易方达军工指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
易方达军工指数分级证券投资基金
2016 年 半 年度 报 告 摘要
2016 年 6 月 30 日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：二〇一六年八月二十四日 易方达军工指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 19 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 易方达 军工 分级
基金主 代码 502003
交易代 码 502003
基金运 作方 式 契约型 开放 式、 分级 基金
基金合 同生 效日 2015 年 7 月 8 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 274,919,319.56 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2015 年 7 月 15 日
下属分 级基 金的 基金 简称 易方达 军工 分级
易方达 军工 分级
A
易方达 军工 分级
B
下属分 级基 金 场 内简 称
军工分 级 军工 A 军工 B
下属分 级基 金的 交易 代码 502003 502004 502005
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 91,650,513.56 份 91,634,403.00 份 91,634,403.00 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 紧密追 踪业 绩比 较基 准， 追求跟 踪偏 离度 与跟 踪误 差的最 小化 。
投资策 略
本基金 主要 采取 完全 复制 法进行 投资 ， 即完 全按 照 标的指 数的 成份 股组 成
及权重构建基 金投资组合， 并 根据标的指数成份股及其权重的变动 进行
相应调 整 ， 以 达到 紧密 跟 踪标的 指数 的目 的 。 本 基 金力争 将年 化跟 踪误 差
控制 在 4% 以 内， 日跟 踪偏 离度绝 对值 的平 均值 控制 在 0.35% 以 内。
业绩比 较基 准 95%× 中证 军工 指数 收益 率 ＋5%× 同期 银行 活期 存款 利率（ 税后 ）
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 主 要采用 完全 复制 策略 跟踪 标的指 数的 表现 ， 其风
险收益 特征 与标 的指 数相 似。 长 期而 言， 其风 险收 益 水平高 于混 合型 基金 、
债券型 基金 和货 币市 场基 金；A 类 份额 具有 预期 风 险、收 益较 低的 特征 ；
B 类 份额 具有 预期 风险 、 收益较 高的 特征 。
下 属 分级 基 金的 风险
收益特 征
基 础 份 额 为 股 票 型 基
金， 其风 险收 益水 平高
于混合 型基 金 、 债 券型
基金和 货币 市场 基金 。
与基础 份额 相比 ，A 类
份 额 的 预 期 收 益 和 预
期风险 低于 基础 份额 。
与基础 份额 相比 ，B 类
份 额 的 预 期 收 益 和 预
期风险 高于 基础 份额 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 张南 田青
联系电 话 020-85102688 010-67595096
电子邮 箱 service@efunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 易方达军工指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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客户服 务电 话 400 881 8088 010-67595096
传真 020-85104666 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.efunds.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号广 州
银行大 厦 43 楼
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 -186,224,105.05
本期利 润 -225,395,054.85
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.3920
本期基 金份 额净 值增 长率 -17.00%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.5375
期末基 金资 产净 值 311,612,927.25
期末基 金份 额净 值 1.1335
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 7.70% 1.51% 7.37% 1.42% 0.33% 0.09%
过去三 个月 0.25% 1.69% -0.25% 1.66% 0.50% 0.03%
过去六 个月 -17.00% 2.72% -18.88% 2.46% 1.88% 0.26%
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
-29.43% 3.00% -6.14% 3.07% -23.29% -0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的比较
易方达 军工 指数 分级 证券 投资基 金 易方达军工指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
（2015 年 7 月 8 日至 2016 年 6 月 30 日）
注：1. 本基 金合 同于 2015 年 7 月 8 日 生效 ，截 至报 告期末 本基 金合 同生 效未 满一年 。
2.按基 金合 同和 招募 说明 书的约 定， 本基 金的 建仓 期为六 个月 ，建 仓期 结束 时各项 资产 配置 比
例符合 基金 合同 （第 十五 部分二 、投 资范 围， 三、 投资策 略和 四、 投资 限制 ）的有 关约 定。
3.自基 金合 同生 效至 报告 期末， 基金 份额 净值 增长 率为-29.43% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率为
-6.14% 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ， 易方 达基 金管理 有限 公司 成立 于 2001 年 4 月 17 日，
注册资 本 1.2 亿元 ，旗 下 设有北 京、 广州 、上 海、 成都、 南京 、大 连分 公司 和易方 达国 际控 股有 限
公司 、 易 方达 资产 管理 有 限公司 等子 公司 。 易方 达 秉承“ 取信 于市 场， 取信 于 社会” 的宗 旨， 坚持“ 在
诚信规 范的 前提 下 ， 通 过 专业化 运作 和团 队合 作实 现持续 稳健 增长” 的 经营 理 念， 以严 格的 管理 、 规
范的运 作和 良好 的投 资业 绩，赢 得市 场认 可。2004 年 10 月 ，易 方达取 得全 国社会 保障 基金 投资 管
