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招商标普(人民币)(000391)

招商标普:2016年半年度报告摘要查看PDF公告

 
 
招 商 标 普 高收 益 红 利 贵族 指 数 增 强型 证 券
投资基金 2016 年 半 年度 报 告 摘要 
 
2016 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 招商基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
送出日 期:2016 年8 月24 日 
 
 
 招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 2016 年半 年度报告摘要 
第 1 页 共 28 页


§1 重要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2016 年 8 月 23 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩 并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了解详 细内 容, 应阅 读半 年度报 告正 文。 本报告 中财 务资 料未 经审 计 。 本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 2016 年半 年度报告摘要 第 2 页 共 28 页


§2 基金简 介 基 金基 本情况 基金简 称 招商标 普高 收益 红利 指数(QDII) 基金主 代码 000391 交易代 码 000391 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2013 年12 月 11 日 基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 10,444,183.15 份 基金合 同存 续期 不定期


基 金产 品说明 投资目 标 本基金 为指 数增 强型 基金 ,在严 格控 制跟 踪误 差的 基 础上, 追求 超越 业绩 比较 基准的 投资 回报 ,力 争实 现 基金资 产的 长期 稳健 增值 。 投资策 略 本基金 以指 数化 投资 为主 , 并辅 以有 限度 的增 强操 作。 本基金 将按 照成 份股 在标 的指数 中的 基准 权重 构建 指 数化投 资组 合, 并根 据标 的指数 成份 股及 其权 重的 、 进行相 应的 调整 。当 预期 成份股 发生 调整 和成 份股 发 生配股 、增 发、 分红 等行 为时, 或因 基金 的申 购和 赎 回等对 本基 金跟 踪标 的指 数的效 果可 能带 来影 响时 , 或因某 些特 殊情 况导 致流 动性不 足时 ,或 因法 律法 规 限制等 其他 原因 导致 无法 有效复 制和 跟踪 标的 指数 时,基 金管 理人 可以 对投 资组合 管理 进行 适当 变通 和 调整, 并辅 之以 金融 衍生 品投资 管理 等, 力争 使跟 踪 误差控 制在 限定 的范 围之 内。 对于主 动型 投资 部分 ,基 金 管理 人会 根据 深入 的公 司 基本面 和数 量化 研究 以及 对美国 及全 球宏 观经 济的 理 解和判 断, 在公 开发 行或 上市交 易的 证券 中有 选择 地 重点投 资于 基金 管理 人认 为最具 有中 长期 成长 价值 的 企业或 本基 金允 许投 资的 固定收 益类 品种 、货 币市 场 工具、 金融 衍生 品以 及有 关法律 法规 和中 国证 监会 允 许本基 金投 资的 其他 金融 工具。 业绩比 较基 准 标普高 收益 红利 贵族 全收 益指数 收益 率 (S&P High Yield Dividend Aristocrats Total Return Index ) 风险收 益特 征 本基金 是指 数增 强型 基金 ,主要 投资 方向 为标 普高 收 益红利 贵族 全收 益指 数的 成份股 及备 选成 份股 ,属 于 具有较 高风 险和 收益 预期 的证券 投资 基金 品种 。


招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 2016 年半 年度报告摘要 第 3 页 共 28 页


基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 招商基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 潘西里 王永民 联系电 话 0755-83196666 010-66594896 电子邮 箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com 客户服 务电话


400-887-9555 95566 传真 0755-83196475 010-66594942


境 外投 资顾问 和境 外资产 托管 人 项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人 名称 英文 - Bank of China Limited 中文 - 中国银 行股 份有 限公 司 注册地 址 - 北京市 复兴 门内 大 街 1 号 办公地 址 - 北京市 复兴 门内 大 街 1 号 邮政编 码 - - 注:本基金基 金托管人 尚 未委托任何第 三方机构 担 任本基金的境 外托管人 。 本基金的境 外资产托 管业务 由基 金托 管人 中国 银行有 限公 司承 担。 信 息披 露方式


登 载 基金 半 年度 报告 正 文的 管 理人 互 联网 网址 http://www.cmfchina.com 基金半 年度 报告 备置 地点 (1) 招商 基金 管理 有限 公 司


地址: 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦 (2) 中国 银行 股份 有限 公 司 地址: 北京 市复 兴门 内大 街 1 号


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年 6 月 30 日 ) 本期已 实现 收益 1,106,839.56 本期利 润 1,768,272.95 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1455 本期基 金份 额净 值增 长率 13.30% 招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 2016 年半 年度报告摘要 第 4 页 共 28 页


3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2541 期末基 金资 产净 值 13,268,437.52 期末基 金份 额净 值 1.2704 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益;


2 、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于所 列数 字; 3 、 期 末可 供分 配利 润, 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数; 基金 净 值表现 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 2.42% 0.85% 4.02% 0.94% -1.60% -0.09% 过去三 个月 5.92% 0.73% 8.53% 0.77% -2.61% -0.04% 过去六 个月 13.30% 0.82% 18.19% 0.86% -4.89% -0.04% 过去一 年 18.84% 0.96% 27.53% 0.98% -8.69% -0.02% 自基金 合同生 效起至 今 30.37% 0.74% 45.80% 0.80% -15.43% -0.06% 注:1 、 业 绩 比 较 基 准 = 标 普 高 收 益 红 利 贵 族 全 收 益 指 数 收 益 率 (S&P High Yield Dividend Aristocrats Total Return Index ), 业绩 比较 基准 在每个 交易 日实 现再 平衡 ;








2 、同 期业 绩比 较基 准以 人 民币计 价。 招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 2016 年半 年度报告摘要 第 5 页 共 28 页


