易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
易方达稳健收益债券型证券投资基金
2016 年 半 年度 报 告 摘要
2016 年 6 月30 日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：二〇一六年八月二十四日 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 8 月 19 日 复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩 并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 易方达 稳健 收益 债券
基金主 代码 110007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 1 月 29 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 7,038,111,060.86 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 易方达 稳健 收益 债 券 A 易方达 稳健 收益 债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 110007 110008
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 2,073,346,625.79 份 4,964,764,435.07 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 通过主 要投 资于 债券 品种 ，追求 基金 资产 的长 期稳 健增值 。
投资策 略
本基金 基于 对以 下因 素的 判断 ， 进 行基 金资 产在 固 定收益 品种 、 可转 换债
券、股票主动 投资以及新股（含增发） 申购之间的配置：1、主要基于对
利率走 势 、 利 率期 限结 构 等因素 的分 析 ， 预 测固 定 收益品 种的 投资 收益 和
风险；2 、基于新股发行频率、中签率、上 市后的平均涨幅等，预测 新股
申购的 收益 率以 及风 险；3 、 股票 市场 走势 的预测 ；4 、 可转 换债 券发 行公
司的成 长性 和转 债价 值的 判断。
业绩比 较基 准 中债总 指数 （全 价）
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 混合 型基 金 、 股
票型基 金， 高于 货币 市场 基金。
2.3 基金 管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 张南 王永民
联系电 话 020-85102688 010-66594896
电子邮 箱 service@efunds.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 400 881 8088 95566
传真 020-85104666 010-66594942
2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.efunds.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号广 州
银行大 厦 43 楼 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）
易方达 稳健 收益 债 券 A 易方达 稳健 收益 债 券 B
本期已 实现 收益 45,219,878.81 119,295,790.09
本期利 润 -23,649,890.40 -22,204,245.86
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0094 -0.0036
本期基 金份 额净 值增 长率 0.18% 0.33%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2016 年 6 月 30 日)
易方达 稳健 收益 债 券 A 易方达 稳健 收益 债 券 B
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1141 0.1198
期末基 金资 产净 值 2,723,506,701.99 6,552,085,929.38
期末基 金份 额净 值 1.3136 1.3197
注：1.所述 基金 业绩 指标不 包括 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ，计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2. 本 期已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
易方达 稳健 收益 债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.25% 0.24% 0.44% 0.05% 0.81% 0.19%
过去三 个月 0.80% 0.26% -0.70% 0.08% 1.50% 0.18%
过去六 个月 0.18% 0.36% -0.44% 0.09% 0.62% 0.27%
过去一 年 7.99% 0.35% 3.25% 0.10% 4.74% 0.25%
过去三 年 52.92% 0.34% 5.43% 0.13% 47.49% 0.21%
自基金 合同 生
效起至 今
110.81% 0.30% 12.26% 0.13% 98.55% 0.17%
易方达 稳健 收益 债 券 B
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④ 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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过去一 个月 1.27% 0.24% 0.44% 0.05% 0.83% 0.19%
过去三 个月 0.88% 0.26% -0.70% 0.08% 1.58% 0.18%
过去六 个月 0.33% 0.36% -0.44% 0.09% 0.77% 0.27%
过去一 年 8.19% 0.35% 3.25% 0.10% 4.94% 0.25%
过去三 年 54.32% 0.34% 5.43% 0.13% 48.89% 0.21%
自基金 合同 生
效起至 今
116.34% 0.30% 12.26% 0.13% 104.08% 0.17%
3.2.2 自基金转型以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的比较
易方达 稳健 收益 债券 型证 券投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2008 年 1 月 29 日至 2016 年 6 月 30 日）
易方达 稳健 收益 债 券 A
易方达 稳健 收益 债 券 B 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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注：1. 本基 金转 型日 期为 2008 年 1 月 29 日。
2.自基 金转 型至 报告 期末 ，A 级基 金份 额净 值增 长 率为 110.81% ，B 级基 金 份额净 值增 长率 为
