易方达信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
易方达信用债债券型证券投资基金
2016 年 半 年度 报 告 摘要
2016 年 6 月30 日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：二〇一六年八月二十四日 易方达信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 19 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 易方达 信用 债债 券
基金主 代码 000032
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 4 月 24 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,944,612,090.97 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 易方达 信用 债债 券 A 易方达 信用 债债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000032 000033
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 1,657,168,526.56 份 287,443,564.41 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 主要 投资 于信 用债 券，力 争获 得高 于业 绩比 较基准 的投 资收 益。
投资策 略
本基金 采取 积极 管理 的投 资策略 ， 在分 析和 判断 宏 观经济 运行 状况 和金 融
市场运 行趋 势的 基础 上 ， 确定和 动态 调整 信用 债券 、 非 信用 债券 和银 行存
款等资 产类 别的 配置 比例 ； 自 上而 下地 决定 债券 组 合久期 及类 属配 置 ； 同
时在严 谨深 入的 信用 分析 的基础 上 ， 自 下而 上地 精 选个券 ， 力争 获得 超越
业绩比 较基 准的 投资 回报 。
业绩比 较基 准 中债- 信用债 总指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率理论 上低 于股 票型 基
金、混 合型 基金 ，高 于货 币市场 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 张南 洪渊
联系电 话 020-85102688 010-66105799
电子邮 箱 service@efunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 400 881 8088 95588
传真 020-85104666 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.efunds.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号广 州
银行大 厦 43 楼 易方达信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）
易方达 信用 债债 券 A 易方达 信用 债债 券 C
本期已 实现 收益 54,153,149.43 13,603,305.74
本期利 润 35,283,291.69 6,489,557.93
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0201 0.0132
本期基 金份 额净 值增 长率 1.86% 1.62%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2016 年 6 月 30 日)
易方达 信用 债债 券 A 易方达 信用 债债 券 C
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1358 0.1196
期末基 金资 产净 值 1,999,867,273.87 342,051,412.76
期末基 金份 额净 值 1.207 1.190
注：1.所述 基金 业绩 指标不 包括 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ，计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2. 本 期已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
易方达 信用 债债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.75% 0.05% 0.31% 0.03% 0.44% 0.02%
过去三 个月 0.58% 0.08% -0.66% 0.07% 1.24% 0.01%
过去六 个月 1.86% 0.08% -0.54% 0.06% 2.40% 0.02%
过去一 年 8.94% 0.09% 1.91% 0.06% 7.03% 0.03%
过去三 年 20.22% 0.13% 6.07% 0.08% 14.15% 0.05%
自基金 合同 生
效起至 今
20.70% 0.13% 6.06% 0.08% 14.64% 0.05%
易方达 信用 债债 券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④ 易方达信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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过去一 个月 0.76% 0.04% 0.31% 0.03% 0.45% 0.01%
过去三 个月 0.42% 0.08% -0.66% 0.07% 1.08% 0.01%
过去六 个月 1.62% 0.07% -0.54% 0.06% 2.16% 0.01%
过去一 年 8.48% 0.09% 1.91% 0.06% 6.57% 0.03%
过去三 年 18.64% 0.13% 6.07% 0.08% 12.57% 0.05%
自基金 合同 生
效起至 今
19.00% 0.13% 6.06% 0.08% 12.94% 0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
易方达 信用 债债 券型 证券 投资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2013 年 4 月 24 日至 2016 年 6 月 30 日）
易方达 信用 债债 券 A