理人资 格。2005 年 8 月， 易方达 获得 企业 年金 基金 投资管 理人 资格 。2007 年 12 月 ，易 方达 获得 合
格境内 机构 投资 者 （QDII ） 资格 。2008 年 2 月， 易 方达获 得从 事特 定客 户资 产 管理 业务 资格 。 截 至易方达军工指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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2016 年 6 月 30 日 ，易 方 达旗下 共管 理 92 只 开放 式 基金、1 只 封闭 式基 金和 多个全 国社 保基 金资 产
组合、 企业 年金 及特 定客 户资产 管理 业务 ，管 理公 募基金 总规 模 4056.91 亿 元。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
余海燕
本基金 的基 金经 理、 易方 达国企
改革指 数分 级证 券投 资基 金的
基金经 理、 易方 达沪 深 300 非银
行金融 交易 型开 放式 指数 证券
投资基 金的 基金 经理 、 易 方达沪
深 300 交易 型开 放式 指数 发起式
证券投 资基 金的 基金 经理 、 易方
达沪 深 300 医药 卫生 交易 型开放
式指数 证券 投资 基金 的基 金经
理、 易 方达 证券 公司 指数 分级证
券投资 基金 的基 金经 理、 易方达
中证 500 交 易型 开放 式指 数证券
投资基 金的 基金 经理 、 易 方达上
证 50 指数 分级 证券 投资 基 金的
基金经 理、 易方 达沪 深 300 交易
型开放 式指 数发 起式 证券 投资
基金联 接基 金的 基金 经理 、 易方
达沪 深 300 非银 行金 融交 易型开
放式指 数证 券投 资基 金联 接基
金的基 金经 理
2015-07-08 - 11 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任
汇丰银 行 Consumer
Credit Risk 信用风
险分析 师 ， 华 宝 兴
业 基 金 管 理 有 限 公
司 分 析 师 、 基 金 经
理助理 、 基 金经 理，
易 方 达 基 金 管 理 有
限 公 司 投 资 发 展 部
产品经 理。
王飞
本基金 的基 金经 理助 理、 易方达
国企改 革指 数分 级证 券投 资基
金的基 金经 理助 理、 易方 达沪深
300 非 银行 金融 交易 型开 放式指
数证券 投资 基金 联接 基金 的基
金经理 助理 、 易 方达 沪深 300 非
银行金 融交 易型 开放 式指 数证
券投资 基金 的基 金经 理助 理、 易
方达沪 深 300 医 药卫 生交 易型开
放式指 数证 券投 资基 金的 基金
经理助 理、 易方 达证 券公 司指数
分级证 券投 资基 金的 基金 经理
助理、 易方 达上 证 50 指 数 分级
证券投 资基 金的 基金 经理 助理
2015-09-02 2016-05-25 6 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任
银 华 基 金 管 理 有 限
公 司 基 金 经 理 助
理。
注：1. 此处 的“ 离 任日 期” 为 公告确 定的 解聘 日期 ， 余 海燕的“ 任 职日 期” 为 基金 合同生 效之 日， 王
飞的“ 任职 日期” 为公 告确 定的聘 任日 期。 易方达军工指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金管理人主要通过建 立有纪律、规范化的投资 研究和决策流程、交易流 程，以及强化事后
监控分析来确保公平对待 不同投资组合，切实防范 利益输送。本基金管理人 规定了严格的投资权限
管理制 度 、 投 资备 选库 管 理制度 和集 中交 易制 度等 ， 并 重视 交易 执行 环节 的 公平交 易措 施 ， 以“ 时间
优先 、 价 格优 先” 作 为执 行 指令的 基本 原则 ， 通过 投 资交易 系统 中的 公平 交易 模块 ， 以 尽可 能确 保公
平对待 各投 资组 合。 本报 告期内 ，公 平交 易制 度总 体执行 情况 良好 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，公司旗下所 有投资组合参与的交易所 公开竞价交易中，同日反 向交 易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 交易 共 有 16 次 ， 其 中 13 次为 指数 及量化 投资 因投 资策 略
需要和其他组合发生的反 向交易；3 次为不同基金 经理管理的非指数基金因 投资策略不同而发生的
反向交 易， 有关 基金 经理 按规定 履行 了审 批程 序。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2016 年上 半年 国内 宏观 经 济基本 面下 行压 力犹 存，1-2 月份工 业增 速延 续了 前 期的下 滑态 势，
随后在财政和信贷政策的 支 持、补库存、房地产回 暖的推动下，3 月份宏观 经济企稳回升，景气度
明显改 善，3 月制 造业 PMI 大幅回升至 50.2 ，随 后货 币政策 重心 转向 供给 侧改 革以及 工业 去产 能 、
企业去杠杆仍持续的背景 下，制造业投资继续疲弱 ，二季度房地产投资较上 季度有所放缓，经济增
长动能 有所 减弱 ， 宏观 数据 显示 6 月财 新中 国制 造 业 PMI 降至 48.6 ， 2 季度 GDP 同比 增速 为 6.7% ，
创 2009 年 2 季 度以 来新 低 。资本 市场 方面 ，2016 年 伊始 A 股 市场 大幅 波动 。 年初人 民币 兑美 元即
期汇率 贬值 以及 叠加 宽松 货币政 策会 收紧 的预 期，A 股 市场 在一 月份 连续 大 幅下挫 ；随 后中 国创历
史记录 的信 贷数 据出 炉 ， 市 场对政 府宽 松刺 激的 预期 升温 ， 同 时在 人民 币兑 美元 即期汇 率止 跌回 升 、
美联储 加息 趋缓 以及 中国 经济基 本面 数据 好转 带动 市场风 险偏 好修 复的 背景 下，A 股 市场 主要 股 指易方达军工指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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自 2 月份 开始 迎来 了反 弹 。进入 二季 度后 海外 市场 风险事 件不 断， 期间 美联 储加息 预期 不断 反复 ，
美联储一度尝试以出售资 产的方式收缩其资产负债 表，临近半年末出现黑天 鹅事件——英国公投 脱
欧，导致全球避险情绪持 续攀升，美日欧等发达股 市暴跌，英镑和欧元大幅 贬值，美元指数急升，
黄金、 日元 等避 险资 产大 涨。相 较海 外市 场的 不平 静，A 股 市场 在二 季度 维 持窄幅 震荡 行情 ，市 场
波动较 前期 大幅 减弱 ，期 间虽然 遭遇 权威 人士 表态“ 中国经 济走 势是 长期 L 型” 、A 股被 纳入 MSCI
指数落 空、 英国 公投 脱欧 等诸多 利空 因素 ， 在 震荡 博弈 中 A 股 市场 表现相 对 较为平 稳。 最终 上半 年
上证综 指以 下跌 17.22% 收 官，在 风格 方面 ，报 告期 内沪深 300 指 数下跌 15.47% ，创 业板 综指 下跌