116.34% ， 同期 业绩 比较 基 准收益 率 为 12.26% 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ， 易方 达基 金管理 有限 公司 成立 于 2001 年 4 月 17 日，
注册资 本 1.2 亿 元， 旗下 设有北 京、 广州 、上 海、 成都、 南京 、大 连分 公司 和易方 达国 际控 股有 限
公司 、 易 方达 资产 管理 有 限公司 等子 公司 。 易方 达 秉承 “ 取信 于市 场， 取信 于 社会 ” 的宗 旨， 坚持 “ 在
诚信规 范的 前提 下 ， 通 过 专业化 运作 和团 队合 作实 现持续 稳健 增长 ” 的 经营 理 念， 以严 格的 管理 、 规
范的运 作和 良好 的投 资业 绩，赢 得市 场认 可。2004 年 10 月， 易方 达取 得全 国 社会保 障基 金投 资管
理人资 格。2005 年 8 月 ， 易方达 获得 企业 年金 基金 投资管 理人 资格 。2007 年 12 月 ，易 方达 获得 合
格境内 机构 投资 者 （QDII ） 资格 。2008 年 2 月， 易 方达获 得从 事特 定客 户资 产管理 业务 资格 。 截 至
2016 年 6 月 30 日， 易方 达旗下 共管 理 92 只 开放 式 基金、1 只 封闭 式基 金和 多个全 国社 保基 金资 产
组合、 企业 年金 及特 定客 户资产 管理 业务 ，管 理公 募基金 总规 模 4056.91 亿 元。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组 ）及基金经理 助理 简介 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
胡剑
本基金 的基 金经 理、 易方 达瑞财
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金的
基金经 理、 易方 达信 用债 债券型
证券投 资基 金的 基金 经理 、易方
达裕景 添 利 6 个 月定 期开 放债券
型证券 投资 基金 的基 金经 理、易
方达裕 惠回 报定 期开 放式 混合型
发起式 证券 投资 基金 的基 金经
理、固 定收 益研 究部 总经 理
2012-02-29 - 10 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任
易 方 达 基 金 管 理 有
限 公 司 固 定 收 益 部
债 券 研 究 员 、 基 金
经 理 助 理 兼 债 券 研
究 员 、 固 定 收 益 研
究 部 负 责 人 、 固 定
收 益 总 部 总 经 理 助
理 、 易 方 达 中 债 新
综 合 债 券 指 数 发 起
式 证 券 投 资 基 金
（LOF ）基金经 理、
易方达 纯债 1 年定
期 开 放 债 券 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经
理 、 易 方 达 永 旭 添
利 定 期 开 放 债 券 型
证 券 投 资 基 金 基 金
经 理 、 易 方 达 纯 债
债 券 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 。
纪玲云
本基金 的基 金经 理助 理、 易方达
信用债 债券 型证 券投 资基 金的基
金经理
2015-02-17 - 7 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任
易 方 达 基 金 管 理 有
限 公 司 固 定 收 益 研
究 员 、 投 资 经 理 助
理 兼 固 定 收 益 研 究
员。
苏宁
本基金 的基 金经 理助 理、 易方达
信用债 债券 型证 券投 资基 金的基
金经理 助理 、易 方达 裕惠 回报定
期开放 式混 合型 发起 式证 券投资
基金的 基金 经理 助理
2015-02-17 - 5 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任
易 方 达 基 金 管 理 有
限 公 司 交 易 员 、 研
究员。
轩璇
本基金 的基 金经 理助 理、 易方达
信用债 债券 型证 券投 资基 金的基
金经理 助理 、易 方达 裕惠 回报定
期开放 式混 合型 发起 式证 券投资
基金的 基金 经理 助理
2015-02-17 - 4 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任
易 方 达 基 金 管 理 有
限公司 研究 员。
李一硕
本基金 的基 金经 理助 理、 易方达
纯债 1 年定 期开 放债 券型 证券投
资基金 的基 金经 理、 易方 达永旭
添利定 期开 放债 券型 证券 投资基
金的基 金经 理、 易方 达信 用债债
2015-02-17 - 8 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任
瑞 银 证 券 有 限 公 司
任 研 究 员 ， 中 国 国
际 金 融 有 限 公 司 研
究 员 ， 易 方 达 基 金易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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券型证 券投 资基 金的 基金 经理助
理、易 方达 中债 新综 合债 券指数
发起式 证券 投资 基金(LOF) 的基
金经理 助理 、易 方达 裕如 灵活配
置混合 型证 券投 资基 金的 基金经
理助理 、易 方达 裕惠 回报 定期开
放式混 合型 发起 式证 券投 资基金
的基金 经理 助理
管 理 有 限 公 司 研 究
员。
注：1. 此处 的 “ 任 职日 期 ” 和 “ 离任 日期 ” 分别 为公 告确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金管理人主要通过建 立有纪律、规范化的投资 研究和决策流程、交易流 程，以及强化事后
监控分析来确保公平对待 不同 投资组合，切实防范 利益输送。本基金管理人 规定了严格的投资权限
管理制 度 、 投 资备 选库 管 理制度 和集 中交 易制 度等 ， 并 重视 交易 执行 环节 的 公平交 易措 施 ， 以 “ 时间
优先 、 价 格优 先 ” 作 为执 行 指令的 基本 原则 ， 通过 投 资交易 系统 中的 公平 交易 模块 ， 以 尽可 能确 保公
平对待 各投 资组 合。 本报 告期内 ，公 平交 易制 度总 体执行 情况 良好 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，公司旗下所 有投资组合参与的交易所 公开竞价交易中，同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 交易 共 有 16 次 ， 其 中 13 次为 指数 及量化 投资 因投 资策 略
需要和 其他组合发生的反 向交易；3 次为不同基金 经理管理的非指数基金因 投资策略不同而发生的
反向交 易， 有关 基金 经理 按规定 履行 了审 批程 序。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2016 年上 半年 基本 面呈 现 一季度 回升 后 4 、5 月 份小 幅回落 的走 势。 工业 同比 在 3 月 份冲 高至
6.8%后，4、5 月 份回 落至 6% 附近 ，6 月份小 幅超 出 市场预 期， 同比 增长 6.2% 。结构 上， 房地 产和