自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 变 动的 比较 注:本基金为 股票型指 数 增强基金,股 票等权益 类 资产的投资比 例不低于 基 金资产的 80% ,其 中 投资于标的指 数成份股 及 备选成份股标 的比例不 低 于股票等权益 类资产 的 80% ,现金或到期 日在 一年以 内的 政府 债券 的比 例不低 于基 金资 产净 值的 5% 。本 基金 于 2013 年 12 月 11 日成 立, 自基 金成立 日 起6 个 月内 为建 仓期, 建仓 期结 束时 相关 比例均 符合 上述 规定 的要 求。 §4 管理人 报告 基 金管 理人及 基金 经理情 况 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 招商基 金管 理有 限公 司 于2002 年12 月 27 日 经中 国 证监会 (2002 )100 号文 批 准设立 。 目 前, 公司注 册资 本金 为 2.1 亿 元人民 币 , 其中 , 招 商银 行股份 有限 公司 持有 公司 全部股 权 的 55%,招 商证券 股份 有限 公司 持有 公司全 部股 权 的45% 。 截至2016 年6 月30 日, 本基金 管理 人共 管 理76 只 共同基 金, 具体 如下 : 基金名称 基金类型 基金成立日 招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 2016 年半 年度报告摘要 第 6 页 共 28 页


招商安泰偏股混合型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28 招商安泰平衡型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28 招商安泰债券投资基金 债券型基金 2003-04-28 招商现金增值开放式证券投资基金 货币市场型基金 2004-01-14 招商先锋证券投资基金 混合型基金 2004-06-01 招商优质成长混合型证券投资基金 混合型基金 2005-11-17


招商安本增利债券型证券投资基金 债券型基金 2006-07-11 招商核心价值混合型证券投资基金 混合型基金 2007-03-30 招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 混合型基金 2008-06-19 招商安心收益债券型证券投资基金 债券型基金 2008-10-22


招商行业领先混合 型证券投资基金 混合型基金 2009-06-19 招商中小盘精选混合型证券投资基金 混合型基金 2009-12-25


招商全球资源股票型证券投资基金 国际(QDII) 基金 2010-03-25 招商深证 100 指数证券投资基 金 股票型基金 2010-06-22 招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2010-06-25 上证消费80 交易型开放式指数 证券投资基金 股票型基金 2010-12-08 招商上证消费80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 股票型基金 2010-12-08 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF) 国际(QDII) 基金 2011-02-11 招商安瑞进取债券型证券投资基金 债券型基金 2011-03-17 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资 基金 股票型基金 2011-06-27 招商深证电子信息传媒产业(TMT)50 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基金联接基金 股票型基金 2011-06-27 招商安达保本混合型证券投资基金 混合型基金 2011-09-01 招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2012-02-01 招商产业债券型证券投资基金 债券型基金 2012-03-21 招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 股票型基金 2012-06-28 招商信用增强债券型证券投资基金 债券型基金 2012-07-20 招商安盈保本混合型证券投资基金 混合型基金 2012-08-20 招商理财 7 天债券型证券投资 基金 货币市场型基金 2012-12-07 招商央视财经50 指数证券投资 基金 股票型基金 2013-02-05 招商双债增强债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2013-03-01 招商安润保本混合型证券投资基金 混合型基金 2013-04-19 招商保证金快线货币市场基金 货币市场型基金 2013-05-17 招商沪深 300 高贝塔指数分级 证券投资基金 股票型基金 2013-08-01 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2013-11-06 招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 国际(QDII) 基金 2013-12-11


招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-03-20 招商招钱宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-03-25 招商招金宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-06-18 招商可转债分级债券型证券投资基金 债券型基金 2014-07-31 招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-08-12 招商行业精选 股票型证券投资基金 股票型基金 2014-09-03 招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 2016 年半 年度报告摘要 第 7 页 共 28 页


招商招利 1 个月理财债券型证 券投资基金 货币市场型基金 2014-09-25 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-13


招商沪深 300 地产等权重指数 分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-27


招商医药健康产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-01-30 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 混合型基金 2015-04-17 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20 招商中证银行指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20 招商国证生物医药指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27 招商中证白酒指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27 招商丰泽灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-11 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-06-19 招商国企改革主题混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-29 招商安益保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-07-14 招商丰庆灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2015-07-31 招商体育文化休闲股票型证券投资基金 股票型基金 2015-08-18 招商丰融灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17


招商丰裕灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17


招商丰享灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17


招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-02 招商境远保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-15


招商招益一年定期开放债券型证券投资基金 债券型基金 2015-12-25


招商安弘保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-29


招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2016-02-04 招商安德保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-02-18 招商安元保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-03-01 招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 债券型基金 2016-03-09 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 股票型基金 2016-03-15 招商睿逸稳健配置混合型证券投资基金 混合型基金 2016-04-13 招商招兴纯债债券型证券投资基金 债券型基金 2016-05-18 招商安博保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-05-25 招商招盈18 个月定期开放债券 型证券投资基金 债券型基金 2016-06-01 招商增荣灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2016-06-03 招商招恒纯债债券型证券投资基金 债券型基金 2016-06-08 招商安裕保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-06-20 招商财富宝交易型货币市场基金 货币型基金 2016-06-30 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 ( 助 理) 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 邓栋 本基金 的 基金经 理 2015 年7 月3 日 - 6 男,工 学硕 士。2008 年加入 毕马 威华 振会招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 2016 年半 年度报告摘要 第 8 页 共 28 页


计师事 务所 , 从 事审 计 工作, 2010 年 1 月加 入 招商基 金管 理有 限公 司, 曾 任固 定收 益投 资 部研究 员、 招商 信用 添 利债券 型证 券投 资基 金(LOF ) 基金 经理 , 现任固 定收 益投 资部 副总监 兼行 政负 责人 、 招商安 达保 本混 合型 证券投 资基 金、 招商 安 润保本 混合 型证 券投 资基金 、 招 商瑞 丰灵 活 配置混 合型 发起 式证 券投资 基金 、 招 商信 用 增强债 券型 证券 投资 基金、 招商 丰泰 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金(LOF ) 、 招商 丰泽 灵 活配置 混合 型证 券投 资基金 、 招 商安 本增 利 债券型 证券 投资 基金 、 招商全 球资 源股 票型 证券投 资基 金、 招商 标 普金砖 四国 指数 证券 投资基 金(LOF) 、招 商 标普高 收益 红利 贵族 指数增 强型 证券 投资 基金及 招商 丰融 灵活 配置混 合型 证券 基金 基金经 理。 注:1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 , 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任基 金经 理的 离任 日期 为公司 相关 会议 作出 决定 的公告 (生 效) 日期 ; 2、证券从业年 限计算标准 遵从行业协会 《证券业 从 业人员资格管 理办法》 中 关于证券从 业人员 范围 的相 关规 定。 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介 本基金 无境 外投 资顾 问。 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 基金管 理人 声明 : 在 本报 告期内 , 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、 《公开募集证 券投资基 金 运作管理办法 》 等有关 法 律法规及其各 项实施准 则 的规定以及 《招商 标招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 2016 年半 年度报告摘要 第 9 页 共 28 页


