信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告
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信 诚 周 期 轮 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金(LOF)2016 年 半 年 度 报 告
2016 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2016 年 8 月 24 日
信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告
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§1 重要提示 及目 录
1.1 重要提示
基金管理人 的董事会、 董事保证本 报告所载资 料不存在虚 假记载、误 导性陈述或 重大遗漏, 并 对 其
内容的真实性、 准确性和 完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度报告已经三分之二以上独立董事
签字同意, 并 由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 8 月 23 日复核了 本报告中的财
务指标、净 值表现、利 润分配情况 、财务会计 报告、投资 组合报告等 内容, 保证复 核内容不存 在虚 假 记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。
基金的过往 业绩并不代 表其未来表 现。投资有 风险, 投资者 在作出投资 决策前应仔 细阅读本 基 金 的
招募说 明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年1 月1 日起至 6 月30 日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................................................................................................... 2
§2 基金简介 ...................................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................................................................................. 4
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................... 5
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................... 5
§3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................................................................................. 5
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................................................................................. 5
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................... 5
§4 管理人报告 .................................................................................................................................................. 6
4.1 基金管理人及基金经理情况 .............................................................................................................. 6
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ....................................................................... 7
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................................... 7
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................................... 7
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................................... 8
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................................... 8
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................................... 8
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ........................................... 9
§5 托管人报告 .................................................................................................................................................. 9
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况 声明 ....................................................................................... 9
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ................... 9
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................... 9
§6 半年度财务会计报告（未经审计）........................................................................................................... 9
6.1 资产负债表 .......................................................................................................................................... 9
6.2 利润表 ................................................................................................................................................ 10 信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................... 11
6.4 报表附注 ............................................................................................................................................ 12
§7 投资组合报告 ............................................................................................................................................ 25
7.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................... 25
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 .................................................................................................... 25
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......................................... 26
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................................ 28
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................................ 29
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ..................................... 29
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......................... 30
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................................. 30
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ..................................... 30
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ............................................................................. 30
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................................................................. 30
7.12 投资组合报告附注 ............................................................................................................................ 30
§8 基金份额持有人信息 ................................................................................................................................ 31
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......................................................................................... 31
8.2 期末上市基金前十名持有人 ............................................................................................................ 31
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................................................................. 31
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ......................................... 32
§9 开放式基金份额变动 ................................................................................................................................ 32
§10 重大事件揭示 ............................................................................................................................................ 32
10.1 基金份额持有人大会决议 ................................................................................................................ 32
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................................. 32
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..................................................................... 32
10.4 基金投资策略的改变 ........................................................................................................................ 32
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................................................................ 32
