中 海 积 极 增利 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年半 年 度 报 告 摘要
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 中海基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年8 月24 日
中海积极增利混合 2016 年半年 度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司( 以下简称 “ 工商银行 ”) 根据本基金合同规定，于
2016 年 8 月 19 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 、利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 中海积极增利混合 2016 年半年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中海积 极增 利混 合
基金主 代码 001279
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月 20 日
基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 507,429,211.29 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 在 充 分重 视本 金长 期安 全的 前 提下 ，力 争为 基金 份额
持有人 创造 稳健 收益 。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
本 基 金基 于对 国内 外宏 观经 济 走势 、财 政货 币政 策分
析 、 不同 行业 发展 趋势 等分 析 判断 ，采 取自 上而 下的
分 析 方法 ，比 较不 同证 券子 市 场和 金融 产品 的收 益及
风 险 特征 ，动 态确 定基 金资 产 在权 益类 和固 定收 益类
资产的 配置 比例 。
2、股 票投 资策 略
（1） 行业 精选 策略
本 基 金主 要从 宏观 经济 周期 和 行业 生命 周期 两个 层次
来分析 不同 行业 的周 期性 属性。
本 基 金基 于“ 投资 时钟 理论 ” 对宏 观经 济周 期进 行分
析 ， 将宏 观经 济周 期分 解为 复 苏、 过热 、滞 胀和 衰退
四 个 阶段 ，根 据不 同行 业在 宏 观经 济周 期各 阶段 的表
现进行 最优 配置 。
本 基 金还 将根 据行 业本 身的 生 命周 期分 析， 将行 业生
命 周 期分 为创 始期 、成 长期 、 成熟 期和 收缩 期四 个阶
段 ， 本基 金重 点加 强对 成长 期 行业 和成 熟期 行业 的配
置。
本 基 金将 采用 宏观 经济 周期 分 析为 主， 兼顾 行业 生命
周期分 析的 最优 选择 进行 行业精 选。
（2） 股票 精选 策略
本 基 金对 精选 行业 内的 个股 选 择将 采用 定量 分析 与定
性 分 析相 结合 的方 法， 选择 其 中具 有优 势的 上市 公司
进行投 资。
1）定 量方 式
中海积极增利混合 2016 年半年 度报告摘要
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本 基 金将 对反 映上 市公 司质 量 和增 长潜 力的 成长 性指
标 、 财务 指标 和估 值指 标等 进 行定 量分 析， 以挑 选具
有成长 优势 、财 务优 势和 估值优 势的 个股 。
2）定 性方 式
本 基 金主 要通 过实 地调 研等 方 法， 综合 考察 评估 公司
的 核 心竞 争优 势， 重点 投资 具 有较 高进 入壁 垒、 在行
业 中 具备 比较 优势 的公 司， 并 坚决 规避 那些 公司 治理
混 乱 、管 理效 率低 下的 公司 ， 以确 保最 大程 度地 规避
投资风 险。
3、债 券投 资策 略
（1） 久期 配置 ： 基于 宏观 经济趋 势性 变化 ， 自上 而 下
的资产 配置 。 利用 宏观 经 济分析 模型 ， 确 定宏 观经 济
的 周 期变 化， 主要 是中 长期 的 变化 趋势 ，由 此确 定利
率 变 动的 方向 和趋 势。 根据 不 同大 类资 产在 宏观 经济
周 期 的属 性， 即货 币市 场顺 周 期、 债券 市场 逆周 期的
特 点 ，确 定债 券资 产配 置的 基 本方 向和 特征 。结 合货
币 政 策、 财政 政策 以及 债券 市 场资 金供 求分 析， 根据
收 益 率 模 型 为 各 种 固 定 收 益 类 金 融 工 具 进 行 风 险 评
估，最 终确 定投 资组 合的 久期配 置。
（2） 期限 结构 配置 ： 基于 数量化 模型 ， 自上 而下 的 资
产配置 。
（3 ）债 券类 别配置/ 个券选 择： 主要 依据 信用 利差分
析，自 上而 下的 资产 配置 。
本 基 金根 据利 率债 券和 信用 债 券之 间的 相对 价值 ，以
其 历 史价 格关 系的 数量 分析 为 依据 ，同 时兼 顾特 定类
别 收 益品 种的 基本 面分 析， 综 合分 析各 个品 种的 信用
利 差 变化 。在 信用 利差 水平 较 高时 持有 金融 债、 企业
债 、 短期 融资 券、 可分 离可 转 债等 信用 债券 ，在 信用
利 差 水平 较低 时持 有国 债等 利 率债 券， 从而 确定 整个
债券组 合中 各类 别债 券投 资比例 。
个 券 选择 ：基 于各 个投 资品 种 具体 情况 ，自 下而 上的
资产配 置。
4、资 产支 持证 券投 资策 略
本 基 金将 在宏 观经 济和 基本 面 分析 的基 础上 ，对 资产
支 持 证券 的质 量和 构成 、利 率 风险 、信 用风 险、 流动
性 风 险和 提前 偿付 风险 等进 行 定性 和定 量的 全方 面分
析 ， 评估 其相 对投 资价 值并 作 出相 应的 投资 决策 ，力
求 在 控制 投资 风险 的前 提下 尽 可能 的提 高本 基金 的收
益。
5、权 证投 资策 略
权 证 为本 基金 辅助 性投 资工 具 ，投 资原 则为 有利 于加
强 基 金风 险控 制， 有利 于基 金 资产 增值 。本 基金 将运
用 期 权估 值模 型， 根据 隐含 波 动率 、剩 余期 限、 正股
价格走势 ，并 结合 本基 金的 资 产组 合状 况进 行权 证投
资。 中海积极增利混合 2016 年半年 度报告摘要
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业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+2% 。
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 属于 证 券投 资基 金中 的中 等风
险品种 ， 其 预期 风险 和预 期收益 水平 低于 股票 型基 金，
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中海基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 王莉 洪渊
联系电 话 021-38429808 010-66105799
电子邮 箱 wangl@zhfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-888-9788 、
021-38789788
95588
传真 021-68419525 010-66105798
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.zhfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 上海市 浦东 新区 银城 中 路 68 号 2905-2908 室及 30
