招商招利1 个月期理财债券型证券投资基
金 2016 年半年度报告摘要
2016年6 月30日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2016年8 月24 日
招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 8 月 23 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1 月1日起至6月 30日止。 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 招商招利1个月期理财债券
基金主代码 000808
交易代码 000808
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 9月 25日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,348,205,438.52份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 招商招利1个月期
理财债券A
招商招利 1 个月
期理财债券B
招商招利 1 个月
理财债券 C
下属分级基金的交易代码： 000808 000809 001693
报告期末下属分级基金的份额总额 1,831,901,587.30
份
629,486,539.98
份
886,817,311.24
份
2.2 基金产品说明
投资目标 在追求本金安全、保持资产流动性的基础上，通过积极主动的管理，力争
为基金份额持有人谋求资产的稳定增值。
投资策略 1、资产配置策略
本基金将采用积极管理型的投资策略，将投资组合的平均剩余期限控制在
150 天以内，在控制利率风险、尽量降低基金净值波动风险并满足流动性
的前提下，提高基金收益。
2、利率策略
本基金采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券组合，并管理组合风
险。
3、信用策略
本基金依靠内部信用评级系统跟踪研究发债主体的经营状况、财务指标等
情况，对其信用风险进行评估，以此作为个券选择的基本依据。除了跟踪
债券自身的信用变化以外，本基金还会定期研究各评级、各期限信用利差
的变化趋势，分析它们的相对投资价值，确定各类债券的投资比例和期限
选择。
4、个券选择策略
在正确拟合收益率曲线的基础上，及时发现偏离市场收益率的债券，并找
出因投资者偏好、供求、流动性、信用利差等导致债券价格偏离的原因；
同时，基于收益率曲线判断出定价偏高或偏低的期限段，从而指导相对价
值投资，选择出估值较低的债券品种。对于含回售条款的债券，由于目前
含回售条款的多为信用债，本基金在严格的信用审查的基础上选择含回售招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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条款的个券，同时本基金将仅买入距回售日不超过397 天以内的，行权价
值为正（即买入价格低于其回售行权价格），具有较高相对投资价值优势
的债券，并在回售日前进行回售或者卖出。
业绩比较基准 中国人民银行公告的金融机构人民币七天通知存款基准利率（税后）。
风险收益特征 本基金属于短期理财债券型证券投资基金，长期风险收益水平低于股票型
基金、混合型基金及普通债券型证券投资基金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 潘西里 林葛
联系电话 0755－83196666 010-66060069
电子邮箱 cmf@cmfchina.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-887-9555 95599
传真 0755－83196475 010-68121816
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金半年度报告备置地点 （1）招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道 7088 号招商银行大
厦
（2）中国农业银行股份有限公司
地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨
世贸中心东座 F9
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 招商招利1个月期理财债
券A
招商招利1个月期理财
债券B
招商招利1个月
理财债券C 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用
摊余成本法核算，所以，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；
2、本基金无持有人认购或交易基金的各项费用；
3、本基金收益分配为按日结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
招商招利 1个月期理财债券A
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.2134% 0.0009% 0.1125% 0.0000% 0.1009% 0.0009%
过去三个月 0.7315% 0.0046% 0.3413% 0.0000% 0.3902% 0.0046%
过去六个月 1.5213% 0.0044% 0.6825% 0.0000% 0.8388% 0.0044%
过去一年 3.3589% 0.0062% 1.3725% 0.0000% 1.9864% 0.0062%
自基金合同
生效起至今
6.9110% 0.0058% 2.3437% 0.0000% 4.5673% 0.0058%
招商招利 1个月期理财债券B
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.2136% 0.0009% 0.1125% 0.0000% 0.1011% 0.0009%
过去三个月 0.7317% 0.0046% 0.3413% 0.0000% 0.3904% 0.0046%
过去六个月 1.5215% 0.0044% 0.6825% 0.0000% 0.8390% 0.0044%
过去一年 3.3597% 0.0062% 1.3725% 0.0000% 1.9872% 0.0062%
自基金合同
生效起至今
7.1371% 0.0057% 2.4187% 0.0000% 4.7184% 0.0057%
招商招利 1个月理财债券C
3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2016年1月1日
- 2016年6月 30 日 )
报告期( 2016年1月1
日 - 2016年 6月 30
日)
报告期( 2016年1
月 1 日 - 2016年
6月 30 日)
本期已实现收益 29,997,200.35 10,092,736.26 12,280,952.70
本期利润 29,997,200.35 10,092,736.26 12,280,952.70
本期净值收益率 1.5213% 1.5215% 1.5217%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2016年6月 30 日 )
期末基金资产净值 1,831,901,587.30 629,486,539.98 886,817,311.24
期末基金份额净值 1.0000 1.0000 1.0000 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.2136% 0.0009% 0.1125% 0.0000% 0.1011% 0.0009%
过去三个月 0.7319% 0.0046% 0.3413% 0.0000% 0.3906% 0.0046%
过去六个月 1.5217% 0.0044% 0.6825% 0.0000% 0.8392% 0.0044%
过去一年 3.1361% 0.0063% 1.2937% 0.0000% 1.8424% 0.0063%
自基金合同
生效起至今
3.1361% 0.0063% 1.2937% 0.0000% 1.8424% 0.0063%
注：1、本基金收益分配为按日结转份额；
2、本基金A类基金份额类别自 2014年 10月 15 日起存续；
3、本基金B类基金份额类别自 2014年 9月 25日起存续；
4、本基金C类基金份额类别自 2015年 7月 22日起存续。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：1、根据基金合同第十二条（二）投资范围的规定，本基金投资于法律法规允许的金融工具包
括：现金、通知存款、一年以内（含一年）的银行定期存款和大额存单、剩余期限（或回售期限）
在397 天以内（含397 天）的债券、资产支持证券、中期票据、期限在一年以内（含一年）的债
券回购、期限在一年以内（含一年）的中央银行票据、短期融资券，及法律法规或中国证监会允
许本基金投资的其他固定收益类金融工具。本基金于 2014 年 9 月 25 日成立，自基金成立日起 6
个月内为建仓期，建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求；
2、本基金A类基金份额类别自 2014年 10月 15 日起存续；
3、本基金B类基金份额类别自 2014年 9月 25日起存续；
4、本基金C类基金份额类别自 2015年 7月 22日起存续。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会（2002）100 号文批准设立。目
