永兴债C：2016年半年度报告查看PDF公告

银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
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银 华 永 兴 纯 债 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金(LOF) 
（原银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金 ） 
2016 年半年度报告 
 
2016 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管 理 人 ： 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 
送 出 日 期 ：2016 年 8 月 24 日 
 
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§1


重 要 提 示 及 目 录 
1.1


重要提示 
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 三 分 之 二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 8 月 22 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。 
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。 
本基金合同于 2013 年 1 月 18 日生效 ，根据本基金合同的有关规定，银华永兴纯债分级债券
型发起式证券投资基金基金 合同生效后 3 年期届满，即 2016 年 1 月 18 日，本基金无需召开基金
份额持 有人 大会， 自动 转换为 上市 开放式 基金 （LOF ） ，基金名称 变更 为 “ 银 华永 兴纯债 债 券 型 发
起式证券投资基金（LOF）。 
本基金管理人于 2016 年 1 月 20 日发 布了《银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金基
金份额转换结果公告》 。 本基金在转换基 准日 2016 年1 月18 日日终永兴 A （基金份额简称： 永兴
A ， 基金代码：161824 ） 已转为银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金 （LOF ） 场外 的 C 类份额 ，
场外的永兴 B （基金份额简称： 永兴 B ， 基金代码：150116） 已 转为银华永兴纯债债券型发起式证
券投资基金 （LOF） 场外 的 A 类份额 ， 且均登记在注册登记系统下； 本基金场内的永兴 B （基金 份
额简称： 永兴 B ， 基金代 码：150116） 份额已转为银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金 （LOF ）
场内的 A 类 份额，仍登记在证券登记结算系统下。 
上述银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金 （LOF）A 类 份额的代码为 161823， 基金简称为
“ 银华永兴”； C 类份 额的代码为 161824 ，基金 简称为 “永兴债 C” 。 
本报告中的财务资料未经审计。 
本报告期自 2016 年1 月19 日 （转换基准日后第一个工作日） 起至 2016 年6 月30 日止 （注：
银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金报告期为自 2016 年 1 月 1 日起至 2016 年 1 月 18
日） 。 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
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1.2 目录 
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2 
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 4 
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 7 
2.1 基金基本 情况（转型后） .......................................................................................................... 7 
2.1 基金基本 情况（转型前） .......................................................................................................... 7 
§1 ........................................................................................................................................................ 7 
§2 ........................................................................................................................................................ 7 
2.2 基金产品 说明（转型后） .......................................................................................................... 8 
2.2 基金产品 说明（转型前） .......................................................................................................... 8 
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 9 
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 9 
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 9 
§3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现 ........................................................................................................... 9 
3.1 主要会计 数据和财务指标（转型后） ...................................................................................... 9 
3.1 主要会计 数据和财务指标（转型前） .................................................................................... 10 
3.2 基金净值 表现（转型后） ........................................................................................................ 11 
2.2 基金净值 表现（转型前） ........................................................................................................ 13 
3.3 其他指标 .................................................................................................................................... 15 
§4 管理 人 报告 ......................................................................................................................................... 16 
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .................................................................................................... 16 
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 20 
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 21 
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 21 
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 22 
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 23 
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 23 
4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 23 
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 23 
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 23 
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 23 
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 24 
§6 半年 度 财务 会 计 报告（ 未 经 审计） （ 转 型前） ............................................................................. 24 
6.1 资产负债 表（转型前） ............................................................................................................ 24 
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 25 
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 26 
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 27 
§6 半年 度 财务 会 计 报告（ 未 经 审计） （ 转 型后） ............................................................................. 44 
6.1 资产负债 表（转型后） ............................................................................................................ 44 
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 46 
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 47 
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 47 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
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§7 投资 组 合报 告 （ 转型前 ） ................................................................................................................. 69 
7.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 69 
7.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 69 
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 69 
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 70 
7.5 期末按债 券品种分类 的债券投资组合 .................................................................................... 70 
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序号的前五名债券投资明细 ........................ 70 
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 71 
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 71 
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 71 
7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情 况说明 .................................................................. 71 
7.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 71 
7.12 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 71 
§7 投 资 组合 报 告 （转 型后） ............................................................................................................... 72 
7.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 72 
7.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 72 
7.3 期末按公 允价值占基金资产净 值比例大小排序的所有股票投资明细( 转型后) .................. 72 
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 72 
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 73 
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 73 
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 73 
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 73 
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 74 
7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 74 
7.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 74 
7.12 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 74 
§8 基金 份 额持 有 人 信息（ 转 型 前） ..................................................................................................... 75 
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 75 
8.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 75 
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 75 
8.4 发起式基 金发起资金持有份额情况 ........................................................................................ 75 
§8 基金 份 额持 有 人 信息（ 转 型 后） ..................................................................................................... 76 
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 76 
8.2 期末上市 基金前十名持有人 .................................................................................................... 76 
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 77 
8.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 77 
8.5 发起式基 金发起资金持有份额情况 ........................................................................................ 77 
§9 开放 式 基金 份 额 变动 ......................................................................................................................... 77 
§ 10 重 大事件 揭 示 ................................................................................................................................... 78 
10.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 78 
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 78 
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的 诉讼 .......................................................... 78 
10.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 79 
10.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 79 
10.6 管理人 、托管人及其高 级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 79 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
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10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 79 
10.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 87 
§ 11 影 响 投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ................................................................................................... 90 
§ 12 备 查文件 目 录 ................................................................................................................................... 90 
12.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 90 
12.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 91 
12.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 91 
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§2 基金简介 
2.1


基 金 基 本情 况 （ 转 型后 ） 
基金名称 银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金(LOF) 
基金简称 银华永兴债券发起式(LOF) 
基金主代码 161823 
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ） 
 
基金合同生效日 2016 年 1 月19 日 
基金管理人 银华基金管理有限公司 
基金托管人 中国建设银行股份有限公司 
报告期末基金份额总额 378,197,058.37 份 
基金合同存续期（若有） 不定期 
基金份额上市 的证券交易所（若有） 深圳证券交易所 
上市日期（若有） 2016-02-17 
下属分级基金的基金简称 
银华永兴 永兴债 C 
 
下属分级基金的交易代码 
161823 161824 
 
报告期末下属分级基金的份额总额 
325,928,652.79 份 52,268,405.58 份 
 




2.1


基 金 基 本情 况 （ 转 型前 ） 
基金名称 银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金 
基金简称 银华永兴分级债券发起式 
基金主代码 161823 
基金运作方式 契 约 型 。 本基 金 基 金 合同 生 效 之 日起 3 年 内，永 兴 A 
自 基 金 合 同生 效 之 日 起每 满 6 个月开 放 一 次 ，永 兴 B 
封 闭 运 作 ；本 基 金 基 金合 同 生 效 后 3 年 期届 满， 本 基
金转换为上市开放式基金（LOF）。 
基金合同生效日 2013 年 1 月18 日 
基金管理人 银华基金管理有限公司 
基金托管人 中国建设银行股份有限公司 
报告期末基金份额总额 807,535,106.80 份 
基金合同存续期（若有） 不定期 
下属分级基金的基金简称： 永兴 A 永兴 B 
下属分级基金的交易代码 ： 161824 150116 
报告期末下属分级基金的份额总额 71,639,127.60 份 735,895,979.20 份 



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2.2


基 金 产 品说 明 （ 转 型后 ） 
投资目标 本基金以债券为主要投资对象， 在控制信用风险、 谨慎
投资的前提下， 主要获取持有期收益， 追求基金资产的
长期稳定增值。 
投资策略 本基金通过对宏观经济增长、 通货膨胀、 利率走势和货
币政策四个方面的分析和预测， 确定 经济变量的变动对
不同券种收益率、 信用趋势和风险的潜在影响。 在封闭
期内， 主要以久期匹配、 精选个券、 适度分散、 买入持
有等为基本投资策略， 获取长期、 稳定的收益； 辅以杠
杆操作， 资产 支持证券等其他资产的投资为增强投资策
略，力争为投资者获取超额收益。 
本基金的投资组合比例为： 本基金投 资于固定收益类金
融工具比例不低于基金资产的 80% ， 现金或到期日在一
年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 
 
业绩比较基准（若有） 中证全债指数收益率 
风险收益特征（若有） 本基金为债券型基金， 属 于证券投资基金中预期收益和
预期风险较低的基金品种， 其风险收 益预期高于货币市
场基金，低于混合型基金和股票型基金。 




2.2


基 金 产 品说 明 （ 转 型前 ） 
投资目标 本基金以债券为主要投资对象， 在控制信用风险、 谨慎
投资的前提下， 主要获取持有期收益， 追求基金资产的
长期稳定增值。 
投资策略 本基金通过对宏观经济增长、 通货膨胀、 利率走势和货
币政策四个方面的分析和预测， 确定 经济变量的变动对
不同券种收益率、 信用趋势和风险的潜在影响。 在封闭
期内， 主要以久期匹配、 精选个券、 适度分散、 买入持
有等为基本投资策略， 获取长期、 稳定的收益； 辅以杠
杆操作， 资产 支持证券等其他资产的投资为增强投资策
略，力争为投资者获取超额收益。 
本基金的投资组合比例为： 本基金投 资于固定收益类金
融工具比例不低于基金资产的 80% ， 现金或到期日在一
年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 
 
业绩比较基准（若有） 三年期银行定期存款收益率（税后）+1% 。 
风险收益特征（若有） 本基金为债券型基金， 属 于证券投资基金中预期收益和
预期风险较低的基金品种， 其风险收 益预期高于货币市
场基金，低于混合型基金和股票型基金。 
下属分级基金的风险收益特征 低风险、收益相对稳定。 较高风险、 较高预期收益。 



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2.3


基 金 管 理人 和 基 金 托管 人 
项目 基金管理人 基金托管人 
名称 银华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限
公司 
信息披露负责
人 
姓名 杨文辉 田青 
联系电话 (010)58163000 （010 ）67595096 
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 
客户服务电话


4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096 
传真 (010)58163027 （010 ）66275853 
注册地址 广东省深圳市深南大道 6008 号特
区报业大厦 19 层 
北京市西城区金融大街
25 号 
办公地址 北京市东城区东长安街1 号东方广
场东方经贸城 C2 办公楼15 层 
北京市西城区闹市口大
街1 号院1 号楼长安兴融
中心 
邮政编码 100738 100033 
法定代表人 王珠林 王洪章 




2.4 信 息 披 露 方式



本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.yhfund.com.cn 
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址 




2.5 其 他 相 关 资料 
项目 名称 办公地址 
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 




§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标 （ 转 型 后） 
金额单位：人民币元



基金级别 银华永兴 永兴债 C 
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2016 年1 月19 日 - 2016
年 6 月30 日 ) 
报告期(2016 年 1 月19 日 - 
2016 年 6 月30 日 ) 
本期已实现收益 5,857,531.70 841,588.53 
本期利润 4,829,173.53 801,340.44 
加权平均基金份额本期利润 0.0125 0.0134 
本期加权平均净值利润率 1.24% 1.33% 
本期基金份额净值增长率 1.50% 1.40% 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
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3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2015 年6 月30 日 ) 
期末可供分配利润


73,979,067.70


 6,839,347.90



期末可供分配基金份额利润


0.2270


 0.1309



期末基金资产净值


330,972,754.07


 52,994,578.42



期末基金份额净值


1.015


 1.014



3.1.3 累计期 末指标 报告期末( 2015 年6 月30 日 ) 
基金份额累计净值增长率 1.50% 1.40% 
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期 利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 
2 、期末可供 分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 
3 、 本报告中所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 例如： 基金的认购、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 
 
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标 （ 转 型 前） 
金额单位：人民币元 
3.1.1 期间 数据 和 指 标 报告期(2016 年 1 月1 日 - 2016 年 1 月 18 日 ) 
转型前 
本期已实现收益 -216,614.04 
本期利润 1,546,871.92 
加权平均基金份额本期利润 0.0023 
本期加权平均净值利润率 0.18% 
本期基金份额净值增长率 1.17% 
3.1.2 期末 数据 和 指 标 报告期末( 2016 年1 月18 日 ) 
期末可供分配利润 163,784,271.13 
期末可供分配基金份额利润 0.2028 
期末基金资产净值 807,535,106.80 
期末基金份额净值 1.000 
3.1.3 累 计期 末 指 标 报告期末( 2016 年1 月18 日 ) 
基金份额累计净值增长率 33.20% 
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3.2 基 金 净 值 表现 （ 转 型 后） 
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较 




注： 本基金转为银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金 （LOF） 后， 业绩比较基准为中证全债指
数。 
 
银华永兴



阶段 
份额净
值增长
率① 
份额净值增
长率标准差
② 
业绩比较基
准收益率③ 
业绩比较基
准收益率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
过去一个月 0.59% 0.05% 0.31% 0.01% 0.28% 0.04% 
过去三个月 0.59% 0.09% 0.94% 0.01% -0.35% 0.08% 
自基金合同
生效起至今 
1.50% 0.09% 1.70% 0.01% -0.20% 0.08% 
永兴债 C



阶段 
份额净
值增长
率① 
份额净值增
长率标准差
② 
业绩比较基
准收益率③ 
业绩比较基
准收益率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
过去一个月 0.60% 0.07% 0.31% 0.01% 0.29% 0.06% 
过去三个月 0.50% 0.09% 0.94% 0.01% -0.44% 0.08% 
自 基 金 合 同
生效起至今 
1.40% 0.09% 1.70% 0.01% -0.30% 0.08% 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
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3.2.2 自基金 转 型以 来 基 金 份额 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益
率 变 动 的 比较 
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注：本基金已在转换基准日2016 年1 月18日日终 转换为上市开放式基金（LOF ） 。按 基金合同规定，
本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合
同的规定： 本基金投资于固定收益类金融工具比例不低于基金资产的80% ， 现金或到期日在一年以
内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 
 
2.2 基 金 净 值 表现 （ 转 型 前） 
3.2.3 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较 
 
 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
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阶段 
份额净
值增长
率① 
份额净值增
长率标准差
② 
业绩比较基
准收益率③ 
业绩比较基
准收益率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
2016 年 1 月 1
日至 2016 年
1 月 18 日 
1.17% 0.30% 0.19% 0.01% 0.98% 0.29% 
2015 年 12 月
19 日至 2016
年 1 月 18 日 
1.33% 0.22% 0.32% 0.01% 1.01% 0.21% 
2015 年 10 月
19 日至 2016
年 1 月 18 日 
2.07% 0.13% 0.98% 0.01% 1.09% 0.12% 
2015 年 7 月
19 日至 2016
年 1 月 18 日 
9.47% 0.39% 2.02% 0.01% 7.45% 0.38% 
2015 年 1 月
19 日至 2016
年 1 月 18 日 
21.14% 0.38% 4.43% 0.01% 16.71% 0.37% 
2013 年 1 月
19 日至 2016
年 1 月 18 日 
33.20% 0.26% 15.91% 0.02% 17.29% 0.24% 
自 基 金 合 同
生效起至
2016 年 1 月
18 日 
33.20% 0.26% 15.93% 0.02% 17.27% 0.24% 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 15 页 共 91 页


 
3.2.4 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准
收 益 率 变 动的 比 较 
 
注：按 基金 合同规 定， 本基金 自基 金合同 生效 起六个 月内 为建仓 期， 建仓期 结束 时本基 金 的 各 项
投资比例已达到基金合同的规定： 本基金投资于固定收益类金融工具比例不低于基金资产的 80% ，
现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 
3.3 其他指标 
单位：人民币元 
其他指标 
报告期（ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年 1 月18 日 ） 
期末永兴 A 与永兴 B 的 份额配比 0.12483684：1 
永兴 A 累计 折算份额 90,692,269.67 
期末永兴 A 份额参考净值 1.000 
期末永兴 B 份额参考净值 1.283 
永兴 A 约定 年基准收益率（单利） 3.36% （2016 年 1 月1 日---2016 年 1 月 15 日） 
永兴 A 约定 年基准收益率（单利） 2.52% （2016 年 1 月16 日---2016 年1 月 18 日） 
 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 16 页 共 91 页