层。
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 -31,518,358.93
本期利 润 -11,314,850.95
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0214
本期基 金份 额净 值增 长率 -1.39%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1455
期末基 金资 产净 值 467,829,714.80
期末基 金份 额净 值 0.922
注：1 ：以 上所 述基 金业 绩 指标不 包括 基金 份额 持有 人认购 或交 易基 金的 各项 费用（ 例如 ，申 购、中海积极增利混合 2016 年半年 度报告摘要
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赎回费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
注 2：本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 6.71% 1.24% 0.28% 0.01% 6.43% 1.23%
过去三 个月 9.37% 1.29% 0.85% 0.01% 8.52% 1.28%
过去六 个月 -1.39% 2.10% 1.71% 0.01% -3.10% 2.09%
过去一 年 -5.63% 1.51% 3.61% 0.01% -9.24% 1.50%
自基金 合同
生效起 至今
-7.80% 1.43% 4.00% 0.01% -11.80% 1.42%
注1 ： “自 基金 合同 生效 起至今 ” 指2015 年5 月20 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年6 月30 日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 中海积极增利混合 2016 年半年 度报告摘要
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注：按 相关 法规 规定 ，本 基金自 基金 合 同2015 年5 月 20 日生 效日 起6 个月 内 为建仓 期， 建仓 期
结束时 各项 资产 配置 比例 符合合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人 自 2004 年 3 月 18 日 成立 以来 ，始 终坚 持 “诚 实信 用、 勤勉 尽责 ”的原 则， 严格
履行基金管理 人的责任 和 义务，依靠强 大的投研 团 队、规范的业 务管理模 式 、严密科学 的风险管
理和内 部控 制体 系， 为广 大基金 份额 持有 人提 供规 范、专 业的 资产 管理 服务 。截至 2016 年 6 月
30 日 ，共 管理 证券 投资 基 金 32 只。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
左剑
本基金
基金经
2015 年 5 月 20
日
- 14 年
左 剑 先生 ， 复旦 大学 国际
贸 易 学专 业 硕士 。历 任中中海积极增利混合 2016 年半年 度报告摘要
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理、 中 海
中鑫灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理
国 工 商银 行 股份 有限 公司
上 海 分行 交 易员 、中 富证
券 有 限 责 任 公 司 投 资 经
理 、 中原 证 券股 份有 限公
司 投 资经 理 、上 海证 券有
限 责 任公 司 高级 经理 、投
资主办 。2012 年 7 月进 入
本 公 司工 作 ，曾 任财 富管
理 中 心 专 户 投 资 经 理 ，
2015 年 5 月至 2016 年 6
月 任 中海 进 取收 益灵 活配
置 混 合型 证 券投 资基 金基
金经理，2015 年 5 月至
2016 年6 月任 中海 增强 收
益 债 券型 证 券投 资基 金基
金经理 ，2015 年 5 月至 今
任 中 海积 极 增利 灵活 配置
混 合 型证 券 投资 基金 基金
经理，2015 年 11 月至 今
任 中 海中 鑫 灵活 配置 混合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注1 ： 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外批 露的 任免 日期 填写 。
注2 ： 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
基金管理人在报告期内严 格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、
《基金合同》 的规定， 勤 勉尽责地为基 金份额持 有 人谋求利益， 不存在损 害 基金份额持 有人利益
的行为 ，不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 及公 司相 关制 度 ， 公 司从研 究 、 投 资、
交易、风险管 理事后分 析 等环节，对股 票、债券 的 一级市场申购 、二级市 场 交易等投资 管理活动
的全程公平交 易进行了 明 确约定。公司 通过制定 研 究、交易等相 关制度， 要 求公司各组 合研究成
果共享 ，投 资交 易指 令统 一下达 至交 易室,由 交易 室 通过启 用公 平交 易模 块并 具体执 行相 关交 易，
使公平交易制 度中要求 的 时间优先、价 格优先、 比 例分配、综合 平衡得以 落 实；同时， 根据公司中海积极增利混合 2016 年半年 度报告摘要
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制度，通过系 统禁止公 司 组合之间（除 指数组合 外 ）的同日反向 交易。对 于 发生在银行 间市场的
债券买 卖交易 及交易所 市 场的大宗交易 ，由公司 风 控稽核部对相 关交易价 格 进行事前审 核，风控
的事前 介入 有效 防范 了可 能出现 的非 公平 交易 行为 。
本报告期，公 司对不同 组 合不同时间段 的同向交 易 价差进行了溢 价率样本 的 采集，进行了 相
关的假设检验 ，对于相 关 溢价金额对组 合收益率 的 贡献进行了重 要性分析 ， 并针对交易 占优次数
进行了 时间 序列 分析 。多 维度的 公平 交易 监控 指标 使公平 交易 事后 分析 更全 面、有 效。
本报告期，公 司根据制 度 要求，对不同 组合不同 时 间段的反向交 易进行了 统 计分析，对于 出
现的公 司制 度中 规定 的异 常交易 ，均 要求 相关 当事 人和审 批人 按照 公司 制度 要求予 以留 痕。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量不 存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 对于 一级 市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可能
导致不公平交 易和利益 输 送的重大异常 交易情况 ， 风控稽核部均 根据制度 规 定要求组合 经理提供
相关情 况说 明予 以留 痕。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2016 年上 半年 ， 宏 观经 济 层面， 国内 经济 整体 相对 疲弱， 但由 于库 存周 期的 原因， 出现 短 期
