易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金
2016 年 半 年度 报 告 摘要
2016 年 6 月30 日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
送出日期：二〇一六年八月二十四日 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司 根 据本 基金合 同规 定， 于 2016 年 8 月 19 日复 核了
本报告中的财务指标、净 值表现、利润分配情况、 财务会计报告、投资组合 报告等内容，保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 易方达 新收 益混 合
基金主 代码 001216
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 17 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 3,151,632,654.39 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 易方达 新收 益混 合 A 易方达 新收 益混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 001216 001217
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 3,148,937,681.12 份 2,694,973.27 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 在控 制风 险的 前提 下，追 求基 金资 产的 稳健 增值。
投资策 略
本基金 通过 对宏 观经 济走 势、 市场 估值 与流 动性 、 政策导 向等 因素 的分 析
来确定 股票 、债 券等 资产 类别的 配置 比例 。
股票投 资方 面 ， 通 过对 行 业景气 度 、 竞 争格 局等 因 素综合 评估 来动 态调 整
行业配 置比 例， 并精 选盈 利能力 强、 财务 状况 良好 、公司 治理 结构 合理 、
估值水 平偏 低的 个股 进行 配置。
债券投 资方 面。 本基 金结 合对宏 观经 济、 市场 利率 、 供求 变化 等因 素的 综
合分析 ， 根据 交易 所市 场 与银行 间市 场类 属资 产的 风险收 益特 征 ， 确 定类
属资产 的最 优权 重。 在券 种选择 上， 本基 金以 长期 利率趋 势分 析为 基础 ，
结合经 济变 化趋 势 、 货 币 政策及 不同 债券 品种 的收 益率水 平 、 流 动性 和信
用风险 等因 素， 实施 积极 主动的 债券 投资 管理 。
业绩比 较基 准 一年期 人民 币定 期存 款利 率（税 后）+2%
风险收 益特 征
本 基 金 为 混 合 型 基 金 ， 理 论 上 其 预 期 风 险 与 预 期 收 益 水 平 低 于 股 票 型 基
金，高 于债 券型 基金 和货 币市场 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公
司
信息披露
负责人
姓名 张南 田东辉
联系电 话 020-85102688 010-68858113
电子邮 箱 service@efunds.com.cn tiandonghui@psbc.com
客户服 务电 话 400 881 8088 95580
传真 020-85104666 010-68858120 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.efunds.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号广 州
银行大 厦 43 楼
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）
易方达 新收 益混 合 A 易方达 新收 益混 合 C
本期已 实现 收益 110,587,762.92 136,089.88
本期利 润 44,277,749.77 26,212.18
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0133 0.0067
本期基 金份 额净 值增 长率 1.28% 1.39%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2016 年 6 月 30 日)
易方达 新收 益混 合 A 易方达 新收 益混 合 C
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1059 0.0952
期末基 金资 产净 值 3,482,557,765.68 2,951,645.18
期末基 金份 额净 值 1.106 1.095
注：1.所述 基金 业绩 指标不 包括 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ，计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2. 本 期已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
易方达 新收 益混 合 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.73% 0.06% 0.29% 0.01% 0.44% 0.05%
过去三 个月 0.27% 0.09% 0.88% 0.01% -0.61% 0.08%
过去六 个月 1.28% 0.09% 1.77% 0.01% -0.49% 0.08%
过去一 年 4.64% 0.18% 3.68% 0.01% 0.96% 0.17%
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生 10.60% 0.19% 4.58% 0.01% 6.02% 0.18% 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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效起至 今
易方达 新收 益混 合 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.74% 0.06% 0.29% 0.01% 0.45% 0.05%
过去三 个月 0.18% 0.09% 0.88% 0.01% -0.70% 0.08%
过去六 个月 1.39% 0.09% 1.77% 0.01% -0.38% 0.08%
过去一 年 3.60% 0.20% 3.68% 0.01% -0.08% 0.19%
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
9.50% 0.21% 4.58% 0.01% 4.92% 0.20%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
