新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
新 华 惠鑫 分 级债 券 型证 券 投资 基 金
2016 年 半年 度报 告 摘要
2016 年 6 月 30 日
基金管理人：新华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年八月二十四日 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经 全部独立董事
签字同 意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 19 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不 代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 新华惠 鑫分 级债 券
基金主 代码 164302
交易代 码 164302
基金运 作方 式 契约型 开放 式基 金
基金合 同生 效日 2014 年 1 月 24 日
基金管 理人 新华基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 312,120,140.71 份
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2014 年 3 月 28 日
下属两 级基 金的 基金 简称 新华惠 鑫分 级债 券 A 新华惠 鑫分 级债 券 B
下属两 级基 金的 交易 代码 164303 150161
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 16,059,485.66 份 296,060,655.05 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在严格 控制 投资 风险 的前 提下 ， 通 过积 极主 动的 资 产管理 ， 力争 为基 金份
额持有 人获 取超 越业 绩比 较基准 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 的投 资策 略主 要包 括： 大类 资产 配置 策略 、 固定收 益类 资产 投资 策
略以及 权益 类资 产投 资策 略。 首先 ， 本 基金 管理 人 将采用 战略 性与 战术 性
相结合 的大 类资 产配 置策 略， 在基 金合 同规 定的 投 资比例 范围 内确 定各 大
类资产 的配 置比 例。 在此 基础之 上， 一方 面综 合运 用久期 策略 、 收 益率 曲
线策略 以及 信用 策略 进行 固定收 益类 资产 投资 组合 的构建 ； 另一 方面 通过
定量与 定性 相结 合的 分析 方法， 积极 进行 新股 申购 、 定向 增发、 可转 债转
股等投 资操 作， 在新 股流 通后择 机卖 出以 提高 基金 的整体 收益 水平 。
业绩比 较基 准 中债新 综合 指数 （全 价） 。
风险收 益特 征
本基金 为 债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 低风 险的基 金品 种 ， 其 风险
收益预 期高 于货 币市 场基 金，低 于混 合型 基金 和股 票型基 金。
下 属 分级 基 金的 风险
收益特 征
本 基 金 《 基 金 合 同 》 生 效 之 日 起 3
年内， 惠 鑫 A 为 低风 险、 收益相 对
稳定的 基金 份额 ；惠 鑫 B 为较高 风
险、较 高收 益的 基金 份额 。
本 基 金 《 基 金 合 同 》 生 效 之 日 起 3
年内， 惠 鑫 A 为低 风险 、 收益相 对
稳定的 基金 份额 ；惠 鑫 B 为较高 风
险、较 高收 益的 基金 份额 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 新华基 金管 理股 份有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
姓名 齐岩 洪渊
联系电 话 010-68779688 010-66105799 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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负责人 电子邮 箱
qiyan@ncfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 4008198866 95588
传真 010-68779528 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 摘要 的管理 人互 联网 网址 www.ncfund.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 27,652,990.17
本期利 润 22,234,909.60
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0710
本期基 金份 额净 值增 长率 5.47%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.09
期末基 金资 产净 值 529,347,047.23
期末基 金份 额净 值 1.696
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其 他收 入（ 不含 公允 价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2、 以 上所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 基金 申购费 赎回 费等 ） ，
计入费 用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 ；
3、 对期 末可 供分 配利 润， 采用期 末资 产负 债表 中为 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低
数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数） ；
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 0.53% 0.03% 0.39% 0.04% 0.14% -0.01%
过去三 个月 1.13% 0.05% -0.50% 0.07% 1.63% -0.02%
过去六 个月 5.47% 0.22% -0.20% 0.07% 5.67% 0.15%
过去一 年 19.86% 0.53% 2.77% 0.07% 17.09% 0.46% 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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自基金 合同 生
效起至 今
69.60% 0.84% 10.19% 0.09% 59.41% 0.75%
注：1 、本 基金 业绩 比较 基 准为： 中债 新综 合指 数（ 全价） ；
2、本 基金 对业 绩比 较基 准 采用每 日再 平衡 的计 算方 法；
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
新华惠 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2014 年 1 月 24 日至 2016 年 6 月 30 日）