普高收益红利 贵族指数 增 强型 证券投资 基金基金 合 同》等基金法 律文 件的 约 定,本着诚 实信用、 勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产, 在严格控 制 风险的前提下 ,为基金 持 有人谋求最 大利益。 本报告期内, 基金运作 整 体合法合规, 无损害基 金 持有人利益的 行为。基 金 的投资范围 以及投资 运作符 合有 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 。 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 公 平交 易制度 的执 行情况 基金管 理人 ( 以下 简称 “ 公司” ) 已建 立较 完善 的研 究方法 和投 资决 策流 程 , 确保各 投资 组合 享有公 平的 投资 决策 机会 。 公司 建立 了所 有组 合适 用的投 资对 象备 选库 , 制 定明确 的备 选库 建立 、 维护程序。公 司拥有健 全 的投资授权制 度,明确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合 经理等各 投资决策主体 的职责和 权 限划分,投资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ,超过投资 权限的操 作需要经过严 格的审批 程 序。公司的相 关研究成 果 向内部所有投 资组合开 放 ,在投资研 究层面不 存在各投资组 合间不公 平 的问题。公司 交易部在 报 告期内,本着 持有人利 益 最大化的原 则执行了 公平交 易 。 异 常交 易行为 的专 项说明 公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 , 严格禁止可能 导致不公 平 交易和利益输 送 的同日反向交 易。确因 投 资组合的投资 策略或流 动 性等需要而发 生的同日 反 向交易,公 司要求相 关投资组合经 理提供决 策 依据,并留存 记录备查 , 完全按照有关 指数的构 成 比例进行投 资的组合 等除外 。 本报告期内, 本基金各 项 交易均严格按 照相关法 律 法规、基金合 同的有关 要 求执行。报告 期 内,公司所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过 该证券当 日成交 量 的5% 的情 形, 在 某指数 型投 资组 合与 某主 动型投 资组 合之 间发 生过 两次, 原因 是指 数 型 投资组合为满 足指数复 制 比例要求的投 资策略需 要 。报告期内未 发现其他 有 可能导致不 公平交易 和利益 输送 的重 大异 常交 易行为 。 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 上半年 , 美 国经 济基 本面 总体上 继续 表现 强劲 , 就 业状况 继续 保持 相对 良好 的态势 。1 季度 , 美国房 价和 消费 者信 心数 据维持 乐观 势头 ,其 中,3 月 ISM 非制 造业 指数 由 前月的 53.4 上升 至 54.5, 好于 预期 的54.2 , 其中新 订单 指数 由前 月 的55.5 升至 56.7 , 就 业分 项 指数由 前月 的 49.7 升至50.3 , 服 务业 活动 的 扩张也 使得 美国 维持 着良 好的充 分就 业状 态。 进 入2 季度 , 虽然 5 月份招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 2016 年半 年度报告摘要 第 10 页 共 28 页


美国新增就业 人数大幅 低 于市场预期, 一度引发 市 场下行担忧, 美联储加 息 预期大幅下 降,但 6 月份美 国新 增就 业岗 位 比5 月份 大幅 增加 , 增 速创 去 年10 月份 以来 新高 。 由 于 有更多 人口 加入 求 职队伍 ,基 数增 多,6 月 份失业 率从 前月 的 4.7% 上 升至 4.9% 。6 月 份就 业数 据的大 幅改 善说 明美 国就业 市场 或接 近充 分就 业水平 ,同 时, 制造 业及 服务业 数 据 6 月 份也 强劲 反弹, 经济 总体 上 仍 保持稳 健势 头。 美国联 邦储 备委 员 会 6 月 份货币 政策 会议 纪要 显示 ,由于 美国 就业 市场 不确 定性增 加, 同 时 英国“ 脱欧 ”公 投等 国际 因素也 加大 了经 济不 确定 性,美 联储 决定 在 6 月份 的货币 政策 例会 上 暂 不加息 。 6 月底,英国 全民公投 正 式宣布脱离欧 盟,成为 上 半年世界最大 的黑天鹅 事 件,一度引发 全 球市场恐慌和 剧烈动荡 。 在经历短暂恐 慌后,全 球 金融系统在两 周内平稳 度 过了英国“ 脱欧”公 投带来 的首 波冲 击, 但是 目前尚 难 判 断英 国“ 脱欧 ”对美 国经 济后 续发 展带 来的影 响。 虽 然 6 月 份就业数据好 转在一定 程 度上降低了市 场对美国 经 济前景的担忧 ,这并不 足 以让美联储 暂停加息 进程。通胀率 何时达到 美 联储目标,英 国“脱欧 ” 公投结果会对 美国经济 带 来何种影响 ,这些因 素都尚待观察 。考虑到 美 国通胀率持续 维持低位 以 及英国“脱欧 ”后续发 酵 等不确定因 素,预计 美联储 在下 半年 的加 息过 程中将 维持 谨慎 的态 度。 从企业整体经 营状况看 , 受世界经济整 体低迷、 各 种动荡和不确 定性增大 等 影响,美股的 整 体盈利情况在 上半年表 现 平淡,银行、 能源类等 公 司受到较大压 制,未来 美 股的整体估 值提升仍 将取决 于企 业盈 利的 好转 和提升 。 本基金 在上 半年 继续 维持 了严格 复制 跟踪 指数 策略 。 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末, 本基 金份 额净值 为 1.2704 元 , 本 报 告期份 额净 值增 长率 为13.3% , 同期 业绩 比较基 准增 长率 为 18.19% ,基金 净值 表现 落后 业绩 比较基 准, 幅度 为 4.89% 。主要 原因 是上 半年 本基金 在严 格贯 彻复 制跟 踪指数 策略 的同 时, 保留 了较多 的现 金仓 位 , 以应 对可能 的市 场风 险 。 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望下 半年 ,我 们对 美国 市场的 表现 仍保 持谨 慎乐 观的看 法。 预计美国经济 将延续扩 张 周期,经济增 长的主要 驱 动力来自于消 费和投资 , 其中居民消费 将 继续受益于油 价下跌、 薪 资增长和资产 负债表改 善 ;房地产投资 虽已过强 劲 复苏阶段, 但随着需 求改善 ,未 来仍 将维 持温 和增长 态势 。 预计下半年美 联储将维 持 谨慎态度,视 就业状况 、 通胀情况以及 全球风险 等 情况启动加息 节招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 2016 年半 年度报告摘要 第 11 页 共 28 页