易方达 新收 益灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2015 年 4 月 17 日至 2016 年 6 月 30 日）
易方达 新收 益混 合 A
易方达 新收 益混 合 C 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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注：1.按基 金合 同和 招募说 明书 的约 定， 本基 金的建 仓期 为六 个月 ，建 仓期结 束时 各项 资产 配
置比例 符合 基金 合同 （第 十二部 分二 、投 资范 围， 三、投 资策 略和 四、 投资 限制） 的有 关约 定。
2.自基 金合 同生 效至 报告 期末，A 类基 金份 额净值 增长率 为 10.60% ，C 类 基 金份额 净值 增长 率
为 9.50% ， 同期 业绩 比较 基准收 益率 为 4.58% 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ， 易方 达基 金管理 有限 公司 成立 于 2001 年 4 月 17 日，
注册资 本 1.2 亿 元， 旗下 设有北 京、 广州 、上 海、 成都、 南京 、大 连分 公司 和易方 达国 际控 股有 限
公司 、 易 方达 资产 管理 有 限公司 等子 公司 。 易方 达 秉承“ 取信 于市 场， 取信 于 社会” 的宗 旨， 坚持“ 在
诚信规 范的 前提 下 ， 通 过 专业化 运作 和团 队合 作实 现持续 稳健 增长” 的 经营 理 念， 以严 格的 管理 、 规
范的运 作和 良好 的投 资业 绩，赢 得市 场认 可。2004 年 10 月， 易方 达取 得全 国 社会保 障基 金投 资管
理人资 格。2005 年 8 月 ， 易方达 获得 企业 年金 基金 投资管 理人 资格 。2007 年 12 月 ，易 方达 获得 合
格境内 机构 投资 者 （QDII ） 资格 。2008 年 2 月， 易 方达获 得从 事特 定客 户资 产管理 业务 资格 。 截 至
2016 年 6 月 30 日， 易方 达旗下 共管 理 92 只 开放 式 基金、1 只 封闭 式基 金和 多个全 国社 保基 金资 产
组合、 企业 年金 及特 定客 户资产 管理 业务 ，管 理公 募基金 总规模 4056.91 亿 元。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 简介 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张清华
本基金 的基 金经 理、 易方 达安心
回报债 券型 证券 投资 基金 的基金
经理、 易方 达安 心回 馈混 合型证
券投资 基金 的基 金经 理、 易方达
新利灵 活配 置混 合型 证券 投资基
金的基 金经 理、 易方 达新 鑫灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 的基金
经理、 易方 达裕 如灵 活配 置混合
型证券 投资 基金 的基 金经 理、易
方达裕 祥回 报债 券型 证券 投资基
金的基 金经 理、 易方 达裕 丰回报
债券型 证券 投资 基金 的基 金经
理、易 方达 新享 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金的 基金 经理 、易方
达瑞选 灵活 配置 混合 型证 券投资
基金的 基金 经理 、固 定收 益基金
投资部 总经 理
2015-04-17 - 9 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任
晨星资 讯 （ 深 圳 ）
有 限 公 司 数 量 分 析
师 ， 中 信 证 券 股 份
有 限 公 司 研 究 员 、
易 方 达 基 金 管 理 有
限公司 投资 经理 。
张雅君
本基金 的基 金经 理助 理、 易方达
纯债债 券型 证券 投资 基金 的基金
经理、 易方 达增 强回 报债 券型证
券投资 基金 的基 金经 理、 易方达
中债 3-5 年 期国 债指 数证 券投资
基金的 基金 经理 、易 方达 裕祥回
报债券 型证 券投 资基 金的 基金经
理、易 方达 保本 一号 混合 型证券
投资基 金的 基金 经理 助理 、易方
达安心 回报 债券 型证 券投 资基金
的基金 经理 助理 、易 方达 安心回
馈混合 型证 券投 资基 金的 基金经
理助理 、易 方达 裕丰 回报 债券型
证券投 资基 金的 基金 经理 助理、
易方达 裕如 灵活 配置 混合 型证券
投资基 金的 基金 经理 助理 、易方
达裕祥 回报 债券 型证 券投 资基金
的基金 经理 助理( 自 2016 年 1 月
29 日至 2016 年 6 月 1 日) 、易方
达裕惠 回报 定期 开放 式混 合型发
起式证 券投 资基 金的 基金 经理助
理、易 方达 投资 级信 用债 债券型
证券投 资基 金的 基金 经理 助理
2015-06-11 - 7 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任
海 通 证 券 股 份 有 限
公 司 项 目 经 理 ， 工
银 瑞 信 基 金 管 理 有
限 公 司 债 券 交 易
员 ， 易 方 达 基 金 管
理 有 限 公 司 债 券 交
易 员 、 固 定 收 益 研
究员。
林森
本基金 的基 金经 理助 理、 易方达
安心回 馈混 合型 证券 投资 基金的
2015-11-12 - 6 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任
道 富 银 行 风 险 管 理易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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基金经 理、 易方 达新 益灵 活配置
混合型 证券 投资 基金 的基 金经
理、易 方达 瑞选 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金的 基金 经理 助理
部 风 险 管 理 经 理 、
外 汇 利 率 交 易 部 利
率 交 易 员 ， 太 平 洋
资 产 管 理 公 司 基 金
管 理 部 基 金 经 理 、
易方达基 金 管 理 有
限 公 司 投 资 经 理 、
易 方 达 安 心 回 馈 混
合 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 助理 。
注：1. 此处 的“ 离 任日 期” 为 公告确 定的 解聘 日期 ， 张 清华的“ 任 职日 期” 为 基金 合同生 效之 日， 张
雅君、 林森 的“ 任职 日期” 为公告 确定 的聘 任日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3.为加 强基 金流 动性 管理 ，本基 金安 排了 相关 助理 协助基 金经 理进 行现 金头 寸与流 动性 管理 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金管理人主要通过建 立有纪律、规范化的投资 研究和决策流程、交易流 程，以及强化事后
