易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
易方达高等级信用债债券型证券投资基金
2016 年 半 年度 报 告 摘要
2016 年 6 月30 日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：二〇一六年八月二十四日 易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
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重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 19 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 易方达 高等 级信 用债 债券
基金主 代码 000147
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 8 月 23 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,120,716,321.07 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
易方达 高等 级信 用债 债券
A
易方达 高等 级信 用债 债券
C
下属分 级基 金的 交易 代码 000147 000148
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 1,337,704,210.74 份 783,012,110.33 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 主要 投资 于高 等级 信用债 券 ， 力 争获 得高 于 业绩比 较基 准的 投资 收
益。
投资策 略
本基金 采取 积极 管理 的投 资策略 ， 在分 析和 判断 宏 观经济 运行 状况 和金 融
市场运 行趋 势的 基础 上 ， 确定和 动态 调整 高等 级信 用债券 、 中低 等级 信用
债券 、 利 率债 券和 银行 存 款等资 产类 别的 配置 比例 ； 自 上而 下地 决定 债券
组合久 期及 类属 配置 ； 同 时在严 谨深 入的 信用 分析 的基础 上 ， 自 下而 上地
精选个 券， 力争 获得 超越 业绩比 较基 准的 投资 回报 。
业绩比 较基 准 中债高 信用 等级 债券 财富 指数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率理论 上低 于股 票型 基
金、混 合型 基金 ，高 于货 币市场 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理 人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 张南 田青
联系电 话 020-85102688 010-67595096
电子邮 箱 service@efunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400 881 8088 010-67595096
传真 020-85104666 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.efunds.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号广 州
银行大 厦 43 楼 易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
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3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）
易方达 高等 级信 用债 债
券 A
易方达 高等 级信 用债 债券
C
本期已 实现 收益 28,576,032.65 29,495,414.83
本期利 润 6,164,577.28 10,422,306.97
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0049 0.0086
本期基 金份 额净 值增 长率 0.89% 0.72%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2016 年 6 月 30 日)
易方达 高等 级信 用债 债券
A
易方达 高等 级信 用债 债 券 C
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0702 0.0550
期末基 金资 产净 值 1,522,278,218.62 878,799,557.19
期末基 金份 额净 值 1.138 1.122
注：1.所述 基金 业绩 指标不 包括 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ，计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2. 本 期已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
易方达 高等 级信 用债 债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.62% 0.06% 0.72% 0.03% -0.10% 0.03%
过去三 个月 -0.26% 0.11% 0.48% 0.07% -0.74% 0.04%
过去六 个月 0.89% 0.09% 1.86% 0.06% -0.97% 0.03%
过去一 年 6.49% 0.09% 7.20% 0.06% -0.71% 0.03%
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
21.19% 0.12% 21.46% 0.07% -0.27% 0.05%
易方达 高等 级信 用债 债 券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
①－③ ②－④ 易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
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② 准差④
过去一 个月 0.54% 0.06% 0.72% 0.03% -0.18% 0.03%
过去三 个月 -0.27% 0.11% 0.48% 0.07% -0.75% 0.04%
