易方达增强回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
易方达增强回报债券型证券投资基金
2016 年 半 年度 报 告 摘要
2016 年 6 月30 日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：二〇一六年八月二十四日 易方达增强回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 19 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 易方达 增强 回报 债券
基金主 代码 110017
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 3 月 19 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 4,895,953,523.22 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 易方达 增强 回报 债 券 A 易方达 增强 回报 债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 110017 110018
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 2,496,204,122.44 份 2,399,749,400.78 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
通过主 要投 资于 债券 品种 ， 力 争为 基金 持有 人创 造 较高的 当期 收益 和总 回
报，实 现基 金资 产的 长期 稳健增 值。
投资策 略
本 基 金 基 于 对 以 下 因 素 的 判 断 ， 进 行 基 金 资 产 在 非 信 用 类 固 定 收 益 品 种
（国债 、 央行 票据 等） 、 信 用类固 定收 益品 种 （含 可 转换债 券） 、 新 股 （含
增发）申购及 套利性股票投资之间的配 置：1）基于对利率走势、利 率期
限结构等因素 的分析，预测固定收益品 种的投资收益和风险；2）对宏观
经济 、 行 业前 景以 及公 司 财务进 行严 谨的 分析 ， 考 察其对 固定 收益 市场 信
用利差的影响 ；3）基于新股发行频率、中 签率、上市后的平均涨幅 等的
分析，预测新 股申购的收益率以及风险 ；4）套利性投资机会的投资 期间
及预期 收益 率；5） 股票 市 场走势 的预 测；6） 可转 换 债券发 行公 司的 成 长
性和转 债价 值的 判断 。
业绩比 较基 准 中债总 指数 （全 价）
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 混合 型基 金 、 股
票型基 金， 高于 货币 市场 基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 张南 田青
联系电 话 020-85102688 010-67595096
电子邮 箱 service@efunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400 881 8088 010-67595096
传真 020-85104666 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.efunds.com.cn 易方达增强回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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基金 半 年度 报告 备置 地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号广 州
银行大 厦 43 楼
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）
易方达 增强 回报 债 券 A 易方达 增强 回报 债 券 B
本期已 实现 收益 112,002,633.88 70,624,796.27
本期利 润 9,796,891.36 7,750,087.53
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0025 0.0029
本期基 金份 额净 值增 长率 0.81% 0.67%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2016 年 6 月 30 日)
易方达 增强 回报 债 券 A 易方达 增强 回报 债 券 B
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0954 0.0758
期末基 金资 产净 值 3,198,739,295.72 3,023,080,630.26
期末基 金份 额净 值 1.281 1.260
注：1.所述 基金 业绩 指标不 包括 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ，计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2. 本 期已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
易方达 增强 回报 债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.87% 0.07% 0.44% 0.05% 0.43% 0.02%
过去三 个月 0.47% 0.12% -0.70% 0.08% 1.17% 0.04%
过去六 个月 0.81% 0.12% -0.44% 0.09% 1.25% 0.03%
过去一 年 6.33% 0.27% 3.25% 0.10% 3.08% 0.17%
过去三 年 46.61% 0.36% 5.43% 0.13% 41.18% 0.23%
自基金 合同 生
效起至 今
120.85% 0.31% 11.22% 0.13% 109.63% 0.18%
易方达 增强 回报 债 券 B 易方达增强回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.88% 0.08% 0.44% 0.05% 0.44% 0.03%
过去三 个月 0.40% 0.12% -0.70% 0.08% 1.10% 0.04%
过去六 个月 0.67% 0.13% -0.44% 0.09% 1.11% 0.04%
过去一 年 5.93% 0.28% 3.25% 0.10% 2.68% 0.18%
过去三 年 44.74% 0.36% 5.43% 0.13% 39.31% 0.23%
自基金 合同 生
效起至 今
113.21% 0.31% 11.22% 0.13% 101.99% 0.18%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