13.89% ；行 业方面 ，仅食 品饮料行业 录得正收 益， 有色金属、 银行、电 子、 家用电器等 板块跌幅 相
对较小 ， 传媒 、 交通 运输 、 商业贸 易 、 休 闲服 务等 板块 跌幅较 大 。 报 告期 内中 证军 工指数 下 跌 19.95% 。
报告期内本基金为正常运 作期，在操作中， 我们严 格遵守基金合同，坚持既 定的指数化投资策
略， 在指 数权 重调 整和 基金 申赎变 动时 ， 应用 指数 复制 和数量 化技 术降 低冲 击成 本和减 少跟 踪 误 差 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.1335 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为-17.00% ， 同 期业 绩 比
较基准 收益 率为-18.88% ， 日跟踪 偏离 度的 均值 为 0.20% ， 年化 跟踪 误差 为 5.352% ， 与业 绩比 较基 准
产生偏 离主 要是 由报 告期 内停牌 股票 估值 调整 及基 金申购 赎回 冲击 等因 素所 致。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望下 一阶段， 宏观 经济增速依 然面临下行风 险。随着当 前政策重心逐 步回归“ 供给侧改革” ，
前期稳增长措施效果将逐 步淡化，房地产增速预计 将缓慢回落，下半年经济 增长可能会重回增速缓
降的局 面。A 股市 场未 来 中短期 表现 及风 险方 面我 们需要 关注 ：经 济继 续下 行带来 的信 用风 险； 各
种改革措施能否加大力度 推进；英国脱欧事件开启 的逆全球化浪潮带来的外 围不确定性增加；中国
货币政策基调和汇率政策 目标将由于海外市场动荡 加剧而受到更大的挑战。 从中长期看改革与创新
仍然值得期待，在就业与 坏账压力之下，财政政策 有望加码，而改革进程， 包括国企、财税、服务
业、人口政策 及户籍土地 等方面有望继续推进；通 过供给侧改革、提高全要 素生产率，将是中国经
济长期可持续增长的关键 手段，我们对中国经济告 别粗放式增长模式、走向 长期可持续发展充满信
心。A 股市 场仍 是实 现经 济转型 的国 家战 略的 核心 高地 ，因 此在 战略 上对 于 当前 A 股市 场不 必太悲
观。通过资本市场盘活存 量、促进创新创业，把社 会资金、资源更有效率地 配置，促进产业并购、
重组， 改善 上市 公司 业绩 ，A 股市 场和 产业 发展 的 正反馈 仍将 重现 。
军工改革作为十八届三中 全会深化改革的重要任务 ，其深度受益于全面改革 的红利，包括国企
改革 、 一 带一 路走 出去 战 略、 《中 国制 造 2025 》 ， 以 及行业 自身 改革—— 包括 军民融 合 、 军 工资 产证
券化、军工科研院所改制 。围绕主战装备提速、资 本运作和军民融合三条主 线，军工行业未来上升易方达军工指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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空间充 足， 具有 较大 的长 期投资 价值 。
作为被动型投资基金，本 基金将坚持既定的指数化 投资策略，以严格控制基 金相对目标指数的
跟踪偏离为投资目标，追 求跟踪偏离度及跟踪误差 的最小化，为投资者提供 质地优良的指数投资工
具，既为 短期投资者提供“ 高弹性、 高波动” 的 投资工具，又为 长期看好军工行业投资前 景的投资者
提供方 便、 高效 的投 资工 具。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，公司营运总监担任 估值委员会主席，研究部 、固定收益总部、
投资风险管理部、监察部 和核算部指定人员担任委 员。估值委员会负责组织 制定和适时修订基金估
值政策和程序，指导和监 督整个估值流程。估值委 员会成员具有多年的证券 、基金从业经验，熟悉
相关法律法规，具备行业 研究、风险管理、法律合 规或基金估值运作等方面 的专业胜任能力。基金
经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据 《易 方达 军工 指数 分 级证券 投资 基金 基金 合同 》 的 约定 ， 分 级运 作期 内 ， 本 基金( 包 括军 工
分级基 础份 额、 军 工 A 类 份额、 军 工 B 类份 额) 不 进 行收益 分配 。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 ， 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金 份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。 易方达军工指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达军 工指 数分级 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 22,723,880.78 86,855,659.19
结算备 付金 193,426.94 3,133,350.23
存出保 证金 371,610.69 818,435.79
交易性 金融 资产 295,585,828.43 819,415,570.29
其中： 股票 投资 295,585,828.43 819,415,570.29
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 413,598.75 -
应收利 息 3,769.57 22,421.64
应收股 利 - -
应收申 购款 678,005.10 260,640.27
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 319,970,120.26 910,506,077.41
负债和所有者权益
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 7,588,710.12 8,410,920.50 易方达军工指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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应付管 理人 报酬 270,525.79 875,395.88
应付托 管费 59,515.68 192,587.06
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 150,991.69 2,066,702.52
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 287,449.73 261,699.13
负债合计 8,357,193.01 11,807,305.09
所有者权益：
实收基 金 441,558,925.50 1,056,933,100.54
未分配 利润 -129,945,998.25 -158,234,328.22
所有者权益合计 311,612,927.25 898,698,772.32
负债和所有者权益总 计 319,970,120.26 910,506,077.41
注： 1. 本基 金合 同生 效日 为 2015 年 7 月 8 日， 2015 年 度实际 报告 期间 为 2015 年 7 月 8 日至 2015
