招 商 丰 盛 稳定 增 长 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2016 年 半 年 度报 告 摘要
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年8 月24 日
招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 8 月 23 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩 并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 招商丰 盛稳 定增 长混 合
基金主 代码 000530
交易代 码 000530
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 3 月20 日
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 397,071,718.02 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 招商丰 盛稳 定增 长混 合 A 招商丰 盛稳 定增 长混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000530 002417
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 397,066,696.65 份 5,021.37 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金 通 过 执 行 与 投 资 收 益 相 挂 钩 的 资 产 配 置 策 略 来
控 制 基 金 的 风 险 程 度 ， 在 精 选 个 股 、 个 券 的 基 础 上 适
度 集 中 投 资 ， 在 控 制 风 险 的 前 提 下 力 争 在 每 个 业 绩 考
核周期 为投 资者 带来 绝对 收益。
投资策 略 本 基 金 以 获 取 绝 对 收 益 为 投 资 目 的 。 在 投 资 策 略 上 ，
本 基 金 从 两 个 层 次 进 行 ， 首 先 是 进 行 大 类 资 产 配 置 ，
采 取 与 投 资 收 益 相 挂 钩 的 资 产 配 置 策 略 ， 从 而 有 效 控
制 基 金 净 值 的 下 行 风 险 ； 其 次 是 从 定 量 和 定 性 两 个 方
面 ， 通 过 深 入 的 基 本 面 研 究 分 析 ， 精 选 在 业 绩 考 核 周
期 内 具 有 获 取 绝 对 收 益 潜 力 的 个 股 和 个 券 ， 构 建 股 票
组合和 债券 组合 。
业绩比 较基 准 1 年期 存款 利率+3% （单 利 年化）
风险收 益特 征 本 基 金 是 混 合 型 基 金 ， 在 证 券 投 资 基 金 中 属 于 预 期 风
险 收 益 水 平 中 等 的 投 资 品 种 ， 预 期 收 益 和 预 期 风 险 高
于货币 市场 基金 和债 券型 基金， 低于 股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 招商基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 潘西里 王永民
联系电 话 0755－83196666 010-66594896
电子邮 箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告 摘要
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客户服 务电 话
400-887-9555 95566
传真 0755－83196475 010－66594942
2.4 信 息披 露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.cmfchina.com
基金半 年度 报告 备置 地点 (1) 招 商基 金管 理有 限公 司
地址: 中国 深圳 深南 大道7088 号 招商 银行 大厦
(2) 中 国银 行股 份有 限公 司
地址： 北京 市复 兴门 内大 街 1 号
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 招商丰 盛稳 定增 长混 合 A 招商丰 盛稳 定增 长混 合 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年 1 月 1 日 - 2016
年 6 月 30 日)
报告期(2016 年 1 月1 日 - 2016
年 6 月 30 日)
本期已 实现 收益 28,527,399.00 279.08
本期利 润 -16,149,891.00 154.71
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0267 0.0477
本期基 金份 额净 值增 长率 0.00% 2.52%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2176 0.2206
期末基 金资 产净 值 483,451,701.67 6,128.85
期末基 金份 额净 值 1.218 1.221
注：1 、 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 （申） 购或 交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 ；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、 对 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的 孰
低数；
4 、本 基金 从2016 年 2 月29 日 起新 增C 类份 额，C 类份额 自2016 年 5 月 10 日起存 续。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
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招商丰 盛稳 定增 长混 合 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.67% 0.26% 0.37% 0.01% 1.30% 0.25%
过去三 个月 2.61% 0.33% 1.12% 0.01% 1.49% 0.32%
过去六 个月 0.00% 0.53% 2.24% 0.01% -2.24% 0.52%
过去一 年 4.73% 0.46% 4.62% 0.01% 0.11% 0.45%
自基金 合同
生效起 至今
21.80% 0.33% 12.04% 0.02% 9.76% 0.31%
招商丰 盛稳 定增 长混 合 C
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.58% 0.26% 0.37% 0.01% 1.21% 0.25%
自基金 合同
生效起 至今
2.52% 0.30% 0.64% 0.01% 1.88% 0.29%
注：1 、 业 绩比 较基 准收 益 率＝1 年期 存款 利率+3% （ 年化单 利） ， 业 绩比 较基 准 在每个 交易 日实 现
再平衡 ；
2 、本 基金 从2016 年 2 月29 日 起新 增C 类份 额，C 类份额 自2016 年 5 月 10 日起存 续。 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注： 1 、 根 据基 金合 同第 十 二部分 基金 的投 资的 规定 ： 本基金 投资 于股 票的 比例 为基金 资 产 0%-95%,
投资于权证的 比例为基 金 资产净值的 0%-3% ，本基 金每个交易日 日终在扣 除 股指期货合约 需缴纳
的交易 保证 金后 ， 应 当保 持不低 于基 金资 产净 值 5%的现金 或到 期日 在一 年以 内的政 府债 券， 股指
期货的 投资 比例 遵循 国家 相关法 律规 定， 债券 及现 金等固 定收 益类 资产 的比 例为 5-100% 。 本基 金
于 2014 年 3 月 20 日成 立 ，自基 金成 立日 起 6 个 月 内为建 仓期 ，建 仓期 结束 时相关 比例 均符 合上
述规定 的要 求 ；
2 、本 基金 从2016 年 2 月29 日 起新 增C 类份 额，C 类份额 自2016 年 5 月 10 日 起存 续。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
招 商基 金管 理有 限公 司于 2002 年12 月 27 日 经 中国证 监会 （2002 ）100 号文批 准设 立。
目前 ， 公 司注 册资 本金 为 2.1 亿 元人 民币 ， 其 中， 招商 银行股 份有 限公 司持 有公 司全部 股权 的 55%，
招商证 券股 份有 限公 司持 有公司 全部 股权 的 45%。 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告 摘要
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截至2016 年6 月30 日， 本基金 管理 人共 管 理76 只 共同基 金， 具体 如下 ：
基金名称 基金类型 基金成立日
招商安泰偏股混合型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28
招商安泰平衡型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28
招商安泰债券投资基金 债券型基金 2003-04-28
招商现金增值开放式证券投资基金 货币市场型基金 2004-01-14
招商先锋证券投资基金 混合型基金 2004-06-01
招商优质成长混合型证券投资基金 混合型基金 2005-11-17
招商安本增利债券型证券投资基金 债券型基金 2006-07-11
招商核心价值混合型证券投资基金 混合型基金 2007-03-30
招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 混合型基金 2008-06-19
招商安心收益债券型证券投资基金 债券型基金 2008-10-22
招商行业领先 混合型证券投资基金 混合型基金 2009-06-19
招商中小盘精选混合型证券投资基金 混合型基金 2009-12-25
招商全球资源股票型证券投资基金 国际(QDII) 基金 2010-03-25
