招 商 康 泰 养老 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年半 年 度 报 告 摘要
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年8 月24 日
招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的招募说 明书及其 更 新。 本半年度 报告摘要 摘 自半年度报告 正文，投 资 者欲了解详 细内容，
应阅读 半年 度报 告正 文 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2016 年2 月4 日（基 金合 同生 效日 ）起 至 06 月 30 日止 。 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 招商康 泰养 老混 合
基金主 代码 002103
交易代 码 002103
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 2 月 4 日
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 101,281,763.28 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在有效 控制 投资 风险 的前 提下 ， 通 过积 极主 动的 投 资管
理，力 争获 取超 越业 绩比 较基准 的投 资收 益, 追求 基 金
资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 从两 个层 次进 行， 首先是 进行 大类 资产 配置 ， 采
取宏观 市场 分析 研判 和与 投资收 益挂 钩相 结合 的资 产
配置策 略， 从而 有效 控制 基金净 值的 下行 风险 ； 其 次是
从定量 和定 性两 个方 面， 通过深 入的 基本 面研 究分 析，
精选在 业绩 考核 周期 内具 有获取 绝对 收益 潜力 的个 股
和个券 ， 构 建股 票组 合和 债券组 合。 本基 金采 取宏 观市
场分析 研判 和与 投资 收益 挂钩相 结合 的大 类资 产配 置
策略。 本基 金的 股票 投资 采取自 下而 上的 方法 ， 以 深入
的基本 面研 究为 基础 ， 从 定量和 定性 两个 方面 ， 精 选上
市公司 中基 本面 良好 、 具 有较好 发展 前景 且价 值被 低估
的优质 上市 公司 进行 积极 投资， 构建 投资 组合。
业绩比 较基 准 30%*沪深300 指 数收 益率+70%* 中 债综 合指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中预 期风 险、
收益水 平中 等的 投资 品种 ， 其 预期 风险 收益 水平 低 于股
票型基 金， 高于 债券 型基 金及货 币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 招商基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 潘西里 田青
联系电 话 0755－83196666 010-67595096
电子邮 箱 cmf@cmfchina.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-887-9555 010-67595096
传真 0755－83196475 010-67595865 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.cmfchina.com
基金半 年度 报告 备置 地点 (1)招 商基 金管 理有 限公 司
地址: 中国 深圳 深南 大道7088 号 招商 银行 大厦
(2)中 国建 设银 行股 份有 限 公司
地址： 中国 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年2 月4 日 - 2016 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 2,455,353.98
本期利 润 2,844,480.61
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0208
本期基 金份 额净 值增 长率 2.60%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0223
期末基 金资 产净 值 103,865,677.90
期末基 金份 额净 值 1.026
注：1 、 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 （申） 购或 交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 ；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、 对 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的 孰
低数。
4 、本 基金 合同 于2016 年2 月4 日生 效， 截至 本报告 期末 成立 未满 半年 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.68% 0.41% 0.12% 0.31% 1.56% 0.10% 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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过去三 个月 1.89% 0.31% -0.90% 0.31% 2.79% 0.00%
自基金 合同
生效起 至今
2.60% 0.26% 2.18% 0.41% 0.42% -0.15%
注：1 、业 绩比 较基 准收 益 率＝30%*沪深 300 指 数收 益率+70%* 中债 综合 指数 收 益率 ， 业绩 比较 基
准在每 个交 易日 实现 再平 衡 。
2 、本 基金 合同 于2016 年2 月4 日生 效， 截至 本报 告期末 基金 成立 未满 一年 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、根 据基 金合 同第 十 二条（ 二） 投资 范围 的规 定：本 基金 投资 于股 票的 比例占 基金 资产 的
0%-95% ， 投 资于 权证 的比 例不超 过基 金资 产净 值 的3% ， 股 指期 货的 投资 比例 遵循国 家相 关法 律法
规，本 基金 每个 交易 日日 终在扣 除股 指期 货合 约需 缴纳的 交易 保证 金后 ，应 当保持 不低 于基 金资
产净 值5% 的现 金或 到期 日 在一年 以内 的政 府债 券。 本基金 于 2016 年 2 月 4 日 成立， 自基 金成 立
日起6 个月 内为 建仓 期， 截至报 告期 末建 仓期 未结 束；
2 、本 基金 合同 于2016 年2 月4 日生 效， 截至 本报 告期末 基金 成立 未满 一年 。 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
招商基 金管 理有 限公 司 于2002 年12 月 27 日 经中 国 证监会 （2002 ）100 号文 批 准设立 。 目 前，
公司注 册资 本金 为 2.1 亿 元人民 币 ， 其中 ， 招 商银 行股份 有限 公司 持有 公司 全部股 权 的 55%，招
商证券 股份 有限 公司 持有 公司全 部股 权 的45% 。
截至2016 年6 月30 日， 本基金 管理 人共 管 理76 只 共同基 金， 具体 如下 ：
基金名称 基金类型 基金成立日
招商安泰偏股混合型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28
招商安泰平衡型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28
招商安泰债券投资基金 债券型基金 2003-04-28
招商现金增值开放式证券投资基金 货币市场型基金 2004-01-14
招商先锋证券投资基金 混合型基金 2004-06-01
招商优质成长混合型证券投资基金 混合型基金 2005-11-17
招商安本增利债券型证券投资基金 债券型基金 2006-07-11
招商核心价值混合型证券投资基金 混合型基金 2007-03-30
招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 混合型基金 2008-06-19
招商安心收益债券型证券投资基金 债券型基金 2008-10-22
招商行业领先混合 型证券投资基金 混合型 基金 2009-06-19
招商中小盘精选混合型证券投资基金 混合型基金 2009-12-25
招商全球资源股票型证券投资基金 国际(QDII) 基金 2010-03-25
招商深证 100 指数证券投资基 金 股票型基金 2010-06-22
招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2010-06-25
上证消费80 交易型开放式指数 证券投资基金 股票型基金 2010-12-08
招商上证消费80 交易型开放式指数证券投资基金联接基
金
股票型基金 2010-12-08
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF) 国际(QDII) 基金 2011-02-11
