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招商保本(217024)

招商保本:2016年半年度报告摘要查看PDF公告

 
 
招商安盈保本混合型证券投资基金 
2016 年半年度报告摘要 
 
2016年6 月30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:招商基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
送出日期:2016年8 月24 日 
 
 
 招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要 
第 1 页 共 32 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 8 月 23 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 本报告中财务资料未经审计 。 本报告期自2016年1 月1日起至6月 30日止。


招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要 第 2 页 共 32 页


§2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 招商安盈保本混合 基金主代码 217024 交易代码 217024 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年 8月 20日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 3,926,906,387.32份 基金合同存续期 不定期


2.2 基金产品说明 投资目标 通过运用投资组合保险技术, 控制本金损失的风险, 寻求组合资产的稳定增值。 投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将严谨、规范化的基本面研究分析与 积极主动的投资风格相结合,利用组合保险技术,动态调整保本资产与收益资 产的投资比例,以确保基金在保本周期到期时,实现基金资产在保本基础上的 保值增值目的。 业绩比较基准 三年期银行定期存款收益率(税后) 风险收益特征 本基金是保本混合型基金,属于证券市场中的低风险品种。


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息 披露 负责 人 姓名 潘西里 洪渊 联系电话 0755-83196666 010-66105799 电子邮箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话


400-887-9555 95588 传真 0755-83196475 010-66105798 2.4 信息披露方式


登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com 基金半年度报告备置地点 (1)招商基金管理有限公司 地址:中国深圳深南大道 7088号招商银行大厦 (2)中国工商银行股份有限公司 地址:中国北京市西城区复兴门内大街 55 号


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§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标



















































































金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016年1月1日 - 2016年6 月 30 日 ) 本期已实现收益 57,576,885.04 本期利润 28,408,238.65 本期基金份额净值增长率 0.68% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2016年6 月 30 日 ) 期末可供分配基金份额利润 0.2909 期末基金资产净值 4,044,233,783.29 期末基金份额净值 1.030 注:1、基金业绩指标不包括持有人认(申)购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平 要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 3、对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰 低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 0.19% 0.11% 0.23% 0.01% -0.04% 0.10% 过去三个月 -0.19% 0.11% 0.68% 0.01% -0.87% 0.10% 过去六个月 0.68% 0.11% 1.37% 0.01% -0.69% 0.10% 过去一年 -6.70% 0.40% 2.87% 0.01% -9.57% 0.39% 过去三年 36.12% 0.55% 11.10% 0.01% 25.02% 0.54% 自基金合同 生效起至今 39.38% 0.50% 14.76% 0.01% 24.62% 0.49% 注:业绩比较基准收益率=三年期银行定期存款收益率(税后),业绩比较基准在每个交易日实现 再平衡。 招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要 第 4 页 共 32 页


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:根据基金合同的规定:本基金将按照恒定比例组合保险机制将资产配置于保本资产与收益资 产。本基金的投资组合比例为:股票等收益资产占基金资产的的比例不高于 40%;债券、货币市 场工具等保本资产占基金资产的比例不低于 60%,其中基金保留不低于基金资产净值 5%的现金或 者到期日在一年以内的政府债券。本基金于 2012年 8 月 20日成立,自基金成立日起 6 个月内为 建仓期,建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于2002年12月 27 日经中国证监会(2002)100号文批准设立。目前, 公司注册资本金为 2.1 亿元人民币,其中,招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%,招 商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。 招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要 第 5 页 共 32 页


截至2016年6月30日,本基金管理人共管理76只共同基金,具体如下: 基金名称 基金类型 基金成立日 招商安泰偏股混合型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28 招商安泰平衡型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28 招商安泰债券投资基金 债券型基金 2003-04-28 招商现金增值开放式证券投资基金 货币市场型基金 2004-01-14 招商先锋证券投资基金 混合型基金 2004-06-01 招商优质成长混合型证券投资基金 混合型基金 2005-11-17 招商安本增利债券型证券投资基金 债券型基金 2006-07-11 招商核心价值混合型证券投资基金 混合型基金 2007-03-30 招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 混合型基金 2008-06-19 招商安心收益债券型证券投资基金 债券型基金 2008-10-22 招商行业领先混合型证券投资基金 混合型基金 2009-06-19 招商中小盘精选混合型证券投资基金 混合型基金 2009-12-25 招商全球资源股票型证券投资基金 国际(QDII)基金 2010-03-25 招商深证 100 指数证券投资基金 股票型基金 2010-06-22 招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2010-06-25 上证消费80 交易型开放式指数证券投资基金 股票型基金 2010-12-08 招商上证消费80 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 股票型基金 2010-12-08 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF) 国际(QDII)基金 2011-02-11 招商安瑞进取债券型证券投资基金 债券型基金 2011-03-17 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 股票型基金 2011-06-27 招商深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 联接基金 股票型基金 2011-06-27 招商安达保本混合型证券投资基金 混合型基金 2011-09-01 招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2012-02-01 招商产业债券型证券投资基金 债券型基金 2012-03-21 招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 股票型基金 2012-06-28 招商信用增强债券型证券投资基金 债券型基金 2012-07-20 招商安盈保本混合型证券投资基金 混合型基金 2012-08-20 招商理财 7 天债券型证券投资基金 货币市场型基金 2012-12-07 招商央视财经50 指数证券投资基金 股票型基金 2013-02-05 招商双债增强债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2013-03-01 招商安润保本混合型证券投资基金 混合型基金 2013-04-19 招商保证金快线货币市场基金 货币市场型基金 2013-05-17 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 股票型基金 2013-08-01 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2013-11-06 招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 国际(QDII)基金 2013-12-11 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-03-20 招商招钱宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-03-25 招商招金宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-06-18 招商可转债分级债券型证券投资基金 债券型基金 2014-07-31 招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要 第 6 页 共 32 页