招商深证 100 指数证券投资基 金 股票型基金 2010-06-22
招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2010-06-25
上证消费80 交易型开放式指数 证券投资基金 股票型基金 2010-12-08
招商上证消费80 交易型开放式指数证券投资基金联接基
金
股票型基金 2010-12-08
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF) 国际(QDII) 基金 2011-02-11
招商安瑞进取债券型证券投资基金 债券型基金 2011-03-17
深 证 电 子 信 息 传 媒 产 业(TMT)50 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券
投资基金
股票型基金 2011-06-27
招 商 深 证 电 子 信 息 传 媒 产 业(TMT)50 交 易 型 开 放 式 指 数
证券投资基金联接基金
股票型基金 2011-06-27
招商安达保本混合型证券投资基金 混合型基金 2011-09-01
招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2012-02-01
招商产业债券型证券投资基金 债券型基金 2012-03-21
招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 股票型基金 2012-06-28
招商信用增强债券型证券投资基金 债券型基金 2012-07-20
招商安盈保本混合型证券投资基金 混合型基金 2012-08-20
招商理财 7 天债券型证券投资 基金 货币市场型基金 2012-12-07
招商央视财经50 指数证券投资 基金 股票型基金 2013-02-05
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2013-03-01
招商安润保本混合型证券投资基金 混合型基金 2013-04-19
招商保证金快线货币市场基金 货币市场型基金 2013-05-17
招商沪深 300 高贝塔指数分级 证券投资基金 股票型基金 2013-08-01
招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2013-11-06
招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 国际(QDII) 基金 2013-12-11
招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-03-20
招商招钱宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-03-25 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告 摘要
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招商招金宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-06-18
招商可转债分级债券型证券投资基金 债券型基金 2014-07-31
招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-08-12
招商行业精选股票型证券投资基金 股票型基金 2014-09-03
招商招利 1 个月理财债券型证 券投资基金 货币市场型基金 2014-09-25
招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-13
招商沪深 300 地产等权重指数 分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-27
招商医药健康产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-01-30
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 混合型基金 2015-04-17
招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20
招商中证银行指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20
招商国证生物医药指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27
招商中证白酒指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27
招商丰泽灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-11
招商移动互联网产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-06-19
招商国企改革主题混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-29
招商安益保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-07-14
招商丰庆灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2015-07-31
招商体育文化休闲股票型证券投资基金 股票型基金 2015-08-18
招商丰融灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商丰裕灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商丰享灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-02
招商境远保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-15
招商招益一年定期开放债券型证券投资基金 债券型基金 2015-12-25
招商安弘保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-29
招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2016-02-04
招商安德保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-02-18
招商安元保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-03-01
招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 债券型基金 2016-03-09
招商量化精选股票型发起式证券投资基金 股票型基金 2016-03-15
招商睿逸稳健配置混合型证券投资基金 混合型基金 2016-04-13
招商招兴纯债债券型证券投资基金 债券型基金 2016-05-18
招商安博保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-05-25
招商招盈18 个月定期开放债券 型证券投资基金 债券型基金 2016-06-01
招商增荣灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2016-06-03
招商招恒纯债债券型证券投资基金 债券型基金 2016-06-08
招商安裕保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-06-20
招商财富宝交易型货币市场基金 货币型基金 2016-06-30
招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告 摘要
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理 ）
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
何文韬
本基金 的
基金经 理
2014 年4 月
8 日
- 9
男， 管 理学硕 士。2007 年 7
月加入招商基金管理有限
公司，曾 任交易 部交易 员 ，
专户资产 投资部 研究员、 助
理投资经 理、 投资经 理。 先
后从事股 票和债 券交易、 债
券及新股 研究、 投 资组合 的
投资管理 等工作， 现任招 商
丰盛稳定增长灵活配置混
合型证券 投资基 金、 招商 丰
利灵活配置混合型证券投
资基金、 招 商丰裕 灵活配 置
混合型证 券投资 基金、 招 商
丰享灵活配置混合型证券
投资基金及招商睿逸稳健
配置混合型证券投资基金
基金经理 。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 ， 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任
基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告（生 效） 日期 ；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《公开募集证 券投资基 金 运作管理办法 》 等有关 法 律法规及其各 项实施准 则 的规定以及 《招商丰
盛稳定增长灵 活配置混 合 型证券投资基 金基金合 同 》 等基金法律 文 件的约 定 ，本着诚实 信用、勤
勉尽责的原则 管理和运 用 基金资产，在 严格控制 风 险的前提下， 为基金持 有 人谋求最大 利益。本
报告期内，基 金运作整 体 合法合规 ，无 损害基金 持 有人利益的行 为。基金 的 投资范围以 及投资运
作符合 有关 法律 法规 及基 金合同 的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 （ 以下 简称 “ 公司” ） 已建 立较 完善 的研 究方法 和投 资决 策流 程 ， 确保各 投资 组合
享有公 平的 投资 决策 机会 。 公司 建立 了所 有组 合适 用的投 资对 象备 选库 ， 制 定明确 的备 选库 建立 、招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告 摘要