企稳的 迹象 ，权 威人 士对 经济 L 型走 势的 定调 使投 资者对 中短 期宏 观经 济的 预期趋 于一 致。 汇 率
贬值压力在年 初较大， 当 前有所缓解； 中观产业 层 面，代表经济 转型方向 的 新兴产业增 长趋势不
变，尤其是新 能源汽车 为 代表的产业趋 势愈发明 显 ，而代表旧经 济增长模 式 的基建化工 等萎靡不
振。政 策层 面， 供给 侧改 革和稳 增长 的政 策开 始推 出。
全球事件中英 国脱欧是 预 期之外的黑天 鹅，中期 是 否会产生预期 外的连锁 反 应有待进一步 观
察。
股票市场方面 ，年初时 汇 率贬值预期和 市场熔断 机 制以及市场对 经济加速 出 清的预期使市 场
恐慌性暴跌， 进入二月 份 后，市场信心 逐步恢复 ， 风险偏好上升 ，周期股 和 成长股都有 所表现。
尤其是 代表 新兴 产业 方向 上的成 长股 表现 较好 ，如 新能源 汽车 产业 链和 半导 体产业 链。
本基金年初在 市场快速 下 跌后开始逐步 加仓，并 且 通过仓位的变 化来规避 不 确定性风险， 投
资方向 主要 是符 合产 业转 型方向 的成 长类 股票 。
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4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至2016 年6 月30 日, 本 基金份 额净 值0.922 元( 累 计净 值0.922 元)。 报 告期 内本基 金净 值
增长率 为-1.39% ，低 于业 绩比较 基 准 3.10 个 百分 点 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望2016 下半 年， 预计 国 内经济 整体 继续 疲弱 ， 但 产业转 型趋 势不 变， 供给 侧改革 继续 推进 。
不确定 性风 险主 要来 自外 部如脱 欧的 后继 影响 ，南 海问题 的升 级等 。
预计2016 年下 半年 证券 市 场将是 震荡 格局 。 主 要的 投 资机会 在于 符合 产业 趋势 的行业 持续 增
长带来的机会 。我们比 较 看好的行业是 信息产业 、 新能源，军工 等。下半 年 的风险在于 在外部脱
欧风险 的超 预期 发酵 以及 南海冲 突升 级。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律 法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 设有估值 委 员会，公司分 管运营副 总 担任估值委员 会主任委 员 ，其他委员有 风
险控制总监、 监察稽核 负 责人、基金会 计负责人 、 相关基金经理 等。估值 委 员会负责组 织制定和
适时修订基金 估值政策 和 程序，指导和 监督整个 估 值流程。估值 委员会成 员 具有多年的 证券、基
金从业经验， 熟悉相关 法 律法规，具备 行业研究 、 风险管理、法 律合规或 基 金估值运作 等方面的
专业胜任能力 。基金经 理 作为公司估值 委员会的 成 员，不介入基 金日常估 值 业务，但应 参加估值
委员会 会议 ， 提 出基 金估 值流程 及估 值技 术中 存在 的潜在 问题 ， 参 与估 值程 序和估 值技 术的 决 策 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人 已与中证 指 数有限公司以 及中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由
其按约 定提 供证 券交 易所 及银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据法 律法 规以 及本 基金 合同的 相关 规定 ，本 基金 本报告 期内 未发 生利 润分 配。 中海积极增利混合 2016 年半年 度报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期内， 本基金托 管 人在对中海积 极增利灵 活 配置混合型证 券投资基 金 的托管过程中 ，
严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他法 律法规和 基 金合同的有关 规定，不 存 在任何损害 基金份额
持有人 利益 的行 为， 完全 尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 中海积极 增 利灵活配置混 合型证券 投 资基金的管理 人 ——中 海 基金管理有限 公
司在中海积极 增利灵活 配 置混合型证券 投资基金 的 投资运作、基 金资产净 值 计算、基金 份额申购
赎回价格计算 、基金费 用 开支等问题上 ，不存在 任 何损害基金份 额持有人 利 益的行为， 在各重要
方面的运作严 格按照基 金 合同的规定进 行。本报 告 期内，中海积 极增利灵 活 配置混合型 证券投资
基金未 进行 利润 分配 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管人依法 对中海基 金 管理有限公司 编制和披 露 的中海积极增 利灵活配 置 混合型证券投 资
基金2016 年半 年度 报告 中 财务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分配 情况 、 财务 会计 报 告、 投资 组合 报告 等
内容进 行了 核查 ，以 上内 容真实 、准 确和 完整 。
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 中海 积极 增利 灵活 配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
90,505,625.27 144,077,021.91 中海积极增利混合 2016 年半年 度报告摘要
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结算备 付金
2,402,793.32 24,117,399.85
存出保 证金
395,992.22 132,768.24
交易性 金融 资产
273,065,263.86 269,904,462.32
其中： 股票 投资
272,866,263.86 269,904,462.32
基金投 资
- -
债券投 资
199,000.00 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
100,000,000.00 -
应收证 券清 算款
3,913,711.05 104,086,933.94
应收利 息
21,028.01 59,956.43
应收股 利
- -
应收申 购款
587.12 150,208.06
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
470,305,000.85 542,528,750.75
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 20,547,853.06
应付赎 回款
604,303.42 232,259.34
应付管 理人 报酬
556,306.31 669,923.63
应付托 管费
92,717.71 111,653.92
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
1,037,515.50 725,683.24
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
184,443.11 70,436.49
负债合 计
2,475,286.05 22,357,809.68
所有者权益：
实收基 金
507,429,211.29 556,212,023.16
