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银华优势(180001)

银华优势:2016年半年度报告摘要查看PDF公告

 
 
银 华 优 势 企业 证 券 投 资基 金 
2016 年 半年 度 报 告 摘要 
 
2016 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 银华基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
送出日 期:2016 年8 月24 日 
 
 
 银华优势企业混合 2016 年半年 度报告 摘要 
第 2 页 共 33 页


§1 重要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2016 年 8 月 22 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩 并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了解详 细内 容, 应阅 读半 年度报 告正 文。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 银华优势企业混合 2016 年半年 度报告 摘要 第 3 页 共 33 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况 基金名 称 银华优 势企 业证 券投 资基 金 基金简 称 银华优 势企 业混 合 基金主 代码 180001 前端交 易代 码 180001 后端交 易代 码 180011 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2002 年 11 月 13 日 基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 874,646,525.30 份 基金合 同存 续期 不定期


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本基金 为平 衡型 基金 ,主 要通过 投资 于中 国加 入 WTO 后具有 竞争 优势 的上 市公 司所发 行的 股票 与国 内依 法 公开发 行上 市的 债券 ,在 控制风 险、 确保 基金 资产 良 好流动 性的 前提 下, 以获 取资本 增值 收益 和现 金红 利 分配的 方式 来谋 求基 金资 产的中 长期 稳定 增值 。 投资策 略 坚持平 衡原 则: 平衡 收益 与风险 ;平 衡长 期收 益与 短 期收益 ;平 衡股 票与 债券 的投资 ;平 衡成 长型 与价 值 型股票 的投 资。 本基金 股票 投资 比例 浮动 范围:20-70% ; 债券 投资 比 例浮动 范围 :20-70% ; 现 金 留存比 例浮 动范 围:5-15% ; 投资证 券的 资产 比例 不低 于基金 总资 产 的 80%; 投资 于 国债的 比例 不低 于基 金资 产净值 的20% 。 基于大 盘走 势关 系基 金投 资全局 ,本 基金 充分 重视 对 各市场 趋势 尤其 是对 股市 大盘趋 势的 研判 ,并 因此 将 控制基 金仓 位放 在资 产配 置和投 资组 合中 的优 先位 置。本 基金 资产 配置 采取 自上而 下的 操作 流程 ,而 股 票选择 采取 自下 而上 的操 作流程 。 业绩比 较基 准 标普中 国A 股300 指数 × 7 0%+ 上 证国 债指 数收 益率 ×20%+ 同业 活期 存款 利率 ×10% 。 风险收 益特 征 注重收 益与 风险 的平 衡, 通过控 制股 票、 债券 的投 资 比重来 获取 中低 风险 下的 中等收 益。


银华优势企业混合 2016 年半年 度报告 摘要 第 4 页 共 33 页


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 杨文辉 王永民 联系电 话 (010)58163000 010-66594896 电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn fcid@bankofchina.com 客户服 务电 话


4006783333,(010)85186558 95566 传真 (010)58163027 (010 )66594942


2.4 信 息披 露方式


登载基金半年度报告正文的管理人互联 网 网址 http://www.yhfund.com.cn 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标



















































































金额 单位 :人 民币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月 30 日 ) 本期已 实现 收益 -47,162,597.67 本期利 润 -283,243,173.02 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.3263 本期加 权平 均净 值利 润率 -24.06% 本期基 金份 额净 值增 长率 -19.05% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配利 润 282,011,062.15 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3224 期末基 金资 产净 值 1,156,657,587.45 期末基 金份 额净 值 1.3224 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 ) 基金份 额累 计净 值增 长率 465.70% 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。 3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 交易 基金的 各项 费用 ,例 如: 基金的 认购 、申 购、 赎回费 等, 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。 银华优势企业混合 2016 年半年 度报告 摘要 第 5 页 共 33 页


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 2.08% 1.12% -0.11% 0.64% 2.19% 0.48% 过去三 个月 -3.24% 1.36% -0.90% 0.67% -2.34% 0.69% 过去六 个月 -19.05% 2.00% -10.16% 1.24% -8.89% 0.76% 过去一 年 -20.07% 2.27% -19.76% 1.56% -0.31% 0.71% 过去三 年 47.75% 1.71% 36.25% 1.26% 11.50% 0.45% 自基金 合同 生效起 至今 465.70% 1.28% 164.70% 1.24% 301.00% 0.04% 注:本 基金 的业 绩比 较基 准为: 标普 中国 A 股 300 指数 × 70 % +上 证国 债指 数收益 率 × 20%+同 业活期 存款 利率 ×10 %。 标普中 国 A 股 300 指 数包 含上海 、深 圳两 个证 券交 易所流 通市 值最 大 、 最具流 动性 的 300 只 股票 并以流 通股 本加 权的 股票 指数, 是目 前中 国证 券市 场中与 本基 金股 票 投 资范围 比较 适配 同时 公信 力较好 的股 票指 数。 本基金 的股 票投 资比 例范 围为:20-70% , 所以 本基 金 加入 20% 的 上证 国债 指数 和10% 的同 业活 期存 款利率 一起 构成 本基 金的 业绩比 较基 准。 银华优势企业混合 2016 年半年 度报告 摘要 第 6 页 共 33 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:按基金合 同规定, 本 基金自基金合 同生效起 六 个月内为建仓 期,建仓 期 结束时本基 金的各项 投资比例已达 到基金合 同 的规定:本基 金股票投 资 比例浮动范围 :20-70%; 债券投资比例 浮动范 围:20-70% ; 现 金留 存比 例浮动 范围 :5-15% ; 投资 证券的 资产 比例 不低 于基 金总资 产 的 80%;投 资于国 债的 比例 不低 于基 金资产 净值 的 20% 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日, 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7 号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币, 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别 为: 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及 山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会银华优势企业混合 2016 年半年 度报告 摘要 第 7 页 共 33 页


