招 商 安 瑞 进取 债 券 型 证券 投 资 基 金
2016 年 半年 度 报 告 摘要
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年8 月24 日
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 1 页 共 27 页
§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往 业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 2 页 共 27 页
§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 招商安 瑞进 取债 券
基金主 代码 217018
交易代 码 217018
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 3 月 17 日
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 259,072,337.64 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在锁定 投资 组合 下方 风险 的基础 上， 通过 积极 主动 的
可转债 投资 管理 ，追 求基 金资产 的长 期稳 定增 值。
投资策 略 本基金 对固 定收 益类 证券 的投资 比例 不低 于基 金资 产
的80%， 其中 可转 债的 投资 比例为 基金 资产 的20%-95% ，
股票、 权证 等权 益类 资产 的投资 比例 不高 于基 金资 产
的 20% ，基 金保 留不 低于 基金资 产净 值 5% 的 现金 或 者
到期日 在一 年以 内的 政府 债券。
在基金 实际 管理 过程 中， 基金管 理人 将根 据中 国宏 观
经济情 况和 证券 市场 的阶 段性变 化， 在上 述投 资组 合
比例范 围内 ，适 时调 整基 金资产 在股 票、 债券 及货 币
市场工 具等 投资 品种 间的 配置比 例。 利用 可转 换债 券
兼具权 益类 证券 与固 定收 益类证 券的 特性 ，在 不同 市
场周期 下完 成大 类资 产配 置的目 标， 在控 制风 险并 保
持良好 流动 性的 基础 上， 追求超 越业 绩比 较基 准的 超
额收益 。
业绩比 较基 准 60%× 天相 可转 债指 数收 益 率＋40% × 中债 综合 全价
（总值 ）指 数收 益率
风险收 益特 征 本基金 属于 证券 市场 中的 较低风 险品 种， 预期 收益 和
预期风 险高 于货 币市 场基 金，低 于一 般混 合型 基金 和
股票型 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 招商基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人 姓名 潘西里 林葛 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 3 页 共 27 页
联系电 话 0755－83196666 010-66060069
电子邮 箱 cmf@cmfchina.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
400-887-9555 95599
传真 0755－83196475 010-68121816
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.cmfchina.com
基金半 年度 报告 备置 地点 (1) 招 商基 金管 理有 限公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
(2)中 国农 业银 行股 份有 限 公司
地址 ： 北 京市 西城 区复 兴门 内大 街28 号凯 晨世 贸中
心东 座F9
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -13,929,712.51
本期利 润 -20,665,427.04
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0662
本期基 金份 额净 值增 长率 -2.69%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3470
期末基 金资 产净 值 431,994,756.67
期末基 金份 额净 值 1.667
注：1 、 基金 业绩指标 不 包括持有人 认（申） 购或 交易基金的 各项费用 ，计 入费用后实 际收益 水
平要低 于所 列数 字；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、 对 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的 孰
低数。 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 4 页 共 27 页
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.97% 0.10% -0.01% 0.22% 0.98% -0.12%
过去三 个月 -0.48% 0.16% -2.72% 0.31% 2.24% -0.15%
过去六 个月 -2.69% 0.23% -6.48% 0.52% 3.79% -0.29%
过去一 年 2.21% 0.80% -14.75% 1.38% 16.96% -0.58%
过去三 年 66.53% 0.69% 9.68% 1.16% 56.85% -0.47%
自基金 合同
生效起 至今
66.70% 0.63% 9.81% 0.90% 56.89% -0.27%
注：业绩比较 基准收益 率 ＝60%×天相 可转债指 数收 益率＋40%× 中债 综合 全价 （总值）指数 收益
率，业 绩比 较基 准在 每个 交易日 实现 再平 衡 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：根据基金 合同第十 二 条（四）投资 策略的规 定 ：本基金对固 定收益类 证 券的投资比 例不低于招商安瑞进取债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 5 页 共 27 页
基金资 产 的80% ， 其中 可转 债的投 资比 例为 基金 资产 的 20%-95% ， 股票 、 权 证等 权益类 证券 的投 资
比例不 高于 基金 资产 的 20% ，基 金保 留不 低于 基金 资 产净 值 5% 的现 金或 者到 期 日在一 年以 内的 政
府债券 。本 基金 于 2011 年 3 月 17 日成 立， 自基 金 成立日 起 6 个 月内 为建 仓 期，建 仓期 结束 时相
关比例 均符 合上 述规 定的 要求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
招商基 金管 理有 限公 司 于2002 年12 月 27 日 经中 国 证监会 （2002 ）100 号文 批 准设立 。 目 前，
公司注 册资 本金 为 2.1 亿 元人民 币 ， 其中 ， 招 商银 行股份 有限 公司 持有 公司 全部股 权 的 55%，招
商证券 股份 有限 公司 持有 公司全 部股 权 的45% 。
截至2016 年6 月30 日， 本基金 管理 人共 管 理 76 只 共同基 金， 具体 如下 ：
基金名称 基金类型 基金成立日
招商安泰偏股混合型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28
招商安泰平衡型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28
招商安泰债券投资基金 债券型基金 2003-04-28
招商现金增值开放式证券投资基金 货币市场型基金 2004-01-14