过去六 个月 0.72% 0.09% 1.86% 0.06% -1.14% 0.03%
过去一 年 6.09% 0.09% 7.20% 0.06% -1.11% 0.03%
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
19.57% 0.12% 21.46% 0.07% -1.89% 0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
易方达 高等 级信 用债 债券 型证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2013 年 8 月 23 日至 2016 年 6 月 30 日）
易方达 高等 级信 用债 债 券 A
易方达 高等 级信 用债 债 券 C 易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
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注： 自 基金 合同 生效 至报 告期末 ，A 类 基金 份额 净 值增长 率 为 21.19% ，C 类 基金份 额净 值增 长
率为 19.57% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 21.46% 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ， 易方 达基 金管理 有限 公司 成立 于 2001 年 4 月 17 日，
注册资 本 1.2 亿 元， 旗下 设有北 京、 广州 、上 海、 成都、 南京 、大 连分 公司 和易方 达国 际控 股有 限
公司 、 易 方达 资产 管理 有 限公司 等子 公司 。 易方 达 秉承“ 取信 于市 场， 取信 于 社会” 的宗 旨， 坚持“ 在
诚信规 范的 前提 下 ， 通 过 专业化 运作 和团 队合 作实 现持续 稳健 增长” 的 经营 理 念， 以严 格的 管理 、 规
范的运 作和 良好 的投 资业 绩，赢 得市 场认 可。2004 年 10 月， 易方 达取 得全 国 社会保 障基 金投 资管
理人资 格。2005 年 8 月 ， 易方 达 获得 企业 年金 基金 投资管 理人 资格 。2007 年 12 月 ，易 方达 获得 合
格境内 机构 投资 者 （QDII ） 资格 。2008 年 2 月， 易 方达获 得从 事特 定客 户资 产管理 业务 资格 。 截 至
2016 年 6 月 30 日， 易方 达旗下 共管 理 92 只 开放 式 基金、1 只 封闭 式基 金和 多个全 国社 保基 金资 产
组合、 企业 年金 及特 定客 户资产 管理 业务 ，管 理公 募基金 总规 模 4056.91 亿 元。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明 易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
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任职日 期 离任日 期
张磊
本基金 的基 金经 理、 易方 达恒久
添利 1 年定 期开 放债 券型 证券投
资基金 的基 金经 理、 易方 达聚盈
分级债 券型 发起 式证 券投 资基金
的基金 经理 、易 方达 岁丰 添利债
券型证 券投 资基 金的 基金 经理、
易方达 双债 增强 债券 型证 券投资
基金的 基金 经理 、固 定收 益基金
投资部 总经 理助 理
2013-08-23 - 10 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任
泰 康 人 寿 保 险 公 司
资 产 管 理 中 心 固 定
收 益 部 研 究 员 、 投
资 经 理 ， 新 华 资 产
管 理 公 司 固 定 收 益
部 高 级 投 资 经 理 ，
易 方 达 基 金 管 理 有
限 公 司 固 定 收 益 部
投资经 理。
张凯頔
本基金 的基 金经 理助 理、 易方达
双债增 强债 券型 证券 投资 基金的
基金经 理助 理、 易方 达岁 丰添利
债券型 证券 投资 基金 的基 金经理
助理
2016-03-16 - 5 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任
工 银 瑞 信 基 金 管 理
有 限 公 司 中 央 交 易
室 债 券 交 易 员 ， 易
方 达 基 金 管 理 有 限
公 司 集 中 交 易 室 债
券 交 易 员 、 固 定 收
益交易 室交 易员 。
注：1. 此处 的“ 离 任日 期” 为 公告确 定的 解聘 日期 ， 张 磊的“ 任职 日期” 为基 金合 同生效 之日 ， 张 凯
頔的“ 任职 日期” 为公 告确 定的聘 任日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3.为加 强基 金流 动性 管理 ， 本基 金安 排了 相关 助理 协助基 金经 理进 行现 金头 寸与流 动性 管理 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金管理人主要通过建 立有纪律、规范化的投资 研究和决策流程、交易流 程，以及强化事后
监控分析来确保公平对待 不同投资组合，切实防范 利益输送。本基金管理人 规定了严格的投资权限
管理制 度 、 投 资备 选库 管 理制度 和集 中交 易制 度等 ， 并 重视 交易 执行 环节 的 公平交 易措 施 ， 以“ 时间
优先 、 价 格优 先” 作 为执 行 指令的 基本 原则 ， 通过 投 资交易 系统 中的 公平 交易 模块 ， 以 尽可 能确 保公
平对待 各投 资组 合。 本报 告期内 ，公 平交 易制 度总 体执行 情况 良好 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明 易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
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本报告期内，公司旗下所 有投资组合参与的交易所 公 开竞价交易中，同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 交易 共 有 16 次 ， 其 中 13 次为 指数 及量化 投资 因投 资策 略
需要和其他组合发生的反 向交易；3 次为不同基金 经理管理的非指数基金因 投资策略不同而发生的
反向交 易， 有关 基金 经理 按规定 履行 了审 批程 序。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2016 年上 半年 收益 率并 未 出现明 显的 趋势 ， 呈 现震 荡态势 。 一 月份， 市场 对 于供给 侧改 革带 来