招商安瑞进取债券型证券投资基金 债券型基金 2011-03-17
深 证 电 子 信 息 传 媒 产 业(TMT)50 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券
投资基金
股票型基金 2011-06-27
招 商 深 证 电 子 信 息 传 媒 产 业(TMT)50 交 易 型 开 放 式 指 数
证券投资基金联接基金
股票型基金 2011-06-27
招商安达保本混合型证券投资基金 混合型基金 2011-09-01
招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2012-02-01
招商产业债券型证券投资基金 债券型基金 2012-03-21
招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 股票型基金 2012-06-28
招商信用增强债券型证券投资基金 债券型基金 2012-07-20
招商安盈保本混合型证券投资基金 混合型基金 2012-08-20 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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招商理财 7 天债券型证券投资 基金 货币市场型基金 2012-12-07
招商央视财经50 指数证券投资 基金 股票型基金 2013-02-05
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2013-03-01
招商安润保本混合型证券投资基金 混合型基金 2013-04-19
招商保证金快线货币市场基金 货币市场型基金 2013-05-17
招商沪深 300 高贝塔指数分级 证券投资基金 股票型基金 2013-08-01
招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2013-11-06
招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 国际(QDII) 基金 2013-12-11
招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-03-20
招商招钱宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-03-25
招商招金宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-06-18
招商可转债分级债券型证券投资基金 债券型基金 2014-07-31
招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-08-12
招商行业精选股票型证券投资基金 股票型基金 2014-09-03
招商招利 1 个月理财债券型证 券投资基金 货币市场型基金 2014-09-25
招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-13
招商沪深 300 地产等权重指数 分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-27
招商医药健康产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-01-30
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 混合型基金 2015-04-17
招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20
招商中证银行指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20
招商国证生物医药指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27
招商中证白酒指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27
招商丰泽灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-11
招商移动互联网产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-06-19
招商国企改革主题混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-29
招商安益保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-07-14
招商丰庆灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2015-07-31
招商体育文化休闲股票型证券投资基金 股票型基金 2015-08-18
招商丰融灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商丰裕灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商丰享灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-02
招商境远保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-15
招商招益一年定期开放债券型证券投资基金 债券型基金 2015-12-25
招商安弘保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-29
招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 混合型 基金 2016-02-04
招商安德保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-02-18
招商安元保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-03-01
招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 债券型基金 2016-03-09
招商量化精选股票型发起式证券投资基金 股票型基金 2016-03-15
招商睿逸稳健配置混合型证券投资基金 混合型基金 2016-04-13 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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招商招兴纯债债券型证券投资基金 债券型基金 2016-05-18
招商安博保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-05-25
招商招盈18 个月定期开放债券 型证券投资基金 债券型基金 2016-06-01
招商增荣灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2016-06-03
招商招恒纯债债券型证券投资基金 债券型基金 2016-06-08
招商安裕保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-06-20
招商财富宝交易型货币市场基金 货币型基金 2016-06-30
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓
名
职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王
景
本基金
的基金
经理
2016 年 2
月4 日
- 13
女， 经济 学硕 士。 曾任 职 于中国 石化 乌
鲁 木 齐 石 油 化 工 总 厂 物 资 装 备 公 司 及
国家环 境保 护总 局对 外合 作中心。2003
年起， 先后 于金 鹰基 金管 理有限 公司、
中 信 基 金 管 理 有 限 公 司 及 华 夏 基 金 管
理有限 公司 工作 ， 任行 业 研究员 。2009
年 8 月 起， 任 东兴 证券 股 份有限 公司 资
产管理 部投 资经 理 。 2010 年 8 月 加入 招
商基金 管理 有限 公司， 曾 任招商 安本 增
利债券 型证 券投 资基 金、 招商安 泰平 衡
型证券 投资 基金、 招商 安 瑞进取 债券 型
证券投 资基 金、 招 商安 泰 偏股混 合型 证
券投资 基金 基金 经理， 现 任投资 管理 一
部副总 监兼 行政 负责 人、 招商安 弘保 本
混合型 证券 投资 基金、 招 商境远 保本 混
合型证 券投 资基 金、 招 商 制造业 转型 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、 招商 康泰
养老灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 招
商 安 博 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 及 招
商 安 荣 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。
李
佳
存
本基金
的基金
经理
2016 年 2
月4 日
- 8
男， 金融 学硕 士。2008 年7 月硕 士毕 业
后即加 入广 发基 金管 理有 限公司， 任研
究部研 究员， 一直 从事 医 药行业 研究 工