招商先锋证券投资基金 混合型基金 2004-06-01
招商优质成长混合型证券投资基金 混合型基金 2005-11-17
招商安本增利债券型证券投资基金 债券型基金 2006-07-11
招商核心价值混合型证券投资基金 混合型基金 2007-03-30
招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 混合型基金 2008-06-19
招商安心收益债券型证券投资基金 债券型基金 2008-10-22
招商行业领先混合型证券投资基金 混合型基金 2009-06-19
招商中小盘精选混合型证券投资基金 混合型基金 2009-12-25
招商全球资源股票型证券投资基金 国际(QDII) 基金 2010-03-25
招商深证 100 指数证券投资基 金 股票型基金 2010-06-22
招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2010-06-25
上证消费80 交易型开放式指数 证券投资基金 股票型基金 2010-12-08
招商上证消费80 交易型开放式指数证券投资基金联接基
金
股票型基金 2010-12-08
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF) 国际(QDII) 基金 2011-02-11
招商安瑞进取债券型证券投资基金 债券型基金 2011-03-17
深 证 电 子 信 息 传 媒 产 业(TMT)50 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券
投资基金
股票型基金 2011-06-27
招 商 深 证 电 子 信 息 传 媒 产 业(TMT)50 交 易 型 开 放 式 指 数 股票型基金 2011-06-27 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 6 页 共 27 页
证券投资基金联接基金
招商安达保本混合型证券投资基金 混合型基金 2011-09-01
招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2012-02-01
招商产业债券型证券投资基金 债券型基金 2012-03-21
招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 股票型基金 2012-06-28
招商信用增强债券型证券投资基金 债券型基金 2012-07-20
招商安盈保本混合型证券投资基金 混合型基金 2012-08-20
招商理财 7 天债券型证券投资 基金 货币市场型基金 2012-12-07
招商央视财经50 指数证券投资 基金 股票型基金 2013-02-05
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2013-03-01
招商安润保本混合型证券投资基金 混合型基金 2013-04-19
招商保证金快线货币市场基金 货币市场型基金 2013-05-17
招商沪深 300 高贝塔指数分级 证券投资基金 股票型基金 2013-08-01
招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2013-11-06
招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 国际(QDII) 基金 2013-12-11
招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-03-20
招商招钱宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-03-25
招商招金宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-06-18
招商可转债分级债券型证券投资基金 债券型基金 2014-07-31
招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-08-12
招商行业精选股票型证券投资基金 股票型基金 2014-09-03
招商招利 1 个月理财债券型证 券投资基金 货币市场型基金 2014-09-25
招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-13
招商沪深 300 地产等权重指数 分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-27
招商医药健康产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-01-30
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 混合型基金 2015-04-17
招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20
招商中证银行指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20
招商国证生物医药指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27
招商中证白酒指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27
招商丰泽灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-11
招商移动互联网产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-06-19
招商国企改革主题混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-29
招商安益保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-07-14
招商丰庆灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2015-07-31
招商体育文化休闲股票型证券投资基金 股票型基金 2015-08-18
招商丰融灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商丰裕灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商丰享灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-02
招商境远保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-15
招商招益一年定期开放债券型证券投资基金 债券型基金 2015-12-25
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 7 页 共 27 页
招商安弘保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-29
招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2016-02-04
招商安德保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-02-18
招商安元保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-03-01
招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 债券型基金 2016-03-09
招商量化精选股票型发起式证券投资基金 股票型基金 2016-03-15
招商睿逸稳健配置混合型证券投资基金 混合型基金 2016-04-13
招商招兴纯债债券型证券投资基金 债券型基金 2016-05-18
招商安博保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-05-25
