中欧纯债添利分级债券型证券投资基金2016 年 半年度报告 摘要
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中欧 纯债添利分 级债券型证 券投资基金2016年半年 度报告 摘要
2016年06 月30日
基金 管理人：中 欧基金管理 有限公司
基金 托管人：中 国邮政储蓄 银行股份有 限公司
送出 日期：2016年08 月24日
中欧纯债添利分级债券型证券投资基金2016 年 半年度报告 摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司 根据本基金合同规定，于2016年8月
22 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度
报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1月1日起至2016年6月30日止。
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§2
基金简介
2.1 基金 基本情 况
基金简称 中欧纯债添利分级债券
场内简称 中欧添利
基金主代码 166021
基金运作方式
契约型， 添 利A 在添利B 的每个封闭运作期内每满半年
开放一次，接受申购与赎回申请；添利B 根据基金合
同的约定定期开放，接受申购与赎回申请，其余时间
封闭运作。本基金在添利B 的两个封闭运作期之间设
置过渡期， 办理添利A 与添利B 的赎回、 折算以及申购
等事宜。基金合同生效后，在本基金符合法律法规和
深圳证券交易所规定的上市条件的情 况下，本基金添
利B 份额申请上市与交易。
基金合同生效日 2013 年11月28日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 956,346,079.20 份
基金合同存续期 不定期
下属 分级基金的基金简称 中欧纯债添利分级债券A 中欧纯债添利分级债券B
下属分级基金的场内简称 中欧添A 中欧添B
下属 分级基金的交易代码 166022 150159
报告期末下属 分级基金的份
额总额
550,940,129.20 份 405,405,950.00 份
2.2 基金 产品说 明
投资目标
在严格控制风险的基础上，为投资者谋求稳健的投资
收益。
投资策略
本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用
风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测，采取
信用策略、久期策略、收益率曲线策略、收益率利差
策略、息差策略、债券选择策略等，在严格的风险控
制基础上，力求实现基金资产的稳定增值。
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业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率
风险收益特征
本基金是债券型证券投资基金，属于具有中低预期风
险、预期收益特征的基金品 种，其长期平均预期风险
和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市
场基金。
下属 分级基金的风险收益特
征
添利A 将表现出低风险、
收益稳定的明显特征，其
预期收益和预期风险要低
于普通的债券型基金份
额。
添利B 将表现出高风险、
高收益的显著特征，其预
期收益和预期风险要高于
普通的债券型基金份额。
2.3 基金 管理人 和基金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司
中国邮政储蓄银行股份有
限公司
信息披露负责
人
姓名 黎忆海 田东辉
联系电话 021-68609600 010-68858113
电子邮箱 liyihai@zofund.com tiandonghui@psbc.com
客户服务电话
021-68609700、
400-700-9700
95580
传真 021-33830351 010-68858120
2.4 信息 披露方 式
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址
www.zofund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
§3
主要财务 指标和基金 净值表现
3.1 主要 会计数 据和财务指 标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2016年01月01日-2016年06月30日）
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本期已实现收益 18,955,945.24
本期利润 15,216,894.68
加权平均基金份额本期利润 0.0274
本期基金份额净值增长率 2.09%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2016年06月30 日）
期末可供分配基金份额利润 0.3849
期末基金资产净值 1,079,783,858.80
期末基金份额净值 1.129
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数( 为期末余额，不是当期发生数) 。
3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较基 准收益率的 比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 0.53% 0.05% 0.36% 0.04% 0.17% 0.01%
过去三个月 -0.02% 0.08% -0.52% 0.07% 0.50% 0.01%
过去六个月 2.09% 0.07% -0.21% 0.07% 2.30% 0.00%
过去一年 6.24% 0.07% 2.74% 0.07% 3.50% 0.00%
自基金合同生效日起
至今
20.09% 0.08% 10.45% 0.09% 9.64% -0.01%
3.2.2 自基金合 同生效以来 基金份额累 计净值增长 率变动及其 与同期业绩 比较基准收 益
率变 动的比较
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中欧纯债添利分级债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2013年11 月28日-2016年06月30日）
中欧纯债添利分级债券 业绩比较基准
2013-11-28 2014-04-14 2014-08-21 2015-01-06 2015-05-22 2015-09-30 2016-02-18 2016-06-30
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
3.3 其他 指标
单位：人民币元
其他指标 报告期期末： 2016年06月30日
添利A 与添利B 基金份额配比 4.08:3
期末添利A 份额参考净值 1.003
期末添利A 份额累计参考净值 1.113
期末添利B 份额参考净值 1.300
期末添利B 份额累计参考净值 1.300
添利A 的预计年收益率 3.4%
§4
管理人报 告
4.1 基金 管理人 及基金经理 情况
4.1.1 基金管理 人及其管理 基金的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102 号文）批准，于2006年7
月19 日正式成立。 股东为意大利意联银行股份合作公司、 国都证券股份有限公司、 北京
百骏投资有限公司、 上海睦亿投资管理合伙企业 （有限合伙） 、 万盛基业投资有限责任
公司，注册资本为1.88亿元人民币，旗下设有北京分公司、中欧盛世资产管理（上海）
有限公司、钱滚滚财富投资管理（上海 ）有限公司。截至2016年6月30 日，本基金管理
