招 商 安 心 收益 债 券 型 证券 投 资 基 金
2016 年 半年 度 报 告 摘要
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年8 月24 日
招商安心收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往 业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
招商安心收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 招商安 心收 益债 券
基金主 代码 217011
交易代 码 217011
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 10 月 22 日
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 649,135,490.99 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在严格 控制 投资 风险 的基 础上 ， 追 求稳 定的 当期 收益 和基金 资产 的稳 健增 值 。
投资策 略 （一 ） 资 产配 置 ： 本 基金 对 债券等 固定 收益 类品 种的 投资比 例不 低 于 80% （其
中， 企业 债投 资比 例为0-40% ， 可转 债投 资比 例为0-40% ） ， 股票 等权 益类 品
种的投 资比 例不 高 于 20% ，现金 或到 期日 在一 年以 内的政 府债 券不 低 于 5% 。
（二） 组合 构建 ：本 基金 在货币 市场 工具 投资 方面 ，将采 用稳 健的 投资 组合
策略， 通过 对短 期金 融工 具的组 合操 作， 在保 持资 产流动 性的 同时 ，追 求稳
定的投 资收 益； 在债 券（ 不含可 转债 ）投 资方 面， 将采取 积极 主动 的投 资策
略， 以 中长 期利 率趋 势分 析为基 础, 结合 中长 期的 经 济周期 、 宏 观政 策方 向及
收益率 曲线 分析,实 施积 极 的债券 投资 组合 管理 ， 以获 取较高 的债 券组 合投 资
收益。 在可 转债 投资 方面 ，主要 采用 可转 债相 对价 值分析 策略 ；在 参与 股票
一级市 场和 新股 增发 投资 方面， 将在 深入 研究 的基 础上， 发掘 新股 内在 价值，
发挥本 基金 作为 机构 投资 者在新 股询 价发 行过 程中 的对新 股定 价所 起的 积极
作用， 积极 参与 新股 的申 购、询 价， 以获 取较 好收 益。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价（ 总值 ）指 数收益 率
风险收 益特 征 本基金 为主 动管 理的 债券 型基金 ，在 证券 投资 基金 中属于 中低 等风 险品 种，
其预期 风险 收益 水平 低于 股票基 金及 混合 基金 ，高 于货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 招商基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 潘西里 洪渊
联系电 话 0755－83196666 010-66105799
电子邮 箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-887-9555 95588
传真 0755－83196475 010-66105798 招商安心收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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2.4 信 息披 露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.cmfchina.com
基金半 年度 报告 备置 地点 (1）招 商基 金管 理有 限公 司
地址 ： 中 国深 圳深 南大 道 7088 号 招商 银行 大 厦
(2）中 国工 商银 行股 份有 限公司
地址： 中国 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 31,093,773.97
本期利 润 17,840,618.24
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0271
本期基 金份 额净 值增 长率 2.16%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2998
期末基 金资 产净 值 920,797,519.70
期末基 金份 额净 值 1.418
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 （申） 购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际 收益
水平要 低于 所列 数字 ；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、期 末可 供分 配利 润等 于 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.64% 0.04% 0.36% 0.04% 0.28% 0.00%
过去三 个月 0.28% 0.07% -0.52% 0.07% 0.80% 0.00%
过去六 个月 2.16% 0.07% -0.21% 0.07% 2.37% 0.00%
过去一 年 5.27% 0.10% 3.43% 0.07% 1.84% 0.03%
过去三 年 28.95% 0.23% 14.29% 0.11% 14.66% 0.12% 招商安心收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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自基金 合同
生效起 至今
75.20% 0.31% 32.94% 0.08% 42.26% 0.23%
注：业绩比较 基准收益 率 为 中债综合全 价（总值 ） 指数收益率 ， 业绩比较 基 准在每个交 易日实现
再平衡 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 根 据基 金合同 的规 定： 本基金 对债 券等 固定 收益 类品种 的投 资比 例不 低于 基金资 产 的 80% （其
中，企 业债 投资 比例 为 0-40% ， 可转 债投 资比 例为 0-40%） ，股 票等 权益 类品 种 的投资 比例 不高 于
基金资 产的 20% ， 现金 或 到期日 在一 年以 内的 政府 债券不 低于 5% 。 本基 金的 建仓期 为 2008 年 10
月22 日至2009 年4 月 21 日， 截 至建 仓期 结束 时 （2009 年4 月21 日） 各项 资 产配置 比例 均符 合
基金合 同的 规定 。 招商安心收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
招商基 金管 理有 限公 司 于2002 年12 月 27 日 经中 国 证监会 （2002 ）100 号文 批 准设立 。 目 前，
公司注 册资 本金 为 2.1 亿 元人民 币， 其中 ，招 商银 行股份 有限 公司 持有 公司 全部股 权 的 55%，招
商证券 股份 有限 公司 持有 公司全 部股 权 的45% 。
截至2016 年6 月30 日， 本基金 管理 人共 管 理76 只 共同基 金， 具体 如下 ：
基金名称 基金类型 基金成立日
招商安泰偏股混合型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28
招商安泰平衡型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28
招商安泰债券投资基金 债券型基金 2003-04-28
招商现金增值开放式证券投资基金 货币市场型基金 2004-01-14
招商先锋证券投资基金 混合型基金 2004-06-01