许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。 截至2015 年6 月30 日, 本基金 管理 人管 理 着50 只 证券投 资基 金, 具体 包括 银华优 势企 业证 券投资 基金 、银 华保 本增 值 证券 投资 基金 、银 华- 道 琼斯 88 精 选证 券投 资基 金 、银华 货币 市场 证 券投资基金、 银华核心 价 值优选股票型 证券投资 基 金、银华优质 增长股票 型 证券投资基 金、银华 富裕主题股票 型证券投 资 基金、银华领 先策略股 票 型证券投资基 金、银华 全 球核心优选 证券投资 基金 、 银 华内 需精 选股 票 型证券 投资 基金(LOF) 、 银 华增强 收益 债券 型证 券投 资基金 、 银华 和谐 主 题灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、银 华沪 深 300 指 数分级 证券 投资 基金 、银 华深证 100 指数 分 级 证券投资基金 、银华信 用 债券型证券投 资基金(LOF ) 、银华成长先 锋混合型 证 券投资基金 、银华 信用双 利债 券型 证券 投资 基金 、 银 华抗 通胀 主题 证 券投资 基金 (LOF ) 、 银 华 中证等 权 重 90 指数 分 级证券投资基 金、银华 永 祥保本混合型 证券投资 基 金、银华消费 主题分级 股 票型证券投 资基金、 银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘 精选股 票型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 (LOF ) 、 上证 50 等 权重 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中 证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 (LOF ) 、 银华 永 兴纯债 分级 债券 型发 起式 证券投 资基 金 、 银 华 交易型 货币 市场 基金 、银 华中证 成长 股债 恒定 组 合 30/70 指数 证券 投资 基金 、银华 信用 四季 红债 券型证券投资 基金、银 华 中证转债指数 增强分级 证 券投资基金、 银华信用 季 季红债券型 证券投资 基金、 银华 中 证 800 等权 重指数 增强 分级 证券 投资 基金、 银华 永利 债券 型证 券投资 基金 、银 华 恒 生中国企业指 数分级证 券 投资基金、银 华多利宝 货 币市场基金、 银华永益 分 级债券型证 券投资基 金和银华活钱 宝货币市 场 基金、银华双 月定期理 财 债券型证券投 资基金、 银 华 高端制造 业灵活配 置混合型证券 投资基金 、 银华惠增利货 币市场基 金 、银华回报灵 活配置定 期 开放混合型 发起式证 券投资 基金 、 银华 泰利 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 银华 中国 梦30 股票 型 证券投 资基 金 、 银 华 恒利灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 华聚利灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、银华汇利 灵活配置 混合型证券投 资基金、 银 华稳利灵活配 置混合型 证 券投资基金。 同时,本 基 金管理人管 理着多个 全国社 保基 金、 企业 年金 和特定 客户 资产 管理 投资 组合。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 王鑫钢 先生 本基金 的基金 经理 2013 年2 月7 日 - 7 年 硕士学 位 。2008 年3 月加 盟银华 基金 管理 有限 公 司,曾 担任 行业 研究 员、 行业研 究组 长及 基金 经理银华优势企业混合 2016 年半年 度报告 摘要 第 8 页 共 33 页


助理职 务。 自 2015 年 5 月 6 日 起兼 任银 华成 长先 锋混合 型证 券投 资基 金基 金经理 , 自 2016 年8 月1 日起兼 任银 华鑫 锐定 增灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 。具 有从 业资 格。国 籍: 中国 。 王利刚 先生 本基金 基金经 理助理 2016 年2 月1 日 - 4 年 硕士学 位 。2012 年 加盟 银 华基金 管理 有限 公司 ,历 任计算 机行 业研 究员 、传 媒行业 研究 员, 现任 投资 一部基 金经 理助 理。 具有 从业资 格。 国籍 :中 国。 注:1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。 2、证 券从 业的 含义 符合 行 业普遍 认可 的计 算标 准。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资 基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披 露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银 华 优势 企业 证 券投资 基金 基金 合同 》 和 其他有 关法 律法 规的 规定, 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产,在 严格 控制 风险 的 基础上,为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益,无 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。 本基 金投 资组 合符 合 有关法 规及 基金 合 同的约 定。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 , 制 定 了《公平交易 制度》和 《 公平交易执行 制度》等 , 并建立了健全 有效的公 平 交易执行体 系,保证 公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。 在投资决策环 节,本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台,为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研 究支持。同时 ,在投资 决 策过程中,各 基金经理 、 投资经理严格 遵守本基 金 管理人的各 项投资管 理制度 和投 资授 权制 度, 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。 在交易 执行 环节 , 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 , 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、 综合平 衡” 的原 则, 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。 在事后监控环 节,本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析, 并出具公 平 交易执行情况 分银华优势企业混合 2016 年半年 度报告 摘要 第 9 页 共 33 页