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维护程序。公 司拥有健 全 的投资授权制 度，明确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合 经理等各
投资决策主体 的职责和 权 限划分，投资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ，超过投资 权限的操
作需要经过严 格的审批 程 序。公司的相 关研究成 果 向内部所有投 资组合开 放 ，在投资研 究层面不
存在各投资组 合间不公 平 的问题。公司 交易部在 报 告期内，本着 持有人利 益 最大化的原 则执行了
公平交 易。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 严格禁止可能 导致不公 平 交易和利益输 送
的同日反向交 易。确因 投 资组合的投资 策略或流 动 性等需要而发 生的同日 反 向交易，公 司要求相
关投资组合经 理提供决 策 依据，并留存 记录备查 ， 完全按照有关 指数的构 成 比例进行投 资的组合
等除外 。
本报告期内， 本基金各 项 交易均严格按 照相关法 律 法规、基金合 同的有关 要 求执行。报告 期
内，公司所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过 该证券当
日成交 量 的5% 的情 形， 在 某指数 型投 资组 合与 某主 动型投 资组 合之 间发 生过 两次， 原因 是指 数 型
投资组合为满 足指数复 制 比例要求的投 资策略需 要 。报告期内未 发现其他 有 可能导致不 公平交易
和利益 输送 的重 大异 常交 易行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
（1） 股票 市场 回顾 与操 作
2016 年 上半 年，A 股 市场 经历大 幅下 跌， 其中 沪深 300 指 数下 跌 15.47% ，创 业板指 数下 跌
17.92% 。 按季度来 看，一 季度跌幅明显 ，二季度 整 体呈现区间震 荡。究其 原 因，表面上是 受到宏
观政策 的影 响， 包括 汇率 政策以 及监 管手 段的 变动 。内在 原因 是过 高 的 A 股 估值与 不断 恶化 的 经
济基本 面之 间的 矛盾 。
操作上，我们 积极参与 一 级市场申购， 二级市场 坚 持积极防御的 策略，取 得 了一定的绝对 收
益。
（2） 债券 市场 回顾 及操 作
2016 年上 半年 债券 市场 呈 现先跌 后涨 的震 荡盘 整态 势，10 年国 债 从2.82% 逐 步盘整 走高 突破
3.0%后 再回 落 至2.8%一 线 水平。 而 10 年国 开债 则在 各种利 空消 息的 冲击 下从 年初 的 3.13% 一 度冲
高至 3.5% 后震 荡下 行至 目 前 3.15% 左 右。 收益 率曲 线由陡 转平 ，二 季度 末随 着短端 利率 下行 再逐
步变陡 。 上 半年 信用 事件 频发， 中铁 物资 暂停 债券 交易， “15 华昱 CP001 ” 未 兑付本 息， 煤炭 央企招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告 摘要
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公募债 现首 例违 约， 打破 了信用 债市 场对 央企 刚兑 的信仰 。14 宣化 北山 债和 14 海南 交投 MTN001
拟提前兑付的 公告使得 市 场对高票息城 投债另类 违 约的担忧急剧 上升。而 在 上述城投品 种撤销提
前兑付 后， 市场 对城 投品 种的信 仰慢 慢恢 复。 加 上 6 月份 国际 风险 事件 频发 ，从美 国议 息 会 议、
MSCI 三拒A 股 到英 国 “ 脱 欧” 公 投， 使得 市场 风险 偏好整 体下 降， 利率 债收 益率又 开始 重拾 下行
走势。
在操作 上我 们主 要以 配置 高等级 信用 债和 短久 期利 率债为 主， 适当 参与 利率 产 品的波 段操 作 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 招商 丰盛 稳定增 长混 合 A 份额 净值 为 1.218 元， 招 商丰 盛稳 定增长 混 合 C 份
额净值 为1.221 元。 招商 丰盛稳 定增 长混 合 A 份额 净值增 长率 为 0.00% ，同 期业绩 基准 增长 率为
2.24% ，基 金业 绩落 后于 同 期比较 基准 ，幅 度 为2.24% ，主 要是 由于A 股 市场 年 初经历 大幅 下跌 ，
基金净 值受 到影 响 ； 招商 丰盛稳 定增 长混 合 C 份额 净值增 长率 为 2.52% ，同 期业绩 基准 增长 率为
0.64% ，基 金业 绩优 于同 期 比较基 准， 幅度 为1.88% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
（1） 股票 市场 展望 与策 略
展望 下半年， 市场可能 延 续震荡行情， 短期继续 大 幅下跌和上涨 的风险不 大 ，经济指标虽 然
有所下滑但仍 在可控范 围 ，汇率有所贬 值但市场 已 经基本预期， 政策面变 化 也不大，但 也缺乏支
持大幅上涨的 新催化剂 ； 短期部分滞涨 的周期性 行 业和个股可能 有阶段性 机 会；长期来 看，虽然
经济增速逐步 放缓，但 随 着人口结构的 变化及消 费 需求的转变， 教育、 娱 乐 、医疗、养 老和体育
文化等 新型 服务 业必 将得 到长足 发展 ，这 些行 业将 诞生一 批值 得投 资的 优秀 公司。
策略上，着重 于个股选 择 ，适当进行波 段操作； 如 果市场有较为 明显的调 整 ，则逢低买入 部
分优质 个股 ，若 上涨 则可 能适当 降低 仓位 或兑 现涨 幅较大 的个 股。
（2） 债券 市场 展望 及策 略
下半年整体趋 势上看，三 季度经济增速 趋势下滑， 但四季度有望 收复下跌。 维持 2016 全年
GDP 6.5% 以上的判 断，如 果经济超预期 下滑，会 出 台反周期政策 托底。投 资 数据方面，三 季度投
资数据将会相 对低位， 无 论是信贷、财 政支出还 是 中央预算内投 资，资金 投 放都集中在 上半年，
下半年 空间 相应 被压 缩。 此外， 房地 产投 资 5 月份 拐点已 现， 后续 受地 产销 售下降 、土 地成 交 市
场监管 的影 响， 房地 产投 资 将持续 回落 。 而 制造 业投 资 虽然全 年增 速可 能整 体 比2015 年继 续回 落，
但是随着前期 基建和房 地 产投资反弹， 制造业投 资 将会相应在下 半年有所 回 升。通胀方 面，今年
两头高中间低 ，5 月之 后 明显回落，目 前来看三 季 度通胀还将继 续下行， 全 年通胀温和 ，大宗商招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告 摘要
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品价格回暖将 使得四季 度 通胀略有上行 。金融数 据 方面，今年信 贷投放和 社 融数据波动 较大，三
季度受 去年 基数 影响 ， 预 计保持 相对 低位 ，M2 预 计 继续下 行 ， 但 全年 将控 制 在12.5% 的 目标 水平 。
外部环境方面 ，年内美 联 储加息预期仍 在，英国 脱 欧使得整体风 险偏好降 低 ，对债市形 成有利的
支撑。
经济减速和温 和通胀整 体 仍然有利于债 市，利率 没 有大幅上行的 风险，但 由 于公开市场回 购
利率维持不动 ，债券收 益 率目前处于历 史低位， 继 续下行的空间 也不大。 因 此，利率盘 整震荡是
今年债市的主 基调。信 用 利差水平也在 历史低位 ， 主要是货币宽 松和资产 荒 的推动。随 着经济增
速持续下行， 企业利润 下 降，以及经济 结构调整 深 化，整体信用 利差上行 风 险加大。信 用事件频
发，信用两极 分化加剧 ， 低评级品种的 信用风险 上 升，央企国企 的黑天鹅 事 件也使得 市 场对低评
级的信 用产 品持 谨慎 态度 。
策略上 ， 债 券投 资在2016 年的整 体收 益预 测要 远低 于 2015 年 ， 首 先是 绝对 收 益率水 平偏 低，
其次是没有收 益水平整 体 下移的趋势， 只有利率 震 荡提供波段操 作机会。 三 季度因经济 数据回落
及风险偏好下 行，利率 债 可能会有一波 收益率下 行 的机会，但四 季度仍将 回 归合理利差 。因此在
中长利率债方 面将适度 参 与波段机会。 信用品种 方 面，我们认为 市场的信 用 风险还未完 全释放，
低等级 信用 债仍 是高 风险 区，新 增配 置品 种以 高评 级为主 ，并 严格 甄选 规避 信用风 险。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 招 商基金管理有 限
公司基金估值 委员会管 理 制度》进行。 基金核算 部 负责日常的基 金资产的 估 值业务，执 行基金估
值政策。另外 ，公司设 立 由投资和研究 部门、风 险 管理部、基金 核算部、 法 律合规部负 责人和基
金经理代表组 成的估值 委 员会。公司估 值委员会 的 相关成员均具 备相应的 专 业胜任能力 和相关工
作经历。公司 估值委员 会 主要负责制定 、修订和 完 善基金估值政 策和程序 ， 定期评价现 有估值政
策和程 序的 适用 性及 对估 值程序 执行 情况 进行 监督 。
投资和研究部 门以及基 金 核算部共同负 责关注相 关 投资 品种的动 态，评判 基 金持有的投资 品
种是否处于不 活跃的交 易 状态或者最近 交易日后 经 济环境发生了 重大变化 或 证券发行机 构发生了
影响证券价格 的重大事 件 ，从而确定估 值日需要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种；投 资和研究
部门定期审核 公允价值 的 确认和计量； 研究部提 出 合理的数量分 析模型对 需 要进行估值 测算或者
调整的 投资 品种 进行 公允 价值定 价与 计量 并定 期对 估值政 策和 程序 进行 评价 ， 以保证 其持 续适 用；
基金核算部定 期审核估 值 政策和程序的 一致性， 并 负责与托管行 沟通估值 调 整事项；风 险管理部
负责估值委员 会工作流 程 中的风险控制 ；法律合 规 部负责日常的 基 金估值 调 整结果的事 后复核监
督工作 ；法 律合 规部 与基 金核算 部共 同负 责估 值调 整事项 的信 息披 露工 作。
招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告 摘要
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基金经理代表 向估值委 员 会提供估值参 考信息， 参 与估值政策讨 论；对需 采 用特别估值程 序