易方达 增强 回报 债券 型证 券投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2008 年 3 月 19 日至 2016 年 6 月 30 日）
易方达 增强 回报 债 券 A
易方达 增强 回报 债 券 B 易方达增强回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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注：自 基金 合同 生效 至报 告期末 ，A 类基 金份 额净 值增长 率 为 120.85% ，B 类基金 份额 净值 增
长率 为 113.21% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 11.22% 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ， 易方 达基 金管理 有限 公司 成立 于 2001 年 4 月 17 日，
注册资 本 1.2 亿 元， 旗下 设有北 京、 广州 、上 海、 成都、 南京 、大 连分 公司 和易方 达国 际控 股有 限
公司 、 易 方达 资产 管理 有 限公司 等子 公司 。 易方 达 秉承 “ 取信 于市 场， 取信 于 社会 ” 的宗 旨， 坚持 “ 在
诚信规 范的 前提 下 ， 通 过 专业化 运作 和团 队合 作实 现持续 稳健 增长 ” 的 经营 理 念， 以严 格的 管理 、 规
范的运 作和 良好 的投 资业 绩，赢 得市 场认 可。2004 年 10 月， 易方 达取 得全 国 社会保 障基 金投 资管
理人资 格。2005 年 8 月 ， 易方达 获得 企业 年金 基金 投资管 理人 资格 。2007 年 12 月 ，易 方达 获得 合
格境内 机构 投资 者 （QDII ） 资格 。2008 年 2 月， 易 方达获 得从 事特 定客 户资 产管理 业务 资格 。 截 至
2016 年 6 月 30 日， 易方 达旗下 共管 理 92 只 开放 式 基金、1 只 封闭 式基 金和 多个全 国社 保基 金资 产
组合、 企业 年金 及特 定客 户资产 管理 业务 ，管 理公 募基金 总规 模 4056.91 亿 元。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明 易方达增强回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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任职日 期 离任日 期
王晓晨
本基金 的基 金经 理、 易方 达保本
一号混 合型 证券 投资 基金 的基金
经理、 易方 达投 资级 信用 债债券
型证券 投资 基金 的基 金经 理、易
方达中 债新 综合 债券 指数 发起式
证券投 资基 金(LOF) 的基金 经理 、
易方达 资产 管理 （香 港） 有限公
司基金 经理 、固 定收 益总 部总经
理助理
2011-08-15 - 13 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任
易 方 达 基 金 管 理 有
限 公 司 集 中 交 易 室
债 券 交 易 员 、 债 券
交 易 主 管 、 易 方 达
货 币 市 场 基 金 基 金
经 理 、 易 方 达 保 证
金 收 益 货 币 市 场 基
金基金 经理 。
张雅君
本基金 的基 金经 理、 易方 达中债
3-5 年期国债 指数 证券 投资 基金的
基金经 理、 易方 达纯 债债 券型证
券投资 基金 的基 金经 理、 易方达
裕祥回 报债 券型 证券 投资 基金的
基金经 理、 易方 达保 本一 号混合
型证券 投资 基金 的基 金经 理助
理、易 方达 裕祥 回报 债券 型证券
投资基 金的 基金 经理 助理( 自 2016
年 1 月 29 日至 2016 年 6 月 1 日) 、
易方达 裕如 灵活 配置 混合 型证券
投资基 金的 基金 经理 助理 、易方
达裕惠 回报 定期 开放 式混 合型发
起式证 券投 资基 金的 基金 经理助
理、易 方达 裕丰 回报 债券 型证券
投资基 金的 基金 经理 助理 、易方
达新收 益灵 活配 置混 合型 证券投
资基金 的基 金经 理助 理、 易方达
投资级 信用 债债 券型 证券 投资基
金的基 金经 理助 理、 易方 达安心
回馈混 合型 证券 投资 基金 的基金
经理助 理、 易方 达安 心回 报债券
型证券 投资 基金 的基 金经 理助理
2014-07-19 - 7 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任
海 通 证 券 股 份 有 限
公 司 项 目 经 理 ， 工
银 瑞 信 基 金 管 理 有
限 公 司 债 券 交 易
员 ， 易 方 达 基 金 管
理 有 限 公 司 债 券 交
易 员 、 固 定 收 益 研
究员。
注：1. 此处 的 “ 任 职日 期 ” 和 “ 离任 日期 ” 分别 为公 告确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3.为加 强基 金流 动性 管理 ，本基 金安 排了 相关 助理 协助基 金经 理进 行现 金头 寸与流 动性 管理 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。 易方达增强回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金管理人主要通过建 立有纪律、规范化的投资 研究和决策流程、交易流 程，以及强化事后
监控分析来确保公平对待 不同 投资组合，切实防范 利益输送。本基金管理人 规定了严格的投资权限
管理制 度 、 投 资备 选库 管 理制度 和集 中交 易制 度等 ， 并 重视 交易 执行 环节 的 公平交 易措 施 ， 以 “ 时间
优先 、 价 格优 先 ” 作 为执 行 指令的 基本 原则 ， 通过 投 资交易 系统 中的 公平 交易 模块 ， 以 尽可 能确 保公
平对待 各投 资组 合。 本报 告期内 ，公 平交 易制 度总 体执行 情况 良好 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，公司旗下所 有投资组合参与的交易所 公开竞价交易中，同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 交易 共 有 16 次 ， 其 中 13 次为 指数 及量化 投资 因投 资策 略
需要和 其他组合发生的反 向交易；3 次为不同基金 经理管理的非指数基金因 投资策略不同而发生的
反向交 易， 有关 基金 经理 按规定 履行 了审 批程 序。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2016 年 上半 年国 内经 济运 行总体 平稳 ，GDP 增长率 6.7% ， 其中 房地 产投 资 增速的 恢复 和基 建