易方达 信用 债债 券 C 易方达信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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注： 自 基金 合同 生效 至报 告期末 ，A 类 基金 份额 净 值增长 率 为 20.70% ，C 类 基金份 额净 值增 长
率为 19.00% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 6.06% 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ， 易方 达基 金管理 有限 公司 成立 于 2001 年 4 月 17 日，
注册资 本 1.2 亿 元， 旗下 设有北 京、 广州 、上 海、 成都、 南京 、大 连分 公司 和易方 达国 际控 股有 限
公司 、 易 方达 资产 管理 有 限公司 等子 公司 。 易方 达 秉承“ 取信 于市 场， 取信 于 社会” 的宗 旨， 坚持“ 在
诚信规 范的 前提 下 ， 通 过 专业化 运作 和团 队合 作实 现持续 稳健 增长” 的 经营 理 念， 以严 格的 管理 、 规
范的运 作和 良好 的投 资业 绩，赢 得市 场认 可。2004 年 10 月， 易方 达取 得全 国 社会保 障基 金投 资管
理人资 格。2005 年 8 月 ， 易方达 获得 企业 年金 基金 投资管 理人 资格 。2007 年 12 月 ，易 方达 获得 合
格境内 机构 投资 者 （QDII ） 资格 。2008 年 2 月， 易 方达获 得从 事特 定客 户资 产管理 业务 资格 。 截 至
2016 年 6 月 30 日， 易方 达旗下 共管 理 92 只 开放 式 基金、1 只 封闭 式基 金和 多个全 国社 保基 金资 产
组合、 企业 年金 及特 定客 户资产 管理 业务 ，管 理公 募基金 总规 模 4056.91 亿 元。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明 易方达信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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任职日 期 离任日 期
胡剑
本基金 的基 金经 理、 易方 达瑞财
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金的
基金经 理、 易方 达裕 惠回 报定期
开放式 混合 型发 起式 证券 投资基
金的基 金经 理、 易方 达稳 健收益
债券型 证券 投资 基金 的基 金经
理、易 方达 裕景 添 利 6 个 月定期
开放债 券型 证券 投资 基金 的基金
经理、 固定 收益 研究 部总 经理
2013-04-24 - 10 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任
易 方 达 基 金 管 理 有
限 公 司 固 定 收 益 部
债 券 研 究 员 、 基 金
经 理 助 理 兼 债 券 研
究 员 、 固 定 收 益 研
究 部 负 责 人 、 固 定
收 益 总 部 总 经 理 助
理 、 易 方 达 中 债 新
综 合 债 券 指 数 发 起
式 证 券 投 资 基 金
（LOF ）基金经 理、
易方达 纯债 1 年定
期 开 放 债 券 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经
理 、 易 方 达 永 旭 添
利 定 期 开 放 债 券 型
证 券 投 资 基 金 基 金
经 理 、 易 方 达 纯 债
债 券 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 。
纪玲云
本基金 的基 金经 理、 易方 达稳健
收益债 券型 证券 投资 基金 的基金
经理助 理
2013-09-14 - 7 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任
易 方 达 基 金 管 理 有
限 公 司 固 定 收 益 研
究 员 、 投 资 经 理 助
理 兼 固 定 收 益 研 究
员。
李一硕
本基金 的基 金经 理助 理、 易方达
纯债 1 年定 期开 放债 券型 证券投
资基金 的基 金经 理、 易方 达永旭
添利定 期开 放债 券型 证券 投资基
金的基 金经 理、 易方 达裕 惠回报
定期开 放式 混合 型发 起式 证券投
资基金 的基 金经 理助 理、 易方达
稳健收 益债 券型 证券 投资 基金的
基金经 理助 理、 易方 达中 债新综
合债券 指数 发起 式证 券投 资基金
(LOF) 的基金经 理助 理 、 易 方达裕
如灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
的基金 经理 助理
2015-02-17 - 8 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任
瑞 银 证 券 有 限 公 司
任 研 究 员 ， 中 国 国
际 金 融 有 限 公 司 研
究 员 ， 易 方 达 基 金
管 理 有 限 公 司 研 究
员。
苏宁
本基金 的基 金经 理助 理、 易方达
稳健收 益债 券型 证券 投资 基金的
基金经 理助 理、 易方 达裕 惠回报
定期开 放式 混合 型发 起式 证券投
2015-02-17 - 5 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任
易 方 达 基 金 管 理 有
限 公 司 交 易 员 、 研
究员。 易方达信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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资基金 的基 金经 理助 理
轩璇
本基金 的基 金经 理助 理、 易方达
稳健收 益债 券型 证券 投资 基金的
基金经 理助 理、 易方 达裕 惠回报
定期开 放式 混合 型发 起式 证券投
资基金 的基 金经 理助 理
2015-02-17 - 4 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任
易 方 达 基 金 管 理 有
限公司 研究 员。
注：1. 此处 的“ 离 任日 期” 为 公告确 定的 解聘 日期 ， 胡 剑的“ 任职 日期” 为基 金合 同生效 之日 ， 纪 玲
云、李 一硕 、轩 璇、 苏宁 的“ 任 职日 期” 为 公告 确定 的聘任 日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金管理人主要通过建 立有纪律、规范化的投资 研究和决策流程、交易流 程，以及强化事后