经济短期阵痛形成一致预 期，叠加全球股票市场波 动带来的风险偏好下移， 共同推动长期收益率出
现显著下行。但是二月份 以后，随着股票市场企稳 ，风险偏好逐步修复，经 济中的积极信号逐步增
多，市场开始出现分歧。 首先是地产投资出现回升 。在货币宽松和政策支持 下，一线城市地产销售
的好转反应为价格的快速 上升，并开始向部分二线 城市传导。一二月份地产 的新开工和投资数据均
出现较为明显的回升，引 发市场对于地产投资回升 的力度和持续性的关注。 其次是大宗商品价格快
速上升。一季度主要大宗 商品价格包括原油、铁矿 石、螺纹钢价格出现明显 的上涨，考虑到大宗 商
品同时连接终端需求和通 胀预期，市场对于未来增 长和通胀的判断开始出现 分歧。最后是农产品价
格的居高不下导致通胀预 期回升。一季度由于天气 原因蔬菜价格出现了大幅 上涨，而同时猪肉价格
也屡创新高，这也触发了 对于未来通胀回升的担忧 。逐步增大的市场分歧导 致长端无风险利率继续
下行受阻，甚至出现了一 定程度的回调。而在配置 压力推动下，信用债收益 率持续下行，信用利差
也处于 较低 水平 。出 于对 违约风 险的 担心 ，市 场仍 然偏好 高等 级信 用债 和城 投债。
三月底开始信用风险事件 频发，市场风险偏好迅速 下降，信用债收益率快速 走高。机构迫于赎
回压力持续 减持，流动性 较好的利率债和城投类品 种受到冲击，同时叠加营 改增以及宏观审慎评估
体系（MPA ）考 核导致的 季末流动性紧 张影响， 利 率出现了一波 明显的上 调 。在收益率出 现阶段 性
高点后，在央行 公开市场 续作加量以及中 期借贷便 利（MLF ）投放等因素影 响下，市场情绪 有所回
暖，信用债和利率债收益 率转而下行。但是由于基 本面仍处于边际改善态势 以及对于六月底资金面
的担心，利率以震荡整理 为主。进入六月后，非农 数据孱弱导致美联储加息 预期骤降，随后公布的
中国经济数据不及预期， 尤其是地产的销售投资出 现回落，市场对于经济前 景转向悲观。接着是英
国退欧推动全球避险情绪 升温，加上央行对于流动 性的关注缓解了市场的担 心，市场收益率出现了
显著下行。而信用债自四 月份冲击以后，结构分化 明显。高等级、城投债收 益率出现回落，但是过
剩产能 以及 出现 信用 事件 的发行 主体 收益 率仍 然维 持高位 ，利 差甚 至有 所扩 大。
本基金 在 2016 年上 半年 的 债券投 资继 续维 持相 对合 理的久 期和 组合 杠杆 ， 减持 部分收 益较 低和易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
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资质相 对较 差的 品种 ，以 获取持 有期 收益 为主 要目 标，维 持组 合流 动性 ，并 时刻关 注信 用风 险。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至报 告期 末， 本基金 A 类基金 份额 净值为 1.138 元，本 报告 期份 额净 值增 长率为 0.89% ；C
类基金 份额 净值 为 1.122 元 ， 本报 告期 份额 净值 增长 率 为 0.72% ； 同 期业 绩比 较基 准收益 率 为 1.86% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2016 年下 半年， 对于 债券基 本面 ， 我 们维 持之 前的看 法， 仍然 看好 债券 资产。 从全 球范 围
来看，全球经济疲弱，虽 然货币政策的刺激效果逐 步降低，但是各国央行只 能持续释放流动性，造
成的结果就是当前全球的 利率水平持续下降，负利 率进一步加深。国内方面 ，今年以来支撑经济回
暖的主 要动 力是 基建 和地 产投资 ， 对 于基 建投 资的 可持续 性 分 歧不 大。2016 年下半 年市 场关 注的 焦
点将集中于地产投资能否 持续，以及何时出现拐点 。当前房地产销售数据已 经开始出现回落，如果
这是趋势性的拐点，将在 未来一段时间内再次引发 地产库存堆积以及投资的 下降，这将会为经济带
来较大的下行压力。通胀 方面，虽然最近的洪涝灾 害对于食品等要素的短期 价格有扰动，但是站在
中长期的角度，随着消费 端和中上游价格中前期价 格暴涨的部分都有所消退 ，叠加需求面未能持续
改善，这可能使得通胀预 期处于一个长期向下的趋 势。资金面方面，因为货 币政策仍然紧跟经济变
化，在整体经济仍有下行 压力的大环境下，银行间 资金面大概率会维持稳定 ，风险点在于权威人士
讲话使得预期发生变化， 财政和信用政策的不确定 性有所上升，但资金面紧 缩的概率很低。综上原
因，下 半年 仍然 相对 看好 债券资 产， 债券 收益 率上 升的空 间有 限。
我们将继续维持合理的久 期和组合杠杆。根据市场 情况调整持仓结构，选择 有利配置时点，以
获取持 有期 回报 为主 要目 标并时 刻关 注信 用风 险。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净 值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，公司营运总监担任 估值委员会主席，研究部 、固定收益总部、
投资风险管理部、监察部 和核算部指定人员担任委 员。估值委员会负责组织 制定和适时修订基金估
值政策和程序，指导和监 督整个估值流程。估值委 员会成员具有多年的证券 、基金从业经验，熟悉
相关法律法规，具备行业 研究、风险管理、法律合 规或基金估值运作等方面 的专业胜任能力。基金
经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理 人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。 易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
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4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
易方达 高等 级信 用债 债 券 A ： 本报 告期 内未 实施 利 润分配 。
易方达 高等 级信 用债 债 券 C ： 本报 告期 内未 实施 利润 分配。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 ， 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达高 等级 信用债 债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 124,558,493.63 6,154,422.50