监控分析来确保公平对待 不同 投资组合，切实防范 利益输送。本基金管理人 规定了严格的投资权限
管理制 度 、 投 资备 选库 管 理制度 和集 中交 易制 度等 ， 并 重视 交易 执行 环节 的 公平交 易措 施 ， 以“ 时间
优先 、 价 格优 先” 作 为执 行 指令的 基本 原则 ， 通过 投 资交易 系统 中的 公平 交易 模块 ， 以 尽可 能确 保公
平对待 各投 资组 合。 本报 告期内 ，公 平交 易制 度总 体执行 情况 良好 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，公司旗下所 有投资组合参与的交易所 公开竞价交易中，同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 交易 共 有 16 次 ， 其 中 13 次为 指数 及量化 投资 因投 资策 略
需要和 其他组合发生的反 向交易；3 次为不同基金 经理管理的非指数基金因 投资策略不同而发生的
反向交 易， 有关 基金 经理 按规定 履行 了审 批程 序。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2016 年上 半年 收益 率并 未 出现明 显的 趋势 ， 呈 现震 荡态势 。 一 月份， 市场 对 于供给 侧改 革带 来
经济短期阵痛形成一致预 期，叠加全球股票市场波 动带来的风险偏好下移， 共同推动长期收益率出
现显著下行。但是二月份 以后，随着股票市场企稳 ，风 险偏好逐步修复，经 济中的积极信号逐步增
多，市场开始出现分歧。 首先是地产投资出现回升 。在货币宽松和政策支持 下，一线城市地产销售
的好转反应为价格的快速 上升，并开始向部分二线 城市传导。一二月份地产 的新开工和投资数据均
出现较为明显的回升，引 发市场对于地产投资回升 的力度和持续性的关注。 其次是大宗商品价格快
速上升。一季度主要大宗 商品价格包括原油、铁矿 石、螺纹钢价格出现明显 的上涨，考虑到大宗商
品同时连接终端需求和通 胀预期，市场对于未来增 长和通胀的判断开始出现 分歧。最后是农产品价
格的居高不下导致通胀预 期回升。一季度由于天气 原因蔬菜价格出现了大幅 上涨，而同时猪肉价格
也屡创新高，这也触发了 对于未来通胀回升的担忧 。逐步增大的市场分歧导 致长端无风险利率继续
下行受阻，甚至出现了一 定程度的回调。而在配置 压力推动下，信用债收益 率持续下行，信用利差
也处于 较低 水平 。出 于对 违约风 险的 担心 ，市 场仍 然偏好 高等 级信 用债 和城 投债。
三月底开始信用风险事件 频发，市场风险偏好迅速 下降，信用债收益率快速 走高。机构迫于赎
回压力持续减持，流动性 较好的利率债和城投类品 种受到冲击，同时叠加营 改增以及宏观审慎评估
体系（MPA ）考 核导致的 季末流动性紧 张影响， 利 率出现了一波 明显的上 调 。在收益率出 现阶段 性
高点后，在央行 公开市场 续作加量以及中 期借贷便 利（MLF ）投放等因素影 响下，市场情绪 有所回
暖，信用债和利率债收益 率转而下行。但是由于基 本面仍处于边际改善态势 以及对于六月底资金面
的担心，利率以震荡整理 为主。进入六月后，非农 数据孱弱导致美联储加息 预期骤降，随后公布的
中国经济数据不及预期， 尤其是地产的销售投资出 现回落，市场对于经济前 景转向悲观。接着是英
国退欧推动全球避险情绪 升温，加上央行对于流动 性的关注缓解了市场的担 心，市场收益率出现了
显著下行。而信用债自四 月份冲击以后，结构分化 明显。高等级、城投债收 益率出现回落，但是过
剩产能 以及 出现 信用 事件 的发行 主体 收益 率仍 然维 持高位 ，利 差甚 至有 所扩 大。
本基金在二季度增持了信 用评级较高的短融以及利 率债，整体组合杠杆和久 期都有所提高。股
票方面 ，本 基金 积极 参与 了新股 申购 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至报 告期 末， 本基金 A 类基金 份额 净值为 1.106 元，本 报告 期份 额净 值增 长率为 1.28% ；C
类基金 份额 净值 为 1.095 元 ， 本报 告期 份额 净值 增长 率 为 1.39% ； 同 期业 绩比 较基 准收益 率 为 1.77% 。 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
市场分歧将进一步加剧， 等待经济趋势的拐点信号 。一季度以来支撑经济回 暖的主要动力是基
建和地产投资，对于基建 投资的可持续性分歧不大 。未来一个季度市场关注 的焦点将集中于地产投
资能否 持续 ， 以 及何 时出 现拐点 。 当 前房 地产 销售 数据已 经开 始出 现回 落， 如果这 是趋 势性 的拐 点，
将在未来一段时间内再次 引发地产库存堆积以及投 资的下降，这将会为经济 带来较大的下行压力。
三季度随着蔬菜和猪肉价 格对于通胀推动渐趋消散 ，通胀水平将会逐步下行 ，如果叠加上地产投资
的下滑 ，经 济可 能将 会再 次面对 较大 的通 缩压 力。
二季度以来经济改善和通 胀上升约束了货币政策的 进一步宽松可能，但是在 经济下行风险仍然
较大的背景下货币政策也 很难转向紧缩。货币政策 仍然紧跟经济变化，货币 政策空间的进一步打开
需要观察到经济下行的拐 点信号。期间汇率可能会 对货币政策形成阶段性的 扰动。信用风险仍然较
大，三季度到期量增加和 市场风险偏好萎缩会导致 风险较高的行业融资更加 困难，这会进一步加剧
信用风险的暴露和传染。 同时供给侧改革和去产能 的推进也带来了一定政策 上的不确定性。对于利
率债仍 然等 待信 号明 确和 机会相 对确 定后 逐步 介入 。信用 债仍 然以 规避 信用 风险为 主。
未来本基金将继续维持较 高杠杆和较低久期，信用 债将继续持有并做结构调 整，利率债把握波
段操作 的机 会。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，公司营运总监担任 估值委员会主席，研究部 、固定收益总部、
投资风险管理部、监察部 和核算部指定人员担任委 员。估值委员会负责组织 制定和适时修订基金估
值政策和程序，指导和监 督整个 估值流程。估值委 员会成员具有多年的证券 、基金从业经验，熟悉
相关法律法规，具备行业 研究、风险管理、法律合 规或基金估值运作等方面 的专业胜任能力。基金
经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
易方达 新收 益混 合 A ： 本 报告期 内未 实 施 利润 分配 。
易方达 新收 益混 合 C ： 本 报告期 内未 实施 利润 分配 。 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，中国邮 政储蓄银行 股份有限公司 （以下称“ 本托管人” ）在易方达新收 益灵活配 置
混合型证 券投资基金（以下称“ 本基金” ）的托管过程中，严 格遵守《证券投资基金法 》及其他有 关
法律法规、基金合同和托 管协议的有关规定，不存 在损害基金份额持有人利 益的行为，完全尽职尽
责地履 行了 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据 《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本报告中的财务指标、净 值表现、收益分配情况、 财务会计报告、投资组合 报告等数据真实、
