银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
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银华 恒生 中国 企业 指数 分级 证券 投资 基金
2016 年半 年度 报告
2016 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2016 年 8 月 24 日
银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 三 分 之 二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 8 月 22 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年1 月1 日起至 6 月30 日止。 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 境外资产 托管人 .......................................................................................................................... 6
2.5 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.6 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要 财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ........................................................................................................... 7
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
§ 4 管理 人 报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理 人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 13
§6 半年 度 财务 会 计 报告（ 未 经 审计） ................................................................................................. 14
6.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 16
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 34
7.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 34
7.2 期末在各 个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ............................................................ 34
7.3 期末按行 业分类的权益投资组合 ............................................................................................ 35
7.4 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ................................ 35
7.5 报告期内 权益投资组合的重 大变动 ........................................................................................ 39
7.6 期末按债 券信用等级分类的债券投资组合 ............................................................................ 41
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 42
7.8 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 42
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 ................ 42
7.10 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .......................... 42
7.11 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 42 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
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§8 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 43
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 43
8.2 期末上市 基金前十名持有人 .................................................................................................... 43
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 45
8.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式 基金份额总量区间的情况 ................................ 45
§9 开放 式 基金 份 额 变动 ......................................................................................................................... 45
§ 10 重 大事件 揭 示 ................................................................................................................................... 46
10.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 46
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 46
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 46
10.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 46
10.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 46
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 46
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 46
10.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 47
§ 11 影 响 投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ................................................................................................... 49
§ 12 备 查文件 目 录 ................................................................................................................................... 49
12.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 49
12.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 49
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 49
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 银华恒生中国企业指数分级证券投资基金
基金简称 银华恒生国企指数分级（QDII ）
场内简称 H 股分级
基金主代码 161831
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 4 月9 日
基金管理人 银华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 10,275,232,795.85 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳 证券交易所
上市日期 2014-05-12
下属分级基金的基金简称： H 股A H 股B H 股分级
下属分级基金的交易代码 ： 150175 150176 161831
报告期末 下属分级基金的份
额总额
4,927,287,840.00
份
4,927,287,840.00
份
420,657,115.85 份
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本基金力争对恒生中国企业指数进行有效跟踪，并力
争将本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均
跟踪偏离度的绝对值控制在 0.5% 以 内，年跟踪误差控
制在5%以内 ，以实现基金资产的长 期增值。
投资策略 本基金采用复制法，按照成份股在恒生中国企业指数
中的组成及其基准权重构建股票投资组合，以拟合、
跟踪恒生中国企业指数的收益表现, 并根据标的指数
成份股及其权重的变动而进行相应调整。
本基金投资于标的指数成份股、备选股、在已与中国
证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证
券监管机构登记注册的跟踪同一标的指数的 ETF 的投
资比例不低于基金资产的 85% ， 其中， 本基金投资于标
的指数成份股、备选股的投资比例不低于非现金基金
资产的 80% ； 权证市值不超过基金资产净值的 3% ；现
金及到期日在一年以内的政府债 券不低于基金资产净
值的5%。
业绩比较基准 人民币/ 港币 汇率 ×恒生中国企业指数收益率 ×95%+
人民币活期存款收益率×5% （税后 ）
风险收益特征 本基金为股票型基金，具有较高预期风险、较高预期
收益的特征。从本基金所分离的两类基金份额来看，银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
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银华 H 股A 份额具有预期低风险、收益相对稳定的特
征；银华 H 股 B 份额具 有预期高风险、高预期收益的
特征。同时，本基金为海外证券投资基金，除了需要
承担与国内证券投资基金类似的市场波动风险之外，
本基金还面临汇率风险、主要市场风险等海外市场投
资所面临的特别投资风险。
2.3 基金管理人 和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 杨文辉 田青
联系电话 (010)58163000 （010 ）67595096
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096
传真 (010)58163027 （010 ）66275853
注册地址 广东省深圳市深南大道
6008 号特区 报业 大厦 19 层
北京市西城区金融大街 25 号
办公地址 北京市东城区东长安街 1 号
东方广场东方经贸城 C2 办
公楼 15 层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼长 安兴融中心
邮政编码 100738 100033
法定代表人 王珠林 王洪章
2.4 境 外 资 产 托管 人
项目 境外资产托管人
名称
英文 JPMorgan Chase Bank, HONG KONG BRANCH
中文 摩根大通银行香港分行
注册地址 1111 Polaris Parkway, Columbus, OH 43240, U.S.A.