监控分析来确保公平对待 不同 投资组合，切实防范 利益输送。本基金管理人 规定了严格的投资权限
管理制 度 、 投 资备 选库 管 理制度 和集 中交 易制 度等 ， 并 重视 交易 执行 环节 的 公平交 易措 施 ， 以“ 时间
优先 、 价 格优 先” 作 为执 行 指令的 基本 原则 ， 通过 投 资交易 系统 中的 公平 交易 模块 ， 以 尽可 能确 保公
平对待 各投 资组 合。 本报 告期内 ，公 平交 易制 度总 体执行 情况 良好 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，公司旗下所 有投资组合参与的交易所 公开竞价交易中，同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 交易 共 有 16 次 ， 其 中 13 次为 指数 及量化 投资 因投 资策 略
需要和 其他组合发生的反 向交易；3 次为不同基金 经理管理的非指数基金因 投资策略不同而发生的
反向交 易， 有关 基金 经理 按规定 履行 了审 批程 序。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2016 年上 半年 基本 面呈 现 一季度 回升 后 4 、5 月 份小 幅回落 的走 势。 工业 同比 在 3 月 份冲 高至
6.8%后，4、5 月 份回 落至 6% 附近 ，6 月份小 幅超 出 市场预 期， 同比 增长 6.2% 。结构 上， 房地 产和
基建投资主导了本轮基本 面的波动，民间投资数据 持续大幅下滑，显示一季 度来自房地产和基建的易方达信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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投资回升对实体经济的传 导效果非常差。4 月份以 来房地产投资数据的下滑 使得市场对本轮经济回
暖的可 持续 性偏 于悲 观。
市场方 面， 债券 市场 收益 率在一 季度 以陡 峭化 上行 为主，4 月 份上行 速度 加 快，5 、6 月 份基 本
回落至 前期 低点 。信 用债 券则在 一季 度呈 现利 差持 续缩窄 的行 情。4、5 月份 受“ 铁 物资” 、“ 东 特钢”
等风险事件的影响，风险 偏好情绪降至冰点，一级 市场新券大量取消发行， 信用利差快速回升。这
种极度 风险 厌恶 的情 绪自 5 月下 旬开 始有 所好 转， 高资质 和城 投品 种的 利差 回落， 截至 6 月 底基 本
回落至前期低点。但市场 的买盘仍集中在城投、高 等级品种和行业龙头企业 上，过剩产能行业的买
盘依然 非常 有限 。
操作上，考虑到今年以来 风险因素的叠加，组合保 持了相对灵活的仓位。利 率债方面，本组合
在一季 度主 动降 低久 期并 于 5 月初 开始 加仓 利率 品 种，获 得较 好的 利率 波段 收益。 信用 债券 方面 坚
持以 2014 年以 前的 城投 为 配置品 种， 避免 信用 风险 的同时 ， 获 得相 对较 高的 静态收 益。 组合 在 4 月
份出现 一定 程度 的赎 回， 因此在 利差 下行 时逐 步调 整了资 产配 置结 构， 改善 组合流 动性 。
4.4.2 报告期内 基金的业绩 表现
截至报 告期 末， 本基金 A 类基金 份额 净值为 1.207 元，本 报告 期份 额净 值增 长率为 1.86% ；C
类基金 份额 净值 为 1.190 元 ， 本报 告期 份额 净值 增长 率 为 1.62% ； 同 期业 绩比 较基 准收益 率为-0.54% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望未来，中期我们维持 经济处于结构转型带来的 下滑通道中的观点，期间 可能出现阶段性托
底延缓 下滑 速度 ，但 这种 托底也 同时 延长 了下 滑出 清的时 间。 收益 率在 此过 程中易 下难 上。
短期来看，考虑到政策面 托底更加依赖于积极财政 ，货币方面通过基建放贷 款的方式也更加 简
单直接 ， 货币 政策 只有 在基 本面再 次大 幅下 行的 情况 下才可 能出 现降 准 、 降 低回 购利率 等积 极信 号 。
而从短期的经济走势来看 ，基建投资有望维持，房 地产投资虽有回落但仍然 在相对较好的水平，对
基本面的支撑仍有望维持 。因此从大概率的情况来 看，货币中性和经济企稳 后略有回落的趋势仍将
延续。
从收益率的情况来看，由 于市场预期在未来某个时 点地产投资的回落终将拖 累经济，而基建也
受制于财政空间和地方政 府的预算约束，基本面可 能在某一时点出现意外回 落。从政策面的表态来
看，基本面依靠稳增长持 续上行的概率也不大，收 益率向上风险有限。因此 在目前的 时点，综合风
险收益的情况，即使经济 基本面没有立即出现下滑 ，市场可能也会在一定程 度上反映未来下滑的预
期，推动 收益率的下行。英国“ 脱欧公投” 后收益率的大幅下 行可能反映了这种需求。 在基本面没 有
明显变 化的 情况 下， 收益 率下行 之后 估值 调整 压力 增加。
信用债券方面，三季度仍 面临较多的不确定性，信 用分化仍将继续。信用市 场仍面临大量的短易方达信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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期融资 券到 期， 另 外 7、8 月份适 逢评 级跟 踪的 密集 发布期 ， 过 剩产 能行 业的 个券可 能面 临较 多向 下
调整的压力。在此环境下 ，信用风险溢价难以出现 明显恢复。不过高资质品 种和城投等流动性溢价
主导的利差有望跟随利率 债出现下行，且风险偏好 下降带来的结构性需求也 将流动性利差压制在较
低水平 ，甚 至进 一步 收窄 。
实际操 作中 ， 本组 合会 继续 关注微 观实 体经 济的 情况 ， 等待货 币政 策和 基本 面出 现拐点 的时 点 ，
在此之前进行一些波段操 作。信用债券方面，仍然 以城投债为主要配置品种 ，及时调整组合仓位，
保持较 好的 灵活 性。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理 人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，公司营运总监担任 估值委员会主席，研究部 、固定收益总部、
投资风险管理部、监察部 和核算部指定人员担任委 员。估值委员会负责组织 制定和适时修订基金估
值政策和程序，指导和监 督整个估值流程。估值委 员会成员具有多年的证券 、基金从业经验，熟悉
相关法律法规，具备行业 研究、风险管理、法律合 规或基金估值运作等方面 的专业胜任能力。基金
经理可 参与 估值 原 则 和方 法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