招商优质成长混合型证券投资基金 混合型基金 2005-11-17
招商安本增利债券型证券投资基金 债券型基金 2006-07-11
招商核心价值混合型证券投资基金 混合型基金 2007-03-30
招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 混合型基金 2008-06-19
招商安心收益债券型证券投资基金 债券型基金 2008-10-22
招商行业领先 混合型证券投资基金 混合型基金 2009-06-19
招商中小盘精选混合型证券投资基金 混合型基金 2009-12-25
招商全球资源股票型证券投资基金 国际(QDII) 基金 2010-03-25
招商深证 100 指数证券投资基 金 股票型基金 2010-06-22
招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2010-06-25
上证消费80 交易型开放式指数 证券投资基金 股票型基金 2010-12-08
招商上证消费80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 股票型基金 2010-12-08
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF) 国际(QDII) 基金 2011-02-11
招商安瑞进取债券型证券投资基金 债券型基金 2011-03-17
深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资 基金 股票型基金 2011-06-27
招商深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投 资
基金联接基金
股票型基金 2011-06-27
招商安达保本混合型证券投资基金 混合型基金 2011-09-01
招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2012-02-01
招商产业债券型证券投资基金 债券型基金 2012-03-21
招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 股票型基金 2012-06-28
招商信用增强债券型证券投资基金 债券型基金 2012-07-20
招商安盈保本混合型证券投资基金 混合型基金 2012-08-20
招商理财 7 天债券型证券投资 基金 货币市场型基金 2012-12-07
招商央视财经50 指数证券投资 基金 股票型基金 2013-02-05 招商安心收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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招商双债增强债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2013-03-01
招商安润保本混合型证券投资基金 混合型基金 2013-04-19
招商保证金快线货币市场基金 货币市场型基金 2013-05-17
招商沪深 300 高贝塔指数分级 证券投资基金 股票型基金 2013-08-01
招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2013-11-06
招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 国际(QDII) 基金 2013-12-11
招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-03-20
招商招钱宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-03-25
招商招金宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-06-18
招商可转债分级债券型证券投资基金 债券型基金 2014-07-31
招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-08-12
招商行业精选股票型证券投资基金 股票型基金 2014-09-03
招商招利 1 个月理财债券型证 券投资基金 货币市场型基金 2014-09-25
招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-13
招商沪深 300 地产等权重指数 分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-27
招商医药健康产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-01-30
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 混合型基金 2015-04-17
招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20
招商中证银行指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20
招商国证生物医药指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27
招商中证白酒指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27
招商丰泽灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-11
招商移动互联网产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-06-19
招商国企改革主题混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-29
招商安益保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-07-14
招商丰庆灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2015-07-31
招商体育文化休闲股票型证券投资基金 股票型基金 2015-08-18
招商丰融灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商丰裕灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商丰享灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-02
招商境远保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-15
招商招益一年定期开放债券型证券投资基金 债券型基金 2015-12-25
招商安弘保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-29
招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2016-02-04
招商安德保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-02-18
招商安元保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-03-01
招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 债券型基金 2016-03-09
招商量化精选股票型发起式证券投资基金 股票型基金 2016-03-15
招商睿逸稳健配置混合型证券投资基金 混合型基金 2016-04-13
招商招兴纯债债券型证券投资基金 债券型基金 2016-05-18
招商安博保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-05-25 招商安心收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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招商招盈18 个月定期开放债券 型证券投资基金 债券型基金 2016-06-01