结算备 付金 5,171,652.52 5,843,158.50
存出保 证金 17,014.82 3,886.11
交易性 金融 资产 2,250,217,122.30 2,647,266,249.80
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - - 易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
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债券投 资 2,250,217,122.30 2,647,266,249.80
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 105,000,000.00 -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 38,237,158.51 49,916,958.19
应收股 利 - -
应收申 购款 162,563.41 29,549,882.56
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 2,523,364,005.19 2,738,734,557.66
负债和所有者权益
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - 402,999,030.00
应付证 券清 算款 105,000,000.00 5,005,366.67
应付赎 回款 15,038,772.41 3,632,765.59
应付管 理人 报酬 1,343,286.85 1,219,841.28
应付托 管费 383,796.26 348,526.09
应付销 售服 务费 280,543.90 384,386.85
应付交 易费 用 38,816.26 27,397.73
应交税 费 - -
应付利 息 - 127,414.56
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 201,013.70 382,862.88
负债合 计 122,286,229.38 414,127,591.65
所有者权益：
实收基 金 2,120,716,321.07 2,075,904,178.68
未分配 利润 280,361,454.74 248,702,787.33
所有者 权益 合计 2,401,077,775.81 2,324,606,966.01
负债和 所有 者权 益总 计 2,523,364,005.19 2,738,734,557.66
注：报 告截 止 日 2016 年 6 月 30 日，A 类基 金份额 净值 1.138 元，C 类基 金份 额净 值 1.122 元；
基金份 额总 额 2,120,716,321.07 份 ，下 属分 级基 金的 份额总 额分 别为 ：A 类 基 金份额 总额
1,337,704,210.74 份，C 类 基金份 额总 额 783,012,110.33 份。
6.2 利润表
会计主 体： 易方 达高 等级 信用债 债券 型证 券投 资基 金 易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
第 12 页共 27 页
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015
年 6 月 30 日
一、收入 34,879,160.01 27,532,507.07
1.利息 收入 63,892,751.25 21,161,641.63
其中： 存款 利息 收入 209,005.93 160,791.90
债券利 息收 入 62,930,153.77 20,813,786.06
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 753,591.55 187,063.67
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列） 10,667,824.24 1,481,670.19
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 10,667,824.24 1,481,670.19
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） -41,484,563.23 4,305,645.66
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 1,803,147.75 583,549.59
减：二、费用 18,292,275.76 6,745,969.09
1．管 理人 报酬 9,682,898.61 2,352,179.26
2．托 管费 2,766,542.53 672,051.23
3．销 售服 务费 2,712,406.89 764,947.14
4．交 易费 用 42,913.20 16,154.19
5．利 息支 出 2,829,210.89 2,718,618.73
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 2,829,210.89 2,718,618.73
6．其 他费 用 258,303.64 222,018.54
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） 16,586,884.25 20,786,537.98
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 16,586,884.25 20,786,537.98
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 易方 达高 等级 信用债 债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
第 13 页共 27 页
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,075,904,178.68 248,702,787.33 2,324,606,966.01
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 16,586,884.25 16,586,884.25
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
44,812,142.39 15,071,783.16 59,883,925.55
其中：1.基 金申 购款 3,723,825,473.57 463,081,968.03 4,186,907,441.60