作， 并 于 2011 年3 月 起 升任研 究部 总
经理助 理。2014 年 2 月 加入招 商基 金
管理有 限公 司 ， 任 研究 部 研究员 ， 现任
招 商 医 药 健 康 产 业 股 票 型 证 券 投 资 基
金、 招商 康泰 养老 灵活 配 置 混合 型证 券
投 资 基 金 及 招 商 安 博 保 本 混 合 型 证 券
投资基 金基 金经 理。 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 ， 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任
基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告（生 效） 日期 ；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《公开募集证 券投资基 金 运作管理办法 》 等有关 法 律法规及其各 项实施准 则 的规定以及 《 招商康
泰养老灵活配 置混合型 证 券投资基金 基 金合同》 等 基金法律文件 的约定， 本 着诚实信用 、勤勉尽
责的原则管理 和运用基 金 资产，在严格 控制风险 的 前提下，为基 金持有人 谋 求最大利益 。本报告
期内，基金运 作整体合 法 合规，无损害 基金持有 人 利益的行为。 基金的投 资 范围以及投 资运作符
合有关 法律 法规 及基 金合 同的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 （ 以下 简称 “ 公司” ） 已建 立较 完善 的研 究方法 和投 资决 策流 程 ， 确保各 投资 组合
享有公 平的 投资 决策 机会 。 公司 建立 了所 有组 合适 用的投 资对 象备 选库 ， 制 定明确 的备 选库 建立 、
维护程序。公 司拥有健 全 的投资授权制 度，明确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合 经理等各
投资决策主体 的职责和 权 限划分，投资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ，超过投资 权限的操
作需要经过严 格的审批 程 序。公司的相 关研究成 果 向内部所有投 资组合开 放 ，在投资研 究层面不
存在各投资组 合间不公 平 的问题。公司 交易部在 报 告期内，本着 持有人利 益 最大化的原 则执行了
公平交 易 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 严格禁止可能 导致不公 平 交易和利益输 送
的同日反向交 易。确因 投 资组合的投资 策略或流 动 性等需要而发 生的同日 反 向交易，公 司要求相
关投资组合经 理提供决 策 依据，并留存 记录备查 ， 完全按照有关 指数的构 成 比例进行投 资的组合
等除外 。
本报告期内， 本基金各 项 交易均严格按 照相关法 律 法规、基金合 同的有关 要 求执行。报告 期
内，公司所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过 该证券当
日成交 量 的5% 的情 形， 在 某指数 型投 资组 合与 某主 动型投 资组 合之 间 发 生过 两次， 原因 是指 数 型
投资组合为满 足指数复 制 比例要求的投 资策略需 要 。报告期内未 发现其他 有 可能导致不 公平交易招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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和利益 输送 的重 大异 常交 易行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 尽管 工业 增速 从 3 月 份高 点持 续回 落， 但二季 度平 均增 速依 然高 于一季 度， 地 产
销售增 速继 续回 落， 基建 独木难 支， 预计 二季 度 GDP 同比 增速 在6.7% 左 右； 从流动 性看 ， 受 前期
地产火热、以 及季节性 因 素影响，新增 信贷、社 融 有望回升，但 超万亿地 方 债发行、融 资需求弱
等因素 对信 贷仍 有拖 累。6 月菜 价跌 幅超 预 期 ，猪 价上行 趋势 出现 逆转 ，通 胀压力 有望 缓解 。
经历了年初的 熔断之后 ，A 股市场开启 了存量资 金 博弈的区间震 荡行情， 仅 个别板块有赚 钱
效应。
报告期内本基 金采取低 仓 位均衡配置， 自下而上 选 取基本面优秀 、业绩有 支 撑的个股，规 避
估值较 高的 主题 概念 股。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.026 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 2.60% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为2.18% ， 基金净 值表 现略 好于 业绩 比较基 准 ， 幅 度为0.42% 。 主要原 因是 采取 低
仓位， 选取 业绩 有支 撑的 个股。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的 简要 展望
虽然二季度有 可能是全 年 经济最好的一 季，但三 季 度宏观经济增 速的下滑 压 力仍不大；预 测
3 季度 CPI 有望 稳定 在 2% 左右， 通胀 压力 有望 缓解 ，但 6 月下 旬以 来大 宗商 品价格 大幅 反弹 ，不
能掉以 轻心 。
英国脱 欧公 投后 ，美 联储 三季度 加息 的概 率较 小， 同时 A 股市 场风 险偏 好在 修复， 但市 场 整
体估值 水平 仍然 较高 ，我 们判断 仍然 是存 量资 金博 弈的震 荡市 。
就选股策略而 言，我们 持 续看好医疗服 务、新能 源 汽车等新兴行 业，同时 兼 顾稳定增长的 消
费类板 块。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 招 商基金管理有 限
公司基金估值 委员会管 理 制度》进行。 基金核算 部 负责日常的基 金资产的 估 值业务，执 行基金估
值政策。另外 ，公司设 立 由投资和研究 部门、风 险 管理部、基金 核算部、 法 律合规部负 责人和基
金经理代表组 成的估值 委 员会。公司估 值委员会 的 相关成员均具 备相应的 专 业胜任能力 和相关工
作经历。公司 估值委员 会 主要负责制定 、修订和 完 善基金估值政 策和程序 ， 定期评价现 有估值政招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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策和程 序的 适用 性及 对估 值程序 执行 情况 进行 监督 。
投资和研究部 门以及基 金 核算部共同负 责关注相 关 投资 品种的动 态，评判 基 金持有的投资 品
种是否处于不 活跃的交 易 状态或者最近 交易日后 经 济环境发生了 重大变化 或 证券发行机 构发生了
影响证券价格 的重大事 件 ，从而确定估 值日需要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种；投 资和研究
部门定期审核 公允价值 的 确认和计量； 研究部提 出 合理的数量分 析模型对 需 要进行估值 测算或者
调整的 投资 品种 进行 公允 价值定 价与 计量 并定 期对 估值政 策和 程序 进行 评价 ， 以保证 其持 续适 用；
基金核算部定 期审核估 值 政策和程序的 一致性， 并 负责与托管行 沟通估值 调 整事项；风 险管理部
负责估值委员 会工作流 程 中的风险控制 ；法律合 规 部负责日常的 基 金估值 调 整结果的事 后复核监
督工作 ；法 律合 规部 与基 金核算 部共 同负 责估 值调 整事项 的信 息披 露工 作。
基金经理代表 向估值委 员 会提供估值参 考信息， 参 与估值政策讨 论；对需 采 用特别估值程 序
的证券，基金 及时启动 特 别估值程序， 由公司估 值 委员会集体讨 论议定特 别 估值方案并 与托管行
沟通后 由基 金核 算部 具体 执行。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
已与中央国债 登记结算 有 限责任公司、 中证指数 有 限公司签署服 务协议， 由 其按约定提 供在银行
间同业 市场 和交 易所 市场 交易的 债券 品种 的估 值数 据。
4.7 管 理人 对 报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规的规 定 和基金合同的 约定，以 及 本基金的实际 运作情况 ， 本基金报告期 无
需进行利润分 配。本基 金 已实现尚未分 配的可供 分 配收益部分， 将严格按 照 基金合同的 约定适时
向投资 者予 以分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
根据证监会《 公开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》第四十一条 的相关要 求 ，基金合同生 效
后，连续二十 个工作日 出 现基金份额持 有人数量 不 满二百人或者 基金资产 净 值低于五千 万元情形
的，基 金管 理人 应当 在定 期报告 中予 以披 露。