投资的 稳步 高增 长在 “ 稳 增长 ” 方面 发挥 了重 要作 用 。 同时 供给 侧结 构性 改革 落地并 初见 成果 ， 煤 炭
和粗钢产量较去年同期均 有所下降，在需求侧 适度 刺激和供给侧稳步改革的 共同作用下，工业品价
格初步 见底 并稳 步回 升， 相比去 年同 比负 增长 幅度 有所收 窄。 消费 品价 格方 面， CPI 同比总 体平 稳 ；
一季度由于天气原因蔬菜 价格出现了大幅上涨，猪 肉因供给面因素价格创出 新高，通胀预期在三、
四月份 有所 回升 ，后 随 CPI 同比稳步回 落通 胀预 期有 所消除 。
经济上 半年 运行 平稳 的同 时也表 现出 较大 的下 行压 力， 其中 民间 投资 增速 较去 年同期 大幅 下滑 ，
由去年 同 期 11.42% 下降 至 2.8% 。 内 外部 金融 风险 同 时显现 ， 一 方面 国内 企业 债务负 担较 重， 债券 市
场违约频发，过剩产能和 中小企业融资难融资贵的 现象加剧 ，资金链断裂风 险引发市场关注；另一
方面，外汇储备持续下降 ，无论是企业和个人均有 全球化配置资产的需求， 人民币短期面临较大贬
值担忧。在短期经济平稳 、未来不确定性增加的宏 观环境下，上半年债券市 场受资金面和市场情绪
的影响较大 ，呈现较 大的 波动，中债 全价总指 数下 跌 0.44% ，信用债 整体表 现优于利率 债，信用 利
差继续收窄。股票市场方 面，年初市场在对经济担 忧、股市熔断引发恐慌情 绪、人民币贬值加速等
因素的 共同 作用 下出 现大 幅下跌 ，其 后呈 现震 荡修 复行情 ，上 证综 指下 跌 17.22% 。
本基金一季度债券仓位主 要进行了降杠杆和降久期 的操作 ，减持长久期利率 债和收益较低、资易方达增强回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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质较差的信用债，基金杠 杆和久期水平均大幅下降 。权益方面，我们判断原 有持仓的转债转股而来
的部分股票在股市波动中 已基本反弹到位，因此择 机进行了小幅减持。二季 度受债券市场波动较大
的影响规模有所下降，股 票持仓比例被动有所提升 。债券方面，本基金对持 仓信用债进行排查，把
握债券市场风险偏好回升 、价格相对稳定的时机调 整信用债个券，进一步规 避组合整体信用风险，
优化信用债持仓结构，整 体杠杆维持低位。上半年 本基金业绩主要由信用债 贡献，利率债对基金净
值有小 量正 贡献 ，股 票仓 位受市 场影 响录 得负 贡献 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至报 告期 末， 本基金 A 类基金 份额 净值为 1.281 元，本 报告 期份 额净 值增 长率为 0.81% ；B
类基金 份额 净值 为 1.260 元 ， 本报 告期 份额 净值 增长 率 为 0.67% ； 同 期业 绩比 较基 准收益 率为-0.44% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望下半年，我们将继续 做好宏微观数据监控和预 测，等待经济下行拐点的 信号。一季度以来
支撑经济回暖的主要动力 是基建和地产投资，对于 基建投资的可持续性分歧 不大。三季度市场关注
的焦点将集中于地产投资 能否持续，以及何时出现 拐点。当前房地产销售数 据已经开始出现回落，
是否是趋势性的拐点仍需 要观察，如果未来重现地 产库存的持续增加以及房 地产投资的下降，那将
给经济 带来 较大 的下 行压 力。 价格 方面 ， 三季 度随 着 蔬菜和 猪肉 价格 对于 通胀 推动的 影响 渐趋 消散 ，
通胀水 平预 计将 会逐 步下 行， 如果 叠加 上地 产投 资的 下滑 ， 经 济可 能将 会再 次面 对较大 的通 缩压 力。
政策方面，今年以来经济 改善和通胀上升约束了货 币政策的进一步宽松可能 ，但是在经济下行风险
仍然较 大的 背景 下货 币政 策较难 转向 紧缩 ， 预计 短期 内仍将 保持 中性 。 货币 政策 仍然紧 跟经 济变 化 ，
货币政策空间的进一步打 开需要观察到经济下行的 拐点信号。在此期间汇率 和资产价格可能会对货
币政策形成阶段性的扰动 。信用风险方面，下半年 信用债到期量较多，债券 市场风险偏好处于低位
会导致风险较高的行业融 资更加困难，可能会出现 信用风险的再次暴露和传 染。同时供给侧改革和
去产能 的推 进也 带来 了一 定政策 上的 不确 定性 。
权益市场方面，考虑到国 内基建和地 产投资对于经 济的支撑仍然存在，短期 内经济快速下滑的
概率较低。同时海外英国 退欧导致美联储加息推迟 以及全球货币政策宽松预 期再起，均有利于国内
市场风 险偏 好修 复， 不过 仍然需 要关 注外 部市 场风 险发酵 。
下半年本基金仍将继续优 化信用债资质结构。考虑 到产业债信用风险仍在发 酵，同时利差处于
低位、保护不足，本基金 将继续低配产业债，信用 债继续以城投债为主。利 率债主要择机进行波段
操作为主，把握拉长久期 的机会。权益方面，由于 本基金不能在二级市场主 动买入股票，对于原转
债转股的权益仓位将会考 虑权益资产的配置价值对 本基金长期业绩的贡献， 并 关注风险和收益的平
衡，同 时积 极关 注个 股定 增机会 ，力 争以 优异 的业 绩回报 基金 持有 人。 易方达增强回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，公司营运总监担任 估值委员会主席，研究部 、固定收益总部、
投资风险管理部、监察部 和核算部指定人员担任委 员。估值委员会负责组织 制定和适时修订基金估
值政策和程序，指导和监 督整个估值流程。估值委 员 会成员具有多年的证券 、基金从业经验，熟悉
相关法律法规，具备行业 研究、风险管理、法律合 规或基金估值运作等方面 的专业胜任能力。基金
经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
易方达 增强 回报 债 券 A ： 本报告 期内 实施 的利 润分 配金额 为 415,981,256.40 元。
易方达 增强 回报 债 券 B ： 本报告 期内 实施 的利 润分 配金额 为 493,764,351.50 元。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 ， 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托 管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 易方 达增 强回 报债券 A 实施 利润 分配的 金额为 415,981,256.40 元，易 方达 增强 回
报债 券 B 实施 利润 分配 的 金额 为 493,764,351.50 元。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 易方达增强回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达增 强回 报债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 79,792,509.96 2,683,720.32