招商招盈18 个月定期开放债券 型证券投资基金 债券型基金 2016-06-01
招商增荣灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2016-06-03
招商招恒纯债债券型证券投资基金 债券型基金 2016-06-08
招商安裕保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-06-20
招商财富宝交易型货币市场基金 货币型基金 2016-06-30
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张韵
本基金
的基金
经理
2015 年10 月9
日
- 4
女， 硕士 。2012 年9 月加
入 国 泰 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 曾任 研 究员 、基 金经
理助理 ；2015 年加 入招 商
基 金 管理 有 限公 司， 现任
招 商 安瑞 进 取债 券型 证券
投 资 基金 、 招商 安润 保本
混 合 型证 券 投资 基金 、招
商 安 元保 本 混合 型证 券投
资 基 金及 招 商增 荣灵 活配
置 混 合型 证 券投 资基 金基
金经理 。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 ， 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任
基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告（生 效） 日期 ；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《公开募集证 券投资基 金 运作管理办法 》等有关 法 律法规及其各 项实施准 则 的规定以及 《招商安
瑞进取债券型 证券投资 基 金基金合同》 等基金法 律 文件的约定， 本着诚实 信 用、勤勉尽 责的原则招商安瑞进取债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 8 页 共 27 页
管理和运用基 金资产， 在 严格控制风险 的前提下 ， 为基金持有人 谋求最大 利 益。本报告 期内，基
金运作整体合 法合规， 无 损害基金持有 人利益的 行 为。基金的投 资范围以 及 投资运作符 合有关法
律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平 交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 （ 以下 简称 “ 公司” ） 已建 立较 完善 的研 究方法 和投 资决 策流 程 ， 确保各 投资 组合
享有公 平的 投资 决策 机会 。 公司 建立 了所 有组 合适 用的投 资对 象备 选库 ， 制 定明确 的备 选库 建立 、
维护程序。公 司拥有健 全 的投资授权制 度，明确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合 经理等各
投资决策主体 的职责和 权 限划分，投资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ，超过投资 权限的操
作需要经过严 格的审批 程 序。公司的相 关研究成 果 向内部所有投 资组合开 放 ，在投资研 究层面不
存在各投资组 合间不公 平 的问题。公司 交易部在 报 告期内，本着 持有人利 益 最大化的原 则执行了
公平交 易 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 严格禁止可能 导致不公 平 交易和利益输 送
的同日反向交 易。确因 投 资组合的投资 策略或流 动 性等需要而发 生的同日 反 向交易，公 司要求相
关投资组合经 理提供决 策 依据，并留存 记录备查 ， 完全按照有关 指数的构 成 比例进行投 资的组合
等除外 。
本报告期内， 本基金各 项 交易均严格按 照相关法 律 法规、基金合 同的有关 要 求执行。报告 期
内，公司所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过 该证券当
日成交 量 的5% 的情 形， 在 某指数 型投 资组 合与 某主 动型投 资组 合之 间 发 生过 两次， 原因 是指 数 型
投资组合为满 足指数复 制 比例要求的投 资策略需 要 。报告期内未 发现其他 有 可能导致不 公平交易
和利益 输送 的重 大异 常交 易行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年上 半年 ，国 内经 济 增速平 稳运 行， 一季 度在 地产投 资、 基建 投资 的拉 动下经 济企 稳，
二季度地产投 资依然较 强 但动能减弱， 成为拉动 经 济的主要动力 。其余固 定 资产投资中 民间投资
需求及制造业 投资增速 持 续下滑，国内 消费数据 受 至于居民加杠 杆及薪资 数 据走弱影响 也呈现出
疲软态势，带 动经济下 行 。进出口数据 在二季 度 开 始出现好转， 这与海外 经 济的复苏与 人民币贬
值一致 。 亮 点来 自于 进出 口数据 受益 于人 民币 贬值 及外需 回暖 有小 幅改 善， 对GDP 形成 正向 拉 动 。 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 9 页 共 27 页
通胀数据上半 年前高后 低 ，符合我们的 预期，一 季 度受极端天气 影响及猪 肉 价格影响通胀 走
高， 随着 二季 度这 两个 因 素的消 除 ，CPI 呈 现回 落的 趋势 。PPI 方 面 ， 大 宗价 格 的底部 反弹 带动 工
业品价 格上 涨， 同比 数据 大幅改 善。
货币政策方面 ，央行上 半 年保持中性偏 松的货币 政 策，通过公开 市场操作 及 定向工具等持 续
对市场投放流 动性，维 持 较为宽松的资 金面。随 着 领导层对金融 杠杆的重 视 程度提升， 货币政策
可操作 的空 间与 方式 受限 。
市场回 顾：
上半年债券市 场收益率 整 体收平，年初 在对经济 的 悲观预期及配 置压力下 ， 收益率出现大 幅
下行。随着预 期的修正 及 经济企稳的压 力，收益 率 出现反弹，而 四月份信 用 风险的爆发 引起部分
流动性 风险 带动 收益 率短 期上行 较多 。之 后的 经济 数据走 弱及 英国 脱欧 又再 次带动 收益 率下 行。
上半年股票市 场年初大 跌 后，市场底部 小幅反弹 呈 现震荡行情。 截止半年 末 ，上证综指录 得
-17.22% 的 跌幅 ，创 业板 下 跌-17.92% 。
基金操 作回 顾：
本基金 的主 要配 置资 产为 信用债 和可 转债 。2016 年 上半年 ， 我 们严 格遵 照基 金合同 的相 关 约
定，按照既定 的投资流 程 进行了规范运 作。转债 仓 位维持合同规 定的下限 并 精选优质个 券配置。
在权益 市场 企稳 的情 况下 ，择机 增加 权益 配置 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.667 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为-2.69% ， 同期 业绩
基准增长率为-6.48%，基 金业绩优 于同 期比较基准 ，幅度为 3.79%。 本报告 期内业绩表现 优于基
准的主 要原 因在 于 控 制风 险资产 仓位 ，在 下跌 中尽 量减少 损失 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走 势 的简要 展望
我们观 察到 最 新 PMI 数据 ，中国 经济 环比 改善 动能 减弱， 刚好 在荣 枯线 附近 ，我们 预期 未 来
此数据可能会 继续小幅 下 滑。在地产销 售下滑、 投 资出现拐点， 制造业、 民 间投资持续 下滑的情
况下，中国经 济在下半 年 环比走弱的概 率较大。 然 而我们认为经 济不会出 现 失速的风险 ，政府依