报告期内，本 基金未发 生 连续二十 个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 建设 银 行股份 有限 公司 （ 以下 称 “本 托管 人” ） 在招 商康 泰 养老灵 活配 置混招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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合型证 券投 资基 金 （ 以下 称 “本 基金” ） 的托 管过 程 中， 严 格遵 守 《证 券投 资 基金法 》 及 其他 有关
法律法规、基 金合同和 托 管协议的有关 规定，不 存 在损害基金份 额持有人 利 益的行为， 完全尽职
尽责地 履行 了应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 招商 康泰 养老 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2016 年 6 月30 日
资 产：
银行存 款 77,289,894.77
结算备 付金 115,889.14
存出保 证金 20,857.86
交易性 金融 资产 27,328,560.03
其中： 股票 投资 27,082,260.00
基金投 资 -
债券投 资 246,300.03
资产支 持证 券投 资 -
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 -
应收证 券清 算款 -
应收利 息 15,899.15
应收股 利 -
应收申 购款 99.86 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 104,771,200.81
负债和所有者权益
本期末
2016 年 6 月30 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 -
应付证 券清 算款 2,452.80
应付赎 回款 491,759.09
应付管 理人 报酬 128,980.75
应付托 管费 21,496.83
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 130,323.86
应交税 费 -
应付利 息 -
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 130,509.58
负债合 计 905,522.91
所有者权益：
实收基 金 101,281,763.28
未分配 利润 2,583,914.62
所有者 权益 合计 103,865,677.90
负债和 所有 者权 益总 计 104,771,200.81
注：1 、报 告截 止日 2016 年 6 月 30 日， 基金 份额 净 值 1.026 元 ，基 金份 额总 额 101,281,763.28
份；
2 、 本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2016 年 2 月 4 日( 基金 合同 生效 日) 至 2016 年 6 月 30 日，
上年度 无可 比期 间 。
6.2 利 润表
会计主 体： 招商 康泰 养老 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年2 月4 日(基 金合 同生 效日) 至 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2016 年 2 月 4 日(基金合同生效日)至 2016
年 6 月 30 日
一、收入 4,199,285.16
1.利息 收入 691,783.93 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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其中： 存款 利息 收入 550,330.75
债券利 息收 入 141,453.18
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 -
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 2,626,670.43
其中： 股票 投资 收益 2,638,215.50
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -41,820.44
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 30,275.37
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
389,126.63
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 491,704.17
减： 二、费用 1,354,804.55
1．管 理人 报酬 848,340.31
2．托 管费 141,390.17
3．销 售服 务费 -
4．交 易费 用 231,756.73
5．利 息支 出 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 -
6．其 他费 用 133,317.34
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
2,844,480.61
减：所 得税 费用 -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
2,844,480.61
注： 本 期财 务报 表的 实际 编制期 间 为2016 年2 月4 日(基 金合 同生 效日) 至 2016 年6 月 30 日，上
年度无 可比 期间 。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 招商 康泰 养老 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年2 月4 日(基 金合 同生 效日) 至 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年2 月4 日(基金合同生效日)至2016 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
231,740,450.36 - 231,740,450.36
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 2,844,480.61 2,844,480.61
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-130,458,687.08 -260,565.99 -130,719,253.07
其中：1. 基 金申 购款 3,248,113.70 36,701.13 3,284,814.83
2. 基金 赎回 款 -133,706,800.78 -297,267.12 -134,004,067.90
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
101,281,763.28 2,583,914.62 103,865,677.90
注： 本 期财 务报 表的 实际 编制期 间 为2016 年2 月4 日(基 金合 同生 效日) 至 2016 年6 月 30 日，上
年度无 可比 期间 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 金旭______
______ 欧志 明______
____ 何 剑萍____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
招商康泰养老 灵活配置 混 合型证券投资 基金(以下 简 称 “本基金 ”)系由基 金管 理人招商基 金
管理有限公 司依照《 中华 人民共和国 证券投资 基金 法》 、 《招商康 泰养老灵 活 配置混合型 证券投 资
基金基金合同》及 其他有 关法律法规的规定 ，经中 国证券监督管理委 员会( 以下 简 称 “ 中 国 证监
会”) 证监 许可[2015]2563 号文 批准 公开 募集 。 本 基 金为契 约型 开放 式基 金， 存续期 限为 不定 期，
首次设 立募 集基 金份 额 为231,740,450.36 份， 经德 勤华永 会计 师事 务所(特 殊 普通合 伙) 验证 ， 并
出具了 编号 为德 师报(验) 字(16) 第 0074 号验 资报 告 。 《招 商康 泰养 老灵 活配 置 混合型 证券 投资 基
金基金 合同 》( 以下 简称 “ 基金合 同”) 于2016 年2 月 4 日 正式 生效 。 本 基金 的基金 管理 人为 招商
基金管 理有 限公 司， 基金 托管人 为中 国建 设银 行股 份有限 公司 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及 《 招商 康泰 养老 灵活 配 置混合 型证 券投
资基金招募说 明书》的 有 关规定，本基 金的投资 范 围包括国内依 法发行上 市 的股票、债 券、资产
支持证券、债 券回购、 银 行存款、货币 市场工具 、 权证、股指期 货，以及 中 国证监会允 许基金投招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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资的其它金融 工具，但 需 符合中国证监 会的相关 规 定。本基金的 投资组合 为 ：本基金股 票资产占
