中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金
2016 年半年度报告
2016 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人： 中 银 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人： 中 国 工 商银 行 股 份 有限 公 司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一六 年 八 月 二十 四 日 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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重要提示及目录
1.1 重 要 提示
基金管理人 的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本半 年 度 报 告已 经 三 分 之二 以 上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 8 月 19 日复核了本报
告 中 的 财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配 情 况 、财 务 会 计 报告 、 投 资 组合 报 告 等 内容 ， 保 证 复核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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1.2 目录
1
重 要提 示及 目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
2
基 金简 介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
3
主 要财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ............................................................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 6
4
管 理人 报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................. 9
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 10
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 10
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 12
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 12
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 13
4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 13
5
托 管人 报告 ............................................................................................................................................. 14
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 14
5.2 托管人对 报告 期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 14
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14
6 半 年度 财 务会 计 报 告（未 经 审 计） ........................................................................................................ 14
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 14
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 16
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 17
7
投 资组 合报 告 ......................................................................................................................................... 33
7.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................ 33
7.2 报告期末 按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 33
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 34
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 35
7.5 期末按债 券品种分类的 债券投资组合 ........................................................................................ 36
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 37
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 37
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 37
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 37
7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 37
7.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 37
7.12 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 38
8
基 金份 额持 有 人 信息 ............................................................................................................................. 38
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 38 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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8.2 期末上市 基金 前十名持有人 ........................................................................................................ 39
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 39
8.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 39
9
开 放式 基金 份 额 变动 ............................................................................................................................. 39
10
重 大 事件 揭 示 ....................................................................................................................................... 40
10.1 基金份 额持有人大会决议 .......................................................................................................... 40
10.2 基金管 理人、基金托管人 的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 40
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 40
10.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 40
10.5 报告期 内改聘会计师事务所情况 ............................................................................................... 40
10.6 管理人 、托管人及其高 级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 40
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 40
10.8 其他重 大事件 .............................................................................................................................. 42
11
备查 文件 目 录 ....................................................................................................................................... 43
11.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 43
11.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 43
11.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 43
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基金简介
2.1 基 金 基本情 况
基金名称 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金
基金简称 中银产业债定期开放债券
场内简称 中银产债
基金主代码 163827
交易代码 163827
基金运作方式 契约型、上市开放式
基金合同生效日 2014 年 9 月 4 日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 898,332,139.55 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
在严格控制投资风险并保持资产流动性的基础上， 通过对产业债券积极主
动的投资管理，追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金根据对宏观经济趋势、 国家政策方向、 行业和企业盈利、 信用状况
及其变化趋势、 债券市场和股票市场估值水平及预期收益等因素的动态分
析， 在限定投资范围内， 决定债券类资产的配置比例， 并跟踪影响资产配
置策略的各种因素的变化，定期或不定期对大类资产配置比例进行调整。
在充分论证债券市场宏观环境和仔细分析利率走势基础上， 依次通过久期
配置策略、 期限结构配置策略、 类属配置策略、 信用利差策略和回购放大
策略自上而下完成组合构建。 本基金在整个投资决策过程中将认真遵守投
资纪律并有效管理投资风险。
业绩比较基准
1 年期定期 存款利率（ 税后）+1% 。每个封闭期首日，1 年期定期存款利
率根据当日中国人民银行公布并执行的利率水平调整。
风险收益特征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中的较低风险品种， 本基金的预
期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 薛文成 洪渊
联系电话 021-38834999 010-66105799
电子邮箱 clientservice@bocim.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 021-38834788
400-888-5566 95588
传真 021-68873488 010-66105798
注册地址
上海市银城中路200 号中 银大
厦45层
北京市西城区复兴门内大街55
号
办公地址
上海市银城中路200 号中 银大
厦26 层、27 层、45层
北京市西城区复兴门内大街55
号
邮政编码 200120 100140 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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法定代表人 白志中 易会满
2.4 信 息 披露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报
登载基金 半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bocim.com
基金 半年度报告备置地点 上海市银城中路 200 号 中银大厦 26 层
2.5 其 他 相关资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
3
主要财务指标和基 金净值表现
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和 指 标 报告期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 19,821,797.16
本期利润 1,417,698.98
加权平均基金份额本期利润 0.0016
本期加权平均净值利润率 0.15%
本期基金份额净值增长率 0.14%
3.1.2 期末 数据 和 指 标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 19,940,496.47
期末可供分配基金份额利润 0.0222
期末基金资产净值 949,017,122.29
期末基金份额净值 1.056
3.1.3 累计 期末 指 标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 9.65%
注：1. 所述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2. 本期已实现 收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配收益，