招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-08-12 招商行业精选股票型证券投资基金 股票型基金 2014-09-03 招商招利 1 个月理财债券型证券投资基金 货币市场型基金 2014-09-25 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-13 招商沪深 300 地产等权重指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-27 招商医药健康产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-01-30 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 混合型基金 2015-04-17 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20 招商中证银行指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20 招商国证生物医药指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27 招商中证白酒指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27 招商丰泽灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-11 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-06-19 招商国企改革主题混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-29 招商安益保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-07-14 招商丰庆灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2015-07-31 招商体育文化休闲股票型证券投资基金 股票型基金 2015-08-18 招商丰融灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17 招商丰裕灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17 招商丰享灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17 招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-02 招商境远保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-15 招商招益一年定期开放债券型证券投资基金 债券型基金 2015-12-25 招商安弘保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-29 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2016-02-04 招商安德保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-02-18 招商安元保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-03-01 招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 债券型基金 2016-03-09 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 股票型基金 2016-03-15 招商睿逸稳健配置混合型证券投资基金 混合型基金 2016-04-13 招商招兴纯债债券型证券投资基金 债券型基金 2016-05-18 招商安博保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-05-25 招商招盈18 个月定期开放债券型证券投资基金 债券型基金 2016-06-01 招商增荣灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2016-06-03 招商招恒纯债债券型证券投资基金 债券型基金 2016-06-08 招商安裕保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-06-20 招商财富宝交易型货币市场基金 货币型基金 2016-06-30 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券 从业 说明 招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要 第 7 页 共 32 页


任职日期 离任日期 年限 贾成东 本基金 的基金 经理 2016年 6 月 24日 - 8 男,理学硕士。2008 年加入国泰基金管理 有限公司,先后任宏观策略研究员、基金 经理; 2015年加入招商基金管理有限公司, 现任投资管理三部负责人兼招商安达保本 混合型证券投资基金及招商安盈保本混合 型证券投资基金基金经理。 马龙 本基金 的基金 经理 2014年12 月5 日 - 7 男,经济学博士。2009 年 7 月加入泰达宏 利基金管理有限公司,任研究员,从事宏 观经济、债券市场策略、股票市场策略研 究工作, 2012年 11 月加入招商基金管理有 限公司固定收益投资部,曾任研究员,从 事宏观经济、债券市场策略研究,现任招 商安心收益债券型证券投资基金、招商安 盈保本混合型证券投资基金、招商产业债 券型证券投资基金、招商可转债分级债券 型证券投资基金、招商安益保本混合型证 券投资基金、招商安弘保本混合型证券投 资基金基金经理、招商安德保本混合型证 券投资基金、招商安荣保本混合型证券投 资基金及招商睿祥定期开放混合型证券投 资基金基金经理。 付斌 本基金 的基金 经理 2015年 3 月 31日 - 8 男,理学硕士。2008 年 1 月加入中欧基金 管理有限公司任研究员,2009 年 8 月加入 银河基金管理有限公司任研究员,2014 年 3 月加入招商基金管理有限公司, 曾任投资 管理四部助理基金经理,协助基金经理进 行组合管理,曾任招商安盈保本混合型证 券投资基金及招商安达保本混合型证券投 资基金基金经理,现任招商先锋证券投资 基金基金经理。 注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日期,后任基金经理的任职日期以及历 任基金经理的离任日期为公司相关会议做出决定的公告(生效)日期;





2、报告截止日至批准送出日期间,自2016年7 月22 日起付斌先生离任本基金的基金经理; 3、报告截止日至批准送出日期间,自2016年8 月20 日起康晶先生担任本基金的基金经理; 4、报告截止日至批准送出日期间,自2016年8 月20 日起马龙先生离任本基金的基金经理;