招商增荣灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2016-06-03
招商招恒纯债债券型证券投资基金 债券型基金 2016-06-08
招商安裕保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-06-20
招商财富宝交易型货币市场基金 货币型基金 2016-06-30
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
马龙
本基
金的
基金
经理
2014 年 3 月 27 日 - 7
男，经 济学 博士 。2009 年 7 月加
入泰达 宏利 基金 管理 有限 公司， 任
研究员 ， 从 事宏 观经 济、 债 券市场
策略、股票市场策略研究工作，
2012 年11 月加 入招 商基 金 管理有
限公司 固定 收益 投资 部， 曾 任研究
员， 从 事宏 观经 济、 债券 市 场策略
研究， 现任 招商 安心 收益 债 券型证
券投资 基金 、 招 商安 盈保 本 混合型
证券投 资基 金、 招商 产业 债 券型证
券投资 基金 、 招 商可 转债 分 级债券
型证券 投资 基金 、 招 商安 益 保本混
合型证 券投 资基 金、 招商 安 弘保本
混合型 证券 投资 基金 基金 经理、 招
商安德 保本 混合 型证 券投 资基金 、
招商安荣保本混合型证券投资基
金及招商睿祥定期开放混合型证
券投资 基金 基金 经理 。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日期 ， 后任 基金 经 理的任 职日 期以 及历
任基金 经理 的离 任日 期为 公司相 关会 议做 出决 定的 公告（ 生效 ）日 期；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《公开募集 证 券投资基 金 运作管理办法 》等有关 法 律法规及其各 项实施准 则 的规定以及 《招商安
心收益债券型 证券投资 基 金 基金合同》 等基金法 律 文件的约定， 本着诚实 信 用、勤勉尽 责的原则
管理和运用基 金资产， 在 严格控制风险 的前提下 ， 为基金持有人 谋求最大 利 益。本报告 期内，基
金运作整体合 法合规， 无 损害基金持有 人利益的 行 为。基金的投 资范围以 及 投资运作符 合有关法
律法规 及基 金合 同的 规定 。 招商安心收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 （ 以下 简称 “ 公司” ） 已建 立较 完善 的研 究方法 和投 资决 策流 程 ， 确保各 投资 组合
享有公 平的 投资 决策 机会 。 公司 建立 了所 有组 合适 用的投 资对 象备 选库 ， 制 定明确 的备 选库 建立 、
维护程序。公 司拥有健 全 的投资授权制 度，明确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合 经理等各
投资决策主体 的职责和 权 限划分，投资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ，超过投资 权限的操
作需要经过严 格的审批 程 序。公司的相 关研究成 果 向内部所有投 资组合开 放 ，在投资研 究层面不
存在各投资组 合间不公 平 的问题。 公司 交易部在 报 告期内，本着 持有人利 益 最大化的原 则执行了
公平交 易 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 严格禁止可能 导致不公 平 交易和利益输 送
的同日反向交 易。确因 投 资组合的投资 策略或流 动 性等需要而发 生的同日 反 向交易，公 司要求相
关投资组合经 理提供决 策 依据，并留存 记录备查 ， 完全按照有关 指数的构 成 比例进行投 资的组合
等除外 。
本报告期内， 本基金各 项 交易均严格按 照相关法 律 法规、基金合 同的有关 要 求执行。报告 期
内，公司所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过 该证券当
日成交 量 的5% 的情 形， 在 某指数 型投 资组 合与 某主 动型投 资组 合之 间 发 生过 两次， 原因 是指 数 型
投资组合为满 足指数复 制 比例要求的投 资策略需 要 。报告期内未 发现其他 有 可能导致不 公平交易
和利益 输送 的重 大异 常交 易行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
宏观经 济分 析：
2016 年一 季度 经济 延续 下 行趋势 ， 房 地产 市场 销售 回暖， 一二 线城 市房 地产 旺销主 要以 二手
房成交 为主 ，四 线城 市销 售依然 低迷 ；由 于地 产主 要以去 库存 为基 调， 房地 产投资 受销 售带 动的
恢复力 度有 限。 二季 度经 济延续 下行 趋势 ，房 地产 市场销 售增 速有 下滑 迹象 。4-6 月份 PMI 数据
稳定 在 50 附近 ，显 示 经 济 短期仍 稳定 于荣 枯线 ；同 时新订 单指 数 自 3 月的 51.4 小幅 下滑 到 6 月
的 50.5 ，表 明经 济新 增动 力仍然 较弱 。制 造业 投资 增速继 续放 缓， 房地 产、 基建投 资增 速减 弱。
房地产 销售 转弱 更多 受基 数效应 影响 ，绝 对水 平仍 然不低 ，同 时地 产商 拿地 热情较 高， 短期 投资
仍有动 力， 但在 住房 贷款 利率已 经下 行至 低位 的背 景下销 售端 出现 下滑 ，意 味着需 求出 现了 自然招商安心收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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衰减； 整体 看经 济短 期下 行压力 不大 ，但 四季 度若 销售下 滑趋 势确 认， 经济 的下行 压力 可能 会再
次加大 。
CPI 年初以 来先 升后 降。 受猪肉 、 蔬菜 、 大 宗商 品 价格反 弹影 响 CPI 一季 度 上涨 至 2.3% ，5-6
月小幅 下降 至 1.9% ；PPI 仍保持 在通 缩区 间， 但受 大宗商 品价 格上 涨带 动，PPI 同比 降幅 持续 收
窄。生 猪存 栏量 和能 繁母 猪数量 同比 延续 反弹 格局 ，且受 翘尾 因素 下降 影响 ，三季 度 CPI 同比 向
下的节 奏仍 有确 定性 。另 外，受 工业 品价 格反 弹因 素影响 ，CPI 非食品 分项 仍存上 涨压 力， 整体
预期年 内 CPI 难有 明显 下 降。
货币政 策年 初以 来整 体保 持中性 。 3 月初 央行 降准 0.5 个百 分点 ， 用 于保 持资 金 面的流 动性 而
非实质 宽松 。二 季度 央行 继续以 公开 市场 操作 维持 市场流 动性 ，同 时经 济下 行压力 不大 ，物 价上
涨较快 也限 制了 宽松 货币 政策的 空间 。由 于去 产能 和去杠 杆仍 未结 束， 预期 货币政 策未 来仍 将以
中性为 主。
债券市 场回 顾：
一季度 受信 贷数 据超 预期 、通胀 上升 等因 素影 响， 长端利 率持 续震 荡； 同时 央行 3 月初 降准
超出市 场预 期， 短端 利率 小幅下 行， 收益 率曲 线短 期小幅 陡峭 。4 月份 信用 事件频 发， 市场 机构
大规模 赎回 债券 基金 ，并 对市场 造成 了一 定的 流动 性冲击 。受 信用 事件 影响 ，低等 级品 种信 用利
差快速 上行 ，投 资者 风险 偏好大 幅下 降。 期限 利差 方面， 央行 维 持 7 天 逆回 购利 率 2.25 的 水平 ，
二季度 短端 收益 率基 本稳 定，导 致长 端收 益率 下行 空间有 限。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.418 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 2.16%， 同期 业绩
比较基准增长 率为-0.21% ，基金净值表 现优先于基 准指数，幅度 为 2.37%。 本基金在一季 度采取