准确和 完整 。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达新 收益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 3,030,731.98 2,129,134.23
结算备 付金 - 163,445.26
存出保 证金 52,980.81 506,445.94
交易性 金融 资产 4,341,916,767.63 4,481,747,547.10
其中： 股票 投资 40,615,135.60 75,624,429.43
基金投 资 - -
债券投 资 4,301,301,632.03 4,406,123,117.67
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - - 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - 2,616,198.97
应收利 息 83,252,631.71 102,481,516.03
应收股 利 - -
应收申 购款 8,409.27 1,955,927.29
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 1,000.00 1,000.00
资产总 计 4,428,262,521.40 4,591,601,214.82
负债和所有者权益
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 939,997,940.00 766,998,670.00
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 53,005.41 -
应付管 理人 报酬 1,720,960.14 3,234,584.46
应付托 管费 573,653.39 646,916.89
应付销 售服 务费 490.06 1,084.30
应付交 易费 用 69,441.61 233,372.65
应交税 费 - -
应付利 息 140,701.39 99,898.81
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 196,918.54 258,000.00
负债合 计 942,753,110.54 771,472,527.11
所有者权益：
实收基 金 3,151,632,654.39 3,497,281,448.28
未分配 利润 333,876,756.47 322,847,239.43
所有者 权益 合计 3,485,509,410.86 3,820,128,687.71
负债和 所有 者权 益总 计 4,428,262,521.40 4,591,601,214.82
注：1. 本基 金合 同生 效日 为 2015 年 4 月 17 日，2015 年度 实际 报告 期间 为 2015 年 4 月 17 日至
2015 年 12 月 31 日。
2.报告 截止 日 2016 年 6 月 30 日，A 类 基金 份额净 值 1.106 元，C 类 基金 份额 净 值 1.095 元 ；基
金份额 总 额 3,151,632,654.39 份 ，下 属分 级基 金的 份 额总额 分别 为：A 类基 金 份额总 额
3,148,937,681.12 份，C 类 基金份 额总 额 2,694,973.27 份。
6.2 利润表
会计主 体： 易方 达新 收益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 4 月 17 日（基金
合同生效日） 至 2015 年 6
月 30 日
一、收入 67,386,369.19 253,937,534.04
1.利息 收入 102,808,047.76 24,302,011.99
其中： 存款 利息 收入 48,837.02 12,132,052.28
债券利 息收 入 102,759,210.74 8,775,630.12
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - 3,394,329.59
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列） 30,731,830.53 28,071,093.54
其中： 股票 投资 收益 23,120,976.96 27,117,551.30
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 7,252,423.57 -130,260.00
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 358,430.00 1,083,802.24
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） -66,419,890.85 183,254,161.53
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 266,381.75 18,310,266.98
减：二、费用 23,082,407.24 17,264,829.87
1．管 理人 报酬 10,880,812.71 12,353,790.49
2．托 管费 3,626,937.56 2,470,758.08
3．销 售服 务费 4,286.51 2,924.35
4．交 易费 用 105,222.94 357,952.99
5．利 息支 出 8,249,428.98 2,010,084.96
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 8,249,428.98 2,010,084.96
6．其 他费 用 215,718.54 69,319.00
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） 44,303,961.95 236,672,704.17
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 44,303,961.95 236,672,704.17
注： 本 基金 合同 生效 日为 2015 年 4 月 17 日， 上 年 度可比 期间 为 2015 年 4 月 17 日至 2015 年 6
月 30 日。
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 易方 达新 收益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,497,281,448.28 322,847,239.43 3,820,128,687.71
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 44,303,961.95 44,303,961.95
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-345,648,793.89 -33,274,444.91 -378,923,238.80