5、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的中关于证券从业 人员范围的相关规定。 招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要 第 8 页 共 32 页


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明: 在本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商安 盈保本混合型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基 金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法 律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人(以下简称“公司” )已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组合 享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建立、 维护程序。公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各 投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操 作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层面不 存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内,本着持有人利益最大化的原则执行了 公平交易。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送 的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易,公司要求相 关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合 等除外。 本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。报告期 内,公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当 日成交量的5%的情形,在某指数型投资组合与某主动型投资组合之间发生过两次,原因是指数型 投资组合为满足指数复制比例要求的投资策略需要。报告期内未发现其他有可能导致不公平交易 和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 宏观经济分析: 招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要 第 9 页 共 32 页


2016年一季度经济延续下行趋势,房地产市场销售回暖,一二线城市房地产旺销主要以二手 房成交为主,四线城市销售依然低迷;由于地产主要以去库存为基调,房地产投资受销售带动的 恢复力度有限。二季度经济延续下行趋势,房地产市场销售增速有下滑迹象。4-6 月份 PMI 数据 稳定在50 附近,显示经济短期仍稳定于荣枯线;同时新订单指数自 3 月的 51.4 小幅下滑到 6 月 的50.5,表明经济新增动力仍然较弱。制造业投资增速继续放缓,房地产、基建投资增速减弱。 房地产销售转弱更多受基数效应影响,绝对水平仍然不低,同时地产商拿地热情较高,短期投资 仍有动力,但在住房贷款利率已经下行至低位的背景下销售端出现下滑,意味着需求出现了自然 衰减;整体看经济短期下行压力不大,但四季度若销售下滑趋势确认,经济的下行压力可能会再 次加大。 CPI年初以来先升后降。受猪肉、蔬菜、大宗商品价格反弹影响CPI一季度上涨至 2.3%,5-6 月小幅下降至 1.9%;PPI 仍保持在通缩区间,但受大宗商品价格上涨带动,PPI 同比降幅持续收 窄。生猪存栏量和能繁母猪数量同比延续反弹格局,且受翘尾因素下降影响,三季度 CPI 同比向 下的节奏仍有确定性。另外,受工业品价格反弹因素影响,CPI 非食品分项仍存上涨压力,整体 预期年内CPI难有明显下降。 货币政策年初以来整体保持中性。3 月初央行降准 0.5 个百分点,用于保持资金面的流动性 而非实质宽松。二季度央行继续以公开市场操作维持市场流动性,同时经济下行压力不大,物价 上涨较快也限制了宽松货币政策的空间。由于去产能和去杠杆仍未结束,预期货币政策未来仍将 以中性为主。 债券市场回顾: 一季度受信贷数据超预期、通胀上升等因素影响,长端利率持续震荡;同时央行 3 月初降准 超出市场预期,短端利率小幅下行,收益率曲线短期小幅陡峭。4 月份信用事件频发,市场机构 大规模赎回债券基金,并对市场造成了一定的流动性冲击。受信用事件影响,低等级品种信用利 差快速上行,投资者风险偏好大幅下降。期限利差方面,央行维持7天逆回购利率 2.25的水平, 二季度短端收益率基本稳定,导致长端收益率下行空间有限。 股票市场回顾: 报告期内,中国股票市场经历了众多的负面因素的考验,年初经历了汇率大幅波动和熔断机 制的考验,单月跌幅在 A 股历史上居前;国内在供给侧改革的背景下债券违约的频现;联储加息 进程曲曲折折,到六月份出现了英国退欧这种小概率事件,市场在不断的利空冲击下,逐步的探 明了底部。但与此同时,我们也看到了以新能源汽车、畜禽养殖,智能汽车及半导体等为代表的 高景气行业走出了独立的结构性行情。 招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要 第 10 页 共 32 页


基金操作回顾: 关于本基金的运作,报告期内我们对市场走势保持中性的看法,遵循绝对收益的原则,配置 高景气的版块,提高权益投资的确定性。从行业配置上主要参与了养殖、半导体等基本面确定的 行业和个股。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 1.030 元,本报告期份额净值增长率为 0.68%,同期业绩 基准增长率为1.37%,基金业绩落后于同期业绩比较基准,幅度为0.69%。主要原因是:一是组合 当中定增锁定期股票仓位较重,而 A股市场整体较弱,拖累了业绩;二是重仓持有的股票在临近 二季度末期出现了技术性的回调,我们预计未来表现会出现明显改善。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年,经济短期下行压力不大,后续关注房地产市场对经济的影响;CPI 三季度大概 率下行但幅度有限,四季度有回升压力;预期货币政策仍维持中性,资金面保持适度宽松格局。 从基本面及政策面来看,预期债券市场以震荡为主,央行调降 7 天逆回购利率或是牛陡信号;期 间应注意防范低等级信用品种在经济下行过程中出现的风险事件。