防御策 略， 降低 组合 杠杆 和久期 ； 在 4 月 份市 场调 整之后 ，重 新增 加组 合杠 杆并适 度拉 长久 期。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 经济短期 下 行压力不大， 后续关注 房 地产市场对经 济的影响 ；CPI 三季度大 概
率下行但幅度 有限，四 季 度有回升压力 ；预期货 币 政策仍维持中 性，资金 面 保持适度宽 松格局。
从基本 面及 政策 面来 看， 预期债 券市 场以 震荡 为主 ，央行 调 降 7 天 逆回 购利 率或是 牛陡 信号 ； 期
间应注 意防 范低 等级 信用 品种在 经济 下行 过程 中出 现的风 险事 件。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 招 商基金管理有 限
公司基金估值 委员会管 理 制度》进行。 基金核算 部 负责日常的基 金资产的 估 值业务，执 行基 金估招商安心收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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值政策。另外 ，公司设 立 由投资和研究 部门、风 险 管理部、基金 核算部、 法 律合规部负 责人和基
金经理 代表 组成 的估 值委 员会 。 公司 估值 委员 会的 相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关 工
作经历 。 公司 估值 委员 会 主要负 责制 定 、 修 订和 完 善基金 估值 政策 和程 序 ， 定期评 价现 有估 值政
策和程 序的 适用 性及 对估 值程序 执行 情况 进行 监督 。
投资和研究部 门以及基 金 核算部共同负 责关注相 关 投资品种的动 态，评判 基 金持有的投资 品
种是否处于不 活跃的交 易 状态或者最近 交易日后 经 济环境发生了 重大变化 或 证券发行机 构发生了
影响证券价格 的重大事 件 ，从而确定估 值日需 要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种；投 资和研究
部门定期审核 公允价值 的 确认和计量； 研究部提 出 合理的数量分 析模型对 需 要进行估值 测算或者
调整的 投资 品种 进行 公允 价值定 价与 计量 并定 期对 估值政 策和 程序 进行 评价 ， 以保证 其持 续适 用；
基金核算部定 期审核估 值 政策和程序的 一致性， 并 负责与托管行 沟通估值 调 整事项；风 险管理部
负责估值委员 会工作流 程 中的风险控制 ；法律合 规 部负责日常的 基金估值 调 整结果的事 后复核监
督工作 ；法 律合 规部 与基 金核算 部共 同负 责估 值调 整事项 的信 息披 露工 作。
基金经理代表 向估值委 员 会提供估值参 考信息， 参 与估值政策讨 论； 对需 采 用特别估值程 序
的证券，基金 及时启动 特 别估值程序， 由公司估 值 委员会集体讨 论议定特 别 估值方案并 与托管行
沟通后 由基 金核 算部 具体 执行。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
未与任 何外 部估 值定 价服 务机构 签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规的规 定 和基金合同的 约定，以 及 本基金的实际 运作情况 ， 本基金报告期 无
需进行利润分 配。在符 合 分红条件的前 提下，本 基 金已实现尚未 分配的可 供 分配收益部 分，将严
格按照 基金 合同 的约 定适 时向投 资者 予以 分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
根据证 监会 《公 开募 集证 券投资 基金 运作 管理 办法 》第 四 十一 条的 相关 要求 ，基金 合同 生效
后，连 续二 十个 工作 日出 现基金 份额 持有 人数 量不 满二百 人或 者基 金资 产净 值低于 五千 万元 情形
的，基 金管 理人 应当 在定 期报告 中予 以披 露。
报告期内，本 基金未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。 招商安心收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2016 年上 半年 ， 本 基金托 管人在 对招 商安 心收 益债 券型证 券投 资基 金的 托管 过程中 ， 严 格 遵
守《证券投资 基金法》 及 其他法律法规 和基金合 同 的有关规定， 不存在任 何 损害基金份 额持有人
利益的 行为 ，完 全尽 职尽 责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2016 年上 半年， 招商 安心 收益债 券型 证券 投资 基金 的管理 人—— 招 商基 金管 理有限 公司 在 招
商安心收益债 券型证券 投 资基金的投资 运作、基 金 资产净值计算 、基金份 额 申购赎回价 格计算、
基金费用开支 等问题上 ， 不存在任何损 害基金份 额 持有人利益的 行为，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。本报 告期 内， 招商 安心 收益债 券型 证券 投资 基金 未进行 利润 分配 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本 托 管 人 依 法 对 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 招 商 安 心 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2016 年半 年度 报告 中财 务 指标、 净值 表现 、 利 润分 配情况 、 财 务会 计报 告、 投资组 合报 告等 内容
进行了 核查 ，以 上内 容真 实、准 确和 完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 招商 安心 收益 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 39,849,761.02 6,275,223.41
结算备 付金 3,099,250.64 4,115,873.50
存出保 证金 29,826.30 38,486.41
交易性 金融 资产 1,028,068,577.36 783,355,079.90
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 1,028,068,577.36 783,355,079.90
资产支 持证 券投 资 - - 招商安心收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - 1,000,000.00
应收利 息 20,310,711.01 14,793,851.52
应收股 利 - -
应收申 购款 1,245,187.19 1,182,761.85
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 1,092,603,313.52 810,761,276.59
负债和所有者权益
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 132,899,477.20 49,999,726.50
应付证 券清 算款 37,711,262.51 -
应付赎 回款 106,591.46 3,730,087.07
应付管 理人 报酬 470,597.00 397,249.80
应付托 管费 134,456.28 113,499.94
应付销 售服 务费 201,684.46 170,249.93
应付交 易费 用 24,113.99 12,915.53
应交税 费 5,423.68 5,423.68
应付利 息 15,417.02 3,591.72
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 236,770.22 375,384.74
负债合 计 171,805,793.82 54,808,128.91