结算备 付金 114,409,792.39 161,992,853.54
存出保 证金 110,043.86 242,710.45
交易性 金融 资产 6,340,193,646.02 13,612,629,707.55
其中： 股票 投资 281,910,382.73 439,027,552.28
基金投 资 - -
债券投 资 6,025,617,518.63 13,140,936,410.61
资产支 持证 券投 资 32,665,744.66 32,665,744.66
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 154,850,277.43
应收证 券清 算款 - 27,617,591.23
应收利 息 116,302,717.39 217,041,589.34
应收股 利 - -
应收申 购款 9,614,810.67 17,616,478.60
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - 200.00
资产总 计 6,660,423,520.29 14,194,675,128.46
负债和所有者权益
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 339,999,700.00 5,046,761,882.96
应付证 券清 算款 8,053,986.83 -
应付赎 回款 79,588,595.42 51,974,263.89
应付管 理人 报酬 3,166,947.91 3,946,472.44
应付托 管费 974,445.48 1,214,299.22
应付销 售服 务费 907,492.31 1,101,551.87
应付交 易费 用 44,476.41 90,813.35
应交税 费 5,402,367.10 5,402,367.10 易方达增强回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 12 页共 29 页
应付利 息 8,919.57 902,211.37
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 456,663.28 656,292.05
负债合 计 438,603,594.31 5,112,050,154.25
所有者权益：
实收基 金 4,895,953,523.22 6,573,841,688.73
未分配 利润 1,325,866,402.76 2,508,783,285.48
所有者 权益 合计 6,221,819,925.98 9,082,624,974.21
负债和 所有 者权 益总 计 6,660,423,520.29 14,194,675,128.46
注：报 告截 止 日 2016 年 6 月 30 日，A 类基 金份额 净值 1.281 元，B 类基 金份 额净 值 1.260 元；
基金份 额总 额 4,895,953,523.22 份 ，下 属分 级基 金的 份额总 额分 别为 ：A 类 基 金份额 总额
2,496,204,122.44 份，B 类 基金份 额总 额 2,399,749,400.78 份。
6.2 利润表
会计主 体： 易方 达增 强回 报债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015
年 6 月 30 日
一、收入 85,306,033.76 589,957,098.26
1.利息 收入 249,872,833.42 203,446,081.69
其中： 存款 利息 收入 1,712,620.34 1,328,503.05
债券利 息收 入 246,547,090.63 201,253,703.66
资产支 持证 券利 息收 入 885,576.33 737,677.15
买入返 售金 融资 产收 入 727,546.12 126,197.83
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -737,383.44 465,681,712.78
其中： 股票 投资 收益 1,411,583.19 240,742,306.20
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -4,472,191.56 222,835,160.11
资产支 持证 券投 资收 益 - -620,042.95
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 2,323,224.93 2,724,289.42
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ” 号填 列） -165,080,451.26 -79,838,790.44
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 1,251,035.04 668,094.23
减：二、费用 67,759,054.87 70,393,929.90
1．管 理人 报酬 27,373,457.04 16,464,475.00 易方达增强回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 13 页共 29 页
2．托 管费 8,422,602.17 5,065,992.28
3．销 售服 务费 6,748,793.07 4,178,821.06
4．交 易费 用 234,474.14 2,772,846.72
5．利 息支 出 24,708,803.89 41,654,372.80
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 24,708,803.89 41,654,372.80
6．其 他费 用 270,924.56 257,422.04
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） 17,546,978.89 519,563,168.36
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 17,546,978.89 519,563,168.36
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 易方 达增 强回 报债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
6,573,841,688.73 2,508,783,285.48 9,082,624,974.21
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 17,546,978.89 17,546,978.89