在经历过由流动性导致的市场大涨大跌以后,我们认为导致这种波动的因素都将趋于平缓, 因此市场很难出现大幅的波动,主要将以优势行业和主题继续高歌猛进,而之前靠讲故事同时没 有业绩的股票很可能会淡出市场的实现。我们认为养殖、食品饮料和部分供给侧改革受益的行业 将会表现较好。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限 公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务,执行基金估 值政策。另外,公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基 金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工 作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序,定期评价现有估值政 策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态,评判基金持有的投资品 种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了 影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种;投资和研究 部门定期审核公允价值的确认和计量;研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要 第 11 页 共 32 页


调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价, 以保证其持续适用; 基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性,并负责与托管行沟通估值调整事项;风险管理部 负责估值委员会工作流程中的风险控制;法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监 督工作;法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。


基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息,参与估值政策讨论;对需采用特别估值程序 的证券,基金及时启动特别估值程序,由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行 沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人 已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议,由其按约定提供在银行 间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规的规定和基金合同的约定,以及本基金的实际运作情况,本基金报告期无 需进行利润分配。在符合分红条件的前提下,本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分,将严 格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的相关要求,基金合同生效 后,连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形 的,基金管理人应当在定期报告中予以披露。 报告期内,本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2016年上半年,本基金托管人在对招商安盈保本混合型证券投资基金的托管过程中,严格遵 守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人 利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2016年上半年,招商安盈保本混合型证券投资基金的管理人——招商基金管理有限公司在招 商安盈保本混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要 第 12 页 共 32 页


基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格 按照基金合同的规定进行。本报告期内,招商安盈保本混合型证券投资基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对招商基金管理有限公司编制和披露的招商安盈保本混合型证券投资基金 2016年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容 进行了核查,以上内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:招商安盈保本混合型证券投资基金 报告截止日: 2016年6月 30日 单位:人民币元 资 产 本期末 2016年 6月 30日 上年度末 2015年 12月 31 日 资 产:


银行存款 30,643,307.30 1,035,185,108.51 结算备付金 267,548.84 432,535.97 存出保证金 52,454.59 596,763.98 交易性金融资产 3,133,590,160.16 3,132,075,340.34 其中:股票投资 226,814,679.04 57,220,886.11 基金投资 - - 债券投资 2,906,775,481.12 3,074,854,454.23 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 829,997,724.99 848,902,033.35 应收证券清算款 - 221,046,705.87 应收利息 60,563,868.14 37,631,367.91 应收股利 - - 应收申购款 2,179.09 121,651.07 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 4,055,117,243.11 5,275,991,507.00 负债和所有者权益 本期末 2016年 6月 30日 上年度末 2015年 12月 31 日 负 债:


招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要 第 13 页 共 32 页


短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - 1,156,997,942.00 应付证券清算款 - 2,604,027.07 应付赎回款 4,128,075.20 2,580,105.71 应付管理人报酬 3,998,462.58 4,177,652.47 应付托管费 666,410.43 696,275.39 应付销售服务费 - - 应付交易费用 104,038.63 184,289.58 应交税费 1,631,800.00 1,631,800.00 应付利息 - 80,364.68 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 354,672.98 429,634.34 负债合计 10,883,459.82 1,169,382,091.24 所有者权益:


实收基金 2,901,847,301.23 2,966,986,756.83 未分配利润 1,142,386,482.06 1,139,622,658.93 所有者权益合计 4,044,233,783.29 4,106,609,415.76 负债和所有者权益总计 4,055,117,243.11 5,275,991,507.00 注:报告截止日 2016 年 6 月 30 日,基金份额净值 1.030 元,基金份额总额 3,926,906,387.32 份。


6.2 利润表 会计主体:招商安盈保本混合型证券投资基金 本报告期:2016年1月1日至2016年6月 30日 单位:人民币元 项 目 本期 2016年 1月 1 日至 2016年 6 月30 日 上年度可比期间 2015 年 1月 1日至 2015 年6 月 30 日 一、收入 59,143,046.92 294,647,047.26 1.利息收入 72,336,485.39 28,986,973.73 其中:存款利息收入 534,145.97 660,973.54 债券利息收入 63,307,767.88 26,689,534.69 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 8,494,571.54 1,636,465.50 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) 14,661,034.98 309,854,735.38 其中:股票投资收益 5,425,826.42 273,806,532.02 基金投资收益 - - 债券投资收益 7,395,908.76 33,634,691.70 招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要 第 14 页 共 32 页