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人共管理40只开放式基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经 理小组）及 基金经理助 理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
孙甜
基金经
理
2014年12月
15日
－ 7年
历任长江养老保险股份有
限公司投资助理、上海烟
草（年金计划）平衡配置
组合投资经理，上海海通
证券资产管理有限公司海
通季季红、 海通海蓝宝益、
海通海蓝宝银、海通月月
鑫、海通季季鑫、海通半
年鑫、海通年年鑫投资经
理。 2014 年8月加入中欧基
金管理有限公司，曾任投
资经理、中欧信用增利分
级债券型证券投资基金基
金经理、中欧稳健收益债
券型证券投资基金基金经
理，现任中欧货币市场基
金基金经理，中欧睿达定
期开放混合型发起式证券
投资基金基金经理，中欧
纯债添利分级债券型证券
投资基金基金经理，中欧
琪和灵活配置混合型证券
投资基金基金经理，中欧
滚钱宝发起式货币市场基
金基金经理，中欧成长优
选回报灵活配置混合型发
起式证券投资基金基金经
理，中欧瑾泉灵活配置混
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合型证券投资基金基金经
理，中欧瑾源灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理，中欧睿尚定期开放混
合型发起式证券投资基金
基金经理 ，中欧瑾通灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理，中欧琪丰灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理，中欧天禧纯债
债券型证券投资基金基金
经理，中欧天添18个月定
期开放债券型证券投资基
金基金经理。
尹诚庸
基金经
理
2015年03月
23日
－ 4年
历任招商证券股份有限公
司固定收益总部研究员、
投资经理。2014年12月加
入中欧基金管理有限公
司，曾任中欧瑾泉灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理助理兼研究员、中
欧纯债债券型证券投资基
金（LOF ） 基金经理，现
任中欧纯债添利分级债券
型证券投资基金基金经
理，中欧鼎利分级债券型
证券投资基金基金经理，
中欧天禧纯债债券型证券
投资基金基金经理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对报 告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
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本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
2015年上半年， 中国证监会上海监管局对公司进行了常规全面现场检查， 就公司内
部控制提出了相应整改意见并采取责令改正的行政监管措施， 同时对公司原督察长黄桦
先生予以警示。
4.3 管理 人对报 告期内公平 交易情况的 专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行 情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。 在公平交易稽核审计
过程中， 针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况， 我们分别从交易动机、 交易时
间间隔、 交易时间顺序、 指令下达明细等方面进行了进一步深入分析， 并与基金经理进
行了沟通确认， 从最终结果看， 造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、
股价波动等不可控因素， 基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平， 未发现不同投
资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易 行为的专项 说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况，且不存在其他可能
导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理 人对报 告期内基金 的投资策略 和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内 基金投资策 略和运作分 析
上半年， 整体经济、 商品市场和金融市场均呈现出了底部振荡的形态。 工业增加值
同比增速稳定在6% 的低位附近、全社会用电量同比增速亦稳定在2% 左右的较低位置，
显示经济增速持续疲软，呈"L" 型 的右侧底部盘整。在民间投资同比增速跌至零附近的
情况下， 基建和房地产成为上半年托底经济的主要抓手， 其中全社会固定资产投资完成
额同比增速基本维持在10% 左右， 主要动能源自二季度以来房地产开工重启带来的增速
底部回升。
但是， 受制于供给瓶颈， 大宗商品的价格波动则远远超过了平稳的经济增长。 受到
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唐山地区屡次环保限产的影响， 叠加开春之后房地产新开工增加， 钢材的社会库存被迅
速消化， 外加金融资本涌入大宗商品市场后的疯狂炒作， 螺纹钢为代表的黑 色产业链价
格一度巨幅回升。 部分高效钢厂的螺纹钢吨钢毛利一度升至1000元。 焦煤、 铁矿石等大
宗品价格也出现了较大幅度的脉冲式上涨。然而随着5月初权威人士的讲话发布，进一
步增加信贷刺激增长的预期被打破， 加之高毛利的刺激下， 大量2015 年底闷炉的高炉纷
纷复产，导致黑色产业链价格迅速回落，至5月末重新进入了吨钢亏损区间。进入二季
度，由于煤炭全行业严格执行276工作日的减产计划，导致动力煤出现供给瓶颈，环渤
海5500K 动力煤价格指数开始稳步回升，至6月底已升至400元以上。螺纹钢为代表的黑
色产业链价格亦有所回升。
上半年CPI 表现的通胀压力不大，作为食品价格主要推动因素的猪肉已经经过了供
不应求的调整期，出现明显的高位回落，但是随着大宗商品价格的脉冲式回暖，PPI 同
比降幅迅速收窄，带来工业品价格回升的隐忧。
商业银行体系开始大量、 主动收缩特定过剩产能、 持续亏损企业的信贷投放， 加之
2015 年四季度和2016年一季度的大宗商品价格处于历史低位， 许多杠杆较高的企业在一
季度出现了明显的周转困难。 因此， 整个2016年上半年的信用风险事件频频爆发， 其中
以4 月的中铁物资贷款违约影响最甚。由于其存量公募债券较多，导致整个债券和股票
市场均 在4月出现了大幅调整，一定程度上打断了一度高涨的风险偏好情绪。但是进入
二季度末， 随着房地产和基建开工需求的持续托底， 大宗商品价格重拾低位反弹的趋势。
从整个上半年来看， 大量过剩产能企业受益于产品价格回暖、 成本压缩和资本开支减少，
纷纷达到了盈亏平衡的状态。
新的外汇管制环境带来新的货币政策制约。 受制于人民币持续贬值的压力， 可以看
到央行在稳汇率和稳增长两者之间的着力点持续变换。 春节之前， 为了在季节性外汇流
出高峰期间稳定汇率，央行主动维持了偏紧的信贷和货币投放。但是3月开始，随着增
长预期的回暖和汇率的稳定，信贷投放 节奏重新加快。
在以上错综复杂的环境中， 我们积极调整了债券组合策略。 在一月利率债收益率下
行的尾部行情中， 我们通过中短久期底仓放杠杆配置长期利率品种的哑铃型策略， 在锁
定票息的同时获取了一定资本利得。 春节前后， 我们判断利率债行情基本结束， 因此当
时采取了中短久期加仓加杠杆的方式套取稳定的票息。经过4月的脉冲式调整之后，信
贷数据出现了雪崩式下滑。 我们判断宽松预期会重启， 因此开始逐步将部分短久期套息