基建投资主导了本轮基本 面的波动，民间投资数据 持续大幅下滑，显示一季 度来自房地产和基建的易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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投资回升对实体经济的传 导效果非常差。4 月份以 来房地产投资数据的下滑 使得市场对本轮经济回
暖的可 持续 性偏 于悲 观。
市场方 面， 债券 市场 收益 率在一 季度 以陡 峭化 上行 为主，4 月 份上行 速度 加 快，5 、6 月 份基 本
回落至 前期 低点 。信 用债 券则在 一季 度呈 现利 差持 续缩窄 的行 情。4、5 月份 受 “ 铁 物资 ” 、“ 东 特钢 ”
等风险事件的影响，风险 偏好情绪降至冰点，一级 市场新券大量取消发行， 信用利差快速回升。这
种极度 风险 厌恶 的情 绪自 5 月下 旬开 始有 所好 转， 高资质 和城 投品 种的 利差 回落， 截至 6 月 底基 本
回落至前期低点。但市场 的买盘仍集中在城投、高 等级品种和行业龙头企业 上，过剩产能行业的买
盘依然 非常 有限 。
权益方面，受美联储加息 、外汇流出等因素影响， 市场在年初出现一波较为 明显的下跌，2 月
份以后逐步稳定并在低位 徘徊，不过较多行业基本 面得到修复的公司股价创 出新高，走出了一轮较
为清晰 的结 构性 行情 。
操作上，考虑到今年以来 风险因素的叠加，组合保 持了相对灵活的仓位。利 率债方面，本组合
在一季 度主 动降 低久 期并 于 5 月初 开始 加仓 利率 品 种，获 得较 好的 利率 波段 收益。 信用 债券 方面 坚
持以 2014 年以 前的 城投 为 配置品 种， 避免 信用 风险 的同时 ， 获 得相 对较 高的 静态收 益。 权益 方面 组
合逐步 在市 场底 部加 仓， 选择了 一些 具备 安全 边际 且行业 基本 面有 望修 复的 行业进 行布 局。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至报 告期 末， 本基 金 A 级基金 份额 净值 为 1.3136 元，本 报告 期份 额净 值增 长率 为 0.18% ；B
级基金 份额 净值 为 1.3197 元， 本 报告 期份 额净 值增 长 率为 0.33% ； 同期 业绩 比较 基准收 益率 为-0.44% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望未来，中期我们维持 经济处于结构转型带来的 下滑 通道中的观点，期间 可能出现阶段性托
底延缓 下滑 速度 ，但 这种 托底也 同时 延长 了下 滑出 清的时 间。 收益 率在 此过 程中易 下难 上。
短期来看，考虑到政策面 托底更加依赖于积极财政 ，货币方面通过基建放贷 款的方式也更加简
单直接 ， 货币 政策 只有 在基 本面再 次大 幅下 行的 情况 下才可 能出 现降 准 、 降 低回 购利率 等积 极信 号 。
而从短期的经济走势来看 ，基建投资有望维持，房 地产投资虽有回落但仍然 在相对较好的水平，对
基本面的支撑仍有望维持 。因此从大概率的情况来 看，货币中性和经济企稳 后略有回落的趋势仍将
延续。
从收益率的情况来看，由 于市场预期在未来某个时 点地产投资的回落终将拖 累经济，而基建也
受制于财政空间和地方政 府的预算约束，基本面可 能在某一时点出现意外回 落。从政策面的表态来
看，基本面依靠稳增长持 续上行的概率也不大，收 益率向上风险有限。因此 在目前的时点，综合风
险收益的情况，即使经济 基本面没有立即出现下滑 ，市场可能也会在一定程 度上反映未来下滑的预易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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期，推动 收益率的下行。英国 “ 脱欧公投 ” 后收益率的大幅下 行可能反映了这种需求。 在基本面没 有
明显变 化的 情况 下， 收益 率下行 之后 估值 调整 压力 增加。
信用债券方面，三季度仍 面临较多的 不确定性，信 用分化仍将继续。信用市 场仍面临大量的短
期融资 券到 期， 另 外 7、8 月份适 逢评 级跟 踪的 密集 发布期 ， 过 剩产 能行 业的 个券可 能面 临较 多向 下
调整的压力。在此环境下 ，信用风险溢价难以出现 明显恢复。不过高资质品 种和城投等流动性溢价
主导的利差有望跟随利率 债出现下行，且风险偏好 下降带来的结构性需求也 将流动性利差压制在较
低水平 ，甚 至进 一步 收窄 。
权益市场结构性行情仍将 延续，整体具备安全边际 的低估值蓝筹的风险较小 ，着力寻找基本面
有所修 复的 行业 配置 依然 是后期 投资 需要 关注 的重 点。
实际操 作中 ， 本组 合会 继续 关注微 观实 体经 济的 情 况 ， 等待货 币政 策和 基本 面出 现拐点 的时 点 ，
在此之前进行一些波段操 作。信用债券方面，仍然 以城投为主要配置品种， 及时调整组合仓位，保
持较好的灵活性。权益方 面坚持价值理念，关注安 全边际的变化，把握基本 面走势，力争获取结构
性行情 的超 额收 益机 会。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，公司营运总监担任 估值委员会主席， 研究部 、固定收益总部、
投资风险管理部、监察部 和核算部指定人员担任委 员。估值委员会负责组织 制定和适时修订基金估
值政策和程序，指导和监 督整个估值流程。估值委 员会成员具有多年的证券 、基金从业经验，熟悉
相关法律法规，具备行业 研究、风险管理、法律合 规或基金估值运作等方面 的专业胜任能力。基金
经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分 别 提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
易方达 稳健 收益 债 券 A ： 本报告 期内 实施 的利 润分 配金额 为 600,314,037.40 元。
易方达 稳健 收益 债 券 B ： 本报告 期内 实施 的利 润分 配金额 为 1,232,889,545.93 元。 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，中国银 行股份有限 公司（以下称 “ 本托管人 ” ）在易方 达稳健收益债券型 证券投资
基金（以 下称 “ 本基 金 ” ）的托管过 程中，严格遵守《证券投 资基金法》及其他有关法 律法规、基 金
合同和托管协议的有关规 定，不存在损害基金份额 持有人利益的行为，完全 尽职尽责地履行了应尽
的义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中 的 “ 金融
工具风 险及 管理 ” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 数据 真实 、准 确和完 整。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达稳 健收 益债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 32,286,828.27 107,442,808.45
结算备 付金 45,573,764.56 148,283,593.60
存出保 证金 964,240.64 1,674,980.54
交易性 金融 资产 10,743,295,257.83 17,075,559,595.99
其中： 股票 投资 1,788,621,936.20 1,561,301,528.52
基金投 资 - -