年 12 月 31 日。
2.报告 截止 日 2016 年 6 月 30 日 ， 易 方达 军工 分级 份 额净 值 1.1335 元， 易方 达 军工分 级 A 份额
参考净 值 1.0210 元 ，易 方 达军工 分 级 B 份额 参考 净 值 1.2460 元 ；基 金份 额总额 274,919,319.56 份，
下属分 级基 金的 份额 总额 分别为 ： 易 方达 军工 分级 基金份 额总 额 91,650,513.56 份， 易 方达 军工 分级
A 基 金份 额总 额 91,634,403.00 份 ，易 方达 军工 分 级 B 基 金份 额总 额 91,634,403.00 份。
6.2 利润表
会计主 体： 易方 达军 工指 数分级 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
一、收入 -219,916,013.96
1.利息 收入 231,826.08
其中： 存款 利息 收入 231,826.08
债券利 息收 入 -
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 -
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列） -182,399,105.92
其中： 股票 投资 收益 -183,155,168.59
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -
资产支 持证 券投 资收 益 - 易方达军工指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 756,062.67
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） -39,170,949.80
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 1,422,215.68
减：二、费用 5,479,040.89
1．管 理人 报酬 2,614,506.26
2．托 管费 575,191.40
3．销 售服 务费 -
4．交 易费 用 1,961,453.94
5．利 息支 出 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 -
6．其 他费 用 327,889.29
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） -225,395,054.85
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） -225,395,054.85
注： 本基金 合同 生效 日 为 2015 年 7 月 8 日 ， 截 至报 告 期末本 基金 合同 生效 未满 一年 ， 本报 告期
的财务 报表 及报 表附 注均 无同期 对比 数据 。
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 易方 达军 工指 数分级 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,056,933,100.54 -158,234,328.22 898,698,772.32
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -225,395,054.85 -225,395,054.85
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-615,374,175.04 253,683,384.82 -361,690,790.22
其中：1.基 金申 购款 1,133,491,139.52 -357,440,707.00 776,050,432.52
2.基金 赎回 款 -1,748,865,314.56 611,124,091.82 -1,137,741,222.74
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基 441,558,925.50 -129,945,998.25 311,612,927.25 易方达军工指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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金净值 ）
注： 本基金 合同 生效 日 为 2015 年 7 月 8 日 ， 截 至报 告 期末本 基金 合同 生效 未满 一年 ， 本报 告期
的财务 报表 及报 表附 注均 无同期 对比 数据 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳，主 管会 计工 作负 责人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
易 方 达 军 工 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称“ 本 基 金”) 根 据 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简
称“ 中 国证 监会”) 证监 许可[2015] 672 号《 关于 准予 易 方达军 工指 数分 级证 券投 资基金 注册 的批 复》
进行募集，由易方达基金 管理有限公司依照《中华 人民共和国证券投资基金 法》和《易方达军工指
数分级 证券 投资 基金 基金 合同 》 公开 募集 。 经 向中 国证监 会备 案， 《易 方达 军 工指数 分级 证券 投资 基
金基金 合同 》 于 2015 年 7 月 8 日 正式 生效 ， 基 金合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 213,341,670.94 份基
金份额 ， 其 中认 购资 金利 息折 合 86,164.67 份 基金 份 额。 根据 《易 方达军 工指 数分级 证券 投资 基金 基
金合同》的约定，本基金 为契约型开放式基金，存 续期限不定。本基金的基 金管理人为易方达基金
管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国建 设银 行股 份有 限公司 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准 则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中国 证券 投资 基金 业 协会颁 布的 《证 券投
资基金会计核算业务指引 》 、 《易方达军工 指数分级证 券投资基金基金合同》和 中国证监会、中国基
金业协 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、易方达军工指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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财税[2004]78 号 《财 政部 、国家 税务 总局 关于 证券 投资基 金税 收政 策的 通知 》 、财税[2008]1 号 《关