 
§4 管 理 人 报 告 
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况 
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验 
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日 ，是经中国证监会批准( 证监基金字[2001]7
号文) 设立的 全国性资产管理公司。 公司注册资本为 2 亿元人 民币， 公司的股东及其出资比例分别
为： 西南证券股份有限公司 49% 、 第 一创业证券股份有限公司 29% 、 东北 证券股份有限公司 21% 及
山西海鑫实业股份有限公司 1%。 公 司的主要业务是基金募集、 基金销售、 资产管理及中国证监会
许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。 
截至 2016 年6 月30 日， 本基金管理人管理着 62 只证券投资基金， 具体包括银华优势企业证
券投资基金、银华保本增值 证券投资基金、银华- 道琼斯 88 精选证券投 资基金、银华货币市场证
券投资 基金 、银华 核心 价值优 选混 合型证 券投 资基金 、银 华优质 增长 混合型 证券 投资基 金 、 银 华
富裕主 题混 合型证 券投 资基金 、银 华领先 策略 混合型 证券 投资基 金、 银华全 球核 心优选 证 券 投 资
基金、 银华内需精选混合型证券投资基金(LOF) 、 银华增强收益债券型证券投资基金、 银华和 谐 主
题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数分级证 券投资基金、银华深证 100 指数分级
证券投 资基 金、银 华信 用债券 型证 券投资 基金 （LOF ） 、银华成长 先锋 混合型 证券 投资基 金 、 银 华
信用双利债券型 证券投资基金、 银华抗通胀主题证券投资基金 （LOF ） 、 银华中证等权重 90 指数 分
级证券 投 资 基金、 银华 永祥保 本混 合型证 券投 资基金 、银 华消费 主题 分级混 合型 证券投 资 基 金 、
银华中 证内 地资源 主题 指数分 级证 券投资 基金 、银华 永泰 积极债 券型 证券投 资基 金、银 华 中 小 盘
精选混合型证券投资基金、 银华纯债信用主题债券型证券投资基金 （LOF ） 、 上证50 等权重交易 型
开放式指数证券投资基金、 银华上证 50 等权重 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 银华中
证中票 50 指 数债券型证券投资基金 （LOF ） 、 银华 永兴纯债债券型发起式证券投资基金 （LOF ） 、银
华交易 型货 币市场 基金 、银华 信用 四季红 债券 型证券 投资 基金、 银华 中证转 债指 数增强 分 级 证 券
投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华中证 800 等权 重指数增强分级证券投资基
金、银 华永 利债券 型证 券投资 基金 、银华 恒生 中国企 业指 数分级 证券 投资基 金、 银华多 利 宝 货 币
市场基 金、 银华永 益分 级债券 型证 券投资 基金 和银华 活钱 宝货币 市场 基金、 银华 双月定 期 理 财 债
券型证 券投 资基金 、银 华高端 制造 业灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 银华惠 增利 货币市 场 基 金 、
银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、 银 华泰利灵活配置混合型证券投资基金 、
银华中国梦 30 股票型证券 投资基金、 银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、 银华聚利灵活配置
混合型 证券 投资基 金、 银华汇 利灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 银华 稳利灵 活配 置混合 型 证 券 投银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
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资基金 、银 华中证 国防 安全指 数分 级证券 投资 基金、 银华 中证一 带一 路主题 指数 分级证 券 投 资 基
金、银 华战 略新兴 灵活 配置定 期开 放混合 型发 起式证 券投 资基金 、银 华逆向 投资 灵活配 置 定 期 开
放混合 型发 起式证 券投 资基金 、银 华互联 网主 题灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 银华生 态 环 保 主
题灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 银华合 利债 券型证 券投 资基金 、银 华添益 定期 开放债 券 型 证 券
投 资基 金、 银华远 景债 券型证 券投 资基金 、银 华双动 力债 券型证 券投 资基金 、银 华大数 据 灵 活 配
置定期 开 放 混合型 发起 式证券 投资 基金、 银华 量化智 慧动 力灵活 配置 混合型 证券 投资基 金 、 银 华
多元视 野灵 活配置 混合 型证券 投资 基金。 同时 ，本基 金管 理人管 理着 多个全 国社 保基金 、 企 业 年
金和特定客户资产管理投资组合。 
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介 （ 转 型前 ） 
姓名 职务 
任本基金的基金经理（助理）期限 
证券从业年限 说明 
任职日期 离任日期 
瞿灿女士 本基金的
基金经理 
2015 年 5 月
25 日 
- 4 年 硕士学
位；2011
年至 2013
年任职于
安信证券
研究所；
2013 年加
盟银华基
金管理有
限公司，
曾担任研
究员、基
金经理助
理职务，
自2015 年
5 月25 日
起担任银
华永益分
级债券型
证券投资
基金基金
经理，自
2016 年 2
月15 日起
兼任银华
永利债券
型证券投
资基金基银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 18 页 共 91 页


 
金经理，
自2016 年
3 月18 日
起兼任银
华合利债
券型证券
投资基金
基金经
理，自
2016 年 4
月 6 日起
兼任银华
双动力债
券型证券
投资基金
基金经
理。具有
从业资
格。 国籍：
中国。 
赵博文先
生 
本基金的
基金经理
助理 
2014 年12 月
11 日 
- 4 年 硕士学
位；2005
年至 2009
年任职中
国银行北
京市分
行；2011
年至 2014
年期间任
职于上海
申银万国
证券研究
所；2014
年10 月加
盟银华基
金管理有
限公司，
任基金经
理助理职
务。具有
从业资
格。 国籍：
中国。 
 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 19 页 共 91 页


 
注：1 、此处 的任职日期和离任日期均指基金合同生效之日或公司作出决定之日。



2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 
基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介 （ 转 型后 ） 
姓名 职务 
任本基金的基金经理（助理）期限 
证券从业年限 说明 
任职日期 离任日期 
瞿灿女士 本基金的
基金经理 
2015 年 5 月
25 日 
- 4 年 硕士学
位；2011
年至 2013
年任职于
安信证券
研究所；
2013 年加
盟银华基
金管理有
限 公司，
曾担任研
究员、基
金经理助
理职务，
自2015 年
5 月 25 日
起担任银
华永益分
级债券型
证券投资
基金基金
经理，自
2016 年 2
月15 日起
兼任银华
永利债券
型证券投
资基金基
金经理，
自2016 年
3 月 18 日
起兼任银
华合利债
券型证券
投资基金
基金经
理，自银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
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2016 年 4
月 6 日起
兼任银华
双动力债
券型证券
投资基金
基金经
理。具有
从业资
格。 国籍：
中国。 
赵博文先
生 
本基金的
基金经理
助理 
2014 年12 月
11 日 
- 4 年 硕士学
位；2005
年至 2009
年任职中
国银行北
京市分
行；2011
年至 2014
年期间任
职于上海
申银万国
证券研究
所；2014
年10 月加
盟银华基
金管理有
限公司，
任基金经
理助理职
务。具有
从业资
格。 国籍：
中国。 
注：1 、此处 的任职日期和离任日期均指基金合同生效之日或公司作出决定之日。



2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明 
本 基金 管理人 在本 报告期 内严 格遵守 《中 华人民 共和 国证券 法 》 、 《 中华 人民 共 和 国证券 投 资
基金法》 、 《 证券投资基金运作管理办法》 及其各项实施准则、 《 银华永 兴纯债分级债券型发起式证
券投资基金 基金合同》 、 《 银华永兴纯债债券型发起式证券投资基 金(LOF) 基金合同》 和其他有关法
律 法 规 的 规 定, 本 着 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上,银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 21 页 共 91 页


 
为基金份额持有人谋求最大利益, 无 损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。
本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明 
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况 
本基金管理人根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 制定
了《公 平交 易制度 》和 《公平 交易 执行制 度》 等，并 建立 了健全 有效 的公平 交易 执行体 系 ， 保 证
公平对待旗下的每一个投资组合。 
在 投 资决 策环 节 ，本 基金 管 理人 构建 了 统一 的研 究 平台 ，为 旗 下所 有投 资 组合 公平 地提供研
究支持 。同 时，在 投资 决策过 程中 ，各基 金经 理、投 资经 理严格 遵守 本基金 管理 人的各 项 投 资 管
理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。 
在交易执行环节， 本基金管理人实行集中交易制度， 按照 “ 时间优先、 价格优先、 比例分配 、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 
在 事 后监 控环 节 ，本 基金 管 理人 定期 对 股票 交易 情 况进 行分 析 ，并 出具 公 平交 易执 行情况分
析报告 ；另 外，本 基金 管理人 还对 公平交 易制 度的遵 守和 相关业 务流 程的执 行 情 况进行 定 期 和 不
定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。 
综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。 
 
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明 
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 所有 投资 组 合不 存在 参 与的 交易 所 公开 竞价 同 日反 向交 易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的 情况。 
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明 
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析 
2016 年上半 年， 随着前期积极财政政策的持续发力， 以及宽松的地产政策推动， 一季度经济
出现企 稳迹 象，包 括发 电耗煤 、高 炉开工 率在 内的高 频数 据出现 明显 好转， 房地 产销售 同 比 快 速
增长， 经济各项数据在 3 月达到高点 。 与此同时， 在寒潮影响下蔬菜供应短缺叠加猪肉供需缺口，
推动通 胀出 现上升 。4 月之后 ，随 着地产 政策 有所收 紧， 地产销 售和 投资双 双回 落，制 造 业 投 资
快速下 滑， 其中民 间投 资显著 萎缩 ，经济 增速 再次出 现放 缓。同 期， 蔬菜价 格快 速下行 带 动 通 胀
回落。6 月底 ， 英国退欧加剧了全球经济增长的不确定性， 导致全球避险情绪升温。 在此过程中，银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 22 页 共 91 页


 
央 行货 币政 策维持 稳健 基调， 通过 多种货 币政 策工具 灵活 调节银 行体 系流动 性， 资金面 状 况 整 体
维持稳定。 
债 市 方面 ，一 季 度债 券市 场 收益 率总 体 震荡 ，不 同 品种 表现 分 化， 短端 利 率债 及信 用债收益
率 下 行为 主， 幅 度 在 20-40bp 左 右， 中 长期 利率 债 收益 率稳 中 有上 ，10 年 期金 融债 收 益率上行
5-10bp 。 进入 二 季度 之后 ， 市场 波动 有 所加 剧，4 月份 债券 收 益率 在经 济 增长 反弹 预 期和信用事
件推动下出现普遍大幅上行。其后，随着基本面弱化及 6 月底英国退欧事件的助推下，收益率再
度下行。总体来看，今年上半年债市波动较大。 
上 半 年， 本基 金 根据 市场 变 化及 时做 出 了调 整， 保 持了 中性 的 杠杆 和久 期 ，同 时根 据不同品
种的表现优化了持仓结构。期 间，对信用债进行了波段操作，增强了组合收益。 
 
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现 
截至 2016 年 6 月 30 日，本基金 A 类基金份额净值为 1.015 元，本报告期 （2016 年 1 月 19
日至 2016 年6 月30 日）A 类基金份额 净值增长率为 1.50% ，同 期业绩比较基准收益率为 1.70% ；
截至 2016 年 6 月 30 日， 本基金 C 类 基金份额净值为 1.014 元，本报告期 （2016 年 1 月 19 日至
2016 年 6 月30 日）C 类 基金份额净值增长率为 1.40% ，同期 业绩比较基准收益率为 1.70% 。 
截至 2016 年1 月18 日 ， 银华永兴纯债分级债券型发起式证券 投资基金份额净值为 1.000 元，
本报告期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 1 月 18 日）的份额净值增长率为 1.17% ，同期业 绩比较基
准收益率为 0.19% 。 
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望 
展 望 下半 年， 海 外经 济形 势 仍较 为复 杂 ，全 球需 求 持续 疲弱 。 国内 经济 方 面， 房地 产销售的
回落将 带动 地产投 资逐 步下行 ，行 业中普 遍的 产能过 剩状 况叠加 供给 侧改革 的深 化仍将 对 制 造 业
投资形 成制 约，预 计经 济增长 未来 稳中有 降。 通胀方 面， 随着生 猪供 给的恢 复， 猪肉价 格 同 比 涨
幅可能逐步回落，在基数影响下 CPI 先下后上， 但整体不足为惧。资金 面方面，央行将继续采取
利率走 廊的 形式稳 定短 端市场 利率 ，随着 增长 放缓、 海外 风险加 剧， 货币政 策宽 松的可 能 性 有 所
加大。 综合 而言， 认为 未来债 券市 场仍存 在一 定机会 ，但 仍需要 关注 结构性 产能 过剩及 供 给 侧 改
革导致 局 部 信用风 险事 件爆发 概率 进一步 上升 。因此 ，操 作上仍 将严 格规避 低评 级品种 ， 密 切 关
注行业及个券信用状况。



基 于 以上 对基 本 面状 况的 分 析， 组合 将 维持 适度 杠 杆水 平， 采 取中 性久 期 ，在 严格 控制信用
风险的前提下，对组合配置进行优化调整。 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 23 页 共 91 页


 
 
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明 
报 告期 内，本 基金 管理人 严格 遵守《 企业 会计准 则 》 、 《 证券 投资 基金会 计核 算 业 务指引 》 以
及中国 证监 会相关 规定 和基金 合同 的约定 ，日 常估值 由基 金管理 人同 基金托 管人 一同进 行 ， 基 金
份额净 值由 基金管 理人 完成估 值后 ，经基 金托 管人复 核无 误后由 基金 管理人 对外 公布。 月 末 、 年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 
本 基 金管 理人 设 立估 值委 员 会（ 委员 包 括估 值业 务 分管 领导 以 及投 资部 、 研究 部、 监察稽核
部、 运作保障部等部门负责人及相关业务骨干） ， 负责研究、 指导基金估值业务。 估值委员会委员
和负责 基金 日常估 值业 务的基 金会 计均具 有专 业胜任 能力 和相关 工作 经历。 基金 经理不 介 入 基 金
日常估 值业 务 ；估 值委 员会决 议之 前会与 涉及 基金的 基金 经理进 行充 分沟通 。运 作保障 部 负 责 执
行估值委员会制定的估值政策及决议。



参 与 估值 流程 各 方之 间不 存 在任 何重 大 利益 冲突 ； 本基 金管 理 人未 签约 与 估值 相关 的任何定
价服务。 
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明 
本基金本报告期未进行利润分配。 
4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明 
报 告 期内 ，本 基 金不 存在 连 续二 十个 工 作日 基金 份 额持 有人 数 量不 满二 百 人或 者基 金资产净
值低于五千万元的情形。 
 
§5 托 管 人 报 告 
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明 
本 报 告期 ，中 国 建设 银行 股 份有 限公 司 在本 基金 的 托管 过程 中 ，严 格遵 守 了《 证券 投资基金
法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。 
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明 
本 报 告期 ，本 托 管人 按照 国 家有 关规 定 、基 金合 同 、托 管协 议 和其 他有 关 规定 ，对 本基金的
基金资 产净 值计算 、基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 的复 核，对 本基 金的投 资运 作方面 进 行 了 监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 24 页 共 91 页


 
报告期内，本基金未实施利润分配。 
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见 
本 托 管人 复核 审 查了 本报 告 中的 财务 指 标、 净值 表 现、 利润 分 配情 况、 财 务会 计报 告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 
§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ） （ 转 型 前 ） 
6.1 资 产 负 债 表（ 转 型 前 ） 
会计主体：银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金 
报告截止日： 2016 年1 月 18 日 
单位： 人民币 元 
资 产 附注号 
本期末 
2016 年 1 月18 日 
上年度末 
2015 年12 月 31 日 
资 产：






银行存款 6.4.7.1 160,310,143.85 754,653.97 
结算备付金


619,597.62 21,092,376.46 
存出保证金


39,152.17 101,457.70 
交易性金融资产 6.4.7.2 223,847,476.40 516,168,946.60 
其中：股票投资





- 
基金投资





- 
债券投资


223,847,476.40 516,168,946.60 
资产支持证券投资





- 
贵金属投资





- 
衍生金融资产 6.4.7.3


 - 
买入返售金融资产 6.4.6.4 613,500,000.00 292,021,231.28 
应收证券清算款





- 
应收利息 6.4.7.5 4,432,403.06 11,799,367.79 
应收股利





- 
应收申购款





- 
递延所得税资产





- 
其他资产 6.4.7.6 150 150.00 
资产总计


1,002,748,923.10 841,938,183.80 
负 债 和 所有者 权 益 附注号 
本期末 
2016 年 1 月18 日 
本期末 
2015 年12 月 31 日 
负 债：






短期借款


- - 
交易性金融负债


- - 
衍生金融负债 6.4.7.3 - - 
卖出回购金融资产款


- - 
应付证券清算款


159,532,381.47 - 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 25 页 共 91 页


 
应付赎回款


34,095,129.92 - 
应付管理人报酬


289,451 498,541.14 
应付托管费


82,700.28 142,440.33 
应付销售服务费


20,784.43 35,816.05 
应付交易费用 6.4.7.7 2,365.68 5,706.28 
应交税费


792,315.20 792,315.20 
应付利息





- 
应付利润





- 
递延所得税负债





- 
其他负债 6.4.7.8 398,688.32 380,000.00 
负债合计


195,213,816.30 1,854,819.00 
所 有 者 权益：





 
实收基金 6.4.7.9 636,652,220.86 666,598,446.51 
未分配利润 6.4.7.10 170,882,885.94 173,484,918.29 
所有者权益合计


807,535,106.80 840,083,364.80 
负债和所有者权益总计


1,002,748,923.10 841,938,183.80 
注：报告截止日 2016 年 1 月 18 日， 银华永兴分级债券 A 类 基金份额净值为人民币 1.000 元，银
华永兴分级债券 B 类基 金份额净值为人民币 1.000 元。基金 份额总额为 807,535,106.80 份，其中
A 类基金份额 为 71,639,127.60 份；B 类 基金份额为 735,895,979.20 份。 
6.2 利润表 
会计主体：银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金 
本报告期： 2016 年 1 月1 日至2016 年 1 月18 日



单位：人民币元 
项 目 附注号 
本期 
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 1 月18 日 
上 年 度 可比期 间 
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月30 日 
一、收入