析报告;另外 ,本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情 况进行 定期和不 定期的 检查 ,并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。 综上所 述, 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。 本报告期内, 本基金管 理 人所有投资组 合不存在 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的情 况 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 报告期 内 , 上 半年GDP 同 比增 长6.7% , 规模 以上 工 业增加 值同 比增 长6.0% , 固定资 产投 资同 比增 长 9.0% , 社会 消费 品 零售总 额同 比增 长 10.3% 。上半 年投 资增 速回 落, 制造业 投资 和民 间投 资持续下行, 基建投资 增 速维持高位, 是支撑固 定 资产投资的主 要动力。 在 全球经济不 振的大背 景下,出口持 续负增长 。 消费增速稳中 有升,对 经 济增长的拉动 作用增强 , 经济结构调 整的效果 持续显现。总 体而言, 上 半年宏观经济 总体运行 平 稳,经济结构 稳步改善 , 宏观经济政 策方面虽 然出现了一些 反复,但 总 体上维持了相 对稳健的 稳 增长政策和货 币政策。 海 外方面,美 国非农就 业数据 时好 时坏 , 经济 复 苏弱于 预期 , 美联 储FOMC 会议决 议已 由鹰 转鸽 , 当 前市场 对美 联储 加息 的预期已降至 年内至多 加 息一次。全球 政治与经 济 格局的不稳定 性加剧, 风 险事件频出 ,英国脱 欧引发 全球 金融 市场 大幅 动荡, 全球 民粹 主义 势力 抬头与 地缘 政治 摩擦 加剧 。 全球 经济 复苏 乏力 , 各国央行持续 加码宽松 的 货币政策。全 球资金持 续 流入美元、日 元、黄金 等 相关资产以 寻求避险 与保值 。 本基金认为, 对中国股 市 而言,当前宏 观经济走 势 及相关政策等 内部变量 保 持稳定,而美 联 储加息预期与 全球风险 事 件等外部变量 则是中短 期 的核心变量。 股市在经 历 过一轮充分 的去杠杆 之后, 处在相 对低位, 相 对积极的应对 策略是较 好 选择,可以顺 应外部风 险 累积与释放 的节奏积 极做一些波段 操作。基 于 以上认识,本 基金在上 半 年总体选择较 为积极的 投 资策略。但 是,由于 年初市场对汇 率风险与 美 联储加息的过 度担忧, 叠 加熔断机制的 放大效应 ,A 股市场发 生了一轮 暴跌,受此影 响本基金 在 一季度前半段 表现较差 。 在内、外部风 险得以集 中 释放之后, 三月份美 联储由鹰转鸽 ,市场迎 来 一波反弹,本 基金积极 应 对,挽回一定 损失。本 基 金在二季度 根据市场 对全球风险事 件的预期 波 动做了相应的 应对策略 , 总体上在四月 初市场大 涨 之后相对保 守,五月 底在市场大跌 后 相对乐 观 ,本基金在仓 位上的控 制 一定程度规避 了相关风 险 事件对业绩 的影响,银华优势企业混合 2016 年半年 度报告 摘要 第 10 页 共 33 页


但本基 金对 新能 源汽 车、 物联网 等强 势主 题的 配置 力度不 够, 因此 本基 金在 二季度 业绩 略有 提升 , 但并没 有太 明显 的相 对收 益。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末 , 本 基金 份 额净值 为1.3224 元 , 本 报 告期份 额净 值增 长率 为-19.05% , 同 期业 绩比较 基准 增长 率为-10.16% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望未来,十 三五将是 中 国改革措施落 地的密集 期 ,也是中国经 济新常态 逐 步形成的关键 阶 段,持续推进 国企改革 与 供给侧结构性 改革,短 期 会对经济增长 带来一些 压 力,但长期 来看对过 剩产能的治理 有利于经 济 结构的调整与 转型,我 们 对中国经济成 功转型依 然 充满信心。 中国的改 革大潮不可阻 挡,在中 期 低利率背景下 ,支撑资 本 市场走强的基 本因素并 未 发生根本性 逆转。海 外方面,美联 储加息预 期 趋弱,而包括 日本、英 国 、欧盟等在内 的各国央 行 将继续加码 货币宽松 政策以刺激低 迷的经济 , 全球流动性宽 裕的环境 依 旧,有利于全 球风险资 产 价格的修复 。但英国 脱欧事件对欧 盟及英国 内 部的影响有望 持续发酵 、 民粹主义势力 抬头、地 缘 政治摩擦加 剧,相关 风险事 件将 是全 球资 本市 场潜在 的黑 天鹅 。 本基金认为, 对于国内 经 济,不应对短 期走势乐 观 ,但也不必对 长期走势 悲 观,宏观经济 总 体运行平稳, 经济结构 稳 步改善,宏观 经济政策 方 面虽然出现了 一些反复 , 但总体上维 持了相对 稳健的 稳增 长政 策和 货币 政策。 当前 对 A 股市 场影 响最大 的变 量在 于海 外, 英国成 功脱 欧引 发 国 际金融 市场 大幅 动荡 , 其 对于全 球政 治及 经济 格局 的巨大 影响 将在 中长 期逐 步体现 。 但 短期 来看 , 英国脱欧使得 全球资金 流 向避险的美元 、日元与 大 宗商品,叠加 美国国 内 偏 弱的就业数 据,美联 储很有可能在 年内都不 会 加息,各国货 币宽松趋 势 有望持续,短 期看有助 于 全球风险资 产价格的 修复,A 股从 七月份开 始 有望迎来一个 “吃饭” 行 情。当下本基 金将以更 加 积极的仓位 参与本阶 段的行情,在 优选适合 中 国经济未来发 展方向、 具 有优秀管理团 队的成长 型 公司作为核 心持仓的 基础上 ,再 做一 些强 势主 题品种 的配 置, 以期 取得 较好的 收益 。本 基金 认 为 A 股在 中短 期将 维持 宽幅震荡的走 势,本基 金 在下半年将继 续采取相 对 积极的应对策 略,顺应 外 部风险累积 与释放的 节奏积 极做 一些 波段 操作 。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 报告期内,本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以 及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定,日常 估 值由 基金管理 人同基金 托 管人一同进 行,基金银华优势企业混合 2016 年半年 度报告 摘要 第 11 页 共 33 页