于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施上 市公 司股 息红利 差别 化个 人所 得
税政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2015]101 号《 关于 上 市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问
题的通 知》 、财 税[2016]36 号《关 于全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关
于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业 有关 政策 的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关于 金融 机构 同业 往
来等增 值税 补充 政策 的通 知》及 其他 相关 财税 法规 和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。 对
证券投 资 基 金管 理人 运用 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 免征 营业 税。 自 2016 年 5 月 1 日起 ， 金 融
业由缴纳营业税改为缴纳 增值税。对证券投资基金 管理人运用基金买卖股票 、债券的转让收入免征
增值税 ，对 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 ， 股票 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征收 个人 所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ，解 禁后 取
得的股息、红利收入，按 照上述规定计算纳税，持 股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、红
利收入 继续 暂减 按 50% 计 入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司( 以下 简称“ 中国 建设 银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称“ 广 发证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易 易方达军工指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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本基金 本报 告期 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行的 股票交 易。
6.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行的 权证交 易。
6.4.8.1.3 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 无应 支付 关联方 的佣 金。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,614,506.26
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 180,960.74
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 1.0% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 ：
H ＝E× 1.0%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 托管 人根 据与基 金管 理人 核对 一致 的财务 数据 ，自 动
在月 初 5 个 工作 日内 、按 照指定 的账 户路 径进 行资 金支付 ，基 金管 理人 无需 再出具 资金 划拨 指令 。
若遇法 定节 假日 、休 息日 等，支 付日 期顺 延。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 575,191.40
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.22% 的年 费率 计提 。托 管费 的计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.22%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 托管 人根 据与基 金管 理人 核对 一致 的财务 数据 ，自 动
在月 初 5 个 工作 日内 、按 照指定 的账 户路 径进 行资 金支付 ，基 金管 理人 无需 再出具 资金 划拨 指令 。
若遇法 定节 假日 、休 息日 等，支 付日 期顺 延。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易 易方达军工指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场债 券（含 回购 ）交 易。
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
易方达军工分级
无。
易方达军工分级 A
无。
易方达军工分级 B
无。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 22,723,880.78 217,018.38
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司保 管， 按银 行同业 利率 或约 定
利率计 息。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
金额单 位 ： 人民 币元
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
广发证 券 002790 瑞尔特
新股网 下
发行
3,022 50,104.76
广发证 券 300518 盛讯达
新股网 下
发行
1,306 29,019.32
广发证 券 603028 赛福天
新股网 下
发行
3,309 14,096.34
广发证 券 603131 上海沪 工
新股网 下
发行
1,263 12,743.67
广发证 券 603339 四方冷 链
新股网 下
发行
2,793 28,460.67
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明 易方达军工指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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无。
6.4.9 期末（2016 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
00280
5
丰元
股份
2016-0
6-29
2016-0
7-07
新股
流通
受限
5.80 5.80 971
5,631.