易方达 信用 债债 券 A ： 本 报告期 内未 实施 利润 分配 。
易方达 信用 债债 券 C ： 本 报告期 内未 实施 利润 分配 。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内 ， 本 基金 托管 人在对 易方 达信 用债 债券 型证券 投资 基金 的托 管过 程中， 严格 遵守 《 证
券投资基金法》及其他法 律法规和基金合同的有关 规定，不存在任何损害基 金份额持有人利益的行
为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内， 易方达信用 债债券型 证券投资基金的 管理人——易方达基金管 理有限公司在 易方
达信用债债券型 证券投资 基金的投资运作、基金资 产净值计算、基金份额申 购赎回价格计算、基金易方达信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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费用开支等问题上，不存 在任何损害基金份额持有 人 利益的行为，在各重要 方面的运作严格按照基
金合同 的规 定进 行。 本报 告期内 ， 易 方达 信用 债债 券型 证 券投 资基 金未 进行 利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管 人依 法对 易方 达基 金管理 有限 公司 编制 和披 露的易 方达 信用 债债 券型 证券投 资基 金 2016
年半年度报告中财务指标 、净值表现、利润分配情 况、财务会计报告、投资 组合报告等内容进行了
核查， 以上 内容 真实 、准 确和完 整。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达信 用债 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 1,936,143.07 2,783,231.66
结算备 付金 16,531,741.30 83,441,538.41
存出保 证金 10,082.15 71,488.85
交易性 金融 资产 2,738,435,858.96 3,293,604,044.96
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 2,738,435,858.96 3,293,604,044.96
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 99,000,169.50
应收证 券清 算款 947,430.69 -
应收利 息 44,811,871.80 63,274,224.19
应收股 利 - -
应收申 购款 3,687,744.95 10,483,993.11
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 2,806,360,872.92 3,552,658,690.68
负债和所有者权益
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款 - - 易方达信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 12 页共 27 页
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 456,509,591.20 1,228,508,535.23
应付证 券清 算款 - 1,125,157.85
应付赎 回款 5,830,651.23 6,230,837.88
应付管 理人 报酬 1,345,868.45 1,320,031.16
应付托 管费 384,533.85 377,151.77
应付销 售服 务费 115,750.16 232,060.65
应付交 易费 用 29,319.65 48,764.93
应交税 费 - -
应付利 息 25,011.82 153,633.98
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 201,459.93 383,050.81
负债合 计 464,442,186.29 1,238,379,224.26
所有者权益：
实收基 金 1,944,612,090.97 1,959,217,769.48
未分配 利润 397,306,595.66 355,061,696.94
所有者 权益 合计 2,341,918,686.63 2,314,279,466.42
负债和 所有 者权 益总 计 2,806,360,872.92 3,552,658,690.68
注：报 告截 止 日 2016 年 6 月 30 日，A 类基 金份额 净值 1.207 元，C 类基 金份 额净 值 1.190 元；
基金份 额总 额 1,944,612,090.97 份 ，下 属分 级基 金的 份额总 额分 别为 ：A 类 基 金份额 总额
1,657,168,526.56 份，C 类 基金份 额总 额 287,443,564.41 份。
6.2 利润表
会计主 体： 易方 达信 用债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015
年 6 月 30 日
一、收入 64,101,924.42 41,891,373.11
1.利息 收入 84,180,926.18 31,136,933.09
其中： 存款 利息 收入 475,343.69 415,247.70
债券利 息收 入 83,664,758.40 30,630,873.01
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 40,824.09 90,812.38
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列） 5,292,217.43 1,233,890.78
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 5,292,217.43 1,233,890.78 易方达信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 13 页共 27 页
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） -25,983,605.55 9,095,118.37
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 612,386.36 425,430.87
减：二、费用 22,329,074.80 7,959,690.15
1．管 理人 报酬 9,329,860.21 2,214,745.15