 1,968,234.42


82,526,001.12 
1. 利息收入





 3,340,442.26


61,890,105.82 
其中：存款利息收入 6.4.7.11








 22,901.75


823,440.77 
债券利息收入





 2,704,776.39


61,066,665.05 
资产支持证券利息收入


- - 
买入返售金融资产收入


612,764.12 - 
其他利息收 入


- - 
2. 投资收益 （ 损失以 “- ” 填列）





-3,135,693.80


24,819,394.43 
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - - 
基金投资收益


- - 
债券投资收益 6.4.7.13


 -3,135,693.80


24,819,394.43 
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.3 - - 
贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 
衍生工具收益 6.4.7.15 - - 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 26 页 共 91 页


 
股利收益 6.4.7.16 - - 
3. 公允价值变 动收益（损失以
“- ”号填列） 
6.4.7.17





1,763,485.96



 
-4,183,499.13 
4. 汇兑收益（ 损失以“- ”号填
列） 
 - - 
5. 其他收入（ 损失以“- ”号填
列） 
6.4.7.18 - - 
减： 二 、费用








 421,362.50


20,940,979.34 
1 ．管理人报 酬 6.4.10.2.1








289,451.00


3,718,277.25 
2 ．托管费 6.4.10.2.2








 82,700.28


1,062,364.96 
3 ．销售服务 费 6.4.10.2.3








 20,784.43


795,415.56 
4 ．交易费用 6.4.7.19














238.47


18,277.15 
5 ．利息支出


- 15,123,745.11 
其中：卖出回购金融资产支出


- 15,123,745.11 
6 ．其他费用 6.4.7.20








 28,188.32


222,899.31 
三 、 利 润总 额 （ 亏 损 总额 以 “- ”
号填列） 
 



 1,546,871.92



61,585,021.78 
减：所得税费用


- - 
四 、 净 利 润 （净 亏 损 以 “-”号
填列） 
 



 1,546,871.92



61,585,021.78 
 
6.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表 
会计主体：银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金 
本报告期： 2016 年 1 月1 日至2016 年 1 月18 日



单位： 人民币 元 
项目 
本期 
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 1 月18 日 
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 
一、 期初所有者权益 （基
金净值） 
666,598,446.51 173,484,918.29 840,083,364.80 
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润） 
-





1,546,871.92





 1,546,871.92



三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数 
（净值减少以 “- ” 号填
列） 
 -29,946,225.65





 -4,148,904.27






 
-34,095,129.92



其中：1.基 金申购款 
- - - 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 27 页 共 91 页


 
2.基金赎回 款 
 -29,946,225.65





 -4,148,904.27






 
-34,095,129.92



四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列） 
- - - 
五、 期末所有者权益 （ 基
金净值） 
636,652,220.86 170,882,885.94 807,535,106.80 
项目 
上 年 度 可比期 间 
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30 日 
 实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 
一、 期初所有者权益 （基
金净值） 
1,613,163,037.14 166,486,612.90 1,779,649,650.04 
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润） 
- 61,585,021.78 61,585,021.78 
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数 
（净值减少以 “- ” 号填
列） 
-754,903,010.13 -71,390,454.18 -826,293,464.31 
其中：1.基 金申购款 54,463,254.24 5,150,537.76 59,613,792.00 
2.基金赎回 款 -809,366,264.37 -76,540,991.94 -885,907,256.31 
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列） 
- - - 
五、 期末所有者权益 （基
金净值） 
858,260,027.01 156,681,180.50 1,014,941,207.51 
 
报表附注为财务报表的组成部分。 
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署： 
____ 王立新___














_____ 杨清___














____龚飒__ 
基金管理人 负责人














主管会 计工作负责人














会计机构负 责人 
6.4 报表附注 
6.4.1 基 金 基 本 情况 
银 华 永兴 纯债 分 级债 券型 发 起式 证券 投 资基 金( 以 下 简称 “本基金”) ，系 经 中国 证券 监督管
理委员会 （以下简称 “中国证监会” ） 证监许可[2012]1593 号文 《关于 核准银华永兴纯债分级债银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 28 页 共 91 页


 
券型发 起式证券投资基金募集的批复》的核准，由银华基金管理有限公司于 2013 年 1 月 7 日至
2013 年 1 月 15 日向社会公开募集。基金合同于 2013 年 1 月 18 日正式生效。首次募集规模为
1,338,636,993.44 份A 类 基金份额， 573,743,575.39 份B 类基 金份额， 合计 1,912,380,568.83
份基金份额。本基金为契约型发 起式，分为银华永兴分级债券 A 类基 金和银华永兴分级债券 B 类
基金不同的类别，本基金基金合同生效之日起 3 年内，银华 永兴分级债券 A 类基金 自基金合同生
效之日起每满六个月开放一次，银华永兴债券分级 B 类基 金封闭运作；本基金基金合同生效后三
年期届满， 本基金转换为上市开放式基金(LOF) ， 基金名称将变更为 “银华永兴纯债债券型发起式
证券投资基金 (LOF)” 。 本基金的基金管理人为银华基金管理有限公司， 注册登记机构为中国证券
登记结算有限责任公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 
本基金 A 类、B 类基金 份额分别设置代码。由于基 金费用的不同，本基金 A 类基 金份额和 B
类基金 份额 将分别 计算 基金份 额净 值。投 资者 在认购 基金 份额时 可自 行选择 基金 份额类 别 。 有 关
基金份 额类 别的具 体设 置、费 率水 平等由 基金 管理人 确定 ，并在 招募 说明书 中公 告。根 据 基 金 销
售情况 ，在 符合法 律法 规且不 损害 已有基 金份 额持有 人权 益的情 况下 ，基金 管理 人在履 行 适 当 程
序后可 以增 加新的 基金 份额类 别、 或者在 法律 法规和 基金 合同规 定的 范围内 变更 现有基 金 份 额 类
别的申 购费 率、赎 回费 率或变 更收 费方式 、或 者停止 现有 基金份 额类 别的销 售等 ，调整 前 基 金 管
理人需及时公告并报中国证监会备案。本基金不同基金份额类 别之间不得互相转换。 
本 基 金主 要投 资 于具 有良 好 流动 性的 固 定收 益类 金 融工 具， 包 括国 债、 央 行票 据、 政策性金
融债、 金融 债、企 业债 、公司 债、 短期融 资券 、回购 、次 级债、 资产 支持证 券、 期限在 一 年 内 的
银 行存 款， 以及法 律法 规或监 管部 门允许 基金 投资的 其他 固定收 益类 金融工 具。 本基金 不 投 资 股
票（含 一级 市场新 股申 购） 、权 证和 可转换 公司 债券（ 含可 分离交 易的 可转换 公司 债券） 。 本 基 金
投 资于 固定收 益类 金融工 具比 例不低 于基 金资产 的 80% ，现 金或 者到期 日在 一年以 内的政 府 债 券
不低于基金资产净值的 5% 。 如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他 品种， 基金管理人在
履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 
本基金在三年封闭期内的业绩比较基准为：三年期定期存款收益率（税后）+1% 。 
本基金转为 “银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金 （LOF） ”后， 业 绩比较基准为中证全
债指数。 
6.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础 
本 财 务报 表系 按 照财 政部 颁 布的 《企 业 会计 准则 — 基本 准则 》 以及 其后 颁 布及 修订 的具体会
计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下统称 “企业会计准则” ） 编制， 同时， 对于在 具
体会计 核算 和信息 披露 方面， 也参 考了中 国证 券投资 基金 业协会 修订 并发布 的《 证券投 资 基 金 会银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 29 页 共 91 页


 
计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关
于证券 投资 基金执 行< 企 业会计 准则> 估值业 务及 份额净 值计 价有关 事项 的通知》 、 《 证券投 资基 金
信息披露管理办法》 、 《 证券投 资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度报告的内容与格
式》 、 《证券 投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金
信 息披 露编报 规则 》 第 5 号《 货币市 场基 金信息 披露 特别规 定 》 、 《 证券 投资 基 金 信息披露 XBRL
模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》及其他中国证监会颁布的相关规定。 
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 
6.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明 
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2016 年 1 月 18 日的财
务状况以及 2016 年1 月1 日至 2016 年1 月18 日会 计期间的经营成果和净值变动情况。 
6.4.4 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 、 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 的说 明 
本半年度财务报表所采用的会计政策、会计估计于最近一年期年度报告相一致。 
6.4.4.1 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计 
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。 
6.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 及 差 错 更正 的 说 明 
6.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明 
本基金本报告期无会计政策变更。 
6.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明 
本基金本报告期无会计估计变更。 
6.4.5.3 差 错 更 正 的说 明 
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 
6.4.6 税项 
1,营业税、 企业所得税 
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关 于证券投资基金税收政策的通知》 的规定，
自 2004 年1 月 1 日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税； 
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号文 《关 于 企业 所得 税 若干 优惠 政 策的 通知 》 的规
定，对 证券 投资基 金从 证券市 场中 取得的 收入 ，包括 买卖 股票、 债券 的差价 收入 ，股权 的 股 息 、银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 30 页 共 91 页


 
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 
2,个人所得 税 
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号文《 关 于开 放式 证 券投 资基 金 有关 税收 问 题 的
通知》 的规 定，对 基金 取得的 股票 的股息 、红 利收入 、债 券的利 息收 入、储 蓄存 款利息 收 入 ， 由
上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的个人所 得税； 
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2008]132 号《财 政 部国 家税 务 总局 关于 储 蓄存 款利 息 所 得
有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日 起，对储蓄存款利息所得暂免征收个
人所得税。 
6.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明 
6.4.7.1 银行存款 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2016 年 1 月18 日 
活期存款 160,310,143.85 
定期存款 - 
其中：存款期限 1-3 个月 - 
其他存款



合计： 160,310,143.85 
6.4.7.2 交 易 性 金 融资 产 
 单位：人民 币元 
项目 
本期末 
2016 年 1 月18 日 
成本 公允价值 公允价值变动 
股票 - - - 
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约 
- - - 
债券 
交易所市场 121,942,161.98





122,901,476.40





 959,314.42



银行间市场 100,581,583.25





100,946,000.00








364,416.75



 合计 222,523,745.23





223,847,476.40





1,323,731.17



资产支持证券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 222,523,745.23





223,847,476.40





1,323,731.17



6.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债 
注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 31 页 共 91 页


 
6.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产 
6.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额 
单位: 人民 币元 
项目 
本期末 
2016 年 1 月18 日 
账面余额 其中；买断式逆回购 
买 入返售证券_ 银行间 - - 
买入返售证券 613,500,000.00 - 
合计 613,500,000.00 - 
6.4.7.5 应收利息 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2016 年 1 月18 日 
应收活期存款利息 19,392.10 
应收定期存款利息 - 
应收其他存款利息 - 
应收结算备付金利息 14,627.57 
应收债券利息 4,359,270.94 
应收买入返售证券利息 39,019.26 
应收申购款利息 - 
应收黄金合约拆借孳息 - 
其他 93.19 
合计 4,432,403.06 
6.4.7.6 其他资产 



单位：人 民币元 
项目 
本期末 
2016 年 1 月18 日 
其他应收款 150.00 
待摊费用 - 
合计 150.00 




6.4.7.7 应 付 交 易 费用 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2016 年 1 月18 日 
交易所市场应付交易费用 - 
银行间市场应付交易费用 2,365.68 
合计 2,365.68 



银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 32 页 共 91 页


 
6.4.7.8 其他负债 















单 位：人民币元 
项目 
本期末 
2016 年 1 月18 日 
应付券商交易单元保证金 - 
应付赎回费 - 
预提费用 398,688.32 
合计 398,688.32 




6.4.7.9 实收基金 
金额单位：人民币元 
 
注：永兴 A 基金在 2016 年 1 月 15 日 定期折算 中增加份额 1,742,034.91 份， 在 2016 年 1 月 18
日转型业务中增加份额 14,794.51 份 ， 合计增加份额 1,756,829.42 份 ， 详情请 见基金管理人在 2016
年 1 月 19 日和 1 月 20 日 披露的结果公告。 
金额单位：人民币元 
永兴 B 
项目 
本期 
2016 年 1 月1 日至2016 年 1 月18 日 
基金份额（份） 账面金额 
上年度末 573,743,575.39 573,743,575.39 
本期申购 - - 
本期赎回( 以"-" 号填列) - - 
基金拆分/ 份 额折算前 573,743,575.39 573,743,575.39 
基金拆分/ 份 额折算变动份额 162,152,403.81 - 
本期申购 - - 
本期赎回( 以"-" 号填列) - - 
本期末


 735,895,979.20


573,743,575.39 
永兴 A 
项目 
本期 
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 1 月 18 日 
基金份额（份） 账面金额 
上年度末 103,977,428.10 92,854,871.12 
本期申购 - - 
本期赎回( 以"-" 号填列) -34,095,129.92 -29,946,225.65 
2015 年 1 月 15 日 基金拆 分/ 份额折
算前 



 
69,882,298.18






62,908,645.47



基金拆分/ 份额折算变动份额





1,756,829.42


- 
本期末 71,639,127.60 62,908,645.47 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 33 页 共 91 页


 
 
6.4.7.10 未分配利润 
单位：人民币元 
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 
上年度末 167,845,723.66 5,639,194.63 173,484,918.29 
本期利润 -216,614.04





 1,763,485.96





1,546,871.92



本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的变动数 
-3,844,838.49 -304,065.78 -4,148,904.27 
其中：基金申购款 - - - 
基金赎回款 -3,844,838.49 -304,065.78 -4,148,904.27 
本期已分配利润 - - - 
本期末 163,784,271.13 7,098,614.81 170,882,885.94 




6.4.7.11 存 款 利 息 收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016 年 1 月1 日至2016 年 1 月18 日 
活期存款利息收入











18,671.91



定期存款利息收入 - 
其他存款利息收入 - 
结算备付金利息收入











 4,186.92



其他

















42.92



合计








 22,901.75







6.4.7.12 股 票 投 资 收益 
6.4.7.12.1 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入 
注：本基金本报告期无买卖股票差价收入。 
6.4.7.13 债 券 投 资 收益 
6.4.7.13.1 债 券 投 资 收益 项 目 构 成 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016 年1 月1 日至2016 年1 月18日 
债券投资收益 ——买卖债券 （、 债转股及债券到 期兑付）
差价收入 



-3,135,693.80



债券投资收益 ——赎回差价收入 - 
债券投资收益 ——申购差价收入 - 
合计


 -3,135,693.80


银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 34 页 共 91 页


 




6.4.7.13.2 债 券 投 资 收益 ——买 卖债 券 差 价 收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016 年1 月1 日至2016 年1 月18日 
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交金额 359,887,196.72



减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 352,285,893.80



减：应收利息总额 10,736,996.72



买卖债券差价收入 -3,135,693.80



 
6.4.7.13.3 资 产 支 持 证券 投 资 收 益 
注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 
6.4.7.14 贵 金 属 投 资收 益


 
注：本基金本报告期无贵金属投资收益。 
6.4.7.15 衍 生 工 具 收益 
注：本基金本报告期无买卖衍生工具差价收入。 
6.4.7.16 股利收益 
注：本基金本报告期无股利收益。 
6.4.7.17 公 允 价 值 变动 收 益 
单位：人民币元 
项目名称 
本期 
2016 年 1 月1 日至2016 年 1 月18 日 
1.交易性金 融资产





1,763,485.96



——股票投资 - 
——债券投资 



 1,763,485.96



 
——资产支持证券投资 - 
——贵金属 投资 - 
——其他 - 
2.衍生工具 - 
——权证投资 - 
3.其他 - 
合计





1,763,485.96






银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 35 页 共 91 页


 
6.4.7.18 其他收入 
注：本基金本报告期无其他收入。 
6.4.7.19 交易费用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016 年 1 月1 日至2016 年 1 月18 日 
交易所市场交易费用 
38.47 
银行间市场交易费用 
200.00 
合计 
238.47 




6.4.7.20 其他费用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016 年 1 月1 日至2016 年 1 月18 日 
审计费用 3,934.44 
信息披露费 14,753.88 
债券账户维护费 9,300.00 
其他 200.00 
合计 28,188.32 




6.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明 
6.4.8.1 或有事项 
注： 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 
6.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项 
注： 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大日后事项。 
6.4.9 关联方关系 
6.4.9.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况 
注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 
6.4.9.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方 
关联方名称 与本基金的关系 
银华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 建 设
银行”） 
基金托管人、基金代销机构 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 36 页 共 91 页


 
第 一 创 业 证 券 股 份 有 限 公 司 （ “ 第 一 创
业”） 
基金管理人股东、基金代销机构 
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 
6.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易 
6.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易 
6.4.10.1.1 股票交易 
注：本基金本报告期未通过关联方席位进行股票交易。 
6.4.10.1.2 债券交易 



金额单位 ：人民币元 
关联方名称 
本期 
2016 年 1 月1 日至2016 年 1 月18 日 
上年度可比期间 
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日 
成交金额 
占当期债券
成交总额的
比例 
成交金额 
占当期债券
成交总额的
比例 
西南证券 - - 10,386,205.49 1.08% 
 注：本基金 本报告期未通过关联方席位进行债券交易。 
6.4.10.1.3 债 券 回 购 交易 
金额单位：人民币元 
关联方名称 
本期 
2016 年 1 月1 日至2016 年 1 月18 日 
上年度可比期间 
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日 
回购成交金额 
占当期债券
回购 
成交总额的
比例 
回购成交金额 
占当期债券
回购 
成交总额的
比例 
第一创业 3,300,000.00 0.25% 4,616,700,000.00 4.96% 
西南证 券 - - 9,618,500,000.00 10.34% 




