中银转债增强债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
中 银 转债 增 强债 券 型证 券 投资 基 金
2016 年 半年 度报 告 摘要
2016 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年八 月二十 四日 中银转债增强债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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重 要 提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 8 月 22 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩 并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
中银转债增强债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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基 金 简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中银转 债增 强债 券
基金主 代码 163816
交易代 码 163816
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 6 月 29 日
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 104,709,958.49 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 中银转 债增 强债 券 A 中银转 债增 强债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 163816 163817
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 54,540,956.91 份 50,169,001.58 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基 金主要利 用可转换 公司债 券品种兼 具债券和 股票的 特性，通 过 “自上
而下 ” 宏 观分 析和 “ 自下 而上 ” 个券 选择 的有 效结 合 来实 施 大类 资产 配置 和
精选可 转换 公司 债券 ， 在 控制风 险和 保持 资产 流动 性的前 提下 ， 追求 超越
业绩比 较基 准的 超额 收益 。
投资策 略
本 基 金将 通过 “ 自 上而 下 ” 的 方 法进 行资 产配 置、 类属 配 置， 结合 “ 自 下而
上 ” 的明细 资产配置 ，个券、个 股选择， 积极运用 多种投 资策略充 分挖掘
各类品 种的 投资 价值 ，努 力实现 投资 目标 。
业绩比 较基 准 天相转 债指 数收 益率× 80%+ 中 债综 合指 数收 益率× 20%
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 型基 金， 其预期 风险 收益 低于 股票 型基金 和混 合型 基金 ，
高于货 币市 场基 金。
2.3 基金 管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中银基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 薛文成 张燕
联系电 话 021-38834999 0755-83199084
电子邮 箱 clientservice@bocim.com Yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话 021-38834788
400-888-5566 95555
传真 021-68873488 0755-83195201
2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 摘要 的管理 人互 联网 网址 http://www.bocim.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 上海市 银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 层
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主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元 中银转债增强债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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3.1.1 期间数据和指标
报告期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）
中银转 债增 强债 券 A 中银转 债增 强债 券 B
本期已 实现 收益 -25,557,063.52 -16,945,352.74
本期利 润 -40,083,548.40 -22,924,902.29
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.5436 -0.4415
本期基 金份 额净 值增 长率 -18.62% -18.78%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2016 年 6 月 30 日)
中银转 债增 强债 券 A 中银转 债增 强债 券 B
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.8878 0.8510
期末基 金资 产净 值 102,961,052.90 92,863,060.35
期末基 金份 额净 值 1.888 1.851
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。期末 可供 分配 收益 ，
采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低数 （为 期末余 额） ，即 如果 期
末未分 配利 润（ 报表 数， 下同） 的未 实现 部分 为正 数，则 期末 可供 分配 利润 的金额 为期 末未 分配 利
润的已 实现 部分 ，如 果期 末未分 配利 润的 未实 现部 分为负 数， 则期 末可 供分 配利润 的金 额为 期末 未
分配利 润（ 已实 现部 分扣 除未实 现部 分） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
中银转 债增 强债 券 A
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 2.16% 0.56% -0.13% 0.29% 2.29% 0.27%
过去三 个月 -5.22% 0.80% -3.45% 0.40% -1.77% 0.40%
过去六 个月 -18.62% 1.09% -8.54% 0.69% -10.08% 0.40%
过去一 年 -28.54% 2.89% -21.02% 1.84% -7.52% 1.05%
过去三 年 71.48% 2.22% 4.31% 1.53% 67.17% 0.69%
自基金 合同 生
效起至 今
88.80% 1.75% 0.58% 1.22% 88.22% 0.53%
中银转 债增 强债 券 B
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④ 中银转债增强债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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过去一 个月 2.15% 0.57% -0.13% 0.29% 2.28% 0.28%
过去三 个月 -5.32% 0.80% -3.45% 0.40% -1.87% 0.40%
过去六 个月 -18.78% 1.10% -8.54% 0.69% -10.24% 0.41%
过去一 年 -28.84% 2.89% -21.02% 1.84% -7.82% 1.05%
过去三 年 69.51% 2.22% 4.31% 1.53% 65.20% 0.69%
自基金 合同 生
效起至 今