资产置换为长久期利率品种，在6月的下行中再次获取了一定资本利得。
具体债券持仓的行业结构也发生了较大变化。 由于房地产市场 走势进入了高位盘整
的阶段， 部分城市的成交量出现调整， 我们认为本轮房地产周期的高点已经过去， 因此
主动压缩了房地产债券在整个组合中的占比。 在这个压缩的过程中， 主要减持了高杠杆、
周转慢、 拿地激进的一部分住宅开发商。 而在压缩房地产仓位的同时， 我们增加了医药
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流通、 基础设施建设、 汽车制造等景气波动小或者后周期的品种。 虽然大宗商品的价格
已经出现了明显的修复， 但是我们认为其持续性较为脆弱， 且大多数过剩产能发行人的
负债率较高， 一个季度的微利并不足以修复其资产负债表。 因此在钢铁、 煤炭、 稀土等
具有较高绝对收益率的行业上，仍然坚持 不配置或者较低配置的策略。
4.4.2 报告期内 基金的业绩 表现
本报告期内，基金份额净值增长率为2.09% ，同期业绩比较基准增长率为-0.21% 。
4.5 管理 人对宏 观经济、证 券市场及行 业走势的简 要展望
汇率问题仍将是下半年影响货币政策节奏的核心因素。 由 于美国就业市场改善的势
头没有改变， 强势美元的大趋势很难改变， 人民币贬值的压力将持续制约国内货币政策
的进一步放松。预计常态化的MLF 、SLF 和PSL投放将持续放量，然而宽松信号更为强
烈的降准和降息等传统货 币政策工具将很难被启用。
经济增长方面，预计房地产开发投资叠加基建投资的托底效应仍将持续到三季度，
最终完成全年的增长目标。 在这个过程中， 受益最直接的是与固定资产投资直接相关的
上游过剩产能行业。 二季度发生的大宗商品价格修复预计能够维持到整个下半年。 然而
就目前的情形来看， 受制于高居不下的不良率制约， 银行业对过剩产能行业紧缩信贷的
大方向不会改变。 因此， 下半年较可能出现的情形是采掘及制造业盈利情况改善， 资本
开支却持续处于历史低位， 杠杆逐步去化。 在这个情境下， 全社会工业企业的固定资产
投资不会出现实质性的改善，因此经济 增长也不会出现超预期的改善。
有鉴于此， 我们认为下半年的利率水平将在振荡中缓慢下行， 很难重现2015年四季
度的快牛行情。 因此， 将主要通过快节奏地控制长久期利率债仓位的模式来参与利率水
平阶段性的下行机会。
供给侧改革在下半年仍将推进， 但是由于具体政策的不同， 我们预计煤炭和钢铁两
个行业在中期可能会出现分化。 在钢铁行业， 由于采取的主要是压缩产能或异地搬迁的
措施， 同时长期行政性的闷炉也给复产带来了极大的成本压力， 部分产能将永久性退出
市场， 重置成本极高， 未来钢铁行业的供需基本面存在潜在改善的可能。 而煤炭行业执
行的是276天限产或者兼并重组，主要通过降低开工率的模式来限制全国产量，一旦煤
价反弹至行业全面盈利水平， 继续执行限产恐将受到市场自发力量的冲击， 供需面出现
实质性变化的可能性较小。
具体到券种配置上， 我们仍然将坚持上半年标配地产、 制造业， 超配弱周期， 规 避
煤炭的策略。 但是考虑到钢铁行业毛利情况的实质好转以及供给侧改革的推进情况， 将
在中报公布后， 通过分析龙头企业的个体偿债能力以及盈利情况， 审慎地研究该行业可
能存在的超额回报。
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4.6 管理 人对报 告期内基金 估值程序等 事项的说明
报告期内， 本基金管理人严格按照本公司制订的 《估值委员会议事规则》 以及相关
法律法规的规定， 有效地控制基金估值流程。 公司估值委员会主席为公司分管运营副总
经理， 成员包括总经理、 督察长、 投资总监， 基金运营部总监， 监察稽核部总监以及基
金核算、 行业研究等方面的骨干。 估值委员会负责基金估值相关工作的评估、 决策、 执
行和监督， 确保基金估值的公允、 合理， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影
响。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况， 可向估值委员会报告并提出相关
意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金投资品种进行估值。 具体估值流程为： 基金日常估值由基金管理人进行， 基金托
管人按基金合同规定的估值方法、 时间、 程序进行复核， 基金份额净值由基金管理人完
成估值后，将估值结果以XBRL 形 式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章返回
给基金管理人， 由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。 报告期
内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上 述
参与估值流程各方之间不存在重大 利益冲突。
4.7 管理 人对报 告期内基金 利润分配情 况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告 期内管 理人对本基 金持有人数 或基金资产 净值预警情 形的说明
本报告期内， 本基金不 存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管人报 告
5.1 报告 期内本 基金托管人 遵规守信情 况声明
本报告期内， 中国邮政储蓄银行股份有限公司 （以下称 “ 本托管人 ” ） 在中欧纯债添
利分级债券型证券投资基金 （以下称 “ 本基金” ） 的托管过程中， 严格遵守 《证券投资基
金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害基金份额持
有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管 人对报 告期内本基 金投资运作 遵规守信、 净值计算、 利润分配等 情况的说明
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本报告期内， 本托管人根据 《证 券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同 和
托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值的计
算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内， 本基金未实施利润分配。
5.3 托管 人对本 半年度报告 中财务信息 等内容的真 实、准确和 完整发表意 见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告 等
数据真实、准确和完整。
§6 半 年度财务 会计报告（ 未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主体：中欧纯债添利分级债券型证券投资基金
报告截止日：2016年06月30日
单位：人民币元
资 产 本期末
2016年06月30日
上年度末
2015 年12月31日
资 产：
银行存款
32,562,683.37 499,386.95
结算备付金
11,714,389.69 8,766,553.42
存出保证金
75,134.22 92,572.86
交易性金融资产
1,407,336,316.49 751,741,119.41
其中：股票投资 － －
基金投资 － －
债券投资
1,397,336,316.49 692,693,119.41
资产支持证券投资
10,000,000.00 59,048,000.00
贵金属投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 － －
应收证券清算款 －
10,000,000.00
应收利息
24,804,848.84 15,038,530.86
应收股利 － －