采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额），即如果期
末未分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利
润的已实现部分，如果期末未分配 利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未
分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
①－③ ②－④ 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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② 准差④
过去一个月 0.48% 0.15% 0.20% 0.01% 0.28% 0.14%
过去三个月 0.19% 0.16% 0.60% 0.01% -0.41% 0.15%
过去六个月 0.14% 0.22% 1.21% 0.01% -1.07% 0.21%
过去一年 -0.86% 0.33% 2.58% 0.01% -3.44% 0.32%
自基金合同生
效起至今
9.65% 0.36% 5.72% 0.01% 3.93% 0.35%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
（2014 年 9 月 4 日至 2016 年 6 月 30 日）
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月内 为建仓期，截至建仓结束时本基金的
各项投资比例已达到基金合同第十二部分（二）的规定，即基金投资于债券资产的比例不低于基金
资产的 80% ，其中产业债的投资比例不低于本基金非现金资产的 80% 。应开放期流动性需要，为保
护基金份额持有人利益，开放期开始前三个月至开放期结束后三个月内不受前述比例限制。本基金
还 可 投 资 于持 有 可 转 债转 股 所 得 股票 以 及 权 证等 中 国 证 监会 允 许 基 金投 资 的 非 固定 收 益 类 金融 品 种。
本基金持有的全部权证， 其市值不得超过基金资产净值的 3% 。 开放期内， 基金持有现金或 到期日在
一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于 5% ，在 封闭期内，本基金不受上述 5% 的限 制。 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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管理人报告
4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
中银基金管理有限公司前身为中银国际基金管理有限公司，于 2004 年 8 月 12 日正 式成立，由
中银国际和美林投资管理合资组建（2006 年 9 月 29 日美林 投资管理有限公司与贝莱德投资管理有
限公司合并， 合并后新公司名称为― 贝莱德投资管理有限公司‖）。 2007 年 12 月 25 日， 经中国证券监
督 管 理 委 员会 批 复 ， 同意 中 国 银 行股 份 有 限 公司 直 接 控 股中 银 基 金 。公 司 注 册 地为 中 国 上 海市 ， 注
册资本为一亿元人民币，其中中国银行拥有 83.5 ％的股权， 贝莱德投资管理拥有 16.5 ％的股权。 截
至 2016 年 6 月 30 日，本管理人共管理六十六只开放式证券投资基金：中银中国精选混合型开放式
证 券 投 资 基金 、 中 银 货币 市 场 证 券投 资 基 金 、中 银 持 续 增长 混 合 型 证券 投 资 基 金、 中 银 收 益混 合 型
证 券 投 资 基金 、 中 银 动态 策 略 混 合型 证 券 投 资基 金 、 中 银稳 健 增 利 债券 型 证 券 投资 基 金 、 中银 行 业
优选灵活配置混合型证券投资基金、中银中证 100 指数增强 型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活配
置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 中 银 价 值精 选 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 中 银 稳 健双 利 债 券 型证 券 投
资基金、中银全球策略证券投资基金（FOF ） 、上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金、
中 银 转 债 增强 债 券 型 证券 投 资 基 金、 中 银 中 小盘 成 长 混 合型 证 券 投 资基 金 、 中 银信 用 增 利 债券 型 证
券投资基金、 中银沪深 300 等权重指 数证券投资基金(LOF) 、 中银主题策略混合型证券投资基金、 中
银保本混合型证券投资基金、中银理财 14 天债 券型证券投资基金、中银理财 60 天 债券型发起式证
券投资基金、 中银纯债债券型证券投 资基金、 中银理财 7 天债券型证券投资基金、 中银理财 30 天债
券 型 证 券 投资 基 金 、 中银 稳 健 添 利债 券 型 发 起式 证 券 投 资基 金 、 中 银标 普 全 球 精选 自 然 资 源等 权 重
指 数 证 券 投资 基 金 、 中银 消 费 主 题混 合 型 证 券投 资 基 金 、中 银 美 丽 中国 混 合 型 证券 投 资 基 金、 中 银
盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金 （LOF ） 、 中银新 回报灵活配置混合型证券投资基金、 中
银 互 利 分 级债 券 型 证 券投 资 基 金 、中 银 惠 利 纯债 半 年 定 期开 放 债 券 型证 券 投 资 基金 、 中 银 中高 等 级
债券型证券投资基金、 中银理财 21 天债券型证券投资基金、 中银优秀企业混合型证券投资基金、 中
银 活 期 宝 货币 市 场 基 金 、 中 银 多 策略 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 、中 银 健 康 生活 混 合 型 证券 投 资
基 金 、 中 银聚 利 分 级 债券 型 证 券 投资 基 金 、 中银 薪 钱 包 货币 市 场 基 金、 中 银 产 业债 一 年 定 期开 放 债
券 型 证 券 投资 基 金 、 中银 新 经 济 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 中 银安 心 回 报 半年 定 期 开 放债 券 型
证 券 投 资 基金 、 中 银 研究 精 选 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 、 中 银 恒利 半 年 定 期开 放 债 券 型证 券 投
资 基 金 、 中银 新 动 力 股票 型 证 券 投资 基 金 、 中银 宏 观 策 略灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 中银 新 趋
势灵活配置混合型证券投资基金、 中银智能制造股票型证券投资基金、 中银互联网+ 股票型证券投资
基 金 、 中 银国 有 企 业 债债 券 型 证 券投 资 基 金 、中 银 新 财 富灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 中银 新 机中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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遇 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 、中 银 战 略 新兴 产 业 股 票型 证 券 投 资基 金 、 中 银机 构 现 金 管理 货 币
市 场 基 金 、 中 银 美 元 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金(QDII) 、中银稳进保本混合 型证券投资 基金、中银 宝利
灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 中银 瑞 利 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 、 中 银 珍利 灵 活 配 置混 合 型
证 券 投 资 基金 、 中 银 鑫利 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 、中 银 益 利 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、
中 银 裕 利 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 中 银合 利 债 券 型证 券 投 资 基金 、 中 银 腾利 灵 活 配 置混 合 型
证券 投 资 基金 、 中 银 永利 半 年 定 期开 放 债 券 型证 券 投 资 基金 ， 同 时 管理 着 多 个 特定 客 户 资 产管 理 投
资组合。
4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组）及 基 金 经理助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
白洁
本基金的基金
经理、中银货
币基金基金经
理、中银理财
7 天债券基金
基金经理、中
银理财 21 天
债券基金基金
经理、中银安
心回报债券基
金基金经理、
中银新机遇基
金基金经理
2014-09-0
4
- -
中银基金管理有限公司副总裁
（VP ）, 上 海 财 经 大 学 经 济 学 硕
士。 曾任 金盛保险有限公司投资部
固定收益分 析员。2007 年加入中
银基金管理有限公司， 曾担任固定
收益研究员、 基金经理助理。 2011
年 3 月至今 任中银货币 基金基金
经理， 2012 年 12 月至今 任中银理
财 7 天债券基金基金经 理，2013
年12 月至今任中银理财 21 天债券
基金基金经理，2014 年 9 月至今
任 中 银 产 业 债 基 金 基 金 经 理,2014
年 10 月至今 任中银安心回报债券
基金基金经理， 2015 年 11 月至今
任中银新机遇基金基金经理。 具有
11 年 证 券从业 年 限 。具备 基 金 、
证券、 银行间本币市场交易员从业
资格。
注：1 、 首任基金经理的― 任职日期‖ 为基金合同生效日， 非首任基金经理的― 任职日期‖ 为根据 公
司决定确定的聘任日期， 基金经理的― 离任日期‖ 均为根据公司决定确定的解聘日期；2 、 证券从业年
限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 中国证监会的有关规则和其他有关法
律 法 规 的 规定 ， 严 格 遵循 本 基 金 合同 ， 本 着 诚实 信 用 、 勤勉 尽 责 的 原则 管 理 和 运用 基 金 资 产， 在 严
格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明
4.3.1 公平 交易 制 度 的执行 情 况
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制 定了 《中银基
金管理有限公司公平交易管理办法》 ， 建立了 《新股询价申购和参与公开增发管理办法》 、 《债券 询价
申 购 管 理 办法 》 、 《 集 中 交 易 管 理 办法 》 等 公 平交 易 相 关 制度 体 系 ， 通过 制 度 确 保不 同 投 资 组合 在投
资 管 理 活 动中 得 到 公 平对 待 ， 严 格防 范 不 同 投资 组 合 之 间进 行 利 益 输送 。 公 司 建立 了 投 资 决策 委 员
会 领 导 下 的投 资 决 策 及授 权 制 度 ，以 科 学 规 范的 投 资 决 策体 系 ， 采 用集 中 交 易 管理 加 强 交 易执 行 环
节 的 内 部 控制 ， 通 过 工作 制 度 、 流程 和 技 术 手段 保 证 公 平交 易 原 则 的实 现 ； 通 过建 立 层 级 完备 的 公
司 证 券 池 及组 合 风 格 库， 完 善 各 类具 体 资 产 管理 业 务 组 织结 构 ， 规 范各 项 业 务 之间 的 关 系 ，在 保 证
各 投 资 组 合既 具 有 相 对独 立 性 的 同时 ， 确 保 其在 获 得 投 资信 息 、 投 资建 议 和 实 施投 资 决 策 方面 享 有
公 平 的 机 会； 通 过 对 异常 交 易 行 为的 实 时 监 控、 分 析 评 估、 监 察 稽 核和 信 息 披 露确 保 公 平 交易 过 程
和结果的有效监督。
本 报 告 期 内， 本 公 司 严格 遵 守 法 律法 规 关 于 公平 交 易 的 相关 规 定 ， 确保 本 公 司 管理 的 不 同 投资
组 合 在 授 权、 研 究 分 析、 投 资 决 策、 交 易 执 行、 业 绩 评 估等 投 资 管 理活 动 和 环 节得 到 公 平 对待 。 各
投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告 期内未发生异常交易行为。
4.3.2 异常 交易 行 为 的专项 说 明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本 报 告 期 内， 基 金 管 理人 未 发 生 所有 投 资 组 合参 与 的 交 易所 公 开 竞 价同 日 反 向 交易 成 交 较 少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况 。
4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
1. 宏观经济 分析
国 外 经 济 方面 ， 全 球 经济 步 入 较 为稳 定 但 缓 慢的 复 苏 通 道， 美 国 仍 是表 现 相 对 较好 的 经 济 体。
从领先指标来看，上半年美国 ISM 制造业 PMI 指数缓慢回升至 53.2 水 平，就业市场整体改善，失
业率稳定在 4.9% 左右。上 半年欧元区经济延续弱势复苏态势，制造业 PMI 指数小幅回 落至 51.9 附
近，CPI 同比 增速小幅上行至 0.1% 左 右；不过，受英国公投脱欧的负面冲击，欧盟统计局数据显示
6 月 份 的 服务 业 、 零 售业 和 建 筑 业信 心 明 显 恶化 ， 消 费 者也 变 得 更 为悲 观 。 综 合来 看 ， 美 国仍 是 全
球复苏前景最好的经济体，受美联储加息预期反复影响，美元指数在 94-96 左 右的 区间窄幅波动。
国 内 经 济 方 面 ， 在 前 期― 稳增长‖ 政 策 刺 激 及 国 际 大 宗 商 品 价 格 阶 段 性 上 行 的 内 外 因 素 影 响 下 ，
经济领先指标整体仍是震荡走弱， 下行压力 并未消除。 具体来看， 二季度领先指标制造业 PMI 缓慢中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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下行至 50.0 的荣枯线附近，同步指标工业增加值同比增速 1-6 月累计增长 6.0% ，仍 处于较低水平。
从经济增长动力来看，拉动经济的三驾马车以下滑为主：1-6 月消费增速小幅回落至 10.3% ，6 月出
口增速继续下滑至-4.9% 左右，1-6 月 固定资产投资增速小幅下降至 9.0% 的水平。通胀方面，CPI 通
缩预期有所修正，6 月小 幅下行于 1.9% 的水平，PPI 环比跌幅有所收窄，6 月同比跌幅缩小至-2.6%
左右。