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................................................. 32
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......................................................................................... 32
10.8 其他重大事件 .................................................................................................................................... 33
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................................ 34
§12 备查文件目录 ............................................................................................................................................ 34
12.1 备查文件名称 .................................................................................................................................... 34
12.2 备查文件存放地点 ............................................................................................................................ 34
12.3 备查文件查阅方式 ............................................................................................................................ 35
信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本情况
基金名称 信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)
基金简称 信诚周期轮动混合
场内简称 信诚周期
基金主 代码 165516
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 5 月7 日
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 303,271,265.14 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所( 若有) 深圳证券交易所
上市日期( 若有) 2012 年 11 月 5 日
2.2 基 金 产 品说明
投资目标
在深入分析经济发展规律的基础上, 本基金根据行业与宏观经济的联动特点, 动态调
整行业及个股配置比例, 在严格控制风险并保证流动性的前提下, 力求基金资产的长
期稳定增值。
投资策略
本基金采取行业指导下的个股精选方法。 即: 首 先结合宏观经济发展情况, 在严格控 制
风险的前提下, 对周期类行业与稳定类行业进行配置; 在此基础上确定周期类行业与
稳定类行业内各行业配置情况; 最后 分别对周期类行业、 稳定类行业内个股进行评估,
从而精选基本面良好的个股以构建股票投资组合。
业绩比较基准 沪深 300 指 数收益率*80%+ 中证综合 债指数收益率*20%
风险收益特征
本基金属于混合型基金, 预期风险与收益高于债券型基金与货币市场基金, 低于股票
型基金, 属于 较高风险、较高收益的品种。
2.3 基 金 管 理人和 基 金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 信诚基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 周浩 王永民
联系电话 021-68649788 010-66594896
电子邮箱 hao.zhou@xcfunds.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-666-0066 95566
传真 021-50120888 010-66594942
注册地址
上海市浦东世纪大道 8 号上海国
金中心汇丰银行大楼 9 层
北京市西城区复兴门内大街 1 号
办公地址
上海市浦东世纪大道 8 号上海国
金中心汇丰银行大楼 9 层
北京市西城区复兴门内大街 1 号
邮政编码 200120 100818
法定代表人 张翔燕 田国立
信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告
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2.4 信 息 披 露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.xcfunds.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其 他 相 关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
信诚基金管理有限公司
上 海 市 浦 东 新 区 世 纪 大 道 8 号上海
国金中心汇丰银行大楼 9 层
会计师事务所
毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合伙)
北 京 市 东 长 安 街 1 号 东 方 广 场 东 二
办公楼八层
§3 主 要 财 务指标 和 基 金净值 表 现
3.1 主 要 会 计数据 和 财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和指标 报告期(2016 年 1 月1 日至 2016 年6 月 30 日)
本期已实现收益 -77,545,593.67
本期利润 -125,391,154.84
加权平均基金份额本期利润 -0.3857
本期加权平均净值利润率 -17.65%
本期基金份额净值增长率 -13.90%
3.1.2 期末 数据和指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 215,674,216.72
期末可供分配基金份额利润 0.7112
期末基金资产净值 698,937,134.63
期末基金份额净值 2.305
3.1.3 累计 期末指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 130.50%
注：1 、 上述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计 入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2 、本期已实现收益 指基金本期 利息收入、 投资收益、 其他收入( 不 含公允价值 变动收益) 扣 除相 关
费用后的余额, 本期利润 为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3 、期末 可供分配利润, 采用期末 资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基 金 净 值表现
3.2.1 基 金 份 额净值 增 长 率及其 与 同 期业绩 比 较 基准收 益 率 的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 5.49% 1.26% -0.25% 0.78% 5.74% 0.48%
过去三个月 1.45% 1.50% -1.47% 0.81% 2.92% 0.69%
过去六个月 -13.90% 2.39% -12.01% 1.47% -1.89% 0.92%
过去一年 -22.52% 2.82% -22.69% 1.84% 0.17% 0.98%
过去三年 104.34% 2.07% 40.37% 1.47% 63.97% 0.60%
自基金合同 130.50% 1.87% 20.35% 1.37% 110.15% 0.50% 信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告
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生效起至今
3.2.2 自 基 金 合同生 效 以 来基金 份额 累计净 值 增 长率变 动 及 其与同 期 业 绩比较 基 准 收益率 变 动 的比较
注:1 、 本基金 建仓日自 2012 年5 月7 日至 2012 年 11 月7 日, 建 仓日结束时资产配置比例符合本基
金基金合同规定。
2 、自 2015 年 10 月 1 日起, 本基金 的业绩比较基准由 “沪深 300 指数 收益率*80%+ 中信标普全债
指数收益率 *20%” 变更为 “沪深 300 指数收益率*80%+ 中证综 合债指数收益率 *20% ” 。
§4 管 理 人 报告
4.1 基 金 管 理人及 基 金 经理情 况
4.1.1 基 金 管 理人及 其 管 理基金 的 经 验
本基金管理人信诚基金管理有限公司经中国证监会批准, 于2005 年9 月30 日正式成 立, 注册资本2
亿元, 注册地 为上海。公 司股东为中 信信托有限 责任公司、 英国保诚集 团股份有限 公司和中新 苏州 工 业
园区创业投资有限公司, 各股东出资比例分别为 49% 、49% 、2%。截至 2016 年 6 月 30 日, 本基金管理 人
共管理 40 只 基金, 分别 为信诚四季红混合型证券投资基金、信诚精萃成长混合型证券投资基金、信诚
盛世蓝筹混合型证券投资基金、信诚三得益债券型证券投资基金、信诚经典优债债券型证券投资基金、
信诚优胜精选混合型证券投资基金、 信诚中小盘混 合型证券投资基金、 信 诚深度价值混合型证券投资基
金(LOF) 、信诚增强收 益 债券型证 券 投资基金(LOF)、信诚金 砖四国积 极 配置证券 投 资基金(LOF) 、信诚
中证 500 指 数分级证券投资基金、 信 诚货币市场证券投资基金、 信诚新机 遇混合型证券投资基金(LOF) 、
信诚全球商品主题证券投资基金(LOF) 、信诚沪 深 300 指数 分级证券投资基金、信诚双盈债券型证券投
资基金(LOF) 、 信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF) 、 信 诚理财 7 日 盈债券型证券投资基金、 信诚添
金分级债券型证券投资基金、 信诚优质纯债债券型证券投资基金、 信诚新双 盈分级债券型证券投资基金、
信诚新兴产业混合型证券投资 基金、 信诚中证 800 医药指数分 级证券投资基金、 信诚中 证 800 有色 指数
分级证券投资基金、 信诚 季季定期支付债券性证券投资基金、 信诚年年有余定期开放债券型证券投资基
金、 信诚中证 800 金融 指数分级证券投资基金、 信诚月月定期支付债券型证券投资基金、 信诚幸福消费
混合型证券投资基金、 信诚薪金宝货币市场基金、 信诚中证 TMT 产业 主题指数分级证券投资基金、 信诚
新选回报灵活配置混合型证券投资基金、 信诚新 锐回报灵活配置混合型证券投资基金、 信诚新鑫 回报灵
活配置混合 型证券投资 基金、 信诚 新旺回报灵 活配置混合 型证券投资 基金(LOF) 、信诚中证信 息安 全 指
数分级证券投资基金、 信 诚中证智能家居指数分级证券投资基金、 信诚中 证基建工程指数分级证券投资信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告
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基金、信诚惠报债券型证券投资基金和信诚鼎利定增灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理 （或 基 金 经理小 组 ） 及基金 经 理 助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张光成
本基金基金
经理, 股票
投资总监、
信诚幸福消
费混合基金
基金经理
2012 年 5 月7 日 - 12
CFA,12 年证 券、 基金从业经验。
曾 任 欧 洲 货 币( 上海) 有限公司
研究总监、 兴业全球基金管理有
限公司基金经理。2011 年 7 月
加 入 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司, 担
任投资经理。 现任股票投资总监
及 信 诚 周 期 轮 动 混 合(LOF) 基
金、 信诚幸福消费混合基金基金
经理。
注:1. 上述任 职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2. 证 券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对报告 期 内 本基金 运 作 遵规守 信 情 况的说 明
在本报告期 内, 本基金管 理人严格按 照《证券投 资基金法》 和其他相关 法律法规的 规定以及 《 信 诚
周期轮动混合型证券投资基金(LOF) 基金合同》 、 《信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF) 招募 说明书》
的约定, 本着 诚实信用、 勤勉尽职的 原则管理和 运用基金财 产。本基金 管理人通过 不断完善法 人治 理 结
构和内部控制制度, 加强 内部管理, 规 范基金运作。 本报告期内, 基金运作合法合规, 没有 发生损害基金 份
额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人 对报告 期 内 公平交 易 情 况的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易制度 的 执 行情况
根据中国证 监会颁布的 《证券投资 基金管理公 司公平交易 制度指导意 见》, 以及公 司拟定的 《 信 诚
基金公平交 易管理制度 》, 公司采取 了一系列的 行动实际落 实公平交易 管理的各项 要求。各部 门在 公 平
交 易 执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投
资决策机会, 建立公平交 易的制度环 境; 交易环节 加强交易执 行的内部控 制, 利用恒生 交易系统公 平交 易
相关程序, 及 其它的流程 控制, 确保不 同基金在一 、二级市场 对同一证券 交易时的公 平; 公司同时 不断 完
善和改进公平交易分析系统, 在事后 加以了严格的行为监控, 分析评估以及报告与信息披露。 当期公司整