6.4.10.1.4 权证交易 
注：本基金于本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 
6.4.10.1.5 应 支 付 关 联方 的 佣 金 
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。 
6.4.10.2 关联方报酬 
6.4.10.2.1 基金管理费 
单位：人民币元 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 37 页 共 91 页


 
项目 
本期 
2016 年 1 月1 日至2016 年 1
月 18 日 
上年度可比期间 
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30
日 
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费 
289 ，451.00 3,718,277.25 
 
其中： 支付销售机构的客
户维护费
1
 
7,755.09 764,951.71 
注 ： 基金 管理 费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基金 管理 费 按前 一日 的 基金 资产 净 值 的 0.70% 的年费率计
提。计算方法如下： 
H=E×0.70%/ 当年天数 
H 为每日应计 提的基金管理费 
E 为前一日的 基金资产净值 
6.4.10.2.2 基金托管费 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016 年 1 月1 日至2016 年 1
月 18 日 
上年度可比期间 
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30
日 
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费 









82,700.28


1,062,364.96 
注 ： 基金 托管 费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基金 托管 费 按前 一日 的 基 金 资产 净 值 的 0.20% 的年费率计
提。计算方法如下： 
H=E×0.20%/ 当年天数 
H 为每日应计 提的基金托管费 
E 为前一日的 基金资产净值 
6.4.10.2.3 销售服务费 
单位： 人民币 元 
获得销售服务费的 
各关联方名称 
本期 
2016 年 1 月1 日至2016 年 1 月18 日 
当期发生的基金应支付的销售服务费 
永兴 A 永兴 B 合计 
第一创业 2,626.46 - 2,626.46 
银华基金 366.47 - 366.47 
建设银行 12547.54 - 12547.54 
合计 15,540.47 - 15,540.47 





















































































 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 38 页 共 91 页


 
获得销售服务
费的 
各关联方名称 
上年度可比期间 
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 
当期发生的基金应支付的销售服务费 
永兴 A 永兴 B 合计 
第一创业 24,798.37 - 24,798.37 
银华基金 4,276.84 - 4,276.84 
建设银行 665,192.24 - 665,192.24 
合计 694,267.45 - 694,267.45 
注：本基金 A 类基金份额 的销售服务费主要用于本基金持续销售以及基金份额持有人服务等各项
费用。A 类基 金份额的销售服务费按前一日 A 类 基金份额 资产净值的 0.40% 年费率计 提。 计算方法
如下： 
H ＝E ×0.40% ÷当年天数 
H 为A 类基金 份额每日应计提的销售服务费 
6.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易 
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未于关联方进行银行间同业市场债券( 含 回购) 的交易 。 
6.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况 
6.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况 
份额单位：份 
项目 
本期 
2016 年 1 月1 日至2016 年 1 月18 日 
 
永兴 A 永兴 B 



 基金合同生效日（ 2013
年 1 月 18 日 ）持有的基 金
份额 
10,003,150.00 10,004,050.40 
期初持有的基金份额 
13,138,586.75 10,004,050.40 
期间申购/ 买入总份额 - - 
期间因拆分变动份额 222,882.85


2,827,362.07 
减：期间赎回/ 卖出总份额 - - 
期末持有的基金份额 13,361,469.60


12,831,412.47



期末持有的基金份额 
占基金总份额比例 
18.65% 1.74% 
 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 39 页 共 91 页


 
项目 
上年度可比期间 
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 
 永兴 A 永兴 B 



 基金合同生效日（ 2013
年 1 月 18 日 ）持有的基 金
份额 
10,003,150.00 10,004,050.40 
期初持有的基金份额 10,697,068.49 10,004,050.40 
期间申购/ 买入总份额 - - 
期间因拆分变动份额 2,145,663.93 - 
减：期间赎回/ 卖出总份额 - - 
期末持有的基金份额 12,842,732.42 10,004,050.40 
期末持有的基金份额 
占基金总份额比例 
4.12% 1.74% 
注：1 、基金 管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。 
2 、 对于分级基金， 比例的分母采用各自级别的份额， 对于合计数， 比例的分母采用期末基金份额
总额。 
6.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况 
注：除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未持有本基金份额。 
6.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入 



单位：人 民币元 
关联方 
名称 
本期 
2016 年 1 月1 日至2016 年 1 月18 日 
上年度可比期间 
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 
中国建设银行 160,310,143.85 18,671.91 536,482.53 74,600.81 




6.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况 
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。 
6.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明 
注：本基金本报告期无需要说明的其他关联交易事项。 
6.4.11 利 润 分 配 情况 
6.4.11.1 利 润 分 配 情况 ——非 货币 市 场 基 金 
注：根据基金合同规定，本基金合同生效三年内不进行利润分配。


银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 40 页 共 91 页


 
6.4.12 期末（2016 年 1 月 18 日 ） 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券 
6.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券 
注：本基金本期末未持有因认购新发/ 增发而流通受限的证券。 
6.4.12.2 期末持 有 的暂 时 停 牌 股票 
注：本基金本报告期末未持有股票。 
6.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券 
注：本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 
6.4.12.4 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构 
本 基 金在 日常 经 营活 动中 涉 及的 财务 风 险主 要包 括 信用 风险 、 流动 性风 险 及市 场风 险。本基
金管理 人制 定了政 策和 程序来 识别 及分析 这些 风险， 并设 定适当 的风 险限额 及内 部控制 流 程 ， 通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 
本 基 金管 理人 建 立了 以董 事 会风 险控 制 委员 会为 核 心的 ，由 董 事会 风险 控 制委 员会 、经营管
理层及 各具 体业务 部门 组成的 三道 风险监 控防 线；并 在 后 两道监 控防 线中， 由独 立于公 司 管 理 层
和其他 业务 部门的 督察 长和监 察稽 核部对 公司 合规风 险状 况及各 部门 风险控 制措 施进行 检 查 、 监
督及报告。 
6.4.12.5 信用风险 
信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 之发行人
出现违 约、 拒绝支 付到 期本息 ，导 致基金 资产 损失和 收益 变化的 风险 。本基 金均 投资于 具 有 良 好
信用等 级的 证券， 且通 过分散 化投 资以分 散信 用风险 。本 基金投 资于 一家公 司发 行的证 券 市 值 不
超 过基 本资产 净值 的 10% ， 且本 基金与 由本 基金管 理人 管理的 其他 基金共 同持 有一家公司 发 行 的
证券，不得超过该证券的 10% 。 
本基 金在 交易 所 进行 的交 易 均与 中国 证 券登 记结 算 有限 责任 公 司完 成证 券 交收 和款 项清算，
因此违约风险发生的可能性较小； 基 金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。 
6.4.12.6 流动性风险 
流 动 性风 险是 指 基金 所持 金 融工 具变 现 的难 易程 度 。本 基金 的 流动 性风 险 一方 面来 自于基金
份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投资 品种所 处的 交易市 场 不 活 跃
而带来的变现困难。 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 41 页 共 91 页


 
本 基 金所 持大 部 分证 券在 证 券交 易所 上 市， 其余 亦 可在 银行 间 同业 市场 交 易， 因此 ，除在附
注 6.4.12 中 列示的部分基金资产流通暂时受限制不 能自由转让的情况外， 其余均能及时变现。 此
外，本 基金 可通过 卖出 回购金 融资 产方式 借入 短期资 金应 对流动 性需 求，其 上限 一般不 超 过 基 金
持有的 债券 资产的 公允 价值。 本基 金于资 产负 债表日 所持 有的金 融负 债的合 约约 定剩余 到 期 日 均
为一年 以内 且一般 不计 息，可 赎回 基金份 额净 值（所 有者 权益） 无固 定到期 日且 不计息 ， 因 此 账
面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。 
本 基 金管 理人 每 日预 测本 基 金的 流动 性 需求 ，并 同 时根 据设 定 的流 动性 比 例要 求， 对流动性
指标进行持续的监测和分析。 
6.4.12.7 市场风险 
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市 场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 
6.4.12.7.1 利率风险 
利 率 风险 是指 基 金的 财务 状 况和 现金 流 量受 市场 利 率变 动而 发 生波 动的 风 险。 本基 金持有的
大部分 金融 资产和 金融 负债不 计息 ，因此 本基 金的收 入及 经营活 动的 现金流 量在 很大程 度 上 独 立
于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金 及债券投资 等。 
6.4.12.7.1.1 利 率 风 险 敞口 
金额单位：人民币元 
本期末



2016 年1 月
18 日 
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 
资产












银行存款 160,310,143.85 
 
- - - - - 160,310,143.85 
 
结算备付
金 
619,597.62 - - - - - 619,597.62 
存出保证
金 
39,152.17 - - - - - 39,152.17 
交易性金
融资产 
- 
845.60 126,581,775.00 86,534,855.80 10,730,000.00 
- 223,847,476.40 
 
买入返售
金融资产 
613,500,000.00 
 
- - - - 
- 613,500,000.00 
 
应收利息 - 
- - - - 
4,432,403.06 
 
4,432,403.06 
 
其他资产 - 
- - - - 
150.00 150.00 
资产总计


 845.60 126,581,775.00 86,534,855.80 10,730,000.00





 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
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774,468,893.64



 
4,432,553.06


1,002,748,923.10 
负债












应付赎回
款










34,095,129.92 34,095,129.92 
应付证券
清算款 
- - - -



159,532,381.47 159,532,381.47 
应付管理
人报酬 
- - - -



289,451.00 289,451.00 
应付托管
费 
- - - -



82,700.28 82,700.28 
应付销售
服务费 
- - - -


20,784.43 
 
20,784.43 
 
应付交易
费用 
- - - -


2,365.68 2,365.68 
应交税费 - - - -


792,315.20 792,315.20 
其他负债 - - - -


398,688.32 
 
398,688.32 
 
负债总计 - - - -


195,213,816.30


 195,213,816.30



利率敏感
度缺口 




774,468,893.64



 
845.60 126,581,775.00 86,534,855.80 10,730,000.00 -190,781,263.24





807,535,106.80



上年度末



2015 年 12
月 31 日 
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 
资产












银行存款 754,653.97 - - - - - 754,653.97 
结算备付
金 
21,092,376.46 - - - - - 21,092,376.46 
存出保证
金 
101,457.70 - - - - - 101,457.70 
交易性金
融资产 
350,443,000.00 844.00 126,567,244.00 39,157,858.60 - - 516,168,946.60 
买入返售
金融资产 
292,021,231.28 - - - - - 292,021,231.28 
应收利息 - - - - - 11,799,367.79 11,799,367.79 
其他资产 - - - - - 150.00 150.00 
资产总计 664,412,719.41 844.00 126,567,244.00 39,157,858.60 - 11,799,517.79 841,938,183.80 
负债





 -


 
应付管理
人报酬 
- - - - - 498,541.14 498,541.14 
应付托管
费 
- - - - - 142,440.33 142,440.33 
应付销售 - - - - - 35,816.05 35,816.05 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
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服务费 
应付交易
费用 
- - - - - 5,706.28 5,706.28 
应交税费 - - - - - 792,315.20 792,315.20 
其他负债 - - - - - 380,000.00 380,000.00 
负债总计 - - - - - 1,854,819.00 1,854,819.00 
利率敏感
度缺口 
664,412,719.41 844.00 126,567,244.00 39,157,858.60 - 9,944,698.79 840,083,364.80 




6.4.12.7.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析 
假
设 
该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况； 
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基 点，其他变量不变； 
此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。 
 
分
析 
相关风险变量的变动 
对资产负债表日基金资产净值的 
影响金额（单位：人民币元） 
本期末（2016 年1 月18 日） 上年度末（2015 年12 月31 日） 
+25 个基准点 -947,560.38 -403,775.24 
 -25 个基准点 947,560.38 403,775.24 
注：本 基金 管理人 运用 定量分 析方 法对本 基金 的市 场 价格 风险进 行分 析。上 表为 市场价 格 风 险 的
敏感性 分析 ，反映 了在 其他变 量不 变的假 设下 ，证券 投资 价格发 生合 理、可 能的 变动时 ， 将 对 基
金资产净值产生的影响。 
6.4.12.7.2 其 他 价 格 风险 
其 他 价格 风险 主 要为 市场 价 格风 险， 市 场价 格风 险 是指 基金 所 持金 融工 具 的公 允价 值或未来
现金流 量因 除市场 利率 和外汇 汇率 以外的 市场 价格因 素变 动而发 生波 动的风 险。 本基金 主 要 投 资
于证券 交易 所上市 或银 行间同 业市 场交易 的股 票和债 券， 所面临 的最 大市场 价格 风险由 所 持 有 的
金融工 具的 公允价 值决 定。本 基金 通过投 资组 合的分 散化 降低市 场价 格风险 ，并 且本基 金 管 理 人
每日对本基金所持有 的证券价格实施监控。 
本 基 金的 投资 范 围为 具有 良 好流 动性 的 金融 工具 ， 包括 国内 依 法发 行上 市 的股 票、 债券、现
金、短 期金 融工具 、权 证及法 律法 规或中 国证 监会允 许基 金投资 的其 他金融 工具 。如法 律 法 规 或
监管机 构以 后允许 基金 投资其 它品 种，基 金管 理人在 履行 适当程 序后 ，可以 将其 纳入投 资 范 围 。
本 基金 的投资 组合 比例为 ：本 基金投 资于 固定收 益类 金融工 具比 例不低 于基 金资产的 80% ，现金
或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。 于本报告期末， 本基金面临的整体其银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
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他价格风险列示如下： 
6.4.12.7.2.1 其 他 价 格 风险 敞 口 
金额单位：人民币元 
项目 
本期末 
2016 年 1 月18 日 
上年度末 
2015 年 12 月 31 日 
公允价值 
占基金资
产净值比
例（% ） 
公允价值 
占基金资
产净值比
例（% ） 
交易性金融资产- 股票投 资 - - - - 
交易性金融资产 －基金投资 - - - - 
交易性金融资产 －债券投资 223,847,476.40 27.72 516,168,946.60 61.44 
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资 
- - - - 
衍生金融资产－权证投资 - - - - 
其他 - - - - 
合计 223,847,476.40 27.72 516,168,946.60 61.44 




6.4.12.7.2.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析 
于报告期末，本基金主要投资于固定收益品种，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素
的变动对本基金资产净值无重大影响。 
6.4.13 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项 
截至本报告期末，本基金无需要说明的其他重要事项。 
§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ） （ 转 型 后 ） 
6.1 资 产 负 债 表（ 转 型 后 ） 
会计主体：银华永兴债券型发起式证券投资基金 （LOF ） 
报告截止日： 2016 年 6 月 30 日 
单位： 人民币 元 
资 产 附注号 
本期末 
2016 年 6 月 30 日 
资 产：


 
银行存款 6.4.7.1








 640,987.05



结算备付金








4,928,301.77



存出保证金











 21,669.25



交易性金融资产 6.4.7.2


 396,866,000.00



其中：股票投资





银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
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基金投资






债券投资





396,866,000.00



资产支持证券投资


- 
贵金属投资


- 
衍生金融资产 6.4.7.3 - 
买入返售金融资产 6.4.6.4 - 
应收证券清算款


-



应收利息 6.4.7.5





 6,306,085.38



应收股利


-



应收申购款











 10,633.79


 
递延所得税资产


-



其他资产 6.4.7.6











36,553.04



资产总计





408,810,230.28



负 债 和 所有者 权 益 附注号 
本期末 
2016 年 6 月 30 日 
负 债：


 
短期借款


- 
交易性金融负债


- 
衍生金融负债 6.4.7.3 - 
卖出回购金融资产款





 23,500,000.00



应付证券清算款














5,581.25



应付赎回款











 68,617.63



应付管理人报酬











194,412.75



应付托管费











 55,546.49



应付销售服务费











 17,623.88



应付交易费用 6.4.7.7











 4,475.00



应交税费











792,315.20



应付利息














5,222.22



应付利润






递延所得税负债






其他负债 6.4.7.8








 199,103.37



负债合计





 24,842,897.79



所 有 者 权益：






实收基金 6.4.7.9


 299,969,312.01



未分配利润 6.4.7.10





83,998,020.48



所有者权益合计





383,967,332.49



负债和所有者权益总计





408,810,230.28



注：报告截止日 2016 年 6 月 30 日， 银华永兴份额净值为人民币 1.015 元， 永兴债 C 份额净值为
人民币 1.014 元。 基金份额总额为 378,197,058.37 份， 其中 银华永兴份额为 325,928,652.79 份； 永
兴债 C 份额 为 52,268,405.58 份。 
 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
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6.2 利润表 
会计主体：银华永兴债券型发起式证券投资基金（LOF ） 
本报告期： 2016 年 1 月 19 日至 2016 年 6 月 30 日



单位：人民币 
项 目 附注号 
本期 
2016 年 1 月 19 日至2016 年 6 月30 日 
一、收入


8,046,396.11 
1. 利息收入


9,414,177.14 
其中：存款利息收入 6.4.7.11 110,853.43 
债券利息收入


8,599,266.92 
资产支持证券利息收入


- 
买入返售金融资产收入


704,056.79 
其他利息收入


- 
2. 投资收益 （ 损失以 “- ” 填列）


-304,922.56 
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - 
基金投资收益


- 
债券投资收益 6.4.7.13 -304,922.56 
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.3 - 
贵金属投资收益 6.4.7.14 - 
衍生工具收益 6.4.7.15 - 
股利收益 6.4.7.16 - 
3. 公允价值变 动收益（损失以
“- ”号填列） 
6.4.7.17 
-1,068,606.26 
4. 汇兑收益（ 损失以“- ”号填
列） 
 