其中：1.基 金申 购款 9,936,200.73 938,339.05 10,874,539.78
2.基金 赎回 款 -355,584,994.62 -34,212,783.96 -389,797,778.58
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,151,632,654.39 333,876,756.47 3,485,509,410.86
项目
上年度可比期间
2015 年 4 月 17 日（基金 合同生效日）至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
204,612,542.29 - 204,612,542.29
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 236,672,704.17 236,672,704.17
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
6,544,658,823.75 148,098,865.10 6,692,757,688.85
其中：1.基 金申 购款 10,005,337,995.85 308,441,023.36 10,313,779,019.21
2.基金 赎回 款 -3,460,679,172.10 -160,342,158.26 -3,621,021,330.36
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
6,749,271,366.04 384,771,569.27 7,134,042,935.31
注： 本 基金 合同 生效 日为 2015 年 4 月 17 日， 上 年 度可比 期间 为 2015 年 4 月 17 日至 2015 年 6
月 30 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ： 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳，主 管会 计工 作负 责人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
易方达新收益灵 活配置混 合型证券投资基 金( 以下简 称“ 本基金”) 根据中国 证 券监督管理委员 会
( 以下简 称“ 中 国证 监会”) 证 监许可[2015] 578 号 《关 于 准予易 方达 新收 益灵 活配 置混合 型证 券投 资基
金注册的批复》进行募集 ，由易方达基金管理有限 公司依照《中华人民共和 国证券投资基金法》和
《易方 达新 收益 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同 》 公开 募集 。 经 向中 国证监 会备 案， 《易 方 达
新收益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 于 2015 年 4 月 17 日正 式生 效，基 金合 同生 效日 的
基金份 额总 额 为 204,612,542.29 份 基金 份额 ，其 中认 购资金 利息 折 合 8,105.20 份基金 份额 。本 基金
为契约型开放式基金，存 续期限不定。本基金的基 金管理人为易方达基金管 理有限公司，基金托管
人为中 国邮 政储 蓄银 行股 份有限 公司 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中国 证券 投资 基金 业 协会颁 布的 《证 券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 《 易方 达新 收益 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同 》 和 中国 证监 会、
中国基 金业 协会 发布 的有 关规定 及允 许的 基金 行业 实务操 作编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2004]78 号 《财 政部 、国家 税务 总局 关于 证券 投资基 金税 收政 策的 通知 》 、财税[2008]1 号 《关
于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施上 市公 司股 息红利 差别 化个 人所 得
税政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2015]101 号《 关于 上 市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问
题的通 知》 、财 税[2016]36 号《关 于全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业 有关 政策 的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关于 金融 机构 同业 往
来等增 值税 补充 政策 的通 知》及 其他 相关 财税 法规 和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。 对
证券投 资 基 金管 理人 运用 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 免征 营业 税。 自 2016 年 5 月 1 日起 ， 金 融
业由缴纳营业税改为缴纳 增值税。对证券投资基金 管理人运用基金买卖股票 、债券的转让收入免征
增值税 ，对 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 ， 股票 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征收 个人 所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ，解 禁后 取
得的股息、红利收入，按 照上述规定计算纳税，持 股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、红
利收入 继续 暂减 按 50% 计 入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其 他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司( 以下 简称“ 中国 邮 政储
蓄银行”)
基金托 管人
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称“ 广 发证 券”) 基金管 理人 股东
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
6.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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6.4.8.1.3 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月17 日 （基 金合 同