注：本 基金 于 2014 年 01 月 24 日基 金合 同生 效；
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
新华基 金管 理股 份有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 复， 于 2004 年 12 月 9 日注 册成 立 。
注册地 为重 庆市 ，是 我国 西部首 家基 金管 理公 司。
截至 2016 年 6 月 30 日， 新华基 金管 理股 份有 限公 司旗下 管理 着 35 只 开放 式 基金， 即新 华优选
分红混合型证券投资基金 、新华优选成长混合型证 券投资基金、新华泛资源 优势灵活配置混合型证新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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券投资基金、新华钻石品 质企业混合型证券投资基 金、新华行业周期轮换混 合型证券投资基金、新
华中小市值优选混合型证 券投资基金、新华灵活主 题混合型证券投资基金、 新华优选消费混合型证
券投资基金、新华纯债添 利债券型发起式证券投资 基金、新华行业轮换灵活 配置混合型证券投资基
金、新华趋势领航混合型 证券投资基金、新华安享 惠金定期开放债券型证券 投资基金、新华壹诺宝
货币市场基金、新华信用 增益债券型证券投资基金 、新华惠鑫分级债券型证 券投资基金、新华鑫益
灵活配置混合型证券投资 基金、新华阿里一号保本 混合型证券投资基金、新 华鑫利灵活配置混合型
证券投 资基 金 、 新 华鑫 安保 本一号 混合 型证 券投 资基 金、 新华 中证 环保 产业 指数 分级证 券投 资基 金 、
新华阿鑫一号保本混合型 证券投资基金、新华活期 添利货币市场基金、新华 增盈回报债券型证券 投
资基金、新华策略精选股 票型证券投资基金、新华 万银多元策略灵活配置混 合型证券投资基金、新
华稳健 回报 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金 、 新 华战略 新兴 产业 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
新华鑫回报混合型证券投 资基金、新华阿鑫二号保 本混合型证券投资基金、 新华积极价值灵活配置
混合型证券投资基金、新 华科技创新主题灵活配置 混合型证券投资基金、新 华信用增强债券型证券
投资基金、新华鑫动力灵 活配置混合型证券投资基 金、新华丰盈回报债券型 证券投资基金和新华健
康生活 主题 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
于泽雨
本基金 基金 经
理，新 华基 金
管理股 份有 限
公司固 定收 益
部总监 、新 华
纯债添 利债 券
型发起 式证 券
投资基 金基 金
经理、 新华 安
享惠金 定期 开
放债券 型证 券
投资基 金基 金
经理、 新华 信
用增益 债券 型
证券投 资基 金
基金经 理、 新
华信用 增强 债
券型证 券投 资
2014-01-2
4
- 8
经济学 博士 ，8 年证 券从 业经验 。
历任华安财产保险公司债券研究
员、 合众 人寿 保险 公司 债券 投资经
理， 于 2012 年 10 月加 入新 华基金
管理股 份有 限公 司。 现 任新 华基金
管理股份有限公司固定收益部总
监、 新华 纯债 添利 债券 型发 起式证
券投资 基金 基金 经理、 新华 安享惠
金定期开放债券型证券投资基金
基金经 理、 新 华信 用增 益债 券型证
券投资 基金 基金 经理、 新华 惠鑫分
级债券 型证 券投 资基 金基 金经理、
新华信用增强债券型证券投资基
金基金 经理 。 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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基金基 金经
理。
赵楠
本基金 基金 经
理助理 ，新 华
纯债添 利债 券
型发起 式证 券
投资基 金基 金
经理助 理、 新
华安享 惠金 定
期开放 债券 型
证券投 资基 金
基金经 理助
理、新 华信 用
增益债 券型 证
券投资 基金 基
金经理 助理 。
2015-06-1
6
2016-05-24 4
经济学 博士 ，4 年证 券从 业经验 。
2012 年 7 月 加入 新华 基金 管理股
份有限 公司 ，先 后从 事宏 观研究、
策 略 研 究 、 信 用 评 级, 历 任 新 华 纯
债添利债券型发起式证券投资基
金基金 经理 助理、 新华 安享 惠金定
期开放债券型证券投资基金基金
经理助 理、 新 华信 用增 益债 券型证
券投资 基金 基金 经理 助理、 新华惠
鑫分级债券型证券投资基金基金
经理助 理， 现 任新 华阿 鑫一 号保本
混合型 证券 投资 基金 基金 经理、 新
华鑫安保本一号混合型证券投资
基金基 金经 理。
注：1 、首 任基 金经 理， 任 职日期 指基 金合 同生 效日 ，离任 日期 指公 司作 出决 定之日 。
2、非 首任 基金 经理 ，任 职 日期和 离任 日期 均指 公司 作出决 定之 日。
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期 ， 新 华基 金管 理股 份有限 公司 作为 新华 惠鑫 分级债 券型 证券 投资 基金 的管理 人按 照 《 中
华人民共和国证券投资基 金法》 、 《新华惠鑫 分级债 券型证券投资基金基金合 同》以及其它有关法律
法规的规定，本着诚实信 用、勤勉尽责的原则管理 和运用基金资产，在严格 控制风险的基础上为持
有人谋 求最 大利 益。 运作 整体合 法合 规， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理有限公司公平交易制度指导意见》 （2011 年修订 ） ，
公司制 定了 《新 华基 金管 理股份 有限 公司 公平 交易 管理制 度》 。 制 度的 范围 包 括境内 上市 股票 、 债 券
的一级市场申购、二级市 场交易等所有投资管理活 动，同时包括授权、研究 分析、投资决策、交易
执行等 投资 管理 活动 相关 的各个 环节 。
场内交易，投资指令统一 由交易部下达，并且启动 交易系统公平交易模块。 根据公司制度，严
格禁止 不同 投资 组合 之间 互为对 手方 的交 易， 严格 控制 不 同投 资组 合之 间的 同日反 向交 易。
场外交易中，对于部分债 券一级市场申购、非公开 发行股票申购等交易，交 易部根据各投资组
合经理申报的满足价格条 件的数量进行比例分配。 如有异议，由交易部报投 资总监、督察长、金融新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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工程部和监察稽核部，再 次进行审核并确定最终分 配结果。如果督察长认为 有必要，可以召开风险
管理委员会会议，对公平 交易的结果进行评估和审 议。对于银行间市场交易 、固定收益平台、交易
所大宗交易，投资组合经 理以该投资组合的名义向 交易部下达投资指令，交 易部向银行间市场或交
易对手 询价 、 成交 确认 ， 并 根据 “ 时间 优先 、 价 格优 先 ” 的 原则 保证 各投 资组 合获 得公平 的交 易机 会 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期，公司对不同组 合不同时间段的同向交易 价差进行了溢价率样本的 采集，通过平均溢
