中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
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中欧价值 智选回报混合型证券投 资基金2016 年半年度报 告 摘要
2016年06 月30 日
基金管理 人：中欧基金管理有限 公司
基金托管 人：中国工商银行股份 有限公司
送出日期 ：2016 年08 月24日
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司 根据本基金合同规定，于2016 年8月22日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度
报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1月1日起至2016年6月30 日止。
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金简称 中欧价值智选混合
基金主代码 166019
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年05月14日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 202,966,619.36份
基金合同存续期 不定期
下属 分级基金的基金简称 中欧价值智选混合 A 中欧价值智选混合 E
下属 分级基金的交易代码 166019 001887
报告期末下属 分级基金的份
额总额
201,634,015.23份 1,332,604.13份
2.2 基金产品 说明
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的
资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金将采取积极主动的资产配置策略，投资于价值
型上市公司股票或固定收益类资产，注重风险与收益
的平衡，力争实现基金资产长期增值。
业绩比较基准 金融机构人民币三年期定期存款基准利率（税后）
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于中等预期收益风险水平的投资品种。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公
司
信息披露负责
人
姓名 黎忆海 洪渊
联系电话 021-68609600 010-66105799
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电子邮箱 liyihai@zofund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 021-68609700、
400-700-9700
95588
传真
021-33830351 010-66105798
2.4 信息披露 方式
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址
www.zofund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要会计 数据和财务指标
单位：人民币元
中欧价值智选混合 A 中欧价值智选混合 E
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2016 年01月01日-2016年06月30日）
本期已实现收益 -72,841,919.08 -9,902,712.28
本期利润 -105,315,438.73 -16,453,621.13
加权平均基金份额本期利润 -0.3619 -0.6674
本期基金份额净值增长率 -7.99% 0.58%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016 年06月30日)
期末可供分配基金份额利润 1.0722 1.1692
期末基金资产净值 417,829,392.11 3,018,033.88
期末基金份额净值 2.0720 2.2650
注：1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数( 为期末余额，不是当期发生数) 。
3、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值 表现
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3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
( 中欧价值智选混合
A)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 4.65% 1.08% 0.20% 0.01% 4.45% 1.07%
过去三个月 6.31% 1.21% 0.62% 0.01% 5.69% 1.20%
过去六个月 -7.99% 2.21% 1.24% 0.01% -9.23% 2.20%
过去一年 -9.24% 2.61% 2.64% 0.01% -11.88% 2.60%
过去三年
105.56
%
1.83% 11.04% 0.01% 94.52% 1.82%
自基金合同生效日起
至今
107.20
%
1.80% 11.66% 0.01% 95.54% 1.79%
阶段
( 中欧价值智选混合
E)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 4.72% 1.08% 0.20% 0.01% 4.52% 1.07%
过去三个月 15.92% 1.70% 0.62% 0.01% 15.30% 1.69%
过去六个月 0.58% 2.37% 1.24% 0.01% -0.66% 2.36%
自基金 份额运作日起
至今
25.35% 2.16% 1.94% 0.01% 23.41% 2.15%
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
中欧价值智选混合 A
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2013年05月14日-2016 年06月30日）
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中欧价值智选混合 A 基准
2013-05-14 2013-10-25 2014-04-04 2014-09-11 2015-03-02 2015-08-05 2016-01-15 2016-06-30
180%
160%
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
中欧价值智选混合 E
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2015年09月25日-2016 年06月30日）
中欧价值智选混合 E 基准
2015-09-25 2015-11-09 2015-12-15 2016-01-21 2016-03-07 2016-04-13 2016-05-20 2016-06-30
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
注：本基金于2015年9月22日新增E 类份额。图示日期为2015年9月25日至2016年6月30
日。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102 号文）批准 ，于2006年7
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月19日正式成立。 股东为意大利意联银行股份合作公司、 国都证券股份有限公司、 北京