85.10% 1.75% 0.58% 1.22% 84.52% 0.53%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
中银转 债增 强债 券型 证券 投资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2011 年 6 月 29 日至 2016 年 6 月 30 日）
中银转 债增 强债 券 A
中银转 债增 强债 券 B 中银转债增强债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起 6 个月内 为建 仓期 ，截 至建 仓结束 时本 基金 的
各项投 资比 例已 达到 基金 合同第 十二 部分 （二 ）的 规定， 即本 基金 投资 于固 定收益 类证 券的 比例 不
低于基 金资 产 的 80% ，其 中对可 转换 公司 债券 （包 含可分 离交 易可 转债 ）的 投资比 例不 低于 基金 固
定收益 类证 券资 产 的 80% ； 现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 投资 比例 不低 于基金 资产 净值 的 5% ；
投资于 股票 （含 一级 市场 新股申 购和 二级 市场 股票 投资） 和权 证等 权益 类证 券的比 例不 高于 基金 资
产的 20% 。
4
管 理 人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
中银基 金管 理有 限公 司前 身为中 银国 际基 金管 理有 限公司 ， 于 2004 年 8 月 12 日 正式 成立 ，由
中银国 际和 美林 投资 管理 合资组 建（2006 年 9 月 29 日 美林 投资 管理 有限 公 司与贝 莱德 投资 管理 有
限公司 合并 ， 合 并后 新公 司名称 为 “ 贝莱 德投 资管 理 有限公 司 ”）。 2007 年 12 月 25 日， 经中 国证 券监
督管理委员会批复，同意 中国银行股份有限公司直 接控股中银基金。公司注 册地为中国上海市，注
册资本 为一 亿元 人民 币， 其中中 国银 行拥 有 83.5 ％ 的股权 ，贝 莱德 投资 管理 拥有 16.5 ％ 的股 权。 截
至 2016 年 6 月 30 日， 本 管理人 共管 理六 十六 只开 放式证 券投 资基 金： 中银 中国精 选混 合型 开放 式
证券投资基金、中银货币 市场证券投资基金、中银 持续增长混合型证券投资 基金、中银收益混合型
证券投资基金、中银动 态 策略混合型证券投资基金 、中银稳健增利债券型证 券投资基金、中银行业
优选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 中银 中证 100 指数增 强型 证券 投资 基金 、中银 蓝筹 精选 灵活 配中银转债增强债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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置混合型证券投资基金、 中银价值精选灵活配置混 合型证券投资基金、中银 稳健双利债券型证券投
资基金 、中 银全 球策 略证 券投资 基金 （FOF ） 、上证 国有企 业 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、
中银转债增强债券型证券 投资基金、中银中小盘成 长混合型证券投资基金、 中银信用增利债券型证
券投资 基金 、 中 银沪 深 300 等权 重指 数证 券投 资基 金(LOF) 、 中银主题策 略混 合型证 券投 资基 金、 中
银保本 混合 型证 券投 资基 金、中 银理 财 14 天债 券型 证券投 资基 金、 中银 理财 60 天债 券型 发起 式 证
券投资 基金 、 中 银纯 债债 券型证 券投 资基 金、 中银 理财 7 天债 券型 证券 投资 基金 、 中银 理 财 30 天债
券型证券投资基金、中银 稳健添利债券型发起式证 券投资基金、中银标普全 球精选自然资源等权重
指数证券投资基金、中银 消费主题混合型证券投资 基金、中银美丽中国混合 型证券投资基金、中银
盛利纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 （LOF ） 、 中银 新回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 中
银互利分级债券型证券投 资基金、中银惠利纯债半 年定期开放债券型证券投 资基金、 中银中高等级
债券型 证券 投资 基金 、 中 银理 财 21 天债 券型 证券 投 资基金 、 中 银优 秀企 业混 合型证 券投 资基 金、 中
银活期宝货币市场基金、 中银多策略灵活配置混合 型证券投资基金、中银健 康生活混合型证券投资
基金、中银聚利分级债券 型证券投资基金、中银薪 钱包货币市场基金、中银 产业债一年定期开放债
券型证券投资基金、中银 新经济灵活配置混合型证 券投资基金、中银安心回 报半年定期开放债券型
证券投资基金、中银研究 精选灵活配置混合型证券 投资基金、中银恒利半年 定期开放债券型证券投
资基金、中银新动力股票 型证券投资基金、中银宏 观策略灵活配置混合型证 券 投资基金、中银新趋
势灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 中银 智能 制造 股 票型证 券投 资基 金 、 中 银 互联网+ 股票 型证 券投 资
基金、中银国有企业债债 券型证券投资基金、中银 新财富灵活配置混合型证 券投资基金、中银新机
遇灵活配置混合型证券投 资基金、中银战略新兴产 业股票型证券投资基金、 中银机构现金管理货币
市 场基 金、中 银美 元债 债券 型证 券投资 基金(QDII) 、 中银 稳进保 本混 合型 证券 投资 基金、 中银 宝利
灵活配置混合型证券投资 基金、中银瑞利灵活配置 混合型证券投资基金、中 银珍利灵活配置混合型
证券投资基金、中银鑫利 灵活配置混合型证券投资 基金、中银益 利灵活配置 混合型证券投资基金、
中银裕利灵活配置混合型 证券投资基金、中银合利 债券型证券投资基金、中 银腾利灵活配置混合型
证券投资基金、中银永利 半年定期开放债券型证券 投资基金，同时管理着多 个特定客户资产管理投
资组合 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李建
本基金 的基 金
经理、 中银 保
本基金 基金 经
2011-06-29 - 18
中银基金管理有限公司权益投资
部总经 理 ， 执 行董 事(ED) ， 经济学
硕士研 究生。 曾任 联合 证券 有限责中银转债增强债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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理、中 银新 回
报基金 基金 经
理、中 银多 策
略混合 基金 基
金经理 、中 银
恒利基 金基 金
经理、 公司 权
益投资 部总 经
理
任公司 固定 收益 研究 员， 恒 泰证券
有限责 任公 司固 定收 益研 究员， 上
海远东证券有限公司投资经理。
2005 年加入 中银基 金管 理 有限公
司， 2007 年 8 月至 2011 年 3 月任
中银货 币基金 基金 经理，2008 年
11 月至 2014 年 3 月任 中银 增利基
金基金 经理 ， 2010 年 11 月至 2012
年 6 月 任中 银双 利基 金基 金经理，
2011 年 6 月 至今 任中 银转 债基金
基金经 理，2012 年 9 月至 今任中
银保本 基金基 金经 理，2013 年 9
月 至今任中银新回报基金基金经
理，2014 年 3 月 至今 任中 银多策
略混合 基金基 金经 理，2014 年 6
月至 2015 年 6 月 任中 银聚 利分级
债券基 金基 金经 理，2015 年 1 月
至今任 中银 恒利 基金 基金 经理。 具
有 18 年证 券从 业年 限。 具 备基金 、
证券、 期 货和 银行 间债 券交 易员从
业资格 。
注：1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日， 非首 任基 金经 理的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公
司决定 确定 的聘 任日 期， 基金经 理的 “ 离 任日 期 ” 均 为根据 公司 决定 确定 的解 聘日期 ；
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准及含 义遵 从《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 中 国证 监会 的有 关 规则和 其他 有关 法