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应收申购款 － －
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计
1,476,493,372.61 786,138,163.50
负债 和所有者权 益 本期末
2016年06月30日
上年度末
2015 年12月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款
363,399,530.00 190,000,000.00
应付证券清算款
31,172,873.41 9,057,426.78
应付赎回款 － －
应付管理人报酬
529,209.73 296,340.16
应付托管费
132,302.44 74,085.06
应付销售服务费 － －
应付交易费用
14,409.35 7,842.45
应交税费
1,167,941.44 1,167,941.44
应付利息
128,933.67
－
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债
164,313.77 260,000.00
负债合计
396,709,513.81 200,863,635.89
所有 者权益：
实收基金
711,698,932.75 454,183,451.89
未分配利润
368,084,926.05 131,091,075.72
所有者权益合计
1,079,783,858.80 585,274,527.61
负债和所有者权益总计
1,476,493,372.61 786,138,163.50
注：报告截止日2016年6月30日，中欧纯债添利分级基金份额净值1.129 元，中欧纯债添
利A 类份额净值1.003元，中欧纯债添利B 类份额净值1.300元；基金份额总额
956,346,079.20 份，中欧纯债添利A 类份额550,940,129.20份，中欧纯债添利B 类份额
405,405,950.00 份。
中欧纯债添利分级债券型证券投资基金2016 年 半年度报告 摘要
第 15 页 共 33 页
6.2 利润 表
会计主体：中欧纯债添利分级债券型证券投资基金
本报告期：2016年01月01日-2016年06月30日
单位：人民币元
项 目 本期2016年01月01日
-2016年06月30日
上年度可比期间2015年01
月01日-2015 年06月30日
一、 收入
20,157,564.27 31,589,275.85
1.利息收入
20,481,323.22 24,219,409.36
其中：存款利息收入
208,241.25 103,609.59
债券利息收入
18,777,388.54 20,698,669.65
资产支持证券利息收
入
1,366,245.49 3,278,658.61
买入返售金融资产收
入
129,447.94 138,471.51
其他利息收入 － －
2.投资收益 （损失以 “- ” 填列）
3,415,291.61 9,760,108.72
其中：股票投资收益 － －
基金投资收益 － －
债券投资收益
3,415,291.61 9,760,108.72
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益 － －
衍生工具收益 － －
股利收益 － －
3.公允价值变动收益 （损失以
“- ”号填列）
-3,739,050.56 -2,390,242.23
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他收入 （ 损失以 “- ” 号填
列）
－ －
减： 二、费用
4,940,669.59 4,526,364.09
中欧纯债添利分级债券型证券投资基金2016 年 半年度报告 摘要
第 16 页 共 33 页
1．管理人报酬
2,003,345.95 2,075,198.61
2．托管费
500,836.45 518,799.66
3．销售服务费 － －
4．交易费用
16,211.45 17,544.81
5．利息支出
2,257,161.97 1,720,580.41
其中： 卖出回购金融资产支出
2,257,161.97 1,720,580.41
6．其他费用
163,113.77 194,240.60
三、 利 润总额 （亏 损总额以 “- ”
号填 列）
15,216,894.68 27,062,911.76
减：所得税费用 － －
四、 净利润（净 亏损以“- ”
号填 列）
15,216,894.68 27,062,911.76
6.3 所有 者权益 （基金净值 ）变动表
会计主体：中欧纯债添利分级债券型证券投资基金
本报告期：2016年01月01日-2016年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年01月01日-2016年06 月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
454,183,451.89 131,091,075.72 585,274,527.61
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 15,216,894.68 15,216,894.68
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
257,515,480.86 221,776,955.65 479,292,436.51
其中：1.基金申购款 279,168,669.58 222,144,051.25 501,312,720.83
2.基金赎回款 -21,653,188.72 -367,095.60 -22,020,284.32
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
中欧纯债添利分级债券型证券投资基金2016 年 半年度报告 摘要
第 17 页 共 33 页
五、期末所有者权益
（基金净值）
711,698,932.75 368,084,926.05 1,079,783,858.80
项 目
上年度可比期间
2015年01月01日-2015年06 月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
626,108,386.44 84,158,700.27 710,267,086.71
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 27,062,911.76 27,062,911.76
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
-135,792,595.9
0
-3,131,227.89 -138,923,823.79
其中：1.基金申购款 3,878,790.40 89,440.64 3,968,231.04
2.基金赎回款
-139,671,386.3
0
-3,220,668.53 -142,892,054.83
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
490,315,790.54 108,090,384.14 598,406,174.68
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
—————————
基金管理人负责人
杨毅
—————————
主管会计工作负责人
王音然
————— ————
会计机构负责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基金基本 情况
中欧纯债添利分级债券型证券投资基金( 以下简称" 本基金")经中国 证券监督管理委
员会( 以下简称" 中国证监会")证 监许可[2013] 第1216号 《关于核准中欧纯债添利分级债 券
型证券投资基金募集的批复》 核准， 由中欧基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证