百骏投资有限公司、 上海睦亿投资管理合伙企业 （有限合伙） 、 万盛基业投资有限责任
公司，注册资本为1.88亿元人民币，旗下设有北京分公司、中欧盛世资产管理（上海）
有限公司、钱滚滚财富投资管理（上海）有限公司。截至2016年6月30日，本基金管理
人共管理40只开放式基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
袁争光
基金经
理
2015 年05月
29日
－ 10年
历任上海金信证券研究所
研究员，中原证券研究所
研究员，光大保德信基金
研究员。2009 年10月加入
中欧基金管理有限公司至
今，曾任研究员、高级研
究员、基金经理助理、中
欧纯债分级债券型证券投
资基金的基金经理、中欧
沪深300指数增强型证券
投资基金（LOF ）基金 经
理、中欧鼎利分级债券型
证券投资基金基金经理，
中欧增强回报债券型证券
投资基金（LOF ）基金 经
理，现任中欧新动力混合
型证券投资基金（LOF ）
基金经理，中欧价值智选
回报混合型证券投资基金
基金经理，中欧瑾和灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理，中欧养老产业
混合型证券投资基金基金
经理。
孔晓语 基金经 2015 年06月 － 3年 历任光大保德信基金管理
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理助理 17日 有限公司行业研究员。
2015年6月加入中欧基金
管理有限公司，任中欧价
值智选回报混合型证券投
资基金、中欧新动力混合
型证券投资基金（LOF ）
的基金经理助理。
丁星乐
原基金
经理助
理， 现任
投资经
理
2015 年07月
01日
2016年01月
28日
3年
历任光大保德信基金管理
有限公司行业研究员。
2015年6月加入中欧基金
管理有限公司，曾任中欧
新动力混合型证券投资基
金（LOF ）、中欧价值 智
选回报混合型证券投资基
金的基金经理助理，现任
投资经理。
注：1 、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
2015 年上半年， 中国证监会上海监管局对公司进行了常规全面现场检查， 就公司内
部控制提出了相应整改意见并采取责令改正的行政监管措施， 同时对公司原督察长黄桦
先生予以警示。
4.3 管理 人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格
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把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。 在公平交易稽核审计
过程中， 针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况， 我们分别从交易动机、 交易时
间间隔、 交易时间顺序、 指令下达明细等方面进行了进一步深入分析， 并与基金经理进
行了沟通确认， 从最终结果看， 造成同向价差的原因主要在于各基金所 遇申赎时点不同、
股价波动等不可控因素， 基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平， 未发现不同投
资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况，且不存在其他可能
导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
在经过1月份的下跌后， 股票市场经历了脉冲式上涨，4月份大盘在房地产市场政策
收紧、 量价降温、 权威 人士讲话对经济形势和政策方向定调的背景下， 出现了一轮调整。
但资金面依然宽松，债券市场经过之前一波较快调整后，收益率也逐渐降至新低附近。
随后， 股票市场在宽松的流动性背景下企稳回升。 本基金在操作过程中， 一季度保持了
一定的仓位， 二季度仓位较一季度末略有上升。 在结构方面， 依然对化工、 农业、 交运、
汽车等周期性行业保持了较高配置。 同时， 增加了食品饮料、 医药生物等估值与景气相
适宜的传统行业，降低了一部分机械设备等估值高、亮点不够突出的行业的配置。
4.4.2 报告期内 基金的业 绩表现
本报告期内，A 类份额净值增长率为-7.99% ， 同期业绩比较基准收益率为1.24% ；E
类份额净值增长率为0.58% ，同期业绩比较基准收益率为1.24% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望未来半年， 我们认为结构性选股仍是战胜市场的主要手段， 我们将主要关注估
值合理具备持续成长潜力的消费类标的， 同时关注周期类行业， 在宽松背景和长期价格
处于低位的背景下，结合供求状况的变化和价格变动而产生盈利反转机会的标的。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
报告期内， 本基金管理人严格按照本公司制订的 《估值委员会议事规则》 以及相关
法律法规的规定， 有效地控制基金估值流程。 公司估值委员会主席为公司分管运营副总
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经理， 成员包括总经理、 督察长、 投资总监， 基金运营部总监， 监察稽核部总监以及基
金核算、 金融工程、 行 业研究等方面的骨干。 估值委员会负责基金估值相关工作的评估、
决策、 执行和监督， 确保基金估值的公允、 合理， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产
生不利影响。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况， 可向估值委员会报告并
提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监 会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金投资品种进行估值。 具体估值流程为： 基金日常估值由基金管理人进行， 基金托
管人按基金合同规定的估值方法、 时间、 程序进行复核， 基金份额净值由基金管理人完
成估值后，将估值结果以XBRL 形式报给基金 托管人，基金托管人复核无误后签章返回
给基金管理人， 由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。 报告期
内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内， 本基金托管人在对中欧价值智选回报混合型证券投资基金的托管过程
中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何
损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内，中欧价值智选回报混合型证券投资基金的管理人-- 中欧 基金管理有限
公司在中欧价值智选回报混合型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份
额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基 金份额持有人利益的
行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 中欧价值智选
回报混合型证券投资基金未进行利润分配。
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5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本托管人依法对中欧基金管理有限公司编制和披露的中欧价值智选回报混合型证
券投资基金2016年年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投