律法规的规定，严格遵循 本基金基金合同，本着诚 实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产，
在严格 控制 风险 的基 础上 ，为基 金份 额持 有人 谋求 最大利 益。
本报告 期内 ，本 基金 整体 运作合 规合 法， 未发 生损 害基金 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司制定 了 《 中银 基
金管理 有限 公司 公平 交易 管理办 法》 ， 建 立了 《新 股 询价申 购和 参与 公开 增发 管理办 法》 、 《债 券询 价
申购管理办法》 、 《 集中交 易管理办法》等公平交易 相关制度体系，通过制度 确保不同投资组合在投
资管理活动中得到公平对 待，严格防范不同投资组 合之间进行利益输送。公 司建立了投资决策委员
会领导下的投资决策及授 权制度，以科学规范的投 资决策体系，采用集中交 易管理加强交易执行环
节的内部控制，通过工作 制度、流程和技术手段保 证公平交易原则的实现； 通过建立层级 完备的公中银转债增强债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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司证券池及组合风格库， 完善各类具体资产管理业 务组织结构，规范各项业 务之间的关系，在保证
各投资组合既具有相对独 立性的同时，确保其在获 得投资信息、投资建议和 实施投资决策方面享有
公平的机会；通过对异常 交易行为的实时监控、分 析评估、监察稽核和信息 披露确保公平交易过程
和结果 的有 效监 督。
本报告期内，本公司严格 遵守法律法规关于公平交 易的相关规定，确保本公 司管理的不同投资
组合在授权、研究分析、 投资决策、交易执行、业 绩评估等投资管理活动和 环节得到公平对待。各
投资组 合均 严格 按照 法律 、法规 和公 司制 度执 行投 资交易 ，本 报告 期内 未发 生异常 交易 行为 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告期内，基金管理人 未发生所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
1. 宏 观经 济分 析
国外经济方面，全球经济 步入较为稳定但缓慢的复 苏通道，美国仍是表现相 对较好的经济体。
从领先 指标 来看 ，上 半年 美国 ISM 制造业 PMI 指数缓慢 回升至 53.2 水 平， 就业市 场整 体改 善， 失
业率稳 定 在 4.9% 左 右。 上 半年欧 元区 经济 延续 弱势 复苏态 势， 制造 业 PMI 指 数小幅 回落 至 51.9 附
近，CPI 同比增 速小 幅上 行至 0.1% 左 右； 不过 ，受 英国公 投脱 欧的 负面 冲击 ，欧盟 统计 局数 据显 示
6 月份的服务业、零售业 和建筑业信心明显恶化， 消费者也变得更为悲观。 综合来看，美国仍是全
球复苏 前景 最好 的经 济体 ，受美 联储 加息 预期 反复 影响， 美元 指数 在 94-96 左右的 区间 窄幅 波动 。
国内经 济方面，在前 期 “ 稳增长 ” 政策刺激 及国际大宗商品价 格阶段性上行 的内外因素 影响下，
经济领 先指 标整 体仍 是震 荡走弱 ， 下 行压 力并未 消 除。 具 体来 看， 二 季度 领 先指标 制造 业 PMI 缓慢
下行 至 50.0 的 荣枯 线附 近 ，同步 指标 工业 增加 值同 比增 速 1-6 月累 计增 长 6.0% ，仍 处于 较低 水平。
从经济 增长 动力 来看 ，拉 动经济 的三 驾马 车以 下滑 为主：1-6 月消 费增 速小 幅 回落 至 10.3% ，6 月出
口增速 继续 下滑 至-4.9% 左 右，1-6 月固定 资产 投资 增 速小幅 下降 至 9.0% 的水 平 。通胀 方面 ，CPI 通
缩预期 有所 修正 ，6 月 小 幅下行 于 1.9% 的水 平，PPI 环比跌幅有 所收 窄，6 月 同比跌 幅缩 小至-2.6%
左右。
2. 市 场回 顾
整 体 来 看 ， 上 半 年 债 市 整 体 呈 现 出 先 涨 后 跌 的 震 荡 走 势 。 其 中 ， 一 季 度 中 债 总 全 价 指 数 上 涨
0.27% ， 中债 银行 间国 债全 价指数 上 涨 1.03% ， 中 债 企业债 总全 价指 数下 跌 1.27% ； 二 季度 中债 总全中银转债增强债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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价指数 下 跌 0.70% ， 中债 银行间 国债 全价 指数 下 跌 1.24% ， 中债 企业 债总 全价 指数下 跌 2.10% 。 反 映
在收益率曲线上，上半年 收益率曲线经历了由陡变 平的变化。其中，一季度 10 年期国债收益率从
2.82%上行至 2.84% ，10 年 期金融 债 （ 国开 ） 收 益率 从 3.13% 上 行至 3.24% ； 二 季度，10 年 期国 债收
益率 从 2.84% 的 水平下 行 了 0.08 个 BP ，10 年期 金 融债（ 国开 ）收 益率 从 3.24% 下行 5.53 个 BP 至
3.19% 。 货 币市 场方 面 ， 上 半年央 行货 币政 策整 体保 持稳健 ， 资金 面呈 现先 紧后 松、 整体 中性 的格 局 。
其中一 季度 ， 银行 间 7 天 回购利 率均 值 在 2.46% 左 右， 较上 季度 均值 上行 5bp ，1 天回 购加 权平 均利
率均值 在 2.02% 左 右， 较 上季度 均值 上升 18bp ；二 季度， 银行 间 1 天 回购 利 率从 2.20%下行 8.63 个
BP 至 2.12% ，7 天 回购 加 权平均 利率 从 2.85% 下行 13.39 个 BP 至 2.72% 。
股票市 场方 面 ， 上 半年 整 体震荡 下行 。 其中 ， 一 季 度上证 综指 下 跌 15.12% ， 代表大 盘股 表现 的
沪深 300 指数 下跌 13.75% ，中小 盘综 合指 数下 跌 17.35% ， 创业 板综 合指 数下 跌 19.31% ；二 季度 ，
上证综 指下 跌 2.47% ， 代 表大盘 股表 现的 沪 深 300 指数下 跌 1.99% ， 中 小盘 综合指 数上 行 3.79%，创
业板综合指 数上行 6.72% 。可转债方 面，上半 年整 体跟随权益 市场下跌 。其 中，一季度 中证转债 指
数下 跌 8.07% ， 个券 方面 ， 一季度 格力 转债 、 歌尔 转债 及电气 转债 分别 下 跌 10.88% 、 9.69% 及 13.74% ；
二季度 中证 转债 指数 下 跌 4.16% ， 个 券方 面， 航信 、 电 气及格 力等 老券 二季 度分 别下 跌 15.07% 、 8.92%
及 5.93% ， 顺昌 、国 贸及 汽模转 债分 别上 涨 15.27% 、4.17% 及 0.81% ，表 现相 对较好 。
3. 运 行分 析
上半年股票市场出现分化 ，债券市场小幅震荡，本 基金业绩表现好于比较基 准。上半年权益市
场相对仍偏弱，转债存量 个券估值偏高，相应转债 仓位有所降低，集中配置 于业绩增长确定，赎回
条款保护充分的优质个券 ，谨慎参与股票二级市场 交易机会，择机减持赎回 个券，以提升基金的业
绩表现 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
中银转 债 A ： 截至 2016 年 06 月 30 日为 止， 本基 金的单 位净 值 为 1.888 元 ， 本基 金的 累计 单位
净值 为 1.888 元 。报 告期 内本基 金份 额净 值增 长率 为-18.62% ， 同期 业绩 比较 基准收 益率 为-8.54% 。
中银转 债 B ：截 至 2016 年 06 月 30 日为 止， 本基 金 的单位 净值 为 1.851 元 ， 本基金 的累 计单 位
净值 为 1.851 元 。报 告期 内本基 金份 额净 值增 长率 为-18.78% ， 同期 业绩 比较 基准收 益率 为-8.54% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望未来，全球经济有望 在美国经济的拉动下维持 缓慢复苏的态势，但受制 于美联储货币政策
加息预期反复叠加英国公 投脱欧冲击，国际资本流 出新兴市场经济体的压力 可能抬升，新兴市场金
融体系 稳定 性面 临考 验。 国内方 面，2016 年是 全面 建成小 康社 会决 胜阶 段的 开局之 年， 也是 推进 结