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-1,677,888,165.51 -290,718,253.71 -1,968,606,419.22
其中：1.基 金申 购款 7,325,453,134.04 2,022,825,987.65 9,348,279,121.69
2.基金 赎回 款 -9,003,341,299.55 -2,313,544,241.36 -11,316,885,540.91
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- -909,745,607.90 -909,745,607.90
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
4,895,953,523.22 1,325,866,402.76 6,221,819,925.98
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,240,444,431.45 995,125,181.96 4,235,569,613.41
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 519,563,168.36 519,563,168.36
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
364,015,900.57 105,655,794.93 469,671,695.50 易方达增强回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 14 页共 29 页
值减少 以 “- ” 号填 列）
其中：1.基 金申 购款 5,039,907,382.93 1,802,483,809.76 6,842,391,192.69
2.基金 赎回 款 -4,675,891,482.36 -1,696,828,014.83 -6,372,719,497.19
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- -137,231,607.04 -137,231,607.04
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,604,460,332.02 1,483,112,538.21 5,087,572,870.23
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳，主 管会 计工 作负 责人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
易方 达增强回 报债券型 证券投 资基金(简称 “ 本 基金 ”) 经中 国证券监 督管理委 员会 ( 以下简 称 “ 中
国证监 会 ”) 证 监许 可[2008]226 号 《关 于核 准易 方达 增 强回报 债券 型证 券投 资基 金募集 的批 复》 批准 ，
由易方达基金管理有限公 司依照《中华人民共和国 证券投资基金法》和《易 方达增强回报债券型证
券投资 基金 基金 合同 》向 社会公 开募 集。 经向 中国 证监会 备案 ，本 基金 基金 合同 于 2008 年 3 月 19
日正式 生效 ， 基金 合同 生 效日的 基金 份额 总额 为 2,997,182,080.86 份 基金 份额 ， 其中 认购 资金利 息折
合 262,294.55 份基 金份 额 。本基 金为 契约 型开 放式 ，存续 期限 不定 。本 基金 的基金 管理 人为 易方 达
基金管 理有 限公 司， 基金 托管人 为中 国建 设银 行股 份有限 公司 。
根据《易方达增强回报债 券型证券投资基金基金合 同》和《易方达增强回报 债券型证券投资基
金 招募说 明书 》 ，本 基金自募 集期起 根据认 购/ 申 购费用 、赎回 费用收 取方式 的不 同，将 基金份 额分
为不同 的类 别。 在投 资者 认购/ 申 购时 收取 认/ 申购 费 用、在 赎回 时收 取赎 回费 用的， 称 为 A 类基 金
份额； 不收 取认 购/ 申购 费 用、 赎 回 费 用， 而 是从 本 类别基 金资 产中 计提 销售 服务费 的， 称为 B 类基
金份额 。 本基 金 A 类、B 类两种 收费 模式 并存 ， 由 于基金 费用 的不 同 ， 本 基 金 A 类 基金 份额 和 B 类
基金份额分别计算基金份 额净值，计算公式为计算 日各类别基金资产净值除 以计算日发售在外的该
类别基金份额总数。投资 人可自由选择申购某一类 别的基金份额，但各类别 基金份额之间不能相互
转换。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中国 证券 投资 基金 业 协会颁 布的 《证 券投易方达增强回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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资基金会计核算业务指引 》 、 《易方达增强 回报债券型 证券投资基金基金合同》 和中国证监会、中国
基金业 协会 发布 的有 关规 定及允 许的 基金 行业 实务 操作编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2004]78 号 《财 政部 、国家 税务 总局 关于 证券 投资基 金税 收政 策的 通知 》 、财税[2008]1 号 《关
于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施上 市公 司股 息红利 差别 化个 人所 得
税政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2015]101 号《 关于 上 市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问
题的通 知》 、财 税[2016]36 号《关 于全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关
于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业 有关 政策 的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关于 金融 机构 同业 往
来等增 值税 补充 政策 的通 知》及 其他 相关 财税 法规 和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。 对
证券投 资基 金管 理人 运用 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 免征 营业 税。 自 2016 年 5 月 1 日起 ， 金 融
业由缴纳营业税改为缴纳 增值税。对证券投资基金 管理人运用基金买卖股票 、债券的转让收入免征