券投资基金法》和《中欧纯债添利分级债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。
本基金为契约型开放式基金， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金 利息共募集
中欧纯债添利分级债券型证券投资基金2016 年 半年度报告 摘要
第 18 页 共 33 页
1,346,909,981.68 元，业经普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字
(2013) 第734 号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《中欧纯债添利分级债券型证
券投资基金基金合同》 于2013年11月28日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为
1,347,672,794.64 份基金份额， 包含认购资金利息折合762,812.96份， 其中添利A 的基金份
额总额为942,266,844.64份，包含认购资金利息折合355,562.96份，添利B 的基金份额总
额为405,405,950.00份，包含认购资金利息折合407,250.00份。本基金的基金管理人为中
欧基金管理有限公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。
根据 《中欧纯债添利分级债券型证券投资基金基金合同》 和 《中欧纯债添利分级债
券型证券投资基金招募说明书》的有关规定，添利A 基金份额( 以下简称" 添利A") 根据
基金合同的规定获取约定收益， 并在添利B 基金份额( 以下简称" 添利B") 的每个封闭运作
期内每满半年开放一次，接受申购与赎回申请。添利B 根据基金合同的约定定期开放，
接受申购与赎回申请， 其余时间封闭运作。 基金管理人可以根据有关规 定， 在符合基金
上市交易条件下，添利B 将申请在深圳证券交易所上市交易。本基金在添利B 的两个封
闭运作期之间设置过渡期， 办理添利A 与添利B 的赎回、 折算以及申购等事宜。 添利B 的
每一封闭运作期长度为3年。 添利A 的基金份额折算基准日为自添利B 当前封闭运作期起
始日起每满半年的最后一个工作日。 添利A 的 基金份额净值调整为1.000 元， 折算后， 基
金份额持有人持有的添利A 的份额数按照折算比例相应增减。本基金在扣除添利A 的约
定收益后的全部剩余收益归添利B 享有，亏损以添利B 的资产净值为限并由添利B 承担。
添利A 根据基金合同的规定获取约定收益， 为一年期银行定期存款利率( 税后) 加 上利差。
其中计算添利A 首个约定年收益率的一年期银行定期存款利率指基金合同生效之日中国
人民银行公布并执行的金融机构人民币一年期定期存款基准利率；其后添利A 每个赎回
开放日， 基金管理人将根据该日中国人民银行公布并执行的金融机构人民币一年期定期
存款基准利率重新调整添利A 的约定年收益率。视国内利率市场变化，基金管理人应最
迟于每个过渡期开始之前2个工作日， 设定并公告添利B 下一个封闭运作期内适用的、 计
算添利A 约定收益的利差值。利差的取值范围从0%( 含) 到2.5%( 含) 。 基金合同生 效后，
添利B 首个封闭运作期内适用的、添利A 的约定收益的利差值由基金管理人在基金份额
发售前设定， 并在本基金的 《中欧纯债添利分级债券型证券投资基金基金份额发售公告》
中公告。
基金管理人在基金资产净值计算的基础上，采用" 虚拟清算" 原则计算并公告添利A
和添利B 的基金份额参考净值。基金份额参考净值是对两级基金份额价值的一个估算，
并不代表基金份额持有人可获得的实际价值。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《中欧纯债添利分级债券型证券投资基
金基金合同》 的有关规定， 本基金主要投资于通知存款、 银行定期存款、 协议存款、 短
期融资券、 中期票据、 企业债、 公司债、 可转债、 金融债、 地方政府债、 次级债、 中小
中欧纯债添利分级债券型证券投资基金2016 年 半年度报告 摘要
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企业私募债、 资产支持证券、 国债、 央行票据、 债券回购等固定收益类资产。 本基金不
直接从二级市场买入股票、 权证， 也不参与一级市场的新股申购或增发。 本基金投资组
合中： 债券资产占基金资产的比例不低于80% ； 在添利A 的开放日及该日前4个工作日和
添利B 的赎回开放日及该日前4个工作日， 本基金所持有现金和到期日不超过一年的政府
债券不低于基金资产净值的5% 。 本 基金的业绩比较基准为： 中债综合( 全价) 指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理 有限公司于2016 年8月24日批准报
出。
6.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定( 以下合称" 企业会计准则")、中国 证监会
颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券
投资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《中欧 纯债添利分级债券
型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业 会计准则及 其他有关规 定的声明
本基金2016年半年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基
金2016 年6月30日的财务状况以及2016 年1月1日至2016年6月30日半年度的经营成果和
基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期 所采用的会 计政策和会 计估计与最 近一期年度 报告相一致 的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一 期年度报告一致。
6.4.5 会计 政策和 会计估计变 更以及差错 更正的说明
6.4.5.1 会计政 策变更的说 明
无
6.4.5.2 会计估 计变更的说 明
无。
6.4.5.3差错更正 的说明
无。
6.4.6 税项
中欧纯债添利分级债券型证券投资基金2016 年 半年度报告 摘要
第 20 页 共 33 页
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税[2004]78 号《财 政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通
知》、财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号《关于
全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《 关于金融机构同业往来等增值
税补充政策的通知》 及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016 年5月1日前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让
收入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金 从证券市场中取得的收入， 包括买卖债券的差价收入， 债券的利息收入及其他
收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金 取得的企业债券利息收入， 应由发行债券 的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以内( 含1
个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年( 含1年)