2.基金 赎回 款 -3,679,013,331.18 -448,010,184.87 -4,127,023,516.05
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,120,716,321.07 280,361,454.74 2,401,077,775.81
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
387,091,252.90 37,951,278.53 425,042,531.43
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 20,786,537.98 20,786,537.98
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
67,385,582.67 881,731.43 68,267,314.10
其中：1.基 金申 购款 1,273,423,969.13 138,997,946.48 1,412,421,915.61
2.基金 赎回 款 -1,206,038,386.46 -138,116,215.05 -1,344,154,601.51
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
454,476,835.57 59,619,547.94 514,096,383.51
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳，主 管会 计工 作负 责人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
易 方 达 高 等 级 信 用 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 本基金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
第 14 页共 27 页
下简称“ 中 国证 监会”) 证监 许可[2013]582 号 《关 于核 准易方 达高 等级 信用 债债 券型证 券投 资基 金募 集
的批复》核准，由易方达 基金管理有限公司依照《 中华人民共和国证券投资 基金法》和《易方达高
等级信 用债 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 公 开募 集。 经向中 国证 监会 备案 ， 《易 方达高 等级 信用 债
债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 于 2013 年 8 月 23 日正式 生效 ，基 金合 同生 效日的 基金 份额 总额 为
1,018,679,180.58 份 基金 份 额， 其 中认 购资 金利 息折 合 110,588.67 份基 金份 额 。 本基 金为 契约 型开 放
式基金，存续期限不定。 本基金的基金管理人为易 方达基金管理有限公司， 基金托管人为中国建设
银行股 份有 限公 司。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则— 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下合称“ 企业会计准则” ）编制，同时， 对于在具体 会
计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投资基金会计核算
业务指 引》 、 中 国证 监会 制 定的 《关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 、 《 关于 证券 投
资基金执 行< 企业会 计准 则> 估值 业务及 份额净 值计 价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管
理办法 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露内 容与 格式 准则 》第 2 号 《年 度报 告的 内 容与格 式》 、 《证 券投 资
基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露 XBRL 模
板第 3 号< 年 度报 告和 半年 度报告> 》及 其他 中国 证监 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
股权分置改革过程中因非 流通股股东向流通股股东 支付对价而发生的股权转 让，暂免征收印花
税。
6.4.6.2 营 业税 、增 值税 、 企业所 得税 易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
第 15 页共 27 页
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证券 投资基金）管理人运用基 金买卖股票、债券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
自 2016 年 5 月 1 日起 ，在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业纳入 试点 范围 ，
由缴纳营业税改为缴纳增 值税。对证券投资基金（ 封闭式证券投资基金，开 放式证券投资基金）管
理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值 税；国债、地方政府债利 息收入免征增值税；存
款利息 收入 不征 收增 值税 ； 质押式 买入 返售 金融 商品 及持有 政策 性金 融债 券的 利息收 入免 征增 值 税 。
证券投资基金从证券市场 中取得的收入，包括买卖 股票、债券的差价收入， 股权的股息、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 企业 所得税 。
6.4.6.3 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为 20% 。
基金取得的股票的股息、 红利收入、债券的利息收 入及储蓄利息收入，由上 市公司、债券发行
企业及金融机构在向基金 派发股息、红利收入、债 券的利息收入及储蓄利息 收入时代扣代 缴个人所
得税。 基金 从上 市公 司分 配取得 的股 息红 利所 得， 持股期 限在 1 个 月以 内（ 含 1 个 月） 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年 （含 1 年） 的，减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的， 减 按 25% 计入 应 纳税所 得额 ； 自 2015 年 9 月 8 日 起， 证券 投资 基
