 - - - - - 国信证券股份 有限公司 2 - - - - - 北京高华证券 有限责任公司 1 - - - - - 国元证券股份 有限公司 1 - - - - - 国泰君安证券 股份有限公司 2 - - - - - 大同证券有限 责任公司 1 - - - - - 中信建投证券 股份有限公司 3 - - - - - 山西证券股份 有限公司 1 - - - - - 国开证券有限 责任公司 1 - - - - - 银华永利债券 2016 年半年度报 告 摘要 第 30 页 共 32 页


招商证券股份 有限公司 2 - - - - - 联讯证券股份 有限公司 2 - - - - - 中信证券股份 有限公司 3 - - - - - 德邦证券股份 有限公司 0 - - - - 撤销 1 个交 易单元 注:1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 , 能 及时 、 全面 、 定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务,包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、 个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。 2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 , 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准 后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 西南证券股份 有限公司 250,542,743.51 83.32% 1,492,700,000.00 6.22% - - 平安证券有限 责任公司 - - 518,000,000.00 2.16% - - 国海证券股份 有限公司 - - 552,000,000.00 2.30% - - 渤海证券股份 有限公司 602,010.50 0.20% 2,193,000,000.00 9.14% - - 恒泰证券股份 有限公司 135,927.29 0.05% 1,624,800,000.00 6.77% - - 华泰证券股份 有限公司 30,586,336.49 10.17% 14,769,900,000.00 61.57% - - 华鑫证券有限 责任公司 - - 932,000,000.00 3.89% - - 华创证券有限 责任公司 18,821,557.79 6.26% 1,541,600,000.00 6.43% - - 财达证券有限 责任公司 - - - - - - 东北证券股份 有限公司 - - - - - - 中航证券有限 公司 - - - - - - 广州证券股份 - - - - - - 银华永利债券 2016 年半年度报 告 摘要 第 31 页 共 32 页


有限公司 上海华信证券 有限责任公司 - - - - - - 中国中投证券 有限责任公司 - - - - - - 西部证券股份 有限公司 - - - - - - 中银国际证券 有限责任公司 - - - - - - 川财证券有限 责任公司 - - - - - - 中天证券有限 责任公司 - - - - - - 方正证券股份 有限公司 - - - - - - 华融证券股份 有限公司 - - - - - - 兴业证券股份 有限公司 - - - - - - 国金证券股份 有限公司 - - - - - - 第一创业证券 股份有限公司 - - - - - - 申万宏源集团 股份有限公司 - - - - - - 首创证券有限 责任公司 - - - - - - 国联证券股份 有限公司 - - - - - - 国盛证券有限 责任公司 - - - - - - 华西证券股份 有限公司 - - - - - - 中国银河证券 股份有限公司 - - - - - - 国信证券股份 有限公司 - - - - - - 北京高华证券 有限责任公司 - - - - - - 国元证券股份 有限公司 - - - - - - 国泰君安证券 股份有限公司 - - - - - - 大同证券有限 - - - - - - 银华永利债券 2016 年半年度报 告 摘要 第 32 页 共 32 页


责任公司 中信建投证券 股份有限公司 - - - - - - 山西证券股份 有限公司 - - - - - - 国开证券有限 责任公司 - - - - - - 招商证券股份 有限公司 - - - - - - 联讯证券股份 有限公司 - - - - - - 中信证券股份 有限公司 - - 362,900,000.00 1.51% - - 德邦证券股份 有限公司 - - - - - -


银华基金管理有限公司 2016 年8 月24 日