未分配 利润
-39,599,496.49 -36,041,082.09
所有者 权益 合计
467,829,714.80 520,170,941.07
负债和 所有 者权 益总 计
470,305,000.85 542,528,750.75
注： 报 告截 止日 期2016 年 6 月30 日， 基金 份额 净 值为 0.922 元， 基金 份额 总额 507,429,211.29
份。
中海积极增利混合 2016 年半年 度报告摘要
第 13 页 共 32 页
6.2 利润表
会计主 体： 中海 积极 增利 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年5 月20 日(基
金合同生效日)至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
-4,461,230.74 -20,805,359.77
1.利息 收入
555,392.78 1,039,273.00
其中： 存款 利息 收入
452,008.64 484,843.21
债券利 息收 入
1,579.73 565.11
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
101,804.41 553,864.68
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-25,244,891.98 4,415,260.61
其中： 股票 投资 收益
-26,383,061.14 4,091,185.02
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
521,011.63 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
617,157.53 324,075.59
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “- ”
号填列 ）
20,203,507.98 -26,555,369.35
4. 汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
24,760.48 295,475.97
减： 二、费用
6,853,620.21 2,405,013.42
1．管 理人 报酬
3,276,326.08 1,711,736.12
2．托 管费
546,054.33 285,289.33
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 - -
4．交 易费 用
2,836,669.36 346,602.83
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
194,570.44 61,385.14
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-11,314,850.95 -23,210,373.19
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
-11,314,850.95 -23,210,373.19
注：本 基金 合同 生效 日 为 2015 年 5 月 20 日。 中海积极增利混合 2016 年半年 度报告摘要
第 14 页 共 32 页
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中海 积极 增利 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日 至 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
556,212,023.16 -36,041,082.09 520,170,941.07
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- -11,314,850.95 -11,314,850.95
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-48,782,811.87 7,756,436.55 -41,026,375.32
其中：1.基 金申 购款 1,354,274.96 -240,744.43 1,113,530.53
2. 基金 赎回 款 -50,137,086.83 7,997,180.98 -42,139,905.85
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
507,429,211.29 -39,599,496.49 467,829,714.80
项目
上年度可比期间
2015 年 5 月 20 日(基金合同生效日)至 2015 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
1,021,055,354.92 - 1,021,055,354.92
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- -23,210,373.19 -23,210,373.19
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-34,905,946.14 363,256.74 -34,542,689.40
其中：1.基 金申 购款 21,288,412.30 213,026.00 21,501,438.30
2. 基金 赎回 款 -56,194,358.44 150,230.74 -56,044,127.70 中海积极增利混合 2016 年半年 度报告摘要
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四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
986,149,408.78 -22,847,116.45 963,302,292.33
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄鹏______
______ 宋宇______
____ 周琳____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
中海积极增利 灵活配置 混 合型证券投资 基金(以下 简 称 “本基金 ”)经中国 证券 监督管理委 员
会证监许可[2015]693 号 《关于准予中 海积极增利 灵活配置混合 型证券投资 基金注册的批 复》核
准，由中海基 金管理有 限 公司依照《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》和 《 中海积极增 利灵活配
置混合型证券 投资基金 基 金合同》负责 公开募集 。 本基金为契约 型开放式 ， 存续期限不 定；首次
设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募集 人民 币1,020,863,654.61 元， 业经 普华 永道中 天会 计师 事务
所( 特殊普通合 伙)普华永 道中天验字(2015) 第 456 号验资报告予 以 验证。 经 向中国证监会 备案，
《中海 积极 增利 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 于 2015 年 5 月 20 日正式 生效 ，基 金 合
同生效 日的 基金 份额 总额 为 1,021,055,354.92 份 基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 191,700.31