份额净值由基 金管理人 完 成估值后,经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年 中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。 本基金管理人 设立估值 委 员会(委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核 部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ) , 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员 和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金 日常估值业务 ;估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执 行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。


参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ; 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定 价服务 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金 管理 人 于 2016 年 3 月 2 日发 布分 红公 告, 向 于 2016 年 3 月 4 日 在本 基 金注册 登记 机 构登记 在册 的本 基金 全体 基金份 额持 有人 , 按 每 10 份基金 份额 分配 红利 人民 币 1.000 元 , 实 际分 配收益 金额 为人 民 币84,536,985.86 元。


4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 报告期内,本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净 值低于 五千 万元 的情 形。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告 期内 , 中国 银行 股 份有限 公司 ( 以下 称 “本 托管人 ” ) 在 对银 华优 势企 业证券 投资 基金 (以下 称 “ 本基 金” ) 的 托 管过程 中, 严格 遵守 《 证 券投资 基金 法》 及其 他有 关法律 法规 、 基 金合 同和托管协议 的有关规 定 ,不存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为,完全 尽 职尽责地履 行了应尽 的义务 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 本托管人 根 据 《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议 的规定,对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督,对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购 赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核,未 发现本基 金 管理人存在 损害基金 份额持 有人 利益 的行 为。 银华优势企业混合 2016 年半年 度报告 摘要 第 12 页 共 33 页


5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本半年度报告 中的财务 指 标、净值表现 、收益分 配 情况、财务会 计报告、 投 资组合报告等 数 据核对 无误 。 ( 注: 财务 会 计报告 中的 “金 融工 具风 险管理 ”部 分未 在托 管人 复核范 围内 。 )


§6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体: 银华 优势 企业 证券投 资基 金 报告截 止日 : 2016 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2016 年 6 月 30 日 上年度末 2015 年12 月 31 日 资 产:


银行存 款 65,045,002.97 109,495,448.33 结算备 付金 1,436,076.86 5,033,347.38 存出保 证金 538,535.35 543,117.62 交易性 金融 资产 1,089,306,137.67 1,339,083,055.28 其中: 股票 投资 768,934,880.77 992,736,164.58 基金投 资 - - 债券投 资 320,371,256.90 346,346,890.70 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 - - 应收证 券清 算款 94,833.03 31,340,387.09 应收利 息 4,821,911.47 5,119,571.05 应收股 利 - - 应收申 购款 17,647.65 371,612.69 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总 计 1,161,260,145.00 1,490,986,539.44 负债和所有者权益 本期末 2016 年 6 月 30 日 上年度末 2015 年12 月 31 日 负 债:


短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 - - 应付证 券清 算款 - - 应付赎 回款 1,637,040.54 1,617,735.52 应付管 理人 报酬 1,401,841.18 1,866,495.85 银华优势企业混合 2016 年半年 度报告 摘要 第 13 页 共 33 页


应付托 管费 233,640.20 311,082.65 应付销 售服 务费 - - 应付交 易费 用 1,004,672.75 1,886,317.24 应交税 费 60,187.20 60,187.20 应付利 息 - - 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 265,175.68 460,937.57 负债合 计 4,602,557.55 6,202,756.03 所有者权益:


实收基 金 874,646,525.30 842,627,810.24 未分配 利润 282,011,062.15 642,155,973.17 所有者 权益 合计 1,156,657,587.45 1,484,783,783.41 负债和 所有 者权 益总 计 1,161,260,145.00 1,490,986,539.44 注 : 报 告 截 止 日 2016 年 6 月 30 日 , 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 1.3224 元 , 基 金 份 额 总 额 为 874,646,525.30 份。


6.2 利 润表 会计主 体: 银华 优势 企业 证券投 资基 金 本报告 期:2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30 日 上年度可比期间 2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日 一、收入 -268,495,778.96 886,559,838.69 1.利息 收入 4,710,924.68 9,777,755.24 其中: 存款 利息 收入 486,079.96 666,837.59 债券利 息收 入 4,202,489.95 9,110,917.65 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 22,354.77 - 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列) -37,145,013.52 941,064,414.62 其中: 股票 投资 收益 -39,184,188.44 932,184,777.82 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 420,128.08 6,410,657.02 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 1,619,046.84 2,468,979.78 3.公允 价值 变动 收益 ( 损 失以 “- ” 号填列 ) -236,080,575.35 -64,624,432.68 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) - - 银华优势企业混合 2016 年半年 度报告 摘要 第 14 页 共 33 页


5.其他 收入 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) 18,885.23 342,101.51 减: 二、费用 14,747,394.06 28,398,145.57 1.管 理人 报酬 8,802,671.76 16,726,570.03 2.托 管费 1,467,111.96 2,787,761.66 3.销 售服 务费 - - 4.交 易费 用 4,258,340.44 8,563,894.73 5.利 息支 出 - 80,097.36 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 - 80,097.36 6.其 他费 用 219,269.90 239,821.79 三、利润总额(亏损 总额 以“-” 号填列) -283,243,173.02 858,161,693.12 减:所 得税 费用 - - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填 列) -283,243,173.02 858,161,693.12