债券投 资 8,954,673,321.63 15,514,258,067.47
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - - 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 12 页共 30 页
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - 5,712,509.29
应收利 息 155,423,467.10 259,976,617.73
应收股 利 - -
应收申 购款 4,872,382.31 51,773,185.01
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 2,984.20 2,984.20
资产总 计 10,982,418,924.91 17,650,426,274.81
负债和所有者权益
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 1,657,428,425.83 3,751,998,255.50
应付证 券清 算款 1,108,189.33 -
应付赎 回款 39,082,968.84 150,466,503.23
应付管 理人 报酬 4,535,163.57 5,840,711.31
应付托 管费 1,511,721.17 1,946,903.77
应付销 售服 务费 679,751.66 1,074,209.57
应付交 易费 用 909,694.88 1,439,378.78
应交税 费 976,646.00 976,646.00
应付利 息 140,794.80 283,716.64
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 452,937.46 640,818.72
负债合 计 1,706,826,293.54 3,914,667,143.52
所有者权益：
实收基 金 7,038,111,060.86 9,072,802,436.01
未分配 利润 2,237,481,570.51 4,662,956,695.28
所有者 权益 合计 9,275,592,631.37 13,735,759,131.29
负债和 所有 者权 益总 计 10,982,418,924.91 17,650,426,274.81
注： 报 告截 止 日 2016 年 6 月 30 日， A 级基 金份 额净 值 1.3136 元， B 级 基金 份 额净 值 1.3197 元；
基金份 额总 额 7,038,111,060.86 份 ，下 属分 级基 金的 份额总 额分 别为 ：A 级 基 金份额 总额
2,073,346,625.79 份，B 级 基金份 额总 额 4,964,764,435.07 份。
6.2 利润表
会计主 体： 易方 达稳 健收 益债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 13 页共 30 页
年 6 月 30 日 年 6 月 30 日
一、收入 58,064,194.05 333,671,051.22
1.利息 收入 291,956,726.69 94,050,698.23
其中： 存款 利息 收入 1,632,260.01 458,308.42
债券利 息收 入 290,315,797.50 93,476,668.57
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 8,669.18 115,721.24
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -27,807,632.87 277,604,473.91
其中： 股票 投资 收益 -105,446,945.43 185,311,421.66
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 66,415,286.43 90,925,247.13
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 11,224,026.13 1,367,805.12
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ” 号填 列） -210,369,805.16 -41,103,914.80
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 4,284,905.39 3,119,793.88
减：二、费用 103,918,330.31 28,231,075.71
1．管 理人 报酬 33,653,310.01 8,100,640.01
2．托 管费 11,217,769.92 2,700,213.39
3．销 售服 务费 4,861,410.60 1,664,709.81
4．交 易费 用 3,392,211.84 2,102,216.96
5．利 息支 出 50,528,171.45 13,417,018.58
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 50,528,171.45 13,417,018.58
6．其 他费 用 265,456.49 246,276.96
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） -45,854,136.26 305,439,975.51
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） -45,854,136.26 305,439,975.51
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 易方 达稳 健收 益债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
9,072,802,436.01 4,662,956,695.28 13,735,759,131.29
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -45,854,136.26 -45,854,136.26 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 14 页共 30 页
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-2,034,691,375.15 -546,417,405.18 -2,581,108,780.33
其中：1.基 金申 购款 5,612,555,016.76 1,685,455,075.77 7,298,010,092.53
2.基金 赎回 款 -7,647,246,391.91 -2,231,872,480.95 -9,879,118,872.86
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- -1,833,203,583.33 -1,833,203,583.33
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
7,038,111,060.86 2,237,481,570.51 9,275,592,631.37
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,464,032,307.06 513,543,206.43 1,977,575,513.49