份基金份额。 本基金的 基 金管理人为中 海基金管 理 有限公司，基 金托管人 为 中国工商银 行股份有
限公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 海 积极增利灵活 配置混合 型 证券投资基金 基
金合同 》 的规 定， 本基 金 投资于 具有 良好 流动 性的 金融工 具 ， 包 括国 内依 法 发行上 市的 股票(包括
中小板、创 业板及其 他中 国证监 会核 准上市的 股票) 、权证、债 券(包括国 债、 金融债、企 业债、
公司债 、 可 转换 债券 等)、 资 产支持 证券 以及 法律 法规 或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具。
本基金投资组 合的配置 比 例为：投资于 股票的比 例 占基金资产 的 0-95% ；现 金或到期日在 一年以
内 的 政 府 债 券 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5% 。 本 业 绩 比 较 基 准 为 ： 一 年 期 银 行 定 期 存 款 利 率( 税
后)+2% 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础 中海积极增利混合 2016 年半年 度报告摘要
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本基金 的财 务报 表按 照 财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 中海 积极 增利灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金 基金 合同 》 和在财 务报 表附 注 6.4.4 所列示 的中 国证 监会 、 中 国基金 业协 会发 布的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 在本 报告 期内 的会 计报表 遵循 了企 业会 计准 则及其 他有 关规 定。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期内 未发 生重大 会计 差错 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ， 主要税
项列示 如下 ：
6.4.6.1
以发行基金方 式募集资 金 不属于营业税 征收范围 ， 不征收营业税 。基金买 卖 股票、债券的 差
价收入 不予 征收 营业 税。
6.4.6.2
对基金 从证 券市 场中 取得 的收入 ， 包括 买卖 股票 、 债券的 差价 收入 ， 股权 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
6.4.6.3
对基金取得的 企业债券 利 息收入，应由 发行债券 的 企业在向基金 支付利息 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 。 自2013 年1 月 1 日 起 ， 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期 限在1 个月
以内( 含1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上 至 1 年(含1
年) 的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的， 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对
基金持有的上 市公司限 售 股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税， 持股时间中海积极增利混合 2016 年半年 度报告摘要
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自解禁日起计 算；解禁 前 取得的股息、 红利收入 继 续暂减按 50% 计入应 纳税 所得额。上述 所得统
一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。
6.4.6.4
基金卖 出股 票 按0.1% 的 税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中海基 金管 理有 限公 司（ “中海 基金 ”） 基金管 理人 、直 销机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
国联证 券股 份有 限公 司 (“ 国联 证券 ”) 基金管 理人 的股 东、 代销 机构
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015年5月20 日( 基金 合同 生效日)至
2015年6月30 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
国联证券 57,463,063.56 2.94% - -
注：本 基金 合同 生效 日 为2015 年5 月20 日
6.4.8.1.2 债 券交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。
6.4.8.1.3 债 券回 购交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015年5月20 日( 基金 合同 生效日)至
2015 年6月30 日 中海积极增利混合 2016 年半年 度报告摘要
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回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比例
国联证券 200,000,000.00 20.83% - -
注：本 基金 合同 生效 日 为2015 年5 月20 日
6.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
6.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量 的
比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
国联证券 53,515.42 3.16% 38,005.81 3.66%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015年5月20 日( 基金 合同 生效日)至2015 年6月30 日
当期
佣金
占当期 佣金 总量 的
比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。权证 交易 不计 佣金 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年5 月20 日( 基金 合同 生效日)
至2015 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,276,326.08 1,711,736.12
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
2,216,103.91 1,177,069.09
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.5% 的 年费率 计提 ，计 算方 法如 下：
H=E×1 .5%/ 当年 天数 （H 为每日 应支 付的 基金 管理 费，E 为前 一日 的基 金资 产净值 ）