基金资 产的 比例 为 0%-95% ， 权证 投资 比例 不超 过基 金资产 净值 的 3% ， 每 个交 易日日 终在 扣除 需缴
纳的交 易保 证金 后， 现金 或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。
本基金 业绩 比较 基准 为： 3 0%×沪深 300 指 数收 益率 + 70%× 中债 综合 指数 收益 率 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部于2006 年2 月15 日 颁 布的企 业会 计准 则及 相关 规定( 以下 简称
“企业 会计 准则 ”) 及中 国 证监会 发布 的关 于基 金行 业实务 操作 的有 关规 定编 制， 同 时在 具体 会计
核算和 信息 披露 方面 也参 考了中 国证 券投 资基 金业 协会发 布的 若干 基金 行业 实务操 作。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及 其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2016 年 6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2016 年 2 月 4 日( 基
金合同 生效 日) 至2016 年6 月 30 日 止期 间 的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 的会 计年 度为 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 会计报 表的 实 际
编制期 间为 自2016 年2 月 4 日 (基 金合 同生 效日) 至 2016 年6 月30 日止 。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
1) 金 融资 产的 分类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 和 贷款及应收款 项，暂无 金 融资产划分 为可供出
售金融资产或 持有至到 期 投资。除衍生 工具所产 生 的金融资产在 资产负债 表 中以衍生金 融资产列
示外，其他以 公允价值 计 量且其公允价 值变动计 入 损益的金融资 产在资产 负 债表中以交 易性金融
资产列 示。
本基金持有的 各类应收 款 项、买入返售 金融资产 等 在活跃市场中 没有报价 、 回收金额固定 或
可确定 的非 衍生 金融 资产 分类为 贷款 及应 收款 项。
2) 金 融负 债的 分 类 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时划分为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融负债和 其 他金融负债。 本基金暂 无 分类为以公 允价值计
量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 负债 。
其他金 融负 债包 括各 类应 付款项 、卖 出回 购金 融资 产款等 。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日 按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利息，单 独确认为 应 收项目。贷款 及应收款 项 和其他金融负 债的相关 交 易费用计入 初始确认
金额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 及金融负债按 照公允价 值 进行后续计量 ，
贷款及 应收 款项 和其 他金 融负债 采用 实际 利率 法， 以摊余 成本 进行 后续 计量 。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。
金融负债的现 时义务全 部 或部分已经解 除的，才 能 终止确认该金 融负债或 其 一部分。金 融负债全
部或部 分终 止确 认的 ， 将 终 止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价(包 括转 出的 非 现金资 产或 承担 的
新金融 负债)之 间的 差额 ， 计入当 期损 益。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所需支付 的价格。 本 基金对以公允 价值进行 后 续计量的金融 资产与金 融 负债根据对 计量整体
具有重大意义 的最低层 次 的 输入值确定 公允价值 计 量层次。第一 层次输入 值 是在计量日 能够取得
的相同资产或 负债在活 跃 市场上未经调 整的报价 ； 第二层次输入 值是除第 一 层次输入值 外相关资
产或负 债直 接或 间接 可观 察的输 入值 ；第 三层 次输 入值是 相关 资产 或负 债的 不可观 察输 入值 。
1) 对于 银行 间市 场交 易的 固定收 益品 种， 以及 交易 所 上市交 易或 挂牌 转让 的固 定收益 品种(可
转换债 券、 资产 支持 证券 和私募 债券 除外) ， 按照 第三方 估值 机构 提供 的估 值确定 公允 价值 。
2) 对存在活跃 市场的其 他 投资品种，如 估值日有 市 价的，采用市 价确定公 允 价值；估值日 无
市价，且最近 交易日后 经 济环境未发 生 重大变化 且 证券发行机构 未发生影 响 证券价格的 重大事件
的，采 用最 近交 易市 价确 定公允 价值 。
3) 对存在活跃 市场的其 他 投资品种，如 估值日无 市 价且最近交易 日后经济 环 境发生了重大 变招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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化或证券发行 机构发生 了 影响证券价格 的重大事 件 或基金管理人 估值委员 会 认为必要时 ，应参考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价， 确定 公允 价值。
4) 当投资品种 不再存在 活 跃市场，基金 管理人估 值 委员会认为必 要时，采 用 市场参与者普 遍
认同，且被以 往市场实 际 交易价格验证 具有可靠 性 的估值技术， 确定投资 品 种的公允价 值。估值
技术包括参考 熟悉情 况 并 自愿交易的各 方最近进 行 的市场交易中 使用的价 格 、参照实质 上相同的
其他金融工具 的当前公 允 价值、现金流 量折现法 和 期权定价模型 等。采用 估 值技术时， 尽可能最
大程度 使用 市场 参数 ，减 少使用 与本 基金 特定 相关 的参数 。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金具有 抵销已确 认 金融资产和金 融负债的 法 定权利，且目 前可执行 该 种法定权利， 同
时本基金计划 以净额结 算 或同时变现该 金融资产 和 清偿该金融负 债时，金 融 资产和金融 负债以相
互抵销 后的 金额 在资 产负 债表内 列示 。 除 此以 外， 金 融资产 和金 融负 债在 资产 负债表 内分 别列 示，
不予相 互抵 销。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基 金为对 外发行基 金 份额所对应的 金额。申 购 、赎回、转换 及红利再 投 资等引起的实 收
基金的 变动 分别 于上 述各 交易确 认日 认列 。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金指 申购、赎 回 、转入、转出 及红利再 投 资等事项导致 基金份额 变 动时，相关款 项
中包含的未 分配利润 。根 据交易申请 日利润分 配(未 分配利润)已 实现与未 实现 部分各自占 基金净
值的比例，损 益平准金 分 为已实现损益 平准金和 未 实现损益平准 金。损益 平 准金于基金 申购确认
日或基 金赎 回确 认日 认列 ，并于 期末 全额 转入 利润 分配( 未分 配利 润)。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
- 利息 收入
存款利 息收 入按 存款 的本 金与适 用利 率逐 日计 提。
除贴息债外的 债券利息 收 入在持有债券 期内，按 债 券的票面价值 和票面利 率 计算的利息扣 除
适用情况下由 债券发行 企 业代扣代缴的 个人所得 税 后的净额，逐 日确认债 券 利息收入。 贴息债视
同到期一次性 还本付息 的 附息债，根据 其发行价 、 到期价和发行 期限推算 内 含票面利率 后，逐日
确认债 券利 息收 入。
买入返 售金 融资 产收 入按 买入返 售金 融资 产的 摊余 成本在 返售 期内 以实 际利 率法逐 日计 提。
- 投资 收益 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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股票投 资收 益为 卖出 股票 交易日 的成 交总 额扣 除应 结转的 股票 投资 成本 的差 额确认 。
债券投资收益 为卖出债 券 交易日的成交 总额扣除 应 结转的债券投 资成本与 应 收利息(若有) 后
的差额 确认 。
衍生工 具投 资收 益为 交易 日的成 交总 额扣 除应 结转 的衍生 工具 投资 成本 后的 差额确 认。
股利收入于除 息日按上 市 公司宣告的分 红派息比 例 计算的金额扣 除由上市 公 司代扣代缴的 个
人所得 税后 的净 额确 认。