构性改 革的 攻坚 之年 。2016 年及 今后 一个 时期 ， 将 在适度 扩大 总需 求的 同时 ， 着力 加强 供给 侧结 构中银转债增强债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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性改革，实施相互配合的 政策支柱，加大财政政策 力度，实行减税政策，阶 段性提高财政赤字率，
为结构性改革营造稳定的 宏观经济环境。鉴于对当 前经济和通胀增速的判断 ，经济增速下滑压力仍
未消退，但财政政策放松 有望继续，加之货币政策 转向稳健偏松，或将对下 半年经济形成一定程度
的托底 效应 。
预计 2016 年下 半年 财政 政 策力度 将有 所增 大， 货 币 政策可 能稳 健偏 松操 作， 宏观调 控更 注重 引
导经济增 速平稳放缓，产 业结构进一步提质、增效 、升级。公开市场方面， 在近期经济下行压力未
减的情况下，预计货币政 策维持中性偏松基调，公 开市场方面也更加注重维 持流动性环境平稳。社
会融资方面，防范金融风 险及规范表外融资的政策 思路延续，商业银行风险 偏好及实体企业融资需
求匹配度下降，预计表外 融资自发扩张的动力依然 有限，表内信贷投放也或 将小幅放缓，社会融资
总量增 速大 概率 上呈 现小 幅放缓 态势 。 综合 上述 分 析， 我 们对 2016 年下 半年 债券市 场的 走势 判断 偏
乐观。
上半年 经济形势预期 有所下滑， 宏观政策稳增 长力度有所 弱化：在 “ 三去、一降、一 补 ” 的供 给
侧结构性改革思路主导下 ，上半年房市销量和价格 增速可能阶段性到达顶部 ；上半年物价表现符合
预期 ， 通缩 风险 有所 降低 ； 上 半年货 币政 策保 持稳 健。 预计 2016 年下 半年 宏 观调控 政策 整体 保持 稳
定，财政货币政策宽松以 托底经济的概率较大。下 半年固定资产投资增速整 体仍有下行压力，基建
投资仍 是固 定资 产投 资中 宏观调 控的 重要 抓手 ；货 币政策 将阶 段性 转向 稳健 偏松， 预计 银行 间 7 天
回购利 率可 能小 幅下 行， 银行间 资金 面状 况整 体也 有望保 持稳 定。 物价 方面 ，考虑 到 PPI 翘尾 因 素
的上行影响，工业通缩预 期将被修正，但居民物价 水平同比增速可能小幅走 低。 考虑到经济增长动
能整体偏弱、货币政策取 向阶段性偏松、利率债供 需整体保持平衡，预计下 半年长端收益率将以下
行为主，收益率曲线也可 能由牛平转向牛陡。信用 债方面，允许刚性兑付打 破，进一步完善金融市
场建设 ， 提 高风 险定 价能 力等因 素， 下半 年或 将存 在个案 违约 风险 发生 ， 规 避信用 风险 较大 的品 种 。
具体操作上，考虑到未来 潜在供给水平以及当前转 债市场整体估值，我们将 维持可转债仓位于
中等水平，对二级市场股 票类资产的投资，在把握 绝对收益，积极参与一级 市场新股及转债申购的
基础上，适度捕捉符合产 业发展方个券的交易性机 会。纯债券资产方面，将 严控信用风险，把握票
息收入 的机 会。
作为基 金管 理者 ，我 们将 一如既 往地 依靠 团队 的努 力和智 慧， 为投 资人 创造 应有的 回报 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
4.6.1 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员的 职责 分工 、专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历的描 述
根据证监会的相关规定， 本公司 为建立健全有效的 估值政策和程序，经公司 执行委员会批准，
公司成立估值委员会，明 确参与估值流程各方的人 员分工和职责，由权益投 资管理部、固定收益投中银转债增强债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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资管理部、研究部、风险 管理部、基金运营部、法 律合规部和信息披露相关 人员担任委员会委员。
估值委员会委员具备应有 的经验、专业胜任能力和 独立性，分工明确，在上 市公司研究和估值、基
金投资 、 投 资品 种所 属行 业的专 业研 究、 估值 政策、 估值流 程和 程序 、 基 金的 风险控 制与 绩效 评估 、
会计政策与基金核算以及 相关事项的合法合规性审 核和监督等各个方面具备 专业能力和丰富经验。
估值委员会严格按照工作 流程 诚实守信、勤勉尽责 地讨论和决策估值事项。 日常估值项目由基金运
营部严格按照新会计准则 、证监会相关规定和基金 合同关于估值的约定执行 。当经济环境和证券市
场发生重大变化时，针对 特殊估值工作，按照以下 工作流程进行：由公司估 值委员会依据行业协会
提供的估值模型和行业做 法选定与当时市场经济环 境相适应的估值模型并征 求托管行、会计师事务
所的相关意见，由交易部 做出提示，风险管理部相 关人员负责估值相关数值 的处理和计算，待基金
运营部人员复核后，将估 值结果反馈基金经理，并 提交公司估值委员会。基 金运营部将收到的公司
估值委员会确认的公允价 值数据传至托管银行，提 示托管银行认真核查，并 通知会计事务所审核。
公司按 上述 规定 原则 进行 估值时 ，导 致基 金资 产净 值的变 化 在 0.25 ％ 以上 的 ，各方 确认 无误 后， 基
金运营部可使用上述公允 价值进行证券投资基金净 值计算处理，与托管行核 对无误后产生当日估值
结果， 并将 结果 反馈 至公 司估值 委员 会， 同时 按流 程对外 公布 。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定 估值的 程度
基金经 理参 与对 估值 问题 的讨论 ，对 估值 结果 提出 反馈意 见， 但不 介入 基金 日常估 值业 务。
4.6.3 本公 司参 与估 值流 程 各方之 间没 有存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.6.4 定价 服务 机构 按照 商 业合同 约定 提供 定价 服务 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据相关法律法规和基金 合同的要求，在符合有关 基金分红条件的前提下， 本基金收益分配每
年最多为 6 次，每次每份基金收益分配比例不低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的
20% ； 基金收 益分配基 准日 的基金份 额净值减 去每单 位基金份 额收益分 配金额 后不能低 于面值； 本
报告期 没有 进行 收益 分配 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本基金在报告期内未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五 千万 元的 情形 。
5
托 管 人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期 内，基金托管人 ——招商 银行股份有限公司不存在 任何损害基金份额
持有人利益的行为，严格 遵守了《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、基金合中银转债增强债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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同，完 全尽 职尽 责地 履行 了应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内基金管理人在 投资运作、基金资产净值 的计算、利润分配、基金 份额申购赎回价格
的计算、基金费用开支等 问题上，不存在任何损害 基金份额持有人利益的行 为，严格遵守了《中华
人民共 和国 证券 投资 基金 法》 等有 关法 律法 规 ， 在 各 重要方 面的 运作 严格 按照 基金合 同的 规定 进 行 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本半年度报告中财务指标 、净值表现、财务会计报 告、利润分配、投资组合 报告等内容真实、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
6 半 年度 财务会 计报 告（未 经审 计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 中银 转债 增强 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 8,337,371.73 9,443,584.51
结算备 付金 3,799,075.77 7,091,215.51
存出保 证金 63,370.03 200,809.38