的证券，基金 及时启动 特 别估值程序， 由公司估 值 委员会集体讨 论议定特 别 估值方案并 与托管行
沟通后 由基 金核 算部 具体 执行。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
已与中央国债 登记结算 有 限责任公司、 中证指数 有 限公司签署服 务协议， 由 其按约定提 供在银行
间同业 市场 和交 易所 市场 交易的 债券 品种 的估 值数 据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规的规 定 和基金合同的 约定，以 及 本基金的实际 运作情况 ， 本基金报告期 无
需进行利润分 配。本基 金 已实现尚未分 配的可供 分 配收益部分， 将严格按 照 基金合同的 约定适时
向投资 者予 以分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
根据证监会《 公开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》第 四十一条 的相关要 求 ，基金合同生 效
后，连续二十 个工作日 出 现基金份额持 有人数量 不 满二百人或者 基金资产 净 值低于五千 万元情形
的，基 金管 理人 应当 在定 期报告 中予 以披 露。
报告期内，本 基金未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 招商 丰盛 稳定 增长灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金 （ 以下 称 “本 基金” ） 的托 管过 程 中， 严 格遵 守 《证 券投 资 基金法 》 及 其他 有关
法律法规、基 金合同和 托 管协议的有关 规定，不 存 在损害基金份 额持有人 利 益的行为， 完全尽职
尽责地 履行 了应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《 证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告 摘要
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5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资产 负 债表
会计主 体 ： 招商 丰盛 稳定 增长灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 12,236,095.59 300,436,484.63
结算备 付金 1,335,418.77 16,837,927.25
存出保 证金 196,257.11 294,879.52
交易性 金融 资产 475,288,680.19 297,174,415.00
其中： 股票 投资 73,105,937.36 164,389,588.83
基金投 资 - -
债券投 资 402,182,742.83 132,784,826.17
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 400,000,000.00
应收证 券清 算款 1,999,526.94 51,258.61
应收利 息 4,300,361.50 3,501,891.69
应收股 利 - -
应收申 购款 2,984.46 22,503.66
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 495,359,324.56 1,018,319,360.36
负债和所有者权益
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 4,000,000.00 -
应付证 券清 算款 2,418,817.62 5,028,056.71
应付赎 回款 4,173,036.19 5,460,649.09
应付管 理人 报酬 610,353.30 1,326,823.87 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告 摘要
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应付托 管费 101,725.53 221,137.31
应付销 售服 务费 2.93 -
应付交 易费 用 295,988.34 366,894.20
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 301,570.13 457,612.03
负债合 计 11,901,494.04 12,861,173.21
所有者权益：
实收基 金 397,071,718.02 825,309,539.08
未分配 利润 86,386,112.50 180,148,648.07
所有者 权益 合计 483,457,830.52 1,005,458,187.15
负债和 所有 者权 益总 计 495,359,324.56 1,018,319,360.36
注：报 告截 止 日 2016 年6 月 30 日， 招商 丰盛 稳定 增 长混合 A 基 金份 额净 值 1.218 元 ，基 金份 额
总额397,066,696.65 份； 招商丰 盛 稳 定增 长混合C 基金份 额净 值1.221 元， 基 金份额 总 额5,021.37
份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 招商 丰盛 稳定 增长灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6
月30 日
一、收入 -8,136,425.66 389,028,233.30
1.利息 收入 9,317,797.91 53,402,986.17
其中： 存款 利息 收入 408,788.55 3,836,298.66
债券利 息收 入 8,089,056.18 6,167,695.74
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 819,953.18 43,398,991.77
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列） 26,959,112.69 163,270,524.36
其中： 股票 投资 收益 27,186,285.08 143,500,580.18
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -412,476.90 19,463,485.42
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 185,304.51 306,458.76
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-44,677,414.37 167,639,393.67 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告 摘要
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4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
264,078.11 4,715,329.10
减： 二、费用 8,013,310.63 39,989,709.85
1．管 理人 报酬 5,373,276.03 33,158,218.68
2．托 管费 895,545.97 5,526,369.78
3．销 售服 务费 2.93 -
4．交 易费 用 1,343,084.72 999,275.92
5．利 息支 出 174,173.13 50,817.62
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 174,173.13 50,817.62
6．其 他费 用 227,227.85 255,027.85
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-16,149,736.29 349,038,523.45
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-16,149,736.29 349,038,523.45
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 招商 丰盛 稳定 增长灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
825,309,539.08 180,148,648.07 1,005,458,187.15
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- -16,149,736.29 -16,149,736.29
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-428,237,821.06 -77,612,799.28 -505,850,620.34
其中：1. 基 金申 购款 4,935,743.63 904,031.29 5,839,774.92
2. 基金 赎回 款 -433,173,564.69 -78,516,830.57 -511,690,395.26
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
- - - 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告 摘要
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少以“- ”号 填列 ）
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
397,071,718.02 86,386,112.50 483,457,830.52
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
773,931,385.00 53,808,449.98 827,739,834.98
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 349,038,523.45 349,038,523.45