奏, 市 场预 期 12 月 份加 息 的概率 较大 。 考 虑到 美国 就业市 场的 真实 改善 、 居 民去杠 杆基 本近 尾声 , 虽然美国经济 长 期增长 前 景预期不高, 但短期内 重 回货币宽松的 可能性较 低 ,未来若美 国核心通 胀上行 加速 ,则 可能 导致 美联储 比市 场预 期更 快加 息,我 们会 持续 关注 。 本基金 将继 续采 取紧 密跟 踪指数 的策 略。 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 报告期内,本 基金的估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 招 商基金管理有 限 公司基金估值 委员会管 理 制度》进行。 基金核算 部 负责日常的基 金资产的 估 值业务,执 行基金估 值政策。另外 ,公司设 立 由投资和研究 部门、风 险 管理部、基金 核算部、 法 律合规部负 责人和基 金经理代表组 成的估值 委 员会。公司估 值委员会 的 相关 成员均具 备相应的 专 业胜任能力 和相关工 作经历。公司 估值委员 会 主要负责制定 、修订和 完 善基金估值政 策和程序 , 定期评价现 有估值政 策和程 序的 适用 性及 对估 值程序 执行 情况 进行 监督 。 投资和研究部 门以及基 金 核算部共同负 责关注相 关 投资品种的动 态,评判 基 金持有的投资 品 种是否处于不 活跃的交 易 状态或者最近 交易日后 经 济环境发生了 重大变化 或 证券发行机 构发生了 影响证券价格 的重大事 件 ,从而确定估 值日需要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种;投 资和研究 部门定期审核 公允价值 的 确认和计量; 研究部提 出 合理的数量分 析模型对 需 要进行估值 测算或者 调整的 投资 品种 进行 公允 价值定 价与 计量 并定 期对 估值政 策和 程序 进行 评价 , 以保证 其持 续适 用; 基金核算部定 期审核估 值 政策和程序的 一致性, 并 负责与托管行 沟通估值 调 整事项;风 险管理部 负责估值委 员 会工作流 程 中的风险控制 ;法律合 规 部负责日常的 基金估值 调 整结果的事 后复核监 督工作 ;法 律合 规部 与基 金核算 部共 同负 责估 值调 整事项 的信 息披 露工 作。


基金经理代表 向估值委 员 会提供估值参 考信息, 参 与估值政策讨 论;对需 采 用特别估值程 序 的证券,基金 及时启动 特 别估值程序, 由公司估 值 委员会集体讨 论议定特 别 估值方案并 与托管行 沟通后 由基 金核 算部 具体 执行。 本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人 已与中央国债 登记结算 有 限责任公司、 中证指数 有 限公司签署服 务协议, 由 其按约定提 供在银行 间同业 市场 和交 易所 市场 交易的 债券 品种 的估 值数 据。 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 根据相关法律 法规的规 定 和基金合同的 约定,以 及 本基金的实际 运作情况 , 本基金报告期 无 需进行利润分 配。本基 金 已实现尚未分 配的可供 分 配收益部分, 将严格按 照 基金合同的 约定适时 向投资 者予 以分 配。 招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 2016 年半 年度报告摘要 第 12 页 共 28 页


4.1 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 根据证监会《 公 开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》 第四十一条 的相关要 求 ,基金合同生 效 后,连续二十 个工作日 出 现基金份额持 有人数量 不 满二百人或者 基金资产 净 值低于五千 万元情形 的,基 金管 理人 应当 在定 期报告 中予 以披 露。 本报告 期内 , 本 基金2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30 日发 生连 续二 十个 工 作日出 现基 金资 产净值 低于 五千 万元 的情 形。 §5 托管人 报告 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告 期内 , 中国 银行 股 份有限 公司 ( 以下 称 “ 本 托管人 ” ) 在 对招 商标 普高 收益红 利贵 族指 数增强型证券 投资基金 的 托管过程中, 严格遵守 《 证券投资基金 法》及其 他 法律法 规、 基金合同 和托管协议 的 有关规定 , 不存在任何损 害基金份 额 持有人利益的 行为,完 全 尽职尽责地 履行了基 金托管 人应 尽的 义务 。 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议 的规定,对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督,对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购 赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核,未 发现本基 金 管理人存在 损害基金 份额持 有人 利益 的行 为。 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 ( 注: 财务 会计报 告中 的 “ 金 融工具 风险 及管 理 ” 部分 未在托 管人 复核 范围 内) 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 §6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 资 产负 债表 会计主 体: 招 商标 普高 收 益红利 贵族 指数 增强 型证 券投资 基金 报告截 止日 :2016 年6 月30 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2016 年 6 月 30 日 上年度末 2015 年12 月 31 日 资 产:


银行存 款 3,879,896.78 1,246,619.15 结算备 付金 - - 招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 2016 年半 年度报告摘要 第 13 页 共 28 页


存出保 证金 - - 交易性 金融 资产 10,073,753.49 14,551,112.85 其中: 股票 投资 10,073,753.49 14,551,112.85








基金 投资 - - 债券投 资 - - 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 - - 应收证 券清 算款 - - 应收利 息 70.83 93.28 应收股 利 16,920.44 25,911.22 应收申 购款 - 24,384.47 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 198,936.00 194,808.00 资产总 计 14,169,577.54 16,042,928.97 负债和所有者权益 本期末 2016 年 6 月 30 日 上年度末 2015 年12 月 31 日 负 债:


短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 - - 应付证 券清 算款 - - 应付赎 回款 404,390.51 323,303.16 应付管 理人 报酬 11,077.56 12,693.19 应付托 管费 3,323.27 3,807.98 应付销 售服 务费 - - 应付交 易费 用 - - 应交税 费 - - 应付利 息 - - 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 482,348.68 556,448.29 负债合 计 901,140.02 896,252.62 所有者权益:


实收基 金 10,444,183.15 13,508,698.99 未分配 利润 2,824,254.37 1,637,977.36 所有者 权益 合计 13,268,437.52 15,146,676.35 负债和 所有 者权 益总 计 14,169,577.54 16,042,928.97 注:1 、报 告截 止日 2016 年 6 月 30 日, 基金 份额 净 值 1.2704 元, 基金 份额 总 额 10,444,183.15 份;


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2 、本 报告 期内 股票 投资 中 包含房 地产 信托 凭证 投资 ; 利 润表 公告主 体: 招商 标普 高收 益红利 贵族 指数 增强 型证 券投资 基金 本报告 期:2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年 6 月30 日 上年度可比期间 2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日 一、收入 2,055,918.43 -284,581.61 1.利息 收入 1,331.95 5,905.72 其中: 存款 利息 收入 1,331.95 5,905.72 债券利 息收 入 - - 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 - - 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列) 1,388,680.12 2,859,399.06 其中: 股票 投资 收益 1,209,923.88 2,544,616.07








基金 投资 收益 - - 债券投 资收 益 - - 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 178,756.24 314,782.99 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以“-” 号填列 ) 661,433.39 -3,542,150.36 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ” 号填列 ) 1,928.89 350,345.33 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号填列 ) 2,544.08 41,918.64 减:二、费用 287,645.48 375,380.13 1.管 理人 报酬 70,999.30 138,251.71 2.托 管费 21,299.79 41,475.53 3.销 售服 务费 -


- 4.交 易费 用 2,195.57 7,974.07 5.利 息支 出 -


- 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 -


- 6.其 他费 用 193,150.82 187,678.82 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-”号 填列) 1,768,272.95 -659,961.74 减:所 得税 费用 - - 四、 净利润 (净亏损以 “- ” 号填列) 1,768,272.95 -659,961.74 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 招商 标普 高收 益红利 贵族 指数 增强 型证 券投资 基金 招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 2016 年半 年度报告摘要 第 15 页 共 28 页


本报告 期:2016 年1 月1 日 至 2016 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 13,508,698.99 1,637,977.36 15,146,676.35 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期净利 润) -


1,768,272.95 1,768,272.95 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) -3,064,515.84 -581,995.94 -3,646,511.78 其中:1.基 金申 购款 177,586.37 17,715.55 195,301.92 2. 基金 赎回 款 -3,242,102.21 -599,711.49 -3,841,813.70 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填 列) -


-


-


五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 10,444,183.15 2,824,254.37 13,268,437.52 项目 上年度可比期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 45,274,292.21 4,185,368.40 49,459,660.61 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期净利 润) - -659,961.74 -659,961.74 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) -26,685,446.42 -2,243,449.57 -28,928,895.99 其中:1.基 金申 购款 9,150,025.01 895,033.63 10,045,058.64 2. 基金 赎回 款 -35,835,471.43 -3,138,483.20 -38,973,954.63 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 - - - 招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 2016 年半 年度报告摘要 第 16 页 共 28 页


以“- ”号填 列) 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 18,588,845.79 1,281,957.09 19,870,802.88 报表 附注 为财 务报 表的 组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 金旭______














______ 欧志 明______














____ 何 剑萍____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 报 表附 注 基 金基 本情况 招商标普高收 益红利贵 族 指数增强型证 券投资基 金 (以下简称“本 基金”) 经 中国证券监 督 管理委 员会 (以 下简 称 “ 中国证 监会 ”) 《 关于 核准 招商标 普高 收益 红利 贵族 指数增 强型 证券 投资 基金募集的批 复》(证监许 可 [2012] 1557 号文) 和 《关于招商标 普高收益 红 利贵族指数增 强型 证券投 资基 金募 集时 间安 排的确 认函 》( 基金 部函 [2013] 829 号文) 批 准, 由 招商基 金管 理有 限 公司依照《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 配套规则和《 招商标普 高 收益红利贵 族指数增 强型证 券投 资基 金基 金合 同》 发 售, 基金 合同 于2013 年 12 月 11 日 生效 。 本 基 金为契 约型 开放 式, 存续期 限不 定, 首次 设立 募集规 模 为 392,386,462.71 份 基金 份额。 本基 金的 基金管 理人 为招 商基 金管理 有限 公司 ,基 金托 管人为 中国 银行 股份 有限 公司 ( “中 国银 行”) 。 本 基 金 于 2013 年 11 月 11 日至 2013 年 12 月 6 日 募 集 , 募 集 期 间 净 认 购 资 金 人 民 币 349,775,393.99 元 , 认 购 资 金 在 募 集 期 间 产 生 的 利 息 人 民 币 74,480.78 元 ; 净 认 购 资 金 6,859,772.97 美元, 认购 资金在 募集 期间 产生 的利 息 162.73 美元 ; 净认 购资 金673,465.37 港元 , 认 购 资 金 在 募 集 期 间 产 生 的 利 息 1.55 港 元 。 募 集 的 有 效 认 购 份 额 及 利 息 结 转 的 基 金 份 额 合 计 1,493,415,635.57 份。 上 述募集 资金 已由 毕马 威华 振会计 师事 务所 (特 殊普 通合伙 ) 验 证, 并出 具了毕 马威 华振 验字 第1300541 号验 资报 告。 根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 及 其配 套 规则、 《招 商标 普高 收益 红 利贵族 指数 增强 型证券投 资基 金基金合 同 》和截至报告 期末最新 公 告的《招商标 普高收益 红 利贵族指数 增强型证 券投资基金招 募说明书 》 的有关规定, 本基金的 投 资范围为全球 证券市场 中 具有良好流 动性的金 融工具,包括 普通股、 优 先股、存托凭 证等权益 类 证券;银行存 款、可转 让 存单、回购 协议、短 期政府债券等 货币市场 工 具;政府债券 、公司债 券 、可转换债券 等固定收 益 类证券;经 中国证监 会认可的金融 衍生产品 ; 以及法律、法 规或中国 证 监会允许本基 金投资的 其 他金融工具 ,但须符 合中国 证监 会的 相关 规定 。 本基金为股票 型指数型 增 强基金,股票 等权益类 资 产比例不低于 基金资产 的 80%,其中投 资招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 2016 年半 年度报告摘要 第 17 页 共 28 页