2. 市场回顾
整 体 来 看 ， 上 半 年 债 市 整 体 呈 现 出 先 涨 后 跌 的 震 荡 走 势 。 其 中 ， 一 季 度 中 债 总 全 价 指 数 上 涨
0.27% ， 中债 银行间国债全价指数上涨 1.03% ， 中 债企业债总全价指数下跌 1.27% ； 二 季度中债总全
价指数下跌 0.70% ， 中债 银行间国债全价指数下跌 1.24% ， 中 债企业债总全价指数下跌 2.10% 。 反 映
在 收 益 率 曲线 上 ， 上 半年 收 益 率 曲线 经 历 了 由陡 变 平 的 变化 。 其 中 ，一 季 度 10 年 期 国 债 收益 率 从
2.82% 上行至 2.84% ，10 年 期金融债 （国开） 收益率从 3.13% 上 行至 3.24% ； 二季度，10 年期国债收
益率从 2.84% 的水平下行了 0.08 个 BP ，10 年期 金融债（国开）收益率从 3.24%下行 5.53 个 BP 至
3.19% 。 货币 市场方面， 上半年央行货币政策整体保持稳健， 资金面呈现先紧后松、 整体中性的格局。
其中一季度， 银行间 7 天回购利率均值在 2.46% 左右， 较上季度均值上行 5bp ，1 天 回购加权平均利
率均值在 2.02% 左右，较 上季度均值上升 18bp ； 二季度，银行间 1 天回购利率从 2.20% 下行 8.63 个
BP 至 2.12% ，7 天回购加 权平均利率从 2.85%下行 13.39 个 BP 至 2.72% 。
可转债 方面 ，上半 年整 体跟随 权益 市场下 跌。 其中， 一季 度中证 转债 指数下跌 8.07% ，个 券 方
面， 一季度格力转债、 歌尔转债及电气 转债分别下跌 10.88% 、9.69% 及 13.74% ； 二 季度中证转债指
数下跌 4.16% ， 个券方面， 航信、 电气及格力等老券二季度分别下跌 15.07% 、 8.92% 及 5.93% ， 顺昌、
国贸及汽模转债分别上涨 15.27% 、4.17% 及 0.81% ，表现相对较好。股票市场方面，上半年整体震
荡下行。 其中， 一季度上证综指下跌 15.12% ， 代表大盘股表现的沪深 300 指数下 跌 13.75% ， 中 小盘
综合指数下跌 17.35% ， 创业板综合指数下跌 19.31% ； 二季度 ， 上证综指 下跌 2.47% ， 代表大盘股表
现的沪深 300 指数下跌 1.99% ，中小盘 综合指数上行 3.79% ，创 业板综合指数上行 6.72% 。
3. 运行分析
上 半 年 股 票市 场 出 现 分化 ， 债 券 市场 小 幅 震 荡， 本 基 金 业绩 表 现 好 于比 较 基 准 。策 略 上 ， 我们
保 持 合 适 的久 期 和 杠 杆比 例 ， 积 极参 与 波 段 投资 机 会 ， 优化 配 置 结 构， 重 点 配 置中 短 期 限 、中 高 评
级信用债，合理分配类属资产比例。
4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现
截至 2016 年 6 月 30 日为 止， 本基金的 单位净值为 1.056 元 ， 本基 金的累计单位净值为 1.096 元。
报告期内本基金份额净值增长率为 0.14% ， 同期 业绩比较基准收益率为 1.21% 。 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望
望 未 来 ， 全球 经 济 有 望在 美 国 经 济的 拉 动 下 维持 缓 慢 复 苏的 态 势 ， 但受 制 于 美 联储 货 币 政 策加
息 预 期 反 复叠 加 英 国 公投 脱 欧 冲 击， 国 际 资 本流 出 新 兴 市场 经 济 体 的压 力 可 能 抬升 ， 新 兴 市场 金 融
体 系 稳 定 性面 临 考 验 。鉴 于 对 当 前经 济 和 通 胀增 速 的 判 断， 经 济 增 速下 滑 压 力 仍未 消 退 ， 但财 政 政
策 放 松 有 望继 续 ， 加 之货 币 政 策 转向 稳 健 偏 松， 或 将 对 下半 年 经 济 形成 一 定 程 度的 托 底 效 应。2016
年是全面建成小康社会决胜阶段的开局之年， 也是推进结构性改革的攻坚之年。2016 年及今后 一个
时 期 ， 要 适度 扩 大 总 需求 ， 加 强 供给 侧 结 构 性 改 革 ， 实 施相 互 配 合 的政 策 支 柱 。宏 观 政 策 要稳 ， 就
是 要 为 结 构性 改 革 营 造稳 定 的 宏 观经 济 环 境 。积 极 的 财 政政 策 要 加 大力 度 ， 实 行减 税 政 策 ，阶 段 性
提高财政赤字率。 预计 2016 年下半年 财政政策力度将有所增大， 货币政策可能稳健偏松操作， 宏观
调 控 更 注 重引 导 经 济 增速 平 稳 放 缓， 产 业 结 构进 一 步 提 质、 增 效 、 升级 。 公 开 市场 方 面 ， 在近 期 经
济 下 行 压 力未 减 的 情 况下 ， 预 计 货币 政 策 维 持中 性 偏 松 基调 ， 公 开 市场 方 面 也 更加 注 重 维 持流 动 性
环 境 平 稳 。社 会 融 资 方面 ， 防 范 金融 风 险 及 规范 表 外 融 资的 政 策 思 路延 续 ， 商 业银 行 风 险 偏好 及 实
体 企 业 融 资需 求 匹 配 度下 降 ， 预 计表 外 融 资 自发 扩 张 的 动力 依 然 有 限， 表 内 信 贷投 放 也 或 将小 幅 放
缓， 社会融资总量增速大概率上呈现小幅放缓态势。 综合上述分析， 我们对 2016 年下半年债券市场
的走势判断整体乐观。 预计 2016 年下 半年宏观调控政策整体保持稳定， 财政货币政策宽松以托底经
济 的 概 率 较大 。 固 定 资产 投 资 增 速整 体 仍 有 下行 压 力 ， 基建 投 资 仍 是固 定 资 产 投资 中 宏 观 调控 的 重
要抓手；货币政策将阶段性转向稳健偏松，预计银行间 7 天回购利率可能小幅下行，银行间资金面
状况整体也有望保持稳定。物价方面，考虑到 PPI 翘尾因素 的上行影响，工业通缩预期将被修正，
但居民物价水平同比 增速可能小幅走低。 考虑到经济增长动能整体偏弱、 货币政策取向阶段性偏松、
利率债供需整体保持平衡， 预计下半年长端收益率将以下行为主。 信用债方面， 允许刚性兑付打破，
进 一 步 完 善金 融 市 场 建设 ， 提 高 风险 定 价 能 力等 因 素 ， 下半 年 或 将 存在 个 案 违 约风 险 发 生 ，规 避 信
用风险较大的品种。
具体操作上， 在做好组合流动性管理的基础上， 适度拉长久期， 均衡配置， 合理分配各类资产 ，
审 慎 精 选 信用 债 和 可 转债 品 种 ， 积极 把 握 利 率债 和 可 转 债的 投 资 机 会。 权 益 方 面， 股 市 将 更多 基 于
改 革 预 期 以及 流 动 性 稳健 偏 松 等 多因 素 支 持 ，市 场 或 仍 出现 波 动 上 涨走 势 ， 我 们将 积 极 把 握结 构 性
与波段性行情，借此提升基金的业绩表现。
作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。
4.6 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明
4.7.1 有关参 与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根 据 证 监 会的 相 关 规 定， 本 公 司 为建 立 健 全 有效 的 估 值 政策 和 程 序 ，经 公 司 执 行委 员 会 批 准，中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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公 司 成 立 估值 委 员 会 ，明 确 参 与 估值 流 程 各 方的 人 员 分 工和 职 责 ， 由研 究 部 、 风险 管 理 部 、基 金 运
营 部 相 关 人员 担 任 委 员会 委 员 。 估值 委 员 会 委员 具 备 应 有的 经 验 、 专业 胜 任 能 力和 独 立 性 ，分 工 明
确 ， 在 上 市公 司 研 究 和估 值 、 基 金投 资 、 投 资品 种 所 属 行业 的 专 业 研究 、 估 值 政策 、 估 值 流程 和 程
序 、 基 金 的风 险 控 制 与绩 效 评 估 、会 计 政 策 与基 金 核 算 以及 相 关 事 项的 合 法 合 规性 审 核 和 监督 等 各
个 方 面 具 备专 业 能 力 和丰 富 经 验 。估 值 委 员 会严 格 按 照 工作 流 程 诚 实守 信 、 勤 勉尽 责 地 讨 论和 决 策
估 值 事 项 。日 常 估 值 项目 由 基 金 运营 部 严 格 按照 新 会 计 准则 、 证 监 会相 关 规 定 和基 金 合 同 关于 估 值
的约定执行。 当经济环境和证券市场发生重大变化时， 针对特殊估值工作， 按照以下工作流程进行：
由 公 司 估 值委 员 会 依 据行 业 协 会 提供 的 估 值 模型 和 行 业 做法 选 定 与 当时 市 场 经 济环 境 相 适 应的 估 值
方 法 并 征 求托 管 行 、 会计 师 事 务 所的 相 关 意 见， 由 基 金 运营 部 做 出 提示 ， 对 其 潜在 估 值 调 整对 前 一
估值日的基金资产净值的影响是否在 0.25 ％以 上进行测算，并对确认产生影响的品种根据前述估值
模 型 、 估 值流 程 计 算 提供 相 关 投 资品 种 的 公 允价 值 以 进 行估 值 处 理 ，待 清 算 人 员复 核 后 ， 将估 值 结
果 反 馈 基 金经 理 ， 并 提交 公 司 估 值委 员 会 。 其他 特 殊 情 形， 可 由 基 金经 理 主 动 做出 提 示 ， 并由 研 究
员提供研究报告，交估值委员会审议，同时按流程对外公布。
4.7.2 基金经 理参与或决定估值的程度
基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见，但不介入基金日常估值业务。
4.7.3 本公司 参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.7.4 定价服 务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明
根据基金合同， 在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次数最多 为 12 次； 基
金合同生效满 3 个月后 ， 若基金在每个封闭期最后一个工作日收盘后每 10 份基金 份额可分配利润
金额不低于 0.3 元 （ 含 ） ， 则 基 金 须 进 行 收 益 分 配 ， 并 以 该 日 为 收 益 分 配 基 准 日 ， 每 份 基 金 份 额 每
次 分 配 比 例 不 得 低 于 收 益 分 配 基 准 日 每 份 基 金 份 额 可 供 分 配 利 润 的 80% ； 若 基 金 合 同 生 效 不 满 3
个月可不进行收益分配。
本基金于 2016 年 01 月 20 日进行了一 次利润分配，向基金份额持有人每 10 份基金份额 派发现
金红利 0.4 元 ， 分红总金额为 35,933,285.09 元， 收益 分配基准日 2015 年 12 月 31 日每份基 金份额可
供分配利润为 0.0401 元 ，本次分红符合基金合同的相关规定。
4.8 报 告 期内管 理 人 对本基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警情 形 的 说明
本 基 金 在 报告 期 内 未 出现 连 续 二 十个 工 作 日 基金 份 额 持 有人 数 量 不 满二 百 人 或 者基 金 资 产 净值
低于五千万元的情形。 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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5
托管人报告
5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 托管 人 在 对 中银 产 业 债 一年 定 期 开 放债 券 型 证 券投 资 基 金 的托 管 过 程 中，
严 格 遵 守 《证 券 投 资 基金 法 》 及 其他 法 律 法 规和 基 金 合 同的 有 关 规 定， 不 存 在 任何 损 害 基 金份 额 持
有人利益的行为，完全尽职尽责地 履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明
本 报 告 期 内， 中 银 产 业债 一 年 定 期开 放 债 券 型证 券 投 资 基金 的 管 理 人—— 中 银 基金 管 理 有 限 公
司 在 中 银 产业 债 一 年 定期 开 放 债 券型 证 券 投 资基 金 的 投 资运 作 、 基 金资 产 净 值 计算 、 基 金 份额 申 购
赎 回 价 格 计算 、 基 金 费用 开 支 等 问题 上 ， 不 存在 任 何 损 害基 金 份 额 持有 人 利 益 的行 为 ， 在 各重 要 方
面 的 运 作 严格 按 照 基 金合 同 的 规 定进 行 。 本 报告 期 内 ， 中银 产 业 债 一年 定 期 开 放债 券 型 证 券投 资 基
金对基金份额持有人进行了一次利润分配，分配金额为 35,933,285.09 元。
5.3 托 管 人对本 半 年 度报告 中 财 务信息 等 内 容的真 实 、 准确和 完 整 发表意 见
本 托 管 人 依法 对 中 银 基金 管 理 有 限公 司 编 制 和披 露 的 中 银产 业 债 一 年定 期 开 放 债券 型 证 券 投资
基金 2016 年 半年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内
容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行资产托管部
2016 年 8 月 19 日
6 半 年 度 财务 会 计 报 告（ 未 经 审 计）
6.1 资 产 负债表
会计主体：中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金
报告截止日：2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存款 6.4.7.1 19,871,847.00 11,929,627.58
结算备付金
21,302,292.03 21,509,847.15
存出保证金
107,350.38 236,662.23
交易性金融资产 6.4.7.2 1,136,154,090.26 1,406,624,647.98
其中：股票投资
126,270,326.26 97,197,807.60
基金投资
- -
债券投资
1,009,883,764.00 1,309,426,840.38
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- - 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
5,991,888.19 -
应收利息 6.4.7.5 21,840,017.46 23,573,948.57
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
1,205,267,485.32 1,463,874,733.51
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债 6.4.7.3 - -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
254,023,728.00 479,699,380.45
应付证券清算款
1,759,156.06 39,588.81
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
- -
应付托管费