价率、 买入/ 卖 出溢 价率 以 及利益 输送 金额 等多 个层 面来判 断不 同投 资组 合之 间在某 一时 间段 是否 存
在违反公平交易原则的异 常情况，未发现重大异常 情况，且不存在报告期内 所有投资组合参与的交
易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边成 交量 超过该 证券 当日 成交 量 的 5% 的情 况。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2016 年上 半年 债券 市场 呈 现先抑 后扬 走势 。 5 月 份以 前， 受 经济 出现 稳企 迹象、 通胀数 据抬 升、
信用风 险增 加等 因素 影响 ，长端 收益 率较 年初 低点 有 40BP 左 右的 抬升 。但 6 月份 之后 基本 面重 回
弱势，经济增长和金融数 据低于预期，资金面维持 稳定，海外动荡导致避险 情绪上升，多重利好因
素带动 10 年期 国债 和国 开 债收益 率重 新回 到年 初 2.8% 和 3.2% 左 右的 水平 。基 金操作 方面 ，考 虑到
长端收益率水平吸引力有 限，本基金主要在短期品 种当中寻找投资机会，重 点关注省国资委百分之
百控股的、负债率相对适 中的、有一定竞争力的地 方国有企业发行的债券， 投资组 合维持了较低的
杠杆比 例和 久期 ，同 时注 意保持 组合 的流 动性 和收 益的稳 定性 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至 2016 年 6 月 30 日， 本基金 份额 净值 为 1.696 元，本 报告 期份 额净 值增 长率 为 5.47%，同
期比较 基准 的增 长率 为-0.20%
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
未来一段时间预计收益率 将呈震荡走势。基本面看 ，经济 “L ” 型格局下宏观经 济预期变动不大，
上半年总体信贷扩张较快 ，当前房地产销售数据虽 然回落但投资仍能维持一 定增速，所以预计短期
经济趋稳能持续。政策层 面会采取宽财政、稳货币 的组合：一方面基建投资 也会继续托底经济；另
一方面 ， 货 币政 策进 一步 宽松会 面临 汇率 、 通 胀问 题制约 ， 操 作上 可能 仍以 公开市 场 和 MLF 等常规
工具为主。基金操作方面 ，考虑到长端收益率水平 吸引力有限，本基金将主 要在短期品种当中寻找新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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投资机会，重点关注省国 资委百分之百控股的、负 债率相对适中的、有一定 竞争力的国有企业发行
的债券 ，投 资组 合将 维持 较低的 杠杆 比例 和久 期， 同时注 意保 持组 合的 流动 性和收 益的 稳定 性。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
有关参 与估 值流 程各 方及 人员（ 或小 组） 的职 责分 工：
一、估 值工 作小 组的 职责 分工
公司建立估值工作小组对 证券估值负责。估值工作 小组由运作保障部负责人 、基金会计、投资
管理部 、交 易部 、监 察稽 核部人 员组 成。 每个 成员 都可以 指定 一个 临时 或者 长期的 授权 人员 。
估值工 作小 组职 责：
① 制 定估 值制 度并 在必 要 时修改 ；
② 确 保估 值方 法符 合现 行 法规；
③ 批 准证 券估 值的 步骤 和 方法；
④ 对 异常 情况 做出 决策 。
运作保障部负责人是估值 工作小组的组长，运作保 障部负责人在基金会计或 者其他两个估值小
组成员 的建 议下 ，可 以提 议召集 估值 工作 小组 会议 。
估值决 策由 估值 工作 小 组 2/3 或以 上多 数票 通过 。
二、基 金会 计的 职责 分工
基金会计负责日常证券资 产估值。基金会计和公司 投资管理部相互独立。在 按照本估值制度和
相关法 规估 值后 ，基 金会 计定期 将证 券估 值表 向估 值工作 小组 报告 ，至 少每 月一次 。
基金会 计职 责：
① 获 得独 立、 完整 的证 券 价格信 息；
② 每 日证 券估 值；
③ 检 查价 格波 动并 进行 一 般准确 性评 估；
④ 向 交易 员或 基金 经理 核 实价格 异常 波动 ，并 在必 要时向 估值 工作 小组 报告 ；
⑤ 对 每日 证券 价格 信息 和 估值结 果进 行记 录；
⑥ 对 估值 调整 和人 工估 值 进行记 录；
⑦ 向 估值 工作 小组 报送 月 度估值 报告 。
基金会 计认 为必 要， 可以 提议召 开估 值工 作小 组会 议。
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三、投 资管 理部 的职 责分 工
① 接 受监 察稽 核部 对所 投 资证券 价格 异常 波动 的问 讯；
② 对 停牌 证券 、价 格异 常 波动证 券、 退市 证券 提出 估值建 议；
③ 评 价并 确认 基金 会计 提 供的估 值报 告；
④ 向 估值 工作 小组 报告 任 何他/ 她 认为 可能 的估 值偏 差。
四、交 易部 的职 责分 工
① 对 基金 会计 的证 券价 格 信息需 求做 出即 时回 应；
② 通 知基 金会 计关 于证 券 停牌、 价格 突发 性异 常波 动、退 市等 特定 信息 ；
③ 评 价并 确认 基金 会计 提 供的估 值报 告。
五、监 察稽 核部 的职 责分 工
① 监 督证 券的 整个 估值 过 程；
② 确 保估 值工 作小 组制 定 的估值 政策 得到 遵守 ；
③ 确 保公 司的 估值 制度 和 方法符 合现 行法 律、 法规 的要求 ；
④ 评 价现 行估 值方 法是 否 恰当反 应证 券公 允价 格的 风险；
⑤ 对 于估 值表 中价 格异 常 波动的 证券 向投 资部 问讯 ；
⑥ 对 于认 为不 合适 或者 不 再合适 的估 值方 法提 交估 值工作 小组 讨论 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告 期， 本基金 未出 现 连续 20 个 工作 日基 金份 额 持有人 数量 不 满 200 人， 或者基 金资 产净 值
低于 5000 万元 的情 形。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内 ， 本 基金 托管 人在对 新华 惠鑫 分级 债券 型证券 投资 基金 的托 管过 程中， 严格 遵守 《 证
券投资基金法》及其他法 律法规和基金合同的有关 规定，不存在任何损害基 金份额持有人利益的行新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人 对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，新华惠鑫分 级债券型证券投资基金的 管理人 ——新华基金管理 股份有限公司在新
华惠鑫分级债券型证券投 资基金的投资运作、基金 资产净值计算、基金份额 申购赎回价格计算、基
金费用开支等问题上，不 存在任何损害基金份额持 有人利益的行为，在各重 要方面的运作严格按照