所有者权益：
实收基 金 649,135,490.99 544,765,710.94
未分配 利润 271,662,028.71 211,187,436.74
所有者 权益 合计 920,797,519.70 755,953,147.68
负债和 所有 者权 益总 计 1,092,603,313.52 810,761,276.59
注：报 告截 止 日2016 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.418 元， 基金 份额 总额649,135,490.99 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 招商 安心 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年
6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6
月30 日 招商安心收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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一、收入 25,616,672.14 44,735,391.88
1.利息 收入 23,538,485.41 20,027,949.75
其中： 存款 利息 收入 179,060.47 122,391.07
债券利 息收 入 23,359,424.94 19,905,558.68
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 15,245,407.00 18,239,794.38
其中： 股票 投资 收益 - 11,140,547.56
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 15,245,407.00 6,732,955.99
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - 366,290.83
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
-13,253,155.73 6,420,065.10
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 85,935.46 47,582.65
减： 二、费用 7,776,053.90 6,849,966.31
1．管 理人 报酬 3,207,167.56 1,898,973.36
2．托 管费 916,333.58 542,563.84
3．销 售服 务费 1,374,500.38 813,845.77
4．交 易费 用 23,003.71 163,503.03
5．利 息支 出 2,081,293.46 3,260,121.18
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 2,081,293.46 3,260,121.18
6．其 他费 用 173,755.21 170,959.13
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
17,840,618.24 37,885,425.57
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
17,840,618.24 37,885,425.57
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 招商 安心 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 招商安心收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
544,765,710.94 211,187,436.74 755,953,147.68
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 17,840,618.24 17,840,618.24
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
104,369,780.05 42,633,973.73 147,003,753.78
其中：1.基 金申 购款 696,929,200.64 282,061,868.79 978,991,069.43
2. 基金 赎回 款 -592,559,420.59 -239,427,895.06 -831,987,315.65
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
649,135,490.99 271,662,028.71 920,797,519.70
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
286,410,039.60 71,456,445.77 357,866,485.37
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 37,885,425.57 37,885,425.57
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
105,700,699.55 26,859,315.62 132,560,015.17
其中：1.基 金申 购款 500,102,445.65 147,534,828.35 647,637,274.00
2. 基金 赎回 款 -394,401,746.10 -120,675,512.73 -515,077,258.83
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
392,110,739.15 136,201,186.96 528,311,926.11
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 金旭______
______ 欧志 明______
____ 何 剑萍____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 招商安心收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
招商安心收益 债券型证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”)系由基 金管理人 招商 基金管理有 限
公司依照《 中华人民 共和 国证券投资 基金法》 、 《 招 商安心收益 债券型证 券投 资基金基金 合同》 及
其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定 ， 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ”) 证 监 许 可
[2008]1008 号 文批 准公 开 募集。 本基 金为 契约 型开 放式基 金， 存续 期限 为不 定期， 首次 设立 募集
基金份 额 为5,439,771,823.60 份， 经 德勤 华永 会计 师事务 所有 限公 司验 证， 并出具 了编 号为 德师
报( 验) 字(08) 第0028 号 验 资报告 。 《 招商 安心 收益 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》( 以下 简称 “ 基
金合同 ”) 于 2008 年 10 月 22 日 正式 生效 。本 基金 的基金 管理 人为 招商 基金 管理有 限公 司， 基金
托管人 为中 国工 商银 行股 份有限 公司(以 下简 称 “ 中 国工商 银行 ”) 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及最新 公告 的 《招 商安 心 收益债 券型 证券
投资基金更新 的招募说 明 书》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的固定 收益类证