资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度 财务会计报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
会计主体：中欧价值智选回报混合型证券投资基金
报告截止日：2016年06月30日
单位：人民币元
资 产 本期末
2016 年06月30 日
上年度末
2015年12 月31日
资 产：
银行存款
18,650,572.79 51,505,011.89
结算备付金
1,016,657.47 3,699,561.87
存出保证金
668,761.00 984,823.55
交易性金融资产
387,886,441.66 963,747,096.60
其中：股票投资
367,886,441.66 923,685,096.60
基金投资 － －
债券投资
20,000,000.00 40,062,000.00
资产支持证券投资 － －
贵金属投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产
15,000,000.00
－
应收证券清算款 － －
应收利息
546,330.27 481,903.09
应收股利 － －
应收申购款
4,070,834.11 1,043,839.85
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计
427,839,597.30 1,021,462,236.85
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负债和所 有者权益 本期末
2016 年06月30 日
上年度末
2015年12 月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 － －
应付证券清算款
4,999,343.10
－
应付赎回款
149,388.56 638,303.45
应付管理人报酬
564,633.82 1,234,692.66
应付托管费
94,105.65 205,782.11
应付销售服务费 － －
应付交易费用
781,661.18 2,323,135.41
应交税费
203,600.00 203,600.00
应付利息 － －
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债
199,439.00 301,712.38
负债合计
6,992,171.31 4,907,226.01
所有者权 益：
实收基金
202,966,619.36 451,437,390.25
未分配利润
217,880,806.63 565,117,620.59
所有者权益合计
420,847,425.99 1,016,555,010.84
负债和所有者权益总计
427,839,597.30 1,021,462,236.85
注：报告截止日2016年6 月30日，中欧智选A 类基金份额净值2.072元,中欧智选E 类基金
份额净值2.265元,基金份额总额202,966,619.36份, 其中中欧智选A 类基金份额
201,634,015.23 份,中欧智选E 类基金份额1,332,604.13 份。
6.2 利润表
会计主体：中欧价值智选回报混合型证券投资基金
本报告期：2016年01月01 日-2016年06 月30日
单位：人民币元
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项 目 本期
2016 年01月01日-2016年06
月30日
上年度可比期间2015年
01月01日-2015 年06月
30 日
一、收入
-111,984,191.77 754,860,216.56
1.利息收入
646,625.31 2,240,257.16
其中：存款利息收入
232,120.45 826,042.44
债券利息收入
407,357.85 944,348.90
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
7,147.01 469,865.82
其他利息收入 － －
2.投资收益 （损失以 “- ” 号填
列）
-74,145,688.07 824,447,834.93
其中：股票投资收益
-75,472,069.68 820,212,239.47
基金投资收益 － －
债券投资收益
21,340.00
－
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益 － －
衍生工具收益 － －
股利收益
1,305,041.61 4,235,595.46
3.公允价值变动收益 （损失以
“- ”号填列）
-39,024,428.50 -73,184,017.15
4.汇兑收益 （损失以 “ －” 号
填列）
－ －
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填
列）
539,299.49 1,356,141.62
减：二、 费用
9,784,868.09 17,928,670.03
1．管理人报酬
4,511,240.13 10,581,723.46
2．托管费
751,873.35 1,763,620.55
3．销售服务费 － －
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4．交易费用
4,313,170.16 5,375,196.58
5．利息支出 － －
其中： 卖出回购金融资产支出 － －
6．其他费用
208,584.45 208,129.44
三、 利润总 额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
-121,769,059.86 736,931,546.53
减：所得税费用 － －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
-121,769,059.86 736,931,546.53
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：中欧价值智选回报混合型证券投资基金
本报告期：2016年01月01 日-2016年06 月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年01月01日-2016年06月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
451,437,390.25 565,117,620.59 1,016,555,010.84
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数( 本期利润)
－
-121,769,059.8
6
-121,769,059.86
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
-248,470,770.8
9
-225,467,754.1
0
-473,938,524.99
其中：1.基金申购款 68,915,182.54
791,368,123.58
860,283,306.12
2.基金赎回款
-317,385,953.4
3
-1,016,835,877.
68
-1,334,221,831.11
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益 202,966,619.36 217,880,806.63 420,847,425.99
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
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（基金净值）
项 目
上年度可比期间
2015年01月01日-2015年06月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