154,824.78 166,055.73
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 76,190.66 294,081.16
应交税费
- -
应付利息
48,448.33 73,918.96
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 188,015.20 69,000.00
负债合计
256,250,363.03 480,342,025.11
所 有 者 权益：
- -
实收基金 6.4.7.9 898,332,139.55 898,332,139.55
未分配利润 6.4.7.10 50,684,982.74 85,200,568.85
所 有 者 权益合 计
949,017,122.29 983,532,708.40
负 债 和 所有者 权 益 总计
1,205,267,485.32 1,463,874,733.51
注：报告截止日 2016 年 6 月 30 日， 基金 份 额 净 值 1.056 元 ，基 金 份 额 总 额 898,332,139.55 份。
6.2 利润表
会计主体： 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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一、收入
6,201,060.22 84,760,082.25
1. 利息收入
22,708,239.57 54,466,340.95
其中：存款利息收入 6.4.7.11 240,311.63 10,096,795.55
债券利息收入
22,467,927.94 44,364,886.51
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 4,658.89
其他利息收入
- -
2. 投资收益（ 损失以―-‖ 填 列）
1,896,918.83 88,803,077.74
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -8,552,936.35 10,186,593.64
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 9,416,858.43 78,505,659.20
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 1,032,996.75 110,824.90
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以―-‖ 号
填列）
6.4.7.16 -18,404,098.18 -58,509,336.44
4. 汇兑收益（ 损失以― －‖ 号填列）
- -
5. 其他收入（ 损失以―-‖ 号 填列） 6.4.7.17 - -
减 ： 二 、费用
4,783,361.24 9,626,829.45
1 ．管理人报 酬 6.4.10.2.1 - -
2 ．托管费 6.4.10.2.2 937,643.10 2,364,253.58
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 6.4.7.18 409,221.77 450,805.68
5 ．利息支出
3,231,549.50 6,578,643.76
其中：卖出回购金融资产支出
3,231,549.50 6,578,643.76
6 ．其他费用 6.4.7.19 204,946.87 233,126.43
三 、 利润 总额 （ 亏损 总额 以 “- ”号填
列）
1,417,698.98 75,133,252.80
减：所得税费用
- -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ”号填列）
1,417,698.98 75,133,252.80
6.3 所 有 者权益 （ 基 金净值 ） 变 动表
会计主体： 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
898,332,139.55 85,200,568.85 983,532,708.40
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
- 1,417,698.98 1,417,698.98 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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润）
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少以―-‖ 号填列）
- - -
其中：1. 基金 申购款 - - -
2. 基金赎回款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净值减少以―-‖ 号
填列）
- -35,933,285.09 -35,933,285.09
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
898,332,139.55 50,684,982.74 949,017,122.29
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
2,160,065,905.21 154,235,768.10 2,314,301,673.31
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 75,133,252.80 75,133,252.80
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少以―-‖ 号填列）
- - -
其中：1. 基金 申购款 - - -
2. 基金赎回款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净值减少以―-‖ 号
填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
2,160,065,905.21 229,369,020.90 2,389,434,926.11
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：李道滨，主管会计工作负责人：欧阳向军，会计机构负责人：乐妮
6.4 报 表 附注
6.4.1 基金 基本 情 况
中 银 产业 债一 年 定期 开放 债 券型 证券 投 资基 金 ( 以 下 简称― 本基 金‖) ， 系经中 国 证券 监督 管 理 委
员 会 （以 下简 称― 中 国证监 会‖ ） 证监许 可[2013]1500 号文 《 关于 核 准中 银产 业 债一 年定 期 开放 债券
型证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人中银基金管理有限公司于 2014 年 8 月 11 日至
2014 年 8 月 29 日向社 会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证并中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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出具安永华明(2014) 验字第 61062100_B10 号验资 报告后， 向 中国证监会报送基金备案材料。 基 金合
同于 2014 年 9 月 4 日正式 生效。 本基金为契约型上市开放式， 存续期限不定。 设立时募集的扣除认
购费后的实收基金 （本金） 为人民币 2,159,421,519.03 元， 在募集期间产生的活期存款利息为 人民币
644,386.18 元 ，以上实收基金（本息）合计为人民币 2,160,065,905.21 元， 折合 2,160,065,905.21 基
金 份 额 。 本基 金 的 基 金管 理 人 为 中银 基 金 管 理有 限 公 司 ，注 册 登 记 机构 为 中 国 证券 登 记 结 算有 限 责
任公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
本 基 金 的 投资 范 围 为 具有 良 好 流 动性 的 金 融 工具 ， 包 括 国内 依 法 发 行和 上 市 交 易的 国 债 、 金融
债 、 央 行 票据 、 地 方 政府 债 、 企 业债 、 公 司 债、 中 小 企 业私 募 债 、 中期 票 据 、 短期 融 资 券 、超 级 短
期融资券、 资产支持证券、 次级债、 可转换债券 （含分离交易可转债） 、 债券回购、 银行存款、 货 币
市场工具等， 以及股票、 权证等权益类品种和法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具，
但须符合中国证监会的相关规定。
本基金的业绩比较基准为：1 年期 定期存款利率（税后）+1% 。
6.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本 财 务 报 表系 按 照 财 政部 颁 布 的 《企 业 会 计 准则— 基 本 准则 》 以 及 其后 颁 布 及 修订 的 具 体 会计
准 则 、 应 用 指 南 、 解 释 以 及 其 他 相 关 规 定 （ 以 下 合 称― 企 业 会 计 准 则‖ ） 编 制 ， 同 时 ， 在 具 体 会 计 核
算 和 信 息 披露 方 面 ， 也参 考 了 中 国证 券 投 资 基金 业 协 会 修订 并 发 布 的《 证 券 投 资基 金 会 计 核算 业 务
指引》 、 中国 证监会制定的 《关 于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基
金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及份 额净值计价 有关事项的 通知》 、 《证券投资基金 信息披露管 理 办
法》 、 《证券 投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资 基金
信息披露编报规则》第 3 号《会计报 表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模 板第
3 号< 年度报 告和半年度报告> 》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2016 年 6 月 30 日的财务
状况以及 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日止期 间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报 告期 所 采 用的会 计 政 策、会 计 估 计与最 近 一 期年度 报 告 相一致 的 说 明
本报告期所采用的其他会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错 更正 的 说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 19 页共 43 页
6.4.6.1 印花 税
证券（股票）交易印花税税率为 1‰ ，由出让方缴纳。
股 权 分 置 改革 过 程 中 因非 流 通 股 股东 向 流 通 股股 东 支 付 对价 而 发 生 的股 权 转 让 ，暂 免 征 收 印花
税。
6.4.6.2 营业 税、企业所得税
证 券 投 资 基金 （ 封 闭 式证 券 投 资 基金 ， 开 放 式证 券 投 资 基金 ） 管 理 人运 用 基 金 买卖 股 票 、 债券
的差价收入，免征营业税。
证 券 投 资 基金 从 证 券 市场 中 取 得 的收 入 ， 包 括买 卖 股 票 、债 券 的 差 价收 入 ， 股 权的 股 息 、 红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
股 权 分 置 改革 中 非 流 通股 股 东 通 过对 价 方 式 向流 通 股 股 东支 付 的 股 份、 现 金 等 收入 ， 暂 免 征收
流通股股东应缴纳的企业所得税。
6.4.6.3 个人 所得税
个人所得税税率为 20% 。
基 金 取 得 的股 票 的 股 息、 红 利 收 入、 债 券 的 利息 收 入 及 储蓄 利 息 收 入， 由 上 市 公司 、 债 券 发行
企 业 及 金 融机 构 在 向 基金 派 发 股 息、 红 利 收 入、 债 券 的 利息 收 入 及 储蓄 利 息 收 入时 代 扣 代 缴个 人 所
得税。
股 权 分 置 改革 中 非 流 通股 股 东 通 过对 价 方 式 向流 通 股 股 东支 付 的 股 份、 现 金 等 收入 ， 暂 免 征收
流通股股东应缴纳的个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50% 计
入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25% 计入 应纳税所得额。
6.4.7 重要 财务 报 表 项目的 说 明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
活期存款 19,871,847.00
定期存款 -
其他存款 -
合计 19,871,847.00
6.4.7.2 交易性 金 融 资产 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 20 页共 43 页
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 126,979,126.49 126,270,326.26 -708,800.23
贵 金 属 投 资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 321,370,514.67 329,434,764.00 8,064,249.33
银行间市场 668,597,495.16 680,449,000.00 11,851,504.84
合计 989,968,009.83 1,009,883,764.00 19,915,754.17
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,116,947,136.32 1,136,154,090.26 19,206,953.94
6.4.7.3 衍生金 融 资 产/ 负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买入返 售 金 融资产
6.4.7.4.1 各项 买 入 返售金 融 资 产期末 余 额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末 买 断 式逆回 购 交 易中取 得 的 债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 2,129.29
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 9,110.57
应收债券利息 21,828,734.13
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 43.47
合计 21,840,017.46
6.4.7.6 其他资 产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交 易 费 用 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 21 页共 43 页