 
5. 其他收入（ 损失以“- ”号填
列） 
6.4.7.18 
5,747.79 
减： 二 、费用


2,415,882.14 
1 ．管理人报 酬 6.4.10.2.1 1,406,130.60 
2 ．托管费 6.4.10.2.2 401,751.60 
3 ．销售服务 费 6.4.10.2.3 108,087.15 
4 ．交易费用 6.4.7.19 12,502.45 
5 ．利息支出


266,791.69 
其中：卖出回购金融资产支出


266,791.69 
6 ．其他费用 6.4.7.20 220,618.65 
三 、 利 润总 额 （ 亏 损 总额 以 “- ”
号填列） 
 
5,630,513.97 
减：所得税费用


- 
四 、 净 利 润 （净 亏 损 以 “-”号
填列） 
 
5,630,513.97 
 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
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6.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表 
会计主体：银华永兴债券型发起式证券投资基金（LOF ） 
本报告期： 2016 年 1 月 19 日至 2016 年 6 月 30 日



单位：人民币元 
项目 
本期 
2016 年 1 月19 日至2016 年 6 月30 日 
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 
一、 期初所有者权益 （基
金净值） 
636,652,220.86 170,882,885.94 807,535,106.80 
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润） 
- 5,630,513.97 5,630,513.97 
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数 
（净值减少以 “- ” 号填
列） 
-336,682,908.85 -92,515,379.43 -429,198,288.28 
其中：1.基 金申购款 
100,987,047.76 29,465,013.50 130,452,061.26 
2.基金赎回 款 
-437,669,956.61 -121,980,392.93 -559,650,349.54 
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列） 
- - - 
五、 期末所有者权益 （基
金净值） 
299,969,312.01 83,998,020.48 383,967,332.49 
 
报表附注为财务报表的组成部分。 
本报告 6.1 至 6.4 财务报 表由下列负责人签署： 
____ 王立新___














_____ 杨清___














____ 龚飒__ 
基金管理人负责人














主管会 计工作负责人














会计机构负 责人 
6.4 报表附注 
6.4.1 基 金 基 本 情况 
银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金(LOF) 由2016 年1 月18 日银华 永兴纯债分级债券型
发起式证券投资基金成立 3 年届满 转型而来。根据银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金
基金合同的规定，基金合同生效后 3 年期届满， 本基金将按照基金合同约定转换为银华永兴纯债银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
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债券型发起式证券投资基金（LOF ） ，永兴 A 、 永兴 B 的基 金份额将以各自的基金份额净值为基准
转换为上市开放式基金（LOF ）的永 兴债 C 份额 和银华永兴份额，并办理基金的申购与赎回业务。
基金合同生效后 3 年期 届满时的基金转换及基金份额净值计算见本基金合同第十部分及 基金管理
人于 2016 年1 月20 日披 露的转型结果公告。 
银 华 永兴 纯债 债 券型 发起 式 证券 投资 基 金(LOF) 设 置 银华 永兴 和 永兴 债 C 两 类份 额由于基 金
费用的不同，本基金银华永兴 份额和 永兴债 C 份额将分别计算基金份额净值。有关基金份额类别
的具体设置、费率水平等由基金管理人确定，并在招募说明书中公告。 
本 基 金主 要投 资 于具 有良 好 流动 性的 固 定收 益类 金 融工 具， 包 括国 债、 央 行票 据、 政策性金
融债、 金融 债、企 业债 、公司 债、 短期融 资券 、回购 、次 级债、 资产 支持证 券、 期限在 一 年 内 的
银行存 款， 以及法 律法 规或监 管部 门允许 基金 投资的 其他 固定收 益类 金 融工 具。 本基金 不 投 资 股
票（含 一级 市场新 股申 购） 、权 证和 可转换 公司 债券（ 含可 分离交 易的 可转换 公司 债券） 。 本 基 金
投 资于 固定收 益类 金融工 具比 例不低 于基 金资产 的 80% ，现 金或 者到期 日在 一年以 内的政 府 债 券
不低于基金资产净值的 5% 。 如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他 品种， 基金管理人在
履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 
封闭期结束转型后的投资策略如下：



1.久期调整 策略



期满转为 LOF 基金后，本 基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势，判断债券市
场未来 的走 势，并 形成 对未来 市场 利率变 动方 向的预 期， 动态 调 整组 合的久 期。 当预期 收 益 率 曲
线下移 时， 适当提 高组 合久期 ，以 分享债 券市 场上涨 的收 益；当 预期 收益率 曲线 上移时 ， 适 当 降
低组合久期，以规避债券市场下跌的风险。



2.收益率曲 线配置策略



本 基 金除 了考 虑 系统 性的 利 率风 险对 收 益率 曲线 平 移的 影响 之 外， 还将 考 虑债 券市 场微观因
素对收 益率 曲线的 影响 ，如历 史期 限结构 、回 购及市 场拆 借利率 等， 形成一 定阶 段内的 收 益 率 曲
线形状 变动 趋势的 预测 ，据此 调整 债券投 资组 合。当 预期 收益率 曲线 变陡时 ，本 基金将 采 用 子 弹
型策略；当预期收益率曲线变平时，将采用哑铃型策略。



3.信用债券 投资策略



在投 资市 场选 择 层面 ，本 基 金将 在控 制 市场 风险 与 流动 性风 险 的前 提下 ， 根据 交易 所市场和
银行间 市场 信用债 券到 期收益 率相 对变化 、流 动性情 况和 市场规 模等 ，相机 调整 不同市 场 的 信 用
债券所占的投资比例。



在 品 种选 择层 面 ，本 基金 将 基于 各品 种 信用 债券 类 金融 工具 信 用利 差水 平 的变 化特 征、宏观银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
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经济预 测分 析和信 用债 券供求 关系 分析等 ，综 合考虑 流动 性、绝 对收 益率等 因素 ，采取 定 量 分 析
和定性分析结合的方法，在各种不同信用级别的信用债券之间进行优化配置。



4.精选个券



本 基 金将 利用 公 司内 部信 用 评级 分析 系 统， 针对 发 债主 体和 具 体债 券项 目 的信 用情 况进 行深
入研究 并及 时跟踪 。主 要内容 包括 ：公司 管理 水平和 公司 财务状 况、 债券发 行人 所处行 业 的 市 场
地位及 竞争 情况， 并结 合债券 担保 条款、 抵押 品估值 、选 择权条 款及 债券其 他要 素，对 债 券 发 行
人信用 风险 和债券 的信 用级别 进行 细致调 研， 并做出 综合 评价， 着重 挑选信 用评 级被低 估 以 及 公
司未来发展良好，信用评级有可能被上调的券种。



5.杠杆策略



在 综 合考 虑债 券 品种 的票 息 收入 和融 资 成本 后， 在 控制 组合 整 体风 险的 基 础上 ，当 回购利率
低于债 券收 益率时 ，买 入收益 率高 于回购 成本 的债券 ，通 过正回 购融 资操作 来博 取超额 收 益 ， 从
而获得杠杆放大收益。



6.资产支持 证券投资策略



本 基 金将 深入 分 析资 产支 持 证券 的市 场 利率 、发 行 条款 、支 持 资产 的构 成 及质 量、 提前偿还
率、风 险补 偿收益 和市 场流动 性等 基本面 因素 ，估计 资产 违约风 险和 提前偿 付风 险，并 根 据 资 产
证券化 的收 益结构 安排 ，模拟 资产 支持证 券的 本金偿 还和 利息收 益的 现金流 过程 ，辅助 采 用 数 量
化定价模型，评估其内在价值。 
转型后的银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF ） 业绩比较基准为中证全债指数。 
6.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础 
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则 —基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准
则、 应用指南、 解释以及 其他相关规定 （以下统称 “企业会计准则” ） 编制， 同时， 对于在具体 会
计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核
算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关 于 证
券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券 投资基金信息
披露管理办法》 、 《证券 投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《 半年度报告的内容与格式》 、
《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《 会计报表附注的编制及披露》 、 《证 券投资基金信息
披露编报规则》 第 5 号 《货币市场基金信息披露特别规定》 、 《证券投资 基金信息披露 XBRL 模板
第 3 号< 年度 报告和半年度报告> 》及其他中国证监会颁布的相关规定。 
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 50 页 共 91 页


 
6.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明 
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2016 年 6 月 30 日的财务状
况以及 2016 年 1 月 19 日至 2016 年 6 月 30 日会计 期间的经营成果和净值变动情况。 
6.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计 
6.4.4.1 会计年度 
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本 期财务报表的实际编
制期间 系 2016 年1 月19 日（转型后运作起始日 ）至 2016 年6 月30 日止 。 
6.4.4.2 记账本位币 
本 基 金记 账本 位 币和 编制 本 财务 报表 所 采用 的货 币 均为 人民 币 。除 有特 别 说明 外， 均以人民
币元为单位表示。 
6.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类 
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或资产） 或权
益工具的合同。 
(1) 金融资产 分类 
本 基 金的 金融 资 产于 初始 确 认时 分为 以 下两 类： 以 公允 价值 计 量且 其变 动 计入 当期 损益的金
融资产、贷款和应收款项； 
本 基 金持 有的 以 公允 价值 计 量且 其变 动 计入 当期 损 益的 金融 资 产主 要包 括 股票 投资 、债券投
资 和衍生工具（主要系权证投资） ； 
(2) 金融负债 分类 
本 基 金的 金融 负 债于 初始 确 认时 归类 为 以公 允价 值 计量 且其 变 动计 入当 期 损益 的金 融负债和
其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 
6.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认 
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 
划 分 为以 公允 价 值计 量且 其 变动 计入 当 期损 益的 金 融资 产的 债 券等 ，以 及 不作 为有 效套期工
具的衍 生工 具，按 照取 得时的 公允 价值作 为初 始确认 金额 ，相关 的交 易费用 在发 生时计 入 当 期 损
益； 
在 持 有以 公允 价 值计 量且 其 变动 计入 当 期损 益的 金 融资 产期 间 取得 的利 息 ，应 当确 认为当期
收益。 每日 ，本基 金将 以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产或 金融 负债的 公 允 价 值
变动计入当期损益； 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
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处 置 该金 融资 产 或金 融负 债 时， 其公 允 价值 与初 始 入账 金额 之 间的 差额 应 确认 为投 资收益，
同时调整公允价值变动收益； 
当 收 取该 金融 资 产现 金流 量 的合 同权 利 终止 ，或 该 金融 资产 已 转移 ，且 符 合金 融资 产转移的
终止确认条件的，金融资产将终止确认； 
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认； 
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终 止确认该金融资产；
保留了 金融 资产所 有权 上几乎 所有 的风险 和报 酬的， 不终 止确认 该金 融资产 ；本 基金既 没 有 转 移
也没有 保留 金融资 产所 有权上 几乎 所有的 风险 和报酬 的， 分别下 列情 况处理 ：放 弃了对 该 金 融 资
产控制 的， 终止确 认该 金融资 产并 确认产 生的 资产和 负债 ；未放 弃对 该金融 资产 控制的 ， 按 照 其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债； 
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： 
(1) 债券投资 
买 入 债券 于成 交 日确 认为 债 券投 资。 债 券投 资成 本 ，按 成交 日 应支 付的 全 部价 款扣 除交易费
用入账，其中所包含的债券应收利息单 独核算，不构成债券投资成本； 
买 入 零息 债券 视 同到 期一 次 性还 本付 息 的附 息债 券 ，根 据其 发 行价 、到 期 价和 发行 期限按直
线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算； 
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转； 
(2) 回购协议 
本基金持有的回购协议 （封闭式回购） ， 以成本列示， 按实际利率 （当实际利率与合同利率差
异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。 
6.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则 
公 允 价值 ，是 指 市场 参与 者 在计 量日 发 生的 有序 交 易中 ，出 售 一项 资产 所 能收 到或 者转移一
项负债 所需 支 付的 价格 。本基 金以 公允价 值计 量相关 资产 或负债 ，假 定出售 资产 或者转 移 负 债 的
有序交 易在 相关资 产或 负债的 主要 市场进 行； 不存在 主要 市场的 ，本 基金假 定该 交易在 相 关 资 产
或负债 的最 有利市 场进 行。主 要市 场( 或最 有利 市场) 是 本基 金在计 量日 能够进 入的 交易市 场 。 本
基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 
在 财 务报 表中 以 公允 价值 计 量或 披露 的 资产 和负 债 ，根 据对 公 允价 值计 量 整体 而言 具有重要
意义的 最低 层次输 入值 ，确定 所属 的公允 价值 层次： 第一 层次输 入值 ，在计 量日 能够取 得 的 相 同
资产或 负债 在活跃 市场 上未经 调 整 的报价 ；第 二层次 输入 值，除 第一 层次输 入值 外相关 资 产 或 负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
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每 个 资产 负债 表 日， 本基 金 对在 财务 报 表中 确认 的 持续 以公 允 价值 计量 的 资产 和负 债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值： 
(1) 存在活跃 市场的金融工具， 按照估 值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的市价 作为 公允价 值； 估值日 无市 价，但 最近 交易日 后经 济环境 未发 生重大 变化 且证券 发 行 机 构
未发生 影响 证券价 格的 重 大事 件的 ，按最 近交 易市价 确定 公允价 值； 如估值 日无 市价， 且 最 近 交
易日后 经济 环境发 生了 重大变 化或 证券发 行机 构发生 了影 响证券 价格 的重大 事件 ，参考 类 似 投 资
品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值； 
(2) 不存在活 跃市场的金融工具， 采用市场参与者普遍认同， 且被以往市场实际交易价格验证
具有可 靠性 的估值 技术 ，确定 公允 价值。 本基 金采用 在当 前情况 下适 用并且 有足 够可利 用 数 据 和
其他信 息支 持的估 值技 术，优 先使 用相 关 可观 察输入 值， 只有在 可观 察输入 值无 法取得 或 取 得 不
切实可行的情况下，才使用不可观察输入值； 
(3) 如有确凿 证据表明按上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的， 基 金管理人可根据具体
情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的方法估值； 
(4) 如有新增 事项，按国家最新规定估值。 
6.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销 
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是可执行的，
同时本 基金 计划以 净额 结算或 同时 变现该 金融 资产和 清偿 该金融 负债 时，金 融资 产和金 融 负 债 以
相互抵 销后 的金额 在资 产负债 表内 列示。 除此 以外， 金融 资产和 金融 负债在 资产 负债表 内 分 别 列
示，不予相互抵销。 
6.4.4.7 实收基金 
实 收 基金 为对 外 发行 的基 金 份 额 总额 所 对应 的金 额 。由 于申 购 和赎 回引 起 的实 收基 金份额变
动分别 于基 金申购 确认 日及基 金赎 回确认 日确 认。上 述申 购和赎 回分 别包括 基金 转换所 引 起 的 转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 
6.4.4.8 损益平准金 
损 益 平准 金包 括 已实 现损 益 平准 金和 未 实现 损益 平 准金 。已 实 现损 益平 准 金指 在申 购或赎回
基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/ （损失） 占基 金净值比例计算
的金额 。未 实现损 益平 准金指 在申 购或赎 回基 金份额 时， 申购或 赎回 款项中 包含 的按累 计 未 实 现
利得/ （损失） 占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认 日或基金赎回确认日确认。 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
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未 实 现损 益平 准 金与 已实 现 损益 平准 金 均在 “损 益 平准 金” 科 目中 核算 ， 并于 期末 全额转入
“未分配利润/ （累计亏 损） ”。 
6.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量 
(1) 存款利息 收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取定期存款， 按
协议规 定的 利率及 持有 期重新 计算 存款利 息收 入，并 根据 提前支 取所 实际收 到的 利息收 入 与 账 面
已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； 
(2) 债 券 利 息 收 入 按 债 券 票 面 价 值 与 票 面 利 率 或 内 含 票 面 利 率 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 债 券 发 行
企业代扣代缴的个 人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； 
(3) 资产支持 证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除 应由资产支持证券发
行企业代扣代缴的个人所得税后 的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提； 
(4) 买入返售 金融资产收入， 按买入返售金融资产的成本及实际利率 （当实际利率与合同利率
差异较小时，也可以用合同利率） ， 在回购期内逐日计提； 
(5) 债券投资 收益/ （损失 ）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；



(6) 公允 价值变 动 收益/ （损 失 ）系 本基 金 持有 的采 用 公允 价值 模 式计 量的 交 易性 金融 资 产、
交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； 
(7) 其他收入 在主要风险和报酬已经转移给对方， 经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的
时候确认。 
6.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量 
(1) 基金管理 费按前一日基金资产净值的 0.70% 的 年费率逐日计提； 
(2) 基金托管 费按前一日基金资产净值的 0.20% 的 年费率逐日计提； 
(3) 销售服务 费按前一日 永兴债 C 基 金资产净值的 0.40% 的年 费率逐日计提； 
(4) 卖出回购 证券支出， 按卖出回购金融资产的成本及实际利率 （当实际利率与合同利率差异
较小时，也可以用合同利率）在回购期 内逐日计提； 
(5) 其他费用 系根据有关法规及相应协议规定， 按实际支出金额， 列入当期基金费用。 如果 影
响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。 
6.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策 
本基金基金合同生效后三年期届满， 本基金转换为上市开放式基金(LOF) 后， 本基金的收益分
配原则如下： 
(1) 收益分配 时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。 当 投资人的现金红利小银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
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于一定 金额 ，不足 以支 付银行 转账 或其他 手续 费用时 ，基 金注册 登记 机构可 将投 资人的 现 金 红 利
按除权日的份额净值自动转为基金份额； 
(2) 本基金收 益每年 最多分配六次， 每 次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利
润的 50% ；