然有能 力通 过财 政政 策维 持经济 平稳 下滑 。
下半年，我们 认为权益 市 场依然会有结 构性行情 ， 而债券市场在 目前位置 继 续下行的空间 不
大，而 下半 年信 用债 的集 中到期 压力 会对 中低 等级 信用债 造成 一定 冲击 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 招 商基金管理有 限招商安瑞进取债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 10 页 共 27 页
公司基金估值 委员会管 理 制度》进行。 基金核算 部 负责日常的基 金资产的 估 值业务，执 行基金估
值政策。另外 ，公司设 立 由投资和研究 部门、风 险 管理部、基金 核算部、 法 律合规部负 责人和基
金经理代表组 成的估值 委 员会。公司估 值委员会 的 相关成员均具 备相应的 专 业胜任能力 和相关工
作经历。公司 估值委员 会 主要负责制定 、修订和 完 善基金估值政 策和程序 ， 定期评价现 有估值政
策和程 序的 适用 性及 对估 值程序 执行 情况 进行 监督 。
投资和研究部 门以及基 金 核算部共同负 责关注相 关 投资品种的动 态，评判 基 金 持有的投资 品
种是否处于不 活跃的交 易 状态或者最近 交易日后 经 济环境发生了 重大变化 或 证券发行机 构发生了
影响证券价格 的重大事 件 ，从而确定估 值日需要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种；投 资和研究
部门定期审核 公允价值 的 确认和计量； 研究部提 出 合理的数量分 析模型对 需 要进行估值 测算或者
调整的 投资 品种 进行 公允 价值定 价与 计量 并定 期对 估值政 策和 程序 进行 评价 ， 以保证 其持 续适 用；
基金核算部定 期审核估 值 政策和程序的 一致性， 并 负责与托管行 沟通估值 调 整事项；风 险管理部
负责估值委员 会工作流 程 中的风险控制 ；法律合 规 部负责日常的 基金估值 调 整结果的事 后 复核监
督工作 ；法 律合 规部 与基 金核算 部共 同负 责估 值调 整事项 的信 息披 露工 作。
基金经理代表 向估值委 员 会提供估值参 考信息， 参 与估值政策讨 论；对需 采 用特别估值程 序
的证券，基金 及时启动 特 别估值程序， 由公司估 值 委员会集体讨 论议定特 别 估值方案并 与托管行
沟通后 由基 金核 算部 具体 执行。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
已与中央国债 登记结算 有 限责任公司、 中证指数 有 限公司签署服 务协议， 由 其 按约定提 供在银行
间同业 市场 和交 易所 市场 交易的 债券 品种 的估 值数 据 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规的规 定 和基金合同的 约定，以 及 本基金的实际 运作情况 ， 本基金报告期 无
需进行利润分 配。本基 金 已实现尚未分 配的可供 分 配收益部分， 将严格按 照 基金合同的 约定适时
向投资 者予 以分 配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
根据证监会《 公开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》第四十一条 的相关要 求 ，基金合同生 效
后，连续二十 个工作日 出 现基金份额持 有人数量 不 满二百人或者 基金资产 净 值低于五千 万元情形
的，基 金管 理人 应当 在定 期报告 中予 以披 露。
报告期内，本 基金未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 11 页 共 27 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —招商 基金管理
有限公 司2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30 日 基金的 投资 运作 ， 进 行了 认真、 独立 的会 计核
算和必 要的 投资 监督 ， 认 真履行 了托 管人 的义 务， 没有从 事任 何损 害基 金份 额持有 人利 益的 行 为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为, 招商基 金 管理有限公司 在本基金 的 投资运作、基 金资产净 值 的计算、基金 份
额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上，不 存在损害 基 金份额持有 人利益的
行为；在报告 期内，严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为 ，招商基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的本 基金 半年 度 报告中的财 务指标、
净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信息 真实、准 确 、完整，未 发现有损
害基金 持有 人利 益的 行为 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 招商 安瑞 进取 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2016 年6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 28,978,022.91 60,201,912.04
结算备 付金 - 412,933.79
存出保 证金 108,189.91 202,573.67
交易性 金融 资产 418,008,363.28 675,143,806.13
其中： 股票 投资 26,020,999.84 39,976,812.28
基金投 资 - -
债券投 资 391,987,363.44 635,166,993.85 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 12 页 共 27 页
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - 164,683,224.75
应收利 息 6,006,566.65 10,006,969.15
应收股 利 - -
应收申 购款 26,212.51 63,056.69
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 0.02 -
资产总 计 453,127,355.28 910,714,476.22
负债和所有者权益
本期末
2016 年6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 20,000,000.00 133,000,000.00
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 10,013.43 1,254,910.57
应付管 理人 报酬 287,015.71 481,921.72
应付托 管费 71,753.93 120,480.46
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 82,504.43 243,983.00
应交税 费 392,623.64 392,623.64
应付利 息 9,666.66 -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 279,020.81 360,921.79
负债合 计 21,132,598.61 135,854,841.18
所有者权益：
实收基 金 259,072,337.64 452,327,930.27
未分配 利润 172,922,419.03 322,531,704.77
所有者 权益 合计 431,994,756.67 774,859,635.04