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 305,439,975.51 305,439,975.51
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
844,701,235.74 272,057,127.61 1,116,758,363.35
其中：1.基 金申 购款 3,023,429,149.26 1,014,531,878.86 4,037,961,028.12
2.基金 赎回 款 -2,178,727,913.52 -742,474,751.25 -2,921,202,664.77
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- -158,462,454.06 -158,462,454.06
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,308,733,542.80 932,577,855.49 3,241,311,398.29
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳，主 管会 计工 作负 责人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
易方达稳健收益债券型证 券投资基金( 以下简称“ 本基 金 ”) 根据原易方达月月 收益中短期债券投
资基金( 以下 简称 “ 原易 方 达月月 收益 基金 ”) 基金 份 额持有 人大 会 2007 年 12 月 21 日审 议通 过的 《关
于 易方达 月月收 益中短 期债 券投资 基金转 型的议 案》 及经中 国证券 监督管 理委 员会( 以 下简称 “中国
证监会 ”) 证监 许可[2008]101 号 《关 于核 准易 方达 月 月收益 中短 期债 券投 资基 金基金 份额 持有 人大 会
有关变 更基 金类 别决 议的 批复》 核准 ，由 原易 方达 月月收 益基 金转 型而 来。 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 15 页共 30 页
根据《易方达月月收益中 短期债券投 资基金转型方 案说明书》以及相关法律 法规的规定，经与
基金托管人中国银行股份 有限公司协商一致并经中 国证监会核准，基金管理 人易方达基金管理有限
公司将《易方达月月收益 中短期债券投资基金基金 合同》修订为《易方达稳 健收益债券型证券投资
基金基 金合 同》 。 《易 方达 稳健收 益债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 自 2008 年 1 月 29 日起 生效 ，原
《易方 达月 月收 益中 短期 债券投 资基 金基 金合 同》 同日失 效。
本基金 自 2008 年 1 月 29 日起， 根据 申购 费用 和销 售服务 费收 取方 式的 不同 ，将基 金份 额分 为
不同的 级别 。 不 收取 申购 费用、 收取 销售 服务 费的 基金份 额等 级称为 A 级 ； 收取申 购费 用、 不收 取
销售服 务费 的基 金份 额等 级称 为 B 级。 本 基金 A 级、 B 级 两种 收费 模式 并存， 由 于基金 费用 的不 同，
本基 金 A 级 基金 份额 和 B 级基金 份额 分别 计算 基金 份额净 值 ， 计 算公 式为 计 算日各 类别 基金 资产 净
值除以计算日发售在外的 该级别基金份额总数。投 资人可自由选择申购某一 级别的基金份额，但各
级别基 金份 额之 间不 能相 互转换 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中国 证券 投资 基金 业 协会颁 布的 《证 券投
资基金会计核算业务指引 》 、 《易方达稳健 收益债券型 证券投资基金基金合同》 和中国证监会、中国
基金业 协会 发布 的有 关规 定及允 许的 基金 行业 实务 操作编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2004]78 号 《财 政部 、国家 税务 总局 关于 证券 投资基 金税 收政 策的 通知 》 、财税[2008]1 号 《关
于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施上 市公 司股 息红利 差别 化个 人所 得
税政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2015]101 号《 关于 上 市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问
题的通 知》 、财 税[2016]36 号《关 于全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 16 页共 30 页
于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业 有关 政策 的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关于 金融 机构 同业 往
来等增 值税 补充 政策 的通 知》及 其他 相关 财税 法规 和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。 对
证券投 资基 金管 理人 运用 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 免征 营业 税。 自 2016 年 5 月 1 日起 ， 金 融
业由缴纳营业税改为缴纳 增值税。对证券投资基金 管理人运用基金买卖股票 、债券的转让收入免征
增值税 ，对 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 ， 股票 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征收 个人 所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ，解 禁后 取
得的股息、红利收入，按 照上述规定计算纳税，持 股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、红
利收入 继续 暂减 按 50% 计 入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期内 存在 控制 关系 或 其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国银 行股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 中 国银 行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 广 发证 券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
6.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
6.4.8.1.3 应支付关联方的 佣金 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 33,653,310.01 8,100,640.01
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,875,831.63 802,502.60