基金合 同的 规定 进行 。本 报告期 内， 新华 惠鑫 分级 债券型 证券 投资 基金 未进 行利润 分配 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本 托 管 人 依 法 对 新 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 新 华 惠 鑫 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2016 年半 年度 报告 中财 务 指标 、 净 值表 现 、 利 润分 配情况 、 财务 会计 报告 、 投资组 合报 告等 内容 进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。
中国工 商银 行资 产托 管部
2016 年 8 月 19 日
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 新华 惠鑫 分级 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 3,567,066.14 3,449,738.69
结算备 付金 1,984,026.17 2,521,501.29
存出保 证金 2,484.24 18,286.27
交易性 金融 资产 545,983,227.05 669,949,633.79
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 545,983,227.05 669,949,633.79
资产支 持证 券投 资 - - 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 195,236.16 -
应收利 息 14,559,700.55 22,650,622.05
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 566,291,740.31 698,589,782.09
负债和所有者权益
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 36,300,000.00 180,900,000.00
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 302,825.42 305,444.73
应付托 管费 86,521.54 87,269.92
应付销 售服 务费 6,662.30 10,895.12
应付交 易费 用 2,687.44 825.00
应交税 费 - -
应付利 息 2,316.24 22,823.04
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 243,680.14 454,958.86
负债合计 36,944,693.08 181,782,216.67
所有者权益： - -
实收基 金 310,652,674.00 319,462,163.23
未分配 利润 218,694,373.23 197,345,402.19
所有者权益合计 529,347,047.23 516,807,565.42
负债和所有者权益总 计 566,291,740.31 698,589,782.09
注： 报 告截 止日 2016 年 6 月 30 日，A 级 基金 份额 净 值 1.014 元 ， 基 金份 额 16,059,485.66 份，B
级基金 份额 净 值 1.733 元 ，基金 份 额 296,060,655.05 份。
6.2 利润表
会计主 体： 新华 惠鑫 分级 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 13 页共 28 页
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015
年 6 月 30 日
一、收入 25,601,532.37 42,802,042.16
1.利息 收入 19,334,404.66 33,134,453.92
其中： 存款 利息 收入 54,252.64 68,341.25
债券利 息收 入 19,263,209.87 32,797,617.95
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 16,942.15 268,494.72
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 11,685,208.28 3,066,782.66
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 11,685,208.28 3,066,782.66
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ” 号填 列） -5,418,080.57 6,600,805.58
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） - -
减：二、费用 3,366,622.77 8,078,469.81
1．管 理人 报酬 1,813,147.39 2,229,999.24
2．托 管费 518,042.07 637,142.65
3．销 售服 务费 43,467.94 480,737.07
4．交 易费 用 8,831.15 3,393.51
5．利 息支 出 650,412.83 4,479,463.85
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 650,412.83 4,479,463.85
6．其 他费 用 332,721.39 247,733.49
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） 22,234,909.60 34,723,572.35
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 22,234,909.60 34,723,572.35
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 新华 惠鑫 分级 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
319,462,163.23 197,345,402.19 516,807,565.42 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 14 页共 28 页
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 22,234,909.60 22,234,909.60
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-8,809,489.23 -885,938.56 -9,695,427.79
其中：1.基 金申 购款 9,086.23 913.77 10,000.00
2.基金 赎回 款 -8,818,575.46 -886,852.33 -9,705,427.79
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
310,652,674.00 218,694,373.23 529,347,047.23
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
969,362,986.55 168,121,484.61 1,137,484,471.16
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 34,723,572.35 34,723,572.35