940,584,365.81 389,973,658.59 1,330,558,024.40
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 736,931,546.53 736,931,546.53
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
-496,260,526.3
2
-556,973,056.9
9
-1,053,233,583.31
其中：1.基金申购款 62,126,092.86 27,819,611.38 89,945,704.24
2.基金赎回款
-558,386,619.1
8
-584,792,668.3
7
-1,143,179,287.55
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
444,323,839.49 569,932,148.13 1,014,255,987.62
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
—————————
基金管理人负责人
杨毅
—————————
主管会计工作负责人
王音然
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
中欧价值智选回报混合型证券投资基金( 以下简称" 本基金") 经中国证 券监督管理委
员会( 以下简称" 中国证 监会") 证监许可[2013] 第259 号《关于核准中欧价值智选回报混合
型证券投资基金募集的批复》 核准， 由中欧基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证
券投资基金法》和《中欧价值智选回报混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。
本基金为契约型开放式基金， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集
476,323,264.11 元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2013) 第
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
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284号验资报告予以 验证。经向中国证监会备案，《中欧价值智选回报混合型证券投资
基金基金合同》于2013年5月14日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
476,420,551.02 份基金份额， 其中认购资金利息折合97,286.91份基金份额。 本基金的基金
管理人为中欧基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司( 以下简称"
中国工商银行") 。
根据基金管理人中欧基金管理有限公司2015 年9月21日《关于旗下部分开放式基金
增加E 类份额并相应修改基金合同的公告》的规定，经与基金托管人协商一致并报中国
证监会备案， 自2015年9 月22日起对本基金增加E 类份额并相应修改基金合同。 本基金原
有的基金份额类别更名为A 类基金份额， 新增的基金份额类别命名为E 类基金份额。 A 类
基金份额的业务规则与现行规则相同；新增E 类基金份额的注册登记机构为中欧基金管
理有限公司，只接受场外申赎，不参与上市交易。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《中欧价值智选回报混合型证券投资基
金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内
依法发行上市的股票( 包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票) 、权证、
股指期货、 可转换债券、 银行 存款和债券等固定收益类资产， 以及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他金融工具( 但须符合中国证监会相关规定) 。本基金投资组合中：
股票投资占基金资产的比例为0%-95% ，权证 投资占基金资产净值的比例为0%-3% ，现
金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% ，本基金持有的单只中
小企业私募债券， 其市值不得超过基金资产净值的10% 。 本基金参与股指期货交易， 应
符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。 本基
金的业绩比较基准为：金融机构人民币三年期定期存款基准利率( 税后) 。
本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2016年8月24日批准报
出。
6.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15 日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定( 以下合称" 企业会计准 则") 、中国证监会
颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券
投资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《中欧价值智选回报混合
型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注6.4.4 所列示的中国证监会、 中国基金 业协
会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2016年半年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整 地反映了本基
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
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金2016 年6月30日的财务状况以及2016年1月1日至2016年6月30日半年度的经营成果和
基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一 期年度报告一致。
6.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政 策变更的说明
无。
6.4.5.2 会计估 计变更的说明
无。
6.4.5.3 差错更 正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局/ 财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知、财税[2004]78 号《财政部、国家 税务总局关于证券投资基金税收政策的通
知》、财税[2008]1 号《 关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关
于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于
全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进 一步明确全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机 构同业往来等增值
税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016 年5月1日前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自2016年5月1