生效日 ）至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 10,880,812.71 12,353,790.49
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 361.05 -
注：1. 本基 金的 管理 费按 前一日 基金 资产 净值 的 0.60% 年费 率计 提。 管理 费的 计算方 法如 下：
H ＝E× 0.60%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 管理 人在 次月初 3 个工 作日 内出 具 资金划 拨指 令， 基
金托管 人复 核无 误后 于 2 个工作 日内 进行 支付 。若 遇法定 节假 日、 休息 日等 ，支付 日期 顺延 。
2.自 2016 年 1 月 1 日起 ，本基 金的 基金 管理 费由“ 按前一 日基 金资 产净 值 的 1.0% 年 费率 计提”
调整为 本基 金的 基金 管理 费“ 按 前一 日基 金资 产净 值 的 0.60% 年 费率 计提” 。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月17 日 （基 金合 同
生效日 ）至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 3,626,937.56 2,470,758.08
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.20% 的年 费率 计提 。托 管费 的计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.20%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 管理 人在 次月初 3 个工 作日 内出 具 资金划 拨指 令， 基
金托管 人复 核无 误后 于 2 个工作 日内 进行 支付 。若 遇法定 节假 日、 休息 日等 ，支付 日期 顺延 。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 新收 益混 合 A 易方达 新收 益混 合 C 合计
易方达 基金 管理 有限
公司
- 4,262.85 4,262.85
中国邮 政储 蓄银 行 - - -
广发证 券 - - -
合计 - 4,262.85 4,262.85
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2015 年4 月17 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 新收 益混 合A 易方达 新收 益混 合C 合计
易方达 基金 管理 有限
公司
- 2,853.14 2,853.14
中国邮 政储 蓄银 行 - - -
广发证 券 - - -
合计 - 2,853.14 2,853.14
注：本 基 金 A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率 为 0.20%，按
前一 日 C 类基 金资 产净 值 的 0.20% 年 费率 计提 。
销售服 务费 的计 算方 法如 下：
H ＝E× 0.20%÷ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
销售服 务费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 管理 人在 次月初 3 个工 作日 内出 具 资金划 拨指 令， 基
金托管 人复 核无 误后 于 2 个工作 日内 进行 支付 。若 遇法定 节假 日、 休息 日等 ，支付 日期 顺延 。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券 （ 含回 购 ） 交易
单位： 人民 币元
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国邮 政储
蓄银行
- - - -
29,266,000,00
0.00
2,987,009
.74
上年度 可比 期间
2015 年4 月17 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年6 月30 日 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国邮 政储
蓄银行
- - - -
2,662,570,000.
00
732,459.0
2
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
易方达新收益混合 A
无。
易方达新收益混合 C
无。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月17 日 （基 金合 同 生效
日）至2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国邮 政储 蓄银 行 3,030,731.98 46,223.13
1,270,482,87
5.23
1,571,958.57
注：本基金的银行存款由 基金托管人中国邮政储蓄 银行股份有限公司保管， 按银行同业利率或
约定利 率计 息。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
金额单 位 ： 人民 币元
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
广发证 券 002790 瑞尔特
新股网 下
发行
3,022 50,104.76
广发证 券 300518 盛讯达
新股网 下
发行
1,306 29,019.32
广发证 券 603028 赛福天
新股网 下
发行
3,309 14,096.34 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
第 20 页共 30 页
广发证 券 603131 上海沪 工
新股网 下
发行
1,263 12,743.67
广发证 券 603339 四方冷 链
新股网 下
发行
2,793 28,460.67
上年度 可比 期间
2015 年 4 月 17 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2015 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
广发证 券 300464 星徽精 密
新股网 下
发行
19,138 195,207.60
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
无。
6.4.9 期末（2016 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
00280
5
丰元
股份
2016-0
6-29
2016-0
7-07
新股
流通
受限
5.80 5.80 971
5,631.
80
5,631.
80
-
30052
0
科大
国创
2016-0
6-30
2016-0
7-08
新股
流通
受限
10.05 10.05 926
9,306.
30
9,306.