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-572,193,939.48 -30,266,344.44 -602,460,283.92
其中：1.基 金申 购款 44,669,217.70 2,362,789.67 47,032,007.37
2.基金 赎回 款 -616,863,157.18 -32,629,134.11 -649,492,291.29
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
397,169,047.07 172,578,712.52 569,747,759.59
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 陈重 ，主管 会计 工作 负责 人： 张宗友 ，会 计机 构负 责人 ：徐端 骞
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
新华惠 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金系 经中 国证 券监 督管理 委员 会证 监许 可 【2013 】1320 号 《关新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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于核准新华惠鑫分级债券 型证券投资基金募集的批 复》的批准，由新华基金 管理股份有限公司作为
发起人 ， 于 2013 年 12 月 26 日至 2014 年 1 月 20 日 通过销 售机 构公 开发 售 ， 其中惠 鑫 A 自 2014 年
1 月 8 日至 2014 年 1 月 20 日进行 发售 ， 惠 鑫 B 自 2013 年 12 月 26 日至 2014 年 1 月 7 日 进行 发售 。
首次募 集资 金总 额 726,085,320.66 元, 其中 募集 资金 产生利 息 243,443.20 元 ， 并 经瑞华 会计 师事 务所
（特殊 普通 合伙 ） 瑞华 验字[2014]37100006 号 验资 报告予 以验 证。2014 年 1 月 24 日 经向证 监会 办
理基金 备案 手续 ，基 金合 同正式 生效 。基 金合 同生 效日的 基金 总份 额为 726,085,320.66 份， 其中 新
华惠鑫分级债券型基 金 A 级 （ 以 下 简 称 “惠鑫 A” ）430,024,631.26 份，含认购资金利息折合份 额
73,387.32 份 ，新 华惠 鑫分 级债券 型基 金 B 级（ 以下 简称 “ 惠鑫 B” ）296,060,689.40 份 ，含 认购 资金
利息折 合份 额 170,055.88 份。本 基金 为契 约型 开放 式证券 投资 基金 ，存 续期 不限定 ，本 基金 管理 人
为新华 基金 管理 股份 有 限 公司， 基金 托管 人为 中国 工商银 行股 份有 限公 司。
根据 《新 华惠 鑫分 级债 券 型证券 投资 基金 招募 说明 书》 及 《 新华 惠鑫分 级债 券型证 券投 资基 金
基金合 同 》 的 有关 规定, 本 基金的 投资 范围 包括 国内 依法发 行上 市的 债券 （ 包 含国债 、 央票 、 政策 性
金融债 及所 有非 国家 信用 的固定 收益 类金 融工 具） 、 股票 （包含 中小 板、 创业 板及其 他经 中国 证监 会
核准上 市的 股票 ） 、 货币 市 场工具 、 权 证 、 资产 支持 证券以 及法 律法 规或 中国 证监会 允许 基金 投资 的
其他金融工具（但须符合 中国证监会的相关规定 ） 。 基金的投资组合比例为： 本基金是债券型基金，
投资于国债、中央银行票 据、银 行同业存款、金融 债、企业债、公司债、中 小企业私募债、可转换
公司债 （ 含分 离交 易的 可 转换公 司债 券） 、 短期 融资 券、 中期 票据 、 资产 支持 证券 、 回 购等 债券 资产
占基金 资产 比例 不低 于 80% ；其 中单 只中 小企 业私 募债占 基金 资产 比例 不高 于 10% 。本 基金 将保 持
不低于 基金 资产 净 值 5% 的 现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券 。 本 基金 不直 接从二 级市 场买 入 股
票、权证等非固定收益类 金融工具，但可以参与一 级市场新股与增发新股的 申购，并可持有因可转
债转股所形成的股票、因 所持股票所派发的权证以 及因投资可分离债券而产 生的权证等，以及法律
法规或 中国 证监 会 允 许投 资的权 益类 金融 工具 ， 其中 持有全 部权 证的 市值 不超 过基金 资产 净值 的 3% 。
因上述 原因 持有 的股 票和 权证等 资产 ， 本基 金将 在 其可交 易之 日 起 60 个交 易 日内卖 出。 如法律 法规
或监管 机构 以后 允许 基金 投资其 他品 种， 基金 管理 人在履 行适 当程 序后 ，可 以将其 纳入 投资 范围 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人新 华基 金管 理股 份有限 公司 于 2016 年 8 月 23 日批 准报 出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 以持 续经 营为 基础 ，根据 实际 发生 的交 易和 事项， 按照 财政 部 于 2006 年 2 月 15 日颁 布
的企业 会计 准则( 以下 简称 “ 企业 会计 准则 ”) 、 中 国证 券业协 会 于 2007 年 5 月 15 日颁 布的 《证 券投 资
基金会计核算业务指引 》 、 《新华惠鑫分级债券型证 券投资基金基金合同》和 中国证券监督管理委员新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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会发布 的关 于基 金行 业实 务操作 的有 关规 定进 行确 认、计 量和 编制 财务 报表 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金编制的财务报表符 合企业会计准则的要求， 真实、完整地反映了本基 金的财务状况、经
营成果 和基 金净 值变 动情 况等相 关信 息。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 报告 期内 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
根据中 国证 监会 《 中国 证券 投资基 金业 协会 估值 核算 工作小 组关 于 2015 年 1 季 度固定 收益 品种
的估值 处理 标准 》的 要求 ，自 2015 年 3 月 30 日 起 ，本基 金对 交易 所市 场上 市交易 或挂 牌转 让的 除
实行全价交易的可转换债 和深交所可交换债券、按 成本法估值的私募债和未 上市债券品种以外的固
定收益品种估值时，由原 来的直接 采用交易所收盘 价估值变更为第三方估值 机构（中证指数有限公
司）提 供的 相应 品种 当日 的估值 净价 进行 估值 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 报告 期内 未发 生会 计差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 文 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、