体公平交易制度执行情况良好, 未发 现 有违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异 常 交 易行为 的 专 项说明
本报告期内, 未发现本基 金与其它投 资组合之间 有可能导致 不公平交易 和利益输送 的异常交 易 。 报
告期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的
交易( 完全复 制的指数基金除外) 。
4.4 管 理 人 对报告 期 内 基金的 投 资 策略和 业 绩 表现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内基金 投 资 策略和 运 作 分析
上半年股市 行情惨淡, 一 开年就因为 各种内因外 因持续暴跌, 内因主要有 股市熔断制 度等, 外因 主 要
有人民币持续贬值等。 短 短一个月内上证指数就从 3500 多点 跌到 2600 多 点。 然后5 个 月上证指数一 直
在 2800-3000 点一带震荡 。整个上半年上证指数下跌 17.22%, 沪深 300 指 数下跌 15.47%, 创业板指 下跌
17.92% 。
本基金 上半年净值也跟随大势下跌 13.9%,表现比几大指数略好。 但也给投资人带来了较大的损失。
4.4.2 报 告 期 内基金 业 绩 表现
本报告期 内, 本基金份 额 净值增长 率 为-13.90%, 同期业绩 比 较基准收 益 率为-12.01%, 基金落后 业绩
比较基准 1.89% 。 信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告
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4.5 管理人对宏观 经 济 、证券 市 场 及行业 走 势 的简要 展 望
展望后市, 我 们认为股市 经历了较大 的下跌后会 有一定的机 会。虽然从 整个指数看 指数上涨 空 间 不
会特别大, 但 局部性板块机会比较多。
首 先 从 中 报 预 告 角 度 分 析, 大 部 分 公 司 都 是 有 不 错 的 增 长, 创 业 板, 中 小 板 增 速 都 不 错, 主板增速也
逐渐回升。因此短期内业绩风险不大, 基本面良 好。
再从资金面 分析, 目前人 民币汇率基 本已经稳定, 同时债券收 益率下降的 非常快, 因此 股市的 吸 引 力
变得突出, 有 望吸引部分资金入市。
因此本基金 将着眼于以 下几个方面 的布局, 第一 类是稳定增 长的龙头公 司。第二类 是业绩增长 迅速 的 新
兴产业公司, 如新能源和 tmt 等。第三 类是股价处于底部且基本面有变化的公司。争取通过以上三类公
司的布局在下半年获得一定的绝对收益和超额收益。
4.6 管 理 人 对报告 期 内 基金估 值 程 序等事 项 的 说明
1. 基金估值 程序
为了向基金投资人 提供更好的 证券投资管 理服务, 本基 金管理人对 估值和定价 过程进行了 最严 格 的
控制。 本基金 管理人通过估值决策委员会来更有效的完善估值服务。 估值 决策委员会包括下列成员: 分
管基金运营业务的领导( 委员会主席) 、 风险管理部负责人、 股票投资负责人、 债券投资负责人、 交易 部
负责人、运营部负责人、基金会计主管( 委员会 秘书) 。本基 金管理人在充分衡量市场风险、信用风险、
流动性风险、 货币风险、 衍生工具和结构性产品等影响估值和定价因素的基础上, 综 合运营部、 稽核部、
投资部、风控部和其它相关部门的意见, 确定本 基金管理人采用 的估值政策。
估值政策和程序的确立和修订须经本基金管理人总经理批准后方可实行。 基金在采用新投资策略或投资
新品种时, 应 评价现有估值政策和程序的适用性, 并在不适用的情况下, 及 时召开估值决策委员会。
在每个估值日, 本基金管 理人的运营部使用估值政策确定的估值方法, 确 定证券投资基金的份额净值。
基 金 管 理 人 对 基 金 资 产 进 行 估 值 后, 将 基 金 份 额 净 值 结 果 发 送 基 金 托 管 人, 基 金 托 管 人 按 照 托 管 协 议 中
“ 基金资产净值计算和会计核算 ”确定的规则复核, 复核无 误后, 由基金 管理人对外公布。
2. 基金管理 人估值业务的职责分 工
本基金管理人的估值业务采用双人双岗, 所有业 务操作需经复核方可生效。
3. 基金管理 人估值人员的专业胜任能力和相关工作经历
本基金管理人的估值人员均具有专业会计学习经历, 具有会 计上岗证和基金从业人员资格
4. 基金经理 参与或决定估值的程度
本基金管理人的后台与投资业务隔离, 基金经理 不直接参与或决定估值
基金经理持 续保持对基 金估值所采 用估值价格 的关注, 在认 为基金估值 所采用的估 值价格不足 够公
允时, 将 通 过 首 席 投 资 官 提 请 召 开 估 值 决 策 委 员 会 会 议, 通 过 会 议 讨 论 决 定 是 否 调 整 基 金 管 理 人 所 采 用
的估值政策。
5. 参与估值 流程各 方之间存在的任何重大利益冲 突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
6. 已签约的 与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金未与任何第三方签订定价服务协议。
4.7 管 理 人 对报告 期 内 基金利 润 分 配情况 的 说 明
本基金收益分配应遵循下列原则:
1 、 登记 在注册登记系统的基金份额, 其收益 分配方式分为两种: 现金 分红与红利再投资, 投资 人可 选
择现金红利 或将现金红 利按除权后 的基金份额 净值自动转 为基金份额 进行再投资( 具体日期以 本基 金 分
红公告为准); 若投资人不 选择, 本基金 默认的收益 分配方式是 现金分红; 登记在证券 登记结算系 统的 基
金 份 额 的 分 红 方 式 为 现 金 分 红, 投 资 人 不 能 选 择 其 他 的 分 红 方 式, 具 体 收 益 分 配 程 序 等 有 关 事 项 遵 循 深
圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定;
2 、每一 基金份额享有同等分配权;
信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告
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3 、 基金收益 分 配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值, 基 金收
益分配基准日即期末可供分配利润计算截止日;
4 、 在符合有 关基金分红条件的前提下, 基金收益 分配每年至多 12 次; 每 次基金收益分配比例不得低
于收益分配 基准日期末 可供分配利 润的 25%。 基金的收益 分配比例以 期末可供分 配利润为基 准计算, 期
末可供分配利润以期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数为准。 基金合同生
效不满三个月, 收益可不 分配;
5 、基金红利 发放日距离收益分配基准日的时间不超过 15 个 工作日;
6 、 投资者的 现金红利 和分红再投资形成的基金份额均保留到小数点后第 2 位, 小数 点后第 3 位 开始
舍去, 舍去部 分归基金资产;
7 、法律法规 或监管机构另有规定的, 从其规定。
本基金于本期间未进行过利润分配, 该处理符合基金利润分配原则。
4.8 报 告 期 内管理 人 对 本基金 持 有 人数或 基 金 资产净 值 预 警情形 的 说 明
本报告期内, 本基金未出现连续 20 个 工作日基金资产净值低于五千万元( 基金份额持有人数量不满
两百人) 的情 形。
§5 托 管 人 报告
5.1 报 告 期 内本基 金 托 管人遵 规 守 信情况 声 明
本报告期内, 中国银行股 份有限公司( 以下称“本 托管人 ”) 在 对信诚周期 轮动混合型 证券投资 基 金
(LOF)( 以下 称 “本基金”) 的托管过 程中, 严格遵 守 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同
和托管协议的有关规定, 不存在损害基金份额持有人利益的行为, 完全尽 职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管 人 对报告 期 内 本基金 投资运作遵 规 守 信、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说明
本报告期内, 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的规定,
对本基金管 理人的投资 运作进行了 必要的监督, 对基金资产 净值的计算 、基金份额 申购赎回价 格的 计 算
以 及 基 金 费 用 开 支 等 方 面 进 行 了 认 真 地 复 核, 未 发 现 本 基 金 管 理 人 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行
为。
5.3 托 管 人 对本半 年 度 报告中 财 务 信息等 内 容 的真实 、 准 确和完 整 发 表意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告( 注: 财务会计报告中的 “金融工具
风险及管理 ” 部分未在托管人复核范围内) 、投 资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 半 年 度 财务会计报 告（未 经 审 计）
6.1 资 产 负 债表
会计主体： 信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)
报告截止日：2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 127,981,229.83 198,739,534.41
结算备付金
18,297,342.27 2,048,909.36
存出保证金
14,282,202.01 495,571.58
交易性金融资产 6.4.7.2 542,853,397.28 697,187,786.34
其中：股票投资
507,121,853.28 697,146,237.54 信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告
10
基金 投资
- -
债券投资
35,731,544.00 41,548.80
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 6,990,546.16
应收利息 6.4.7.5 708,791.25 43,094.26
应收股利
- -
应收申购款
332,434.49 3,621,205.86
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
704,455,397.13 909,126,647.97
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 14,139,460.78
应付赎回款
3,456,199.16 1,140,013.88
应付管理人报酬
856,743.03 1,045,274.11
应付托管费
142,790.52 174,212.34
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 607,254.54 1,634,889.49
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 455,275.25 444,296.38
负债合计
5,518,262.50 18,578,146.98
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 303,271,265.14 332,716,561.02
未分配利润 6.4.7.10 395,665,869.49 557,831,939.97
所有者权益合计
698,937,134.63 890,548,500.99
负债和所有者权益总计
704,455,397.13 909,126,647.97
注: 截止本报 告期末, 基金 份额净值 2.305 元, 基金份 额总额 303,271,265.14 份
6.2 利润表
会计主体： 信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期 上 年 度 可比期 间 信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告
11
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
2015 年 1 月1 日至
2015 年 6 月30 日
一、收入
-116,842,970.12 90,053,934.32
1. 利息收入
779,515.01 390,397.91
其中：存款利息收入 6.4.7.11 620,099.69 390,183.96
债券利息收入
159,415.32 213.95
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2. 投资收益 （损失以“- ”填列）
-69,928,810.08 155,758,320.50
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -73,240,150.05 153,095,700.51
基金 投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 6,964.80 905,747.39
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 2,349,080.00 -
股利收益 6.4.7.16 955,295.17 1,756,872.60
3. 公允价值 变动收益 （损失以 “- ” 号填列） 6.4.7.17 -47,845,561.17 -69,176,027.40
4. 汇兑收益 （损失以“- ”号填列）
- -
5. 其他收入 （损失以“- ”号填列） 6.4.7.18 151,886.12 3,081,243.31
减： 二 、费用
8,548,184.72 8,961,001.43
1 ．管理人报 酬
5,308,926.38 3,870,941.85
2 ．托管费
884,821.06 645,156.96
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 6.4.7.19 2,081,374.43 4,208,424.11
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．其他费用 6.4.7.20 273,062.85 236,478.51
三、利润总额 （亏损总额以“- ”号 填列）
-125,391,154.84 81,092,932.89
减：所得税费用
- -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以“- ”号 填 列）
-125,391,154.84 81,092,932.89
6.3 所 有 者 权益（ 基 金 净值） 变 动 表