办公地址 270 Park Avenue, New York, New York 10017-2070
邮政编码 OH 43240
2.5 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》
登 载 基 金 半 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网
网址
http://www.yhfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
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2.6 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主要财务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2016 年 1 月1 日 - 2016 年 6 月 30 日)
本期已实现收益 -308,349,153.01
本期利润 4,580,002.60
加权平均基金份额本期利润 0.0005
本期加权平均净值利润率 0.07%
本期基金份额净值增长率 -6.29%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 -2,774,100,990.61
期末可供分配基金份额利润 -0.2700
期末基金资产净值 8,410,106,178.37
期末基金份额净值 0.8185
3.1.3 累计期 末指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 -13.62%
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、期末可供 分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3 、本报告所 列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金 的各项费用，例如：基金的认购、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一
个月
2.67% 1.57% 0.98% 1.48% 1.69% 0.09%
过去三
个月
0.53% 1.34% -0.67% 1.30% 1.20% 0.04%
过去六 -6.29% 1.62% -7.53% 1.60% 1.24% 0.02% 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
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个月
过去一
年
-25.19% 1.76% -25.94% 1.72% 0.75% 0.04%
过去三
年
-13.62% 1.50% -8.76% 1.52% -4.86% -0.02%
自基金
合同生
效起至
今
-13.62% 1.50% -8.76% 1.52% -4.86% -0.02%
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注： 本基金合同生效日期为 2014 年4 月9 日。 按基金合同规定， 本基金 自基金合同生效起六个月
内为建 仓期 。截至 建仓 期结束 时本 基金的 各项 投资比 例已 达到基 金合 同第十 五章 的规定 ： 投 资 于
标的指 数成 份股、 备选 股、在 已与 中国证 监会 签署双 边监 管合作 谅解 备忘录 的国 家或地 区 证 券 监
管机构登记注册的跟踪同一标的指数的 ETF 的 投资比例不低于基金资产的 85% ， 其中，投资于标
的 指数 成份股 、备 选股的 投资 比例不 低于 非现金 基金 资产的 80% ； 权证 市值 不超过 基金资 产 净 值
的 3%；现金 及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日 ，是经中国证监会批准( 证监基金字[2001]7
号文) 设立的 全国性资产管理公司。 公司注册资本为 2 亿元人 民币， 公司的股东及其出资比例分别
为： 西南证券股份有限公司 49% 、 第 一创业证券股份有限公司 29% 、 东北 证券股份有限公司 21% 及
山西海鑫实业股份有限公司 1%。 公 司的主要业务是基金募集、 基金销 售、 资产管理及中国证监会
许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。
截至 2016 年6 月30 日， 本基金管理人管理着 62 只证券投资基金， 具体包括银华优势企业证
券投资基金、银华保本增值 证券投资基金、银华- 道琼斯 88 精选证券投 资基金、银华货币市场证
券投资 基金 、银华 核心 价值优 选混 合型证 券投 资基金 、银 华优质 增长 混合型 证券 投资基 金 、 银 华
富裕主 题混 合型证 券投 资基金 、银 华领先 策略 混合型 证券 投资基 金、 银华全 球核 心优选 证 券 投 资
基金、 银华内需精选混合型证券投资基金(LOF) 、 银华增强收益债券型证券投资基金、 银华和 谐 主
题灵活配置混合 型证券投资基金、银华沪深 300 指数分级证 券投资基金、银华深证 100 指数分级