财税[2004]78 号文 《关 于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、 财 税[2005]11 号文 《关于 调整 证券( 股票)
交 易 印 花税 税 率的 通 知 》 、财 税[2005]102 号文 《 关于 股 息 红利 个 人所 得 税 有关 政 策 的通 知 》 、财 税
[2005]103 号文《 关于 股权 分置 试点改 革有 关税收政 策问 题的通 知》 、财 税字[2005]107 号文《 关于
利息红 利个 人所 得税 政策 的补充 通知 》 、 自 2008 年 4 月 24 日 起执 行的 《 关 于调整 证券 （ 股票 ） 交
易印花 税税 率的 通知 》及 其他相 关税 务法 规和 实务 操作， 主要 税项 列示 如下 ：
（1） 以发 行基 金方 式募 集 资金， 不属 于营 业税 征收 范围， 不征 收营 业税 。
（2） 基金 买卖 股票 、债 券 的差价 收入 暂免 征营 业税 和企业 所得 税。 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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（3） 对基 金取 得的 企业 债 券利息 收入 ， 由发行 债券 的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所得税，暂不征收企 业所得税。对基金取得的 股票的股息、红利收入， 由上市公司在向基金派
发股息 、红 利时 暂减 按 50% 计入 个人 应纳 税所 得额 ，依照 现行 税法 规定 代扣 代缴个 人所 得税 ，暂 不
征收企 业所 得税 。
（4） 基金 买卖 股票 于 2008 年 4 月 24 日 前按 照 0.3% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花税 ， 自 2008 年
4 月 24 日 起按 0.1% 的 税 率缴纳 。经 国务 院批 准， 财政部 、国 家税 务总 局决 定从 2008 年 9 月 19 日
起，调 整证 券（ 股票 ）交 易印花 税征 收方 式， 将现 行的对 买卖 、继 承、 赠与 所书立 的 A 股、B 股股
权转让 书据 按 0.1% 的 税率 对双方 当事 人征 收证 券 （ 股票） 交易 印花 税， 调整 为 单边征 税 ， 即对 买卖 、
继承、赠与 所书立的 Ａ股 、Ｂ股股权 转让书据 的出 让按 0.1% 的税率征 收证券 （股票）交 易印花税 ，
对受让 方不 再征 税。
（5 ） 基 金作 为流 通股 股东 在股权 分置 改革 过程 中收 到由非 流通 股股 东支 付的 股份 、 现 金等 对价 ，
暂免征 收印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期内 本基 金不 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方发 生变 化的 情况。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
新华基 金管 理股 份有 限公 司 基金管 理人 、发 起人
恒泰证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 无通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
6.4.8.1.2 权证交易
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 无通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.8.1.3 债券交易
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 无通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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6.4.8.1.4 债券回购交易
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 无通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
6.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 无应 支付 关联 方的佣 金。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,813,147.39 2,229,999.24
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 33,302.25 208,354.26
注：基 金管 理人 报酬 按前 一日基 金资 产净 值 0.7% 的 年费率 逐日 计提,逐 日累 计 至每月 月底,按月
支付。
其计算 公式 为: 日 管理 人报 酬= 前一 日基 金资 产净 值× 0.7%/ 当年 天数 。
本报告 期列 示的 支付 销售 机构的 客户 维护 费为 本期 计提金 额。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 518,042.07 637,142.65
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净 值 0.2% 的年 费率逐 日计 提确 认。
其计算 公式 为: 日 托管 人报 酬= 前一 日基 金资 产净 值× 0.2%/ 当年 天数 。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
新华基 金管 理股 份
有限公 司
793.38
中国工 商银 行 28,624.48 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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恒泰证 券股 份有 限
公司
7,432.19
合计 36,850.05
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
新华基 金管 理股 份
有限公 司
144,161.17
中国工 商银 行 182,237.64
恒泰证 券股 份有 限
公司
104,825.28
合计 431,224.09
注：1 、本 基金 销售 服务 费 按前一 日 A 级基 金资产 净 值的 0.5% 年 费率 计提 。
其计算 公式 为： 日基 金销 售服务 费= 前 一日 A 级基 金资产 净值× 0.5%/ 当 年天 数。
2、本 报告 期列 示的 应支 付 的销售 服务 费为 当期 计提 金额。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间债 券（ 含回 购）交 易。
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 本报 告期 内基 金管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行股 份有 限公
司
3,567,066.14 28,259.09 3,493,696.39 31,356.58
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 在承 销期 内未 参与 关联方 承销 证券 的情 况。