30
-
60196
6
玲珑
轮胎
2016-0
6-24
2016-0
7-06
新股
流通
受限
12.98 12.98 15,341
199,12
6.18
199,12
6.18
-
60301
6
新宏
泰
2016-0
6-23
2016-0
7-01
新股
流通
受限
8.49 8.49 1,602
13,600
.98
13,600
.98
-
6.4.9.1.2 受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：张)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
12700
3
海印
转债
2016-0
6-15
2016-0
7-01
新发
流通
受限
99.99 99.99 8,860
885,93
2.03
885,93
2.03
-
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
第 21 页共 30 页
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
00065
1
格力电
器
2016-02
-22
重大事
项停牌
22.07 - - 730,000 15,316,244.49
16,111,100.0
0
-
60161
1
中国核
建
2016-06
-30
重大事
项停牌
20.92
2016-0
7-01
23.01 37,059 128,594.73 775,274.28 -
00246
5
海格通
信
2016-06
-13
重大事
项停牌
12.44 - - 60,000 1,034,928.00 746,400.00 -
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 939,997,940.00 元， 是以 如下 债券 作为 质押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
140208 14 国开 08 2016-07-01 101.96 900,000 91,764,000.00
150207 15 国开 07 2016-07-01 102.26 4,800,000 490,848,000.00
150208 15 国开 08 2016-07-01 103.74 1,700,000 176,358,000.00
160210 16 国开 10 2016-07-01 99.95 101,000 10,094,950.00
0980171 09 宿 建投 债 2016-07-04 102.54 420,000 43,066,800.00
1280044 12 攀 国投 2016-07-04 113.51 31,000 3,518,810.00
1280258 12 牡 国投 债 2016-07-04 84.92 300,000 25,476,000.00
1282418
12 锡 新区
MTN2
2016-07-04 104.31 400,000 41,724,000.00
1382288
13 津 创业
MTN1
2016-07-04 103.39 300,000 31,017,000.00
1480155
14 阜 阳城 投
债 02
2016-07-04 109.70 300,000 32,910,000.00
1580177 15 历 城债 2016-07-04 103.86 200,000 20,772,000.00
合计
9,452,000 967,549,560.00
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
6.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
第 22 页共 30 页
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2016 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 23,868,293.35 元 ，属 于第 二层 次 的余额 为 4,318,048,474.28 元 ，无 属于 第三 层次
的余额(2015 年 12 月 31 日 ： 第 一层 次 76,548,724.10 元， 第二 层次 4,405,198,823.00 元 ， 无属 于第 三
层次的 余额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市的 股 票，若 出现 重大 事项停 牌 、交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程 度， 确定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2016 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2015 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
第 23 页共 30 页
例（% ）
1 权益投 资 40,615,135.60 0.92
其中： 股票 40,615,135.60 0.92
2 固定收 益投 资 4,301,301,632.03 97.13
其中： 债券 4,301,301,632.03 97.13
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,030,731.98 0.07
7 其他各 项资 产 83,315,021.79 1.88
8 合计 4,428,262,521.40 100.00
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 32,465,742.82 0.93
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 775,274.28 0.02
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
1,412,000.00 0.04
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
5,941,992.40 0.17
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
20,126.10 0.00 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
第 24 页共 30 页
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 40,615,135.60 1.17
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 000651 格力电 器 730,000 16,111,100.00 0.46
2 600804 鹏博士 250,000 4,557,500.00 0.13
3 600498 烽火通 信 139,940 3,397,743.20 0.10
4 000895 双汇发 展 120,000 2,505,600.00 0.07
5 002008 大族激 光 90,000 2,055,600.00 0.06
6 300463 迈克生 物 70,000 1,894,900.00 0.05
7 002518 科士达 67,500 1,679,400.00 0.05
8 002035 华帝股 份 60,000 1,468,800.00 0.04
9 600585 海螺水 泥 100,000 1,454,000.00 0.04
10 600029 南方航 空 200,000 1,412,000.00 0.04
注： 投 资者 欲了 解本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登载 于 www.efunds.com.cn 网站
的半年 度报 告正 文。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600498 烽火通 信 3,591,344.40 0.09
2 600029 南方航 空 2,036,126.00 0.05
3 600585 海螺水 泥 1,636,571.00 0.04
4 002797 第一创 业 212,044.56 0.01
5 601966 玲珑轮 胎 199,126.18 0.01
6 601611 中国核 建 128,594.73 0.00
7 603377 东方时 尚 113,750.40 0.00
8 601900 南方传 媒 112,559.06 0.00
9 002791 坚朗五 金 85,697.61 0.00 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
第 25 页共 30 页
10 603608 天创时 尚 78,341.20 0.00
11 002792 通宇通 讯 70,678.14 0.00
12 002788 鹭燕医 药 68,314.95 0.00
13 603868 飞科电 器 59,372.79 0.00
14 601127 小康股 份 50,326.22 0.00
15 002790 瑞尔特 50,104.76 0.00
16 300511 雪榕生 物 48,307.04 0.00
17 300512 中亚股 份 39,164.43 0.00
18 603861 白云电 器 34,476.00 0.00
19 002789 建艺集 团 33,795.00 0.00
20 300474 景嘉微 33,649.88 0.00
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 300463 迈克生 物 16,432,015.65 0.43