- 公允 价值 变动 收益
公允价值变动 收益于估 值 日按以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产的公允价 值
变动形 成的 利得 或损 失确 认，并 于相 关金 融资 产卖 出或到 期时 转出 计入 投资 收益。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的基 金管 理人 报酬 按前一 日基 金资 产净 值×1.50% 的 年费 率逐 日计 提。
本基金 的基 金托 管费 按前 一日基 金资 产净 值×0.25% 的年费 率逐 日计 提。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 的交易费用发 生时按照 确 定的金额计入 交
易费用 。
卖出回 购金 融资 产支 出按 卖出回 购金 融资 产款 的摊 余成本 在回 购期 内以 实际 利率逐 日计 提。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1) 在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下 ， 本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为12 次 ， 每次 收益 分配
比例不 得低 于该 次可 供分 配利润 的 20%， 若基 金合 同生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；
2) 基金的收益 分配采用 现 金方式或红利 再投资方 式 ， 基金份额持 有人可自 行 选择收益分配 方
式；基 金份 额持 有人 事先 未做出 选择 的， 默认 的分 红方式 为现 金红 利；
3) 基金收益分 配后基金 份 额净值不能低 于面值， 即 基金收益分配 基准日的 基 金份额净值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 。
4) 每一 基金 份额 享有 同等 分配权 ；
5) 基金 红利 发放 日距 离收 益分配 基准 日的 时间 不超 过 15 个工 作日 ；
6)法律 法规 或监 管机 关另 有规定 的， 从其 规定 。
6.4.4.12 分 部报 告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务 报表 时的 会计 政策 与计 量基础 一致 。 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 内无 其他 重要的 会计 政策 和会 计估 计 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2002]128 号文 《关 于开放 式证 券投 资基 金有 关税收 问题 的通
知》 、 财 税[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、 财税[2005]103 号文 《关 于股 权分
置试点 改革 有关 税收 政策 问题的 通知 》 、 财税[2008]1 号《财 政部 、国 家税 务 总局关 于企 业所 得税
若干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年 9 月 18 日 《上 海、 深 圳证券 交易 所关 于做 好证 券交易 印花 税征 收
方式调 整工 作的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施 上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关
问题的 通知 》 、 财税[2014]48 号 《关 于实 施全 国中 小企 业股份 转让 系统 挂牌 公司 股息红 利差 别化 个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 、财 税[2015]101 号 《关于 上市 公司 股息 红利 差别化 个人 所得 税 政
策有关 问题 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全面 推 开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 及 其他 相关
税务法 规和 实务 操作 ，主 要税项 列示 如下 ：
1) 以发 行基 金方 式募 集资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税。
2) 证券投资基 金( 封闭式 证券投资基金 ，开放式 证 券投资基金) 管理 人运用基 金买卖股票、 债
券免征 营业 税和 增值 税。
3) 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入， 股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
4) 对基金取得的 股票股息、红利 收入，由上市公 司在收到 相关扣收税款当 月的法定 申报期内
向主管 税务 机关 申报 缴纳 ；个人 从公 开发 行和 转让 市场取 得的 上市 公司 股票 ，持股 期限 在 1 个月
以内( 含 1 个月) 的 ，其 股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限在 1 个月以 上至 1 年( 含 1
年) 的， 暂减 按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ，其 中股 权登 记 日在 2015 年 9 月 8
日之前 的， 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 ， 股 权登 记日 在 2015 年 9 月 8 日 之 后的， 股息 红利 所得招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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暂免征 收个 人所 得税 。上 述所得 统一 适 用 20% 的税 率计征 个人 所得 税。
5) 对基 金取 得的 债券 利息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
6) 对于 基金 从事 A 股买 卖 ， 出 让方 按 0.10% 的 税率 缴 纳证券( 股票) 交易 印花 税， 对受让 方不 再
缴纳印 花税 。
7) 基金 作为 流通 股股 东在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、 现金 等对 价，
暂免予 缴纳 印花 税、 企业 所得税 和个 人所 得税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国建 设银 行 基金托 管人
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的股 票交易 。
6.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的债 券交易 。
6.4.8.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的债 券回购 交易 。
6.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的权 证交易 。
6.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内无 应支 付关联 方的 佣金 。 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 2 月 4 日(基 金合 同生效 日) 至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 848,340.31
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 331,477.35
注： 支 付基 金管 理人 招商 基 金管理 有限 公司 的基 金管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值 ×1.50% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日基 金管 理人报 酬＝ 前一 日基 金资 产净值 ×1.50%÷ 当 年天 数
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年2 月4 日( 基金 合同 生 效日) 至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 141,390.17
注： 支 付基 金托 管人 建设 银行的 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净值 ×0.25% 的 年费率 计提 ， 逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日基 金托 管费＝ 前一 日基 金资 产净 值× 0. 25% ÷ 当 年天 数