6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 银华 优势 企业 证券投 资基 金 本报告 期:2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 842,627,810.24 642,155,973.17 1,484,783,783.41 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润 ) - -283,243,173.02 -283,243,173.02 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) 32,018,715.06 7,635,247.86 39,653,962.92 其中:1. 基 金申 购款 65,824,136.65 20,224,860.46 86,048,997.11 2. 基金 赎回 款 -33,805,421.59 -12,589,612.60 -46,395,034.19 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填 列) - -84,536,985.86 -84,536,985.86 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 874,646,525.30 282,011,062.15 1,156,657,587.45 银华优势企业混合 2016 年半年 度报告 摘要 第 15 页 共 33 页


项目 上年度可比期间 2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 1,686,258,786.42 471,285,584.25 2,157,544,370.67 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润 ) - 858,161,693.12 858,161,693.12 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) -731,078,002.31 -548,665,272.24 -1,279,743,274.55 其中:1. 基 金申 购款 164,345,989.58 138,181,504.06 302,527,493.64 2. 基金 赎回 款 -895,423,991.89 -686,846,776.30 -1,582,270,768.19 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填 列) - -31,240,823.66 -31,240,823.66 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 955,180,784.11 749,541,181.47 1,704,721,965.58 报表 附注 为财 务报 表的 组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 王立 新______














______杨清______














____龚飒____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策和 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明 除 6.4.2.2 会 计 估 计 变 更的 说 明 中 所 列 的 会 计 估 计 变 更 事 项 外 , 本 报 告 期 所 采 用 的 会 计 政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 不涉 及会 计政策 变更 事项 。 6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 银华优势企业混合 2016 年半年 度报告 摘要 第 16 页 共 33 页


6.4.2.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 6.4.3 税项 1. 印花 税 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年4 月24 日 起, 调整证 券 ( 股票) 交易印 花税 税率 ,由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ; 经国 务院批 准, 财政 部、 国家 税务总 局研 究决 定 , 自 2008 年 9 月 19 日 起, 调整由 出让 方按 证券 (股 票)交 易印 花税 税率 缴纳 印花税 ,受 让方 不 再 征收, 税率 不变 ; 根据 财 政部、 国家 税务 总局 财税 字[2005]103 号 文 《 关于 股权分 置试 点改 革有 关税收政策问 题的通知 》 的规定,股权 分置改革 过 程中因非流通 股股东向 流 通股股东支 付对价而 发生的 股权 转让 ,暂 免征 收印花 税。 2. 营业 税、 企业 所得 税 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规 定, 自2004 年1 月1 日起 , 对证 券投 资基 金 (封 闭 式证券 投资 基金 , 开 放式 证券投 资基 金) 管理 人运用 基金 买卖 股票 、 债 券的差 价收 入 , 继 续免 征 营业税 和企 业所 得税 ; 根 据财政 部 、 国 家税 务 总局财税字[2005]103 号 文《关于股权 分置试点改 革有关税收政 策问题的通 知》的规定, 股权分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份、 现金 等收 入 ,暂免征收 流通股股 东应缴 纳的 企业 所得 税; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]1 号文 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政策的通知 》的规定 , 对证券投资基 金从证券 市 场中取得的收 入,包括 买 卖股票、债 券的差价 收入, 股权 的股 息、 红利 收入, 债券 的利 息收 入及 其他收 入, 暂不 征收 企业 所得税 。 3. 个人 所得 税 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的 通知》的规定 ,对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入、债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入,由 上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收 入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定, 自2013 年1 月1 日 起 , 证 券投 资基金 从公 开发 行 和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ,持 股期 限在 1 个 月以内 (含 1 个 月) 的, 其股息 红利 所得 全 额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 (含 1 年) 的, 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额; 持股期 限超 过1 年的 , 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得 税; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题银华优势企业混合 2016 年半年 度报告 摘要 第 17 页 共 33 页


的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股 东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等 收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得 有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 , 自 2008 年 10 月 9 日起 ,对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个 人所得 税。 6.4.4 关 联方 关系 6.4.4.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。 6.4.4.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 西南证 券股 份有 限公 司( “西南 证券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构 银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 中国银 行股 份有 限公 司( “中国 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构 注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。


6.4.5 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 6.4.5.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.5.1.1 股 票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2016 年1月1 日至2016 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2015年1月1 日至2015 年6 月30日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 西南证券 901,226,543.79 31.76% 333,951,665.14 6.41% 东北证券 - - 529,481,121.14 10.17%


6.4.5.1.2 债 券交 易


金额 单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2016 年1月1 日至2016 年6 月30日 上年度 可比 期间 2015年1月1 日至2015 年6 月30日 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例


成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例


东北证券 - - 42,855,320.34 6.67% 西南证券 - - 75,678,487.38 11.77%


银华优势企业混合 2016 年半年 度报告 摘要 第 18 页 共 33 页


6.4.5.1.3 债 券回 购交易 注:本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 会计 期间 均未 通过关 联方 交易 单元 进行 回购交 易。 6.4.5.1.4 权 证交 易 注:本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 通过 关联方 交易 单元 进行 权证 交易。 6.4.5.1.5 应 支付 关联方 的佣 金































































































金 额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 当期佣 金 占当期 佣金 总量 的比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 西南证券 839,311.57 32.13% 474,985.80 47.29% 关联方 名称 上年度 可比 期间 2015年1月1 日至2015 年6 月30日 当期佣 金 占当期 佣金 总 量的比 例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 东北证券 482,039.58 10.17% 57,449.07 3.27% 西南证券 304,029.52 6.41% 62,703.84 3.57% 注:(1) 上述 佣金 按市 场佣 金率计 算 , 扣 除证 券公 司 需承担 的费 用 (包 括但 不 限于经 手费 、 证管 费 和证券 结算 风险 基金 等) 。 (2) 该 类佣 金协 议的 范围 还 包括佣 金收 取方 为本 基金 提供的 证券 投资 研究 成果 和市场 信息 服务 。 6.4.5.2 关 联方 报酬 6.4.5.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2015年1月1 日至2015 年6 月30日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 8,802,671.76 16,726,570.03 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 598,635.38 1,134,233.86 注:基金管理 费每日计 提 ,按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 1.50% 的年费率 计 提。计 算方 法如 下: H=E×1 .50% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 银华优势企业混合 2016 年半年 度报告 摘要 第 19 页 共 33 页