注： 基金 管理 费按 基金 前一 日的资 产净 值乘 以 0.6% 的 管理费 年费 率来 计算 ， 具体 计算方 法如 下 ：
每日应 付的 基金 管理 费= 前 一日该 基金 资产 净值× 年管 理费率÷ 当年 天数
基金管理费每日计算，逐 日累计至每个月月末，按 月支付。基金管理人应于 次月前两个工作日
内向基金托管人发送基金 管理费划付指令，基金托 管人复核后于次日从基金 资产中一次性支付给基
金管理 人。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 11,217,769.92 2,700,213.39
注： 本基 金的 托管 费按 该基 金前一 日资 产净 值乘 以 0.2% 的托 管费 年费 率来 计算 。 计算方 法如 下：
每日应 支付 的基 金托 管费= 前一日 该基 金资 产净 值× 年 托管费 率÷ 当 年天 数
基金托管费每日计算，逐 日累计至每个月月末，按 月支付。基金管理人应于 次月前两个工作日
内向基金托管人发送基金 托管费划付指令，基金托 管人复核后于次日从基金 资产中一次性支付给基
金托管 人。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 稳健 收益 债 券 A 易方达 稳健 收益 债 券 B 合计
易方达 基金 管理 有限
公司
2,333,321.70 - 2,333,321.70
中国银 行 320,497.69 - 320,497.69
广发证 券 20,098.78 - 20,098.78
合计 2,673,918.17 - 2,673,918.17 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 18 页共 30 页
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 稳健 收益 债券A 易方达 稳健 收益 债券B 合计
易方达 基金 管理 有限
公司
894,552.65 - 894,552.65
中国银 行 156,746.88 - 156,746.88
广发证 券 8,109.45 - 8,109.45
合计 1,059,408.98 - 1,059,408.98
注：本 基金 A 级 基金 份额 的销售 服务 年费 率为 0.30% ，B 级基 金份 额不 计提 销售服 务费 。A 级
基金份 额的 销售 服务 费计 提的计 算公 式如 下：
每日应 支付 的 A 级基金 销 售服务 费＝ 前一 日 A 级 基 金份额 的基 金资 产净 值× R÷ 当年天 数
R 为 A 级基 金份 额的 年销 售服务 费率
基金销 售服 务费 每日 计算 ， 逐日 累计 至每 月月 底， 按月支 付给 基金 销售 机构, 于次月 前两 个工 作
日内从 基金 资产 中一 次性 支取。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券 （ 含回 购 ） 交易
单位： 人民 币元
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银 行 - - - -
1,199,350,000.
00
68,889.30
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银 行 51,135,050.55
71,506,350.
68
- -
1,859,300,000.
00
270,592.3
3
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 19 页共 30 页
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
易方达稳健收益债券 A
无。
易方达稳健收益债券 B
份额单 位： 份
注：除基金管理人之外的 其他关联方投资本基金相 关的费用按基金合同及更 新的招募说明书的
有关规 定支 付。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行
32,286,828.2
7
400,515.41
180,870,960.
67
127,687.73
注：本基金的银行存款由 基金托管人中国银行股份 有限公司保管，按银行同 业利率或约定利率
计息。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
金额单 位 ： 人民 币元
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
广发证 券 1680038 16 普 兰店 债 分销 300,000 30,000,000.00
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
- - - - - -
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
无。
关联方 名称
易方达 稳健 收益 债券B 本期 末
2016 年6 月30 日
易方达 稳健 收益 债券B 上年 度末
2015 年12 月31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
广发证 券 - - 131,942,868.45 2.17% 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 20 页共 30 页
6.4.9 期末（2016 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
00231
2
三泰
控股
2015-1
1-16
2016-1
1-17
非公
开发
行流
通受
限
20.18 18.95
2,480,
000
50,046
,400.0
0
46,996
,000.0
0
-
6.4.9.1.2 受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：张)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
12700
3
海印
转债
2016-0
6-15
2016-0
7-01
新发
流通
受限
99.99 99.99 8,860
885,93
2.03
885,93
2.03
-
13646
9
16 联
通 01
2016-0
6-07
2016-0
7-04
新发
流通
受限
100.00 100.00
400,00
0
40,000
,000.0
0
40,000
,000.0
0
-
13647
0
16 联
通 02
2016-0
6-07
2016-0
7-04
新发
流通
受限
100.00 100.00
300,00
0
30,000
,000.0
0
30,000
,000.0
0
-
注：以 上 “ 可流 通日 ” 是根 据上市 公司 公告 估算 的流 通日期 。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
00065
1
格力电
器
2016-02
-22
重大事
项停牌
22.07 - - 2,580,363 45,562,522.74
56,948,611.4
1
-
60000
5
武钢股
份
2016-06
-27
重大事
项停牌
2.76 - - 20,754,012 75,515,146.12
57,281,073.1
2
-
60001
9
宝钢股
份
2016-06
-27
重大事
项停牌
4.90 - - 24,979,857
145,017,244.2
6
122,401,299.