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 66,326.53
银行间市场应付交易费用 9,864.13
合计 76,190.66
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 188,015.20
其他 -
合计 188,015.20
6.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 898,332,139.55 898,332,139.55
本期申购 - -
本期赎回 （以―-‖ 号填列 ） - -
本期末 898,332,139.55 898,332,139.55
6.4.7.10 未 分配 利 润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 36,051,984.40 49,148,584.45 85,200,568.85
本期利润 19,821,797.16 -18,404,098.18 1,417,698.98
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -35,933,285.09 - -35,933,285.09
本期末 19,940,496.47 30,744,486.27 50,684,982.74
6.4.7.11 存 款利 息 收 入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 22 页共 43 页
活期存款利息收入 69,049.88
定期存款利息收入 0.00
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 169,740.06
其他 1,521.69
合计 240,311.63
6.4.7.12 股 票投 资 收 益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 121,406,263.42
减：卖出股票成本总额 129,959,199.77
买卖股票差价收入 -8,552,936.35
6.4.7.13 债 券投 资 收 益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
卖出债券 （ 债转股及债券到期兑付） 成
交总额
607,823,171.84
减： 卖出债券 （ 债转股及债券到期兑付）
成本总额
582,054,937.96
减：应收利息总额 16,351,375.45
买卖债券差价收入 9,416,858.43
6.4.7.14 衍 生工 具 收 益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
股票投资产生的股利收益 1,032,996.75
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,032,996.75
6.4.7.16 公 允价 值 变 动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
1. 交易性金融 资产 -18,404,098.18
—— 股票投资 -138,538.44
—— 债券投资 -18,265,559.74 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 23 页共 43 页
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投资 -
3. 其他 -
合计 -18,404,098.18
6.4.7.17 其 他收 入
本基金本报告期无其他收入。
6.4.7.18 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
交易所市场交易费用 406,671.77
银行间市场交易费用 2,550.00
合计 409,221.77
6.4.7.19 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
审计费用 29,835.26
信息披露费 119,344.68
上市年费 29,835.26
银行间账户维护费 18,000.00
银行汇划费 7,331.67
其他 600.00
合计 204,946.87
6.4.8 或有 事项 、 资 产负债 表 日 后事项 的 说 明
6.4.8.1 或 有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。
6.4.8.2 资 产负 债 表 日后事 项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联 方关 系
6.4.9.1 本 报告 期 存 在控制 关 系 或其他 重 大 利害关 系 的 关联方 发 生 变化的 情 况
本基金本会计期间内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告 期 与 基金发 生 关 联交易 的 各 关联方 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 24 页共 43 页
关联方名称 与本基金的关系
中银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(― 中国工 商银行‖) 基金托管人
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报告 期 及 上年度 可 比 期间的 关 联 方交易
6.4.10.1 通 过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.1.1 股票 交 易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易交易。
6.4.10.1.2 权证 交 易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券 交 易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4 债券 回 购 交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.5 应支 付 关 联方的 佣 金
本基金本报告期无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关 联方 报 酬
6.4.10.2.1 基金 管 理 费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30日
当期发生的基金应支付的管理费 0.00 -
其中：支付销售机构的客户维护费 - -
注 ： 本 基 金在 封 闭 期 内不 计 提 管 理费 ， 在 每 个开 放 期 首 日对 管 理 费 进行 一 次 性 计提 并 支 付 管理
费的计算方法如下：
H ＝E× m÷ 365× 第 N 个业 绩考核周期实际天数
其中，
H 为在第 N 个开放期首日应计提的基金管理费
E 为第 N 个 封闭期最后一日的基金资产净值（未扣除管理费）
m 为第 N 个封闭期适用的基金管理费率。
中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 25 页共 43 页
本 基 金 收 取 浮 动 年 管 理 费 ， 即 本 基 金 管 理 费 的 适 用 费 率 （m ） 是 根 据 业 绩 考 核 周 期 内 的 基 金 份
额净值增长率（R ）和一年期定期存款基准利率（r ）的大小来决定的。
基金份额净值增长率(R)
管理费率(m)
R≤(r+1%)
0.20%
(r+1%)
0.4*R-0.2%-0.4r
(r+2%)
0.15*R+0.3%-0.15r
R>(r+4%)
0.90%
其中，R=(NAV1+ΣD)/NAV0 – 1
NAV1 为第 N 个封闭期最后一日的未扣除管理费的基金份额净值；NAV0
为第 N-1 个 开放期最后一日的基金份额净值（若 N=1 ，则 NAV0=1.000 ）；ΣD
为以第 N 个业绩考核周期内的任一日为除息日的份额红利的总和；R 的计算，
保留到小数点后 4 位， 小数点后第 5 位四舍五入 。 本基金的业绩考核周期为自每个封闭期首日
起（包括该日）至该封闭期最后一日（包括该日）的期间。
6.4.10.2.2 基金 托 管 费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6
月30日
当期发生的基金应支付的托管费 937,643.10 2,364,253.58
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20% 的年费率 计提。计算方法如下：
H=E× 0.20%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.10.3 与 关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
6.4.10.4 各 关联 方 投 资本基 金 的 情况
6.4.10.4.1 报告 期 内 基金管 理 人 运用固 有 资 金投资 本 基 金的情 况
本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告 期 末 除基金 管 理 人之外 的 其 他关联 方 投 资本基 金 的 情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未投资本基金。 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 26 页共 43 页
6.4.10.5 由 关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 19,871,847.00 69,049.88 9,630,452.89 137,081.49
合计 19,871,847.00 69,049.88 9,630,452.89 137,081.49
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本 基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况
本基金本报告期内未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.11 利 润分 配 情 况
单位：人民币元
序号
权益登记
日
除息日
每 10
份基
金份
额分
红数
现金形式发
放总额
再投资
形式发
放总额
利润分配合计 备注
场内 场外
1 2016-01-20 2016-01-21 2016-01-20 0.400 35,933,285.09 - 35,933,285.09 -
合计
0.400 35,933,285.09 - 35,933,285.09 -
6.4.12 期 末（2016 年 6 月 30 日 ） 本基 金 持 有的流 通 受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受 限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：张)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
127003
海印
转债
2016-06-15 2016-07-01
网下
中签
100.00 100.00 8,860 886,000.00 886,000.00 -
6.4.12.2 期 末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股 票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 27 页共 43 页
600019
宝钢
股份
2016-06-24
重大资
产重组
4.90 - - 314,140 1,689,869.63 1,539,286.00 -
6.4.12.3 期 末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券
6.4.12.3.1 银行 间 市 场债券 正 回 购
截至本报告期末 2016 年 6 月 30 日止 ，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
金融资产款余额 47,999,728.00 元，是 以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张） 期末估值总额
011606001
16 电网
SCP001
2016-07-04 100.17 400,000 40,068,000.00
011517016
15 华电
SCP016
2016-07-04 100.41 100,000 10,041,000.00
合计
500,000 50,109,000.00
6.4.12.3.2 交易 所 市 场债券 正 回 购
截至本报告期末 2016 年 6 月 30 日止 ，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购金
融资产款余额 206,024,000.00 元， 于 2016 年 7 月 1 日到期。 该类交易要求本基金在回购期内持有的
证券交易所交易的债券和/ 或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为
标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金 融工 具 风 险及管 理
6.4.13.1 风 险管 理 政 策和组 织 架 构
本 基 金 投 资的 金 融 工 具主 要 为 债 券投 资 。 本 基金 在 日 常 经营 活 动 中 面临 的 与 这 些金 融 工 具 相关
的 风 险 主 要包 括 信 用 风险 、 流 动 性风 险 及 市 场风 险 。 本 基金 的 基 金 管理 人 从 事 风 险 管 理 的 主要 目 标
是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现― 风险
和收益高于货币市场基金而低于股票型基金和混合型基金， 谋求稳定和可持续的绝对收益‖ 的风险收
益目标。
本 基 金 的 基金 管 理 人 奉行 全 面 风 险管 理 体 系 的建 设 ， 建 立了 包 括 风 险管 理 委 员 会、 风 险 控 制委
员 会 、 督 察长 、 风 险 管理 部 、 法 律合 规 部 、 稽核 部 和 相 关业 务 部 门 构成 的 多 级 风险 管 理 架 构体 系 。
本 基 金 的 基金 管 理 人 在董 事 会 下 设立 风 险 管 理委 员 会 ， 负责 制 定 风 险管 理 的 宏 观政 策 ， 审 议通 过 风
险 控 制 的 总体 措 施 等 ；在 管 理 层 层面 设 立 风 险控 制 委 员 会， 讨 论 和 制定 公 司 日 常经 营 过 程 中风 险 防
范 和 控 制 措施 ； 在 业 务操 作 层 面 风险 管 理 职 责主 要 由 风 险管 理 部 负 责， 协 调 并 与各 部 门 合 作完 成 运
作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 风险管理部对公司执行总裁负责， 并由督察长分管。
本 基 金 的 基金 管 理 人 对于 金 融 工 具的 风 险 管 理方 法 主 要 是通 过 定 性 分析 和 定 量 分析 的 方 法 去估中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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测 各 种 风 险产 生 的 可 能损 失 。 从 定性 分 析 的 角度 出 发 ， 判断 风 险 损 失的 严 重 程 度和 出 现 同 类风 险 损