资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 1,839,299.80 2,413,511.66 3.公允价值变动收益(损失以“-” 号填列) -29,168,646.39 -46,579,572.97 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 1,314,172.94 2,384,911.12 减:二、费用 30,734,808.27 22,222,720.95 1.管理人报酬 24,914,207.55 11,188,768.20 2.托管费 4,152,367.94 1,864,794.71 3.销售服务费 - - 4.交易费用 186,076.22 3,539,037.15 5.利息支出 1,242,931.93 5,394,006.37 其中:卖出回购金融资产支出 1,242,931.93 5,394,006.37 6.其他费用 239,224.63 236,114.52 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列) 28,408,238.65 272,424,326.31 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) 28,408,238.65 272,424,326.31 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:招商安盈保本混合型证券投资基金 本报告期:2016年1月1日至2016年6月 30日 单位:人民币元 项目 本期 2016 年1 月 1日至 2016 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 2,966,986,756.83 1,139,622,658.93 4,106,609,415.76 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 28,408,238.65 28,408,238.65 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -65,139,455.60 -25,644,415.52 -90,783,871.12 其中:1.基金申购款 155,718,295 60,303,532.65 216,021,827.65 2.基金赎回款 -220,857,750.60 -85,947,948.17 -306,805,698.77 四、本期向基金份额持 -





招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要 第 15 页 共 32 页


有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 2,901,847,301.23 1,142,386,482.06 4,044,233,783.29 项目 上年度可比期间 2015 年1 月 1日至 2015 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 1,479,280,665.86 446,878,407.47 1,926,159,073.33 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 272,424,326.31 272,424,326.31 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -411,681,624.95 -191,424,883.26 -603,106,508.21 其中:1.基金申购款 86,144,248.12 37,632,920.65 123,777,168.77 2.基金赎回款 -497,825,873.07 -229,057,803.91 -726,883,676.98 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) -





五、 期末所有者权益 (基 金净值) 1,067,599,040.91 527,877,850.52 1,595,476,891.43 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______金旭______














______欧志明______














____何剑萍____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 招商安盈保本混合型证券投资基金 (以下简称 “本基金” ) 经中国证券监督管理委员会 (以下简称 “中国证监会” )《关于核准招商安盈保本混合型证券投资基金募集的批复》(证监许 可 [2012] 1048 号文) 批准,由招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则和《招商安盈保本混合型证券投资基金基金合同》发售,基金合同于 2012 年 8 月 20 日生效。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集规模为 4,560,080,069.90 份 基金份额。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要 第 16 页 共 32 页


公司 ( “中国工商银行” ) 。 本基金于 2012 年 8 月 15 日至 2012 年 8 月 15 日募集,募集期间净认购资金人民币 4,559,459,445.07 元,认购资金在募集期间产生的利息人民币 620,624.83 元,募集的有效认购 份额及利息结转的基金份额合计 4,560,080,069.90份。 上述募集资金已由毕马威华振会计师事务 所 (特殊普通合伙) 验证,并出具了毕马威华振验字第 1200001号验资报告。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《招商安盈保本混合型证券投资基金 基金合同》和《招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围 为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行交易的债券、股票 (包括中小板、创业板及其 他经中国证监会核准上市的股票) 、权证、货币市场工具、股票指数期货以及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的有关规定。在正常市场情况下,本基 金投资组合的比例范围为: 对股票等收益资产占基金资产的比例不高于40% ;债券、货币市场工 具等保本资产占基金资产的比例不低于 60% ,其中基金保留不低于基金资产净值 5% 的现金或者 到期日在一年以内的政府债券。 本基金的业绩比较基准为: 三年期银行定期存款收益率 (税后) 。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金以持续经营为基础。 本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称 “财政部” ) 颁 布的企业会计准则的要求,同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第3 号 <年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的《证券 投资基金会计核算业务指引》编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2016 年 6 月 30 日的财务 状况、自2016年1月1日至 2016年6月30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。 招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要 第 17 页 共 32 页


6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财税字[1998]55 号文《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》 、财 税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、财税[2004]78号文《关于证 券投资基金税收政策的通知》 、财税[2012]85 号文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上 市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《财政部国家税务总 局证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、上证交字[2008]16 号《关于做好调整证券 交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《深圳证券交易 所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、财税[2008]1号文《财政部、国家税务总 局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2016]36 号文《财政部、国家税务总局关于全面 推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2015] 125 号文《关于内地与香港基金互认有关税收 政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作,本基金适用的主要税项列示如下:


(a) 以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不征收营业税。 (b) 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。 (c) 自2016年5月1 日起, 在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试点, 建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人,纳入试点范围,由缴纳营业税改为 缴纳增值税。 证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债 券收入免征增值税。 (d) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现金对价, 暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 (e) 对基金取得的股票的股息、红利收入,债券的利息收入,由上市公司、发行债券的企业 在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税。自 2013年1 月1 日起,对所取得的股息红 利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额:持股期限在 1个月以内(含 1个月) 的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减 按50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1年的,股权登记日为自 2013年 1月 1 日起至 2015年9 月7 日期间的,暂减按 25%计入应纳税所得额,股权登记日在2015年 9月 8日及以后的,暂免征 收个人所得税。 招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要 第 18 页 共 32 页