证券投 资基 金、银 华信 用债券 型证 券投资 基金 （LOF ） 、银华成长 先锋 混合型 证券 投资基 金 、 银 华
信用双利债券型 证券投资基金、 银华抗通胀主题证券投资基金 （LOF ） 、 银华中证等权重 90 指数 分
级证券 投资 基金、 银华 永祥保 本混 合型证 券投 资基金 、银 华消费 主题 分级混 合型 证券投 资 基 金 、
银华中 证内 地资源 主题 指数分 级证 券投资 基金 、银华 永泰 积极债 券型 证券投 资基 金、银 华 中 小 盘
精选混合型证券投资基金、 银华纯债信用主题债券型证券投资基金 （LOF ） 、 上证50 等权重交易 型
开 放式指数证券投资基金、 银华上证 50 等权重 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 银华中
证中票 50 指 数债券型证券投资基金 （LOF ） 、 银华 永兴纯债债券型发起式证券投资基金 （LOF ） 、银
华交易 型货 币市场 基金 、银华 信用 四季红 债券 型证券 投资 基金、 银华 中证转 债指 数增强 分 级 证 券
投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华中证 800 等权 重指数增强分级证券投资基
金、银 华永 利债券 型证 券投资 基金 、银华 恒生 中国企 业指 数分级 证券 投资基 金、 银华多 利 宝 货 币
市场基 金、 银华永 益分 级债券 型证 券投资 基金 和银华 活钱 宝货币 市场 基金、 银华 双月定 期 理 财债
券型证 券投 资基金 、银 华高端 制造 业灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 银华惠 增利 货币市 场 基 金 、
银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、 银 华泰利灵活配置混合型证券投资基金 、
银华中国梦 30 股票型证券 投资基金、 银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、 银华聚利灵活配置
混合型 证券 投资基 金、 银华汇 利灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 银华 稳利灵 活配 置混合 型 证 券 投银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
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资基金 、银 华中证 国防 安全指 数分 级证券 投资 基金、 银华 中证一 带一 路主题 指数 分级证 券 投 资 基
金、银 华战 略新兴 灵活 配置定 期开 放混合 型发 起式证 券投 资基金 、银 华逆向 投资 灵活配 置 定 期 开
放混合 型发 起式证 券投 资基金 、银 华互联 网主 题灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 银华生 态 环 保 主
题灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 银华合 利债 券型证 券投 资基金 、银 华添益 定期 开放债 券 型 证 券
投 资基 金、 银华远 景债 券型证 券投 资基金 、银 华双动 力债 券型证 券投 资基金 、银 华大数 据 灵 活 配
置定期 开放 混合型 发起 式证券 投资 基金、 银华 量化智 慧动 力灵活 配置 混合型 证券 投资基 金 、 银 华
多元视 野灵 活配置 混合 型证券 投资 基金。 同时 ，本基 金管 理人管 理着 多个全 国社 保基金 、 企 业 年
金和特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助理） 期
限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
乐育涛先
生
本基金的
基金经理
2014 年4 月9
日
- 13 年
硕士学历。曾就职于
WorldCo 金融 服务公司，
主要从事自营证券投资
工作；曾就职于
Binocular 资 产管理公
司，主要从事股指期货
交易策略研究工作；并
曾就职于Evaluserve 咨
询公司，曾任职投资研
究部主管。2007 年4 月
加盟银华基金管理有限
公司，曾担任基金经理
助理职务，自 2011 年 5
月11 日起担 任银华全球
核心优选证券投资基金
基金经理。具有从业资
格。国籍：中国。
周大鹏先
生
本基金的
基金经理
2016 年 1 月
14 日
- 7 年
硕士学位。毕业于中国
人民大学；2008 年7 月
加盟银华基金管理有限
公司，曾担任银华基金
管理有限公司量化投资
部研究员及基金经理助
理等职， 自 2012 年8 月
23 日起兼任 上证50 等权
重交易型开放式指数证
券投资基金基金经理，
自 2012 年8 月 29 日起银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
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兼任银华上证50 等权重