日起， 金融业由 缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、
债券的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、 红
利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1 个月以内( 含1
个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年( 含1年)
的， 暂减按50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 于2015年9月8日前暂减按25%
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
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计入应纳税所得额， 自2015 年9月8日起， 暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司
限售股， 解禁后取得的 股息、 红利收入， 按照 上述规定计算纳税， 持 股时间自解禁日起
计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所得额。上述所得统一
适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 关联方关 系
6.4.7.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
无
6.4.7.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司（" 中欧基金" ） 基金管理人、 基金销售机构、 注册登记机构
中国工商银行股份有限公司 （" 中国工商
银行" ）
基金托管人、基金销售机构
国都证券股份有限公司(" 国都证券") 基金管理人的股东、基金销售机构
万盛基业投资有限责任公司(" 万盛基业
")
基金管理人的股东
北京百骏投资有限公司(" 北京百骏") 基金管理人的股东
Unione di Banche Italiane S.p.a (" 意大利
意联银行")
基金管理人的股东
上海睦亿投资管理合伙企业 （有限合伙）
（" 上海睦亿合伙" ）
基金管理人的股东
中欧盛世资产管理( 上海) 有限公司（" 中
欧盛世资管" ）
基金管理人的控股子公司
钱滚滚财富投资管理（上海）有限公司
（" 钱滚滚财富" ）
基金管理人的控股子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
6.4.8.1.1 股票交 易
金额单位：人民币元
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
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关联方名称
本期
2016 年01月01日-2016年06月30
日
上年度可比期间
2015年01月01日-2015 年06月30
日
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
国都证券 － － 221,190,787.99 6.97%
6.4.8.1.2 权证交 易
无。
6.4.8.1.3 应支付 关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年01月01 日-2016年06月30日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占应付佣金
余额的比例
国都证券 － － － －
关联方名称
上年度可比期间
2015年01月01 日-2015年06月30日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占应付佣金
余额的比例
国都证券 201,372.34 6.97% 74,002.93 3.35%
注： 1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定， 以扣除由中国证
券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
6.4.8.1.4 债券交 易
无。
6.4.8.1.5 债券回 购交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 上年度可比期间
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
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2016 年01月01日-2016年06月30
日
2015年01月01日-2015 年06月30
日
成交金额
占当期债券回
购成交总额的
比例
成交金额
占当期 债券回
购 成交总额的
比例
国都证券 － －
1,290,000,000.0
0
61.43%
6.4.8.2 关联方 报酬
6.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年01 月01日-2016
年06 月30日
上年度可比期间
2015年01 月01日-2015
年06 月30日
当期发生的基金应支付的管理费 4,511,240.13 10,581,723.46
其中：支付销售机构的客户维护费 308,120.90 1,272,205.11
注：支付基金管理人 中欧基金管理有限公司 的管理人报酬按前一日基金资产净值
1.50% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 ×1.50% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年01 月01日-2016
年06 月30日
上年度可比期间
2015年01 月01日-2015
年06 月30日
当期发生的基金应支付的托管费 751,873.35 1,763,620.55
注：支付基金托管人 中国工商银行 的托管费按前一日基金资产净值0.25% 的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
6.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
无。
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
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6.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况
份额单位：份
项目
本期
2016年01月01日-2016年06月
30日
上年度可比期间
2015年01月01日-2015年06月
30日
中欧价值智选
混合 A
中欧价值智
选混合 E
中欧价值智选
混合 A
中欧价值智
选混合 E
报告 期初持有的基金
份额
－ 75,361.17 － －
报告 期间申购/ 买入总
份额
－ － － －
报告 － － － －
减： 报告期间赎回/ 卖
出总份额
－ － － －
报告 期末持有的基金
份额
－ 75,361.17 － －
报告期末持有的基金
份额 占基金总份额比
例
－ 5.66% － －
6.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况
无。
6.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年01月01日-2016年06月30
日
上年度可比期间
2015年01月01日-2015 年06月30