负债和 所有 者权 益总 计 453,127,355.28 910,714,476.22
注：报 告截 止 日2016 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.667 元， 基金 份额 总额259,072,337.64 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 招商 安瑞 进取 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至 2015招商安瑞进取债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 13 页 共 27 页
年 6 月30 日 年 6 月 30 日
一、收入 -17,337,788.76 48,835,110.90
1.利息 收入 9,125,958.37 9,104,894.76
其中： 存款 利息 收入 124,943.49 126,485.06
债券利 息收 入 8,968,797.34 8,978,409.70
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 32,217.54 -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） -19,862,447.73 54,536,855.91
其中： 股票 投资 收益 -4,705,971.61 35,855,952.80
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -15,346,013.12 18,269,695.34
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 189,537.00 411,207.77
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”号 填
列）
-6,735,714.53 -14,906,979.29
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 134,415.13 100,339.52
减：二、费用 3,327,638.28 5,335,551.44
1．管 理人 报酬 2,070,715.02 1,664,184.51
2．托 管费 517,678.81 416,046.14
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 328,302.15 866,296.51
5．利 息支 出 204,490.39 2,172,958.77
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 204,490.39 2,172,958.77
6．其 他费 用 206,451.91 216,065.51
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-” 号填列） -20,665,427.04 43,499,559.46
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） -20,665,427.04 43,499,559.46
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 招商 安瑞 进取 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 14 页 共 27 页
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
452,327,930.27 322,531,704.77 774,859,635.04
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -20,665,427.04 -20,665,427.04
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-193,255,592.63 -128,943,858.70 -322,199,451.33
其中：1. 基 金申 购款 56,255,623.16 38,585,081.11 94,840,704.27
2. 基金 赎回 款 -249,511,215.79 -167,528,939.81 -417,040,155.60
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
259,072,337.64 172,922,419.03 431,994,756.67
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,670,975,846.19 86,489,952.68 2,757,465,798.87
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 43,499,559.46 43,499,559.46
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-2,269,416,613.68 123,244,059.49 -2,146,172,554.19
其中：1. 基 金申 购款 -1,973,936,786.40 287,991,458.81 -1,685,945,327.59
2. 基金 赎回 款 -295,479,827.28 -164,747,399.32 -460,227,226.60
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
401,559,232.51 253,233,571.63 654,792,804.14
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 金旭______
______ 欧志 明______
____ 何 剑萍____ 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 15 页 共 27 页
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
招商安瑞进取 债券型证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”)系由基 金管理人 招商 基金管理有 限
公司依照《 中华人民 共和 国证券投资 基金法》 、 《 招 商安瑞进取 债券型证 券投 资基金基金 合同》 及
其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定 ， 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ”) 证 监 许 可
[2010]1793 号 文批 准公 开 发行。 本基 金为 契约 型开 放式基 金， 存续 期限 为不 定期， 首次 设立 募集
基金份 额 为2,463,195,422.37 份， 经 德勤 华永 会计 师事务 所有 限公 司验 证， 并出具 了编 号为 德师
报( 验) 字(11) 第0014 号 验 资报告 。 《 招商 安瑞 进取 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》( 以下 简称 “ 基
金合同 ”) 于2011 年3 月17 日 正式 生效。 本基 金的 基金管 理人 为招 商基 金管 理有限 公司 ， 基 金托
管人为 中国 农业 银行 股份 有限公 司( 以下 简称 “中 国 农业银 行”) 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及最新 公告 的 《招 商安 瑞 进取债 券型 证券