券品种，包括 国债、金 融 债、信用等级 为投资级 以 上的企业债、 可转换债 券 、短期融资 券、债券
回购、资产支 持证券、 央 行票据、同业 存款等， 以 及法律法规或 监管机构 允 许基金投资 的其他金
融工具。本基 金可参与 一 级市 场新股申 购或增发 新 股，还可持有 因可转债 转 股所形成的 股票、因
所持股票进行 股票配售 及 派发所形成的 股票以及 因 投资可分离债 券所形成 的 权证等资产 。法律法
规或监管机构 以后允许 基 金投资的其他 品种，基 金 管理人在履行 适当程序 后 ，可以将其 纳入投资
范围。 本基 金的 投资 组合 为：对 债券 等固 定收 益类 品种的 投资 比例 不低 于基 金资产 的 80%( 其中 ，
企业债 投资 比例 为 0 - 40% ，可 转债 投资 比例 为 0 - 40%) ，股 票等 权益 类品 种 的投资 比例 不高 于
基金资 产 的 20% ，现 金或 到期日 在一 年以 内的 政府 债券不 低 于 5% 。本 基金 的 业绩比 较基 准采 用：
中债综 合全 价 （ 总值 ）指 数 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 以持 续经 营为 基础 。 本财 务报 表符 合中 华人 民共和 国财 政部 (以 下简 称 “财 政部 ” ) 颁
布的企 业会 计准 则的 要求 ， 同时 亦按 照中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3
号 <年 度报 告和 半年 度报 告>》 以及 中国 证券 投资 基 金业协 会 于 2012 年 11 月 16 日 颁布 的《 证券
投资基 金会 计核 算业 务指 引》编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 2016 年 6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2016 年 1 月 1 日至招商安心收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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2016 年6 月30 日止 期间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 无需 说明 的重 大会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 无需 说明 的重 大会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 无需 说明 的重 大会 计差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2002]128 号文 《关 于开放 式证 券投 资基 金有 关税收 问题 的通
知》 、 财税[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《财 政部 、 国 家税
务总局 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2016]36 号 《关 于全 面推 开 营业税 改征 增值 税
试点的 通知 》及 其他 相关 税务法 规和 实务 操作 ，主 要税项 列示 如下 ：
1) 以发 行基 金方 式募 集资 金，不 属于 营业 税的 征收 范围， 不缴 纳营 业税 。
2) 证券投资基 金( 封闭式 证券投资基金 ，开放式 证 券投资基金) 管理 人运用基 金买卖股票、 债
券免征 营业 税和 增值 税。
3) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖债 券的 差价收 入 ， 债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，
暂不缴 纳企 业所 得税 。
4) 对基 金取 得的 债券 利息 收入 ， 由 发行 债券 的企 业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期不 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方发 生变 化的 情况 。 招商安心收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国工 商银 行 基金托 管人
招商证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 招 商证 券”) 基金管 理人 的股 东
招商银行 股 份有 限公 司( 以 下简称 “招商 银行 ”) 基金管 理人 的股 东
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 股票 交易 。
6.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2016 年1月1 日至2016 年6 月30日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
招商证券 19,597,098.14 4.86% 70,158,314.14 15.81%
6.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1月1 日至2016 年6 月30日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比例
招商证券 695,000,000.00 9.88% - -
6.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。
6.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 应支 付关 联方的 佣金 。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元 招商安心收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,207,167.56 1,898,973.36
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
268,181.21
226,014.09
注： 支 付基 金管 理人 招商 基 金管理 有限 公司 的基 金管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值 ×0.70% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 × 0. 70% ÷ 当年天 数
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
916,333.58 542,563.84
注： 支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 基金 托管 费按 前一日 基金 资产 净值 ×0.20% 的年 费率 计提 ， 逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0. 20% ÷ 当 年 天数
6.4.8.2.3 销 售服 务费
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
招商基 金管 理有 限公 司 956,396.87
中国工 商银 行 68,201.09
招商银 行 190,948.86
招商证 券 4,846.60
合计 1,220,393.42
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
招商基 金管 理有 限公 司 452,168.76
中国工 商银 行 86,519.75
招商银 行 163,867.81
招商证 券 4,636.46
合计 707,192.78
注： 支 付销 售机 构的 销售 服务费 按前 一日 基金 资产 净值×0.30% 的 年费 率计 提 ， 逐日 累计 至每 月月