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
8,447,884,315.43 1,102,024,310.23 9,549,908,625.66
其中：1. 基 金申 购款 9,878,862,816.73 1,281,976,939.02 11,160,839,755.75
2. 基金 赎回 款 -1,430,978,501.30 -179,952,628.79 -1,610,931,130.09
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
9,221,815,700.43 1,504,871,283.66 10,726,686,984.09
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 金旭______
______ 欧志 明______
____ 何 剑萍____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
招商丰盛稳定 增长灵活 配 置混合型证券 投资基金( 以 下简称 “本基 金 ”)系 由基 金管理人招 商
基金管理有 限公司依 照《 中华人民共 和国证券 投资 基金法》 、 《招 商丰盛稳 定 增长灵活配 置混合 型
证券投资基金基金 合同》 及其他有关法律法 规的规 定，经经中国证券 监 督 管理 委 员 会( 以 下 简称
“中国证监会 ”)证监许 可[2013]1400 号文批准 公开 募集。本基金 为契约型开 放式基金，存 续期
限为不 定期 ， 首 次设 立募 集基金 份额 为1,493,415,635.57 份， 经毕 马威 华振 会计师 事务 所 ( 特殊
普通合 伙) 验证 ，并 出具 了 编号为 毕马 威华 振验 字 第 1400430 号 验资 报告 。 《 招 商丰盛 稳定 增长 灵招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告 摘要
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活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 于 2014 年 3 月 20 日 正式 生效 。本 基金 的基金 管理 人为 招
商基金 管理 有限 公司 ，基 金托管 人为 中国 银行 股份 有限公 司( 以下 简称 “中 国 银行”) 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及截至 报告 期末 最新 公告 的 《 招商 丰盛 稳
定增长灵活配 置混合型 证 券投资基金更 新的招募 说 明书》的有关 规定，本 基 金投资于具 有良好流
动性的 金融 工具 ，包 括国 内依法 发行 上市 的 A 股股 票（包 括中 小板 、创 业板 及其它 经中 国证 监 会
核准上 市的 股票 ） 、 债 券 （ 含中小 企业 私募 债） 、 资产 支持证 券、 货币 市场 工具 、 权证、 股指 期货，
以及法律法规 或监管机 构 允许基金投资 的其它金 融 工具。其中， 股票的主 要 投资对象是 具有一定
核心优势且成 长性良好 的 股票。债券的 主要投资 对 象是在确保流 动性充裕 和 业绩考核期 内可实现
绝对收益的约 束下设定 债 券投资的组合 久期 ，并 综 合评判个券的 投资价值 。 法律法规或 监管机构
以后允许基金 投资的其 他 品种，基金管 理人在履 行 适当程序后， 可以将其 纳 入投资范围 。本基金
的投资 组合 为： 本基 金投 资于股 票的 比例 为基 金资 产 0%-95%, 投 资于 权证 的 比例为 基金 资产 净值
的 0%-3% ，本基金 每个交 易日日终在扣 除股指期 货 合约需缴 纳的 交易保证 金 后，应当保持 不低于
基金资 产净 值 5% 的 现金 或 到期日 在一 年以 内的 政府 债券， 股指 期货 的投 资比 例遵循 国家 相关 法律
规定， 债券 及现 金等 固定 收益类 资产 的比 例 为 5-100% 。本 基金 业绩 比较 基准 为：1 年期 存款 利率
+3% （ 年化 单利） 。
6.4.2 会计 报 表的编 制基 础
本基金以持续 经营为基 础 。本财务报表 符合中华 人 民共和国财政 部(以下简 称 “财政部”) 颁
布的企 业会 计准 则的 要求 ，同时 亦按 照中 国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基金 信息 披 露 XBRL
模板 第3 号<年 度报 告和 半 年度报 告>》 以及 中国 证券 投资基 金业 协会 于2012 年11 月16 日颁 布的
《证券 投资 基金 会计 核算 业务指 引》 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2016 年 6 月 30 日 的财 务
状况、 自2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日 止期 间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告 摘要
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6.4.4.1 会 计年 度
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
根据财 税字[1998]55 号文 《财 政部 、 国 家税 务总 局 关于证 券投 资基 金税 收问 题的通 知》 、 财 税
[2002]128 号文 《关于开放 式 证券投资基金 有关税收 问题的通知 》 、财 税[2004]78 号文《关于证 券
投资基 金税 收政 策的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 文 《财 政部 、 国 家税 务总 局 、 证 监会关 于实 施上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2015]101 号《财 政 部国家税务总 局证
监会关于上市 公司股息 红 利差别化个人 所得税政 策 有关问题的通 知 》 、财税[2005]103 号文《关 于
股权分 置试 点改 革有 关税 收政策 问题 的通 知》 、 上 证 交字[2008]16 号 《关 于做 好调整 证券 交易 印花
税税率 相关 工作 的通 知》 及深圳 证券 交易 所于2008 年9 月18 日 发布 的 《 深圳 证 券交易 所关 于做 好证
券交易印花税 征收方式 调 整工作的通知 》 、财税[2008]1 号文《财 政部、国 家税 务总局关于企 业所
得税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税[2016]36 号 文 《 财 政部 、 国 家税 务总 局关 于 全面推 开营 业税 改征
增值税 试点 的通 知》 、 财 税[2015] 125 号文 《关 于内 地与香 港基 金互 认有 关税 收政策 的通 知》 及其
他相关 税务 法规 和实 务操 作，本 基金 适用 的主 要税 项列示 如下 ：
(a) 以 发行 基金 方式 募集 资金， 不属 于营 业税 征收 范围， 不征 收营 业税 。
(b) 证 券投 资基 金管 理人 运用基 金买 卖股 票、 债券 的差价 收入 暂免 征收 营 业 税和企 业所 得税 。
(c) 自2016 年5 月1日 起， 在全国 范围 内全 面推 开营 业税改 征增 值税 （以 下称 营改增 ） 试 点, 建筑 业、
房地产 业 、 金 融业 、 生 活 服务业 等全 部营 业税 纳税 人, 纳 入试 点范 围， 由缴 纳 营业税 改为 缴纳 增值
税。
证券投资基金 （封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金）管 理人运用 基 金买卖股票、 债
券收入 免征 增值 税。
(d) 基金作 为流通股 股东 在股权分置改 革过程中 收 到由非流通股 股东支付 的 股份、现金对 价，暂
免征收 印花 税、 企业 所得 税和个 人所 得税 。 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告 摘要
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(e) 对基金 取得的股 票的 股息、红利收 入，债券 的 利息收入，由 上市公司 、 发行 债券的企 业在向
基金支 付上 述收 入时 代扣 代缴20% 的 个人 所得 税。 自2013 年1月1 日起 ， 对 所取 得的股 息红 利收 入根
据持股期限 差别化计 算个 人所得税的 应纳税所 得额 ：持股期限 在1个月以 内（ 含1 个月）的 ，其股
息红利所得 全额计入 应纳 税所得额； 持股期限 在1个 月以上至1年 （含1年） 的 ，暂减按50% 计入 应
纳税所 得额 ； 持股 期限 超 过1 年 的， 股权 登记 日为 自2013 年1月1 日起 至2015 年9 月7 日 期间 的， 暂减
按25% 计入 应纳 税所 得额 ， 股权登 记日 在2015 年9月8 日及以 后的 ，暂 免征 收个 人所得 税。
(f) 关 于香 港市 场投 资者 通过基 金互 认买 卖内 地基 金份额 的所 得税 问题 ：
对香港 市场 投资 者 （ 包括 企业和 个人 ） 通 过基 金互 认买卖 内地 基金 份额 取得 的转让 差价 所得 ，
暂免征 收所 得税 。
对香港市场投 资者（包 括 企业和个人） 通过基金 互 认从内地基金 分配取得 的 收益，由内地 上
市公司向该内 地基金分 配 股息红利时,对 香港市场 投 资者按照10% 的税率代 扣所 得税；或发 行债券
的企业向该内 地基金分 配 利息时, 对香 港市场投 资 者按照7%的税 率代扣所 得 税，并由内 地上市公
司或发 行债 券的 企业 向其 主管税 务机 关办 理扣 缴申 报。 内 地基 金向 投资 者分 配 收益时,不 再扣 缴所
得税。
内地基 金管 理人 应当 向相 关证券 登记 结算 机构 提供 内地基 金的 香港 市场 投资 者的相 关信 息。
(g) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(h) 对投资 者(包括个 人和 机构投资者)从 基金分配 中 取得的收入， 暂不征收 个 人所得税和 企业所
得税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国银 行股 份有 限公 司（ “中国 银行 ”） 基金托 管人