增值税 ，对 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 ， 股票 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征收 个人 所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ，解 禁后 取
得的股息、红利收入，按 照上述规定计算纳税，持 股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、红
利收入 继续 暂减 按 50% 计 入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。 易方达增强回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期内 存在 控制 关系 或 其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司( 以下 简称 “ 中国 建设 银 行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 广 发证 券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
广发证 券 - - 71,052,605.08 5.34%
6.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
6.4.8.1.3 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
- - - - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广发证 券 59,419.12 4.93% 59,389.46 9.06%
注：上述佣金按市场佣金 率计算，以扣除由中国证 券登记结算有限责任公司 收取的证管费、经
手费和 适用 期间 内由 券商 承担的 证券 结算 风险 基金 后的净 额列 示。 债券 及权 证交易 不计 佣金 。 易方达增强回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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该类佣金协议的服务范围 还包括佣金收取方为本基 金提供的证券投资研究成 果和市场信息服务
等。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 27,373,457.04 16,464,475.00
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,308,628.23 1,436,154.90
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.65% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.65%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付； 由基 金托 管人 于次 月首日 起 3 个工作
日内从 基金 资产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 8,422,602.17 5,065,992.28
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.2% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E× 0.2%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付； 由基 金托 管人 于次 月首日 起 3 个工作
日内从 基金 资产 中一 次性 支取。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 增强 回报 债 券 A 易方达 增强 回报 债 券 B 合计 易方达增强回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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易方达 基金 管理 有限
公司
- 5,680,742.21 5,680,742.21
中国建 设银 行 - 182,954.75 182,954.75
广发证 券 - 5,773.02 5,773.02
合计 - 5,869,469.98 5,869,469.98
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 增强 回报 债券A 易方达 增强 回报 债券B 合计
易方达 基金 管理 有限
公司
- 3,036,639.38 3,036,639.38
中国建 设银 行 - 199,984.89 199,984.89
广发证 券 - 36,180.77 36,180.77
合计 - 3,272,805.04 3,272,805.04
注：本 基金 A 类 基金份 额 不收取 销售 服务 费，B 类 基金份 额支 付基 金销 售机 构的销 售服 务费 按
前一 日 B 类基 金资 产净 值 的 0.4% 的年 费率 计提 。计 算方法 如下 ：
H=E× 0.4%/ 当年 天数
H 为 B 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 B 类基 金份 额前一 日 基金资 产净 值
销售服 务费 每日 计提 ， 按月 支付 ； 由 基金 托管 人于 次月 首日 起 3 个 工作 日内 从基 金资产 中 划 出 。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券 （ 含回 购 ） 交易
单位： 人民 币元
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建 设银
行
107,245,091.78 - - -
3,540,000,000.
00
318,682.3
3
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建 设银 - - - - 3,844,700,000. 759,216.5易方达增强回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 19 页共 29 页
行 00 0
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
易方达增强回报债券 A
无。
易方达增强回报债券 B
无。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行
79,792,509.9
6
357,895.66
124,574,401.