失 的 频 度 。而 从 定 量 分析 的 角 度 出发 ， 根 据 本基 金 的 投 资目 标 ， 结 合基 金 资 产 所运 用 金 融 工具 特 征
通 过 特 定 的风 险 量 化 指标 、 模 型 ，日 常 的 量 化报 告 ， 确 定风 险 损 失 的限 度 和 相 应置 信 程 度 ，及 时 可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信 用风 险
信 用 风 险 是指 基 金 在 交易 过 程 中 因交 易 对 手 未履 行 合 约 责任 ， 或 者 基金 所 投 资 证券 之 发 行 人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本 基 金 的 基金 管 理 人 在交 易 前 对 交易 对 手 的 资信 状 况 进 行了 充 分 的 评估 。 本 基 金的 银 行 存 款均
存 放 于 信 用良 好 的 银 行， 与 银 行 存款 相 关 的 信用 风 险 不 重大 。 本 基 金在 交 易 所 进行 的 交 易 均以 中 国
证 券 登 记 结算 有 限 责 任公 司 为 交 易对 手 完 成 证券 交 收 和 款项 清 算 ， 违约 风 险 可 能性 很 小 ； 在银 行 间
同 业 市 场 进行 交 易 前 均对 交 易 对 手进 行 信 用 评估 并 对 证 券交 割 方 式 进行 限 制 以 控制 相 应 的 信用 风险。
本 基 金 的 基金 管 理 人 建立 了 信 用 风险 管 理 流 程， 通 过 对 投资 品 种 信 用等 级 评 估 来控 制 证 券 发 行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2016 年 6 月 30 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产
净值的比例为 103.11% （2015 年 12 月 31 日：132.99%）。
本 基 金 债 券投 资 的 信 用评 级 情 况 按《 中 国 人 民银 行 信 用 评级 管 理 指 导意 见 》 设 定的 标 准 统 计及
汇总。
6.4.13.2.1 按短 期 信 用评级 列 示 的债券 投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2016 年6 月30日
上年末
2015 年12月31 日
A-1 30,171,000.00 70,594,000.00
A-1 以下 - -
未评级 290,909,000.00 351,807,000.00
合计 321,080,000.00 422,401,000.00
注：未评级债券为超短期融资券。
6.4.13.2.2 按长 期 信 用评级 列 示 的债券 投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2016 年6 月30日
上年末
2015 年12月31 日
AAA 365,973,027.80 491,635,132.48
AAA 以下 291,518,756.20 393,936,387.90
未评级 31,311,980.00 1,454,320.00
合计 688,803,764.00 887,025,840.38 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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注：未评级债券为国债、政策性金融债。
6.4.13.3 流 动性 风 险
流 动 性 风 险是 指 在 履 行以 交 付 现 金或 其 他 金 融资 产 的 方 式结 算 的 义 务时 发 生 资 金短 缺 的 风 险。
对 于 本 基 金而 言 ， 体 现在 所 持 金 融工 具 变 现 的难 易 程 度 。本 基 金 的 流动 性 风 险 一方 面 来 自 于基 金 份
额 持 有 人 可在 基 金 运 作周 期 内 的 每个 开 放 日 要求 赎 回 其 持有 的 基 金 份额 ， 另 一 方面 来 自 于 投资 品 种
所 处 的 交 易市 场 不 活 跃而 带 来 的 变现 困 难 或 因投 资 集 中 而无 法 在 市 场出 现 剧 烈 波动 的 情 况 下以 合 理
的价格变现。
针 对 兑 付 赎回 资 金 的 流动 性 风 险 ，本 基 金 的 基金 管 理 人 在基 金 运 作 周期 内 的 每 个开 放 日 对 本基
金 的 申 购 赎回 情 况 进 行严 密 监 控 并预 测 流 动 性需 求 ， 保 持基 金 投 资 组合 中 的 可 用现 金 头 寸 与之 相 匹
配 。 本 基 金的 基 金 管 理人 在 基 金 合同 中 设 计 了巨 额 赎 回 条款 ， 约 定 在非 常 情 况 下赎 回 申 请 的处 理 方
式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针 对 投 资 品种 变 现 的 流动 性 风 险 ，本 基 金 的 基金 管 理 人 通过 独 立 的 风险 管 理 部 门设 定 流 动 性比
例 要 求 ， 对流 动 性 指 标进 行 持 续 的监 测 和 分 析， 包 括 组 合持 仓 集 中 度指 标 、 组 合在 短 时 间 内变 现 能
力 的 综 合 指标 、 组 合 中 变 现 能 力 较差 的 投 资 品种 比 例 以 及流 通 受 限 制的 投 资 品 种比 例 等 。 本基 金 与
由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% ，且本
基金在开放期内，基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于 5% 。
本 基 金 所 持大 部 分 证 券在 证 券 交 易所 上 市 或 银行 间 同 业 市场 交 易 ， 因此 均 能 以 合理 价 格 适 时变 现 。
此 外 ， 本 基金 可 通 过 卖出 回 购 金 融资 产 方 式 借入 短 期 资 金应 对 流 动 性需 求 ， 其 上限 一 般 不 超过 基 金
持有的债券投资的公允价值。
于 2016 年 6 月 30 日， 除 卖出回购金融资产款余额人民币 254,023,728.00 元将在一个月以内到
期 且 计 息 外， 本 基 金 所承 担 的 其 他金 融 负 债 的合 约 约 定 到期 日 均 为 一个 月 以 内 且不 计 息 ， 可赎 回 基
金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是指 基 金 所 持金 融 工 具 的公 允 价 值 或未 来 现 金 流量 因 所 处 市场 各 类 价 格因 素 的 变 动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率 风 险
利 率 风 险 是指 金 融 工 具的 公 允 价 值或 现 金 流 量因 市 场 利 率变 动 而 发 生波 动 的 风 险。 利 率 敏 感性
金 融 工 具 均面 临 由 于 市场 利 率 上 升而 导 致 公 允价 值 下 降 的风 险 ， 其 中浮 动 利 率 类金 融 工 具 还面 临 每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本 基 金 的 基金 管 理 人 定期 对 本 基 金面 临 的 利 率敏 感 性 缺 口进 行 监 控 ，并 通 过 调 整投 资 组 合 的久中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 19,871,847.00 - - - 19,871,847.00
结算备付金 21,302,292.03 - - - 21,302,292.03
存出保证金 107,350.38 - - - 107,350.38
交易性金融资产 357,456,583.80 525,466,180.20 126,961,000.00 126,270,326.26 1,136,154,090.26
买入返售金融资
产
- - - - -
应收证券清算款 - - - 5,991,888.19 5,991,888.19
应收利息 - - - 21,840,017.46 21,840,017.46
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
资产总计 398,738,073.21 525,466,180.20 126,961,000.00 154,102,231.91 1,205,267,485.32
负债
卖出回购金融资
产款
254,023,728.00 - - - 254,023,728.00
应付证券清算款 - - - 1,759,156.06 1,759,156.06
应付赎回款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - - -
应付托管费 - - - 154,824.78 154,824.78
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 76,190.66 76,190.66
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - 48,448.33 48,448.33
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 188,015.20 188,015.20
负债总计 254,023,728.00 - - 2,226,635.03 256,250,363.03
利率敏感度缺口 144,714,345.21 525,466,180.20 126,961,000.00 151,875,596.88 949,017,122.29
上年度末
2015 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 11,929,627.58 - - - 11,929,627.58
结算备付金 21,509,847.15 - - - 21,509,847.15
存出保证金 236,662.23 - - - 236,662.23
交易性金融资产 623,798,815.70 683,141,632.68 2,486,392.00 97,197,807.60 1,406,624,647.98
买入返售金融资 - - - - - 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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产
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 23,573,948.57 23,573,948.57
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
资产总计 657,474,952.66 683,141,632.68 2,486,392.00 120,771,756.17 1,463,874,733.51
负债
卖出回购金融资
产款
479,699,380.45 - - - 479,699,380.45
应付证券清算款 - - - 39,588.81 39,588.81
应付赎回款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - - -
应付托管费 - - - 166,055.73 166,055.73
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 294,081.16 294,081.16
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - 73,918.96 73,918.96
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 69,000.00 69,000.00
负债总计 479,699,380.45 - - 642,644.66 480,342,025.11
利率敏感度缺口 177,775,572.21 683,141,632.68 2,486,392.00 120,129,111.51 983,532,708.40
6.4.13.4.1.2 利 率 风 险的敏 感 性 分析
假设
1. 该利率敏 感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况；
2. 该利率敏 感性分析假定所有期限利率均以相同幅度变动 25 个基点，且 除利率之外的
其他市场变量保持不变；
3. 该利率敏 感性分析并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动；
4. 银行存款、 结算备付金、存出保证金和部分应收申购款均以活期存款利率计息，假定
利率变动仅影响该类资产的未来收益， 而对其本身的公允价值无重大影响； 买入返售金
融资产的利息收益和卖出回购金融资产款的利息支出在交易时已确定， 不受利率变化影
响；
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
市场利率上升 25 个基点 减少约 498 减少约 529
市场利率下降 25 个基点 增加约 507 增加约 534
6.4.13.4.2 外汇 风 险
外 汇 风 险 是指 金 融 工 具的 公 允 价 值或 未 来 现 金流 量 因 外 汇汇 率 变 动 而发 生 波 动 的风 险 。 本 基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他 价 格 风险 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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其 他 价 格 风险 是 指 基 金所 持 金 融 工具 的 公 允 价值 或 未 来 现金 流 量 因 除市 场 利 率 和外 汇 汇 率 以外
的 市 场 价 格因 素 变 动 而发 生 波 动 的风 险 。 本 基金 主 要 投 资于 证 券 交 易所 上 市 或 银行 间 同 业 市场 交 易
的 债 券 ， 所面 临 的 其 他价 格 风 险 来源 于 单 个 证券 发 行 主 体自 身 经 营 情况 或 特 殊 事项 的 影 响 ，也 可 能
来源于证券市场整体波动的影响。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 在 构 建 和 管 理 投 资 组 合 的 过 程 中 ， 采 用― 自上而下‖ 的 策 略 ， 通 过 对 宏 观 经
济 情 况 及 政策 的 分 析 ，结 合 证 券 市场 运 行 情 况， 做 出 资 产配 置 及 组 合构 建 的 决 定； 通 过 对 单个 证 券
的 定 性 分 析及 定 量 分 析， 选 择 符 合基 金 合 同 约定 范 围 的 投资 品 种 进 行投 资 。 本 基金 的 基 金 管理 人 定
期 结 合 宏 观及 微 观 环 境的 变 化 ， 对投 资 策 略 、资 产 配 置 、投 资 组 合 进行 修 正 ， 来主 动 应 对 可能 发 生
的市场价格风险。
本 基 金 通 过投 资 组 合 的分 散 化 降 低其 他 价 格 风险 。 基 金 投资 于 债 券 资产 的 比 例 不低 于 基 金 资产
的 80% ，其 中产业债的投资比例不低于本基金非现金资产的 80% 。应 开放期流动性需要，为保护基
金 份 额 持 有人 利 益 ， 开放 期 开 始 前三 个 月 至 开放 期 结 束 后三 个 月 内 不受 前 述 比 例限 制 。 本 基金 还 可