80
5,631.
80
-
30052
0
科大
国创
2016-0
6-30
2016-0
7-08
新股
流通
受限
10.05 10.05 926
9,306.
30
9,306.
30
-
60196
6
玲珑
轮胎
2016-0
6-24
2016-0
7-06
新股
流通
受限
12.98 12.98 2,794
36,266
.12
36,266
.12
-
60301
6
新宏
泰
2016-0
6-23
2016-0
7-01
新股
流通
受限
8.49 8.49 1,602
13,600
.98
13,600
.98
-
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
00054
7
航天发
展
2016-04
-19
重大事
项停牌
15.36 - - 402,587 7,004,423.75 6,183,736.32 -
00204
6
轴研科
技
2016-05
-09
重大事
项停牌
10.33
2016-0
8-22
11.36 114,690 1,157,135.23 1,184,747.70 -
00229
7
博云新
材
2016-06
-20
重大事
项停牌
13.09 - - 160,111 1,953,451.15 2,095,852.99 -
00246
5
海格通
信
2016-06
-13
重大事
项停牌
12.44 - - 773,978 11,662,577.58 9,628,286.32 -
60161
1
中国核
建
2016-06
-30
重大事
项停牌
20.92
2016-0
7-01
23.01 10,084 34,991.48 210,957.28 -
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购易方达军工指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
6.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2016 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 276,282,247.82 元， 属于 第二 层次 的余额 为 19,303,580.61 元 ，无属 于第 三层 次的
余额(2015 年 12 月 31 日： 第一层 次 713,441,851.26 元，第 二层 次 105,973,719.03 元 ，无 属于 第三 层
次的余 额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市的 股 票，若 出现 重大 事项停 牌 、交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程 度， 确定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2016 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价 值 计量 的金 融资 产(2015 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价易方达军工指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 295,585,828.43 92.38
其中： 股票 295,585,828.43 92.38
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 22,917,307.72 7.16
7 其他各 项资 产 1,466,984.11 0.46
8 合计 319,970,120.26 100.00
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 270,719,227.59 86.88
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 210,957.28 0.07 易方达军工指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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F 批发和 零售 业
3,007,829.70 0.97
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
19,357,060.66 6.21
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
2,290,753.20 0.74
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 295,585,828.43 94.86
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例 大小 排序 的前十名股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601989 中国重 工 4,097,728 25,938,618.24 8.32
2 600893 中航动 力 347,913 12,055,185.45 3.87
3 600271 航天信 息 494,577 11,770,932.60 3.78
4 000768 中航飞 机 494,297 9,732,707.93 3.12
5 002465 海格通 信 773,978 9,628,286.32 3.09
6 600118 中国卫 星 263,893 8,866,804.80 2.85
7 002049 紫光国 芯 162,507 7,142,182.65 2.29
8 600150 中国船 舶 307,551 6,846,085.26 2.20
9 000547 航天发 展 402,587 6,183,736.32 1.98
10 300159 新研股 份 332,600 6,003,430.00 1.93
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载 于 www.efunds.com.cn 网
站的半 年度 报告 正文 。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资易方达军工指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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产净值 比例
（％）
1 601989 中国重 工 53,605,276.44 5.96
2 600893 中航动 力 26,078,435.18 2.90
3 002368 太极股 份 20,641,348.94 2.30
4 000768 中航飞 机 18,635,214.30 2.07
5 600118 中国卫 星 17,265,803.56 1.92
6 600150 中国船 舶 16,444,711.16 1.83
7 000748 长城信 息 13,364,197.04 1.49
8 600839 四川长 虹 13,191,285.92 1.47
9 000738 中航动 控 11,150,471.67 1.24
10 600482 中国动 力 10,816,274.72 1.20
11 600879 航天电 子 10,171,419.18 1.13
12 600372 中航电 子 8,960,359.50 1.00
13 600038 中直股 份 8,691,256.13 0.97