(f) 关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题: 对香港市场投资者(包括企业和个人)通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所得, 暂免征收所得税。 对香港市场投资者(包括企业和个人)通过基金互认从内地基金分配取得的收益,由内地上 市公司向该内地基金分配股息红利时,对香港市场投资者按照 10%的税率代扣所得税;或发行债券 的企业向该内地基金分配利息时, 对香港市场投资者按照 7%的税率代扣所得税,并由内地上市公 司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。 该内地基金向投资者分配收益时,不再扣缴 所得税。 内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息。 (g) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 (h) 对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入,暂不征收个人所得税和企 业所得税。 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人 中国工商银行 基金托管人 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东 6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.8.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 招商证券 107,889.60 0.09% - -


招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要 第 19 页 共 32 页


6.4.8.1.2 债券交易


金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 成交金额 占当期债券 成交总额的比例


成交金额 占当期债券 成交总额的比例


招商证券 29,681,742.19 50.38% 492,334,706.82 73.80%


6.4.8.1.3 债券回购交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 回购成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 回购成交金额 占当期债券 回购 成交总额的比例 招商证券 56,000,000.00 2.62% - -


6.4.8.1.4 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金































































































金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 当期佣金 占当期佣金总量 的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 招商证券 100.48 0.09% - - 关联方名称 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 当期佣金 占当期佣金总 量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 招商证券 - - - - 注:1、上述交易佣金比率均在合理商业条件范围内收取,并符合行业标准。 2、根据《证券交易单元及证券综合服务协议》 ,本基金管理人在租用招商证券股份有限公司 证券交易专用交易单元进行股票、债券及回购交易的同时,还从招商证券股份有限公司获得证券 研究综合服务。 招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要 第 20 页 共 32 页


6.4.8.2 关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年 6月 30日 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 当期发生的基金应 支付的管理费 24,914,207.55 11,188,768.20 其中:支付销售机 构的客户维护费 10,955,444.39 4,972,458.02 注:支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值 1.2% 的年费率 计提,逐日累计至每月月底,按月支付。计算公式为:


日基金管理费=前一日基金资产净值×1.2%÷当年天数 6.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 当期发生的基金应支付 的托管费 4,152,367.94 1,864,794.71 注:支付基金托管人工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.2% 的年费率计提,逐日累 计至每月月底,按月支付。计算公式为:


日基金托管费=前一日基金资产净值×0.2%÷当年天数 6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券 (含回购) 交 易。 6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元


关联方 名称 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要 第 21 页 共 32 页


期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 30,643,307.30 510,241.81 27,977,212.46 568,484.43 注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管,按银行同业利率计息。 6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.9 期末( 2016 年 6 月30 日 )本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 股) 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 000926 福星 股份 2016年1 月 21 日 2017 年 1 月 23 日 非公开 发行流 通受限 12.66 11.73 7,109,005 90,000,003.30 83,388,628.65 - 600716 凤凰 股份 2016年1 月 21 日 2017 年 1 月 23 日 非公开 发行流 通受限 7.74 7.44 5,167,958 39,999,998.02 38,449,607.52 - 601966 玲珑 轮胎 2016年6 月 24 日 2016 年 7 月 6 日 新股流 通受限 12.98 12.98 15,341 199,126.18 199,126.18 - 603016 新宏 泰 2016年6 月 23 日 2016 年 7 月 1 日 新股流 通受限 8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98 - 300520 科大 国创 2016年6 月 30 日 2016 年 7 月 8 日 新股流 通受限 10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30 - 002805 丰元 股份 2016年6 月 29 日 2016 年 7 月 7 日 新股流 通受限 5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 - 002781 奇信 股份 2016 年 12 月16 日 2016 年12 月22 日 新股自 愿锁定 13.31 43.35 204,545 2,722,493.95 8,867,025.75 - 6.4.12.1.2 受限证券类别:债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 张) 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 127003 海印 转债 2016年6 月 15 日 2016 年 7 月 1 日 新债流 通受限 100 99.99 8,860 885,922.32 885,922.32 - 6.4.12.1.3 受限证券类别:权证 招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要 第 22 页 共 32 页


证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 份) 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 - - - - - - - - - - - 注:以上“可流通日 ”中,部分证券的日期是根据上市公司公告估算的流通日期。 6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单价 数量(股) 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 601611 中国 核建 2016年 6 月 30 日 重大 事项 20.92 2016年 7 月 1 日 23.01 37,059 128,594.73 775,274.28 - 6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。 6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析财务报表的其他事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 226,814,679.04 5.59 其中:股票 226,814,679.04 5.59 2 固定收益投资 2,906,775,481.12 71.68 其中:债券 2,906,775,481.12 71.68