会计主体： 信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基金净值） 332,716,561.02 557,831,939.97 890,548,500.99
二、本期经 营活动产生 的基金净值 变
动数（本期利润）
- -125,391,154.84 -125,391,154.84
三、本期基 金份额交易 产生的基金 净
值变动数（ 净值 减少以“- ”号填列 ）
-29,445,295.88 -36,774,915.64 -66,220,211.52 信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告
12
其中：1. 基 金申购款 26,205,079.33 31,325,526.40 57,530,605.73
2. 基金赎回 款 -55,650,375.21 -68,100,442.04 -123,750,817.25
四、本期向 基金份额持 有人分配利 润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “- ”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 303,271,265.14 395,665,869.49 698,937,134.63
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基金净值） 135,779,425.45 99,510,001.47 235,289,426.92
二、本期经 营活动产生 的基金净值 变
动数（本期利润）
- 81,092,932.89 81,092,932.89
三、本期基 金份额交易 产生的基金 净
值变动数（ 净值 减少以“- ”号填列 ）
266,853,356.80 614,409,015.29 881,262,372.09
其中：1. 基 金申购款 1,230,325,890.17 2,113,449,085.66 3,343,774,975.83
2. 基金赎回 款 -963,472,533.37 -1,499,040,070.37 -2,462,512,603.74
四、本期向 基金份额持 有人分配利 润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “- ”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 402,632,782.25 795,011,949.65 1,197,644,731.90
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署:
吕涛
陈逸辛
时慧
基金管理 人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金 基 本情况
信 诚 周 期 轮 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金(LOF)( 原 “ 信 诚 周 期 轮 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金
(LOF)”) ( 以下 简 称 “ 本 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以下简称 “ 中 国 证 监 会 ”) 《关于核
准信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF) 募集 的批复》( 证监许可[2011]1952 号文) 和 《关于信诚
周期轮动股票型证券投资基金(LOF) 备案确认的函》 ( 基金部 函[2012]289 号文) 批准, 由信诚基金管
理 有 限 公 司 依 照 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 配 套 规 则 和 《 信 诚 周 期 轮 动 股 票 型 证 券
投资基金(LOF) 基金合同 》发售, 基金 合同于 2012 年 5 月 7 日 生效。本基金为契约型上 市开放式,
存续期限不定。 本基金的 基金管理人为信诚基金管理有限公司, 基金托管 人为中国银行股份有限公
司。
根据《中华人民共 和国证券投 资基金法》 、 《公开募集 证券投资基 金运作管理 办法》 、 《关于实
施< 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法> 有 关 问 题 的 规 定 》 等 相 关 法 律 法 规 及 《 信 诚 周 期 轮 动 股
票型证券投资基金(LOF) 基金合同》 的 约定, 经与基 金托管人协商一致, 自 2015 年 8 月 3 日起,本基
金 名 称 变 更 为 “ 信 诚 周 期 轮 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 (LOF)”, 基 金 类 别 变 更 为 “ 混 合 型 ”, 同时相
应修改基金合同和托 管协议相关表述。
本基金于:2012 年 3 月 14 日至 2012 年 4 月 27 日 募 集, 扣 除 认 购 费 后 的 有 效 认 购 资 金
308,287,512.34 元, 利息 转份额 198,030.99 元, 募 集规模为 308,485,543.33 份。 上述募集资金已
由毕马威华振会计师事务所验证, 并 出具了 KPMG-B(2012)CR No.0032 号验 资报告。
根据 《 中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则、 《信诚周 期轮动混合型证券投资基金
(LOF) 基金合 同》 和 《信 诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF) 招募说明 书》 的有关 规定, 本基金的信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告
13
投 资 范 围 为 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具, 包 括 国 内 依 法 发 行 上 市 的 股 票( 含 中 小 板 、 创 业 板 及 其 他
经中国证监会核准上市的股票) 、 债 券、 货币市场工具、 银行定期存款、 中期票据、 权证、 资 产支
持证券、 股指 期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具, 但须符 合中国证监会
的相关规定。 如法律法规 或监管机构以后允许基金投资其他品种, 基金管 理人在履行适当程序后,
可以将其纳入投资范围。
基金的 投资组合比例为: 股票等 权益类资产占基金资产为 60%-95%;债券、 中期票据、 资产支持
证券、银行定期存款等固定收益类证券 品种占基金资产的比例不 超过 40%; 现金或到 期日在一年内
的政府债券不低于基金资产净值的 5%; 权证不超 过基金资产净值的 3% 。 当法律法规的相关规定变
更时, 基金管 理人在履行适当程序后可对上述资产配臵比例进行适当调整。
本基金 的业绩比较基准为: 沪深300 指数收益 率*80%+ 中证 综合债指数收益率*20%。
根据《证券投资基 金信息披露 管理办法》, 本 基 金 定 期 报 告 在 公 开 披 露 的 第 二 个 工 作 日, 报中
国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
6.4.2 会 计 报 表的编 制 基 础
本基金按照财政部颁布的企业会计准则、 中国证券业协会于 2012 年颁 布的 《证券投资基金会
计核算指引》 、 《信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF) 基金 合同》 和中国证监会允许的基金行业
实务操作的规定编制年度财务报表。
6.4.3 遵 循 企 业会计 准 则 及其他 有 关 规定的 声 明
本 财 务 报 表 符 合 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部( 以 下 简 称 “ 财政部 ”) 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 要 求, 真
实、完整地反映了本基金的财务状况、经营成果和基金净值变动情况。
此外, 本财 务报表同时符合如会计报表附注 6.4.2 所列示的 其他有关规定的要求。
6.4.4 重 要 会 计政策 和 会 计估计( 本报 告 期所 采 用 的会计 政 策 、 会计 估 计 与最近 一 期 年度报 告 相 一 致
的说明)
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计除 6.4.5 所 列变更外, 与 最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会 计 政 策和会 计 估 计变更 以 及 差错更 正 的 说明
6.4.5.1 会 计 政 策变更 的 说 明
本基金本报告期无需说明的会计政策变更事项。
6.4.5.2 会 计 估 计变更 的 说 明
本基金本报告期无需说明的会计估计变更事项。
6.4.5.3 差 错 更 正的说 明
本基金本报告期未发生会计差错。
6.4.6 税项
根据财政 部 、国家税 务 总局财税[2002]128 号《 关于开放 式 证券投资 基 金有关税 收 问题的通 知》 、
财税[2004]78 号《财政部 、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2008]1 号《 关 于
企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政
策有关问 题 的通知》 、财 税[2015]101 号《关于 上市公司 股 息红利差 别 化个人所 得 税政策有 关 问题的 通
知》 、财税[2016]36 号《 关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号《关于进 一 步
明确全面推 开营改增试点金融业有关政策的通 知》 、 财税[2016]70 号 《 关于金融机构同业往来等增值税
补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作, 主要税 项列示如下:
(1) 于 2016 年 5 月 1 日前, 以发行基 金方式募集资金不属于营业税征收范围, 不征收 营业税。管理人运
用基金买卖股票、 债券的 差价收入免征营业税。 自 2016 年5 月 1 日起, 金 融业由缴纳营业税改为缴纳 增
值税。对证 券投资基金 管理人运用 基金买卖股 票、债券的 转让收入免 征增值税, 对 金融同业往 来利 息 收
入亦免征增值税。
(2) 基金作为流通股股 东在股权分 置改革过程 中收到由 非 流通股股东 支付的股份 、现金对价, 暂免征收
印花税、企业所得税和个人所得税。
信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告
14
(3) 对基金 取得的股票的股息、 红利 收入, 债券的 利息收入, 由 上市公司、 发 行债券的企业在向基金支 付
上述收入时代扣代缴 20% 的个人所得税。 自 2013 年 1 月1 日起, 对所取得 的股息红利收入根据持股期限
差别化计算个人所得税的应纳税所得额: 持股期 限在1 个月以 内( 含1 个月) 的, 其股息红 利所得全额计 入
应纳税所得额; 持股期限 在1 个月以上至1 年( 含1 年) 的, 暂减 按50%计入应 纳税所得额; 持股期限超过1
年的, 股权登 记日为自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年 9 月 7 日 期间的, 暂减 按 25%计入应 纳税所得额, 股
权登记日在 2015 年9 月8 日及以后的, 暂免征收个人所得税。 上述所得统一适用 20% 的税 率计征个人所
得税。
(4) 基金卖 出股票按 0.1%的税率缴纳 股票交易印花税, 买入股 票不征收股票交易印花税。
(5) 对投资 者( 包括个人 和机构投资者) 从基金分 配中取得的收入, 暂不征 收个人所得税和企业所得税。
6.4.7 重 要 财 务报表 项 目 的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
活期存款 127,981,229.83
定期存款 -
其中: 存款期 限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计 127,981,229.83
6.4.7.2 交 易 性 金融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 544,837,706.53 507,121,853.28 -37,715,853.25
贵金属投资- 金交所黄金合约 - - -
债券
交易所市场 35,660,000.00 35,731,544.00 71,544.00
银行间市场 - - -
合计 35,660,000.00 35,731,544.00 71,544.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 580,497,706.53 542,853,397.28 -37,644,309.25
6.4.7.3 衍 生 金 融资产/ 负债
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
合同/ 名义
金额
公允价值
备注
资产 负债
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 63,368,560.00 - - -
其他衍生工具 - - - - 信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告
15
合计 63,368,560.00 - - -
6.4.7.4 买 入 返 售金融 资 产
6.4.7.4.1 各 项 买 入返售 金 融 资产期 末 余 额
本基金于本报告期末未持有任何买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期 末 买 断式逆 回 购 交易中 取 得 的债券
本基金于本报告期末未持有任何买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
应收活期存款利息 22,999.50
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 296.90
应收债券利息 674,221.15
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 0.28
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 11,273.42
合计 708,791.25
注：其他是指应收结算保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他应收款、待摊费用等其他资产。