前，公司注册资本金为 2.1 亿元人民币，其中，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%，
招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。
截至2016年6月30日，本基金管理人共管理76只共同基金，具体如下：
基金名称 基金类型 基金成立日
招商安泰偏股混合型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28
招商安泰平衡型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28
招商安泰债券投资基金 债券型基金 2003-04-28
招商现金增值开放式证券投资基金 货币市场型基金 2004-01-14
招商先锋证券投资基金 混合型基金 2004-06-01
招商优质成长混合型证券投资基金 混合型基金 2005-11-17
招商安本增利债券型证券投资基金 债券型基金 2006-07-11
招商核心价值混合型证券投资基金 混合型基金 2007-03-30
招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 混合型基金 2008-06-19
招商安心收益债券型证券投资基金 债券型基金 2008-10-22
招商行业领先混合型证券投资基金 混合型基金 2009-06-19
招商中小盘精选混合型证券投资基金 混合型基金 2009-12-25
招商全球资源股票型证券投资基金 国际(QDII)基金 2010-03-25
招商深证100指数证券投资基金 股票型基金 2010-06-22
招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2010-06-25
上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 股票型基金 2010-12-08
招商上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金
联接基金
股票型基金 2010-12-08
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF) 国际(QDII)基金 2011-02-11
招商安瑞进取债券型证券投资基金 债券型基金 2011-03-17
深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数
证券投资基金
股票型基金 2011-06-27
招商深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式
指数证券投资基金联接基金
股票型基金 2011-06-27
招商安达保本混合型证券投资基金 混合型基金 2011-09-01
招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2012-02-01
招商产业债券型证券投资基金 债券型基金 2012-03-21
招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 股票型基金 2012-06-28
招商信用增强债券型证券投资基金 债券型基金 2012-07-20
招商安盈保本混合型证券投资基金 混合型基金 2012-08-20 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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招商理财7天债券型证券投资基金 货币市场型基金 2012-12-07
招商央视财经 50 指数证券投资基金 股票型基金 2013-02-05
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2013-03-01
招商安润保本混合型证券投资基金 混合型基金 2013-04-19
招商保证金快线货币市场基金 货币市场型基金 2013-05-17
招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金 股票型基金 2013-08-01
招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2013-11-06
招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 国际(QDII)基金 2013-12-11
招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-03-20
招商招钱宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-03-25
招商招金宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-06-18
招商可转债分级债券型证券投资基金 债券型基金 2014-07-31
招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-08-12
招商行业精选股票型证券投资基金 股票型基金 2014-09-03
招商招利1个月理财债券型证券投资基金 货币市场型基金 2014-09-25
招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-13
招商沪深300地产等权重指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-27
招商医药健康产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-01-30
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 混合型基金 2015-04-17
招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20
招商中证银行指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20
招商国证生物医药指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27
招商中证白酒指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27
招商丰泽灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-11
招商移动互联网产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-06-19
招商国企改革主题混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-29
招商安益保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-07-14
招商丰庆灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2015-07-31
招商体育文化休闲股票型证券投资基金 股票型基金 2015-08-18
招商丰融灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商丰裕灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商丰享灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-02
招商境远保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-15
招商招益一年定期开放债券型证券投资基金 债券型基金 2015-12-25
招商安弘保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-29
招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2016-02-04
招商安德保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-02-18
招商安元保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-03-01
招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 债券型基金 2016-03-09
招商量化精选股票型发起式证券投资基金 股票型基金 2016-03-15
招商睿逸稳健配置混合型证券投资基金 混合型基金 2016-04-13 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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招商招兴纯债债券型证券投资基金 债券型基金 2016-05-18
招商安博保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-05-25
招商招盈 18 个月定期开放债券型证券投资基金 债券型基金 2016-06-01
招商增荣灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2016-06-03