6.4.5.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 上年度 可比 期间 2015年1月1 日至2015 年6 月30日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 1,467,111.96 2,787,761.66 注:基金托管 费每日计 提 ,按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.25% 的年费率 计 提。计 算方 法如 下: H=E×0 .25% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 6.4.5.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 注:本基金于 本报告期 及 上年度可比期 间均未通 过 银行间同业市 场与关联 方 进行银行间 债券(含 回购) 交易 。 6.4.5.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.5.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 注:本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 及上 年度 可比 期间均 未运 用固 有资 金投 资本基 金。 6.4.5.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 注:本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金份 额。 6.4.5.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元


关联方 名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国银行 65,045,002.97 457,965.56 183,780,501.38 621,492.46


6.4.5.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。 6.4.5.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无需 要说 明的 其他关 联交 易事 项。 银华优势企业混合 2016 年半年 度报告 摘要 第 20 页 共 33 页


6.4.6 期 末( 2016 年 6 月30 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券 6.4.6.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 金额单 位: 人民 币元 6.4.12.1.1 受限 证券 类别 : 股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 股) 期末 成本总 额 期末估 值 总额 备注 601966 玲珑 轮胎 2016 年6 月24 日 2016 年 7 月 6 日 新股流 通受限 12.98 12.98 9,314 120,895.72 120,895.72 -


6.4.6.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单 位: 人民 币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停 牌 原 因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单 价 数量( 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 002175 东方 网络 2016 年 5 月 9 日 重大 事项 54.56 - - 998,053 49,967,376.36 54,453,771.68 - 300061 康耐 特 2016 年 5 月 5 日 重大 事项 28.84 2016 年 7 月 21 日 31.56 407,655 9,831,519.66 11,756,770.20 - 300323 华灿 光电 2016 年 4 月 18 日 重大 事项 8.99 - - 677,645 5,989,882.72 6,092,028.55 - 601611 中国 核电 2016 年 6 月 30 日 重大 事项 20.92 2016 年 7 月 1 日 23.01 25,210 87,478.70 527,393.20 -


6.4.6.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 本基金 本报 告期 末无 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。 6.4.7 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 银华优势企业混合 2016 年半年 度报告 摘要 第 21 页 共 33 页


§7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 768,934,880.77 66.22 其中: 股票 768,934,880.77 66.22 2 固定收 益投 资 320,371,256.90 27.59 其中: 债券 320,371,256.90 27.59








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 66,481,079.83 5.72 7 其他各 项资 产 5,472,927.50 0.47 8 合计 1,161,260,145.00 100.00


7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 21,892,396.31 1.89 B 采矿业 3,240,532.60 0.28 C 制造业 456,144,312.84 39.44 D 电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 527,393.20 0.05 F 批发和 零售 业 22,026,922.00 1.90 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 22,594,322.74 1.95 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 163,035,684.28 14.10 J 金融业 - - K 房地产 业 39,352,917.02 3.40 L 租赁和 商务 服务 业 - - 银华优势企业混合 2016 年半年 度报告 摘要 第 22 页 共 33 页


M 科学研 究和 技术 服务 业 18,387,241.86 1.59 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 21,686,857.92 1.87 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 46,300.00 0.00 S 综合 - - 合计 768,934,880.77 66.48


7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 投资 。 7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002175 东方网 络 998,053 54,453,771.68 4.71 2 300033 同花顺 596,592 48,592,418.40 4.20 3 600703 三安光 电 2,248,548 44,903,503.56 3.88 4 300275 梅安森 1,592,299 36,129,264.31 3.12 5 300141 和顺电 气 830,599 29,320,144.70 2.53 6 002743 富煌钢 构 1,663,599 23,989,097.58 2.07 7 002098 浔兴股 份 1,995,104 23,183,108.48 2.00 8 600029 南方航 空 3,200,329 22,594,322.74 1.95 9 300085 银之杰 754,569 22,561,613.10 1.95 10 000701 厦门信 达 1,249,400 22,026,922.00 1.90 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票信息,应阅读登载于 http://www.yhfund.com.cn 网站 的半 年度 报告 正文 。


7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 银华优势企业混合 2016 年半年 度报告 摘要 第 23 页 共 33 页