6.4.7.7 应 付 交 易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
交易所市场应付交易费用 607,254.54
银行间市场应付交易费用 -
合计 607,254.54
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 11,670.99
预提审计费 74,590.88
预提信息披露费 339,178.12
基金上市费 29,835.26
合计 455,275.25
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目 本期 信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告
16
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 332,716,561.02 332,716,561.02
本期申购 26,205,079.33 26,205,079.33
本期赎回 （以“- ”号填 列） -55,650,375.21 -55,650,375.21
本期末 303,271,265.14 303,271,265.14
注：此处申 购含转换入份额, 赎回含 转换出份额。
6.4.7.10 未 分 配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 316,332,632.76 241,499,307.21 557,831,939.97
本期利润 -77,545,593.67 -47,845,561.17 -125,391,154.84
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变动数
-23,112,822.37 -13,662,093.27 -36,774,915.64
其中：基金申购款 22,690,899.90 8,634,626.50 31,325,526.40
基金赎回款 -45,803,722.27 -22,296,719.77 -68,100,442.04
本期已分配利润 - - -
本期末 215,674,216.72 179,991,652.77 395,665,869.49
6.4.7.11 存 款 利 息收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
活期存款利息收入 592,857.09
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 12,090.34
其他 15,152.26
合计 620,099.69
注：其他指 中金所存款利息收入、结算保证金利息收入。
6.4.7.12 股 票 投 资收益
6.4.7.12.1 股 票 投 资收益 —— 买卖股 票 差 价收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
卖出股票成交总额
711,544,622.36
减： 卖出股票成本总额 784,784,772.41
买卖股票差价收入 -73,240,150.05
6.4.7.13 债 券 投 资收益
6.4.7.13.1 债 券 投 资收益 项 目 构成
单位：人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
债券投资收益 ——买卖债券 （、 债转股及债券到期 6,964.80 信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告
17
兑付）差价收入
债券投资收益 ——赎回差价收入 -
债券投资收益 ——申购差价收入 -
合计 6,964.80
6.4.7.13.2 债 券 投 资收益 —— 买卖债 券 差 价收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 39,008.00
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 32,000.00
减：应收利息总额 43.20
买卖债券差价收入 6,964.80
6.4.7.13.3 资 产 支 持证券 投 资 收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵 金 属 投资收 益
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍 生 工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生 工 具收益 —— 买卖权 证 差 价收入
本基金本报告期未进行权证投资。
6.4.7.15.2 衍 生 工 具收益 —— 其他投 资 收 益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
股指期货投资收益 2,349,080.00
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
股票投资产生的股利收益 955,295.17
基金投资产生的股利收益 -
合计 955,295.17
6.4.7.17 公 允 价 值变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
1. 交易性金 融资产 -51,048,561.17
—— 股票投资 -51,110,556.37
—— 债券投资 61,995.20
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2. 衍生工具 3,203,000.00 信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告
18
—— 权证投资 -
股指期货 3,203,000.00
3. 其他 -
合计 -47,845,561.17
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
基金赎回费收入 151,886.12
合计 151,886.12
注：1 、本基 金赎回费和转换费的 25% 归入基金资产。
2 、根据 2012 年 7 月 下发的《关于降低证券、期货市场监管费手费标准等问题的通知》(发改
价格[2012]2119 号) 规定, 自2012 年1 月1 日起对股票交易监管费用按交易额的 0. 04 ‰ 调整为 0. 02‰;
对基金和债券免收交易监管费; 其他 指中登公司退还的 2012 年 1 月至 2012 年 8 月期间多收取的交易监
管费在本报告期确认为收入。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
交易所市场交易费用 2,074,319.83
银行间市场交易费用 -
股指期货交易费用 7,054.60
合计 2,081,374.43
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
审计费用 74,590.88
信息披露费 149,178.12
银行费用 10,458.59
债券帐户维护费 9,000.00
基金上市费 29,835.26
合计 273,062.85
6.4.8 或 有 事 项、资 产 负 债表日 后 事 项的说 明
6.4.8.1 或有事项
截至本报告期末, 本基金 未发生需要披露的或有事项。
6.4.8.2 资 产 负 债表日 后 事 项
截至本财务报告批准报出日, 本基金 未发生需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关 联 方 关系
6.4.9.1 本 报 告 期存在 控 制 关系或 其 他 重大利 害 关 系的关 联 方 发生变 化 的 情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本 报 告 期与基 金 发 生关联 交 易 的各关 联 方
关联方名称 与本基金的关系 信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告
19
信诚基金管理有限公司 基金管理人
中国银行股份有限公司 (“ 中国银行”) 基金托管人
6.4.10 本 报 告 期及上 年 度 可比期 间 的 关联方 交 易
下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行, 并以一般交易价格为定价基础。
6.4.10.1 通 过 关 联方交 易 单 元进行 的 交 易
本基金在本报告期内及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行过交易。
6.4.10.2 关 联 方 报酬
6.4.10.2.1 基 金 管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
当期发生的基金应支付的管理费 5,308,926.38 3,870,941.85
其中：支付销售机构的客户维护费 2,404,293.56 1,815,727.96
注：支付 基 金管理人 信 诚基金管 理 有限公司 的 基金管理 人 报酬按前 一 日基金资 产 净值 1.5%的年费
率计提, 逐日 累计至每月 月底, 按月支 付。计算公 式为: 日基金 管理费= 前一 日基金资产 净值 ×1. 5%/ 当年
天数。
6.4.10.2.2 基 金 托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月
30 日
当期发生的基金应支付的托管费 884,821.06 645,156.96
注：支付 基 金托管人 中 国银行的 基 金托管费 按 前一日基 金 资产净值 0.25% 的年费率计提, 逐日累计
至每月月底, 按月支付。计算公式为: 日基金托管费= 前一日基 金资产净值 ×0.25%/ 当 年天数。
6.4.10.3 与 关 联 方进行 银 行 间同业 市 场 的债券( 含回 购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含 回购) 交易。
6.4.10.4 各 关 联 方投资 本 基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告 期 内基金 管 理 人运用 固 有 资金投 资 本 基金的 情 况
份额单位 ： 份
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30
日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 6
月 30 日
基 金 合同 生效 日(2012 年 5 月 7
日) 持有的基 金份额
- -
报告 期初持有的基金份额 1,801,501.50 -
报告 期间申购/ 买入总份 额 - 1,801,501.50
报告 期间因拆分 变动份额 - -
减： 报告期间赎回/ 卖出 总份额 - -
报告 期末持有的基金份额 1,801,501.50 1,801,501.50
报告 期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金
总份额比例
0.59%
0.45%
注：基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
6.4.10.4.2 报 告 期 末除基 金 管 理人之 外 的 其他关 联 方 投资本 基 金 的情况 信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告
20
份额单位：份
关联方名称
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
信 诚 人 寿 保 险 有
限公司
7,627,383.68 2.52% 7,627,383.68 2.29%
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
6.4.10.5 由 关 联 方保管 的 银 行存款 余 额 及当期 产 生 的利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 127,981,229.83 592,857.09 264,681,221.95 369,088.17
注： 本基金通过 “中国银行基金托管结算资金专用存款账户” 转存于中国证券登记结算有限责任公
司的结算备付金, 于 2016 年 6 月 30 日的相关余额为人民币 732,344.47 元。(2015 年 6 月 30 日余额 为
3,633,163.67 元)
6.4.10.6 本 基 金 在承销 期 内 参与关 联 方 承销证 券 的 情况
本基金本报告期内及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.11 利 润 分 配情况
本基金本报告期内未进行过利润分配。
6.4.12 期末（2016 年 6 月30 日） 本 基 金持有 的 流 通受限 证 券
6.4.12.1 因 认 购 新发/ 增 发 证 券而于 期 末 持有的 流 通 受限证 券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券代
码
证券名
称
成功认购日 可流通日
流通受
限类型
认购价
格
期末估
值单价
数量
（单
位： 股）
期末成本
总额
期末估值
总额
备注
601966
玲珑轮
胎
2016-06-24 2016-07-06
新股申
购
12.98 12.98 5,281 68,547.38 68,547.38 -
603016 新宏泰 2016-06-23 2016-07-01
新股申
购
8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98 -
300520
科大国
创
2016-06-30 2016-07-08
新股申
购
10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30 -
002805
丰元股
份
2016-06-29 2016-07-07
新股申
购
5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 -
6.4.12.2 期 末 持 有的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600649 城投控股 2016-06-20 重大事 14.36 - - 2,492,635 37,396,622.61 35,794,238.60 - 信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告
21
项待核
实
600576 万家文化 2016-04-11
筹划重
大事项
21.78 - - 407,100 8,050,291.40 8,866,638.00 -
002587 奥拓电子 2016-04-19
筹划重
大事项
14.45 2016-07-28 14.00 600,000 8,833,435.00 8,670,000.00 -
600738 兰州民百 2016-03-23