投资基金招募 说明书》 的 有关规定，本 基金的投 资 范围为主要为 具有良好 流 动性的金融 工具，包
括国内 依法 发行 交易 的债 券(包 括可 转债、 国债、 央 行票据 、 公 司债、 企业 债 、 短期 融资 券、 政 府
机构债 、 政 策性 金融 机构 金融债 、 商 业银 行金 融债 、 资产 支持 证券 等)、 股 票 、 权证、 货币 市场 工
具以及法律法 规或中国 证 监 会允许基金 投资的其 他 金融工具。本 基金的投 资 组合为：对 固定收益
类证券 的投 资比 例不 低于 基金资 产 的80% ，其 中可 转债的 投资 比例 为基 金资 产的 20%-95% ， 股票 、
权证等 权益 类资 产的 投资 比例不 高于 基金 资产 的 20% ，基 金保 留不 低于 基金 资 产净 值 5% 的现 金或
者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。 本 基金 的业 绩比 较 基准采 用： 60% × 天相 可转 债指数 收益 率＋40%
×中债 综合 全价 （总 值） 指数收 益率 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部于2006 年2 月15 日 颁 布的企 业会 计准 则及 相关 规定( 以下 简称
“企业 会计 准则 ”) 及中 国 证监会 发布 的 关 于基 金行 业实务 操作 的有 关规 定编 制， 同 时在 具体 会计
核算和 信息 披露 方面 也参 考了中 国证 券投 资基 金业 协会发 布的 若干 基金 行业 实务操 作。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 2016 年 6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2016 年 1 月 1 日至
2016 年6 月30 日的 经营 成果和 基金 净值 变动 情况 。 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 16 页 共 27 页
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 在本 报告 期内 未发 生重大 会计 估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》 、财 税[2004]78 号 文《关 于证 券投 资基 金税 收政策 的通 知》 、财 税[2008]1 号 《财 政部 、国
家税务总局关 于企业所 得 税若干优惠政 策的通知 》 、 财税[2016]36 号《关于 全 面推开营业税 改征
增值税 试点 的通 知》 及其 他相关 税务 法规 和实 务操 作，主 要税 项列 示如 下：
1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税的 征收 范围， 不缴 纳营 业税 。
2) 证 券投 资基 金(封 闭式 证券投 资基 金， 开放 式证 券投资 基金)管 理人 运用 基 金买卖 股票 、 债
券免征 营业 税和 增值 税。
3) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的 差价收 入， 债券 的利 息收 入 及其他 收入 ，
暂不缴 纳企 业所 得税 。
4) 对 基金 取得 的债 券利 息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司( 以 下 简 称
“中国 农业 银行 ”)
基金托 管人 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 17 页 共 27 页
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 股票 交易 。
6.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 交易 。
6.4.8.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 回购 交易。
6.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。
6.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,070,715.02 1,664,184.51
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
253,164.43 341,721.42
注： 支 付基 金管 理人 招商 基 金管理 有限 公司 的基 金管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值 ×0.80% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 ×0.80%/ 当年天 数
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
517,678.81 416,046.14
注： 支 付基 金托 管人 中国 农业银 行的 基金 托管 费按 前一日 基金 资产 净值 ×0.20% 的年 费率 计提 ， 逐招商安瑞进取债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 18 页 共 27 页
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.20%/ 当年 天数
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报告 期内及上 年 度可比期间无 与关联方 进 行的银行间同 业市场的 债 券（含回购） 交
易。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间基 金管 理人 无运 用固 有资金 投资 本基 金的 情况 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方无 投资 本基 金的 情况 。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行 28,978,022.91 107,336.96 9,019,370.06 104,134.74
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
6.4.9 期 末（ 2016 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受 限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备
注
600716 凤凰股份
2016 年1 月
21 日
2017 年1 月23
日
非公开发行流
通受限
7.74 7.44 904,393 6,999,999.65 6,728,683.92 -
6.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日 流通受 限类 型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备
注
－ － － － － － － － － － － 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 19 页 共 27 页
6.4.12.1.3 受限 证券 类别 ： 权证
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日 流通受 限类 型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
份）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备
注
－ － － － － － － － － － －