底，按 月支 付。 其计 算公 式为： 招商安心收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 19 页 共 27 页
日基金 销售 服务 费＝ 前一 日基金 资产 净值 × 0. 30% ÷ 当年天 数
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国工商银行 - - - - 104,860,000.00 52,286.36
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国工商银行 - - - - - -
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间基 金管 理人 无运 用固 有资金 投资 本基 金的 情况 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方无 投资 本基 金的 情况 。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 39,849,761.02 120,531.85 21,974,454.00 63,715.67
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券的 情况 。
6.4.9 期 末（ 2016 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注 招商安心收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 20 页 共 27 页
- - - - - - - - - - -
6.4.12.1.2 受 限证 券类 别 ：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 张 ）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
127003
海印
转债
2016 年6 月
15 日
2016 年7
月 1 日
新债流通
受限
100 99.99 5,350 534,953.10 534,953.10 -
6.4.12.1.3 受 限证 券类 别 ：权证
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 份 ）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
- - - - - - - - - - -
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末无 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量 （ 张） 期末估 值总 额
160403 16 农发03 2016 年7 月1 日 99.68 400,000 39,872,000.00
160405 16 农发05 2016 年7 月1 日 100.24 300,000 30,072,000.00
101461017 14 神华MTN002 2016 年7 月6 日 105.21 400,000 42,084,000.00
101655009 16 中山城投MTN001 2016 年7 月6 日 100.48 200,000 20,096,000.00
合计
1,300,000 132,124,000.00
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余额7,300,000.00 元，分 别于2016 年 7 月 4 日到期 。该 类交 易要 求本 基金在 回购 期内 持
有的证券交易 所交易的 债 券或在新质押 式回购下 转 入质押库的债 券，按证 券 交易所规定 的比例折
算为标 准券 后, 不低 于债 券 回购交 易的 余额 。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
本基金 本报 告期 内无 需要 说明的 有助 于理 解和 分析 财务报 表其 他事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ） 招商安心收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 21 页 共 27 页
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,028,068,577.36 94.09
其中： 债券 1,028,068,577.36 94.09
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 42,949,011.66 3.93
7 其他各 项资 产 21,585,724.50 1.98
8 合计 1,092,603,313.52 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 43,997,600.00 4.78
2 央行票 据 - - 招商安心收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 22 页 共 27 页
3 金融债 券 69,944,000.00 7.60
其中： 政策 性金 融债 69,944,000.00 7.60
4 企业债 券 313,758,679.30 34.07
5 企业短 期融 资券 300,689,000.00 32.66
6 中期票 据 281,749,000.00 30.60
7 可转债 （可 交换 债） 17,930,298.06 1.95
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,028,068,577.36 111.65
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 011699890 16 西 宁经 开 SCP001 500,000 50,090,000.00 5.44
2 011699990 16 陕 煤化 SCP008 500,000 49,980,000.00 5.43
3 1280256 12 松 原城 开债 500,000 42,345,000.00 4.60
4 101461017 14 神华 MTN002 400,000 42,084,000.00 4.57
5 136074 15 合 作债 400,000 40,260,000.00 4.37
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 股指 期货 交易 。
7.11 投 资组 合报告 附注 招商安心收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 23 页 共 27 页
7.11.1 报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门立 案调 查， 不存 在报告 编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
7.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ，本 基金 管理 人从制 度和 流
程上要 求股 票必 须先 入库 再买入 。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 29,826.30
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 20,310,711.01
5 应收申 购款 1,245,187.19
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 21,585,724.50
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 132002 15 天集 EB 2,127,800.00 0.23