2．托 管费 2,665,674.38 632,784.31
3．销 售服 务费 1,159,313.98 555,942.05
4．交 易费 用 39,635.24 13,905.76
5．利 息支 出 8,891,321.74 4,321,327.08
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 8,891,321.74 4,321,327.08
6．其 他费 用 243,269.25 220,985.80
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） 41,772,849.62 33,931,682.96
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 41,772,849.62 33,931,682.96
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 易方 达信 用债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,959,217,769.48 355,061,696.94 2,314,279,466.42
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 41,772,849.62 41,772,849.62
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-14,605,678.51 472,049.10 -14,133,629.41
其中：1.基 金申 购款 1,200,891,382.87 223,907,605.17 1,424,798,988.04
2.基金 赎回 款 -1,215,497,061.38 -223,435,556.07 -1,438,932,617.45
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,944,612,090.97 397,306,595.66 2,341,918,686.63
项目 上年度可比期间 易方达信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 14 页共 27 页
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
733,869,216.29 35,023,196.44 768,892,412.73
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 33,931,682.96 33,931,682.96
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-269,637,417.21 -21,322,188.66 -290,959,605.87
其中：1.基 金申 购款 399,901,108.79 27,815,206.79 427,716,315.58
2.基金 赎回 款 -669,538,526.00 -49,137,395.45 -718,675,921.45
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
464,231,799.08 47,632,690.74 511,864,489.82
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳，主 管会 计工 作负 责人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
易 方 达 信 用 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称“ 本 基 金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中国 证监 会”) 证 监许 可[2013]66 号 《 关于 核准 易方 达 信用债 债券 型证 券投 资基 金募集 的批 复 》 核 准，
由易方达基金管理有限公 司依照《中华人民共和国 证券投资基金法》和《易 方达信用债债券型证券
投资基 金基 金合 同 》 公 开募 集。 经向 中国 证监 会备 案， 《 易方达 信用 债债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》
于 2013 年 4 月 24 日 正式 生效， 基金 合 同生 效日 的 基金份 额总 额 为 4,465,617,374.90 份基 金份 额， 其
中认购 资金 利息 折合 866,313.76 份 基金 份额 。本 基金 为契约 型开 放式 基金 ，存 续期限 不定 。本 基 金
的基金 管理 人为 易方 达基 金管理 有限 公司 ，基 金托 管人为 中国 工商 银行 股份 有限公 司。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则— 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下合称“ 企业会计准则” ）编制，同时， 对于在具体 会
计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投资基金会计核算
业务指 引》 、 中 国证 监会 制 定的 《关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 、 《 关于 证券 投
资基金执 行< 企业会 计准 则> 估值 业务及 份额净 值计 价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管易方达信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 15 页共 27 页
理办法 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露内 容与 格式 准则 》第 2 号 《年 度报 告的 内 容与格 式》 、 《证 券投 资
基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露 XBRL 模
板第 3 号< 年 度报 告和 半年 度报告> 》及 其他 中国 证监 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵循企业会计 准则及 其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
股权分置改革过程中因非 流通股股东向流通股股东 支付对价而发生的股权转 让，暂免征收印花
税。