招商招恒纯债债券型证券投资基金 债券型基金 2016-06-08
招商安裕保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-06-20
招商财富宝交易型货币市场基金 货币型基金 2016-06-30
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
马龙
离任本
基金基
金经理
2014年9月25
日
2016年2月6
日
7
男，经济学博士。2009 年7月加入泰
达宏利基金管理有限公司，任研究
员，从事宏观经济、债券市场策略、
股票市场策略研究工作，2012 年 11
月加入招商基金管理有限公司固定
收益投资部，曾任研究员，从事宏观
经济、债券市场策略研究，现任招商
安心收益债券型证券投资基金、招商
安盈保本混合型证券投资基金、招商
产业债券型证券投资基金、招商可转
债分级债券型证券投资基金、招商安
益保本混合型证券投资基金、招商安
弘保本混合型证券投资基金基金经
理、招商安德保本混合型证券投资基
金、招商安荣保本混合型证券投资基
金及招商睿祥定期开放混合型证券
投资基金基金经理。
向霈
本基金
基金经
理
2015 年 4 月 8
日
- 10
女，工商管理硕士。2006年加入招商
基金管理有限公司，先后曾任职于市
场部、股票投资部、交易部，2011
年起任固定收益投资部研究员，曾任
招商现金增值开放式证券投资基金、
招商理财7天债券型证券投资基金、
招商招金宝货币市场基金及招商保
证金快线货币市场基金基金经理，现
任招商招钱宝货币市场基金、招商信
用添利债券型证券投资基金（LOF ）、
招商招利1个月期理财债券型证券投
资基金、招商招盈 18 个月定开债券
型证券投资基金及招商财富宝交易
型货币市场基金基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人
员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明： 在本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商招
利1 个月期理财债券型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告
期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符
合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人（以下简称“公司” ）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合
享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、
维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不
存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内，本着持有人利益最大化的原则执行了
公平交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送
的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相
关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合
等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。报告期
内，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当
日成交量的5%的情形，在某指数型投资组合与某主动型投资组合之间发生过两次，原因是指数型
投资组合为满足指数复制比例要求的投资策略需要。报告期内未发现其他有可能导致不公平交易
和利益输送的重大异常交易行为。 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，全球范围宏观形势整体低迷不振，风险事件频繁发生，避险情绪不断升温，美国
加息预期逐步消退，欧洲日本等国经济仍显疲弱，低利率环境不断蔓延。国内经济整体延续稳中
下行的趋势，基建及地产发挥重要托底作用，但制造业投资增速不断放缓，民间投资持续偏弱，
二季度以来房地产销售及投资增速亦出现下滑迹象，短期经济结构调整仍显艰难，经济下行压力
仍然存在。 CPI年初以来先升后降， 受猪肉、 蔬菜、 大宗商品价格反弹影响CPI一季度上涨至 2.3%，
5-6 月季节性小幅回落至1.9%；PPI仍保持在通缩区间，但受大宗商品价格上涨带动，PPI同比降
幅持续收窄。货币政策年初以来整体保持中性，仅 3 月初降准 0.5 个百分点，随后坚持通过公开
市场、MLF等操作维持市场流动性稳定。
一季度受房地产销售、巨量信贷以及通胀上升等因素影响，长端利率从年初低点震荡上行，
央行 3 月初降准超出市场预期，短端利率小幅下行。4 月信用事件频发，机构大规模赎回债券基
金，并对市场造成了一定的流动性冲击，低等级品种信用利差快速上行，投资者风险偏好大幅下
降。二季度后半段市场对经济预期重新修正，并在英国公投、全球避险情绪升温、美国加息因素
消退等因素带动下，中长期利率债收益率明显下行，收益率曲线走平。
报告期内本基金严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进行了规范运作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2016 年上半年招商招利 1 个月期理财债券 A 的份额净值收益率为 1.5213%，同期业绩比较基
准收益率为0.6825%，基金份额净值收益率优于业绩比较基准收益率 0.8388%；招商招利 1个月期
理财债券B的份额净值收益率为 1.5215%，同期业绩比较基准收益率为0.6825%，基金份额净值收
益率优于业绩比较基准收益率 0.8390%；招商招利 1 个月期理财债券 C 的份额净值收益率为
1.5217%，同期业绩比较基准收益率为 0.6825%，基金份额净值收益率优于业绩比较基准收益率
0.8392%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，经济下行压力仍在，后续关注房地产市场对经济的影响；CPI 三季度大概率下
行，但四季度有回升压力；货币政策空间有所扩大，资金面总体将保持适度宽松格局。从基本面、
政策面来看，预期债券市场以震荡下行为主，行情长度及深度将取决于房地产市场对经济的影响
以及财政货币政策走向，同时在经济下行及供给侧改革过程中，应注意防范过剩产能信用品种集
中到期可能导致的流动性风险和信用风险。 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 13 页 共 30 页
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限
公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估
值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基
金经理代表组成的估值委员会 。 公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工
作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政
策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品
种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了
影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究
部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者
调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价， 以保证其持续适用；
基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部
负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监
督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序
的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行
沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行
间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，根据法律法规及《基金合同》的约定，本基金每日计算投资人账户当日所产生
的收益，运作期末将投资人账户累计的收益结转为其基金份额，计入该投资人账户的本基金份额
中。本报告期内，招商招利 1 个月期理财债券 A 共分配利润人民币 29,997,200.35 元，招商招利
1 个月期理财债券 B 共分配利润人民币 10,092,736.26 元，招商招利 1 个月期理财债券 C 共分配
利润人民币12,280,952.70 元，不存在应分配但尚未实施分配的情况。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的相关要求，基金合同生效