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
6.4.8.2.2 基 金托 管费 中海积极增利混合 2016 年半年 度报告摘要
第 19 页 共 32 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年5 月20 日( 基金 合同 生效日)
至2015 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
546,054.33 285,289.33
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数（H 为每日 应计 提的 基金 托管 费，E 为前 一日 的基 金资 产净值 ）
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注： 本基 金在 本报 告期 及 上年度 可比 期间 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 基金 管理 人未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年5 月20 日(基 金合 同生效 日)至2015 年
6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
工商银行 90,505,625.27 425,009.05 815,739,320.88 451,237.83
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 并按 银行 间同 业利 率计息 。
本基金 合同 生效 日 为2015 年5 月20 日。
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方购 买其 承销 的证 券。
6.4.9 期 末（ 2016 年 6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注 中海积极增利混合 2016 年半年 度报告摘要
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601966
玲珑
轮胎
2016 年6
月24 日
2016 年
7 月 6
日
新股流
通受限
12.98 12.98 3,506 45,507.88 45,507.88 -
603016
新宏
泰
2016 年6
月23 日
2016 年
7 月 1
日
新股流
通受限
8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98 -
300520
科大
国创
2016 年6
月30 日
2016 年
7 月 8
日
新股流
通受限
10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30 -
002805
丰元
股份
2016 年6
月29 日
2016 年
7 月 7
日
新股流
通受限
5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 -
6.4.10.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
127003
海印
转债
2016 年6
月15 日
2016 年
7 月 1
日
新债流
通受限
100.00 100.00 1,990 199,000.00 199,000.00 -
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300166
东方
国信
2016
年 6 月
8 日
重大
事项
停牌
27.47 - - 1,109,236 25,839,656.30 30,470,712.92 -
000920
南方
汇通
2016
年 2 月
17 日
重大
事项
停牌
17.05
2016
年 7 月
12 日
18.10 1,321,200 27,692,500.40 22,526,460.00 -
002631
德尔
未来
2016
年 6 月
29 日
重大
事项
停牌
26.60 - - 425,960 9,877,311.73 11,330,536.00 -
300353
东土
科技
2016
年 6 月
23 日
重大
事项
停牌
22.09 - - 107,604 2,263,635.24 2,376,972.36 -
中海积极增利混合 2016 年半年 度报告摘要
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6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 272,866,263.86 58.02
其中： 股票 272,866,263.86 58.02
2 固定收 益投 资 199,000.00 0.04
其中： 债券 199,000.00 0.04
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 100,000,000.00 21.26
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 92,908,418.59 19.75
7 其他各 项资 产 4,331,318.40 0.92
8 合计 470,305,000.85 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 32,085,476.44 6.86
C
制造业 164,887,891.38 35.25
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- - 中海积极增利混合 2016 年半年 度报告摘要
第 22 页 共 32 页
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 283,497.00 0.06
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
40,966,763.32 8.76
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 20,126.10 0.00
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 34,622,509.62 7.40
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 272,866,263.86 58.33
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300263 隆华节 能 3,367,438 37,647,956.84 8.05
2 600054 黄山旅 游 2,145,218 34,516,557.62 7.38
3 000603 盛达矿 业 1,755,223 32,085,476.44 6.86
4 300166 东方国 信 1,109,236 30,470,712.92 6.51
5 000920 南方汇 通 1,321,200 22,526,460.00 4.82
6 600584 长电科 技 803,547 16,303,968.63 3.49
7 002631 德尔未 来 425,960 11,330,536.00 2.42
8 300011 鼎汉技 术 468,200 10,988,654.00 2.35
9 300007 汉威电 子 358,999 10,023,252.08 2.14
10 002068 黑猫股 份 981,868 7,658,570.40 1.64