交易性 金融 资产 206,314,073.09 455,457,001.53
其中： 股票 投资 34,275,652.53 65,898,009.03
基金投 资 - -
债券投 资 172,038,420.56 389,558,992.50
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 3,470,894.66 3,224,180.89
应收利 息 454,339.15 1,020,885.20
应收股 利 - -
应收申 购款 42,752.08 764,578.20
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 222,481,876.51 477,202,255.22
负债和所有者权益
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - - 中银转债增强债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 26,000,000.00 133,500,000.00
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 259,348.54 823,741.26
应付管 理人 报酬 120,731.51 221,446.20
应付托 管费 32,195.09 59,052.33
应付销 售服 务费 26,438.17 37,515.25
应付交 易费 用 65,811.08 205,661.46
应交税 费 - -
应付利 息 - 5,175.00
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 153,238.87 59,242.59
负债合 计 26,657,763.26 134,911,834.09
所有者权益： - -
实收基 金 104,709,958.49 148,519,243.45
未分配 利润 91,114,154.76 193,771,177.68
所有者 权益 合计 195,824,113.25 342,290,421.13
负债和 所有 者权 益总 计 222,481,876.51 477,202,255.22
注：报 告截 止 日 2016 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 2.305 元 ，基 金份 额总 额 104,709,958.49 份。
6.2 利润表
会计主 体： 中银 转债 增强 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015
年 6 月 30 日
一、收入 -60,389,346.16 296,810,941.11
1.利息 收入 905,435.32 2,277,013.29
其中： 存款 利息 收入 129,930.68 266,700.14
债券利 息收 入 775,504.64 2,010,313.15
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -40,805,967.98 325,715,797.94
其中： 股票 投资 收益 -8,130,592.62 112,776,788.80
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -32,754,867.83 212,325,553.54
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - - 中银转债增强债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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衍生工 具收 益 - -
股利收 益 79,492.47 613,455.60
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ” 号填 列） -20,506,034.43 -31,316,485.15
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 17,220.93 134,615.03
减：二、费用 2,619,104.53 8,766,084.13
1．管 理人 报酬 909,880.21 2,973,083.51
2．托 管费 242,634.77 792,822.24
3．销 售服 务费 172,573.65 642,814.21
4．交 易费 用 264,605.69 1,316,055.04
5．利 息支 出 862,860.31 2,862,010.20
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 862,860.31 2,862,010.20
6．其 他费 用 166,549.90 179,298.93
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） -63,008,450.69 288,044,856.98
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） -63,008,450.69 288,044,856.98
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中银 转债 增强 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
148,519,243.45 193,771,177.68 342,290,421.13
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -63,008,450.69 -63,008,450.69
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-43,809,284.96 -39,648,572.23 -83,457,857.19
其中：1.基 金申 购款 12,211,115.22 11,790,940.19 24,002,055.41
2.基金 赎回 款 -56,020,400.18 -51,439,512.42 -107,459,912.60
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
104,709,958.49 91,114,154.76 195,824,113.25
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 中银转债增强债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
256,914,292.07 231,543,353.72 488,457,645.79
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 288,044,856.98 288,044,856.98
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-74,897,060.33 -223,373,776.73 -298,270,837.06
其中：1.基 金申 购款 536,663,531.95 611,152,340.72 1,147,815,872.67
2.基金 赎回 款 -611,560,592.28 -834,526,117.45 -1,446,086,709.73
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
182,017,231.74 296,214,433.97 478,231,665.71
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 李道 滨，主 管会 计工 作负 责人 ：欧阳 向军 ，会 计机 构负 责人： 乐妮
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中银转 债增 强债 券型 证券 投资基 金( 以 下简 称 “本基金 ”) ， 系 经中 国证 券监 督管 理委员 会 （ 以下 简
称“ 中 国证 监会 ” ） 证 监许可[2011]608 号文 《关 于核 准 中银转 债增 强债 券型 证券 投资基 金募 集的 批复 》
的核准 ，由 基金 管理 人中 银基金 管理 有限 公司 向社 会公开 发行 募集 ，基 金合 同于 2011 年 6 月 29 日