金从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 超过 1 年的 ，股 息 红利所 得暂 免征 收个 人
所得税 。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 个人 所得税 。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司( 以下 简称“ 中国 建设 银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
第 16 页共 27 页
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称“ 广 发证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
6.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
6.4.8.1.3 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 9,682,898.61 2,352,179.26
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 603,849.29 95,613.85
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.7% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 ：
H ＝E× 0.7 %÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管理费每日计提，按 月支付。由托管人根据与 管理人核对一致的财务数 据，自动在月初五
个工作日内、按照指定的 帐户路径进行资金支付， 管理人无需再出具资金划 拨指令。若遇法定节假
日、休 息日 等， 支付 日期 顺延。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,766,542.53 672,051.23
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.2% 的年费 率计 提。 托管 费的 计算方 法如 下：
H ＝E× 0.2%÷ 当年 天数 易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
第 17 页共 27 页
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托管费每日计提，按 月支付。由托管人根据与 管理人核对一致的财务数 据，自动在月初五
个工作日内、按照指定的 帐户路径进行资金支付， 管理人无需再出具资金划 拨指令。若遇法定节假
日、休 息日 等， 支付 日期 顺延。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 高等 级信 用债 债
券 A
易方达 高等 级信 用债 债
券 C
合计
易方达 基金 管理 有限
公司
- 2,418,156.50 2,418,156.50
中国建 设银 行 - 12,203.96 12,203.96
广发证 券 - 98.69 98.69
合计 - 2,430,459.15 2,430,459.15
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 高等 级信 用债 债
券A
易方达 高等 级信 用债 债
券C
合计
易方达 基金 管理 有限
公司
- 673,830.69 673,830.69
中国建 设银 行 - 29,803.04 29,803.04
广发证 券 - - -
合计 - 703,633.73 703,633.73
注：本 基 金 A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率 为 0.4% 。
本基金 销售 服务 费按 前一 日 C 类基 金资 产净 值 的 0.4% 年费 率计 提。
销售服 务费 的计 算方 法如 下：
H ＝E× 0.4%÷ 当年 天数
H 为 C 类 基金 份额 每日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
销售服务费每日计提，按 月支付。由托管人根据与 管理人核对一致的财务数 据，自动在月初五
个工作日内、按照指定的 帐户路径进行资金支付， 管理人无需再出具资金划 拨指令。若遇法定节假
日、休 息日 等， 支付 日期 顺延。 易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
第 18 页共 27 页
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券 （ 含回 购 ） 交易
单位： 人民 币元
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建 设银
行
221,678,670.82
120,348,39
8.69
- - - -
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
- - - - - - -
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
易方达 高等 级信 用
债债券A
易方达 高等 级信 用
债债券C
易方达 高等 级信 用
债债券A
易方达 高等 级信 用
债债券C
期 初 持 有 的 基 金 份
额
- - 94,517,013.23 -
期间申购/ 买入总份
额
- - - -
期 间 因 拆 分 变 动 份
额
- - - -
减：期间赎回/ 卖出
总份额
- - 94,517,013.23 -
期 末 持 有 的 基 金 份
额
- - - -
期 末 持 有 的 基 金 份
额 占 基 金 总 份 额 比
例
- - - -
注：基 金管 理人 投资 本基 金相关 的费 用按 基金 合同 及更新 的招 募说 明书 的有 关规定 支付 。
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
第 19 页共 27 页
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
易方达高等级信用债 债券 A
无。
易方达高等级信用债 债券 C
无。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行
124,558,493.