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末 未 持有 股票 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人
户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
13,415
48,388.78
431,568,176.60
66.48% 217,567,314.39
33.52%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 招商安心收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 24 页 共 27 页
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金 16,793.91
0.0026%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员、 基 金投资 和研 究部 门负
责人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 10 月22 日 ）基 金份 额 总额
5,439,771,823.60
本报告 期期 初基 金份 额总 额 544,765,710.94
本报告 期基 金总 申购 份额 696,929,200.64
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 592,559,420.59
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 649,135,490.99
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 本报 告期 内基 金管 理人、 基金 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本基金 本报 告期 无涉 及本 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 基金 投资 策略无 改变 。
招商安心收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 25 页 共 27 页
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 聘请 的会 计师事 务所 未发 生变 更。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期 ， 基 金管 理人 没 有受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 ， 亦 未收 到关 于基 金 管理人 的高 级管
理人员 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 到监 管部 门的 稽查或 处罚 的书 面通 知或 文件。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
广发证券 2 - - - - -
国都证券 1 - - - - -
万联证券 2 - - - - -
西南证券 3 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
中信建投 3 - - - - -
东北证券 2 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
华泰证券 3 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
东莞证券 1 - - - - -
华鑫证券 1 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
财富证券 1 - - - - -
民族证券 1 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
华融证券 2 - - - - - 招商安心收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 26 页 共 27 页
浙商证券 1 - - - - -
东海证券 2 - - - - -
中邮证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
天源证券 1 - - - - -
华福证券 2 - - - - -
申万 宏源 3 - - - - -
中泰 证券 3 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
国元证券 1 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
万和证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
中信证券 3 - - - - -
招商证券 2 - - - - -
注：基金交易 佣金根据 券 商季度综合评 分结果给 与 分配，券商综 合评分根 据 研究报告质 量、路演
质量、联合调 研质量以 及 销售服务质量 打分，从 多 家服务券商中 选取符合 法 律规范经营 的综合能
力靠前 的券 商给 与佣 金分 配，季 度评 分和 佣金 分配 分别由 专人 负责 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
广发证券 9,418,495.72 2.34% 395,000,000.00 5.61% - -
国都证券 - - - - - -
万联证券 44,366,825.87 11.01% 1,890,200,000.00 26.87% - -
西南证券 10,912,020.94 2.71% 75,000,000.00 1.07% - -
高华证券 27,040,416.76 6.71% - - - -
中信建投 48,305,489.45 11.99% 102,000,000.00 1.45% - -
东北证券 67,787,687.30 16.82% 678,000,000.00 9.64% - - 招商安心收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 27 页 共 27 页
中金公司 11,912,141.07 2.96% 771,500,000.00 10.97% - -
东方证券 129,266,138.22 32.08% 2,303,700,000.00 32.74% - -
华泰证券 29,287,902.54 7.27% 85,000,000.00 1.21% - -
光大证券 5,092,442.47 1.26% 40,000,000.00 0.57% - -
中投证券 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
东莞证券 - - - - - -
华鑫证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
财富证券 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
华融证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
中邮证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
天源证券 - - - - - -
华福证券 - - - - - -
申万 宏源 - - - - - -
中泰 证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
万和证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
招商证券 19,597,098.14 4.86% 695,000,000.00 9.88% - -
招商安心收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 28 页 共 27 页
招商基金管理有限公司
2016 年8 月24 日