6.4.6.2 营 业税 、增 值税 、 企业所 得税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证券 投资基金）管理人运用基 金买卖股票、债券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
自 2016 年 5 月 1 日起 ，在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业纳入 试点 范围 ，
由缴纳营业税改为缴纳增 值税。对证券投资基金（ 封闭式证券投资基金，开 放式证券投资基金）管
理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征 增值 税；国债、地方政府债利 息收入免征增值税；存
款利息 收入 不征 收增 值税 ； 质押式 买入 返售 金融 商品 及持有 政策 性金 融债 券的 利息收 入免 征增 值 税 。
证券投资基金从证券市场 中取得的收入，包括买卖 股票、债券的差价收入， 股权的股息、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 企业 所得税 。
6.4.6.3 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为 20% 。 易方达信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 16 页共 27 页
基金取得的股票的股息、 红利收入、债券的利息收 入及储蓄利息收入，由上 市公司 、债券发行
企业及金融机构在向基金 派发股息、红利收入、债 券的利息收入及储蓄利息 收入时代扣代缴个人所
得税。 基金 从上 市公 司分 配取得 的股 息红 利所 得， 持股期 限在 1 个 月以 内（ 含 1 个 月） 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年 （含 1 年） 的，减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的， 减 按 25% 计入 应 纳税所 得额 ； 自 2015 年 9 月 8 日 起， 证券 投资 基
金从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 超过 1 年的 ，股 息 红利所 得暂 免征 收个 人
所得税 。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付 的股份、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 个人 所得税 。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国工 商银 行股 份有 限公 司( 以下 简称“ 中国 工商 银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称“ 广 发证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
6.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
6.4.8.1.3 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 易方达信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 17 页共 27 页
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 9,329,860.21 2,214,745.15
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 900,019.83 151,197.35
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.7% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 ：
H ＝E× 0.7%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管理费每日计算，逐 日累计至每月月末，按月 支付，由基金管理人向基 金托管人发送基金
管理费 划款 指令 ， 基金 托管 人复核 后于 次月 前 3 个工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。
若遇法 定节 假日 、公 休假 等,支 付日 期顺 延。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,665,674.38 632,784.31
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.2% 的年费 率计 提。 托管 费的 计算方 法如 下：
H ＝E× 0.2%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托管费每日计算，逐 日累计至每月月末，按月 支付，由基金管理人向基 金托管人发送基金
托管费 划款 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月前 3 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法定 节
假日、 公休 日等,支 付日 期 顺延。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 信用 债债 券 A 易方达 信用 债债 券 C 合计
易方达 基金 管理 有限
公司
- 251,485.34 251,485.34
中国工 商银 行 - 118,770.01 118,770.01
广发证 券 - 15,499.46 15,499.46
合计 - 385,754.81 385,754.81 易方达信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 18 页共 27 页
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 信用 债债 券A 易方达 信用 债债 券C 合计
易方达 基金 管理 有限
公司
- 394,265.29 394,265.29
中国工 商银 行 - 81,007.82 81,007.82
广发证 券 - 352.50 352.50
合计 - 475,625.61 475,625.61
注：本 基 金 A 类 基金份 额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率 为 0.4% 。