的， 暂减按50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 于2015年9月8日前暂减按25%
计入应纳税所得额，自2015年9月8日起，暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%
的税率计征个人所得税。
6.4.7 关联方关 系
6.4.7.1 本报告 期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联方 发生变化的 情况
无。
6.4.7.2 本报告 期与基金发 生关联交易 的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司（" 中欧基金" ） 基金管理人、基金销售机构
中国邮政储蓄银行股份有限公司 （" 中国
邮政储蓄银行" ）
基金托管人、基金销售机构
国都证券股份有限公司("国都证券") 基金管理人的股东、基金销售机构
万盛基业投资有限责任公司("万盛 基业
")
基金管理人的股东
北京百骏投资有限公司("北京百骏") 基金管理人的股东
Unione di Banche Italiane S.p.a (" 意大利
意联银行")
基金管理人的股东
中欧纯债添利分级债券型证券投资基金2016 年 半年度报告 摘要
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上海睦亿投资管理合伙企业 （有限合伙）
（" 上海睦亿合伙" ）
基金管理人的股东
中欧盛世资产管理( 上海) 有限公司（" 中
欧盛世资管" ）
基金管理人的控股子公司
钱滚滚财富投资管理（上海）有限公司
（" 钱滚滚财富" ）
基金管理人的控股子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期 及上年度可 比期间的关 联方交易
6.4.8.1 通过关 联方交易单 元进行的交 易
6.4.8.1.1 股票交 易
无。
6.4.8.1.2 权证交 易
无。
6.4.8.1.3 应支付 关联方的佣 金
无。
6.4.8.1.4 债券交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期2016年01月01日-2016年06
月30 日
上年度可比期间
2015年01月01日-2015年06月30
日
成交金额
占当期债券
交易成交总
额的比例
成交金额
占当期债券
交易成交总
额的比例
国都证券 78,866,868.84 16.81% 204,284,900.66 24.35%
6.4.8.1.5 债券回 购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期2016年01月01日-2016年06
月30 日
上年度 可比期间
2015年01月01日-2015年06月30
中欧纯债添利分级债券型证券投资基金2016 年 半年度报告 摘要
第 22 页 共 33 页
日
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
国都证券 1,262,400,000.00 7.28% 729,418,000.00 15.24%
6.4.8.2 关联方 报酬
6.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期2016年01月01日-2016年
06 月30日
上年度可比期间
2015年01月01日-2015年06月
30日
当期发生的基金应支
付的管理费
2,003,345.95 2,075,198.61
其中： 支付销售机构的
客户维护费
80,759.58 258,009.80
注：支付基金管理人中欧基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值0.60%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理费＝前一日基金资产净值×0.60% / 当年天数
6.4.8.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期2016年01月01日-2016年
06 月30日
上年度可比期间
2015年01月01日-2015年06月
30日
当期发生的基金应支
付的托管费
500,836.45 518,799.66
注：支付基金托管人中国邮政储蓄银行的托管费按前一日基金资产净值0.15% 的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.15% / 当 年天数。
6.4.8.3 与关联 方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
无。
中欧纯债添利分级债券型证券投资基金2016 年 半年度报告 摘要
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6.4.8.4 各关联 方投资本基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期 内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情况
无。
6.4.8.4.2 报告期 末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基金 的情况
关联方名称
本期末
2016 年6月30日
上年度末
2015年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
持有的基金份
额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
中欧
纯债
添利
分级
债券
A
中国邮政储蓄
银行股份有限
公司
499,999,000.00 90.75% － －
注： 本基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司于2016年5月31日申购本基金A 类份额
499,999,000.00 份，申购费为1000元，符合本基金招募说明书中规定的申购费率。
6.4.8.5 由关联 方保管的银 行存款余额 及当期产 生 的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期2016年01月01日-2016年06
月30 日
上年度可比期间
2015年01月01日-2015年06月30
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国邮政储蓄
银行股份有限
公司
32,562,683.37 72,790.64 5,820,747.87 73,604.62
注：本基金的银行存款由基金托管人中国邮政储蓄银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金 在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
无。
中欧纯债添利分级债券型证券投资基金2016 年 半年度报告 摘要
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6.4.8.7 其他关 联交易事项 的说明
无。
6.4.9 期末（2016 年06 月30 日 ）本基金 持有的流通 受限证券
6.4.9.1 因认购 新发/ 增发 证券而于期 末持有的流 通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.9.1.1 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：
张）
期末
成本总
额
期末
估值总
额
1270
03
海印
转债
2016-06
-15
2016
-07-
01
未上市
100.