(3) 本基金收 益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资； 
登 记 在注 册登 记 系统 的基 金 份额 ，投 资 人可 选择 现 金红 利或 将 现金 红利 按 除权 日的 份额净值
自动转 为基 金份额 进行 再投资 ；若 投资人 不选 择，本 基金 默认的 收益 分配方 式是 现金分 红 ； 投 资
人在不 同销 售机构 的不 同交易 账户 可选择 不同 的分红 方式 ，如投 资人 在某一 销售 机构交 易 账 户 不
选择收益分配方式，则按默认的收益分配方式处理； 
登 记 在证 券登 记 结算 系统 的 基金 份额 的 分红 方式 为 现金 分红 ， 投资 人不 能 选择 其他 的分红方
式，具 体 收 益分配 程序 等有关 事项 遵循深 圳证 券交易 所及 中国证 券登 记结算 有限 责任公 司 的 相 关
规定； 
(4) 基金 红利发 放 日距 离收 益 分配 基准 日 （即 可供 分 配利 润计 算 截至 日） 的 时间 不得 超 过 15
个工作日； 
(5) 基金收益 分配后每一基金份额净值不能低于面值， 即基金 收益分配基准日的基金份额净值
减去每份基金份额收益分配金额后不能低于面值； 
(6) 由于 银华永 兴 纯债 债券 型 发起 式证 券 投资 基金(LOF) 的 银华 永 兴 份 额不 收 取销 售服 务 费，
而 永兴债 C 类基金份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同，本基
金同一类别的每一基金份额 享有同等分配权； 
(7) 法律法规 或监管机构另有规定的从其规定。 
6.4.4.12 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计 
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。 
6.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明 
6.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明 
本基金本报告期无会计政策变更。 
6.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明 
本基金本报告期无会计估计变更。 
6.4.5.3 差 错 更 正 的说 明 
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
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6.4.6 税项 
1, 营业税、企 业所得税 
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号 文《 关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自
2004 年 1 月 1 日起， 对证 券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运用
基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税； 
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1 号文 《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 的规定， 对
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 
2, 个人所得税 
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》
的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入、 储蓄存款利息收入，由上市公
司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的 个人所得税； 
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]132 号 《财 政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个
人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储 蓄存款利息所得暂免征收个人所得
税。 
6.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明 
6.4.7.1 银行存款 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2016 年 6 月30 日 
活期存款 640,987.05 
定期存款 - 
其中：存款期限 1-3 个月 - 
其他存款 - 
合计： 640,987.05 




6.4.7.2 交 易 性 金 融资 产 
 单位：人民 币元 
项目 
本期末 
2016 年 6 月30 日 
成本 公允价值 估值增值 
股票 - - - 
贵 金 属 投 资- 金交所 - - - 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
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黄金合约 
债券 
交易所市场 136,015,880.10 136,258,000.00 242,119.90 
银行间市场 260,594,994.99 260,608,000.00 13,005.01 
合计 396,610,875.09 396,866,000.00 255,124.91 
资产支持证券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 396,610,875.09 396,866,000.00 255,124.91 




6.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债 
注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。 
6.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产 
6.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额 
注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 
6.4.7.5 应收利息 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2016 年 6 月30 日 
应收活期存款利息 2,314.90 
应收定期存款利息 - 
应收其他存款利息 - 
应收结算备付金利息 2,217.70 
应收债券利息 6,299,143.16 
应收买入返售证 券利息 - 
应收申购款利息 2,399.92 
应收黄金合约拆借孳息 - 
其他 9.70 
合计 6,306,085.38 




6.4.7.6 其他资产 



单位：人 民币元 
项目 
本期末 
2016 年 6 月30 日 
其他应收款 150.00 
待摊费用 36,403.04 
合计 36,553.04 



银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
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6.4.7.7 应 付 交 易 费用 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2016 年 6 月30 日 
交易所市场应付交易费用 - 
银行间市场应付交易费用 4,475.00 
合计 4,475.00 




6.4.7.8 其他负债 















单 位：人民币元 
项目 
本期末 
2016 年 6 月30 日 
应付券商交易单元保证金 - 
应付赎回费 0.15 
预提费用 199,103.22 
合计 199,103.37 




6.4.7.9 实收基金 
金额单位：人民币元 
银华永兴 
项目 
本期 
2016 年 1 月19 日至 2016 年 6 月30 日 
基金份额（份） 账面金额 
上年度末


 735,895,979.20


573,743,575.39 
本期申购


 127,789,793.49





 99,610,400.47



本期赎回( 以"-" 号填列) -537,757,119.90


-419,284,831.67



- 基金拆分/ 份额折算前 - - 
基金拆分/ 份额折算变动份额 - - 
本期申购 - - 
本期赎回( 以"-" 号填列) - - 
本期末








 325,928,652.79





254,069,144.19



 
金额单位：人民币元 
永兴债 C 
项目 
本期 
2016 年 1 月19 日至 2016 年 6 月30 日 
基金份额（份） 账面金额 
上年度末 71,639,127.60 62,908,645.47 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
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本期申购 1,567,514.18








1,376,647.29



本期赎回( 以"-" 号填列) -20,938,236.20





-18,385,124.94



- 基金拆分/ 份额折算前 - - 
基金拆分/ 份额折算变动份额 - - 
本期申购 - - 
本期赎回( 以"-" 号填列) - - 
本期末 52,268,405.58


45,900,167.82



 
6.4.7.10 未分配利润 
单位：人民币元 
银华永兴 
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 
上年度末 155,416,460.35 6,735,943.44 162,152,403.79 
本期利润 5,857,531.70 -1,028,358.17 4,829,173.53 
本期基金份额交易
产生的变动数 -87,294,924.35 -2,783,043.09 
-90,077,967.44 
其中：基金申购款 28,476,905.80 787,916.59 29,264,822.39 
基金赎回款 -115,771,830.15





-3,570,959.68


-119,342,789.83 
本期已分配利润 - - - 
本期末 73,979,067.70 2,924,542.18 76,903,609.88 
 
单位：人民币元 
永兴债 C 
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 
上年度末 8,367,810.78 362,671.37 8,730,482.15 
本期利润 841,588.53 -40,248.09 801,340.44 
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变动数 -2,370,051.41 
-67,360.58 -2,437,411.99 
其中：基金申购款 192,722.95











 7,468.16


200,191.11 
基金赎回款 -2,562,774.36








 -74,828.74


-2,637,603.10 
本期已分配利润 - - - 
本期末 6,839,347.90 255,062.70 7,094,410.60 
 
6.4.7.11 存 款 利 息 收入 
项目 
本期 
2016 年 1 月18 日至 2016 年 6 月30 日 
活期存款利息收入 56,036.12 
定期存款利息收入 - 
其他存款利息收入 - 
结算备付金利息收入 51,004.45 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
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其他 3,812.86 
合计 110,853.43 




6.4.7.12 股 票 投 资 收益 
6.4.7.12.1 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入 
注：本基金本报告 期无买卖股票差价收入。 
6.4.7.13 债 券 投 资 收益 
6.4.7.13.1 债 券 投 资 收益 项 目 构 成 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016 年1 月18 日至2016 年6 月30日 
债券投资收益 ——买卖债券 （、 债转 股及债
券到期兑付）差价收入 
-304,922.56 
债券投资收益 ——赎回差价收入 - 
债券投资收益 ——申购差价收入 
- 
合计 
-304,922.56 




6.4.7.13.2 债 券 投 资 收益 ——买 卖债 券 差 价 收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016 年1 月18日至2016 年6 月30日 
卖出债券 （ 、 债转股及债券到期兑付） 成交金额 696,418,765.60 
减： 卖出债券 （、 债转股及债券到期兑付） 成本
总额 
685,034,874.17 
减：应收利息总额 11,688,813.99 
买卖债券差价收入 -304,922.56 
 
6.4.7.13.3 资 产 支 持 证券 投 资 收 益 
注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 
6.4.7.14 贵 金 属 投 资收 益


 
注：本基金本报告期无贵金属投资收益。 
6.4.7.15 衍 生 工 具 收益 
注：本基金本报告期无买卖衍生工具差价收入。 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 60 页 共 91 页


 
6.4.7.16 股利收益 
注：本基金本报告期无股利收益。 
6.4.7.17 公 允 价 值 变动 收 益 
单位：人民币元 
项目名称 
本期 
2016 年 1 月18 日至 2016 年 6 月30 日 
1.交易性金 融资产 -1,068,606.26 
——股票投资 - 
——债券投资 -1,068,606.26 
——资产支持证券投资 - 
——贵金属投资 - 
——其他 - 
2.衍生工具 - 
——权证投资 - 
3.其他 - 
合计 -1,068,606.26 




6.4.7.18 其他收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016 年 1 月18 日至 2016 年 6 月30 日 
基金赎回费收入 5,747.79 
合计 5,747.79 




6.4.7.19 交易费用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016 年 1 月18 日至 2016 年 6 月30 日 
交易所市场交易费用 
2,152.45 
银行间市场交易费用 
10,350.00 
合计 
12,502.45 




6.4.7.20 其他费用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016 年 1 月18 日至 2016 年 6 月30 日 
审计费用 35,847.12 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
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信息披露费 134,424.24 
债券账户维护费 9,300.00 
银行费用 12,306.79 
上市费 28,740.50 
合计 220,618.65 




6.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明 
6.4.8.1 或有事项 
注：截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 
6.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项 
注：截至资产 负债表日，本基金无需要说明的重大日后事项。 
6.4.9 关联方关系 
6.4.9.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况 
注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 
6.4.9.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方 
关联方名称 与本基金的关系 
银华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 
中国建设银行股份有限公司（ “中国 建设银行” ） 基金托管人、基金代销机构 
第一创业证券股份有限公司（ “第一 创业” ） 基金管理人股东、基金代销机构 
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 
6.4.10 本报告 期 间的 关 联 方 交易 
6.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易 
6.4.10.1.1 股票交易 
注：本基金本报告期未通过关联方席位进行股票交易。 
6.4.10.1.2 债券交易 
 注：本基金 本报告期未通过关联方席位进行债券交易。 
6.4.10.1.3 债 券 回 购 交易 
6.4.10.1.4



金额单位：人民币元 
关联方名称 
本期 
2016 年 1 月19 日至 2016 年 6 月30 日 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
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回购成交金额 
占当期债券回购 
成交总额的比例 
第一创业 38,100,000.00 0.66% 
 
6.4.10.1.5 权证交易 
注：本基金于本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 
6.4.10.1.6 应 支 付 关 联方 的 佣 金 
注：本基金本报告期及上年度可比期间 均无应支付关联方的佣金。 
6.4.10.2 关联方报酬 
6.4.10.2.1 基金管理费 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016 年 1 月18 日至 2016 年 6 月30 日 
当期应支付的管理费 1,406,130.60 
其中：支付销售机构的客户维护费 70,657.50 
注 ： 基金 管理 费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基金 管理 费 按前 一日 的 基金 资产 净 值 的 0.70% 的年费率计
提。计算方法如下： 
H=E×0.70%/ 当年天数 
H 为每日应计 提的基金管理费 
E 为前一日的 基金资产净值 
6.4.10.2.2 基金托管费 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016 年 1 月18 日至 2016 年 6 月30 日 
当期应支付的托管费 401,751.60 
注 ： 基金 托管 费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基金 托管 费 按前 一日 的 基金 资产 净 值 的 0.20% 的年费率计
提。计算方法如下： 
H=E×0.20%/ 当年天数 
H 为每日应计 提的基金托管费 
E 为前一日的 基金资产净值 
6.4.10.2.3 销售服务费 
单位：人民币元 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
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获得销售服务费的 
各关联方名称 
本期 
2016 年 1 月19 日至 2016 年 6 月30 日 
当期发生的基金应支付的销售服务费 
银华永兴 永兴债 C 合计 
第一创业 -


 24,053.61





24,053.61



银华基金 -





3,286.93





 3,286.93



建设银行 -


 59,420.81





59,420.81



合计 -


 86,761.35





86,761.35



注：永兴债 C 基金份额的 销售服务费主要用于本基金持续销售以及基金份额持有人服务等各项费
用。永兴债 C 基金份额的 销售服务费按前一日永兴债 C 基金 份额资产净值的 0.40% 年 费率计提。
计算方法如下： 
H ＝E ×0.40% ÷当年天数 
H 为永兴债C 基金份额每日应计提的销售服务费 
6.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易 
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未 于关联方进行银行间同业市场债券( 含 回购) 的交易 。 
6.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况 
6.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况 
份额单位：份 
项目 
本期 
2016 年 1 月19 日至 2016 年 6 月30 日 
 银华永兴 永兴债 C 



 基金转型 日（ 2016 年 1
月 18 日 ） 持有的基金份额 
13,361,469.60


12,831,412.47



期初持有的基金份额 13,361,469.60


12,831,412.47



期间申购/ 买入总份额 - - 
期间因拆分变动份额 - - 
减：期间赎回/ 卖出总份额 - - 
期末持有的基金份额 13,361,469.60


12,831,412.47



期末持有的基金份额 
占基金总份额比例 
4.10% 24.55% 
注：1 、基金 管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。 
2 、 对于分级基金， 比例的分母采用各自级别的份额， 对于合计数， 比例的分母采用期末基金份额
总额。 
 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 64 页 共 91 页


 
6.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况 
注：除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未持有本基金份额。 
6.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入 



单位：人 民币元 
关联方 
名称 
本期 
2016 年1 月19 日至2016 年6 月30 日 
期末余额 当期利息收入 
中国建设银行 640,987.05 56,036.12 
 
6.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况 
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。 
6.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明 
注：本基金本报告期无需要说明的其他关联交易事项。 
6.4.11 利 润 分 配 情况 
6.4.11.1 利 润 分 配 情况 ——非 货币 市 场 基 金 
注：本基金本报告期未进行利润分配。 
6.4.12 期末（2016 年 6 月 30 日 ） 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券 
6.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券 
注：本基金本期末未持有因认购新发/ 增发而流 通受限的证券。 
6.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 股票 
注：本基金本报告期末未持有股票。 
6.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券 
6.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购 
注：本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 
6.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购 
注：截至本报告期末 2016 年6 月30 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额为人民币 23,500,000.00 元， 于 2016 年 7 月1 日 到期。 该类交易要求本基金在回购期
内持有的证券交易所交易的债券和/ 或在新质押式回购 下转入质押库的债券， 按证券 交易所规定的银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 65 页 共 91 页


 
比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 金融工具风险及管理 
6.4.12.4 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构 
本 基 金在 日常 经 营活 动中 涉 及的 财务 风 险主 要包 括 信用 风险 、 流动 性风 险 及市 场风 险。本基
金管理 人制 定了政 策和 程序来 识别 及分析 这些 风险， 并设 定适当 的风 险限额 及内 部控制 流 程 ， 通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 
本 基 金管 理人 建 立了 以董 事 会风 险控 制 委员 会为 核 心的 ，由 董 事会 风险 控 制委 员会 、经营管
理层及 各具 体业务 部门 组成的 三道 风险监 控防 线；并 在后 两道监 控防 线中， 由独 立于公 司 管 理 层
和其他 业务 部门的 督察 长和监 察稽 核部对 公司 合规风 险状 况及各 部门 风险控 制措 施进行 检 查 、 监
督及报告。 
6.4.12.5 信用风险 
信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 之发行人
出现违 约、 拒绝支 付到 期本息 ，导 致基金 资产 损失和 收益 变化的 风险 。本基 金均 投资于 具 有 良 好
信用等 级的 证券， 且通 过分散 化投 资以分 散信 用风险 。本 基金投 资于 一家公 司发 行的证 券 市 值 不
超 过基 金资产 净值 的 10% ， 且本 基金与 由本 基金管 理人 管理的 其他 基金共 同持 有一家公司 发 行 的
证 券， 不得超 过该 证券的 10% 。 本基 金在 交易所 进行 的交易 均与 中国证 券登 记结算 有限责 任 公司
完成证 券交 收和款 项清 算，因 此违 约风险 发生 的可能 性很 小；基 金在 进行银 行间 同业市 场 交 易 前
均对交 易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。 
6.4.12.6 流动性风险 
- 流动性风险 是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金 的流动性风险一方面来自于基金
份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投资 品种所 处的 交易市 场 不 活 跃
而带来的变现困难。 
本 基 金所 持大 部 分证 券在 证 券交 易所 上 市， 其余 亦 可在 银行 间 同业 市场 交 易， 因此 ，除在附
注 6.4.12 中 列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能及时变现。 此
外，本 基金 可通过 卖出 回购金 融资 产方式 借入 短期资 金应 对流动 性需 求，其 上限 一般不 超 过 基 金
持有的 债券 资产的 公允 价值。 本基 金于资 产负 债表日 所持 有的金 融负 债的合 约约 定剩余 到 期 日 均
为一年 以内 且一般 不计 息，可 赎回 基金份 额净 值（所 有者 权益） 无固 定到期 日且 不计息 ， 因 此 账
面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。 
本 基 金管 理人 每 日预 测本 基 金的 流动 性 需求 ，并 同 时根 据设 定 的流 动性 比 例要 求， 对流动性
指标进行持续的监测和分析 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 66 页 共 91 页