招商证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “招 商证 券”) 基金管 理人 的股 东
招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告 摘要
第 22 页 共 36 页
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
本报告 期及 上年 度可 比期 间无通 过关 联方 交易 单元 进行的 股票 交易 。
6.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
招商证券 40,393,200.00 67.52% 111,233,612.06 83.29%
6.4.8.1.3 债 券回 购交易
本报告 期及 上年 度可 比期 间无通 过关 联方 交易 单元 进行的 债券 回购 交易 。
6.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。
6.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
5,373,276.03 33,158,218.68
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,569,636.34
9,685,191.55
注： 支 付基 金管 理人 招商 基 金管理 有限 公司 的基 金管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值 ×1.50% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 ×1. 50% ÷ 当年天 数
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告 摘要
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2016 年1 月1 日至 2016 年6
月 30 日
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
895,545.97 5,526,369.78
注： 支 付基 金托 管人 中国 银行的 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净值 ×0.25% 的 年费率 计提 ， 逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0. 25% ÷ 当 年 天数
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
本期
2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日
当期 发生 的基 金应 支付 的 销售服 务费
招商 丰盛 稳定 增长 混合A
招商 丰盛 稳定 增长 混合C
招商 基金 管理 有限 公司
-
2.93
中国 银行
-
-
招商 银行
-
-
招商 证券
-
-
合计
-
2.93
注 ：1 、本 基金 A 类 基金 份额不 收取 销售 服务 费 ；
2 、本 基金 从 2016 年 2 月 29 日起 新增 C 类 份额，C 类 份额 自 2016 年 5 月 10 日起 存续 。C
类基金 份额 的销 售服 务费 年费率 为 0.50% ，逐 日累 计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
招商丰 盛稳 定增 长 混合C 的日销 售服 务费 ＝前 一日 招商 丰 盛稳 定 增 长混合C 资产净 值 × 0.50 %÷ 当
年天数
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月 30 日
银行间 市场
交易的
各关联 方名
称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
- - - - - - -
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年 6 月 30 日
银行间 市场 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告 摘要
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交易的
各关联 方名
称
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银行 - - - - 82,300,000.00 18,932.27
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间基 金管 理人 无运 用固 有资金 投资 本基 金的 情况 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方无 投资 本基 金的 情况 。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 12,236,095.59 332,135.86 2,325,176,863.71 3,723,280.52
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报告 期 内及 上年 度可比 期间 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
6.4.9 期 末（2016 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备
注
002781 奇信股份
2015 年 12 月
16 日
2016 年 12 月
22 日
新股自
愿锁定
13.31 43.35 204,545 2,722,493.95 8,867,025.75 -
002791 坚朗五金
2016 年3 月22
日
2017 年3 月29
日
新股自
愿锁定
21.57 53.77 121,285 2,616,117.45 6,521,494.45 -
300488 恒锋工具
2015 年6 月25
日
-
新股自
愿锁定
20.11 72.10 71,341 1,434,667.51 5,143,686.10 -
002792 通宇通讯
2016 年3 月21
日
2017 年3 月28
日
新股自
愿锁定
22.94 59.80 77,621 1,780,625.74 4,641,735.80
300508 维宏股份
2016 年4 月12
日
2017 年4 月19
日
新股自
愿锁定
20.08 254.50 10,383 208,490.64 2,642,473.50 -
601966 玲珑轮胎 2016 年6 月242016 年 7 月 6新股流 12.98 12.98 4,635 60,162.30 60,162.30 - 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告 摘要
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日 日 通受限
603016 新宏泰
2016 年6 月23
日
2016 年 7 月 1
日
新股流
通受限
8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98 -
300520 科大国创
2016 年6 月30
日
2016 年 7 月 8
日
新股流
通受限
10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30 -
002805 丰元股份
2016 年6 月29
日
2016 年 7 月 7
日
新股流
通受限
5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 -
6.4.12.1.2 受 限证 券类 别 ：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位： 张）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备
注
127003
海印
转债
2016 年6 月15
日
2016 年 7 月 1
日
新债流
通受限
100.00 99.99 3,190 318,972.03 318,972.03 -
6.4.12.1.3 受 限证 券类 别 ：权证
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位： 份）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备
注
- - - - - - - - - - -
注：1 、以上 “ 可流 通 日” 中，部 分证 券的 日期 是根 据上市 公司 公告 估算 的流 通日期 ；
2 、截 至定 期报 告披 露日 ， 恒 锋工 具尚 未公 布限 售股 份上市 流通 公告 ，因 此可 流通日 未确 定 。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300284
苏交
科
2016
年 5 月
20 日
重大
事项
19.49
2016
年8 月
10 日
21.44 77,200 1,418,140.00 1,504,628.00 -
601611
中国
核建
2016
年 6 月
30 日
重大
事项
20.92
2016
年7 月
1 日
23.01 17,395 60,360.65 363,903.40 -
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 因银 行间市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余额 人民 币4,000,000 元 ， 于2016 年7 月1 日 到期 。 该 类交 易要 求本 基金在 回购 期内 持有招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告 摘要
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的在新质押式 回购下转 入 质押库的债券 ，按证券 交 易所规定的比 例折算为 标 准券后，不 低于债券
回购交 易的 余额 。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