30
-
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 21 页共 30 页
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 1,268,428,425.83 元 ，是 以如 下债 券作 为 质押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
150011
15 附 息国 债
11
2016-07-01 101.68 2,000,000 203,360,000.00
150212 15 国开 12 2016-07-01 101.25 3,200,000 324,000,000.00
160206 16 国开 06 2016-07-01 99.88 2,720,000 271,673,600.00
160210 16 国开 10 2016-07-01 99.95 5,050,000 504,747,500.00
合计
12,970,000 1,303,781,100.00
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 389,000,000.00 元，于 2016 年 7 月 1 日 （先 后 ） 到 期。 该类 交易 要求本 基金 在回 购期 内
持有的 证券 交易 所交 易的 债券和/ 或在 新质 押式 回购 下转入 质押 库的 债券 ， 按 证券交 易所 规定 的比 例
折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。
6.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2016 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 1,520,543,028.80 元 ，属 于第 二层 次的余 额为 9,222,752,229.03 元， 无属 于第 三 层
次的余 额(2015 年 12 月 31 日：第 一层 次 1,509,303,092.79 元 ，第 二层 次 15,566,256,503.20 元， 无属
于第三 层次 的余 额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市的 股 票，若 出现 重大 事项停 牌 、交易 不活跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃) 、易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 22 页共 30 页
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程 度， 确定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2016 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2015 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价 值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 1,788,621,936.20 16.29
其中： 股票 1,788,621,936.20 16.29
2 固定收 益投 资 8,954,673,321.63 81.54
其中： 债券 8,954,673,321.63 81.54
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 77,860,592.83 0.71
7 其他各 项资 产 161,263,074.25 1.47 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 23 页共 30 页
8 合计 10,982,418,924.91 100.00
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
39,789,600.00 0.43
C 制造业 1,150,791,398.29 12.41
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 200,267,870.64 2.16
F 批发和 零售 业
69,906,713.94 0.75
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
299,831,450.01 3.23
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
- -
K 房地产 业
28,034,903.32 0.30
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 1,788,621,936.20 19.28
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600519 贵州茅 台 650,093 189,775,148.56 2.05
2 002375 亚厦股 份 16,613,388 187,731,284.40 2.02
3 600115 东方航 空 22,911,482 151,444,896.02 1.63
4 000858 五 粮 液 3,831,361 124,634,173.33 1.34 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 24 页共 30 页
5 600019 宝钢股 份 24,979,857 122,401,299.30 1.32
6 601111 中国国 航 16,509,658 111,605,288.08 1.20
7 000333 美的集 团 4,462,970 105,861,648.40 1.14
8 600887 伊利股 份 4,313,114 71,899,610.38 0.78
9 600005 武钢股 份 20,754,012 57,281,073.12 0.62
10 000651 格力电 器 2,580,363 56,948,611.41 0.61
注： 投 资者 欲了 解本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登载 于 www.efunds.com.cn 网站
的半年 度报 告正 文。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600115 东方航 空 176,739,043.19 1.29
2 601111 中国国 航 129,464,383.90 0.94
3 002375 亚厦股 份 123,883,083.40 0.90
4 600519 贵州茅 台 115,294,700.70 0.84
5 000333 美的集 团 102,994,163.78 0.75
6 000858 五 粮 液 92,947,384.51 0.68
7 000959 首钢股 份 69,215,139.42 0.50
8 600019 宝钢股 份 68,100,107.59 0.50
9 600887 伊利股 份 56,822,440.49 0.41
10 600496 精工钢 构 44,224,095.47 0.32
11 300068 南都电 源 41,226,458.40 0.30
12 000786 北新建 材 41,023,482.93 0.30
13 600221 海南航 空 39,431,007.84 0.29
14 600489 中金黄 金 38,570,276.71 0.28
15 601012 隆基股 份 32,415,687.32 0.24
16 600010 包钢股 份 30,335,090.69 0.22
17 300195 长荣股 份 25,721,072.11 0.19
18 002092 中泰化 学 22,054,572.00 0.16
19 000418 小天鹅 Ａ 19,991,909.94 0.15
20 600005 武钢股 份 19,915,611.29 0.14
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％） 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 25 页共 30 页
1 601012 隆基股 份 90,539,431.12 0.66
2 601111 中国国 航 88,905,004.04 0.65
3 600496 精工钢 构 79,201,852.83 0.58
4 600115 东方航 空 68,531,977.09 0.50
5 000959 首钢股 份 65,318,526.50 0.48
6 600019 宝钢股 份 62,356,639.70 0.45
7 601398 工商银 行 42,251,165.98 0.31
8 300127 银河磁 体 38,099,933.28 0.28
9 601009 南京银 行 38,086,301.93 0.28