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 18,650,572.79 200,646.65 134,879,761.31 791,302.74
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
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股份有限公司
注： 本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 工商 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
6.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
无。
6.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明
无。
6.4.9 期末（2016年06 月30 日）本 基金持有的流通受限 证券
6.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
无。
6.4.9.2 期末持 有的暂时停牌股 票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量
（股
）
期末
成本总
额
期末
估值总
额
6005
11
国药
股份
2016
-02-
17
筹划重
大事项
27.43
2016
-08-
04
30.16
527,
200
17,718,5
45.40
14,461,0
96.00
注：本基金截至2016年6 月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂
时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购
无。
6.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购
无。
6.4.10 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计 量的方法
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
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公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计 量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2016 年06月30日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
属于第一层次的余额为353,425,345.66 元， 属于第二层次的余额为34,461,096.00 元， 无属
于第三层次的余额(2015 年12月31日：第一层次为832,799,403.84元，第二层次为
130,947,692.76 元，无第三层次) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债 券，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时
的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期
间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根据估
值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允价
值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值 计量的金融工具
于2016 年06月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年12月31
日：同) 。
(d) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投资 组合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产
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的比例（% ）
1 权益投资 367,886,441.66 85.99
其中：股票 367,886,441.66 85.99
2 固定收益投资 20,000,000.00 4.67
其中：债券 20,000,000.00 4.67
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 15,000,000.00 3.51
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 19,667,230.26 4.60
7 其他各项资产 5,285,925.38 1.24
8 合计 427,839,597.30 100.00
7.2 期末按行 业分类的股票投资 组合
7.2.1 期末按行 业分类的 境内股 票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 21,723,366.00 5.16
B 采矿业 － －
C 制造业 194,881,859.06 46.31
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 16,064,126.00 3.82
E 建筑业 12,714,940.60 3.02
F 批发和零售业 54,011,811.86 12.83
G 交通运输、仓储和邮政业 30,096,643.92 7.15
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 － －
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 30,107,512.62 7.15
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
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M 科学研究和技术服务业 8,286,181.60 1.97
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 367,886,441.66 87.42
7.2.2 期末按行 业分类的 沪港通 投资 股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票。
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 002299 圣农发展 838,740 21,723,366.00 5.16
2 600138 中青旅 836,776 16,166,512.32 3.84
3 000028 国药一致 227,817 14,830,886.70 3.52
4 600129 太极集团 828,612 14,674,718.52 3.49
5 300196 长海股份 373,200 14,618,244.00 3.47
6 600511 国药股份 527,200 14,461,096.00 3.44
7 601888 中国国旅 316,985 13,941,000.30 3.31
8 600681 百川能源 1,172,965 12,714,940.60 3.02
9 000858 五 粮 液 382,100 12,429,713.00 2.95
10 601689 拓普集团 370,391 12,204,383.45 2.90