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 829,997,724.99 20.47 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 30,910,856.14 0.76 招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要 第 23 页 共 32 页


7 其他各项资产 60,618,501.82 1.49 8 合计 4,055,117,243.11 100.00


7.2 期末按行业分类的股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 76,844,562.81 1.90 B 采矿业 - - C 制造业 1,432,845.78 0.04 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 9,642,300.03 0.24 F 批发和零售业 16,849,434.00 0.42 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 70,492.40 0.00 J 金融业 - - K 房地产业 121,838,236.17 3.01 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 136,807.85 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 226,814,679.04 5.61 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 000926 福星股份 7,109,005 83,388,628.65 2.06 2 002234 民和股份 1,607,870 47,287,456.70 1.17 3 600716 凤凰股份 5,167,958 38,449,607.52 0.95 招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要 第 24 页 共 32 页


4 002458 益生股份 449,211 19,679,933.91 0.49 5 600122 宏图高科 1,259,300 16,849,434.00 0.42 6 002299 圣农发展 381,358 9,877,172.20 0.24 7 002781 奇信股份 204,545 8,867,025.75 0.22 8 601611 中国核建 37,059 775,274.28 0.02 9 300516 久之洋 1,473 258,025.41 0.01 10 601127 小康股份 8,662 206,761.94 0.01 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读刊登于招商基金管理有限公司网 站 http://www.cmfchina.com上的半年度报告正文。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 000926 福星股份 90,000,003.30 2.19 2 002234 民和股份 46,055,509.39 1.12 3 600716 凤凰股份 39,999,998.02 0.97 4 002458 益生股份 18,454,276.14 0.45 5 600519 贵州茅台 11,977,341.44 0.29 6 002299 圣农发展 9,997,118.00 0.24 7 601966 玲珑轮胎 199,126.18 0.00 8 601611 中国核建 128,594.73 0.00 9 603377 东方时尚 113,750.40 0.00 10 601900 南方传媒 112,559.06 0.00 11 603919 金徽酒 72,247.76 0.00 12 603868 飞科电器 59,372.79 0.00 13 601127 小康股份 50,326.22 0.00 14 300511 雪榕生物 48,307.04 0.00 15 300512 中亚股份 39,164.43 0.00 16 603861 白云电器 34,476.00 0.00 17 300516 久之洋 33,142.50 0.00 18 603101 汇嘉时代 31,390.03 0.00 19 603528 多伦科技 29,408.40 0.00 20 300518 盛讯达 29,019.32 0.00


招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要 第 25 页 共 32 页


7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 600519 贵州茅台 12,255,990.00 0.30 2 600702 沱牌舍得 8,459,674.44 0.21 3 002494 华斯股份 8,422,177.38 0.21 4 603508 思维列控 1,581,010.15 0.04 5 300496 中科创达 1,462,882.80 0.04 6 603999 读者传媒 1,067,053.40 0.03 7 300495 美尚生态 697,145.00 0.02 8 300494 盛天网络 523,191.68 0.01 9 002786 银宝山新 483,426.00 0.01 10 300493 润欣科技 451,973.64 0.01 11 603299 井神股份 437,226.35 0.01 12 300497 富祥股份 408,804.00 0.01 13 002787 华源包装 380,573.90 0.01 14 601900 南方传媒 363,016.74 0.01 15 002780 三夫户外 361,968.00 0.01 16 002777 久远银海 294,088.08 0.01 17 300490 华自科技 276,289.17 0.01 18 603377 东方时尚 275,554.24 0.01 19 603528 多伦科技 274,227.00 0.01 20 603868 飞科电器 189,479.22 0.00 注:1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票; 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的,本项 “累计卖出金额”按买卖成交金额(成 交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 217,741,568.49 卖出股票收入(成交)总额 39,714,752.41 注:1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票, 卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票; 2、“买入股票成本(成交)总额”、“卖出股票收入(成交)总额”均按买卖成交金额(成 交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要 第 26 页 共 32 页


7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 250,570,000.00 6.20 2 央行票据 - - 3 金融债券 461,440,000.00 11.41 其中:政策性金融债 461,440,000.00 11.41 4 企业债券 589,010,503.80 14.56 5 企业短期融资券 854,057,000.00 21.12 6 中期票据 741,687,000.00 18.34 7 可转债(可交换债) 10,010,977.32 0.25 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,906,775,481.12 71.87


7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 1580233 15 大同建投债 2,000,000 206,160,000.00 5.10 2 011599809 15 粤珠江SCP003 2,000,000 201,020,000.00 4.97 3 019527 15 国债 27 2,000,000 200,120,000.00 4.95 4 011599741 15 悦达 SCP002 1,700,000 170,969,000.00 4.23 5 160402 16 农发 02 1,700,000 169,524,000.00 4.19