于标的指数成 份股及备 选 成份股标的比 例不低于 股 票等权益类资 产的 80% , 现金或到期日 在一年 以内的 政府 债券 的比 例不 低于基 金资 产净 值 的5%。 在保证 流动 性的 前提 下, 本基金 现金 头寸 可 存 放于境内,满 足基金赎 回 、支付管理费 、托管费 、 手续费等需要 ,并可以 投 资货币市场 工具及进 行其他形式的 现金管理 。 如法律法规或 监管机构 以 后允许基金投 资其他金 融 工具,基金 管理人在 履行适当程序 后,可以 将 其纳入投资范 围。本基 金 的业绩比较基 准为:标 普 高收益红利 贵族全收 益指数 收益 率。 根 据 《 关 于 终 止 招 商 标 普 高 收 益 红 利 贵 族 指 数 增 强 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 有 关 事 项 的 公 告》 , 本基 金于2016 年7 月29 日终 止, 并于2016 年 8 月 1 日 正式 进入 清算 程序。 会 计报 表的编 制基 础 如本财 务报 表附 注 1 所述 ,本基 金根 据《 关于 终止 招商标 普高 收益 红利 贵族 指数增 强型 证 券 投资基 金基 金合 同有 关事 项的公 告》 于 2016 年7 月29 日 终止, 并 于2016 年8 月 1 日 正式 进入 清 算程序。因此 ,本基金 财 务报表以非持 续经营为 基 础编制。本基 金已将账 面 价值高于预 计可收回 金额(该金额 未预计未 来 交易的手续费 及相关税 费 ,以下简称 “ 预计可收 回 金额 ”)的 资产调整 至预计 可收 回金 额, 并按 预计结 算金 额计 量负 债。 本财务 报表 符合 中华 人民 共和国 财政 部 ( 以下 简称 “财政 部”) 颁 布的 企业 会 计准则 的要 求, 同时亦 按照 中国 证监 会颁 布的《 证券 投资 基金 信息 披露 XBRL 模板 第 3 号 < 年度报 告和 半年 度 报 告> 》 以及 中国 证券 投资 基 金业协 会 于 2012 年 11 月 16 日 颁布 的《 证券 投资 基 金会计 核算 业务 指 引》编 制。 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关 规定的 要求 ,真 实、 完整 地反映 了本 基金 2016 年 6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日的 经营 成 果和 基金 净值 变动 情况 。 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.1.1.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 在本 报告 期内 未发 生重大 会计 政策 变更 。 招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 2016 年半 年度报告摘要 第 18 页 共 28 页


6.1.1.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 在本 报告 期内 未发 生重大 会计 估计 变更 。 6.1.1.3 差 错更 正的说 明 本基金 在本 报告 期内 未发 生重大 会计 差错 更正 。 税项 根据财税字[1998]55 号文 《财政部、国 家税务总局 关于证券投资 基金税收问 题的通知 》 、 财 税[2002]128 号 文 《关 于开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、 财 税[2004]78 号文 《关 于证 券投资 基金 税收 政策 的通 知》 、 财税[2008]1 号文 《 财政部 、 国 家税 务总 局关 于企业 所得 税若 干 优 惠政策 的通 知》 及其 他相 关税务 法规 和实 务操 作, 本基金 适用 的主 要税 项列 示如下 :


(a) 以 发行 基金 方式 募集 资金, 不属 于营 业税 征收 范围, 不征 收营 业税 。 (b) 目前基 金取得的 源自 境外的差价收 入,其涉 及 的境外所得税 税收政策 , 按照相关国家 或 地区税 收法 律和 法规 执行 ,在境 内暂 免征 营业 税/ 增 值税和 企业 所得 税。 (c) 目前基 金取得的 源自 境外的股利收 益,其涉 及 的境外所得税 税收政策 , 按照相关国家 或 地区税 收法 律和 法规 执行 ,在境 内暂 不征 收个 人所 得税和 企业 所得 税。 关 联方 关系 6.1.1.4 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。 6.1.1.5 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 中国银行 股份 有限公 司( 以下简称 “中 国 银行” ) 基金托 管人 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 6.1.1.6 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 股 票交 易 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。 债 券交 易 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 的债 券交 易。 招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 2016 年半 年度报告摘要 第 19 页 共 28 页


债 券回 购交易 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 的债 券回 购交易 。 基 金交 易 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 的基 金交 易。 权 证交 易 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。 应 支付 关联方 的佣 金 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均无 应支 付关 联方的 佣金 。 6.1.1.7 关 联方 报酬 基 金管 理费


单位 :人 民币 元 项目 本期 2016 年1 月1 日至 2016 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 70,999.30 138,251.71 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 31,430.96 63,432.76 注: 支 付基 金管 理人 招商 基 金管理 有限 公司 的基 金管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值 ×1.00% 的年 费率计 提, 逐日 累计 至每 月月底 ,按 月支 付。 其计 算公式 为:


日基金 管理 人报 酬= 前一 日基金 资产 净值 × 1. 00% ÷ 当年天 数 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至 2016 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 21,299.79 41,475.53 注: 支 付基 金托 管人 中国 银行的 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净值 ×0.30% 的 年费率 计提 , 逐 日累 计至每 月月 底, 按月 支付 。其计 算公 式为 :


日基金 托管 费= 前一 日基 金资产 净值 × 0. 30% ÷ 当 年 天数 6.1.1.8 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 本基金 本报 告期 内无 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券(含 回购) 交易 。 招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 2016 年半 年度报告摘要 第 20 页 共 28 页