本基金 销售 服务 费按 前一 日 C 类基 金资 产净 值的 0.4% 年费 率计 提。
销售服 务费 的计 算方 法如 下：
H ＝E× 0.4%÷ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前一 日 基金资 产净 值
销售服务费每日计提，按 月支付。基金管理人和基 金托管人核对一致后，由 基金托管人于次月
前 3 个工 作日 内从 基金 资 产中划 出， 经注 册登 记机 构分别 支付 给各 个基 金销 售机构 。若 遇法 定节 假
日、公 休日 或不 可抗 力等 ，支付 日期 顺延 。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券 （ 含回 购 ） 交易
单位： 人民 币元
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国工 商银
行
-
151,264,52
5.38
- -
1,607,360,000.
00
306,270.8
4
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
- - - - - - - 易方达信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 19 页共 27 页
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
易方达信用债债券 A
无。
易方达信用债债券 C
无。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 1,936,143.07 72,220.09 1,839,980.24 27,992.26
注：本基金的银行存款由 基金托管人中国工商银行 股份有限公司保管，按银 行同业利率或约定
利率计 息。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
无。
6.4.9 期末（2016 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：张)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
13646
9
16 联
通 01
2016-0
6-07
2016-0
7-04
新发
流通
受限
100.00 100.00
200,00
0
20,000
,000.0
0
20,000
,000.0
0
-
13647
0
16 联
通 02
2016-0
6-07
2016-0
7-04
新发
流通
受限
100.00 100.00
400,00
0
40,000
,000.0
0
40,000
,000.0
0
-
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票 易方达信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 20 页共 27 页
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 246,509,591.20 元， 是以 如下 债券 作为 质押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
160210 16 国开 10 2016-07-01 99.95 2,030,000 202,898,500.00
011616001
16 华 电股
SCP001
2016-07-06 100.11 460,000 46,050,600.00
合计
2,490,000 248,949,100.00
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 210,000,000.00 元，于 2016 年 7 月 1 日 （先 后 ） 到 期。 该类 交易 要求本 基金 在回 购期 内
持有的 证券 交易 所交 易的 债券和/ 或在 新质 押式 回购 下转入 质押 库的 债券 ， 按 证券交 易所 规定 的比 例
折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。
6.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2016 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中无 属
于第一 层次 的余 额 ， 属 于 第二层 次的 余额 为 2,738,435,858.96 元， 无属 于第 三 层次的 余额(2015 年 12
月 31 日： 无属 于第 一层 次 的余额 ，第 二层 次 3,293,604,044.96 元， 无属 于第 三 层次的 余额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市的 股 票，若 出现 重大 事项停 牌 、交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃) 、易方达信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程 度， 确定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2016 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2015 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 2,738,435,858.96 97.58
其中： 债券 2,738,435,858.96 97.58
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 18,467,884.37 0.66
7 其他各 项资 产 49,457,129.59 1.76 易方达信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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8 合计 2,806,360,872.92 100.00
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 569,672,000.00 24.33
其中： 政策 性金 融债 569,672,000.00 24.33
4 企业债 券 1,739,816,858.96 74.29
5 企业短 期融 资券 330,297,000.00 14.10
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 98,650,000.00 4.21