交易型开放式指数证券
投资基金联接基金基金
经理， 自 2013 年5 月22
日至 2016 年4 月25 日
兼任银华中证成长股债
恒定组合 30/70 指数证
券投资基金基金经理，
自2014 年1 月7 日起兼
任银华沪深 300 指数分
级证券投资基金基金经
理。具有从业资格。国
籍：中国。
李宜璇女
士
本基金基
金经理助
理
2016 年 1 月
12 日
- 3 年
博士学位； 2013 年-2014
年任职于华龙证券有限
责任公司证券投资总
部； 2014 年12 月加盟银
华基金管理有限公司，
任量化研究员，基金经
理助理职务。具有从业
资格。国籍：中国。
注：1 、此处 的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2 、证券从业 的含义符合行业普遍认可的计算标准。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 基金 管理人 在本 报告期 内严 格遵守 《中 华人民 共 和 国证券 法 》 、 《 中华 人民 共 和 国证券 投 资
基金法》 、 《 证券投 资基 金运作 管理 办法》 、 《 证 券投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券 投资基 金信 息披
露管理办法》 及其各项实施准则、 《银华恒生中国企业指数分级证券投资基金基金合同》 和其 他有
关法律 法规 的规定, 本着 诚实信 用、 勤勉尽 责的 原则管 理和 运用基 金资 产, 在严 格控 制风险 的 基 础
上, 为基 金份 额持有 人谋 求最大 利益, 无损害 基金 份额持 有人 利益的 行为 。本基 金无 违法、 违 规 行
为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 制定
了《公 平交 易制度 》和 《公平 交易 执行制 度》 等，并 建立 了健全 有效 的公平 交易 执行体 系 ， 保 证
公平对待旗下的每一个投资组合。
在 投 资决 策环 节 ，本 基金 管 理人 构建 了 统一 的研 究 平台 ，为 旗 下所 有投 资 组合 公平 地提供研银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
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究支持 。同 时，在 投资 决策过 程中 ，各基 金经 理、投 资经 理严格 遵守 本基金 管理 人的各 项 投 资 管
理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节， 本基金管理人实行集中交易制度， 按照 “ 时间优先、 价格优先、 比例分配 、
综合平衡”的原则，确保 各投资组合享有公平的交易执行机会。
在 事 后监 控环 节 ，本 基金 管 理人 定期 对 股票 交易 情 况进 行分 析 ，并 出具 公 平交 易执 行情况分
析报告 ；另 外，本 基金 管理人 还对 公平交 易制 度的遵 守和 相关业 务流 程的执 行情 况进行 定 期 和 不
定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
本 基 金主 要采 用 组合 复制 策 略以 更好 地 跟踪 标的 指 数恒 生国 企 指数 ，实 现 基金 投资 目标。报
告期内，本基金积极采取措施应对大额申赎对跟踪效果带来的影响。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至报告期末， 本基金份额净值为 0.8185 元， 本报告期份额净值增长率为-6.29% ， 同期业绩
比较基准收益率为-7.53% 。 报告期内， 本基金日均跟踪误差控制在 0.5%之内， 年化跟踪误差控制
在 5%之内。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
作 为 一只 投资 于 香港 恒生 国 企指 数的 被 动投 资管 理 产品 ，本 基 金将 在严 守 基金 合同及相关法
律法规 要求 的前提 下， 继续秉 承指 数化被 动投 资策略 ，积 极应对 基金 申购赎 回等 因素对 指 数 跟 踪
效果带来的冲击，逐步降低前期产生的跟踪误差，力争投资回报与业绩比较基准保持一致。
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
报 告期 内，本 基金 管理人 严格 遵守《 企业 会计准 则 》 、 《 证券 投资 基金会 计核 算 业 务指引 》 以
及中国 证监 会相关 规定 和基金 合同 的约定 ，日 常估值 由基 金管理 人同 基金托 管人 一同进 行 ， 基 金
份额净 值由 基金管 理人 完成估 值后 ，经基 金托 管人复 核无 误后由 基金 管理人 对外 公布。 月 末 、 年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
第 13 页 共 49 页
本 基 金管 理人 设 立估 值委 员 会（ 委员 包 括估 值业 务 分管 领导 以 及投 资部 、 研究 部、 监察稽核
部、 运作保障部等部门负责人及相关业务骨干） ， 负责研究、 指导基金估值业务。 估值委员会委员