 
6.4.12.7 市场风险 
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风 险、外汇风险和其他价格风险。 
6.4.12.7.1 利率风险 
利 率 风险 是指 基 金的 财务 状 况和 现金 流 量受 市场 利 率变 动而 发 生波 动的 风 险。 本基 金所面临
的利率 风险 主要来 源于 本基金 所持 有的生 息资 产。本 基金 的生息 资产 主要为 银行 存款、 结 算 备 付
金及债券投资等。 
6.4.12.7.1.1 利 率 风 险 敞口 
金额单位：人民币元 
本期末



2016 年 6
月 30 日 
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 
资产












银行存款









640,987.05



 -


 -


 -


 -


 -











640,987.05



结算备 付
金 



 
4,928,301.77



 -


 -


 -


 -


 -








4,928,301.77



存出保证
金 










21,669.25



 -


 -


 -


 -


 -











 21,669.25



交易性金
融资产 
 -


 -






19,988,000.00







284,223,000.00







92,655,000.00



 -





396,866,000.00



应收申购
款 


























10,633.79











 10,633.79



应收利息


-



 -


 -


 -


 -






 6,306,085.38








6,306,085.38



其他资产


-



 -


 -


 -


 -












36,553.04











 36,553.04



资产总计









5,590,958.07











19,988,000.00







284,223,000.00







92,655,000.00






 6,353,272.21





408,810,230.28



负债












卖出回购
金融资产 




23,500,000.00



- - - - - 



 23,500,000.00



应付赎回
款








 







68,617.63 68,617.63 
应付证券
清算款 
- - - -


 
5,581.25 5,581.25 
应付管理
人报酬 
- - - -


 
194,412.75 194,412.75 
应付托管
费 
- - - -


 
55,546.49 55,546.49 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 67 页 共 91 页


 
应付销售
服务费 
- - - -


 17,623.88 17,623.88 
应付交易
费用 
- - - -


 4,475.00 4,475.00 
应交税费 - - - -


 792,315.20 792,315.20 
其他负债 - - - -


 204,325.59 204,325.59 
负债总计


 
23,500,000.00



- - -


 
1,342,897.79





24,842,897.79



利率敏感度
缺口 
-17,909,041.93 
- 19,988,000.00 284,223,000.00 92,655,000.00 5,010,374.42 383,967,332.49 
上年度末



2015 年 12
月 31 日 
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 
资产












银行存款 754,653.97 - - - - - 754,653.97 
结算备付
金 
21,092,376.46 - - - - - 21,092,376.46 
存出保证
金 
101,457.70 - - - - - 101,457.70 
交易性金
融资产 
350,443,000.00 844.00 126,567,244.00 39,157,858.60 - - 516,168,946.60 
买入返售
金融资产 
292,021,231.28 - - - - - 292,021,231.28 
应收利息 - - - - - 11,799,367.79 11,799,367.79 
其他资产 - - - - - 150.00 150.00 
资产总计 664,412,719.41 844.00 126,567,244.00 39,157,858.60 - 11,799,517.79 841,938,183.80 
负债





 -


 
应付管理
人报酬 
- - - - - 498,541.14 498,541.14 
应付托管
费 
- - - - - 142,440.33 142,440.33 
应付销售
服务费 
- - - - - 35,816.05 35,816.05 
应付交易
费用 
- - - - - 5,706.28 5,706.28 
应交税费 - - - - - 792,315.20 792,315.20 
其他负债 - - - - - 380,000.00 380,000.00 
负债总计 - - - - - 1,854,819.00 1,854,819.00 
利率敏感
度缺口 
664,412,719.41 844.00 126,567,244.00 39,157,858.60 - 9,944,698.79 840,083,364.80 
 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 68 页 共 91 页


 
6.4.12.7.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析 
假
设 
该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况； 
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基 点，其他变量不变； 
此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。 
 
分
析 
相关风险变量的变动 
对资产负债表日基金资产净值的 
影响金额（单位：人民币元） 
本期末（2016 年6 月30 日） 上年度末（2015 年12 月31 日） 
+25 个基准点 -3,536,990.67 - 
 -25 个基准点 3,536,990.67 - 
注：上 表为 利率风 险的 敏感性 分析 ，反映 了在 其它变 量不 便的假 设下 ，利率 发生 合理、 可 能 的 变
动时，为交易而持有的债券公允价值的变动对基金净值产生的影响。 
6.4.12.7.2 其 他 价 格 风险 
其 他 价格 风险 主 要为 市场 价 格风 险， 市 场价 格风 险 是指 基金 所 持金 融工 具 的公 允价 值或未来
现金流 量因 除市场 利率 和外汇 汇率 以外的 市场 价格因 素变 动而发 生波 动的风 险。 本基金 主 要 投 资
于证券 交易 所上市 或银 行间同 业市 场交易 的股 票和债 券， 所面临 的最 大市场 价格 风险由 所 持 有 的
金融工 具的 公允价 值决 定。本 基金 通过投 资组 合的分 散化 降低市 场价 格风险 ，并 且本基 金 管 理 人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 
在 资 产类 别配 置 上， 本基 金 投资 于固 定 收益 类金 融 工具 比例 不 低于 基金 资 产 的 80% ，现金或
到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。于 本报告期末， 本基金面临的整体其他
价格风险列示如下 ： 
6.4.12.7.2.1 其 他 价 格 风险 敞 口 
项目 
本期末 
2016 年 6 月30 日 
上年度末 
2015 年 12 月 31 日 
公允价值 
占基金
资产净
值比例
（% ） 
公允价值 
占基金资
产净值比
例（% ） 
交易性金融资产- 股票投 资


 - - 
交易性金融资产 －基金投资


 - - 
交易性金融资产 －债券投资 396,866,000.00 103.36 516,168,946.60 61.44 
交易性金融资产－贵金属投
资 



- - 
衍生金融资产－权证投资


 - - 
其他


 - - 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 69 页 共 91 页


 
合计 396,866,000.00 103.36 516,168,946.60 61.44 
 
6.4.12.7.2.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析 
注：于 报告 期末 ， 本基 金主要 投资 于固定 收益 品种， 因此 除市场 利率 和外汇 汇率 以外的 市 场 价 格
因素的变动对本基金资产净值无重大影响。 
6.4.13 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项 
注：截至资产负债表日，本基金并无须说明的其他重要事项。 
§7 投 资 组 合 报 告 （ 转 型 前 ） 
7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况 
金额单位：人民币元 
序号 项目 金额 
占基金总资产的
比例（% ） 
1 权益投资 - - 
 其中：股票 - - 
2 固定收益投资 223,847,476.40 22.32 
 其中：债券 223,847,476.40 22.32 









 资产 支持证券 - - 
3 贵金属投资 - - 
4 金融衍生品投资 - - 
5 买入返售金融资产 613,500,000.00 61.18 
 其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - - 
6 银行存款和结算备付金合计 160,929,741.47 16.05 
7 其他资产 4,471,705.23 0.45 
8 合计 1,002,748,923.10 100.00 
 注：由于四 舍五入的原因，市值占总资产净值比例的分项之和与合计可能有尾差。 
7.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合 
7.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合 
注：本基金本报告期末未持有股票。 
7.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资 股 票 投 资 组合 
注：本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。 
7.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细 
注：本基金本报告期末未持有股票。 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 70 页 共 91 页


 
7.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动 
7.4.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细 
注：本基金本报告期未买入股票。 
7.4.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细 
注：本基金本报告期未卖出股票。 
7.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额 
注：本基金本报告期无股票交易。 
7.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合 
金额单位：人民币元 
序号 债券品种 公允价值 
占基金资产净值
比例（％） 
1 国家债券 - - 
2 央行票据 - - 
3 金融债券 50,050,000.00





 6.20



 其中：政策性金融债 50,050,000.00





 6.20



4 企业债券 122,901,476.40





15.22



5 企业短期融资券 -


-



6 中期票据 50,896,000.00





 6.30



7 可转债 （可交换债） -


-



8 同业存单 -


-



9 其他 -


-



10 合计 223,847,476.40





27.72







7.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序号 的 前 五 名债 券 投 资 明细 
金额单位：人民币元 
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 
占基金资产净值
比例（％） 
1 150413 15 农发 13 500,000 50,050,000.00 6.20 
2 124381 09 衡城投 450,000 46,206,000.00 5.72 
3 122600 12 鑫泰债 500,000 39,410,000.00 4.88 
4 1382186 13 满世 煤 MTN1 300,000 30,294,000.00 3.75 
5 101551055 15 大连万 达MTN001 200,000 20,602,000.00 2.55 



银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 71 页 共 91 页


 
7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细 
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
7.8 报告期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细 
注：本基金本报告期末未持有贵金属。 
7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细 
注：本基金本报告期末未持有权证。 
7.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明 
注：本基金本报告期末 未持有股指期货投资。 
7.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明 
注：本基金本报告期末未持有国债期货投资。 
7.12 投 资 组 合 报告 附 注 
7.12.1 本 基 金 投 资的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 本 期 不 存在 被 监 管 部门 立 案 调 查， 或
在 报 告 编 制日 前 一 年 内受 到 公 开 谴责 、 处 罚 的情 形 。 
7.12.2 本 基 金 本 报告 期 末 未 持有 股 票 ， 因此 本 基 金 不存 在 投 资 的前 十 名 股 票超 出
基 金 合 同 规定 的 备 选 股票 库 之 外 的情 形 。 
7.12.3 其 他 资 产 构成 
单位：人民币元 
序号 名称 金额 
1 存出保证金 39,152.17 
2 应收证券清算款 - 
3 应收股利 - 
4 应收利息 4,432,403.06 
5 应收申购款 - 
6 其他应收款 150.00 
7 待摊费用 - 
8 其他 - 
9 合计 4,471,705.23 




7.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细 
注：本基金于报告期末未持有处于转股期的可转换债券 。


银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 72 页 共 91 页


 
7.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明 
注：本基金本报告期末未持有股票。 
7.12.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分 
注：由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。 
§7 投 资 组 合 报 告 （ 转 型 后 ） 
7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况 
金额单位：人民币元 
序号 项目 金额 
占基金总资产的
比例（% ） 
1 权益投资 - - 
 其中：股票 - - 
2 固定收益投资 396,866,000.00 97.08 
 其中：债券 396,866,000.00 97.08 









 资产 支持证券 - - 
3 贵金属投资 - - 
4 金融衍生品投资 - - 
5 买入返售金融资产 - - 
 其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - - 
6 银行存款和结算备付金合计 5,569,288.82 1.36 
7 其他资产 6,374,941.46 1.56 
8 合计 408,810,230.28 100.00 




7.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合 
7.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合 
注：本基金本报告期末未持有股票投资。 
7.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合 
注：本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。 
7.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细( 转型后) 
注：本基金本报告期末未持有股票投资。 
7.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动 
7.4.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 末基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细 
注：本基金本报告期未买入股票。 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 73 页 共 91 页


 
7.4.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 末基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细 
注：本基金本报告期未卖出 股票。 
7.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额 
注：本基金本报告期无股票交易。 
7.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合 
金额单位：人民币元 
序号 债券品种 公允价值 
占基金资产净值
比例（% ） 
1 国家债券 19,988,000.00 5.21 
2 央行票据 - - 
3 金融债券 29,985,000.00 7.81 
 其中：政策性金融债 29,985,000.00 7.81 
4 企业债券 245,113,000.00 63.84 
5 企业短期融资券 - - 
6 中期票据 101,780,000.00 26.51 
7 可转债 （可交换债） - - 
8 同业存单 - - 
9 其他 - - 
10 合计 396,866,000.00 103.36 




7.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细 
金额单位：人民币元 
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 
占基金资产净值
比例（% ） 
1 160210 16 国开 10 300,000 29,985,000.00 7.81 
2 136260 16 龙湖 04 300,000 29,919,000.00 7.79 
3 1480199 14 金城债 200,000 21,682,000.00 5.65 
4 1580079 15 沪闵行债 200,000 21,482,000.00 5.59 
5 1580171 15 邗城建债 200,000 21,222,000.00 5.53 




7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细 
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
7.8 报告期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细 
注：本基金本报告期末未持有贵金属。 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 74 页 共 91 页


 
7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的前五名 权证 投 资 明 细 
注：本基金本报告期末未持有权证。 
7.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明 
注：本基金本报告期末未持有股指期货。 
7.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明 
注：本基金本报告期末未持有国债期货。 
7.12 投 资 组 合 报告 附 注 
7.12.1 本 基 金 投 资的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 本 期 不 存在 被 监 管 部门 立 案 调 查， 或
在 报 告 编 制日 前 一 年 内受 到 公 开 谴责 、 处 罚 的情 形 。 
7.12.2 本 基 金 本 报告 期 末 未 持有 股 票 ， 因此 本 基 金 不存 在 投 资 的前 十 名 股 票超 出
基 金 合 同 规定 的 备 选 股票 库 之 外 的情 形 。 
7.12.3 其 他 资 产 构成 
单位：人民币元 
序号 名称 金额 
1 存出保证金 21,669.25 
2 应收证券清算款 - 
3 应收股利 - 
4 应收利息 6,306,085.38 
5 应收申购款 10,633.79 
6 其他应收款 150.00 
7 待摊费用 36,403.04 
8 其他 - 
9 合计 6,374,941.46 




7.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细 
注：本基金于报告期末未持有处于转股期的可转换债券 。



7.12.5 末 前 十 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明 
注：本基金本报告期末未持有股票。 
7.12.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分 
注： 由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合 计可能有尾差。 
 
 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 75 页 共 91 页


 
§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息 （ 转 型 前 ） 
8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构 
份额单位：份 
份额级
别 
持有人
户数
( 户) 
户均持有的基
金份额 
持有人结构 
机构投资者 个人投资者 
持有份额 
占总份额比
例 
持有份额 
占总份
额比例 
永兴 A 985 72,730.80 15,034,789.18 20.99% 56,604,338.42 79.01% 
永兴 B 72 10,220,777.49 728,732,848.43 99.03% 7,163,130.77 0.97% 
合计 1,389 763,987.80 743,767,637.61 92.10% 63,767,469.19 7.90% 
注：对 于分 级基金 ，比 例的分 母采 用各自 级别 的份额 ，对 于合计 数， 比例的 分母 采用期 末 基 金 份
额总额。 
8.2 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况 
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 
基金管理人所有
从业人员持有本
基金 
永兴 A 12,502.29 0.02% 
永兴 B - - 
- - - 
合计 12,502.29 0.00% 
 
8.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的情况 
注：截 至本 报告期 末， 本基金 管理 人高级 管理 人员、 基金 投资和 研究 部门负 责人 持有本 基 金 份 额
总量的数量区间为 0 ；本 基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0 。 
8.4 发 起 式 基 金发 起 资 金 持有 份 额 情 况 
项目 
持有份额总
数 
持有份额占
基金总份额
比例（% ） 
发起份额总
数 
发起份额占
基金总份额
比例（% ） 
发起份额承诺
持有期限 
基金管理人固有
资金 
26,192,882.07 3.24 20,007,200.40 2.48 
自基金合同生效
后3 年 
基金管理人高级
管理人员 
- - - - - 
基金经理等人员 - - - - - 
基金管理人股东 - - - - - 
其他 - - - - - 
合计 26,192,882.07 3.24 20,007,200.40 2.48 
自基金合同生效
后3 年 
注：1 、 截至本报告期末， 本基金管理人 持有永兴 A 份额13,361,469.60 份， 持有银华永兴 B 份额银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 76 页 共 91 页


 
12,831,412.47 份，合计 持有数量为 26,192,882.07 份（表格和附注 1 披露 口径考虑了永兴基 金
在 2016 年 1 月 15 日的定期折算和 2016 年 1 月 18 日的转型拆分，为定期折算、转型拆分后的份
额数量）。 
2 、 鉴于完成2016 年 1 月18 日转型拆 分后， 永兴 A 和永兴 B 份 额已根据基金合同规定自动转型为
永兴债 C 和 银华永兴份额， 在转型拆分前时点， 本基金基金管理人持有永兴 A 份额13,358,710.26
份，持有 永兴 B 的份额 10,004,050.40 份，合计持有数量为 23,362,760.66 份（附注 2 披露口径
考虑了永兴基金在 2016 年 1 月 15 日 的定期折算，为永兴 A 和永兴 B 份 额转型 拆分前最后时点的
份额数量） 。 
§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息 （ 转 型 后 ） 
8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构 
份额单位：份 
份额
级别 
持有人
户数
( 户) 
户均持有的基
金份额 
持有人结构 
机构投资者 个人投资者 
持有份额 
占总份额比
例 
持有份额 
占总份
额比例 
银华
永兴 
92