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于www.zofund.com
网站的半年度报告正文。
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
第 26 页 共 35 页
序号
股票代
码
股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 002172 澳洋科技 29,693,324.61 2.92
2 300156 神雾环保 29,310,359.34 2.88
3 600029 南方航空 29,176,925.46 2.87
4 600138 中青旅 25,588,675.12 2.52
5 600467 好当家 24,814,431.52 2.44
6 601233 桐昆股份 24,292,828.66 2.39
7 000703 恒逸石化 22,922,178.69 2.25
8 600270 外运发展 22,609,161.40 2.22
9 000858 五 粮 液 22,144,447.71 2.18
10 002024 苏宁云商 21,088,578.00 2.07
11 600419 天润乳业 20,913,752.12 2.06
12 600060 海信电器 20,477,451.56 2.01
13 002157 正邦科技 19,207,247.19 1.89
14 300073 当升科技 18,249,546.82 1.80
15 002311 海大集团 17,782,885.31 1.75
16 600511 国药股份 17,718,545.40 1.74
17 300203 聚光科技 17,136,747.31 1.69
18 002727 一心堂 16,924,647.82 1.66
19 300017 网宿科技 16,384,019.01 1.61
20 600219 南山铝业 16,230,730.62 1.60
注： 买入金额均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 600060 海信电器 35,895,355.75 3.53
2 002172 澳洋科技 32,137,543.97 3.16
3 002042 华孚色纺 30,130,314.46 2.96
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
第 27 页 共 35 页
4 600270 外运发展 28,948,710.42 2.85
5 002714 牧原股份 28,338,354.97 2.79
6 600419 天润乳业 27,576,173.28 2.71
7 002380 科远股份 26,146,012.31 2.57
8 300073 当升科技 24,662,983.03 2.43
9 600467 好当家 24,401,104.90 2.40
10 601021 春秋航空 24,337,595.38 2.39
11 002299 圣农发展 24,121,644.56 2.37
12 000951 中国重汽 23,691,987.57 2.33
13 601233 桐昆股份 22,944,748.43 2.26
14 300156 神雾环保 22,751,783.88 2.24
15 000703 恒逸石化 22,573,624.65 2.22
16 600418 江淮汽车 22,033,536.01 2.17
17 002070 众和股份 21,986,746.74 2.16
18 600422 昆药集团 21,349,999.88 2.10
19 600079 人福医药 21,201,930.17 2.09
20 002024 苏宁云商 20,798,788.87 2.05
21 600469 风神股份 20,773,118.88 2.04
22 601333 广深铁路 20,663,736.78 2.03
23 300498 温氏股份 20,316,306.03 2.00
注： 卖出金额均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,125,453,374.93
卖出股票收入（成交）总额 1,566,829,211.69
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
第 28 页 共 35 页
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 20,000,000.00 4.75
其中：政策性金融债 20,000,000.00 4.75
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债（可交换债） － －
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 20,000,000.00 4.75
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 150416 15 农发16 200,000 20,000,000.00 4.75
7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 资产支持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
第 29 页 共 35 页
7.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策
本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则， 以套期保值为目的， 在风险可控的前
提下， 参与股指期货的投资。 此外， 本基金还将运用股指期货来管理特殊情况下的流动
性风险，如预期大额申购赎回、大量分红等。
7.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本期国 债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11.3 本期国 债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.12 投资组合 报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查,或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
7.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 668,761.00
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 546,330.27
5 应收申购款 4,070,834.11
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 5,285,925.38
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
第 30 页 共 35 页
7.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
流通受限情况
说明
1 600511 国药股份 14,461,096.00 3.44 停牌
7.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
中欧价
值智选
混合 A
1,657 121,686.19
161,533,365
.08
80.11%
40,100,650.
15
19.89%
中欧价
值智选
混合 E
130 10,250.80 75,361.17 5.66%
1,257,242.9
6
94.34%
合计 1,787 113,579.53
161,608,726
.25
79.62%
41,357,893.