6.4.9 期末（2016 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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截至报 告期 末， 本基 金未 持有因 认购 新发/ 增发 证券 。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 暂时 停牌 等流 通受 限股票 。
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 内未 发生 银行间 市场 债券 正回 购。
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截止 2016 年 6 月 30 日 ，本基 金从 事证 券交 易所 债券正 回购 交易 形成 的卖 出回购 证券 款余 额
36,300,000.00 元 ，于 2016 年 7 月 04 日 前全 部到 期。 该类交 易要 求本 基金 转入 质押库 的债 券， 按证
券交易 所规 定的 比例 折算 为标准 券后 ，不 低于 债券 回购交 易的 余额 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 545,983,227.05 96.41
其中： 债券 545,983,227.05 96.41
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,551,092.31 0.98
7 其他各 项资 产 14,757,420.95 2.61 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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8 合计 566,291,740.31 100.00
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
投资者欲了解本报告期末 基金投资的所有股票明细 ，应阅读登载于基金管理 人网站的半年度报
告正文 。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 277,227,553.60 52.37
5 企业短 期融 资 券 130,573,000.00 24.67
6 中期票 据 72,901,500.00 13.77 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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7 可转债 （可 交换 债） 5,110,639.20 0.97
8 同业存 单 - -
9 其他 60,170,534.25 11.37
10 合计 545,983,227.05 103.14
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 124734 13 随州 02 450,000 49,117,500.00 9.28
2 124706 14 巴 国资 449,990 47,091,453.50 8.90
3 1480499
14 高 安城
投债
300,000 32,511,000.00 6.14
4 124608 14 句 容福 300,000 32,451,000.00 6.13
5 041551030
15 大 屯能
源 CP001
300,000 30,231,000.00 5.71
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末无 贵金 属投资 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金 本报 告期 末尚 无股 指期货 投资 政策 。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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本基金 本报 告期 末尚 无国 债期货 投资 政策 。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
7.11.3 本期国债期货投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内 ，本基 金投资的前十名证券的发 行主体没有出现被监管部 门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
7.12.2 本报 告期 内， 本基 金投资 的前 十名 证券 没有 超出基 金合 同约 定。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,484.24
2 应收证 券清 算款 195,236.16
3 应收股 利 -
4 应收利 息 14,559,700.55
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 14,757,420.95
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末无 处于 转股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末无 股票 投资。
7.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
新华惠 鑫分 级债
券 A
232 69,221.92 0.00 0.00% 16,059,485.66
100.00
%
新华惠 鑫分 级债
券 B
210
1,409,812.6
4
288,269,035.00 97.37% 7,791,620.05 2.63%
合计 442 706,154.16 288,269,035.00 92.36% 23,851,105.71 7.64%
8.2 期末上市基金前十名 持有人
新华惠 鑫分 级债 券B
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
-
恒泰证 券股 份有 限公 司
深圳分 公司
243,482,657.00 82.24%
-
光大证 券－ 光大 银行 －
光大阳 光 5 号集 合资 产
管理计 划
11,694,703.00 3.95%
- 华创证 券有 限责 任公 司 10,005,300.00 3.38%
-
光大资 管－ 光大 银行 －
光大阳 光北 斗星 集合 资
产管理 计划
7,817,688.00 2.64%
-
光大资 管－ 光大 －光 大
阳光稳 债收 益集 合资 产
管理计 划
1,835,264.00 0.62%
-
瑞泰人 寿保 险有 限公 司
- 万能
1,780,304.00 0.60%
-
光大证 券－ 光大 －光 大
阳光避 险增 值集 合资 产
管理计 划
1,210,270.00 0.41%
-
中国国 际贸 易中 心有 限
公司企 业年 金计 划－ 中
1,101,100.00 0.37% 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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国建设 银行
-
中国南 方航 空集 团公 司
企业年 金计 划－ 中国 银
行股份 有限 公司
1,100,000.00 0.37%
-
四川成 渝高 速公 路股 份
有限公 司企 业年 金计 划
－招商 银行