63
130,657.11 3,846,704.87 47,926.17
注：本基金的银行存款由 基金托管人中国建设银行 股份有限公司保管，按银 行同业利率或约定
利率计 息。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
金额单 位 ： 人民 币元
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
广发证 券 1680058 16 盐 都债 分销 200,000 20,000,000.00
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
- - - - - -
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
无。
6.4.9 期末（2016 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券 易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
第 20 页共 27 页
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
6.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃 市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2016 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中无 属
于第一 层次 的余 额 ， 属 于 第二层 次的 余额 为 2,250,217,122.30 元， 无属 于第 三 层次的 余额(2015 年 12
月 31 日： 无属 于第 一层 次 的余额 ，第 二层 次 2,647,266,249.80 元， 无属 于第 三 层次的 余额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市的 股 票，若 出现 重大 事项停 牌 、交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程 度， 确定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2016 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2015 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
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不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 2,250,217,122.30 89.18
其中： 债券 2,250,217,122.30 89.18
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 105,000,000.00 4.16
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 129,730,146.15 5.14
7 其他各 项资 产 38,416,736.74 1.52
8 合计 2,523,364,005.19 100.00
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。 易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
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7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 119,974,000.00 5.00
其中： 政策 性金 融债 119,974,000.00 5.00
4 企业债 券 741,567,122.30 30.88
5 企业短 期融 资券 370,665,000.00 15.44
6 中期票 据 1,018,011,000.00 42.40
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,250,217,122.30 93.72
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 136354 16 鲁商 01 1,000,000 99,910,000.00 4.16
2 1680123 16 皋 投债 800,000 79,704,000.00 3.32
3 101559034
15 京 热力
MTN001
700,000 73,297,000.00 3.05
4 160401 16 农发 01 700,000 69,986,000.00 2.91
5 011699589
16 厦 国贸
控 SCP003
600,000 60,084,000.00 2.50 易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
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7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体本期没 有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 本基 金本 报告 期没 有投资 股票 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 17,014.82
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 38,237,158.51
5 应收申 购款 162,563.41
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 38,416,736.74
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
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8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
易方达 高等 级信
用债债 券 A
4,686 285,468.25 1,052,320,493.90 78.67% 285,383,716.84 21.33%
易方达 高等 级信
用债债 券 C
2,790 280,649.50 700,861,529.69 89.51% 82,150,580.64 10.49%
合计 7,476 283,669.92 1,753,182,023.59 82.67% 367,534,297.48 17.33%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
易方达 高等 级信 用债 债
券 A
174.39 0.0000%
易方达 高等 级信 用债 债
券 C
194.71 0.0000%
合计 369.10 0.0000%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
易方达 高等 级信 用债 债
券 A
0
易方达 高等 级信 用债 债
券 C
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
易方达 高等 级信 用债 债
券 A
0
易方达 高等 级信 用债 债
券 C
0
合计 0 易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
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9 开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 易方达 高等 级信 用债 债 券 A 易方达 高等 级信 用债 债 券 C
基金合 同生 效日 （2013 年 8 月 23
日）基 金份 额总 额
446,251,828.84 572,427,351.74
本报告 期期 初基 金份 额总 额 820,571,932.54 1,255,332,246.14
本报告 期 基 金总 申购 份额 1,110,559,215.58 2,613,266,257.99
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 593,426,937.38 3,085,586,393.80
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,337,704,210.74 783,012,110.33
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本基金 管理 人于 2016 年 4 月 30 日发 布公 告， 自 2016 年 4 月 30 日 起聘 任詹 余 引先生 担任 公司
董事长 ，叶 俊英 先生 不再 担任公 司董 事长 ，肖 坚先 生不再 担任 公司 副总 经理 。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 会计师 事务 所。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例 易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
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国泰君 安 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
华西证 券 1 - - - - -
中信建 投 2 - - - - -
国信证 券 2 - - - - -
中信证 券 3 - - - - -
信达证 券 1 - - - - -
东吴证 券 1 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
安信证 券 2 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
兴业证 券 2 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
申万宏 源 1 - - - - -
华泰证 券 2 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
银河证 券 2 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
西南证 券 1 - - - - -
广发证 券 3 - - - - -
方正证 券 2 - - - - -
海通证 券 2 - - - - -
华创证 券 1 - - - - -
广州证 券 1 - - - - -
注：a) 本报 告期内 本基 金 减少国 信证 券股 份有 限公 司一个 交易 单元 ， 新 增国 金证券 股份 有限 公
司、华 泰证 券股 份有 限公 司、申 万宏 源证 券有 限公 司、天 风证 券股 份有 限公 司各一 个交 易单 元。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具有较强的全方位金 融服务能力和水平，包括 但不限于：有较好的研究 能力和行业分析能
力，能及时、全面 地向公 司提供高质量的关于宏观 、行业及市场走向、个股 分析的报告及丰富全面
的信息服务；能根据公司 所管理基金的特定要求， 提供专门研究报告，具有 开发量化投资组合模型
的能力；能积极为公司投 资业务的开展，投资信息 的交流以及其他方面业务 的开展提供良好的服务
和支持 。 易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
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c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
长城证 券
151,082,9
18.36
81.59% - - - -
广发证 券
34,084,02
3.71
18.41%
9,259,900,
000.00
100.00% - -
易方达基金管理有限 公司
二〇一六年八月二十 四日