56
251,303.21
注：本基金的银行存款由 基金托管人中国建设银行 股份有限公司保管，按银 行同业利率或约定
利率计 息。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
金额单 位 ： 人民 币元
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
广发证 券 136130 16 葛洲 01 分销 3,000,000 300,000,000.00
广发证 券 1680058 16 盐 都债 分销 200,000 20,000,000.00
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
广发证 券 603611 诺力股 份
新股网 上
发行
1,000 18,370.00
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
无。
6.4.9 期末（2016 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券 易方达增强回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：张)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
12700
3
海印
转债
2016-0
6-15
2016-0
7-01
新发
流通
受限
99.99 99.99 8,860
885,93
2.03
885,93
2.03
-
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
60161
1
中国核
建
2016-06
-30
重大事
项停牌
20.92
2016-0
7-01
23.01 1,000 3,470.00 20,920.00 -
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 119,999,700.00 元， 是以 如下 债券 作为 质押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
140409 14 农发 09 2016-07-07 110.62 1,200,000 132,744,000.00
合计
1,200,000 132,744,000.00
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 220,000,000.00 元，于 2016 年 7 月 1 日 （先 后 ） 到 期。 该类 交易 要求本 基金 在回 购期 内
持有的 证券 交易 所交 易的 债券和/ 或在 新质 押式 回购 下转入 质押 库的 债券 ， 按 证券交 易所 规定 的比 例
折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。
6.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低易方达增强回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2016 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 293,559,555.26 元， 属于 第二 层次 的余额 为 6,046,634,090.76 元， 无 属于 第三 层次
的余额(2015 年 12 月 31 日 ： 第 一层 次 410,706,211.73 元， 第二 层次 13,201,923,495.82 元， 无属 于第
三层次 的余 额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市的 股 票，若 出现 重大 事项停 牌 、交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程 度， 确定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2016 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2015 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量 的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ） 易方达增强回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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1 权益投 资 281,910,382.73 4.23
其中： 股票 281,910,382.73 4.23
2 固定收 益投 资 6,058,283,263.29 90.96
其中： 债券 6,025,617,518.63 90.47
资产支 持证 券 32,665,744.66 0.49
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 194,202,302.35 2.92
7 其他各 项资 产 126,027,571.92 1.89
8 合计 6,660,423,520.29 100.00
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 107,185,435.81 1.72
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
16,520,000.00 0.27
E 建筑业 16,800,920.00 0.27
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
30,648,569.00 0.49
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
35,066,457.92 0.56
J 金融业
75,689,000.00 1.22
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- - 易方达增强回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 23 页共 29 页
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 281,910,382.73 4.53
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601318 中国平 安 2,000,000 64,080,000.00 1.03
2 002318 久立特 材 5,196,675 60,125,529.75 0.97
3 000089 深圳机 场 3,605,714 30,648,569.00 0.49
4 600037 歌华有 线 1,500,000 22,815,000.00 0.37
5 300115 长盈精 密 899,598 18,531,718.80 0.30
6 600820 隧道股 份 2,000,000 16,780,000.00 0.27
7 600674 川投能 源 2,000,000 16,520,000.00 0.27
8 601989 中国重 工 2,297,678 14,544,301.74 0.23
9 601929 吉视传 媒 3,040,064 12,251,457.92 0.20
10 600016 民生银 行 1,300,000 11,609,000.00 0.19
注： 投 资者 欲了 解本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登载 于 www.efunds.com.cn 网站
的半年 度报 告正 文。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601611 中国核 建 3,470.00 0.00
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600016 民生银 行 80,657,000.00 0.89
2 601989 中国重 工 6,250,000.00 0.07 易方达增强回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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3 603999 读者传 媒 33,147.00 0.00
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 3,470.00
卖出股 票 收 入（ 成交 ）总 额 86,940,147.00
注： “ 买入 股票成 本 ” 或 “ 卖出 股票收 入 ” 均按 买卖成 交金 额（成 交单 价乘以 成交数 量）填 列， 不
考虑相 关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 281,218,000.00 4.52
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 409,599,000.00 6.58
其中： 政策 性金 融债 409,599,000.00 6.58
4 企业债 券 4,322,652,367.70 69.48
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 995,047,000.00 15.99
7 可转债 （可 交换 债） 17,101,150.93 0.27