991,399.00 0.34%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持
有本基 金
新华惠 鑫分 级债 券 A 1,050.79 0.01%
新华惠 鑫分 级债 券 B 0.00 0.00%
合计 1,050.79 0.00%
8.4 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
新华惠 鑫分 级债 券 A 0
新华惠 鑫分 级债 券 B 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
新华惠 鑫分 级债 券 A 0
新华惠 鑫分 级债 券 B 0
合计 0
注：本公司高级管理人员 、基金投资和研究部门负 责人持有该只基金份额总 量的数量区间为 0
份；该 只基 金的 基金 经理 持有该 只基 金份 额总 量的 数量区 间 为 0 份。
9
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 新华惠 鑫分 级债 券 A 新华惠 鑫分 级债 券 B
基金合 同生 效日 （2014 年 1 月 24
日）基 金份 额总 额
430,024,631.26 296,060,689.40
本报告 期期 初基 金份 额总 额 25,274,694.26 296,060,655.05
本报告 期基 金总 申购 份额 10,000.00 -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 9,705,427.79 -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 480,219.19 - 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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本报告 期期 末基 金份 额总 额 16,059,485.66 296,060,655.05
注：根 据《 新华 惠鑫 分级 债券型 投资 基金 基金 合同 》及《 新华 惠鑫 分级 债券 型证券 投资 基金 招
募说明 书》 的规定 ， 本 基 金惠 鑫 A 于 2016 年 1 月 22 日进 行份 额折 算， 折 算日 终， 惠 鑫 A 的 基金 份
额参考 净值 调整 为 1.000 元。
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
2016 年 3 月 24 日， 崔建 波先生 担任 基金 管理 人副 总经理 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期， 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 无改变 。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 ，本 基金 未发 生改聘 会计 师事 务所 的情 况。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未有 受监 管部 门稽 查或 处罚的 情 形 发生 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
宏源证 券 1 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
国元证 券 1 - - - - -
新时代 证券 1 - - - - -
西南证 券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
恒泰证 券 1 - - - - -
华安证 券 1 - - - - - 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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安信证 券 1 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
中信万 通 1 - - - - -
湘财证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
宏信证 券 1 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
恒泰证 券 1 - - - - -
中信证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
注：本 基金 根据 中国 证券 监督管 理委 员会 《关 于加 强证券 投资 基金 监管 有关 问题的 通知 》（ 证
监基字[1998]29 号 ）以 及 《关于 完善 证券 投资 基金 交易席 位制 度有 关问 题的 通知》 （证 监基 金字
[2007]48 号） 的有 关规 定 ，本基 金报 告期 内共 租 用 20 个 交易 席位 。
一、交 易席 位的 分配 依据
交易席 位的 分配 以券 商实 力及其 所提 供的 研究 支持 为基础 ，主 要考 察点 包括 ：
1、经 营行 为稳 健规 范， 内 控制度 健全 。
2、具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 。
3、具 有较 强的 全方 位金 融 服务能 力和 水平 。
二、交 易席 位的 选择 流程
1、研 究部 根据 上述 标准 考 察后确 定选 用交 易席 位的 券商。
2、与 被选 中的 证券 经营 机 构签订 席位 租用 协议 。
三、交 易量 的分 配
交易量 的分 配以 券商 所提 供的服 务及 研究 支持 为基 础，主 要考 察点 包括 ：
1、 券 商提 供独 立的 或第 三 方研究 报告 及服 务， 包括 宏观经 济、 行业 分析 、 公 司 研发、 市场 数据 、
财经信 息、 行业 期刊 、组 合分析 软件 、绩 效评 估、 研讨会 、统 计信 息、 交易 评估等 ，用 以支 持投 资
决策。
2、以 季度 为单 位对 经纪 商 通过评 分的 方式 进行 考核 ，由基 金 经理 、研 究员 和交 易 员分 别打 分，
根据经 纪商 给投 资带 来的 增值确 定经 济商 的排 名。
考核的 内容 包括 上一 季度 经纪交 易执 行情 况、 提供 研究报 告数 量、 研究 报告 质量和 及时 性、 受
邀讲解 次数 及效 果、 主动 推介次 数及 效果 等。 考核 结果将 作为 当期 交易 量分 配的依 据， 交易 量大 小
和评分 高低 成正 比。
3、交 易部 负责 落实 交易 量 的实际 分配 工作 。 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 28 页共 28 页
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
海通证 券 339,628.71 1.46%
1,284,500,
000.00
45.86% - -
国泰君 安 - -
210,300,0
00.00
7.51% - -
恒泰证 券 - -
543,400,0
00.00
19.40% - -
中信证 券
22,978,111.8
2
98.54%
81,200,00
0.00
2.90% - -
国信证 券 - -
681,800,0
00.00
24.34% - -
11
影响投资者决策的其 他重要信息
本报告 期内 本基 金未 有影 响投资 者决 策的 其他 重要 信息。
新华基金管理股份有 限公 司
二〇一六年八月二十 四日