6.1.1.9 各 关联 方投资 本基 金的情 况 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 本报告 期内 基金 管理 人无 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方无 投资 本基 金的 情况 。 6.1.1.10 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入


单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 期 末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入 中国银行( 纽约) 3,506,754.62 - 9,504.81 - 中国银行 373,142.16 1,331.95 1,211,773.79 5,905.72 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司保 管, 按适 用利 率计息 。 6.1.1.11 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本基金 本报 告期 内无 在承 销期内 参与 关联 方承 销的 证券的 情况 。 利 润分 配情况 本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。 期 末(2016 年 6 月 30 日 )本 基金持 有的 流通受 限证 券 6.1.1.12 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/增 发证 券而 持有 的 流通受 限证 券。 6.1.1.13 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 本基金 本报 告期 末无 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。 6.1.1.14 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 银 行间 市场债 券正 回购 本报告 期末 本基 金无 因银 行间市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。 交 易所 市场债 券正 回购 本报告 期末 本基 金无 因交 易所市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 本基金 本报 告期 内无 需要 说明有 助于 理解 和分 析会 计报表 的其 他事 项。 招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 2016 年半 年度报告摘要 第 21 页 共 28 页


§7 投资组 合报告 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(% ) 1 权益投 资 10,073,753.49 71.09 其中: 普通 股票 9,158,475.21 64.63 存托凭 证 - - 优先股 - - 房地产 信托 凭证 915,278.28 6.46 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 其中: 远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 6 货币市 场工 具 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,879,896.78 27.38 8 其他各 项资 产 215,927.27 1.52 9 合计 14,169,577.54 100.00 注:由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 总资 产的 比例分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。 期 末在 各个国 家( 地区) 证券 市场的 权益 投资分 布 金额单 位: 人 民币 元 国家( 地区 ) 公允价 值( 人民 币元 ) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 美国 10,073,753.49 75.92 合计 10,073,753.49 75.92 期 末按 行业分 类的 权益投 资组 合 期 末指 数投资 按行 业分类 的权 益投资 组合 金额单 位: 人民 币元 行业类 别 公允价 值( 人民 币元 ) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 2016 年半 年度报告摘要 第 22 页 共 28 页


必需消 费品 1,442,138.89 10.87 非必需 消费 品 787,627.03 5.94 材料 958,705.41 7.23 工业 1,522,632.79 11.48 保健 601,091.17 4.53 公用事 业 1,430,072.98 10.78 电信服 务 272,811.88 2.06 金融 2,385,313.84 17.98 能源 303,663.14 2.29 信息技 术 369,696.36 2.79 合计 10,073,753.49 75.92 注:本 基金 对以 上行 业分 类采用 全球 行业 分类 标准 (GICS)。 期 末积 极投资 按行 业分类 的权 益投资 组合 本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 权益 投资 。 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 权益 投资明 细 期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 十名 权益投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 公司名 称 ( 英文) 公司名 称( 中 文) 证券代 码 所在证 券 市场 所属 国家 (地 区) 数量 (股) 公允价 值 (人民 币 元) 占基金 资产净 值比例 (%) 1 HCP INC - HCP US 美国纽 约 证券交 易 所 美国 1,144 268,395.96 2.02 2 AT&T INC - T US 美国纽 约 证券交 易 所 美国 705 202,006.58 1.52 3 CHEVRON CORP - CVX US 美国纽 约 证券交 易 所 美国 241 167,530.84 1.26 4 REALTY INCOME CORP - O US 美国纽 约 证券交 易 所 美国 353 162,358.83 1.22 5 WAL-MART STORES INC - WMT US 美国纽 约 证券交 易 所 美国 333 161,242.00 1.22 6 NATIONAL RETAIL PROPERTIES - NNN US 美国纽 约 证券交 易 所 美国 469 160,850.90 1.21 7 COCA-COLA CO/THE - KO US 美国纽 约 美国 529 159,013.32 1.20 招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 2016 年半 年度报告摘要 第 23 页 共 28 页


证券交 易 所 8 OLD REPUBLIC INTL CORP - ORI US 美国纽 约 证券交 易 所 美国 1,230 157,336.49 1.19 9 ABBVIE INC - ABBV US 美国纽 约 证券交 易 所 美国 355 145,740.85 1.10 10 CULLEN/FROST BANKERS INC - CFR US 美国纽 约 证券交 易 所 美国 342 144,531.38 1.09 注:1 、本 基金 对以 上证 券 代码采 用当 地市 场代 码; 2 、 投 资者 欲了 解本 报告 期 末基金 投资 的所 有股 票明 细, 应 阅读 登载 于招 商基 金管理 有限 公司 网站http://www.cmfchina.com 的半 年度 报告 正文 。 积 极投 资 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权益投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 权益 投资 。


报 告期 内权益 投资 组合的 重大 变动 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 权益投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 公司名 称( 英文) 证券代 码 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资 产净值 比例 (%) 1 INTL BUSINESS MACHINES CORP IBM US 207,035.80 1.37 2 NEXTERA ENERGY INC NEE US 166,460.77 1.10 3 LINCOLN ELECTRIC HOLDINGS LECO US 145,416.08 0.96 4 NEW JERSEY RESOURCES CORP NJR US 138,784.75 0.92 5 POLARIS INDUSTRIES INC PII US 135,630.68 0.90 6 DONALDSON CO INC DCI US 125,572.21 0.83 7 HCP INC HCP US 124,812.38 0.82 8 OLD REPUBLIC INTL CORP ORI US 99,766.89 0.66 9 LANCASTER COLONY CORP LANC US 97,419.93 0.64 10 BLACK HILLS CORP BKH US 90,160.41 0.60 11 RLI CORP RLI US 63,904.57 0.42 12 RENAISSANCERE HOLDINGS LTD RNR US 55,248.91 0.36 13 ARCHER-DANIELS-MIDLAND CO ADM US 48,857.99 0.32 14 CULLEN/FROST BANKERS INC CFR US 47,470.74 0.31 15 ESSEX PROPERTY TRUST INC ESS US 38,168.88 0.25 16 ABBVIE INC ABBV US 30,649.78 0.20 17 MDU RESOURCES GROUP INC MDU US 25,463.76 0.17 招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 2016 年半 年度报告摘要 第 24 页 共 28 页