3,542,702.75


323,338,785.25


99.21% 2,589,867.54


0.79% 
永兴
债 C 
721


72,494.32


15,034,789.18


28.76% 37,233,616.40


71.24% 
合计 813


465,187.03


338,373,574.43


89.47% 39,823,483.94


10.53% 
注： 分级基金机构/ 个人 投资者持有份额占总份额比例的计算中， 对下属分级基金， 比例的分 母 采
用各自 级别 的份额 ，对 合计数 ，比 例的分 母采 用下属 分级 基金份 额的 合计数 （即 期末基 金 份 额 总
额） 。 
8.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人 
银华永兴 













































































































序号 
持有人名称 持有份额（份） 
占上市总份额
比例 
1 刘晓红 147,382 0.05% 
2 吴纪华 100,000 0.03% 
3 栾永军 64,134 0.02% 
4 刘茂振 53,865 0.02% 
5 李建国 50,000 0.02% 
6 高德荣 40,000 0.01% 
7 王惠 37,877 0.01% 
8 华泰证券股份有限公司客户信用交
易担保证券账户 
32,900 0.01% 
9 夏永清 30,000 0.01% 
10 赵立波 20,000 0.01% 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 77 页 共 91 页


 
11 李惠芳 20,000 0.01% 
 
8.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况 
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 
基金管理人所有
从业人员持有本
基金 
银华永兴 - - 
永兴债 C 13,112.54 0.03% 
- - - 
合计 13,112.54 0.00% 




8.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况 
注：截 至本 报告期 末， 本基金 管理 人高级 管理 人员、 基金 投资和 研究 部门负 责人 持有本 基 金 份 额
总量的数量区间为 0 ；本 基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0 。 
8.5 发 起 式 基 金发 起 资 金 持有 份 额 情 况 
 
项目 
持有份额总
数 
持有份额占
基金总份额
比例（% ） 
发起份额总
数 
发起份额占
基金总份额
比例（% ） 
发起份额承诺
持有期限 
基金管理人固有
资金 
26,192,882.07 6.93 20,007,200.40 5.29 
自基金合同生效
后3 年 
基金管理人高级
管理人员 
- - - - - 
基金经理等人员 - - - - - 
基金管理人股东 - - - - - 
其他 - - - - - 
合计 26,192,882.07 6.93 20,007,200.40 5.29 
自基金合同生效
后3 年 
注：截至本报告期末，本基金管理人持有银华永兴份额 12,831,412.47 份，持有永兴债 C 的份 额
13,361,469.60 份，合计 持有数量为 26,192,882.07 份。 
 
§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动 




























































 转 型前 
单位：份 
项目 永兴 A 永兴 B 
基金合同生效日 （2013 年 1 月18 日 ） 基金份
额总额 
1,338,636,993.44 573,743,575.39 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 78 页 共 91 页


 
本报告期期初基金份额总额 103,977,428.10 573,743,575.39 
本报告期基金总申购份额 - - 
减: 本报告期基金总赎回份额 34,095,129.92 - 
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列） 
1,756,829.42 162,152,403.81 
本报告期期末基金份额总额 71,639,127.60 735,895,979.20 
 
 
 




























































 转 型后 
单位：份 
项目 
银华永兴 永兴债 C 
基金转型日 
（2016 年 1 月 18 日）基 金份额总额 
735,895,979.20 71,639,127.60 
本报告期期初基金份额总额 735,895,979.20 71,639,127.60 
本报告期基金总申购份额 127,789,793.49 1,567,514.18 
减: 本报告期 基金总赎回份额 537,757,119.90 20,938,236.20 
本报告期基金拆分变动份额 （份额减少以
"-" 填列） 







本报告期期末基金份额总额 325,928,652.79 52,268,405.58 
 




§10 重 大 事 件 揭 示 
10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议 
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。 
10.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动 
11.2.1 基金 管理人的重大人事变动 
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。 
11.2.2 基金 托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 
本报告期内，本基金托管人未发生重大人事变动。 
10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼 
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 79 页 共 91 页


 
10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变 
本报告期内，基金投资策略未发生改变。 
10.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况 
报告期内本基金未变更为其审计的会计师事务所。 
10.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况 
本报告 期内 ，基金 管理 人、托 管人 的托管 业务 部门及 其相 关高级 管理 人员无 受稽 查或处 罚等
情况。 
10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易 单 元 的 有 关情 况



10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况 
金额单位：人民币元 
券商名称 
交易
单元
数量 
股票交易 应支付该券商的佣金 
备注 
成交金额 
占当期股票 
佣金 
占当期佣金 
成交总额的比
例 
总量的比例 
安信证券股份有
限公司 
3 - - - - - 
北京高华证券有
限责任公司 
1 - - - - - 
渤海证券股份有
限公司 
1 - - - - - 
长城证券股份有
限公司 
3 - - - - - 
长江证券股份有
限公司 
2 - - - - - 
第一创业证券股
份有限公司 
2 - - - - - 
东北证券股份有
限公司 
4 - - - - 新增1 个交易
单元 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 80 页 共 91 页


 
东方证券股份有
限公司 
2 - - - - - 
东莞证券股份有
限公司 
1 - - - - - 
东吴证券股份有
限公司 
3 - - - - - 
东兴证券股份有
限公司 
2 - - - - - 
方正证券股份有
限公司 
5 - - - - - 
光大证券股份有
限公司 
2 - - - - - 
广发证券股份有
限公司 
2 - - - - - 
广州证券股份有
限公司 
1 - - - - - 
国都证券股份有
限公司 
2 - - - - - 
国金证券股份有
限公司 
2 - - - - - 
国泰君安证券股
份有限公司 
2 - - - - - 
国信证券股份有
限公司 
3 - - - - - 
海通证券股份有
限公司 
2 - - - - - 
红塔证券股份有
限公司 
1 - - - - - 
华安证券股份有
限公司 
1 - - - - - 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 81 页 共 91 页


 
华宝证券有限责
任公司 
1 - - - - - 
华创证券有限责
任公司 
2 - - - - - 
华福证券有限责
任公司 
1 - - - - - 
华融证券股份有
限公司 
1 - - - - - 
华泰证券股份有
限公司 
5 - - - - - 
江海证券有限公
司 
2 - - - - - 
民生证券股份有
限公司 
2 - - - - - 
平安证券有限责
任公司 
2 - - - - - 
日信证券有限责
任公司 
1 - - - - - 
瑞银证券有限责
任公司 
1 - - - - - 
上海华信证券有
限责任公司 
1 - - - - - 
上海证券有限责
任公司 
1 - - - - - 
申万宏源集团股
份有限公司 
2 - - - - - 
首创证券有限责
任公司 
2 - - - - - 
太平洋证券股份
有限公司 
2 - - - - - 
西部证券股份有
限公司 
1 - - - - - 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 82 页 共 91 页


 
西南证券股份有
限公司 
1 - - - - - 
湘财证券股份有
限公司 
1 - - - - - 
新时代证券股份
有限公司 
2 - - - - - 
兴业证券股份有
限公司 
3 - - - - - 
招商证券股份有
限公司 
2 - - - - - 
中国国际金融有
限公司 
2 - - - - - 
中国民族证券有
限责任公司 
1 - - - - - 
中国银河证券股
份有限公司 
1 - - - - - 
中国中投证券有
限责任公司 
1 - - - - - 
中泰证券股份有
限公司 
1 - - - - - 
中信建投证券股
份有限公司 
1 - - - - - 
中信证券（山东）
有限责任公司 
1 - - - - - 
中信证券股份有
限公司 
3 - - - - - 
中银国际证券有
限责任公司 
2 - - - - - 
中原证券股份有
限公司 
2 - - - - - 
 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 83 页 共 91 页


 
10.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况 
金额单位：人民币元 




券商名称 
债券交易 债券回购交易 权证交易 
成交金额 
占当期债
券 
成交金额 
占当期债
券回购 
成交金额 
占当期权证 
成交总额
的比例 
成交总额
的比例 
成交总额的
比例 
安信证券
股份有限
公司 
47,216,204.45


16.59% 
3,390,500,000.
00



43.92% 
- - 
北京高华
证券有限
责任公司 
- - - - - - 
渤海证券
股份有限
公司 
- - - - - - 
长城证券
股份有限
公司 
- - - - - - 
长江证券
股份有限
公司 
7,752.06


0.00% 41,200,000.00


0.53% 
- - 
第一创业
证券股份
有限公司 



41,400,000.00 0.54% 




东北证券
股份有限
公司 
- - - - - - 
东方证券
股份有限
公司 
- - 
703,700,000.00


9.12% 
- - 
东莞证券
股份有限
公司 
- - - - - - 
东吴证券
股份有限
公司 
- - - - - - 
东兴证券
股份有限
公司 
- - - - - - 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 84 页 共 91 页


 
方正证券
股份有限
公司 
- - 
207,000,000.00


2.68% 
- - 
光大证券
股份有限
公司 
- - - - - - 
广发证券
股份有限
公司 
10,192,073.10


3.58% 547,600,000.00


7.09% 
- - 
广州证券
股份有限
公司 
8,597,327.13


3.02% 
1,200,500,000.
00



15.55% 
- - 
国都证券
股份有限
公司 
- - - - - - 
国金证券
股份有限
公司 
- - 
291,500,000.00


3.78% 
- - 
国泰君安
证券股份
有限公司 
- - - - - - 
国信证券
股份有限
公司 
- - - - - - 
海通证券
股份有限
公司 
- - - - - - 
红塔证券
股份有限
公司 
- - - - - - 
华安证券
股份有限
公司 
- - - - - - 
华宝证券
有限责任
公司 
- - - - - - 
华创证券
有限责任
公司 
- - - - - - 
华福证券
有限责任
公司 
- - - - - - 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
第 85 页 共 91 页


 
华融证券
股份有限
公司 
- - - - - - 
华泰证券
股份有限
公司 
- - - - - - 
江海证券
有限公司 
- - - - - - 
民生证券
股份有限
公司 
10,407,413.70


3.66% 414,600,000.00


5.37% 
- - 
平安证券
有限责任
公司 
- - - - - - 
日信证券
有限责任
公司 
- - - - - - 
瑞银证券
有限责任
公司 
- - - - - - 
上海华信
证券有限
责任公司 
- - - - - - 
上海证券
有限责任
公司 
- - - - - - 
申万宏源
集团股份
有限公司 
192,099,644.26


67.48% 218,600,000.00


2.83% 
- - 
首创证券
有限责任
公司 
- - - - - - 
太平洋证
券股份有
限公司 
- - 
312,800,000.00


4.05% 
- - 
西部证券
股份有限
公司 
- - - - - - 
西南证券
股份有限
公司 
- - - - - - 
湘财证券
股份有限
公司 
- - - - - - 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
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新时代证
券股份有
限公司 
- - - - - - 
兴业证券
股份有限
公司 
- - - - - - 
招商证券
股份有限
公司 
- - 
246,900,000.00


3.20% 
- - 
中国国际
金融有限
公司 
- - - - - - 
中国民族
证券有限
责任公司 
- - - - - - 
中国银河
证券股份
有限公司 
- - - - - - 
中国中投
证券有限
责任公司 
- - - - - - 
中泰证券
股份有限
公司 
16,163,308.22


5.68% 102,900,000.00


1.33% 
- - 
中信建投
证券股份
有限公司 
- - - - - - 
中信证券
（山东） 有
限责任公
司 
- - - - - - 
中信证券
股份有限
公司 
- - - - - - 
中银国际
证券有限
责任公司 
- - - - - - 
中原证券
股份有限
公司 
- - - - - - 
注：1 、 基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力， 能及时、 全面、
定期向 基金 管理人 提供 高质量 的咨 询服务 ，包 括宏观 经济 报告、 行业 报告、 市场 走向分 析 报 告 、
个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。



2 、 基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考 察后， 确定证券经营机构的选择。 经公司 批准银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
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后与被选择的证券经营机构签订协议。 
10.8 其 他 重 大 事件 
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 
1 
《银华基金管理有限公司2015
年 12 月 31 日基金净值公告》 
三大证券报及本
基金管理人网站 2016 年 1 月4 日 
2 
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
因2016 年1 月4 日发生指数熔
断 调 整 旗 下 基 金 申 购 、 赎 回 等
业务办理时间的公告》 
三大证券报及本
基金管理人网站 
2016 年 1 月5 日 
3 
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 场 内 基 金 在 指 数 熔 断 期 间
暂 停 申 购 赎 回 业 务 的 提 示 性 公
告》 
三大证券报及本
基金管理人网站 
2016 年 1 月6 日 
4 
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
因2016 年1 月7 日发生指数熔
断 调 整 旗 下 基 金 申 购 、 赎 回 等
业务办理时间的公告》 
本基金管理人网
站 
2016 年 1 月7 日 
5 《银华永兴纯债分级债券型发
起式证券投资基金分级运作期
届满与基金份额转换的第二次
提示性公告》
 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 1 月8 日 
6 《银华永兴纯债分级债券型发
起式证券投资基金之永兴 A 份
额开放及暂停赎回业务的公
告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 1 月13 日 
7 《银华永兴纯债分级债券型发
起式证券投资基金之永兴 A 份
额第六个开放日后约定年基准
收益率的公告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 1 月13 日 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
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8 《银华永兴纯债分级债券型发
起式证券投资基金之永兴 A 份
额折算方案的公告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 1 月13 日 
9 《银华永兴纯债分级债券型发
起式证券投资基金分级运作期
届满转型后基金名称变更及转
换基准日等事项的公告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 1 月13 日 
10 《银华永兴纯债分级债券型发
起式证券投资基金基金份额转
换结果公告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 1 月20 日 
11 《银华永兴纯债分级债券型发
起式证券投资基金2015 年第4
季度报告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 1 月22 日 
12 《关于国盛证券不再代销银华
永兴纯债债券型发起式证券投
资基金（LOF ）的公告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 1 月29 日 
13 《银华永兴纯债债券型发起式
证券投资基金 （LOF ） 开 放日常
申购、赎回业务的公告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 1 月29 日 
14 《银华基金管理有限公司关于
银华永兴纯债债券型发起式证
券投资基金 （LOF）之 A 类 份额
开通跨系统转托管业务的公
告 》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 2 月5 日 
15 《银华永兴纯债债券型发起式
证券投资基金 （LOF）之 A 类份
额上市交易公告书》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 2 月5 日 
16 《银华永兴纯债债券型发起式
证券投资基金 （LOF）之 A 类份
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 2 月17 日 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
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额上市交易提示性公告》 
17 《银华永兴纯债债券型发起式
证券投资基金 （LOF ） 更 新招募
书（2016 年第 1 号 ） 》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 3 月3 日 
18 《银华永兴纯债债券型发起式
证券投资基金 （LOF ） 更 新招募
书摘要（2016 年第1 号） 》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 3 月3 日 
19 《银华基金管理有限公司关于
增加上海陆金所资产管理有限
公司为旗下部分基金代销机构
并参加其费率优惠活动的公
告》 
三大证券报、 证券日
报及本基金管理人
网站 
2016 年 3 月11 日 
20 《银华基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加深圳新兰德
证券投资咨询有限公司网上费
率优惠活动的公告》 
三大证券报、 证券日
报及本基金管理人
网站 
2016 年 3 月15 日 
21 《银华永兴纯债分级债券型发
起式证券投资基金 2015 年年
度报告摘要》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 3 月25 日 
22 《银华永兴纯债分级债券型发
起式证券投资基金 2015 年年
度报告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 3 月25 日 
23 《银华基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加中国工商银
行个人电子银行基金申购费率
优惠活动的公告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 3 月31 日 
24 《银华永兴纯债债券型发起式
证券投资基金(LOF)2016 年第
1 季度报告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 4 月21 日 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
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25 《关于瑞银证券不再代销银华
永兴纯债债券型发起式证券投
资基金（LOF ） 、银华量化 智慧
动力灵活配置混合型证券投资
基金的公告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 6 月16 日 
26 《银华基金管理有限公司关于
增加诺亚正行（上海）基金销
售投资顾问有限公司为旗下部
分基金代销机构并参加其费率
优惠活动的公告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 6 月21 日 




 
§11 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 
- 本基金管理 人于 2016 年7 月21 日发 布公告， 自 2016 年7 月26 日起调整本 基金每笔赎 回
申请的最低份额、转换转出最 低份额及赎回后的最低保有份额。 
 
 
§12 备 查 文 件 目 录 
12.1 备 查 文 件 目录 
12.1.1 中国 证监会核准银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金募集的文件 
12.1.2 《银 华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF ） 基金合同》 
12.1.3 《银 华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF ） 招募说明书》 
12.1.4 《银 华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF ） 托管协议》 
12.1.5 《银 华基金管理有限公司开放式基金业务规则》 
12.1.6 本基 金管理人业务资格批件和营业执照 
12.1.7 本基 金托管人业务资格批件和 营业执照 
12.1.8 本报 告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告 银华永兴债券发起式(LOF)2016 年半年度报告 
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12.2 存放地点 
上 述 备查 文本 存 放在 本基 金 管理 人或 基 金托 管人 的 办公 场所 。 本报 告存 放 在本 基金 管理人及
托管人住所，供公众查阅、复制。 
12.3 查阅方式 
投 资 者可 免费 查 阅， 在支 付 工本 费后 ， 可在 合理 时 间内 取得 上 述文 件的 复 制件 或复 印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn ） 查阅。 
 
 
银华基金管理有限公司 
2016 年8 月24 日
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