7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要 第 27 页 共 32 页


7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,有选择地投资于股指期货。套期 保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指 期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及 风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。基金管理人 将建立股指期货交易决策部门或小组,授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 7.11.3 本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和流 程上要求股票必须先入库再买入。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 52,454.59 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 60,563,868.14 5 应收申购款 2,179.09 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要 第 28 页 共 32 页


8 其他 - 9 合计 60,618,501.82


7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末末持有的处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 价值 占基金资产净值比 例(%) 流通受限情况说明 1 000926 福星股份 83,388,628.65 2.06 非公开发行 2 600716 凤凰股份 38,449,607.52 0.95 非公开发行 3 002781 奇信股份 8,867,025.75 0.22 自愿锁定 4 601611 中国核建 775,274.28 0.02 重大事项 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户 数(户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额 比例 持有份额 占总份额 比例 14,502


270,783.78


290,272,000.24


7.39% 3,636,634,387.08


92.61% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人 员持有本基金 99,899.22


0.0025% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门 负责人持有本开放式基金 - 本基金基金经理持有本开放式基金 - 招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要 第 29 页 共 32 页


§9 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2012 年 8 月 20 日 )基金份额总额 4,560,080,069.90 本报告期期初基金份额总额 4,015,050,520.21 本报告期基金总申购份额 210,734,224.37 减:本报告期基金总赎回份额 298,878,357.26 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 3,926,906,387.32 注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期没有举行基金份额持有人大会。








10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金本报告期无基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。


10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。





10.4 基金投资策略的改变 本报告期内基金投资策略未作改变。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期,基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚,亦未收到关于基金管理人的高级管 理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。





招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要 第 30 页 共 32 页


10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 东北证券 2 39,748,130.07 31.50% 37,017.07 31.50% - 西南证券 3 38,436,387.95 30.46% 35,795.77 30.46% - 万联证券 2 14,647,813.81 11.61% 13,641.51 11.61% - 华泰证券 3 13,083,137.50 10.37% 12,184.59 10.37% - 中金公司 1 10,163,971.58 8.05% 9,465.30 8.05% - 中信建投 3 9,885,060.18 7.83% 9,206.30 7.83% - 民生证券 1 126,606.69 0.10% 117.91 0.10% - 招商证券 2 107,889.60 0.09% 100.48 0.09% - 中银国际 1 - - - - - 方正证券 1 - - - - - 华融证券 2 - - - - - 浙商证券 1 - - - - - 东海证券 2 - - - - - 中邮证券 1 - - - - - 国都证券 1 - - - - - 信达证券 1 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 天源证券 1 - - - - - 华福证券 2 - - - - - 申万宏源 3 - - - - - 中泰证券 3 - - - - - 东吴证券 1 - - - - - 高华证券 1 - - - - - 国元证券 1 - - - - - 安信证券 2 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 广发证券 2 - - - - - 万和证券 1 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要 第 31 页 共 32 页


华宝证券 1 - - - - - 平安证券 1 - - - - - 中信证券 3 - - - - - 西部证券 1 - - - - - 民族证券 1 - - - - - 财富证券 1 - - - - - 广州证券 1 - - - - - 华鑫证券 1 - - - - - 东莞证券 1 - - - - - 中山证券 1 - - - - - 中投证券 1 - - - - - 兴业证券 1 - - - - - 注:基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配,券商综合评分根据研究报告质量、路演 质量、联合调研质量以及销售服务质量打分,从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能 力靠前的券商给与佣金分配,季度评分和佣金分配分别由专人负责。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 东北证券 14,886,088.69 25.27% 847,000,000.00 39.57% - - 西南证券 1,202,207.00 2.04% - - - - 万联证券 742,793.23 1.26% 252,000,000.00 11.77% - - 华泰证券 - - - - - - 中金公司 10,075,906.10 17.10% 794,300,000.00 37.11% - - 中信建投 - - - - - - 民生证券 2,322,379.90 3.94% 191,000,000.00 8.92% - - 招商证券 29,681,742.19 50.38% 56,000,000.00 2.62% - - 中银国际 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 华融证券 - - - - - - 浙商证券 - - - - - - 东海证券 - - - - - - 中邮证券 - - - - - - 国都证券 - - - - - - 招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要 第 32 页 共 32 页


信达证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 天源证券 - - - - - - 华福证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 高华证券 - - - - - - 国元证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 万和证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 华宝证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 民族证券 - - - - - - 财富证券 - - - - - - 广州证券 - - - - - - 华鑫证券 - - - - - - 东莞证券 - - - - - - 中山证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 招商基金管理有限公司 2016 年8月24日