14 002179 中航光 电 8,496,789.96 0.95
15 002268 卫 士 通 8,387,722.46 0.93
16 600391 成发科 技 8,318,257.70 0.93
17 600151 航天机 电 8,304,863.58 0.92
18 002013 中航机 电 7,759,266.30 0.86
19 300101 振芯科 技 7,607,050.38 0.85
20 600967 北方创 业 7,352,730.36 0.82
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601989 中国重 工 73,035,791.10 8.13
2 600893 中航动 力 43,872,298.19 4.88
3 000768 中航飞 机 30,189,825.01 3.36
4 600839 四川长 虹 29,332,434.74 3.26
5 600118 中国卫 星 29,151,026.29 3.24
6 600150 中国船 舶 24,226,485.74 2.70
7 000738 中航动 控 21,782,430.37 2.42
8 002465 海格通 信 18,794,221.66 2.09
9 600482 中国动 力 17,998,538.79 2.00
10 600879 航天电 子 16,879,876.25 1.88
11 002179 中航光 电 15,721,476.24 1.75
12 600372 中航电 子 15,468,360.02 1.72
13 600391 成发科 技 15,048,246.99 1.67
14 600038 中直股 份 14,990,297.04 1.67 易方达军工指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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15 002268 卫 士 通 13,807,265.98 1.54
16 002013 中航机 电 13,681,060.52 1.52
17 000547 航天发 展 13,415,272.12 1.49
18 600435 北方导 航 12,967,734.08 1.44
19 600151 航天机 电 12,953,570.61 1.44
20 002368 太极股 份 12,948,456.20 1.44
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 508,747,969.08
卖出股 票 收 入（ 成交 ）总 额 810,251,592.55
注：“ 买入 股票 成本” 或“ 卖 出股票 收入” 均 按买 卖成 交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不
考虑相 关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体本期没 有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元 易方达军工指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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序号 名称 金额
1 存出保 证金 371,610.69
2 应收证 券清 算款 413,598.75
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,769.57
5 应收申 购款 678,005.10
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,466,984.11
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 002465 海格通 信 9,628,286.32 3.09
重大事 项停
牌
2 000547 航天发 展 6,183,736.32 1.98
重大事 项停
牌
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数( 户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
易方达 军工 分 10,269 8,924.97 4,946,323.00 5.40% 86,704,190.56 94.60% 易方达军工指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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级
易方达 军工 分
级 A
677 135,353.62 82,375,667.00 89.90% 9,258,736.00 10.10%
易方达 军工 分
级 B
12,885 7,111.71 1,947,809.00 2.13% 89,686,594.00 97.87%
合计 23,831 11,536.21 89,269,799.00 32.47% 185,649,520.56 67.53%
注：对 于分 级基 金， 下属 分级份 额比 例的 分母 采用 各自级 别的 份额 ，对 于合 计数， 比例 的分 母
采用下 属基 金份 额的 合计 数。
8.2 期末上市基金前十名 持有人
易方达 军工 分级
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1
中国人 寿保 险股 份有 限公
司
3,113,045.00 14.16%
2 吴琪 1,000,000.00 4.55%
3
恒安标 准人 寿保 险有 限公
司－投 连 险 05
953,513.00 4.34%
4 郑岚 871,000.00 3.96%
5 中信证 券股 份有 限公 司 810,946.00 3.69%
6 林兰惠 668,266.00 3.04%
7 王思明 622,609.00 2.83%
8 刘正华 520,911.00 2.37%
9 卢大鹏 498,087.00 2.26%
10 柳岚 474,418.00 2.16%
易方达 军工 分级A
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 中国人 寿保 险 （ 集团 ） 公 司 7,382,624.00 8.06%
2
中国太 平洋 人寿 保险 股份
有限公 司－ 传统 －普 通保
险产品
6,899,868.00 7.53%
3
银华财 富资 本－ 工商 银行
－银华 财富 资本 管理 （北
京）有 限公 司
6,221,478.00 6.79%
4
北京千 石创 富－ 招商 银行
－千石 资本 －华 宝证 券明
汯套 利 1 号 资产 管理 计划
6,082,359.00 6.64%
5
中国太 平洋 财产 保险 股份
有限公 司－ 传统 －普 通保
险产品 －013C
5,650,423.00 6.17%
6 银华财 富资 本－ 工商 银行 5,641,637.00 6.16% 易方达军工指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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－银华 财富 资本 管理 （北
京）有 限公 司
7
工银瑞 信基 金－ 农业 银行
－中油 财务 有限 责任 公司
5,326,590.00 5.81%
8
上海明 汯投 资管 理有 限公
司－明 汯 CTA 二号 基金
5,200,713.00 5.68%
9
上海明 汯投 资管 理有 限公