2 600804 鹏博士 4,384,929.06 0.11
3 002055 得润电 子 1,850,405.00 0.05
4 603508 思维列 控 1,812,772.60 0.05
5 000895 双汇发 展 1,756,100.00 0.05
6 300496 中科创 达 1,435,992.00 0.04
7 002781 奇信股 份 1,316,665.00 0.03
8 603999 读者传 媒 977,638.24 0.03
9 603996 中新科 技 787,935.90 0.02
10 600029 南方航 空 630,000.00 0.02
11 002782 可立克 541,016.68 0.01
12 002797 第一创 业 513,171.75 0.01
13 300494 盛天网 络 512,604.00 0.01
14 300493 润欣科 技 493,273.44 0.01
15 002786 银宝山 新 491,134.00 0.01
16 300497 富祥股 份 436,592.46 0.01
17 603778 乾景园 林 436,110.80 0.01
18 603299 井神股 份 398,570.16 0.01
19 002780 三夫户 外 380,590.60 0.01
20 002787 华源包 装 379,316.79 0.01
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 9,191,818.61 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
第 26 页共 30 页
卖出股 票 收 入（ 成交 ）总 额 41,658,875.18
注：“ 买入 股票成 本” 或“ 卖出 股票收 入” 均按 买卖成 交金 额（成 交单 价乘以 成交数 量）填 列， 不
考虑相 关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,077,516,500.00 30.91
其中： 政策 性金 融债 1,077,516,500.00 30.91
4 企业债 券 957,350,200.00 27.47
5 企业短 期融 资券 441,339,000.00 12.66
6 中期票 据 1,824,210,000.00 52.34
7 可转债 （可 交换 债） 885,932.03 0.03
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 4,301,301,632.03 123.41
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 150207 15 国开 07 4,800,000 490,848,000.00 14.08
2 101356002
13 渝富
MTN001
1,800,000 190,332,000.00 5.46
3 150208 15 国开 08 1,700,000 176,358,000.00 5.06
4 150203 15 国开 03 1,500,000 153,375,000.00 4.40
5 150215 15 国开 15 1,100,000 110,000,000.00 3.16
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
第 27 页共 30 页
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.113 渝富 MTN001 （ 代码：101356002 ） 为本 基 金的前 十大 持仓 证券 之一 。2015 年 11 月 2 日中
国证监 会对 重庆 渝富 违法 减持西 南证 券股 份有 限公 司股份 的行 为出 具行 政处 罚决定 书。
本基金 投 资 13 渝富 MTN001 的 投资 决策 程序 符合 公 司投资 制度 的规 定。
除 13 渝富 MTN001 外 ， 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ，
或在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
7.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 52,980.81
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 83,252,631.71
5 应收申 购款 8,409.27
6 其他应 收款 1,000.00
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 83,315,021.79
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 000651 格力电 器 16,111,100.00 0.46
重大事 项停
牌
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
易方达 新收 益混
合 A
171 18,414,840.24 3,141,262,255.95 99.76% 7,675,425.17 0.24%
易方达 新收 益混
合 C
237 11,371.20 0.00 0.00% 2,694,973.27 100.00%
合计 408 7,724,589.84 3,141,262,255.95 99.67% 10,370,398.44 0.33%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
易方达 新收 益混 合 A 12,831.79 0.0004%
易方达 新收 益混 合 C 18,500.80 0.6865%
合计 31,332.59 0.0010%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
易方达 新收 益混 合 A 0
易方达 新收 益混 合 C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
易方达 新收 益混 合 A 0
易方达 新收 益混 合 C 0
合计 0 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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9 开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 易方达 新收 益混 合 A 易方达 新收 益混 合 C
基金合 同生 效日 （2015 年 4 月 17
日）基 金份 额总 额
200,911,140.56 3,701,401.73
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,489,466,861.99 7,814,586.29
本报告 期 基 金总 申购 份额 5,691,644.43 4,244,556.30
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 346,220,825.30 9,364,169.32
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,148,937,681.12 2,694,973.27
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本基金 管理 人于 2016 年 4 月 30 日发 布公 告， 自 2016 年 4 月 30 日 起聘 任詹 余 引先生 担任 公司
董事长 ，叶 俊英 先生 不再 担任公 司董 事长 ，肖 坚先 生不再 担任 公司 副总 经理 。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 会计师 事务 所。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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招商证 券 2 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
华西证 券 1 - - - - -
中信证 券 2 - - - - -
中信建 投 2 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
申万宏 源 2 48,922,916.58 100.00% 44,959.00 100.00% -
银河证 券 2 - - - - -
大同证 券 1 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
注：a) 本报 告期 内本 基金 无减少 交易 单元, 无 新增 交 易单元 。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具有较强的全方位金 融服务能力和水平，包括 但不限于：有较好的研究 能力和行业分析能
力，能及时、全面地向公 司提供高质量的关于宏观 、行业及市场走向、个股 分析的报告及丰富全面
的信息服务；能根据公司 所管理基金的特定要求， 提供专门研究报告，具有 开发量化投资组合模型
的能力；能积极为公司投 资业务的开展，投资信息 的交流以及其他方面业务 的开展提供良好的服务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
申万宏 源
65,702,84
6.52
100.00% - - - -
易方达基金管理有限 公司
二〇一六年八月二十 四日