后，连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 14 页 共 30 页
的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金
法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—招商基金管理
有限公司 2016 年 1月 1 日至 2016年 6月 30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算
和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 招商基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份
额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的
行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格
按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，招商基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办
法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、
净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损
害基金持有人利益的行为。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：招商招利1个月期理财债券型证券投资基金
报告截止日： 2016年6月 30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016年 6 月30 日
上年度末
2015年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 513,519,395.55 561,755,807.09 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融资产 1,792,957,658.64 1,188,721,140.76
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 1,792,957,658.64 1,188,721,140.76
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 1,553,328,781.43 2,216,008,359.00
应收证券清算款 - -
应收利息 26,354,900.34 26,179,816.14
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 3,886,160,735.96 3,992,665,122.99
负债和所有者权益
本期末
2016年 6 月30 日
上年度末
2015年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 535,599,292.20 189,999,315.00
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 940,146.54 761,978.09
应付托管费 250,705.73 203,194.19
应付销售服务费 783,455.44 634,981.74
应付交易费用 56,933.59 47,864.01
应交税费 - -
应付利息 35,259.04 22,769.90
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 289,504.90 320,368.46
负债合计 537,955,297.44 191,990,471.39
所有者权益：
实收基金 3,348,205,438.52 3,800,674,651.60
未分配利润 - -
所有者权益合计 3,348,205,438.52 3,800,674,651.60
负债和所有者权益总计 3,886,160,735.96 3,992,665,122.99
注：报告截止日2016年6月 30日，招商招利1 个月期理财债券 A基金份额净值 1.0000元，基金
份额总额 1,831,901,587.30 份；招商招利 1个月期理财债券 B 基金份额净值1.0000 元，基金份招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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额总额629,486,539.98 份；招商招利 1个月期理财债券 C 基金份额净值 1.0000 元，基金份额总
额886,817,311.24份；总份额总额 3,348,205,438.52 份。
6.2 利润表
会计主体：招商招利1个月期理财债券型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年6月 30日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年 1月 1日至 2016 年 6
月30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至 2015年 6
月 30 日
一、收入 64,697,199.16 199,142,334.76
1.利息收入 64,660,980.74 196,557,928.88
其中：存款利息收入 10,455,379.41 69,695,776.21
债券利息收入 21,930,367.14 34,578,066.90
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 32,275,234.19 92,284,085.77
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 36,218.42 2,584,405.88
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 36,218.42 2,584,405.88
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
- -
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
- -
减：二、费用 12,326,309.85 25,530,677.98
1．管理人报酬 5,244,649.51 10,814,324.70
2．托管费 1,398,573.24 2,883,819.97
3．销售服务费 4,370,541.25 9,011,937.24
4．交易费用 - -
5．利息支出 1,071,262.11 2,580,121.61
其中：卖出回购金融资产支出 1,071,262.11 2,580,121.61
6．其他费用 241,283.74 240,474.46
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
52,370,889.31 173,611,656.78
减：所得税费用 - - 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
52,370,889.31 173,611,656.78
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商招利1个月期理财债券型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日 至 2016年6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月 1日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
3,800,674,651.60 - 3,800,674,651.60
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 52,370,889.31 52,370,889.31
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-452,469,213.08 - -452,469,213.08
其中：1.基金申购款 6,029,120,717.53 - 6,029,120,717.53
2.基金赎回款 -6,481,589,930.61 - -6,481,589,930.61
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -52,370,889.31 -52,370,889.31
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
3,348,205,438.52 - 3,348,205,438.52
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
7,195,381,904.53 - 7,195,381,904.53