筹划重
大事项
8.49 2016-07-11 9.34 1,000,000 9,691,209.00 8,490,000.00 -
300299 富春通信 2016-02-29
筹划重
大事项
31.48 - - 238,179 8,964,681.24 7,497,874.92 -
000948 南天信息 2016-06-28
筹划重
大事项
19.31 2016-07-12 21.00 350,000 7,222,906.00 6,758,500.00 -
600358 国旅联合 2016-04-05
筹划重
大事项
13.50 2016-08-05 12.57 392,767 7,291,184.70 5,302,354.50 -
002373 千方科技 2016-05-12
筹划重
大事项
14.94 2016-08-16 16.43 192,200 4,415,085.46 2,871,468.00 -
601611 中国核建 2016-06-30
交易异
常波动
20.92 2016-07-01 23.01 17,395 60,360.65 363,903.40 -
注：截至本报告批准报出日,“ 万家 文化 ”、“城投控股”和“富春通信 ”仍未发布复牌公告。
6.4.12.3 期 末 债 券正回 购 交 易中作 为 抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行 间 市场债 券 正 回购
于本报告期末, 本基金未 持有因银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交 易 所 市场债 券 正 回购
于本报告期末, 本基金未 持有因交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
6.4.13 金 融 工 具风险 及 管 理
6.4.13.1 风 险 管 理政策 和 组 织架构
本基金金融工具的风险主要包括: 信 用风险、流动性风险、市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险, 并 设定适当的风险限额及内部控制流程,
通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设, 在 董事会下设立风控与审计委员会, 负 责制定风险管
理的宏观政策, 设定最高 风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等; 在 管理层层面设立风
险管理委员会, 实施董事 会风控与审计委员会制定的各项风险管理和内部控制政策; 在业务操作层面风
险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部 负责, 协调并与 各部门合作完成运作风险管理以及进行投资
风险分析与绩效评估。监察稽核部和风险管理部对公司首席执行官负责, 其中监察 稽核部还须向督察长
报告工作。
本基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的、 由督察长、 风险管理委员会、 监察稽核部和相关
业务部门构成的风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任, 或者基金 所投资证券之发行人出现违
约、拒绝支付到期本息, 导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在本基金的托管
行中国银行, 因而与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,
通过对投资品种和证券发行人进行信用等级评估来控制信用风险, 本基 金均投资于具有良好信用等级的
证券, 且通过 分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值
的 10%, 且本 基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公 司发行的证券, 不得超过该证券的信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告
22
10% 。
本基金在 交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算, 因此
违约风险发生的可能性很小; 本基金 在进行银行间同业市场交易前均 对交易对手进行信用评估, 以控制
相应的信用风险。
6.4.13.3 流 动 性 风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度与可能遭受的损失。 本基金的流动性风险一方面
来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的
情况下以合理的价格变现, 另一方面 来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。
本基金管理 人每日预测 本基金的流 动性需求, 并 同时通过独 立的风险管 理部门设定 流动性比例 要 求,
对流动性指标进行持续的监测和分析。
针对投资品 种变现的流 动性风险, 本 基金的基金 管理人对流 通受限证券 的投资交易 进行限制和 控 制,
对缺乏流动性的证券投资比率事先 确定最高上限, 控制基金 的流动性结构; 加强对投 资组合变现周期和
冲击成本的定量分析, 定 期揭示基金的流动性风险; 通过分散 投资降低基金财产的非系统性风险, 保持基
金组合良好的流动性。 本 基金所持证券均可在证券交易所或银行间同业市场交易, 均 能及时变现。 此外,
本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求, 其 上限一般不超过基金持有的债券
资产的公允价值。
针对兑付赎回资金的流动性风险, 本 基金的基金管理人根据申购赎回变动情况, 制定 现金头寸预测
表, 及时采取 措施满足流动性需要; 分 析基金持有人结构, 加强 与主要持有机构 的沟通, 及时揭示可能的
赎回需求; 按 照有关法律法规规定应对固定赎回, 并进行适当报告和披露; 在基金合同中设计了巨额赎回
条款, 约定在 非常情况下赎回申请的处理方式, 控 制因开放申购赎回模式带来的流动性风险, 有效 保障基
金持有人利益。
本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计息, 可赎 回基
金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息, 因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息, 因此本基 金的收入及经营活动的现金流量在很大
程度上独立于市场利率变化。 本基金的生息资产主要为银行存款、 结算备付金及债券投资等。 本基金的
基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控, 并通过对所持投资品种修正久期等参数的监
控进行利率风险管理。
6.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年6 月
30 日
1 个月以内
1-3
个月
6 个月以内
3 个月
-1 年
6 个月-1 年 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 127,981,229.83 - - - - - - - - 127,981,229.83
结算备付金 18,297,342.27 - - - - - - - - 18,297,342.27
存出保证金 14,282,202.01 - - - - - - - - 14,282,202.01
交易性金融
资产
731,544.00 35,000,000.00 - - - - - - 507,121,853.28 542,853,397.28
买入返售金
融资产
- - - - - - - - - -
应收证券清 - - - - - - - - - - 信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告
23
算款
应收利息 - - - - - - - - 708,791.25 708,791.25
应收股利 - - - - - - - - - -
应收申购款 - - - - - - - - 332,434.49 332,434.49
待摊费用 - - - - - - - - - -
其他应收款 - - - - - - - - - -
资产总计 161,292,318.11 35,000,000.00 - - - - - - 508,163,079.02 704,455,397.13
负债
卖出回购金
融资产款
- - - - - - - - - -
应付证券清
算款
- - - - - - - - - -
应付赎回款 - - - - - - - - 3,456,199.16 3,456,199.16
应付管理人
报酬
- - - - - - - - 856,743.03 856,743.03
应付托管费 - - - - - - - - 142,790.52 142,790.52
应付销售服
务费
- - - - - - - - - -
应付交易费
用
- - - - - - - - 607,254.54 607,254.54
应交税费 - - - - - - - - - -
应付利息 - - - - - - - - - -
应付利润 - - - - - - - - - -
其他负债 - - - - - - - - 455,275.25 455,275.25
负债总计 - - - - - - - - 5,518,262.50 5,518,262.50
利率敏感度
缺口
161,292,318.11 35,000,000.00 - - - - - - 502,644,816.52 698,937,134.63
上年度末
2015 年12 月
31 日
1 个月以内
1-3
个月
6 个月以内
3 个月
-1 年
6 个月-1 年 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 198,739,534.41 - - - - - - - - 198,739,534.41
结算备付金 2,048,909.36 - - - - - - - - 2,048,909.36
存出保证金 495,571.58 - - - - - - - - 495,571.58
交易性金融
资产
- - - - - - - 41,548.80 697,146,237.54 697,187,786.34
买入返售金
融资产
- - - - - - - - - -
应收证券清
算款
- - - - - - - - 6,990,546.16 6,990,546.16
应收利息 - - - - - - - - 43,094.26 43,094.26
应收股利 - - - - - - - - - -
应收申购款 - - - - - - - - 3,621,205.86 3,621,205.86 信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告
24
待摊费用 - - - - - - - - - -
其他应收款 - - - - - - - - - -
资产总计 201,284,015.35 - - - - - - 41,548.80 707,801,083.82 909,126,647.97
负债
卖出回购金
融资产款
- - - - - - - - - -
应付证券清
算款
- - - - - - - - 14,139,460.78 14,139,460.78
应付赎回款 - - - - - - - - 1,140,013.88 1,140,013.88
应付管理人
报酬
- - - - - - - - 1,045,274.11 1,045,274.11
应付托管费 - - - - - - - - 174,212.34 174,212.34
应付销售服
务费
- - - - - - - - - -
应付交易费
用
- - - - - - - - 1,634,889.49 1,634,889.49
应交税费 - - - - - - - - - -
应付利息 - - - - - - - - - -
应付利润 - - - - - - - - - -
其他负债 - - - - - - - - 444,296.38 444,296.38
负债总计 - - - - - - - - 18,578,146.98 18,578,146.98
利率敏感度
缺口
201,284,015.35 - - - - - - 41,548.80 689,222,936.84 890,548,500.99
注 ： 上 表 统 计 了 本 基 金 面 临 的 利 率 风 险 敞 口, 表 中 所 示 为 本 基 金 资 产 及 交 易 形 成 负 债 的 公 允 价 值,
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2 利 率 风 险的敏 感 性 分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元
）
本期（2016 年 6 月30 日 ） 上年度（2015 年12 月 31 日）
市场利率下降 25 个基点 9,785.23 -
市场利率上升 25 个基点 -9,779.77 -
6.4.13.4.2 其 他 价 格风险
本基金承受 的其他市场 价格风险, 主 要是基金所 持金融工具 的公允价值 或未来现金 流量因除 市 场 利
率和外汇汇 率以外的市 场价格因素 变动而发生 波动的风险 。本基金的 其他市场价 格风险, 主要 受到 证 券
交易所上市 的股票整体 涨跌趋势的 影响, 由所持 有的金融工 具的公允价 值决定。本 基金通过投 资组 合 的
分 散 化 降 低 其 他 市 场 价 格 风 险, 并 且 本 基 金 管 理 人 每 日 对 本 基 金 所 持 有 的 证 券 价 格 实 施 监 控, 通 过 组 合
估值、行业配置分析等进行市场价格风险管理。
于本报告期末, 本基金面 临的其他市场价格风险列示如下:
6.4.13.4.2.1 其 他 价 格风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
公允价值 占基金资产净 公允价值 占基金资产净信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告
25
值比例（% ） 值比例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 507,121,853.28 72.56 697,146,237.54 78.28
交易性金融资产- 基金投资 - - - -
交易性金融资产- 贵金属 投资 - - - -
衍生金融资产- 权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 507,121,853.28 72.56 697,146,237.54 78.28
6.4.13.4.2.2 其 他 价 格风险 的 敏 感性分 析
假设 除业绩比较基准中的股票指数以外的其他市场变量保持不变.