司－明 汯 CTA 一号 基金
4,451,604.00 4.86%
10
中金公 司－ 建设 银行 －中
金对冲 绝对 收 益 1 号 集合 资
产管理 计划
4,350,912.00 4.75%
易方达 军工 分级B
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 李满红 1,596,600.00 1.74%
2
平安信 托有 限责 任公 司－
金蕴 70 期 （鼎 萨） 集合 资
金信托
1,381,511.00 1.51%
3 曹阳旭 1,093,366.00 1.19%
4 刘红娜 1,000,000.00 1.09%
5 陆德昌 930,237.00 1.02%
6 钱慧芬 893,840.00 0.98%
7 常风钢 807,638.00 0.88%
8 陈波 800,000.00 0.87%
9 余晓梅 546,728.00 0.60%
10 朱娟薇 504,900.00 0.55%
注：(1) 本 表统 计的 上市 基 金前十 名持 有人 均为 场内 持有人 ；
(2) 对于易 方达 军工 指数 分 级基础 份额 、 易 方达 军工 指数分 级 A 、 易方 达军 工 指数分 级 B 前 十名
持有人 份额 比例 的分 母采 用各自 级别 的份 额。
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
易方达 军工 分级 148.99 0.0002%
易方达 军工 分 级 A 0.00 0.0000%
易方达 军工 分 级 B 0.00 0.0000%
合计 148.99 0.0001%
8.4 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
易方达 军工 分级 0
易方达 军工 分 级 A 0
易方达 军工 分 级 B 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开 易方达 军工 分级 0 易方达军工指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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放式基 金
易方达 军工 分 级 A 0
易方达 军工 分 级 B 0
合计 0
9 开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 易方达 军工 分级 易方达 军工 分 级 A 易方达 军工 分 级 B
基金合 同生 效日 （2015 年 7 月 8
日）基 金份 额总 额
213,341,670.94 - -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 165,131,636.54 445,900,732.00 445,900,732.00
本报告 期基 金总 申购 份额 1,046,238,053.22 - -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 1,109,163,397.57 - -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -10,555,778.63 -354,266,329.00 -354,266,329.00
本报告 期期 末基 金份 额总 额 91,650,513.56 91,634,403.00 91,634,403.00
注：拆 分变 动份 额包 括三 类份额 之间 的配 对转 换份 额及折 算调 整份 额。
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本基金 管理 人于 2016 年 4 月 30 日发 布公 告， 自 2016 年 4 月 30 日 起聘 任詹 余 引先生 担任 公司
董事长 ，叶 俊英 先生 不再 担任公 司董 事长 ，肖 坚先 生不再 担任 公司 副总 经理 。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 会计师 事务 所。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。 易方达军工指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国泰君 安 1 - - - - -
招商证 券 1 48,281,392.17 3.66% 44,964.37 4.35% -
华西证 券 1 - - - - -
中信建 投 2 52,454,921.35 3.98% 48,851.52 4.72% -
国信证 券 2 319,493,189.61 24.24% 255,594.58 24.71% -
中信证 券 3 59,070,291.63 4.48% 47,256.23 4.57% -
信达证 券 1 - - - - -
东吴证 券 1 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
安信证 券 2 200,259,458.07 15.20% 168,747.89 16.32% -
东方证 券 1 29,224,612.72 2.22% 23,379.65 2.26% -
兴业证 券 2 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
申万宏 源 1 - - - - -
华泰证 券 2 138,968,050.78 10.55% 69,485.94 6.72% -
国金证 券 1 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
银河证 券 2 - - - - -
中银国 际 1 116,634,477.31 8.85% 93,307.59 9.02% -
长城证 券 1 - - - - -
西南证 券 1 - - - - -
广发证 券 3 - - - - -
方正证 券 2 230,588,215.35 17.50% 184,470.34 17.84% -
海通证 券 2 13,287,797.03 1.01% 10,630.25 1.03% -
华创证 券 1 109,511,820.02 8.31% 87,609.77 8.47% -
广州证 券 1 - - - - -
注：a) 本报 告期内 本基 金 减少国 信证 券股 份有 限公 司一个 交易 单元 ， 新 增国 金证券 股份 有限 公
司、华 泰证 券股 份有 限公 司、申 万宏 源证 券有 限公 司、天 风证 券股 份有 限公 司各一 个交 易单 元。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要； 易方达军工指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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3） 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能
力，能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面
的信息 服务 ；能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求， 提供专 门研 究报 告， 具有 开发量 化投 资组 合模 型
的能力 ；能 积极 为公 司投 资业务 的开 展， 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
易方达基金管理有限 公司
二〇一六年八月二十 四日