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 173,611,656.78 173,611,656.78
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
-4,351,603,307.03 - -4,351,603,307.03 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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列）
其中：1.基金申购款 10,541,118,670.60 - 10,541,118,670.60
2.基金赎回款 -14,892,721,977.63 - -14,892,721,977.63
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -173,611,656.78 -173,611,656.78
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
2,843,778,597.50 - 2,843,778,597.50
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______金旭______
______欧志明______
____何剑萍____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委
员会 (以下简称“中国证监会”) 《关于准予招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金注册的批
复》(证监许可 [2014] 929 号文) 批准，由招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投
资基金法》及其配套规则和《招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金基金合同》发售，基金
合同于 2014 年 9 月 25 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为
203,989,849.95份基金份额。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国
农业银行股份有限公司 (“中国农业银行”) 。
本基金于 2014 年 9 月 23 日至 2014 年 9 月 23 日募集，募集期间净认购资金人民币
203,989,849.95 元，认购资金在募集期间产生的利息人民币 0.00 元，募集的有效认购份额及利
息结转的基金份额合计203,989,849.95份。 上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所 (特殊普
通合伙) 验证，并出具了毕马威华振验字第 1400442 号验资报告。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《招商招利1个月期理财债券型证券
投资基金基金合同》和截至报告期末最新公告的《招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金招
募说明书》的有关规定，本基金投资于法律法规允许的金融工具包括：现金、通知存款、一年以
内（含一年）的银行定期存款和大额存单、剩余期限（或回售期限）在 397 天以内（含 397 天）
的债券、资产支持证券、中期票据、期限在一年以内（含一年）的债券回购、期限在一年以内（含
一年）的中央银行票据、短期融资券，及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他固定收益
类金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：中国人民银行公告的金融机构人民币七天通
知存款基准利率 (税后)。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。 本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称 “财政部” ) 颁
布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会公告颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板
第3 号 <年度报告和半年度报告>》 以及中国证券投资基金业协会于2012年11 月 16 日颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016 年 6 月 30 日的财务
状况、自 2016年1月1日至 2016 年6月30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财税字[1998]55号文《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》 、财税
[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、财税[2004]78号文《关于证券
投资基金税收政策的通知》 、财税[2012]85号文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《财政部国家税务总局证
监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2005]103号文《关于
股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、上证交字[2008]16号《关于做好调整证券交易印花
税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证
券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、财税[2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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得税若干优惠政策的通知》 、财税[2016]36号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征
增值税试点的通知》 、财税[2015] 125号文《关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》及其
他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
(c) 自2016年5月1日起， 在全国范围内全面推开营业税改征增值税 （以下称营改增） 试点,建筑业、
房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人,纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值
税。
证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债
券收入免征增值税。
(d) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂
免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(e) 对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业在向
基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息红利收入根
据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股
息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应
纳税所得额；持股期限超过1年的，股权登记日为自2013年1月1日起至2015年9月7日期间的，暂减
按25%计入应纳税所得额，股权登记日在2015年9月8日及以后的，暂免征收个人所得税。
(f) 关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题：
对香港市场投资者（包括企业和个人）通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所得，
暂免征收所得税。
对香港市场投资者（包括企业和个人）通过基金互认从内地基金分配取得的收益，由内地上
市公司向该内地基金分配股息红利时,对香港市场投资者按照10%的税率代扣所得税；或发行债券
的企业向该内地基金分配利息时, 对香港市场投资者按照7%的税率代扣所得税，并由内地上市公
司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。 内地基金向投资者分配收益时,不再扣缴所
得税。
内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息。
(g) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(h) 对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业所
得税。 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