正式生 效， 首次 设立 募集 规模 为 2,609,435,161.67 份 基金份 额。 本基 金为 契约 型开放 式， 存续 期限 不
定。本基金的基金管理人 为中银基金管理有限公司 ，注册登记机构为中国证 券登记结算有限责任公
司，基 金托 管人 为招 商银 行股份 有限 公司 。
本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行的股票 （包含中小板、创
业板及 其它 经中 国证 监会 核准上 市的 股票 ） 、 债 券、 货币市 场工 具、 权证、 资 产支持 证券 及法 律法 规
或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 它金 融工 具 （但 须 符合中 国证 监会 的相 关规 定） 。 如 法律 法规 或监 管
机构以后允许基金投资其 他品种，基金管理人在履 行适当程序后，可以将其 纳入投资范围。本基金
的业绩 基准 为： 天相 转债 指数收 益率× 80% ＋ 中债 综 合指数 收益 率× 20% 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会计 准则 － 基本准 则》 和 38 项
具体会 计准 则 、 其 后颁 布 的企业 会计 准则 应用 指南 、 企 业会 计准 则解 释以 及 其他相 关规 定( 以 下合 称中银转债增强债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国 证 监会公 告[2010]5 号 《证 券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年度 报告
和半年 度报 告> 》 、 中国 证 券业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布的 《证 券投 资基 金会计 核算 业务 指引 》 、
《中银转债增强债券型证 券投资基金基金合同》和 中国证监会发布的有关规 定及允许的基金行业实
务操作 编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金于 2016 年 6 月 30 日的 财务
状况以 及 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 止期 间的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的其 他会 计政策 、会 计估 计与 最近 一期年 度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 没有 需说明 的会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
股权分置改革过程中因非 流通股股东向流通股股东 支付对价而发生的股权转 让，暂免征收印花
税。
7.4.6.2 营业 税、 企业 所得 税
证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证券 投资基金）管理人运用基 金买卖股票、债券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
证券投资基金从证券市场 中取得的收入，包括买卖 股票、债券的差价收入， 股权的股息、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 企业 所得税 。
7.4.6.3 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为 20% 。
基金取得的股票的股息、 红利收入、债券的利息收 入及储蓄利息收入，由上 市公司、债券发行
企业及金融机构在向基金 派发股息、红利收入、债 券的利息收入及储蓄利息 收入时代扣代缴个人所
得税。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 个人 所得税 。 中银转债增强债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
个人从 公开 发行 和转 让市 场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限在 1 个 月以 内（ 含 1 个 月） 的， 其
股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本基金 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中银基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司 (“ 招商银 行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司 (“ 中国银 行”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
6.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.8.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
6.4.8.1.4 应支付关联方的 佣金
无。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 909,880.21 2,973,083.51
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 329,595.33 880,557.38
注：支 付基 金管 理人 中银 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 0.75% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。 中银转债增强债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 19 页共 28 页
其计算 公式 为： 日管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 × 0.75% / 当 年天 数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 242,634.77 792,822.24
注：支 付基 金托 管人 招商 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.20% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值 × 0.20% / 当年 天数。
6.4.8.2.3 销售服务费
单 位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中银转 债增 强债 券 A 中银转 债增 强债 券 B 合计
合计 - - -
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中银转 债增 强债 券A 中银转 债增 强债 券B 合计
中银基 金管 理有 限公
司
- 26,480.23 26,480.23
中国银 行 - 43,849.05 43,849.05
招商银 行 - 42,769.60 42,769.60
合计 - 113,098.88 113,098.88
注：支 付 B 类 基金 份额 销 售机构 的销 售服 务费 按前 一日 B 类 基金 份额 的基 金 资产净 值 0.35% 的
年费率 计提 ，逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 给中 银基金 管理 有限 公司 ，再 由中银 基金 管理 有限 公
司计算 并支 付给 各基 金销 售机构 。其 计算 公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日 B 类基金 份额 基金 资产 净值 × 0.35% / 当 年天 数。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易 。
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况 中银转债增强债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 20 页共 28 页
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行股 份有 限公 司 8,337,371.73 64,331.06
165,727,179.