本基金 本报 告期 内无 需要 说明有 助于 理解 和分 析财 务报表 的其 他事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 73,105,937.36 14.76
其中： 股票 73,105,937.36 14.76
2 固定收 益投 资 402,182,742.83 81.19
其中： 债券 402,182,742.83 81.19
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 13,571,514.36 2.74
7 其他各 项资 产 6,499,130.01 1.31
8 合计 495,359,324.56 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 43,179,852.21 8.93
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 11,553,561.15 2.39
F
批发和 零售 业 6,046,750.00 1.25
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - - 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告 摘要
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I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
2,712,965.90 0.56
J
金融业 6,563,798.00 1.36
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 1,524,256.00 0.32
M
科学研 究和 技术 服务 业 1,524,754.10 0.32
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 73,105,937.36 15.12
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002781 奇信股 份 204,545 8,867,025.75 1.83
2 002792 通宇通 讯 116,431 6,962,573.80 1.44
3 002142 宁波银 行 444,100 6,563,798.00 1.36
4 002791 坚朗五 金 121,285 6,521,494.45 1.35
5 601607 上海医 药 335,000 6,046,750.00 1.25
6 300488 恒锋工 具 71,341 5,143,686.10 1.06
7 600879 航天电 子 257,100 4,005,618.00 0.83
8 300210 森远股 份 153,100 2,737,428.00 0.57
9 300508 维宏股 份 10,383 2,642,473.50 0.55
10 002444 巨星科 技 128,600 2,613,152.00 0.54
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于招商基金管理公司网站
http://www.cmfchina.com 上的 半年 度报 告正 文。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告 摘要
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值比例 （％ ）
1 300017 网宿科 技 12,610,378.07 1.25
2 000963 华东医 药 11,000,355.21 1.09
3 300284 苏交科 9,613,513.32 0.96
4 000826 桑德环 境 9,465,861.20 0.94
5 300059 东方财 富 9,259,484.50 0.92
6 002061 江山化 工 8,510,612.47 0.85
7 000488 晨鸣纸 业 8,319,673.16 0.83
8 000863 三湘股 份 8,128,102.95 0.81
9 002236 大华股 份 7,991,787.81 0.79
10 300144 宋城演 艺 7,821,340.57 0.78
11 000917 电广传 媒 7,790,054.00 0.77
12 300137 先河环 保 7,547,356.06 0.75
13 002537 海立美 达 7,450,957.37 0.74
14 300351 永贵电 器 7,043,536.19 0.70
15 600804 鹏博士 6,833,651.28 0.68
16 600136 当代明 诚 6,800,666.68 0.68
17 601009 南京银 行 6,590,694.58 0.66
18 600763 通策医 疗 6,204,062.65 0.62
19 601607 XD 上 海医 6,083,347.75 0.61
20 600161 天坛生 物 5,979,035.00 0.59
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2 、 基 金持 有的 股票 分 类为交 易性 金融 资产 的 ， 本项的 “累 计买 入金 额 ” 按买卖 成交 金额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 300463 迈克生 物 19,177,000.60 1.91
2 300059 东方财 富 16,498,595.90 1.64
3 000488 晨鸣纸 业 14,834,205.37 1.48
4 300017 网宿科 技 12,903,412.14 1.28
5 300394 天孚通 信 12,372,967.87 1.23
6 000963 华东医 药 10,874,841.98 1.08
7 600804 鹏博士 10,609,965.00 1.06 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告 摘要
第 29 页 共 36 页
8 002179 中航光 电 10,352,763.52 1.03
9 300137 先河环 保 9,935,258.27 0.99
10 000917 电广传 媒 9,703,154.20 0.97
11 002061 江山化 工 8,827,668.97 0.88
12 002236 大华股 份 8,745,363.00 0.87
13 300443 金雷风 电 8,708,262.80 0.87
14 000826 桑德环 境 8,619,505.19 0.86
15 002537 海立美 达 8,554,026.00 0.85
16 300144 宋城演 艺 8,411,950.41 0.84
17 300284 苏交科 8,116,702.88 0.81
18 300351 永贵电 器 8,028,818.01 0.80
19 601098 中南传 媒 8,019,573.14 0.80
20 000863 三湘股 份 7,700,011.00 0.77
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2 、基金持有的 股票分类 为 交易性金融资 产的，本 项 “累计卖出金 额 ”按买 卖 成交金额（ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 394,740,216.31
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 470,140,278.80
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票，
卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权等 减少的 股票 ；
2 、 “ 买入 股票 成本 （ 成交 ） 总额 ” 、 “ 卖 出股 票收 入 （成 交） 总额 ”均 按买 卖成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 50,214,000.00 10.39
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 101,784,000.00 21.05
其中： 政策 性金 融债 101,784,000.00 21.05
4 企业债 券 47,267,998.80 9.78
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 202,232,000.00 41.83
7 可转债 684,744.03 0.14 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告 摘要
第 30 页 共 36 页
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 402,182,742.83 83.19
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 150207 15 国开 07 800,000 81,808,000.00 16.92
2 101553045 15 联通 MTN004 500,000 50,480,000.00 10.44
3 101551061 15 中 石油MTN001 500,000 50,475,000.00 10.44
4 101652007 16 华润 MTN001 500,000 50,040,000.00 10.35
5 101551010 15 电网 MTN001 400,000 41,084,000.00 8.50
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 采取 套期 保值 的方 式参与 股指 期货 的投 资交 易，以 管理 市场 风险 和调 节股票 仓位 为主
要目的 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告 摘要
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7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未有 被 监管部门立案 调查，不 存 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2