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 6,025,617,518.63 96.85
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 101355011
13 赣 州发
展 MTN001
2,000,000 236,800,000.00 3.81
2 101463004
14 豫 交投
MTN001
1,500,000 195,690,000.00 3.15
3 160010 16 附 息国 1,800,000 180,918,000.00 2.91 易方达增强回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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债 10
4 140409 14 农发 09 1,500,000 165,930,000.00 2.67
5 150318 15 进出 18 1,500,000 150,120,000.00 2.41
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量( 份) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 119032 澜沧 江 4 240,000 22,665,744.66 0.36
2 119027 侨城 05 100,000 10,000,000.00 0.16
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体本期没 有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 110,043.86
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 116,302,717.39
5 应收申 购款 9,614,810.67
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 易方达增强回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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8 其他 -
9 合计 126,027,571.92
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
易方达 增强 回报
债券 A
36,583 68,233.99 1,449,999,713.75 58.09% 1,046,204,408.69 41.91%
易方达 增强 回报
债券 B
11,281 212,724.88 1,943,168,391.88 80.97% 456,581,008.90 19.03%
合计 47,864 102,288.85 3,393,168,105.63 69.31% 1,502,785,417.59 30.69%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
易方达 增强 回报 债 券 A 413,626.64 0.0166%
易方达 增强 回报 债 券 B 1,706,945.86 0.0711%
合计 2,120,572.50 0.0433%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
易方达 增强 回报 债 券 A 0
易方达 增强 回报 债 券 B >=100
合计 >=100
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
易方达 增强 回报 债 券 A 0
易方达 增强 回报 债 券 B 0 易方达增强回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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合计 0
9 开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 易方达 增强 回报 债 券 A 易方达 增强 回报 债 券 B
基金合 同生 效日 （2008 年 3 月 19
日）基 金份 额总 额
2,376,350,929.38 620,831,151.48
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,309,812,310.79 3,264,029,377.94
本报告 期 基 金总 申购 份额 3,210,515,020.92 4,114,938,113.12
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 4,024,123,209.27 4,979,218,090.28
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,496,204,122.44 2,399,749,400.78
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本基金 管理 人于 2016 年 4 月 30 日发 布公 告， 自 2016 年 4 月 30 日 起聘 任詹 余 引先生 担任 公司
董事长 ，叶 俊英 先生 不再 担任公 司董 事长 ，肖 坚先 生不再 担任 公司 副总 经理 。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 会计师 事务 所。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报 告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 易方达增强回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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单元
数量 成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国泰君 安 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
华西证 券 1 - - - - -
中信建 投 2 - - - - -
国信证 券 2 - - - - -
中信证 券 3 72,903,147.00 83.85% 58,322.52 81.69% -
信达证 券 1 - - - - -
东吴证 券 1 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
安信证 券 2 14,037,000.00 16.15% 13,072.67 18.31% -
东方证 券 1 - - - - -
兴业证 券 2 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
申万宏 源 1 - - - - -
华泰证 券 2 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
银河证 券 2 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
西南证 券 1 - - - - -
广发证 券 3 - - - - -
方正证 券 2 - - - - -
海通证 券 2 - - - - -
华创证 券 1 - - - - -
广州证 券 1 - - - - -
注：a) 本报 告期内 本基 金 减少国 信证 券股 份有 限公 司一个 交易 单元 ， 新 增国 金证券 股份 有限 公
司、华 泰证 券股 份有 限公 司、申 万宏 源证 券有 限公 司、天 风证 券股 份有 限公 司各一 个交 易单 元。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具有较强的全方位金 融服务能力和水平，包括 但不限于：有较好的研究 能力和行业分析能
力，能及时、全面 地向公 司提供高质量的关于宏观 、行业及市场走向、个股 分析的报告及丰富全面
的信息服务；能根据公司 所管理基金的特定要求， 提供专门研究报告，具有 开发量化投资组合模型易方达增强回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 29 页共 29 页
的能力；能积极为公司投 资业务的开展，投资信息 的交流以及其他方面业务 的开展提供良好的服务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
中信建 投
1,346,341
,351.91
96.79%
21,428,00
0,000.00
14.51% - -
国信证 券
4,203,723
.17
0.30%
25,032,00
0,000.00
16.95% - -
中信证 券
16,310,85
2.68
1.17%
35,296,00
0,000.00
23.90% - -
安信证 券 - -
10,420,00
0,000.00
7.05% - -
中投证 券
1,795,616
.04
0.13%
11,000,00
0.00
0.01% - -
方正证 券
2,454,620
.60
0.18%
24,089,00
0,000.00
16.31% - -
海通证 券
19,853,28
7.41
1.43%
31,434,70
0,000.00
21.28% - -
易方达基金管理有限 公司
二〇一六年八月二十 四日