18 WILEY (JOHN) & SONS JW/A US 24,807.02 0.16 19 CLOROX COMPANY CLX US 24,472.30 0.16 20 VF CORP VFC US 23,245.35 0.15 注:1 、“ 买入 金额 ”按 买 入成交 金额 (成 交单 价乘 以成交 数量 )填 列, 不考 虑相关 交易 费用 。


2 、本 基金 对以 上证 券代 码 采用当 地市 场代 码。 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 权益投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 公司名 称( 英文) 证券代 码 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产净 值比 例(% ) 1 AT&T INC T US 226,768.90 1.50 2 REALTY INCOME CORP O US 218,634.22 1.44 3 NATIONAL RETAIL PROPERTIES NNN US 206,904.75 1.37 4 HCP INC HCP US 198,600.68 1.31 5 CHEVRON CORP CVX US 191,597.02 1.26 6 QUESTAR CORP STR US 157,236.76 1.04 7 EMERSON ELECTRIC CO EMR US 156,781.29 1.04 8 CATERPILLAR INC CAT US 154,959.77 1.02 9 ABBVIE INC ABBV US 152,347.23 1.01 10 NUCOR CORP NUE US 151,682.97 1.00 11 CHUBB CORP CB US 145,349.13 0.96 12 CONSOLIDATED EDISON INC ED US 135,292.16 0.89 13 PROCTER & GAMBLE CO/THE PG US 131,603.95 0.87 14 KIMBERLY-CLARK CORP KMB US 128,035.32 0.85 15 ALBEMARLE CORP ALB US 126,884.82 0.84 16 EXXON MOBIL CORP XOM US 124,252.76 0.82 17 CINCINNATI FINANCIAL CORP CINF US 121,983.73 0.81 18 JOHNSON & JOHNSON JNJ US 117,858.61 0.78 19 BLACK HILLS CORP BKH US 116,604.97 0.77 20 ATMOS ENERGY CORP ATO US 116,520.51 0.77 注:1 、“ 卖出 金额 ”按 卖 出成交 金额 (成 交单 价乘 以成交 数量 )填 列, 不考 虑相关 交易 费用 。


2 、本 基金 对以 上证 券代 码 采用当 地市 场代 码。 权 益投 资的买 入成 本总额 及卖 出收入 总额 单位: 人民 币元 买入成 本( 成交 )总 额 2,320,379.35 卖出收 入( 成交 )总 额 8,726,530.98 注:“买入成 本”、“ 卖 出收入”均按 买卖成交 金 额(成交单价 乘以成交 数 量)填列, 不考虑相 关交易 费用 。 招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 2016 年半 年度报告摘要 第 25 页 共 28 页


期 末按 债券信 用等 级分类 的债 券投资 组合 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。


期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名金融 衍生 品投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。


期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名基金 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 基金。 投 资组 合报告 附注


本基金 本期 投资 的前 十名 证券中 发行 主体 未被 监管 部门立 案调 查, 不存 在报 告编制 日前 一年 内受 到公开 谴责 ,处 罚的 证券 。 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 的股 票。 期 末其 他各项 资产 构成


单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 16,920.44 4 应收利 息 70.83 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 198,936.00 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 215,927.27


期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 2016 年半 年度报告摘要 第 26 页 共 28 页


期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 7.1.1.1 期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明 本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。


7.1.1.2 期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明 本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。 §8 基金份 额持有人信息 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额级 别 持有人 户 数(户 ) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额 比例 持有份 额 占总份 额 比例 人民币 215 10,382.42 - - 2,232,219.99


100.00% 美元 117 69,079.67 - - 8,082,321.37


100.00% 港币 7 18,520.26 - - 129,641.79


100.00% 合计 339 30,808.80 - - 10,444,183.15


100.00% 注: 分级 基金 机构 投资 者/ 个人投 资者 持有 份额 占总 份额比 例计 算中 , 对下 属 分级基 金 , 比 例的 分 母采用各自级 别的份额 , 对合计数 ,比 例的分母 采 用下属分级基 金份额的 合 计数(即期 末基金份 额总额 ) 。 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况


项目 份额 级别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理公 司所 有从 业人 员持 有本基 金 人民币 - - 美元 - - 港币 - - 合计 - - 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况


项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员、 基 金投资 和研 究部 门负 责人 持 有本 开放 式基 金 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 2016 年半 年度报告摘要 第 27 页 共 28 页


§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 (2013 年12 月 11 日 )基 金份 额总 额 392,386,462.71 本报告 期期 初基 金份 额总 额 13,508,698.99 本报告 期基 金总 申购 份额 177,586.37 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 3,242,102.21 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列 ) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 10,444,183.15 注:总 申购 份额 含红 利再 投份额 。 §10 重大事 件揭示 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 本基金 本报 告期 内基 金管 理人、 基金 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 人事变 动。 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本年度 无涉 及本 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 事项 。 基 金投 资策略 的改 变 本基金 本报 告期 投资 策略 未发生 改变 。 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本报告 期内 本基 金所 聘用 的会计 师事 务所 未发 生改 变。 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期 , 基 金管 理人 没 有受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 , 亦 未收 到关 于基 金 管理人 的高 级管 理人员 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 到监 管部 门的 稽核或 处罚 的书 面通 知或 文件。 招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 2016 年半 年度报告摘要 第 28 页 共 28 页


基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 Morgan Stanley - 10,934,539.12 100.00% 1,994.11 100.00% - 注:基金交易 佣金根据 券 商季度综合评 分结果给 予 分配,券商综 合评分根 据 研究报告质 量、路演 质量、联合调 研质量以 及 销售服务质量 打分,从 多 家服务券商中 选取符合 法 律规范经营 的综合能 力靠前 的券 商给 与佣 金分 配,季 度评 分和 佣金 分配 分别由 专人 负责 。 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 本基金 本报 告期 无租 用证 券公司 交易 单元 进行 其他 证券投 资的 情况 。 招商基金管理有限公司 2016 年8 月24 日