注：以 上“ 可流 通日 ”中 ，部分 证券 的日 期是 根据 上市公 司公 告估 算的 流通 日期。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末无 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 因银 行间市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余 额20,000,000.00 元， 于 2016 年7 月1 日 到期。 该类 交易 要求 本基 金在回 购期 内持 有的
证券交易所交 易的债券 或 在新质押式回 购下转入 质 押库的债券， 按证券交 易 所规定的比 例折算为
标准券 后， 不低 于债 券回 购交易 的余 额。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
本基金 本报 告期 内无 需要 说明有 助于 理解 和分 析会 计报表 的其 他事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 26,020,999.84 5.74
其中： 股票 26,020,999.84 5.74
2 固定收 益投 资 391,987,363.44 86.51
其中： 债券 391,987,363.44 86.51
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 20 页 共 27 页
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 28,978,022.91 6.40
7 其他各 项资 产 6,140,969.09 1.36
8 合计 453,127,355.28 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 3,488,503.42 0.81
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 15,803,812.50 3.66
K
房地产 业 6,728,683.92 1.56
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 26,020,999.84 6.02
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值招商安瑞进取债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 21 页 共 27 页
比例（ ％）
1 000686 东北证 券 1,004,550 12,968,740.50 3.00
2 600716 凤凰股 份 904,393 6,728,683.92 1.56
3 002500 山西证 券 171,200 2,835,072.00 0.66
4 600075 新疆天 业 186,100 2,142,011.00 0.50
5 600328 兰太实 业 112,021 1,346,492.42 0.31
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 刊登于招 商 基金管理有 限公司网
站http://www.cmfchina.com 上 的半 年度 报告 正文 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000686 东北证 券 12,643,022.01 1.63
2 002714 牧原股 份 10,486,367.85 1.35
3 600716 凤凰股 份 6,999,999.65 0.90
4 002705 新宝股 份 5,098,321.00 0.66
5 300477 合纵科 技 5,059,600.00 0.65
6 002157 正邦科 技 5,053,470.72 0.65
7 300188 美亚柏 科 5,052,789.00 0.65
8 002503 搜于特 4,958,618.07 0.64
9 002234 民和股 份 4,689,825.50 0.61
10 601888 中国国 旅 3,646,164.00 0.47
11 300458 全志科 技 3,624,217.20 0.47
12 300284 苏交科 2,816,420.00 0.36
13 300144 宋城演 艺 2,795,355.27 0.36
14 002500 山西证 券 2,734,041.79 0.35
15 002586 围海股 份 2,703,875.00 0.35
16 600585 海螺水 泥 2,623,108.84 0.34
17 002635 安洁科 技 2,364,949.40 0.31
18 002355 兴民钢 圈 2,330,572.00 0.30
19 600285 羚锐制 药 2,267,831.00 0.29
20 600075 新疆天 业 2,153,359.00 0.28
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2 、 基 金持 有的 股票 分类 为 交易性 金融 资产 的 ， 本 项 的 “累 计买 入金 额 ” 按买 卖成交 金额 （ 成招商安瑞进取债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 22 页 共 27 页
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002714 牧原股 份 9,680,064.92 1.25
2 600900 长江电 力 7,430,441.40 0.96
3 300188 美亚柏 科 5,208,426.00 0.67
4 300477 合纵科 技 5,099,105.00 0.66
5 002157 正邦科 技 5,056,155.22 0.65
6 002705 新宝股 份 5,028,961.00 0.65
7 002503 搜于特 4,584,409.16 0.59
8 002234 民和股 份 4,491,240.97 0.58
9 300144 宋城演 艺 3,924,251.87 0.51
10 300458 全志科 技 3,732,281.00 0.48
11 601888 中国国 旅 3,041,191.00 0.39
12 600031 三一重 工 2,953,817.00 0.38
13 002586 围海股 份 2,868,267.59 0.37
14 300284 苏交科 2,861,680.00 0.37
15 002355 兴民钢 圈 2,816,857.00 0.36
16 600585 海螺水 泥 2,646,592.00 0.34
17 002635 安洁科 技 2,460,918.79 0.32
18 002674 兴业科 技 2,354,819.36 0.30
19 600138 中青旅 2,176,927.54 0.28
20 300190 维尔利 1,943,821.00 0.25
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2 、基金持有的 股票分类 为 交易性金融资 产的，本 项 “累计卖出金 额 ”按买 卖 成交金额（ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 104,123,238.05
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 111,525,783.16
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票，
卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权等 减少的 股票 ；
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 23 页 共 27 页