00
100.00 3990
399,000.
00
399,000.
00
N00
4997
0
16远
东
3A
2016-06
-14
未上市
100.
00
100.00
1000
00
10,000,0
00.00
10,000,0
00.00
6.4.9.2 期末持 有的暂时停 牌等流通受 限股票
无。
6.4.9.3 期末债 券正回购交 易中作为抵 押的债券
6.4.9.3.1 银行间 市场债券正 回购
截至本报告期末 2016年6月30日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额 99,999,530.00 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码
债券名
称
回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
101456044
14渝富
MTN00
1
2016-07-04 108.62 400,000 43,448,000.00
011699097
16桑德
SCP001
2016-07-04 100.19 100,000 10,019,000.00
1282394
12新奥 2016-07-12 103.39 500,000 51,695,000.00
中欧纯债添利分级债券型证券投资基金2016 年 半年度报告 摘要
第 25 页 共 33 页
MTN1
合计
1,000,000 105,162,000.00
6.4.9.3.2 交易所 市场债券正 回购
截至本报告期末2016年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额263,400,000.00元， 于2016年7月1日到期。 该类交易要求本基金转入质
押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.10 有助于理 解和分析会 计报表需要 说明的其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工具 公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上 未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的 以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金 融工具公允价值
于2016 年06月30日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
属于第二层次的余额为1,397,336,316.49 元，第三层次为10,000,000.00 元，无属于第一
层次的余额(2015 年12月31日： 第二层次为705,741,119.41元， 第三层次为46,000,000.00
元，无第 一层次) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时
的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期
间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根据估
值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允价
值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的 以公允价值计量的金融工具
于2016 年06月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年12月31
日：同) 。
中欧纯债添利分级债券型证券投资基金2016 年 半年度报告 摘要
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(d) 不以公 允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(2) 除公允 价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投资组合 报告
7.1 期末 基金资 产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 1,407,336,316.49 95.32
其中：债券 1,397,336,316.49 94.64
资产支持证券 10,000,000.00 0.68
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 44,277,073.06 3.00
7 其他各项资产 24,879,983.06 1.69
8 合计 1,476,493,372.61 100.00
7.2 报告 期末按 行业分类的 股票投资组 合
7.2.1 报告期末 按行业分类 的境内股票 投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.2.2 报告期末 按行业分类 的沪港通投 资股票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末 按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的 前十名股 票投资明细
本基金本报告期末未持有股 票。
中欧纯债添利分级债券型证券投资基金2016 年 半年度报告 摘要
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7.4 报告 期内股 票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期 初基金资产 净值2% 或前20名 的股 票明细
本基金本报告期内未买入股票。
7.4.2 累计卖出 金额超出期 初基金资产 净值2% 或前20名 的股 票明细
本基金本报告期内未卖出股票。
7.4.3 买入股票 的成本总额 及卖出股票 的收入总额
本基金本报告期内无买入及卖出股票的情况。
7.5 期末 按债券 品种分类的 债券投资组 合
金额单位：人民币元
序 号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券
59,970,000.00 5.55
其中：政策性金融债
59,970,000.00 5.55
4 企业债券
537,711,816.49 49.80
5 企业短期融资券
376,154,500.00 34.84
6 中期票据
423,101,000.00 39.18
7 可转债（可交换债）
399,000.00 0.04
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计
1,397,336,316.49 129.41
7.6 期末 按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前五名债 券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 160210 16国开10 600,000 59,970,000.00 5.55
2 1282394
12新奥
MTN1
500,000 51,695,000.00 4.79
中欧纯债添利分级债券型证券投资基金2016 年 半年度报告 摘要
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3 101464041
14复星
MTN001
500,000 51,160,000.00 4.74
4 122486 15旭辉01 500,000 51,075,000.00 4.73
5 136078 15禹洲01 500,000 50,975,000.00 4.72
7.7 期末 按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的 前十名资 产支持证券 投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称
数量
（份）
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 131848 16远东3A 100,000.00 10,000,000.00 0.93
7.8 报告 期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名贵金属投 资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末 按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前五名权 证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末 本基金投资 的股指期货 交易情况说 明