1 300033 同花顺 69,626,161.86 4.69 2 600703 三安光 电 45,059,332.03 3.03 3 300275 梅安森 41,226,168.37 2.78 4 000550 江铃汽 车 39,895,309.29 2.69 5 002743 富煌钢 构 37,333,588.42 2.51 6 600645 中源协 和 35,686,333.20 2.40 7 600029 南方航 空 34,730,026.19 2.34 8 002285 世联行 32,919,826.98 2.22 9 000892 星美联 合 32,822,766.86 2.21 10 300141 和顺电 气 27,721,664.02 1.87 11 002175 东方网 络 27,641,794.00 1.86 12 002425 凯撒股 份 24,384,095.02 1.64 13 000701 厦门信 达 24,182,172.00 1.63 14 300422 博世科 23,946,569.63 1.61 15 600585 海螺水 泥 23,650,104.05 1.59 16 002095 生 意 宝 22,839,810.63 1.54 17 000023 深天地 A 22,798,887.50 1.54 18 300295 三六五 网 22,541,155.18 1.52 19 600536 中国软 件 19,934,177.44 1.34 20 000901 航天科 技 19,802,862.50 1.33 注:“ 买入 金额 ”按 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 交易 费用。 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 300058 蓝色光 标 63,581,243.19 4.28 2 300085 银之杰 56,907,334.50 3.83 3 002717 岭南园 林 47,219,042.59 3.18 4 000550 江铃汽 车 38,143,706.20 2.57 5 600055 华润万 东 36,949,465.77 2.49 6 600196 复星医 药 34,475,845.28 2.32 7 002098 浔兴股 份 31,807,023.45 2.14 8 300327 中颖电 子 29,055,337.90 1.96 9 300033 同花顺 28,803,181.06 1.94 10 002642 荣之联 28,797,698.84 1.94 11 002593 日上集 团 28,634,811.62 1.93 银华优势企业混合 2016 年半年 度报告 摘要 第 24 页 共 33 页


12 300162 雷曼股 份 27,193,223.11 1.83 13 600585 海螺水 泥 26,733,380.85 1.80 14 300070 碧水源 26,280,300.15 1.77 15 300089 文化长 城 22,203,324.94 1.50 16 300295 三六五 网 21,779,677.52 1.47 17 600303 曙光股 份 21,577,093.86 1.45 18 002425 凯撒股 份 21,417,743.89 1.44 19 300113 顺网科 技 21,122,082.82 1.42 20 002175 东方网 络 21,097,356.80 1.42 注: “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填 列, 不考 虑交 易费 用。 7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 1,445,166,486.92 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 1,393,761,427.82 注: “买 入股 票成 本总 额 ” 和 “卖 出股 票收 入总 额 ” 均按 买卖 成交 金额 ( 成 交单价 乘以 成交 数量 ) 填列, 不考 虑交 易费 用。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 317,228,355.50 27.43 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 3,142,901.40 0.27 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 320,371,256.90 27.70


7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 150015 15 附 息国 债 800,000 80,008,000.00 6.92 银华优势企业混合 2016 年半年 度报告 摘要 第 25 页 共 33 页


15 2 150020 15 附 息国 债 20 700,000 70,014,000.00 6.05 3 010303 03 国债 ⑶ 634,870 65,753,485.90 5.68 4 010107 21 国债 ⑺ 386,370 41,758,869.60 3.61 5 150018 15 附 息国 债 18 200,000 20,000,000.00 1.73


7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。 7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 银华优势企业混合 2016 年半年 度报告 摘要 第 26 页 共 33 页


7.12 投 资组 合报告 附注 7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 中包 括同花 顺( 证券代 码 300033 ) 根 据浙 江核新 同花 顺网络 信息 股份有 限公 司于 2015 年8 月18 日发布 的公 告, 于 近日 收到中 国证 券监督 管理 委员会 《调 查通知 书》 。 在 上述 公告公 布后 ,本基 金管 理人对 上述 上市公 司进 行了进 一步 了解和 分析 , 认 为上 述处罚 不会 对同花 顺的 投资价 值构 成实质 性负 面影响 ,因 此本基 金管 理 人 对上 述上市 公司 的投资 判断 未发生 改变 。 报 告期 内,本 基金 投资的 前十 名证券 的其 余九名 证券 的发行 主体 没有被 监管 部 门 立案 调查或 在本 报告编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 况。 7.12.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。 7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 538,535.35 2 应收证 券清 算款 94,833.03 3 应收股 利 - 4 应收利 息 4,821,911.47 5 应收申 购款 17,647.65 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 5,472,927.50


7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值


占基金 资产 净值 比例( %) 1 123001 蓝标转 债 3,142,901.40 0.27


7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 比 例(% ) 流通受 限情 况说 明 1 002175 东方网 络 54,453,771.68 4.71 重大事 项 银华优势企业混合 2016 年半年 度报告 摘要 第 27 页 共 33 页





7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。 §8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 52,208 16,753.11 5,447,820.03 0.62% 869,198,705.27 99.38%


8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 81.31 0.00%


8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 注:截至本报 告期末, 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金份额 总量的 数量 区间 为0 ;本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为0。 §9 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2002 年 11 月13 日 )基 金份 额 总额 1,682,572,543.63 本报告 期期 初基 金份 额总 额 842,627,810.24 本报告 期基 金总 申购 份额 65,824,136.65 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 33,805,421.59 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列 ) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 874,646,525.30 注:本 期申 购中 包含 转入 份额及 金额 ,本 期赎 回中 包含转 出份 额及 金额 。 银华优势企业混合 2016 年半年 度报告 摘要 第 28 页 共 33 页


§10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 10.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动 本报告 期内 ,本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。 10.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动 本报告 期内 ,本 基金 托管 人未发 生重 大人 事变 动。





10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内 没有 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 报告期 内, 基金 投资 策略 未发生 改变 。





10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 报告期 内本 基金 未变 更为 其审计 的会 计师 事务 所。





10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内, 本基 金管 理 人和托 管人 的托 管业 务部 门及其 相关 高级 管理 人员 无受稽 查或 处 罚 等情况 。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 西南证券股份 有限公司 2 901,226,543.79 31.76% 839,311.57 32.13% - 银华优势企业混合 2016 年半年 度报告 摘要 第 29 页 共 33 页