中国农业银行 基金托管人
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.8.1.2 债券交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的债券交易。
6.4.8.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内无应支付关联方的佣金。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至 2016年 6 月
30 日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
5,244,649.51 10,814,324.70
其中：支付销售机构的
客户维护费
1,203,707.42 783,769.22
注： 支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.30%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 22 页 共 30 页
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.30%÷当年天数
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至 2016年 6 月
30 日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
1,398,573.24 2,883,819.97
注：支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.08%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.08%÷当年天数
6.4.8.2.3 销售服务费
获得销售服务费的各关
联方名称
本期
2016年1月 1日至 2016年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
招商招利1个
月理财A
招商招利 1个月
理财 B
招商招利1个月
理财 C
合计
招商基金管理有限公司 2,525,349.71 830,315.11 83.89 3,355,748.71
招商银行 - - 1,014,792.54 1,014,792.54
合计 2,525,349.71
830,315.11
1,014,876.43 4,370,541.25
获得销售服务费的各关
联方名称
上年度可比期间
2015年1月 1日至 2015年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
招商招利1个月
理财 A
招商招利 1个月
理财 B
招商招利1个
月理财C
合计
招商基金管理有限公司 8,732,270.33 279,666.91 - 9,011,937.24
合计 8,732,270.33 279,666.91 - 9,011,937.24
注：支付销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月
底，按月支付。其计算公式为：
招商招利1个月期理财 A日基金销售服务费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数
招商招利1个月期理财 B日基金销售服务费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数
招商招利1个月期理财 C日基金销售服务费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2016年1月1日至2016年 6月 30日 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 23 页 共 30 页
银行间市场交易
的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入
基金卖
出
交易金
额
利息收入 交易金额 利息支出
中国农业银行 - - - - 270,000,000.00 15,277.46
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年 6月 30日
银行间市场交易
的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入
基金卖
出
交易金
额
利息收入 交易金额 利息支出
- - - - - - -
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016年1月1日至2016年 6月 30日
上年度可比期间
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 113,519,395.55 247,285.56 16,727,204.21 1,420,528.50
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.9 期末（ 2016 年 6 月30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
金额单位：人民币元 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 24 页 共 30 页
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
111608206 16 中信CD206 2016 年7 月1 日 99.31 1,100,000 109,235,940.23
111617126 16 光大CD126 2016 年7 月1 日 99.32 1,000,000 99,321,882.08
140407 14 农发07 2016 年7 月1 日 101.77 1,100,000 111,946,508.85
150408 15 农发08 2016 年7 月1 日 100.90 1,100,000 110,988,741.68
160209 16 国开09 2016 年7 月1 日 99.86 1,100,000 109,850,972.79
合计
5,400,000 541,344,045.63
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析财务报表的其他事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的
比例（%）
1 固定收益投资 1,792,957,658.64 46.14
其中：债券 1,792,957,658.64 46.14
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 1,553,328,781.43 39.97
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 513,519,395.55 13.21
4 其他各项资产 26,354,900.34 0.68
5 合计 3,886,160,735.96 100.00
7.2 债券回购融资情况
金额单位:人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 3.13
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 535,599,292.20 16.00
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
本基金合同约定： “本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资
产净值的40%”，本报告期内，本基金未发生超标情况。
7.3 基金投资组合平均剩余期限
7.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 83
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 94
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 41
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
本基金合同约定： “本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过150天”，本报
告期内，本基金未发生超标情况。
7.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 52.56 16.00
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
2 30天(含)—60天
7.71 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
3 60天(含)—90天 30.96 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
4 90天(含)—120天 1.49 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
5 120 天(含)—397 天（含） 22.56 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