中海积极增利混合 2016 年半年 度报告摘要
第 23 页 共 32 页
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002224 三力士 56,037,052.83 10.77
2 300263 隆华节 能 43,799,498.64 8.42
3 000700 模塑科 技 36,417,633.56 7.00
4 000603 盛达矿 业 33,762,399.49 6.49
5 002245 澳洋顺 昌 33,105,534.00 6.36
6 300161 华中数 控 32,831,005.63 6.31
7 300166 东方国 信 27,966,304.15 5.38
8 002292 奥飞娱 乐 26,484,095.31 5.09
9 000030 富奥股 份 22,818,868.58 4.39
10 600054 黄山旅 游 21,623,574.54 4.16
11 600584 长电科 技 18,666,399.42 3.59
12 002155 湖南黄 金 15,968,804.80 3.07
13 002023 海特高 新 15,531,078.39 2.99
14 002367 康力电 梯 15,065,317.96 2.90
15 600158 中体产 业 15,015,470.60 2.89
16 002230 科大讯 飞 14,981,400.39 2.88
17 600259 广晟有 色 14,708,422.57 2.83
18 300101 振芯科 技 14,562,459.50 2.80
19 300078 思创医 惠 14,281,140.78 2.75
20 000988 华工科 技 14,091,664.34 2.71
21 002631 德尔未 来 13,980,096.96 2.69
22 002426 胜利精 密 13,024,358.55 2.50
23 600289 亿阳信 通 11,821,486.68 2.27
24 002108 沧州明 珠 11,595,969.98 2.23
25 603588 高能环 境 10,995,408.36 2.11
注：本报告期 内，累计 买 入股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元 中海积极增利混合 2016 年半年 度报告摘要
第 24 页 共 32 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002224 三力士 56,052,414.79 10.78
2 002245 澳洋顺 昌 50,389,260.35 9.69
3 000700 模塑科 技 38,371,052.86 7.38
4 300161 华中数 控 34,506,248.47 6.63
5 600289 亿阳信 通 30,380,660.92 5.84
6 002292 奥飞娱 乐 29,369,522.17 5.65
7 002230 科大讯 飞 23,047,160.41 4.43
8 000030 富奥股 份 20,228,317.00 3.89
9 002172 澳洋科 技 20,134,948.92 3.87
10 002098 浔兴股 份 18,814,430.75 3.62
11 002155 湖南黄 金 17,609,917.92 3.39
12 300363 博腾股 份 16,637,463.69 3.20
13 300078 思创医 惠 16,161,521.07 3.11
14 300136 信维通 信 16,020,165.09 3.08
15 600158 中体产 业 15,996,658.36 3.08
16 300263 隆华节 能 15,757,161.91 3.03
17 600259 广晟有 色 15,740,566.00 3.03
18 300101 振芯科 技 15,698,838.13 3.02
19 002126 银轮股 份 15,233,257.12 2.93
20 002400 省广股 份 14,951,572.00 2.87
21 002367 康力电 梯 14,532,020.35 2.79
22 000988 华工科 技 14,505,701.15 2.79
23 002426 胜利精 密 13,991,373.74 2.69
24 002023 海特高 新 13,240,870.23 2.55
25 002235 安妮股 份 13,187,703.40 2.54
26 002108 沧州明 珠 12,982,988.02 2.50
27 300271 华宇软 件 12,651,698.65 2.43
28 002479 富春环 保 12,162,979.78 2.34
29 000516 国际医 学 11,598,418.36 2.23
30 603588 高能环 境 11,495,922.52 2.21
31 600579 天华院 10,802,641.26 2.08
注：本报告期 内，累计 卖 出股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元 中海积极增利混合 2016 年半年 度报告摘要
第 25 页 共 32 页
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 981,451,317.90
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 972,309,963.20
注：本 报告 期内 ，买 入股 票成本 总额 和卖 出股 票收 入总额 都是 以股 票成 交金 额（成 交单 价乘 以成
交数量 ）列 示的 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 199,000.00 0.04
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 199,000.00 0.04
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 127003 海印转 债 1,990 199,000.00 0.04
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 中海积极增利混合 2016 年半年 度报告摘要
第 26 页 共 32 页
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
金额 单位 ：人民 币元
序号 权证代 码 权证名 称 数量（ 份） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
中海积极增利混合 2016 年半年 度报告摘要
第 27 页 共 32 页
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 本报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
7.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 395,992.22
2 应收证 券清 算款 3,913,711.05
3 应收股 利 -
4 应收利 息 21,028.01
5 应收申 购款 587.12
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,331,318.40
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300166 东方国 信 30,470,712.92 6.51 重大事 项停 牌
2 000920 南方汇 通 22,526,460.00 4.82 重大事 项停 牌