本基金投资的 前十名股 票 没有超出基金 合同规定 的 备选股票库， 本基金管 理 人从制度和流 程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 196,257.11
2 应收证 券清 算款 1,999,526.94
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,300,361.50
5 应收申 购款 2,984.46
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,499,130.01
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告 摘要
第 32 页 共 36 页
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
（户）
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额
占总份 额
比例
A 类 3,703
107,228.38
91,313,925.00
23.00% 305,752,771.65
77.00%
C 类 2
2,510.69
-
- 5,021.37
100.00%
合计
3,705
107,171.85
91,313,925.00
23.00% 305,757,793.02
77.00%
注： 分级 基金 机构 投资 者/ 个人投 资者 持有 份额 占总 份额比 例计 算中 ， 对下 属 分级基 金 ， 比 例的 分
母采用各自级 别的份额 ， 对合计数，比 例的分母 采 用下属分级基 金份额的 合 计数（即期 末基金份
额总额 ） 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
份额
级别
持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持
有本基 金
A 类 142,781.70
0.0360%
C 类 -
-
合计 142,781.70
0.0360%
注：分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金 ，比例的
分母采用各自 级别的份 额 ，对合计数， 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数（即 期末基金
份额总 额） 。
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002781 奇信股 份 8,867,025.75 1.83 自愿锁 定
2 002791 坚朗五 金 6,521,494.45 1.35 自愿锁 定
3 300488 恒锋工 具 5,143,686.10 1.06 自愿锁 定
4 002792 通宇通 讯 4,641,735.80 0.96 自愿锁 定
5 300508 维宏股 份 2,642,473.50 0.55 自愿锁 定 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告 摘要
第 33 页 共 36 页
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员、 基 金投资 和研 究部 门负
责人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
招商丰 盛稳 定增
长混 合A
招商丰 盛稳 定增
长混 合 C
基金合 同生 效日 （2014 年3 月 20 日 ） 基 金份
额总额
1,493,415,635.57 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 825,309,539.08 -
本报告 期基 金总 申购 份额 4,930,722.26 5,021.37
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 433,173,564.69 -
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 397,066,696.65 5,021.37
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 没有 举行 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 本报 告期 内基 金管 理人、 基金 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略未 作改变 。
招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告 摘要
第 34 页 共 36 页
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 聘请 的会 计师事 务所 未发 生变 更。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期 ， 基 金管 理人 没 有受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 ， 亦 未收 到关 于基 金 管理人 的高 级管
理人员 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 到监 管部 门的 稽查或 处罚 的书 面通 知或 文件。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长江证券 2 121,386,275.84 14.13% 113,047.41 14.26% -
银河证券 1 108,781,116.21 12.67% 101,308.67 12.78% -
中信建投 6 106,424,017.50 12.39% 99,112.57 12.50% 新增 1 个交
易单元
中信证券 2 98,156,952.44 11.43% 91,413.67 11.53% -
天风证券 2 96,008,751.27 11.18% 89,413.34 11.28% 新增 1 个交
易单元
民族证券 1 78,471,940.35 9.14% 73,080.88 9.22% -
兴业证券 2 75,393,490.03 8.78% 70,214.17 8.86% -
华安证券 1 67,244,812.48 7.83% 62,624.51 7.90% -
国金证券 1 66,610,376.44 7.76% 62,034.47 7.83% -
中泰 证券 2 35,671,375.49 4.15% 26,086.56 3.29% -
长城证券 2 4,717,924.80 0.55% 4,393.86 0.55% 新增 1 个交
易单元
国泰君安 3 - - - - -
国盛证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
新时代证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
东兴证券 3 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - - 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告 摘要
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申万宏源 1 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
红塔证券 2 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
海通证券 3 - - - - 新增 1 个交
易单元
第一创业证券 1 - - - - -
信达证券 2 - - - - -
太平洋证券 2 - - - - -
华创证券 2 - - - - -
华泰证券 3 - - - - 新增 1 个交
易单元
大通证券 1 - - - - 新增
方正证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
中银国际 3 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
东海证券 1 - - - - -
注：基金交易 佣金根据 券 商季度综合评 分结果给 与 分配，券商综 合评分根 据 研究报告质 量、路演
质量、联合调 研质量以 及 销售服务质量 打分，从 多 家服务券商中 选取符合 法 律规范经营 的综合能
力靠前 的券 商给 与佣 金分 配，季 度评 分和 佣金 分配 分别由 专人 负责 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
长江证券 291,045.10 0.49% - - - -
银河证券 777,904.50 1.30% 647,000,000.00 11.14% - -
中信建投 - - - - - -
中信证券 13,258,895.61 22.16% 4,890,000,000.00 84.21% - -
天风证券 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
华安证券 5,106,087.36 8.53% 270,000,000.00 4.65% - -
国金证券 - - - - - - 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告 摘要
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中泰 证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
红塔证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
第一创业证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
太平洋证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
大通证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
招商证券 40,393,200.00 67.52% - - - -
东海证券 - - - - - -
招商基金管理有限公司
2016 年8 月24 日