投 资 于 持 有可 转 债 转 股所 得 股 票 以及 权 证 等 中国 证 监 会 允许 基 金 投 资的 非 固 定 收益 类 金 融 品种 。 本
基金持有的全部权证， 其市值不得超过 基金资产净值的 3% 。 开放期内， 基金持有现金或到期日在一
年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于 5% ，在封 闭期内，本基金不受上述 5% 的限制 。此
外 ， 本 基 金的 基 金 管 理人 每 日 对 本基 金 所 持 有的 证 券 价 格实 施 监 控 ，定 期 运 用 多种 定 量 方 法对 基 金
进 行 风 险 度量 ， 包 括 特定 指 标 等 来测 试 本 基 金面 临 的 潜 在价 格 风 险 ，及 时 可 靠 地对 风 险 进 行跟 踪 和
控制。
6.4.13.4.3.1 其 他 价 格风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
公允价值
占基金资产
净值比例
（% ）
交易性金融资产 －股票投资 126,270,326.26 13.31 - -
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 1,009,883,764.00 106.41 - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,136,154,090.26 119.72 - -
6.4.13.4.3.2 其 他 价 格风险 的 敏 感性分 析
假设 1. 本基金的市 场价格风险主要源于证券市场的系统性风险，即从长期来看，本基金所中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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投资的证券与业绩比较基准的变动呈线性相关， 且报告期内的相关系数在资产负债表
日后短期内保持不变；2. 以下分析，除市场基准发生变动，其他影响基金资产净值的
风险变量保持不变。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
1. 业 绩 比 较 基 准 上 升
5%
增加约 12,028 -
2. 业 绩 比 较 基 准 下 降
5%
减少约 12,028 -
6.4.14 有 助于 理 解 和分析 会 计 报表需 要 说 明的其 他 事 项
本报告期内，没有有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
7
投资组合报告
7.1 期 末 基金资 产 组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 126,270,326.26 10.48
其中：股票 126,270,326.26 10.48
2 固定收益投资 1,009,883,764.00 83.79
其中：债券 1,009,883,764.00 83.79
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 41,174,139.03 3.42
7 其他各项资产 27,939,256.03 2.32
8 合计 1,205,267,485.32 100.00
7.2 报告期末按 行 业 分类的 股 票 投资组 合
7.2.1 报告 期末 按 行 业分类 的 境 内股票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,737,500.00 0.18
C 制造业 29,872,806.50 3.15 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 1,064,000.00 0.11
F 批发和零售业 3,182,600.00 0.34
G 交通运输、仓储和邮政业 4,429,281.50 0.47
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 79,529,621.32 8.38
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 4,972,070.94 0.52
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 1,482,446.00 0.16
合计 126,270,326.26 13.31
7.2.2 报告 期末 按 行 业分类 的 沪 港通投 资 股 票投资 组 合
期末未持有沪港通股票。
7.3 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有股票 投 资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 601318 中国平安 490,088 15,702,419.52 1.65
2 601169 北京银行 1,040,025 10,785,059.25 1.14
3 600837 海通证券 586,971 9,051,092.82 0.95
4 002557 洽洽食品 410,342 7,648,774.88 0.81
5 000783 长江证券 630,000 7,308,000.00 0.77
6 601211 国泰君安 377,950 6,723,730.50 0.71
7 600030 中信证券 390,000 6,329,700.00 0.67
8 000538 云南白药 91,511 5,884,157.30 0.62
9 000060 中金岭南 545,024 5,684,600.32 0.60
10 601888 中国国旅 113,053 4,972,070.94 0.52
11 601166 兴业银行 325,000 4,953,000.00 0.52
12 000776 广发证券 270,000 4,525,200.00 0.48
13 002594 比亚迪 72,800 4,441,528.00 0.47
14 600009 上海机场 170,030 4,429,281.50 0.47
15 601688 华泰证券 215,003 4,067,856.76 0.43
16 600109 国金证券 296,000 3,990,080.00 0.42
17 601336 新华保险 56,400 2,278,560.00 0.24
18 000166 申万宏源 239,951 2,017,987.91 0.21 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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19 002078 太阳纸业 380,000 1,854,400.00 0.20
20 600019 宝钢股份 314,140 1,539,286.00 0.16
21 002556 辉隆股份 100,000 1,511,000.00 0.16
22 600783 鲁信创投 68,600 1,482,446.00 0.16
23 601628 中国人寿 60,000 1,249,200.00 0.13
24 601668 中国建筑 200,000 1,064,000.00 0.11
25 601225 陕西煤业 200,000 1,034,000.00 0.11
26 600519 贵州茅台 3,000 875,760.00 0.09
27 600827 百联股份 70,000 845,600.00 0.09
28 601933 永辉超市 200,000 826,000.00 0.09
29 300003 乐普医疗 40,000 729,600.00 0.08
30 601088 中国神华 50,000 703,500.00 0.07
31 002353 杰瑞股份 35,000 674,800.00 0.07
32 600418 江淮汽车 41,000 519,880.00 0.05
33 601009 南京银行 54,000 507,060.00 0.05
34 002142 宁波银行 2,752 40,674.56 0.00
35 002367 康力电梯 1,300 20,020.00 0.00
7.4 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动
7.4.1 累计 买入 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金 资
产净值比例
（％）
1 601318 中国平安 20,196,762.80 2.05
2 601169 北京银行 18,282,897.40 1.86
3 600837 海通证券 13,580,614.44 1.38
4 000060 中金岭南 11,350,028.00 1.15
5 600019 宝钢股份 8,478,155.80 0.86
6 002557 洽洽食品 7,462,178.31 0.76
7 601211 国泰君安 7,372,643.50 0.75
8 600030 中信证券 6,447,432.00 0.66
9 601601 中国太保 5,567,233.19 0.57
10 601166 兴业银行 5,124,250.00 0.52
11 000776 广发证券 4,846,777.40 0.49
12 601888 中国国旅 4,642,942.05 0.47
13 600009 上海机场 4,576,277.12 0.47
14 002594 比亚迪 4,355,987.00 0.44
15 000983 西山煤电 4,099,483.00 0.42
16 000538 云南白药 3,608,828.00 0.37
17 600036 招商银行 3,034,651.57 0.31
18 000783 长江证券 3,018,524.00 0.31
19 601336 新华保险 2,620,460.00 0.27 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 36 页共 43 页
20 002078 太阳纸业 1,950,200.00 0.20
7.4.2 累计 卖出 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金 资
产净值比例
（％）
1 600837 海通证券 13,303,829.78 1.35
2 000060 中金岭南 12,547,888.00 1.28
3 601318 中国平安 11,943,086.45 1.21
4 600036 招商银行 11,717,083.80 1.19
5 601169 北京银行 10,846,530.00 1.10
6 601601 中国太保 7,038,661.32 0.72
7 600019 宝钢股份 6,927,389.00 0.70
8 600109 国金证券 5,853,546.08 0.60
9 600547 山东黄金 5,487,922.06 0.56
10 601009 南京银行 5,472,901.69 0.56
11 002142 宁波银行 5,375,987.80 0.55
12 000983 西山煤电 4,402,752.00 0.45
13 002594 比亚迪 2,900,248.76 0.29
14 601888 中国国旅 2,846,374.00 0.29
15 000783 长江证券 2,387,688.00 0.24
16 000776 广发证券 2,159,600.00 0.22
17 000538 云南白药 1,188,800.00 0.12
18 601328 交通银行 1,044,000.00 0.11
19 600016 民生银行 844,077.24 0.09
20 300003 乐普医疗 707,800.00 0.07
7.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 159,170,256.87
卖出股票的收入（成交）总额 121,406,263.42
7.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例( ％)
1 国家债券 1,449,980.00 0.15
2 央行票据 - -
3 金融债券 29,862,000.00 3.15
其中：政策性金融债 29,862,000.00 3.15
4 企业债券 349,803,641.80 36.86
5 企业短期融资 券 321,080,000.00 33.83 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 37 页共 43 页
6 中期票据 304,373,000.00 32.07
7 可转债 （可交换债） 3,315,142.20 0.35
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,009,883,764.00 106.41
7.6 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名债 券 投 资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 101456059
14 云能投
MTN003
500,000 54,025,000.00 5.69
2 101460037
14 宝鸡钛
业 MTN001
500,000 53,395,000.00 5.63
3 112225 14 恒运 01 500,000 51,690,000.00 5.45
4 101453022
14 五矿股
MTN001
500,000 51,410,000.00 5.42
5 101355009
13 中铝业
MTN001
400,000 41,576,000.00 4.38
7.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 所 有资产 支 持 证券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名权 证 投 资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
7.10.1 本 基金 投 资 股指期 货 的 投资政 策
本基金未投资股指期货。
7.11 报 告期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明
7.11.1 本 期国 债 期 货投资 政 策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
7.11.2 报 告期 末 本 基金投 资 的 国债期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
7.11.3 本 期国 债 期 货投资 评 价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 38 页共 43 页
7.12 投资 组合 报 告 附注
7.12.1 本基金 投 资 的 前十 名 证 券 的发 行 主 体 本期 没 有 出 现被 监 管 部 门立 案 调 查 ，或 在 报 告 编制 日 前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金 投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期 末其他 各 项 资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 107,350.38
2 应收证券清算款 5,991,888.19
3 应收股利 -
4 应收利息 21,840,017.46