华融证券股份 有限公司 2 460,765,510.83 16.24% 429,109.68 16.43% - 华泰证券股份 有限公司 1 383,151,747.63 13.50% 356,829.43 13.66% 撤销 1 个交 易单元 国泰君安证券 股份有限公司 2 365,902,373.04 12.89% 340,765.83 13.05% - 渤海证券股份 有限公司 3 276,360,824.25 9.74% 257,372.66 9.85% - 华创证券有限 责任公司 2 129,906,515.71 4.58% 95,000.62 3.64% - 中信建投证券 股份有限公司 3 83,750,617.50 2.95% 77,997.39 2.99% - 招商证券股份 有限公司 2 64,380,212.53 2.27% 59,957.27 2.30% - 北京高华证券 有限责任公司 1 63,777,608.42 2.25% 59,396.54 2.27% - 恒泰证券股份 有限公司 1 49,663,834.40 1.75% 46,251.97 1.77% - 川财证券有限 责任公司 2 24,421,337.39 0.86% 17,859.09 0.68% - 华鑫证券有限 责任公司 1 14,249,906.30 0.50% 13,270.98 0.51% - 平安证券有限 责任公司 1 7,294,634.74 0.26% 6,793.49 0.26% - 国海证券股份 有限公司 1 6,884,014.00 0.24% 6,410.98 0.25% - 西部证券股份 有限公司 1 6,126,502.17 0.22% 5,705.70 0.22% - 大同证券有限 责任公司 1 - - - - - 联讯证券股份 有限公司 2 - - - - - 申万宏源集团 股份有限公司 2 - - - - - 东北证券股份 有限公司 2 - - - - - 国联证券股份 有限公司 1 - - - - - 兴业证券股份 有限公司 1 - - - - - 上海华信证券 有限责任公司 2 - - - - - 国开证券有限 责任公司 1 - - - - - 银华优势企业混合 2016 年半年 度报告 摘要 第 30 页 共 33 页


广州证券股份 有限公司 2 - - - - - 方正证券股份 有限公司 2 - - - - - 国元证券股份 有限公司 1 - - - - - 国盛证券有限 责任公司 1 - - - - - 首创证券有限 责任公司 1 - - - - - 第一创业证券 股份有限公司 1 - - - - - 中银国际证券 有限责任公司 1 - - - - - 中航证券有限 公司 1 - - - - - 国金证券股份 有限公司 1 - - - - - 德邦证券股份 有限公司 0 - - - - 撤销 1 个交 易单元 中信证券股份 有限公司 3 - - - - - 国信证券股份 有限公司 2 - - - - - 中国银河证券 股份有限公司 3 - - - - - 财达证券有限 责任公司 1 - - - - - 中国中投证券 有限责任公司 2 - - - - - 山西证券股份 有限公司 1 - - - - - 华西证券股份 有限公司 1 - - - - - 中天证券有限 责任公司 1 - - - - - 注:1 ) 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 , 能 及时 、 全面 、 定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务,包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、 个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。





2 ) 基 金专 用交 易单 元 的选择 程序 为根 据标 准进 行考察 后 , 确 定证 券经 营 机构的 选择 。 经公 司 批准后 与被 选择 的证 券经 营机构 签订 协议 。 银华优势企业混合 2016 年半年 度报告 摘要 第 31 页 共 33 页


10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 西南证券股份 有限公司 - - - - - - 华融证券股份 有限公司 - - - - - - 华泰证券股份 有限公司 247,107,994.80 62.77% 252,300,000.00 88.81% - - 国泰君安证券 股份有限公司 - - - - - - 渤海证券股份 有限公司 133,918,311.50 34.02% 31,800,000.00 11.19% - - 华创证券有限 责任公司 - - - - - - 中信建投证券 股份有限公司 - - - - - - 招商证券股份 有限公司 - - - - - - 北京高华证券 有限责任公司 - - - - - - 恒泰证券股份 有限公司 - - - - - - 川财证券有限 责任公司 - - - - - - 华鑫证券有限 责任公司 12,627,347.90 3.21% - - - - 平安证券有限 责任公司 - - - - - - 国海证券股份 有限公司 - - - - - - 西部证券股份 有限公司 - - - - - - 大同证券有限 责任公司 - - - - - - 联讯证券股份 有限公司 - - - - - - 申万宏源集团 股份有限公司 - - - - - - 东北证券股份 - - - - - - 银华优势企业混合 2016 年半年 度报告 摘要 第 32 页 共 33 页


有限公司 国联证券股份 有限公司 - - - - - - 兴业证券股份 有限公司 - - - - - - 上海华信证券 有限责任公司 - - - - - - 国开证券有限 责任公司 - - - - - - 广州证券股份 有限公司 - - - - - - 方正证券股份 有限公司 - - - - - - 国元证券股份 有限公司 - - - - - - 国盛证券有限 责任公司 - - - - - - 首创证券有限 责任公司 - - - - - - 第一创业证券 股份有限公司 - - - - - - 中银国际证券 有限责任公司 - - - - - - 中航证券有限 公司 - - - - - - 国金证券股份 有限公司 - - - - - - 德邦证券股份 有限公司 - - - - - - 中信证券股份 有限公司 - - - - - - 国信证券股份 有限公司 - - - - - - 中国银河证券 股份有限公司 - - - - - - 财达证券有限 责任公司 - - - - - - 中国中投证券 有限责任公司 - - - - - - 山西证券股份 有限公司 - - - - - - 华西证券股份 有限公司 - - - - - - 中天证券有限 - - - - - - 银华优势企业混合 2016 年半年 度报告 摘要 第 33 页 共 33 页


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银华基金管理有限公司 2016 年8 月24 日