9 其他 - -
10 合计 2,738,435,858.96 116.93 易方达信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 160210 16 国开 10 4,400,000 439,780,000.00 18.78
2 011616001
16 华 电股
SCP001
1,000,000 100,110,000.00 4.27
3 011699897
16 中 电投
SCP007
1,000,000 99,990,000.00 4.27
4 111608014
16 中信
CD014
1,000,000 98,650,000.00 4.21
5 1480557
14 鹤 城投
债
800,000 82,048,000.00 3.50
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体本期没 有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 本基 金本 报告 期没 有投资 股票 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 10,082.15
2 应收证 券清 算款 947,430.69
3 应收股 利 - 易方达信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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4 应收利 息 44,811,871.80
5 应收申 购款 3,687,744.95
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 49,457,129.59
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
易方达 信用 债债
券 A
22,928 72,277.06 1,420,229,110.71 85.70% 236,939,415.85 14.30%
易方达 信用 债债
券 C
4,861 59,132.60 62,747,045.14 21.83% 224,696,519.27 78.17%
合计 27,789 69,977.76 1,482,976,155.85 76.26% 461,635,935.12 23.74%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
易方达 信用 债债 券 A 18,561.67 0.0011%
易方达 信用 债债 券 C 444.86 0.0002%
合计 19,006.53 0.0010% 易方达信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
易方达 信用 债债 券 A 0
易方达 信用 债债 券 C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
易方达 信用 债债 券 A 0
易方达 信用 债债 券 C 0
合计 0
9 开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 易方达 信用 债债 券 A 易方达 信用 债债 券 C
基金合 同生 效日 （2013 年 4 月 24
日）基 金份 额总 额
1,182,610,710.10 3,283,006,664.80
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,431,894,758.71 527,323,010.77
本报告 期 基 金总 申购 份额 766,748,013.48 434,143,369.39
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 541,474,245.63 674,022,815.75
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,657,168,526.56 287,443,564.41
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本基金 管理 人于 2016 年 4 月 30 日发 布公 告， 自 2016 年 4 月 30 日 起聘 任詹 余 引先生 担任 公司
董事长 ，叶 俊英 先生 不再 担任公 司董 事长 ，肖 坚先 生不再 担任 公司 副总 经理 。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 会计师 事务 所。 易方达信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中信建 投 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
长江证 券 2 - - - - -
华泰证 券 2 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
申万宏 源 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
东北证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
注：a) 本报 告期 内本 基金 无减少 交易 单元, 新 增东 北 证券股 份有 限公 司一 个交 易单元 。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具有较强的全方位金 融服务能力和水平，包括 但不限于：有较好的研究 能力和行业分析能
力，能及时、全面地向公 司提供高质量的关于宏观 、行业及市场走向、个股 分析的报告及丰富全面
的信息服务；能根据公 司 所管理基金的特定要求， 提供专门研究报告，具有 开发量化投资组合模型
的能力；能积极为公司投 资业务的开展，投资信息 的交流以及其他方面业务 的开展提供良好的服务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额 占当期 债 成交金 额 占当期 债 成交金 额 占当期 权易方达信用债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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券成交 总
额的比 例
券回购 成
交总额 的
比例
证成交 总
额的比 例
华泰证 券
6,625,371
.59
5.02%
46,266,30
0,000.00
100.00% - -
申万宏 源
125,448,5
43.55
94.98% - - - -
易方达基金管理有限 公司
二〇一六年八月二十 四日