3 002631 德尔未 来 11,330,536.00 2.42 重大事 项停 牌
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。 中海积极增利混合 2016 年半年 度报告摘要
第 28 页 共 32 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
5,540 91,593.72 994,145.79 0.20% 506,435,065.50 99.80%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
2,080.44 0.0004%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 5 月 20 日 ） 基金 份额 总额
1,021,055,354.92
本报告 期期 初基 金份 额总 额 556,212,023.16
本报告 期基 金总 申购 份额 1,354,274.96
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 50,137,086.83
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 507,429,211.29
中海积极增利混合 2016 年半年 度报告摘要
第 29 页 共 32 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。
本报告 期内 ，托 管人 的专 门基金 托管 部门 未发 生重 大的人 事变 动。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
为 本 基金 审计 的 会计 师事务 所 为普 华永 道 中天 会计师 事 务所 （特 殊 普通 合伙 ） ， 本 报告 期内
本基金 未改 聘为 其审 计的 会计师 事务 所。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 本基 金管 理人 、托管 机构 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 中海积极增利混合 2016 年半年 度报告摘要
第 30 页 共 32 页
中信证券 3 290,991,346.58 14.90% 245,524.93 14.52% -
中信建投 2 282,766,211.16 14.48% 228,225.14 13.50% -
东兴证券 1 278,722,236.78 14.27% 259,574.71 15.35% -
方正证券 1 265,200,034.45 13.58% 193,941.22 11.47% -
招商证券 1 151,633,890.00 7.76% 141,217.28 8.35% -
中泰证券 2 110,624,482.94 5.66% 103,024.80 6.09% -
国泰君安 2 101,852,992.96 5.22% 94,856.03 5.61% -
申万宏源 1 83,750,127.33 4.29% 77,995.73 4.61% -
广发证券 1 73,987,005.20 3.79% 68,904.37 4.07% -
东北证券 2 67,442,500.51 3.45% 62,808.92 3.71% -
国联证券 1 57,463,063.56 2.94% 53,515.42 3.16% -
东方证券 1 45,311,855.93 2.32% 42,198.83 2.50% -
国金证券 2 42,216,935.15 2.16% 31,755.84 1.88% -
长江证券 1 35,765,027.03 1.83% 33,307.74 1.97% -
中银国际 1 32,961,879.92 1.69% 30,697.74 1.82% -
民生证券 1 32,117,782.41 1.64% 23,487.62 1.39% -
中金公司 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
高华证券 2 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
华林证券 1 - - - - -
海通证券 2 - - - - -
万联证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
天风证券 2 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
注 1：本基金 以券商研 究 服务质量作为 交易单元 的 选择标准，具 体评分指 标 分为研究支 持和服务
支持，研究支 持包括券 商 研究报告质量 、投资建 议 、委托课题、 业务培训 、 数据提供等 ；服务支
持包括券商组 织上门路 演 、应我方委托 完成的课 题 研究或专项培 训等。根 据 我公司及基 金法律文中海积极增利混合 2016 年半年 度报告摘要
第 31 页 共 32 页
件中对券商交 易单元的 选 择标准，并参 照我公司 券 商研究服务质 量评分标 准 ，确定拟租 用交易单
元的所属券商 名单；由 我 公司相关部门 分别与券 商 对应部门进行 商务谈判 ， 草拟证券交 易单元租
用协议 并汇 总修 改意 见完 成协议 初稿 ；报 风控 稽核 部审核 后确 定租 用交 易单 元。
注 2：本报告 期内新增了 国金证券的深 圳交易单 元 ；因华泰联合 证券合并 入 华泰证券， 原华泰联
合证券下交易 单元全部 转 入华泰证券； 因申银万 国 证券与宏源证 券合并， 更 名为申万宏 源证券，
但交易 单元 暂时 不合 并， 仍分开 使用 。
注 3：上述佣 金按市场 佣 金率计算，已 扣除由中 国 证券登记结算 有限责任 公 司收取，并 由券商承
担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。
注4 ： 以上 数据 由于 四舍 五入的 原因 ，分 项之 和与 合计项 之间 可能 存在 尾差 。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信证券 - - - - - -
中信建投 1,745,100.00 55.60% 150,000,000.00 15.63% - -
东兴证券 - - - - - -
方正证券 359,710.00 11.46% - - - -
招商证券 - - - - - -
中泰证券 - - 50,000,000.00 5.21% - -
国泰君安 - - - - - -
申万宏源 194,455.80 6.20% 180,000,000.00 18.75% - -
广发证券 - - - - - -
东北证券 468,288.00 14.92% 30,000,000.00 3.13% - -
国联证券 - - 200,000,000.00 20.83% - -
东方证券 - - 100,000,000.00 10.42% - -
国金证券 176,376.40 5.62% - - - -
长江证券 194,611.00 6.20% 250,000,000.00 26.04% - -
中银国际 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - - 中海积极增利混合 2016 年半年 度报告摘要
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光大证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
华林证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
中海基金管理有限公司
2016 年8 月24 日