11
20.38%
8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金的情 况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
第 31 页 共 35 页
基金管理人所有从业人员
持有本开放式基金
中欧价值智选
混合 A
19,868.02 0.01%
中欧价值智选
混合 E
120,765.12 9.06%
合计 140,633.14 0.07%
8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投
资和研究部门负责人持有本
开放式基金
中欧价值智
选混合 A
0
中欧价值智
选混合 E
10-50
合计 10-50
本基金基金经理持有本开放
式基金
中欧价值智
选混合 A
0
中欧价值智
选混合 E
0
合计 0
§9
开放 式基金份额变动
单位：份
中欧价值智选混合 A 中欧价值智选混合 E
基金合同生效日(2013 年05月14日)
基金份额总额
476,420,551.02 －
本报告期期初基金份额总额 395,200,106.76 56,237,283.49
本报告期基金总申购份额 67,587,587.62 1,327,594.92
减：本报告期基金总赎回份额 261,153,679.15 56,232,274.28
本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 201,634,015.23 1,332,604.13
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事 件揭示
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
第 32 页 共 35 页
10.1 基金份额 持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内， 基金管理人于2016年5月7日发布公告， 卞玺云女士自2016 年5月7日起
担任中欧基金管理有限公司督察长职务。 相关变更事项已按规定向中国基金业协会办理
相关手续并向中国证监会和上海证监局报告。
10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资 策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5为基金进 行审计的会计 师事 务所情况
本基金自合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 为本基金提供审
计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 的情况
报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处罚。
10.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易 单元进行股票投资及佣 金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
第 33 页 共 35 页
申银万国 1
1,282,35
6,247.14
47.63%
1,194,258.9
3
47.63%
兴业证券 1
542,106,
713.97
20.14% 504,865.69 20.14%
中信证券 1
402,481,
958.45
14.95% 374,829.62 14.95%
国信证券 1
205,721,
619.17
7.64% 191,591.49 7.64%
海通证券 1
89,897,5
27.04
3.34% 83,721.24 3.34%
东吴证券 1
88,379,4
23.92
3.28% 82,307.64 3.28%
国金证券 1
64,871,1
59.9
2.41% 60,414.4 2.41%
国泰君安 1
16,467,9
37.03
0.61% 15,336.52 0.61%
广发证券 1 － － － －
华泰证券 1 － － － －
光大证券 1 － － － －
东方证券 1 － － － －
安信证券 1 － － － －
东兴证券 1 － － － －
申万宏源西
部证券
1 － － － －
西南证券 1 － － － －
东北证券 1 － － － －
广州证券 1 － － － －
国都证券 1 － － － －
平安证券 1 － － － －
中投证券 1 － － － －
中信建投 1 － － － －
注：1. 根据 中国 证监 会的 有关规 定， 我司 在综 合考 量证券 经营 机构 的财 务状 况、经 营状 况、 研究 能
力的基 础上 ，选 择基 金专 用交易 席位 ，并 由公 司董 事会授 权管 理层 批准 。
2. 本报 告期 内， 本基 金新 增广州 证券 ，东 兴证 券深 圳交易 单元 。
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
第 34 页 共 35 页
10.7.2 基金租用证券公司交易 单元进行其他证券投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
申银万国 － － － － － －
兴业证券 － － － － － －
中信证券
10,132,1
91.78
100% － － － －
国信证券 － －
85,000,0
00
100% － －
海通证券 － － － － － －
东吴证券 － － － － － －
国金证券 － － － － － －
国泰君安 － － － － － －
广发证券 － － － － － －
华泰证券 － － － － － －
光大证券 － － － － － －
东方证券 － － － － － －
安信证券 － － － － － －
东兴证券 － － － － － －
申万宏源西
部证券
－ － － － － －
西南证券 － － － － － －
东北证券 － － － － － －
广州证券 － － － － － －
国都证券 － － － － － －
平安证券 － － － － － －
中投证券 － － － － － －
中信建投 － － － － － －
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
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中欧基金 管理有限公司
二〇一六 年八月二十四日