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内无 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券 （含 回购 ）交 易。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 基金 管理 人无 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方无 投资 本基金 的情 况。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年2 月4 日(基 金合 同生效 日) 至 2016 年 6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 77,289,894.77 281,788.20
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 建设 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内无 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况。
6.4.9 期 末（ 2016 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
- - - - - - - - - - -
6.4.12.1.2 受 限证 券类 别 ：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 张 ）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
127003
海印
转债
2016 年6 月
15 日
2016 年7
月 1 日
新债流通
受限
100.00 99.99 1,000 99,991.23 99,991.23 -
6.4.12.1.3 受 限证 券类 别 ：权证
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 份 ）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
- - - - - - - - - - -
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002445
中南
文化
2016 年
6 月 14
日
重大
事项
24.65 - - 49,100 1,048,438.00 1,210,315.00 -
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 因银 行间市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 因交 易所市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
本基金 本报 告期 内无 需要 说明有 助于 理解 和分 析财 务报表 的其 他事 项。 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 27,082,260.00 25.85
其中： 股票 27,082,260.00 25.85
2 固定收 益投 资 246,300.03 0.24
其中： 债券 246,300.03 0.24
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 77,405,783.91 73.88
7 其他各 项资 产 36,856.87 0.04
8 合计 104,771,200.81 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 22,223,493.00 21.40
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
1,114,113.00 1.07
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,048,289.00 1.01
J
金融业 2,109,845.00 2.03
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - - 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 586,520.00 0.56
S
综合 - -
合计 27,082,260.00 26.07
7.3 期末 按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300484 蓝海华 腾 25,250 2,946,675.00 2.84
2 002418 康盛股 份 278,600 2,942,016.00 2.83
3 600869 智慧能 源 211,300 2,176,390.00 2.10
4 600303 曙光股 份 144,660 2,148,201.00 2.07
5 603002 宏昌电 子 277,900 2,134,272.00 2.05
6 601377 兴业证 券 285,500 2,109,845.00 2.03
7 300037 新宙邦 30,600 1,994,814.00 1.92
8 002445 中南文化 49,100 1,210,315.00 1.17
9 000421 南京公用 111,300 1,114,113.00 1.07
10 600570 恒生电 子 15,700 1,048,289.00 1.01
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 刊登于招 商 基金管理有 限公司网
站http://www.cmfchina.com 上 的半 年度 报告 正文 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002256 彩虹精 化 6,088,803.00 5.86
2 600232 金鹰股 份 4,831,079.12 4.65
3 002445 中南文化 4,616,627.39 4.44
4 300143 星河生 物 3,876,906.00 3.73
5 600986 科达股 份 3,390,363.33 3.26 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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6 000421 南京公用 3,250,775.37 3.13
7 300141 和顺电 气 3,017,441.00 2.91
8 002364 中恒电 气 3,009,199.00 2.90
9 002418 康盛股 份 2,938,016.00 2.83
10 300484 蓝海华 腾 2,813,595.50 2.71
11 300491 通合科 技 2,290,046.00 2.20
12 300449 汉邦高 科 2,252,398.00 2.17
13 002358 森源电 气 2,239,891.71 2.16
14 002458 益生股 份 2,155,860.65 2.08
15 600869 智慧能 源 2,109,627.46 2.03
16 600585 海螺水 泥 2,108,306.00 2.03
17 002533 金杯电 工 2,093,705.00 2.02
18 603002 宏昌电 子 2,089,346.00 2.01
19 601377 兴业证 券 2,086,858.00 2.01
20 600303 曙光股 份 2,080,944.40 2.00
21 300037 新宙邦 2,078,415.00 2.00
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2 、 基 金持 有的 股票 分类 为 交易性 金融 资产 的 ， 本 项 的 “累 计买 入金 额 ” 按买 卖成交 金额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002256 彩虹精 化 6,420,862.38 6.18
2 600232 金鹰股 份 5,262,481.00 5.07
3 300141 和顺电 气 3,676,626.00 3.54
4 300143 星河生 物 3,475,326.00 3.35
5 002445 中南文化 3,462,453.00 3.33
6 002364 中恒电 气 3,411,592.75 3.28
7 600986 科达股 份 2,674,636.24 2.58
8 300491 通合科 技 2,469,475.00 2.38
9 600585 海螺水 泥 2,422,159.00 2.33
10 000421 南京公用 2,324,962.17 2.24
11 002358 森源电 气 2,225,615.76 2.14
12 002458 益生股 份 2,046,810.00 1.97
13 300449 汉邦高 科 1,940,860.00 1.87 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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14 300067 安诺其 1,668,809.50 1.61
15 300014 亿纬锂 能 1,614,523.00 1.55
16 002407 多氟多 1,575,932.00 1.52
17 002245 澳洋顺 昌 1,566,897.00 1.51