合计 115.28 16.00
7.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过240 天。 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 26 页 共 30 页
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 332,786,223.32 9.94
其中：政策性金融债 332,786,223.32 9.94
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 639,698,756.88 19.11
6 中期票据 - -
7 同业存单 820,472,678.44 24.50
8 其他 - -
9 合计 1,792,957,658.64 53.55
10 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 - -
7.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产净值
比例（％）
1 111610331 16 兴业 CD331 1,200,000 120,000,000.00 3.58
2 111609230 16 浦发 CD230 1,200,000 119,186,365.60 3.56
3 111617126 16 光大 CD126 1,200,000 119,186,258.50 3.56
4 111615113 16 民生 CD113 1,200,000 118,275,329.79 3.53
5 111614087 16江苏银行CD087 1,200,000 118,264,139.74 3.53
6 111694692 16包商银行CD034 1,200,000 116,324,644.58 3.47
7 140407 14 农发 07 1,100,000 111,946,508.85 3.34
8 150408 15 农发 08 1,100,000 110,988,741.68 3.31
9 160209 16 国开 09 1,100,000 109,850,972.79 3.28
10 111608206 16 中信 CD206 1,100,000 109,235,940.23 3.26
7.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.1584%
报告期内偏离度的最低值 0.0243%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0852%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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报告期内本货币市场基金负偏离度的绝对值未发生过达到 0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
报告期内本货币市场基金正偏离度的绝对值未发生过达到 0.5%的情况。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的
溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。本基金通过每日分红使基金份额净
值维持在1.0000 元。
7.9.2 本报告期内，本基金不存在持有剩余期限小于 397天但剩余存续期超过397天的浮动利率
债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。
7.9.3 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.4 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 26,354,900.34
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 26,354,900.34
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
户均持有的基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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（户）
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
A级 189,527
9,665.65
0.00
0.00% 1,831,901,587.30
100.00%
B级 3,330
189,035.00
609,766,577.72
96.87% 19,719,962.26
3.13%
C级 23,120
38,357.15
0.00
0.00% 886,817,311.24
100.00%
合计
215,977
15,502.60
609,766,577.72
18.21% 2,738,438,860.80
81.79%
注：分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分
母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份
额总额） 。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
份额
级别
持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本基金
A 级 79,214.51
0.0043%
B 级 2,632.89
0.0004%
C 级 270,659.55
0.0305%
合计
352,506.95
0.0105%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的
分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金
份额总额） 。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投
资和研究部门负责人持有本
开放式基金
A 级 0~10
B 级 0
C 级 0
合计 0~10
本基金基金经理持有本开放
式基金
A 级 0
B 级 0
C 级 0
合计 0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
招商招利1个月
期理财债券A
招商招利1个月
期理财债券 B
招商招利1个月
理财债券 C 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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基金合同生效日（2014 年 9
月25 日）基金份额总额
- 203,989,849.95 -
本报告期期初基金份额总额 2,409,106,596.43 676,518,196.87 715,049,858.30
本报告期基金总申购份额 4,203,750,447.08 59,369,592.55 1,766,000,677.90
减:本报告期基金总赎回份额 4,780,955,456.21 106,401,249.44 1,594,233,224.96
本报告期基金拆分变动份额
（份额减少以"-"填列）
- - -
本报告期期末基金份额总额 1,831,901,587.30 629,486,539.98 886,817,311.24
注：1、总申购份额含红利再投及转换入份额，总赎回份额含转换出份额；
2、本基金A类基金份额类别自 2014年 10月 15 日起存续；
3、本基金B类基金份额类别自 2014年 9月 25日起存续；
4、本基金C类基金份额类别自 2015年 7月 22日起存续。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期未举行基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管
理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华泰证券 2 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
山西证券 2 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
川财证券 2 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
西藏东方财富 1 - - - - -
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演
质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能
力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期无租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况。
10.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况
本基金本报告期内不存在偏离度绝对值超过0.5%的情况。
招商基金管理有限公司
2016 年8月24日