2 、 “ 买入 股票 成本 （ 成交 ） 总额 ” 、 “ 卖 出股 票收 入 （成 交） 总额 ”均 按买 卖成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 20,990,000.00 4.86
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 51,800,000.00 11.99
其中： 政策 性金 融债 51,800,000.00 11.99
4 企业债 券 95,585,000.00 22.13
5 企业短 期融 资券 60,016,000.00 13.89
6 中期票 据 71,902,000.00 16.64
7 可转债 91,694,363.44 21.23
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 391,987,363.44 90.74
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150204 15 国开 04 500,000 51,800,000.00 11.99
2 132005 15 国资 EB 383,000 41,176,330.00 9.53
3 011698024 16 京 技投
SCP001
400,000 39,964,000.00 9.25
4 101554018 15 鲁 宏桥
MTN001
300,000 30,756,000.00 7.12
5 1380382 13 越 都债 200,000 22,046,000.00 5.10
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末无 资产 支持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 24 页 共 27 页
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1 报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门立 案调 查， 不存 在 报告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
7.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ， 本 基金 管理 人 从制度 和流
程上要 求股 票必 须先 入库 再买入 。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 108,189.91
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,006,566.65
5 应收申 购款 26,212.51
6 其他应 收款 0.02
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,140,969.09
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113008 电气转 债 2,162,200.00 0.50 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 25 页 共 27 页
2 110031 航信转 债 305,503.30 0.07
3 128009 歌尔转 债 257.58 0.00
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600716 凤凰股 份 6,728,683.92 1.56 非公开 发行
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份
额比例
4,215
61,464.37
188,935,558.98
72.93% 70,136,778.66
27.07%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持
有本基 金
- -
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员、 基 金投资 和研 究部 门负
责人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2011 年 3 月 17 日 ） 基金 份额 总额
2,463,195,422.37 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 26 页 共 27 页
本报告 期期 初基 金份 额总 额 452,327,930.27
本报告 期基 金总 申购 份额 56,255,623.16
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 249,511,215.79
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 259,072,337.64
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 未举 行基 金份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 本报 告期 内基 金管 理人、 基金 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略无 改变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 聘请 的会 计师事 务所 未发 生变 更。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期 ， 基 金管 理人 没 有受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 ， 亦 未收 到关 于基 金 管理人 的高 级管
理人员 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 到监 管部 门的 稽查或 处罚 的书 面通 知或 文件。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
成交金 额 占当期 股票 佣金 占当期 佣金 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 27 页 共 27 页
数量 成交总 额的 比
例
总量的 比例 备注
华泰证券 2 174,324,954.52 83.55% 162,348.27 83.55% -
东方证券 1 24,984,374.04 11.97% 23,268.16 11.97% -
中信建投 1 9,335,433.00 4.47% 8,694.03 4.47% -
川财证券 2 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
山西证券 2 - - - - -
西藏东方财富 1 - - - - 新增
注：基金交易 佣金根据 券 商季度综合评 分结果给 与 分配，券商综 合评分根 据 研究报告质 量、路演
质量、联合调 研质量以 及 销售服务质量 打分，从 多 家服务券商中 选取符合 法 律规范经营 的综合能
力靠前 的券 商给 与佣 金分 配，季 度评 分和 佣金 分配 分别由 专人 负责 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
华泰证券 205,479,074.72 81.93% 691,800,000.00 82.27% - -
东方证券 2,958,078.54 1.18% - - - -
中信建投 42,350,634.12 16.89% 149,100,000.00 17.73% - -
川财证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
西藏东方财富 - - - - - -
招商基金管理有限公司
2016 年8 月24 日