77
140,955.76
合计 8,337,371.73 64,331.06
165,727,179.
77
140,955.76
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未发 生在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
6.4.9 期末（2016 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
00267
2
东江环
保
2016-05
-23
重大事
项
17.33
2016-0
7-15
19.06 72,200 1,236,539.00 1,251,226.00 -
30035
1
永贵电
器
2016-06
-29
重大事
项
33.93
2016-0
7-04
33.30 31,300 959,971.00 1,062,009.00 -
00269
1
冀凯股
份
2016-02
-23
重大事
项
26.46
2016-0
7-26
23.23 75,900 1,886,572.00 2,008,314.00 -
注：本 基金 截 至 2015 年 6 月 30 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停
牌的股 票， 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后， 经交 易所 批准 复牌 。
6.4.9.2 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
无。
6.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
本报告 期内 没有 有助 于理 解和分 析会 计报 表需 要说 明的其 他事 项。
7
投 资 组合报 告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比中银转债增强债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 21 页共 28 页
例（% ）
1 权益投 资 34,275,652.53 15.41
其中： 股票 34,275,652.53 15.41
2 固定收 益投 资 172,038,420.56 77.33
其中： 债券 172,038,420.56 77.33
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 12,136,447.50 5.46
7 其他各 项资 产 4,031,355.92 1.81
8 合计 222,481,876.51 100.00
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 1,051,540.00 0.54
B 采矿业 - -
C 制造业 21,790,507.03 11.13
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 8,784,492.00 4.49
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 971,490.00 0.50
J 金融业 - -
K 房地产 业 1,677,623.50 0.86
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 34,275,652.53 17.50
7.2.2 报告期末按行业分类 的沪港通投资股票投 资组 合
本 基金 本报 告期 末未 持 有沪港 通投 资股 票。 中银转债增强债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 22 页共 28 页
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
投资者欲了解本报告期末 基金投资的所有股票明细 ，应阅读登载于基金管理 人网站的半年度报
告正文 。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600298 安琪酵 母 3,950,962.95 1.15
2 300280 南通锻 压 3,445,700.00 1.01
3 002664 信质电 机 3,101,966.16 0.91
4 300367 东方网 力 2,551,659.00 0.75
5 000700 模塑科 技 2,329,328.50 0.68
6 002635 安洁科 技 2,230,455.00 0.65
7 002691 冀凯股 份 1,886,572.00 0.55
8 300136 信维通 信 1,870,368.00 0.55
9 601139 深圳燃 气 1,612,723.41 0.47
10 600261 阳光照 明 1,573,126.72 0.46
11 002224 三力士 1,569,032.00 0.46
12 002654 万润科 技 1,559,671.00 0.46
13 601567 三星医 疗 1,351,102.00 0.39
14 300457 赢合科 技 1,350,887.50 0.39
15 002308 威创股 份 1,350,501.00 0.39
16 002655 共达电 声 1,330,310.00 0.39
17 002390 信邦制 药 1,318,667.00 0.39
18 002019 亿帆鑫 富 1,251,694.00 0.37
19 300237 美晨科 技 1,251,306.00 0.37
20 002395 双象股 份 1,246,896.00 0.36
注： “ 买入 金额 ” 按买 入成 交金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 300136 信维通 信 5,435,552.37 1.59
2 600298 安琪酵 母 4,130,426.94 1.21
3 600479 千金药 业 4,041,659.40 1.18
4 300280 南通锻 压 3,752,714.90 1.10
5 002245 澳洋顺 昌 3,229,928.13 0.94 中银转债增强债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 23 页共 28 页
6 600749 西藏旅 游 2,581,579.84 0.75
7 000018 神州长 城 2,410,009.00 0.70
8 002664 信质电 机 2,357,407.54 0.69
9 600562 国睿科 技 2,249,343.00 0.66
10 300224 正海磁 材 1,863,422.00 0.54
11 600836 界龙实 业 1,719,127.60 0.50
12 002649 博彦科 技 1,657,404.50 0.48
13 300113 顺网科 技 1,651,937.56 0.48
14 002224 三力士 1,647,728.00 0.48
15 002654 万润科 技 1,609,400.10 0.47
16 600261 阳光照 明 1,594,397.00 0.47
17 300457 赢合科 技 1,557,576.40 0.46
18 300235 方直科 技 1,461,651.00 0.43
19 002308 威创股 份 1,441,084.56 0.42
20 002285 世联行 1,417,631.60 0.41
注： “ 卖出 金额 ” 按卖 出成 交金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 74,566,497.55
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 93,401,877.66
注： “ 买入 股票 成本 ” 、 “ 卖 出股票 收入 ” 均 按买 卖成 交 金额( 成 交单 价乘 以成 交数 量) 填列 ， 不考 虑
相关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,988,000.00 5.10
其中： 政策 性金 融债 9,988,000.00 5.10
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 162,050,420.56 82.75
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 172,038,420.56 87.85
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元 中银转债增强债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 24 页共 28 页
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 110031 航信转 债 378,500 41,744,765.00 21.32
2 132001 14 宝钢 EB 242,810 27,971,712.00 14.28
3 132003 15 清控 EB 178,910 19,705,147.40 10.06
4 128010 顺昌转 债 136,118 19,698,996.96 10.06
5 110033 国贸转 债 134,100 15,810,390.00 8.07
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.10.1 本期国债期货投 资 政策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
7.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
7.10.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