7.10.1 报告期末 本基 金投资 的股指期货 和损益明细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.10.2本基金投 资股指期货 的投资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11 报告期末 本基金投资 的国债期货 交易情况说 明
7.11.1 本期国债 期货投资政 策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11.2 报告期末 本基金投资 的国债期货 持仓和损益 明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11.3 本期国债 期货投资评 价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.12 投资组合 报告附注
中欧纯债添利分级债券型证券投资基金2016 年 半年度报告 摘要
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7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查， 或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金为债券型基金，未涉及股票相关投资。
7.12.3 期末其他 各项资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 75,134.22
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 24,804,848.84
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 24,879,983.06
7.12.4 期末持有 的处于转股 期的可转换 债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十 名股票中存 在流通受限 情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
7.12.6 投资组合 报告附注的 其他文字描 述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合
计可能存在尾差。
§8 基 金份额持 有人信息
8.1 期末 基金份 额持有人户 数及持有人 结构
份额单位：份
份额 持有人户数 户均持有的 持有人结构
中欧纯债添利分级债券型证券投资基金2016 年 半年度报告 摘要
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级别 ( 户)
基金份额
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
中欧纯
债添利
分级债
券A
2,877 191,498.13
499,999,000
.00
90.75%
50,941,129.
20
9.25%
中欧纯
债添利
分级债
券B
13
31,185,073.
08
405,405,950
.00
100.00
%
－ －
合计 2,890 330,915.60
905,404,950
.00
94.67%
50,941,129.
20
5.33%
8.2 期末 基金管 理人的从业 人员持有本 基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业
人员持有本基金
中欧纯债添
利分级债券
A
0 0.00%
中欧纯债添
利分级债券
B
0 0.00%
合计 0 0.00%
8.3 期末 基金管 理人的从业 人员持有本 开放式基金 份额总量区 间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
中欧纯债添利
分级债券A
0
中欧纯债添利
分级债券B
0
合计 0
本基金基金经理持有本开 中欧纯债添利 0
中欧纯债添利分级债券型证券投资基金2016 年 半年度报告 摘要
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放式基金 分级债券A
中欧纯债添利
分级债券B
0
合计 0
§9
开放式基 金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2013 年11月28日)
基金份额总额
中欧纯债添利分级债
券A
中欧纯债添利分级债
券B
942,266,844.64 405,405,950.00
本报告期期初基金份额总额 70,453,268.83 405,405,950.00
本报告期基金总申购份额 501,312,720.83 －
减：本报告期基金总赎回份额 22,020,284.32 －
本报告期基金拆分变动份额 1,194,423.86 －
本报告期期末基金份额总额 550,940,129.20 405,405,950.00
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
§10 重 大事件 揭示
10.1 基金份额 持有人大会 决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理 人、基金托 管人的专门 基金托管部 门的重大人 事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内， 基金管理人于2016年5 月7日发布公告， 卞玺云女士自2016 年5月7日起担任
中欧基金管理有限公司督察长职务。 相关变更事项已按规定向中国基金业协会办理相关
手续并向中国证监会和上海证监局报告。
10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金 管理人、基 金财产、基 金托管业务 的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
中欧纯债添利分级债券型证券投资基金2016 年 半年度报告 摘要
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10.4 基金投资 策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进 行审计的会 计师事务所 情况
本基金自合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 为本基金提供审
计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、 托管人及其 高级管理人 员受监管部 门稽查或处 罚的情况
报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处罚。
10.7 本期基金 租用证券公 司交易单元 的有关情况
10.7.1 基金租 用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国都证券 1 － － － －
招商证券 1 － － － －
中金公司 1 － － － －
华泰证券 1 － － － －
申银万国 1 － － － －
长城证券 1 － － － －
东方证券 1 － － － －
安 信证券 1 － － － －
国泰君安 1 － － － －
申万宏源西
部证券
1 － － － －
民生证券 1 － － － －
中信证券 1 － － － －
注：1.根据中国证监会的有关规定， 我司在综合考量证券经营机构的财务状况、 经营状
中欧纯债添利分级债券型证券投资基金2016 年 半年度报告 摘要
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况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批准。
2.本报告期内， 本基金无新增或减少租用证券公司交易单元的情况 。
10.7.2 基金租 用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
国都证券
78,866,8
68.84
16.81%
1,262,40
0,000.00
7.28% － －
招商证券
390,334,
410.32
83.19%
16,084,0
00,000.0
0
92.72% － －
中金公司 － － － － － －
华泰证券 － － － － － －
申银万国 － － － － － －
长城证券 － － － － － －
东方证券 － － － － － －
安信证券 － － － － － －
国泰君安 － － － － － －
申万宏源西
部证券
－ － － － － －
民生证券 － － － － － －
中信证券 － － － － － －
中欧 基金管理有 限公司
二〇 一六年八月 二十四日