10 000786 北新建 材 35,201,135.44 0.26
11 000792 盐湖股 份 31,321,872.36 0.23
12 600010 包钢股 份 29,597,095.46 0.22
13 000722 湖南发 展 27,157,768.54 0.20
14 002035 华帝股 份 26,859,625.98 0.20
15 000858 五 粮 液 26,632,938.50 0.19
16 600477 杭萧钢 构 20,643,532.96 0.15
17 000550 江铃汽 车 19,716,455.94 0.14
18 600377 宁沪高 速 18,792,461.01 0.14
19 002375 亚厦股 份 16,124,323.05 0.12
20 600812 华北制 药 16,073,248.36 0.12
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 1,321,831,841.15
卖出股 票 收 入（ 成交 ）总 额 927,597,212.16
注： “ 买入 股票成 本 ” 或 “ 卖出 股票收 入 ” 均按 买卖成 交金 额（成 交单 价乘以 成交数 量）填 列， 不
考虑相 关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 506,839,000.00 5.46
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 2,738,992,000.00 29.53
其中： 政策 性金 融债 2,738,992,000.00 29.53
4 企业债 券 5,161,983,543.60 55.65 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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5 企业短 期融 资券 100,233,000.00 1.08
6 中期票 据 421,671,000.00 4.55
7 可转债 （可 交换 债） 24,954,778.03 0.27
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 8,954,673,321.63 96.54
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 160210 16 国开 10 11,400,000
1,139,430,000.0
0
12.28
2 160206 16 国开 06 5,000,000 499,400,000.00 5.38
3 150212 15 国开 12 3,200,000 324,000,000.00 3.49
4 150011
15 附 息国
债 11
2,700,000 274,536,000.00 2.96
5 160418 16 农发 18 2,200,000 225,170,000.00 2.43
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体本期没 有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
7.12.3 期末其他各项资产 构成 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 27 页共 30 页
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 964,240.64
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 155,423,467.10
5 应收申 购款 4,872,382.31
6 其他应 收款 2,984.20
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 161,263,074.25
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 600019 宝钢股 份 122,401,299.30 1.32
重大事 项停
牌
2 600005 武钢股 份 57,281,073.12 0.62
重大事 项停
牌
3 000651 格力电 器 56,948,611.41 0.61
重大事 项停
牌
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 持有份 额 占总份易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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额比例 额比例
易方达 稳健 收益
债券 A
37,946 54,639.40 792,338,589.15 38.22% 1,281,008,036.64 61.78%
易方达 稳健 收益
债券 B
27,680 179,362.88 4,310,522,246.64 86.82% 654,242,188.43 13.18%
合计 65,626 107,245.77 5,102,860,835.79 72.50% 1,935,250,225.07 27.50%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
易方达 稳健 收益 债 券 A 406,794.38 0.0196%
易方达 稳健 收益 债 券 B 31,608.89 0.0006%
合计 438,403.27 0.0062%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
易方达 稳健 收益 债 券 A 0
易方达 稳健 收益 债 券 B 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
易方达 稳健 收益 债 券 A 0
易方达 稳健 收益 债 券 B 0
合计 0
9 开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 易方达 稳健 收益 债 券 A 易方达 稳健 收益 债 券 B
基金合 同生 效日 （2008 年 1 月 29
日）基 金份 额总 额
297,851,306.81 384,810,820.32
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,986,039,052.22 6,086,763,383.79
本报告 期 基 金总 申购 份额 964,903,440.48 4,647,651,576.28
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 1,877,595,866.91 5,769,650,525.00
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,073,346,625.79 4,964,764,435.07
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本基金 管理 人于 2016 年 4 月 30 日发 布公 告， 自 2016 年 4 月 30 日 起聘 任詹 余 引先生 担任 公司
董事长 ，叶 俊英 先生 不再 担任公 司董 事长 ，肖 坚先 生不再 担任 公司 副总 经理 。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 会计师 事务 所。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国泰君 安 1 1,355,798,441.70 60.36% 1,262,660.18 60.36% -
平安证 券 1 890,271,811.61 39.64% 829,109.80 39.64% -
注：a) 本报 告期 内本 基金 无减少 交易 单元, 无 新增 交 易单元 。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具有较强的全方位金 融服务能力和水平，包括 但不限于：有较好的研究 能力和行业分析能
力，能及时、全面地向公 司提供高质量的关于宏观 、行业及市场走向、个股 分析的报告及丰富全面
的信息服务；能根据公司 所管理基金的特定要求， 提供专门研究报告，具有 开发量化投资组合模型
的能力；能积极为公司投 资业务的开展，投资信息 的交流以及其他方面业务 的开展提供良好的服务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ： 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
国泰君 安
1,031,152
,718.05
99.93%
140,132,0
00,000.00
99.96% - -
平安证 券
747,844.0
0
0.07%
50,000,00
0.00
0.04% - -
易方达基金管理有限 公司
二〇一六年八月二十 四日