7.11 投资组合报告附注
7.11.12016 年 1 月 ，蓝 色 光标员 工赵 文源 由于 涉嫌 内幕交 易被 证监 会处 罚。
基金管理人通过对该发行 人进一步了解分析后，认 为该处分不会对蓝标转债 投资价值构成实质性影
响，因 此未 披露 处罚 事宜 。
报告期内，本基金投资的 其他九名证券的发行主体 没有被监管部门立案调查 或在本报告编制日前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
7.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
7.11.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 63,370.03
2 应收证 券清 算款 3,470,894.66
3 应收股 利 - 中银转债增强债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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4 应收利 息 454,339.15
5 应收申 购款 42,752.08
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,031,355.92
7.11.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
1 110031 航信转 债 41,744,765.00 21.32
2 132001 14 宝钢 EB 27,971,712.00 14.28
3 123001 蓝标转 债 10,659,069.00 5.44
4 113008 电气转 债 8,960,156.80 4.58
7.11.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 002691 冀凯股 份 2,008,314.00 1.03 重大事 项
2 002672 东江环 保 1,251,226.00 0.64 重大事 项
3 300351 永贵电 器 1,062,009.00 0.54 重大事 项
7.11.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
8
基 金 份额持 有人 信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
中银转 债增 强债
券 A
5,740 9,501.91 84,141.19 0.15% 54,456,815.72 99.85%
中银转 债增 强债
券 B
3,300 15,202.73 3,194,063.05 6.37% 46,974,938.53 93.63%
合计 9,040 11,582.96 3,278,204.24 3.13% 101,431,754.25 96.87%
注： 分 级基 金机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金， 比例 的分母
采用各 自级 别的 份额 ，对 合计数 ，比 例的 分母 采用 下属分 级基 金份 额的 合计 数（即 期末 基金 份额 总中银转债增强债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 26 页共 28 页
额） 。
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
中银转 债增 强债 券 A 60,317.71 0.1106%
中银转 债增 强债 券 B 16,180.35 0.0323%
合计 76,498.06 0.0731%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
中银转 债增 强债 券 A 0
中银转 债增 强债 券 B 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
中银转 债增 强债 券 A 0
中银转 债增 强债 券 B 0
合计 0
9
开 放 式基金 份额 变动
单位： 份
项目 中银转 债增 强债 券 A 中银转 债增 强债 券 B
基金合 同生 效日 （2011 年 6 月 29
日）基 金份 额总 额
456,675,731.49 2,152,759,430.18
本报告 期期 初基 金份 额总 额 94,017,105.57 54,502,137.88
本报告 期 基 金总 申购 份额 4,998,888.58 7,212,226.64
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 44,475,037.24 11,545,362.94
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 54,540,956.91 50,169,001.58
10
重 大 事件揭 示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 ， 经本 基金 管 理人 2016 年第 一次 股东 会 会议审 议通 过， 选 举杜 惠 芬女士 担任 公司 第
四届董 事会 的独 立董 事。 经 本基金 管理 人 2016 年第 二 次股东 会会 议审 议通 过， 选 举曾仲 诚 （Paul Tsang ）
先生担 任公 司董 事， 葛岱 炜 （David Graham ） 先 生不 再担任 公司 董事 。 上 述事 项已报 相关 机构 备 案 。
本报告 期内 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 ，未 发生 涉及 基金管 理业 务、 基金 财产 、基金 托管 业务 的诉 讼。 中银转债增强债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 ，本 基金 的投 资策略 未发 生改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 ，本 基金 未改 聘会计 师事 务所 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 到监 管部 门稽 查或处 罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
申银万 国 1 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
红塔证 券 1 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
国联证 券 1 - - - - -
华泰证 券 2 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
齐鲁证 券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
中信证 券 2 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
中银证 券 2 - - - - -
财富里 昂证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
中信建 投证 券 1 - - - - -
宏源证 券 1 - - - - -
国金证 券 2 - - - - -
民生证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
首创证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
国泰君 安 2 118,857,519.75 70.76% 108,314.60 70.31% - 中银转债增强债券型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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安信证 券 1 37,442,686.53 22.29% 34,869.94 22.64% -
长江证 券 1 11,668,168.93 6.95% 10,866.75 7.05% -
注：1、 专用 交易 单元 的选 择标准 和程 序： 根据 中国 证监会 《关 于加 强证 券投 资基金 监管 有关 问
题的通 知 》 （证 监基字<1998>29 号 ） 及 《 关于 完善 证券投 资基 金交 易席 位制 度有关 问题 的通 知 》 有
关规定 ，本 公司 租用 证券 公司专 用交 易单 元的 选择 标准主 要包 括： 券商 基本 面评价 （财 务状 况、 经
营状况 ） 、 券 商研 究机 构 评价 （报 告质 量、 及时 性 和数量 ） 、 券 商每 日信 息 评价 （及 时性 和有 效性 ）
和券商 协作 表现 评价 等方 面。本 公司 租用 证券 公司 专用交 易单 元的 选择 程序 ：首先 根据 租用 证券 公
司专用 交易 单元 的选 择标 准形成 《券 商研 究所 服务 质量评 分表 》， 然后 根据 评分高 低进 行选 择基 金
专用交 易单 元并 与其 签订 交易单 元租 用协 议。
2、报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况 ：无 。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
国泰君 安
45,471,93
8.75
15.24% - - - -
安信证 券
144,498,7
92.79
48.43%
5,454,000,
000.00
68.81% - -
长江证 券
108,415,3
72.56
36.33%
2,472,000,
000.00
31.19% - -
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年八 月二 十四日