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元
）
本期末(2016 年 6 月30 日) 上年度末(2015 年 12 月31 日)
业 绩 比 较 基 准 中 的 股 票 指
数上升5%
40,241,727.98 39,169,963.38
业 绩 比 较 基 准 中 的 股 票 指
数下降5%
-40,241,727.98 -39,169,963.38
6.4.14 有 助 于 理解和 分 析 会计报 表 需 要说明 的 其 他事项
无需要说明的此类事项。
§7 投 资 组 合报告
7.1 期 末 基 金资产 组 合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 507,121,853.28 71.99
其中：股票 507,121,853.28 71.99
2 固定收益投资 35,731,544.00 5.07
其中：债券 35,731,544.00 5.07
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 146,278,572.10 20.76
7 其他各项资产 15,323,427.75 2.18
8 合计 704,455,397.13 100.00
7.2 期 末 按 行业分 类 的 股票投 资 组 合
7.2.1 期 末 按 行业分 类 的 境内股 票 投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（% ）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 321,536,774.18 46.00 信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告
26
D
电力、热力 、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 18,926,922.25 2.71
F 批发和零售业 30,404,638.00 4.35
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 40,856,869.90 5.85
J 金融业 8,380,000.00 1.20
K 房地产业 35,794,238.60 5.12
L 租赁和商务服务业 44,407,602.50 6.35
M 科学研究和技术服务业 136,807.85 0.02
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 6,678,000.00 0.96
S 综合 - -
合计 507,121,853.28 72.56
7.2.2 报 告 期 末按行 业 分 类的沪 港 通 投资股 票 投 资组合
本基金本报告期末未持有沪港通投资的股票。
7.3 期 末 按 公允价 值 占 基金资 产 净 值比例 大 小 排序的 所 有 股票投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例 （% ）
1 002329 皇氏集团 2,603,112 39,020,648.88 5.58
2 600649 城投控股 2,492,635 35,794,238.60 5.12
3 601888 中国国旅 757,600 33,319,248.00 4.77
4 002102 冠福股份 1,510,000 18,905,200.00 2.70
5 002325 洪涛股份 2,019,915 18,563,018.85 2.66
6 002235 安妮股份 1,000,000 18,210,000.00 2.61
7 002367 康力电梯 1,000,000 15,400,000.00 2.20
8 603939 益丰药房 400,000 13,048,000.00 1.87
9 300031 宝通科技 500,000 12,760,000.00 1.83
10 002513 *ST 蓝丰 843,820 12,657,300.00 1.81
11 002537 海立美达 401,700 12,211,680.00 1.75
12 300093 金刚玻璃 500,000 11,845,000.00 1.69
13 300086 康芝药业 999,925 11,499,137.50 1.65
14 002436 兴森科技 500,000 11,395,000.00 1.63
15 000980 金马股份 1,000,000 11,140,000.00 1.59
16 002123 荣信股份 500,000 10,395,000.00 1.49
17 300018 中元股份 799,100 10,156,561.00 1.45
18 600584 长电科技 499,978 10,144,553.62 1.45
19 002182 云海金属 500,000 9,950,000.00 1.42 信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告
27
20 600576 万家文化 407,100 8,866,638.00 1.27
21 300026 红日药业 500,000 8,695,000.00 1.24
22 002587 奥拓电子 600,000 8,670,000.00 1.24
23 002009 天奇股份 526,450 8,596,928.50 1.23
24 600738 兰州民百 1,000,000 8,490,000.00 1.21
25 000776 广发证券 500,000 8,380,000.00 1.20
26 300207 欣旺达 300,000 7,701,000.00 1.10
27 300299 富春通信 238,179 7,497,874.92 1.07
28 300231 银信科技 400,000 7,376,000.00 1.06
29 600172 黄河旋风 400,000 7,372,000.00 1.05
30 600735 新华锦 500,000 7,015,000.00 1.00
31 000948 南天信息 350,000 6,758,500.00 0.97
32 000952 广济药业 400,000 6,744,000.00 0.96
33 002699 美盛文化 200,000 6,678,000.00 0.96
34 300059 东方财富 300,000 6,660,000.00 0.95
35 300295 三六五网 200,000 6,500,000.00 0.93
36 002185 华天科技 499,960 6,364,490.80 0.91
37 002007 华兰生物 200,000 6,280,000.00 0.90
38 002055 得润电子 200,000 6,124,000.00 0.88
39 300326 凯利泰 234,000 5,847,660.00 0.84
40 002188 巴士在线 200,000 5,786,000.00 0.83
41 000790 华神集团 499,928 5,654,185.68 0.81
42 002172 澳洋科技 500,000 5,365,000.00 0.77
43 600358 国旅联合 392,767 5,302,354.50 0.76
44 300274 阳光电源 200,000 4,880,000.00 0.70
45 002332 仙琚制药 399,910 4,478,992.00 0.64
46 300418 昆仑万维 110,454 3,122,534.58 0.45
47 002373 千方科技 192,200 2,871,468.00 0.41
48 300099 尤洛卡 293,578 2,583,486.40 0.37
49 603899 晨光文具 111,498 1,973,514.60 0.28
50 601611 中国核建 17,395 363,903.40 0.05
51 300516 久之洋 1,473 258,025.41 0.04
52 601127 小康股份 8,662 206,761.94 0.03
53 300512 中亚股份 1,873 187,150.16 0.03
54 603737 三棵树 1,327 154,038.16 0.02
55 603339 四方冷链 2,793 151,995.06 0.02
56 603779 威龙股份 2,809 117,865.64 0.02
57 603959 百利科技 2,815 116,681.75 0.02
58 002798 帝王洁具 1,056 91,555.20 0.01
59 603131 上海沪工 1,263 76,664.10 0.01
60 601966 玲珑轮胎 5,281 68,547.38 0.01 信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告
28
61 300515 三德科技 1,355 63,508.85 0.01
62 300518 盛讯达 1,306 61,186.10 0.01
63 002799 环球印务 1,080 47,131.20 0.01
64 603958 哈森股份 2,372 34,394.00 -
65 002802 洪汇新材 1,629 24,565.32 -
66 603909 合诚股份 1,095 20,126.10 -
67 603016 新宏泰 1,602 13,600.98 -
68 300520 科大国创 926 9,306.30 -
69 002805 丰元股份 971 5,631.80 -
7.4 报 告 期 内股票 投 资 组合的 重 大 变动
7.4.1 累 计 买 入金额 超 出 期 初基 金 资 产净值 2% 或前20 名 的 股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期 初基金资产净值比例（% ）
1 002329 皇氏集团 43,086,647.70 4.84
2 601888 中国国旅 40,131,476.38 4.51
3 600649 城投控股 37,396,622.61 4.20
4 002235 安妮股份 32,906,850.50 3.70
5 002325 洪涛股份 25,627,588.39 2.88
6 000952 广济药业 25,168,126.00 2.83
7 600006 东风汽车 24,019,366.00 2.70
8 002537 海立美达 23,513,829.00 2.64
9 300383 光环新网 21,273,755.01 2.39
10 002622 永大集团 17,882,238.00 2.01
11 002191 劲嘉股份 17,485,624.35 1.96
12 002102 冠福股份 17,210,608.43 1.93
13 000586 汇源通信 16,996,196.00 1.91
14 603268 松发股份 15,497,912.00 1.74
15 600735 新华锦 13,467,601.00 1.51
16 002062 宏润建设 12,192,909.84 1.37
17 300018 中元华电 11,737,370.50 1.32
18 300093 金刚玻璃 11,669,596.00 1.31
19 002436 兴森科技 10,674,629.00 1.20
20 002707 众信旅游 10,446,155.00 1.17
注：买入金额按成交金额( 成交单价 乘以成交数量) 填列, 不 考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计 卖 出金额 超 出 期 初基 金 资 产净值 2% 或前20 名 的 股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期 初基金资产净值比例（% ）
1 000952 广济药业 58,054,535.19 6.52
2 600006 东风汽车 28,086,215.66 3.15
3 300383 光环新网 22,323,268.19 2.51
4 002426 胜利精密 21,550,023.00 2.42 信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告
29
5 002453 天马精化 20,207,701.81 2.27
6 300093 金刚玻璃 19,721,600.20 2.21
7 000586 汇源通信 19,670,955.00 2.21
8 002622 永大集团 19,208,425.41 2.16
9 002727 一心堂 17,371,085.17 1.95
10 002537 海立美达 16,949,333.00 1.90
11 002655 共达电声 16,565,168.17 1.86
12 002191 劲嘉股份 15,710,391.58 1.76
13 603456 九洲药业 15,119,062.00 1.70
14 002235 安妮股份 14,613,960.65 1.64
15 300043 互动娱乐 13,356,517.00 1.50
16 002768 国恩股份 12,940,000.00 1.45
17 000679 大连友谊 12,257,720.00 1.38
18 600136 道博股份 12,228,042.30 1.37
19 002062 宏润建设 11,816,664.21 1.33
20 002707 众信旅游 11,684,790.00 1.31
注：卖出金额按成交金额( 成交单价 乘以成交数量) 填列, 不 考虑相关交易费用。
7.4.3 买 入 股 票的成 本 总 额及卖 出 股 票的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 645,870,944.52
卖出股票收入（成交）总额 711,544,622.36
注: 买入股票 成本和卖出股票收入按成交金额( 成 交单价乘以成交数量)填列, 不考虑相 关交易费用 。
7.5 期 末 按 债券品 种 分 类的债 券 投 资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（% ）
1 国家债券 35,000,000.00 5.01
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 731,544.00 0.10
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 35,731,544.00 5.11
7.6 期 末 按 公允价 值 占 基金资 产 净 值比例 大 小 排 序的 前 五 名债券 投 资 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例 （% ）
1 019518 15 国债 18 350,000 35,000,000.00 5.01
2 120001 16 以岭 EB 6,600 731,544.00 0.10
注: 本基金本 报告期末仅持有上述 2 只债券。
信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告