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 27,939,256.03
7.12.4 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 110031 航信转债 639,682.00 0.07
2 128009 歌尔转债 525,463.20 0.06
3 113008 电气转债 432,440.00 0.05
7.12.5 期 末前 十 名 股票中 存 在 流通受 限 情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投 资组 合 报 告附注 的 其 他文字 描 述 部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8
基金份额持有人信 息
8.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构
份额单位：份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 39 页共 43 页
1,563 574,748.65 657,855,436.10 73.23% 240,476,703.45 26.77%
8.2 期 末 上市基 金 前 十名持 有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 中银保险有限公司 13,328,300.00 54.92%
2 全国社保基金二一一组合 3,357,923.00 13.84%
3
易方达资产－广发银行－
易方达资产利可 1 号分 级
资产管理计划
2,138,569.00 8.81%
4
北京斯诺波资产管理有限
公司－私募工场雪球工程
师 1 号私募 证
515,900.00 2.13%
5 张书华 500,000.00 2.06%
6
北大方正人寿保险有限公
司－投资连结产品稳健型
463,900.00 1.91%
7 岳娟 454,100.00 1.87%
8 廖斯颖 285,593.00 1.18%
9 张楚帆 275,605.00 1.14%
10 肖唯物 225,800.00 0.93%
8.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 994.08 0.0001%
8.4 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人 持有本开放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式基金 0
9
开放式基金份额变 动
单位：份
基金合同生效日（2014 年 9 月 4 日 ）基金份额总额 2,160,065,905.21
本报告期期初基金份额总额 898,332,139.55 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 40 页共 43 页
本报告期 基金总申购份额 -
减： 本报告期基金总赎回份额 -
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 898,332,139.55
10
重大事件揭示
10.1 基金 份额 持 有 人大会 决 议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金 管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动
本报告期内， 经本基金管理人 2016 年 第一次股东会会议审议通过， 选举杜惠芬女士担任公司第
四届董事会的独立董事。 经本基金管理人 2016 年 第二次股东会会议审议通过， 选举曾 仲诚 （Paul Tsang ）
先生担任公司董事， 葛岱炜 （David Graham ） 先生 不再担任公司董事。 上述事项已报相关机构备案。
本报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及 基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼
本报告期内，未发生涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金 投资 策 略 的改变
本报告期内，基金的投资策略没有发生改变。
10.5 报 告期内 改 聘 会计师 事 务 所情况
本报告期内，为基金进行审计的会计师事务所没有发生变更。
10.6 管 理人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受稽查或处罚等情况。
10.7 基金 租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况
10.7.1 基 金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 股 票投资 及 佣 金支付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
招商证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
国金证券 2 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - - 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 41 页共 43 页
中信建投证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
国元证券 1 - - - - -
申银万国 2 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
中银证券 3 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
国泰君安 2 204,369,015.92 72.84% 190,328.55 73.27% -
中信证券 1 66,289,575.06 23.63% 60,409.52 23.25% -
海通证券 1 9,917,929.31 3.53% 9,038.27 3.48% -
注：1 、 专用交易单元的选择标准和程序： 根据中国证监会 《关于加强证券投资基金监管有关问
题的通知》 （证监基字[1998]29 号 ） 及 《 关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证
监基金字[2007]48 号 ）有 关规定，本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基
本面评价（财务状况、经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信
息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择
程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》，然后
根据评分高低进行选择基金专用交易单元并与其签订交易单元租用协议。
2 、报告期内 租用证券公司交易单元的变更情况：无。
10.7.2 基 金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 其 他证券 投 资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
招商证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
中信建投证
券
- - - - - -
国信证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - - 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 42 页共 43 页
国元证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中银证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
国泰君安 41,134,199.89 58.59% 19,225,400,000.00 80.23% - -
中信证券 29,070,724.63 41.41% 2,879,895,000.00 12.02% - -
海通证券 - - 1,858,024,000.00 7.75% - -
10.8 其他 重大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 受 指 数 熔 断 影 响
暂停旗下部分公开募集证券投资基金申购、 赎
回、转换、定期定额投资等业务的公告
《上海证券报》 、 《中国 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2016-01-04
2
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 深 交 所 场 内
基 金 在 指 数 熔 断 期 间 暂 停 申 购 赎 回 业 务 的 提
示性公告
《上海证券报》 、 《中国 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2016-01-06
3
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 受 指 数 熔 断 影 响
暂停旗下部分公募基金申购、 赎回、 转换、 定
期定额投资等业务的公告
《上海证券报》 、 《中国 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2016-01-07
4
中 银 产 业 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基
金分红公告
《上海证券报》 、 《中国 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2016-01-14
5
中 银 产 业 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基
金 2015 年第 4 季度报告
《上海证券报》 、 《中国 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2016-01-22
6
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 估
值方法变更的提示性公告
《上海证券报》 、 《中国 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2016-01-27
7
中 银 产 业 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基
金 2015 年年 度报告
《上海证券报》 、 《中国 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2016-03-25
8
中 银 产 业 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基
金 2015 年年 度报告（摘要）
《上海证券报》 、 《中国 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2016-03-25
9
中 银 产 业 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基
金 2016 年第 1 季度报告
《上海证券报》 、 《中国 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2016-04-21
10
中 银 产 业 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 基 金 更 新 招
募说明书（2016 年第 1 号）
《上海证券报》 、 《中国 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2016-04-28 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 43 页共 43 页
11
中 银 产 业 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 基 金 更 新 招
募说明书摘要（2016 年第 1 号）
《上海证券报》 、 《中国 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2016-04-28
12
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 电 子 直 销 平
台中国银行借记卡定期定额申购费率的公告
《上海证券报》 、 《中国 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2016-04-29
13
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 通 电 子 直 销 赎
回转认购业务的公告
《上海证券报》 、 《中国 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2016-05-26
14
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 通 电 子 直 销 赎
回转申购业务的公告
《上海证券报》 、 《中国 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2016-05-26
15
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 电 子 直 销 平
台快速赎回业务规则的公告
《上海证券报》 、 《中国 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2016-05-26
16
关 于 调 整 招 商 银 行 借 记 卡 基 金 电 子 直 销 申 购
业务优惠费率的公告
《上海证券报》 、 《中国 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2016-06-28
11
备查文件目录
11.1 备查 文件 目 录
1 、中国证监 会批准中银产业债 一年定期开放债券型证券投资基金募集的文件；
2 、 《中银产 业债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《中银产 业债一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》 ；
4 、 《中银产 业债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》 ；
5 、基金管理 人业务资格批件、营业执照、公司章程；
6 、基金托管 人业务资格批件、营业执照；
7 、报告期内 在指定报刊上披露的各项公告；
8 、中国证监 会要求的其他文件。
11.2 存放 地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，部分文件同时登载于基金管理人互联网站。
11.3 查阅 方式
投 资 者 可 登录 基 金 管 理人 互 联 网 站查 阅 ， 或 在营 业 时 间 内至 基 金 管 理人 或 基 金 托管 人 的 办 公场
所免费查阅。
中 银 基 金 管理 有 限 公 司
二 〇 一 六 年八 月 二 十 四日