18 002533 金杯电 工 1,291,640.00 1.24
19 600110 诺德股 份 1,157,257.00 1.11
20 002074 国轩高 科 1,135,490.00 1.09
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2 、基金持有的 股票分类 为 交易性金融资 产的，本 项 “累计卖出金 额 ”按买 卖 成交金额（ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 92,170,449.70
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 68,101,214.35
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ，
卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权等 减少的 股票 ；
2 、 “ 买入 股票 成本 （ 成交 ） 总额 ” 、 “ 卖 出股 票收 入 （成 交） 总额 ”均 按买 卖成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 246,300.03 0.24
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 246,300.03 0.24
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 120001 16 以岭 EB 1,320 146,308.80 0.14
2 127003 海印转 债 1,000 99,991.23 0.10
7.7 期末 按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 采取 套期 保值 的方 式参与 股指 期货 的投 资交 易，以 管理 投资 组合 的系 统性风 险， 改善
组合的 风险 收益 特性 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
报 告 期 内 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 除 兴 业 证 券 （ 股 票 代 码 601377 ） 和 恒 生 电 子 （ 股 票 代 码
600570 ） 外其他证 券的发 行主体未有被 监管部门 立 案调查，不存 在报告编 制 日前一年内受 到公开招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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谴责、 处罚 的情 形。
1 、兴 业证 券（ 股票 代码601377 ）
兴业证 券股 份有 限公 司关 于收到 中国 证券 监督 管理 委员会 《调 查通 知书 》的 公告：
因公司涉嫌未 按规定履 行 法定职责，根 据《中华 人 民共和国证券 法》的有 关 规定，中国证 监
会决定 对公 司立 案调 查。
对该股 票的 投资 决策 程序 的说明 ： 该 股票 估 值16pb1.8x， 明显 低于 行业 水平 ， 且估 值处 于历
史底部 ，防 御性 较强 ，给 予推荐 评级 。
2 、恒 生电 子（ 股票 代码600570 ）
恒生电子股份 有限公司 关 于控股子公司 杭州恒生 网 络技术服务有 限公司拟 受 到中国证监会 行
政处罚 的公 告：
恒生网络开发 具有开立 证 券交易子账户 、接受证 券 交易委托、查 询证券交 易 信息、进行证 券
和资金的交易 结算清算 等 多种证券业务 属性功能 的 系统。通过该 系统，投 资 者不履行实 名开户程
序即可进行证 券交易。 恒 生网络在明知 客户的经 营 方式的情况下 ，仍向不 具 有经营证券 业务资质
的客户销售系 统、提供 相 关服务，并获 取非法收 益 ，严重扰乱证 券市场秩 序 。恒生网络 的上述行
为违反了《证 券法》第 一 百二十二条的 规定，构 成 《证券法》第 一百九十 七 条所述非法 经营证券
业务的 行为 。
对该股 票的 投资 决策 程序 的说明 ： 本 基金 管理 人认 为公司 是区 块链+金 融的 龙 头， 具 备独 特优
势， 此 外， 恒 生电 子在 券 商、 基 金、 私 募、 银 行、 交易所 等客 户中 具有 极高 的粘性 与市 场占 有率 ，
具备较 高的 产品 议价 能力 ，因此 纳入 本基 金的 实际 投资组 合。
7.12.2
本基金投资的 前十名股 票 没有超出基金 合同规定 的 备选股票库， 本基金管 理 人从制度和流 程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 20,857.86
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 15,899.15
5 应收申 购款 99.86
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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8 其他 -
9 合计 36,856.87
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002445 中南文化 1,210,315.00 1.17 重大事 项
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
（户）
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额 占总份 额比 例
1,024
98,907.97
- - 101,281,763.28
100.00%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持
有本基 金
1,041,016.98
1.0278%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金投资 和研 究部 门负 责人 持
有本开 放式 基金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 50~100
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 2 月 4 日 ） 基金 份额 总 额
231,740,450.36
本报告 期期 初基 金份 额总 额 231,740,450.36
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 3,248,113.70
减:基 金合 同生 效日 起至 报 告期期 末基 金总 赎回 份额 133,706,800.78
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 101,281,763.28
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 没有 举行 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 本报 告期 内基 金管 理人、 基金 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略未 作改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 本基 金 聘用 德勤华 永 会计 师事 务 所（ 特殊普 通 合伙 ）为 其 审计 机构, 本 报 告所 涵盖
的审计 期间 为基 金成 立日 （2016 年 2 月 4 日 ）起 至 2016 年 12 月 31 日 止， 本 报告期 应支 付德 勤
华永会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙） 的报 酬为 人民 币 50,000.00 元。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期 ， 基 金管 理人 没 有受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 ， 亦 未收 到关 于基 金 管理人 的高 级管招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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理人员 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 到监 管部 门的 稽查或 处罚 的书 面通 知或 文件。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中银国际 2 160,271,664.05 100.00% 149,260.58 100.00% 新增
注：基金交易 佣金根据 券 商季度综合评 分结果给 与 分配，券商综 合评分根 据 研究报告质 量、路演
质量、联合调 研质量以 及 销售服务质量 打分，从 多 家服务券商中 选取符合 法 律规范经营 的综合能
力靠前 的券 商给 与佣 金分 配，季 度评 分和 佣金 分配 分别由 专人 负责 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中银国际 127,034.50 100.00% - - - -
招商基金管理有限公司
2016 年8 月24 日