30
7.7 期 末 按 公允价 值 占 基金资 产 净 值比例 大 小 排序的 所 有 资产支 持 证 券投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期 末 按 公允价 值 占 基金资 产 净 值比例 大 小 排序的 前 五 名贵金 属 投 资明细
本基金本报告期内未进行贵金属投资。
7.9 期 末 按 公允价 值 占 基金资 产 净 值比例 大 小 排 序的 前 五 名权证 投 资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货交易 情 况 说明
7.10.1 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货持仓 和 损 益明细
代码 名称 持仓量( 买/ 卖) 合约市值( 元) 公允价值变动( 元)
风险说
明
IC1612 IC1612 30 33,937,200.00 1,146,080.00 -
IC1607 IC1607 27 32,634,360.00 2,056,920.00 -
公允价值变动总额合计( 元) 3,203,000.00
股指期货投资本期收益( 元) 2,349,080.00
股指期货投资本期公允价值变动( 元) 3,203,000.00
注： 按照股指期货每日无负债结算的结算规则、 《基金股指期货投资会计业务核算细则( 试行)》及
《企业会计准则- 金融工 具列报》 的相关规定 ,“ 其 他衍生工具- 股指期货投资 ”与“证券清算款- 股 指 期
货每日无负债结算暂收暂付款 ”, 符 合金融资产与金融负债相抵销的条件, 故将“其 他衍生工具- 股指期
货投资 ”的期末公允价值以抵销后的净额列报, 净额为零。
7.10.2 本 基 金 投资股 指 期 货的投 资 政 策
基金管 理人可运用股指期货, 以 提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投
资中将根据风险管理的原则, 以套期 保值为目的, 在风险可控的前提下, 本 着谨慎原则, 参与股指期货的
投资, 以管理 投资组合的系统性风险, 改善组合的风险收益特性。此外, 本 基金还将运用股指期货来对冲
诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理。 基金 管理人将
建立股指期货交易决策部门或小组, 授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项, 同时针 对股指
期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。此外, 基金管理人还将做好培训和 准备
工作。
本基金本报告期内未进行股指期货投资。
7.11 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货交易 情 况 说明
7.11.1 本 期 国 债期货 投 资 政策
本基金投资范围不包括国债期货投资。
7.11.2 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货持仓 和 损 益明细
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
7.11.3 本 期 国 债期货 投 资 评价
本基金投资范围不包括国债期货投资。
7.12 投 资 组 合报告 附 注
7.12.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内
受到公开谴责、处罚。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中, 没有超 出基金合同规定备选库之外的股票。
7.12.3 期末其他 各项 资 产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 14,282,202.01
2 应收证券清算款 - 信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告
31
3 应收股利 -
4 应收利息 708,791.25
5 应收申购款 332,434.49
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 15,323,427.75
7.12.4 期 末 持 有的处 于 转 股期的 可 转 换债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末 前 十名股 票 中 存在流 通 受 限情况 的 说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
流通受限情况说明
1 600649 城投控股 35,794,238.60 5.12 重大事项待核实
7.12.6 投 资 组 合报告 附 注 的其他 文 字 描述部 分
因四舍五入原因, 投资组 合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§8 基 金 份 额持有 人 信 息
8.1 期 末 基 金份额 持 有 人户数 及 持 有人结 构
份额单位： 份
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
8,097 37,454.77 10,380,882.40 3.42% 292,890,382.74 96.58%
8.2 期 末 上 市基金 前 十 名持有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 信诚人寿保险有限公司 7,627,383.68 2.52%
2 曾秀吟 5,085,215.16 1.68%
3 陈水珍 3,676,102.94 1.21%
4 黄锦 3,621,513.94 1.19%
5 汪维姗 2,932,769.01 0.97%
6 陈臻瑞 2,790,820.14 0.92%
7 吕大龙 2,782,737.62 0.92%
8 邓雄彪 2,263,560.42 0.75%
9 徐淼 1,839,220.01 0.61%
10 黄强 1,837,867.65 0.61%
8.3 期 末 基 金管理 人 的 从业人 员 持 有本基 金 的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理 人所有从业人员持有本基金 125,334.70 0.04%
信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告
32
8.4 期 末 基 金管理 人 的 从业人 员 持 有本开 放 式 基金份 额 总 量区间 的 情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
10~50
本基金基金经理持有本开放式基金 10~50
§9 开 放 式 基金份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日(2012 年 5 月7 日) 基金份额总额 308,485,543.33
本 报告期期初基金份额总额 332,716,561.02
本 报告期基金总申购份额 26,205,079.33
减: 本报告期 基金总赎回份额 55,650,375.21
本 报告期基金拆分变动份额 -
本 报告期期末基金份额总额 303,271,265.14
§10 重 大 事 件揭示
10.1 基 金 份 额持有 人 大 会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金 管 理人、 基 金 托管人 的 专 门基金 托 管 部门的 重 大 人事变 动
1 、报告期内 基金管理人无重大人事变动。
2 、报告 期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及 基 金管理 人 、 基金财 产 、 基金托 管 业 务的诉 讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基 金 投 资策略 的 改 变
报告期内基金投资策略无改变。
10.5 为 基 金 进行审 计 的 会计师 事 务 所情况
为本基金进行审计的会计师事务所是毕马威华振会计师事务所。 该会计师事务所自本基金基金合同
生效日起为本基金提供审计服务至今。
10.6 管 理 人 、托管 人 及 其高级 管 理 人员受 稽 查 或处罚 等 情 况
报告期 内管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基 金 租 用证券 公 司 交易单 元 的 有关情 况
10.7.1 基 金 租 用证券 公 司 交易单 元 进 行股票 投 资 及佣金 支 付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
安信证券 1 379,860,721.63 28.01% 346,166.77 27.86% -
招商证券 2 369,595,603.04 27.26% 336,813.13 27.11% -
国信证券 1 271,653,390.52 20.03% 247,557.95 19.92% - 信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告
33
东方证券 1 158,522,214.82 11.69% 147,631.03 11.88% -
中信证券 1 117,787,618.82 8.69% 109,695.09 8.83% -
中信建投 2 58,615,376.13 4.32% 54,588.36 4.39% -
大通证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
海通证券 2 - - - - -
中泰证券 2 - - - - -
西南证券 2 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
注： 本基金根 据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。 由 研究部牵头对席位候选券商的研究实
力和服务质量进行评估, 并综合考虑候选券商的综合实力, 由 研究总监和投资总监审核批准。
10.7.2 基 金 租 用证券 公 司 交易单 元 进 行其他 证 券 投资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
成交金额 占当期债券成交总额的比例
安信证券 - -
招商证券 - -
国信证券 - -
东方证券 35,039,008.00 100.00%
中信证券 - -
中信建投 - -
大通证券 - -
国泰君安 - -
海通证券 - -
中泰证券 - -
西南证券 - -
浙商证券 - -
10.8 其 他 重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
信诚基金管理有限公司旗下证券投资基金2015 年12 月
31 日基金资 产净值和基金份额净值公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》及公司网站
(www.xcfunds.com)
2016-01-04
2
信诚基金管理有限公司关于因指数熔断调整旗下部分
基金开放时间的公告
同上 2016-01-04
3
信诚基金管理有限公司关于旗下场内基金在指数熔断
期间暂停申购赎回业务的提示性公告
同上 2016-01-06
4
信诚基金管理有限公司关于因指数熔断调整旗下部分
基金开放时间的公告
同上 2016-01-07
5
信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)2015 年 第四季
度报告
同上 2016-01-22
6
信诚基金管理有限公司关于旗下部分基金增加钱景财
富为销售机构并参加基金申购费率优惠活动的公告
同上 2016-03-17 信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告
34
7
信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)2015 年 年度报
告
同上 2016-03-25
8
信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)2015 年 年度报
告摘要
同上 2016-03-25
9
信诚基金管理有限公司关于旗下部分基金增加利得基
金为销售机构并参加基金申购费率优惠活动的公告
同上 2016-03-30
10
信诚基金管理有限公司关于旗下基金参加同花顺申购
费率优惠活动的公告
同上 2016-03-31
11
信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)2016 年 第一季
度报告
同上 2016-04-21
12
关于信诚基金管理有限公司淘宝店关闭申购服务的公
告 20160505
同上 2016-05-05
13
关于信诚基金管理有限公司网上交易支付宝渠道关闭
基金支付服务的公告 20160505
同上 2016-05-05
14
信诚基金管理有限公司关于旗下部分基金增加好买基
金为销售机构并参加费率优惠活动的公告
同上 2016-05-31
15
信诚基金管理有限公司关于调整网上直销招商银行卡
直联渠道费率优惠折扣的公告
同上 2016-06-02
16
信诚周期轮动混合型证券投资基金（LOF ） 招 募 说 明 书
（2016 年第 1 次更新）
同上 2016-06-20
17
信诚周期轮动混合型证券投资基金（LOF ） 招 募 说 明 书
摘要（2016 年第 1 次更 新）
同上 2016-06-20
18
信诚基金管理有限公司关于旗下部分基金参加交通银
行网上银行、手机银行基金申购费率优惠活动的公告
同上 2016-06-29
19
信诚基金管理有限公司关于旗下部分基金增加云湾投
资为销售机构的公告
同上 2016-06-29
§11 影 响 投 资者决 策 的 其他重 要 信 息
无
§12 备 查 文 件目录
12.1 备 查 文 件名称
1 、 （原）信 诚周期轮动股票型证券投资基金（LOF ）相关批 准文件
2 、信诚基金 管理公司营业执照、公司章程
3 、信诚周期 轮动混合型证券投资基金（LOF ）基 金合同
4 、信诚周期 轮动混合型证券投资基金（LOF ）招 募说明书
5 、本报告期 内按照规定披露的各项公告
12.2 备 查 文 件存放 地 点
信诚基金管理有限公司办公地--上 海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金 中心汇丰银行大楼 9 层。
信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告
35
12.3 备 查 文 件查阅 方 式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.xcfunds.com 。
信诚基金管理有限公司
2016 年 8 月24 日