和负责 基金 日常估 值业 务的基 金会 计均具 有专 业胜任 能力 和相关 工作 经历。 基金 经理不 介 入 基 金
日常估 值业 务；估 值委 员会决 议之 前会与 涉及 基金的 基金 经理进 行充 分沟通 。运 作保障 部 负 责 执
行估值委员会制定的估值政策及决议。
参 与 估值 流程 各 方之 间不 存 在任 何重 大 利益 冲突 ； 本基 金管 理 人未 签约 与 估值 相关 的任何定
价服务。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
本基金基金合同存续期内不进行利润分配。
4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
报 告 期内 ，本 基 金不 存在 连 续二 十个 工 作日 基金 份 额持 有人 数 量不 满二 百 人或 者基 金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本 报 告期 ，中 国 建设 银行 股 份有 限公 司 在本 基金 的 托管 过程 中 ，严 格遵 守 了《 证券 投资基金
法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 ，本 托 管人 按照 国 家有 关规 定 、基 金合 同 、托 管协 议 和其 他有 关 规定 ，对 本基金的
基金资 产净 值计算 、基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 的复 核，对 本基 金的投 资运 作方面 进 行 了 监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托 管 人 对 本半 年 度 报 告中 财 务 信 息等 内 容 的 真实 、 准 确 和完 整 发 表 意见
本 托 管人 复核 审 查了 本报 告 中的 财务 指 标、 净值 表 现、 利润 分 配情 况、 财 务会 计报 告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
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§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）
6.1 资产负债表
会计主体： 银华恒生中国企业指数分级证券投资基金
报告截止日：2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 953,691,371.99 631,060,698.71
结算备付金
115,742,992.47 32,187,620.69
存出保证金
58,220,120.40 36,726,180.75
交易性金融资产 6.4.7.2 7,270,334,016.12 4,095,587,202.38
其中：股票投资
7,270,334,016.12 4,095,587,202.38
基金 投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 194,713.35 100,804.31
应收股利
172,827,129.54 255,000.00
应收申购款
13,437,741.30 157,795,645.32
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
8,584,448,085.17 4,953,713,152.16
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
133,933,714.73 171,113,952.26
应付赎回款
22,250,122.57 1,427,289.22
应付管理人报酬
5,864,162.38 3,365,979.13
应付托管费
1,641,965.46 942,474.16
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 9,683,625.81 2,521,722.02
应交税费
- -
应付利息
- - 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 968,315.85 722,242.08
负债合计
174,341,906.80 180,093,658.87
所有 者 权益：
实收基金 6.4.7.9 10,079,887,368.81 5,346,335,909.51
未分配利润 6.4.7.10 -1,669,781,190.44 -572,716,416.22
所有者权益合计
8,410,106,178.37 4,773,619,493.29
负债和所有者权益总计
8,584,448,085.17 4,953,713,152.16
注： 报告截止日 2016 年06 月 30 日，H 股分级份额 净值人民币 0.8185 元，H 股 A 份额净 值人民币
1.0288 元，H 股B 份额净 值人民币 0.6082 元； 基金 份额总额 10,275,232,795.85 份， 其中 ，H 股
分 级 份 额 总 额 420,657,115.85 份，H 股 A 份额总额 4,927,287,840 份，H 股 B 份 额 总 额
4,927,287,840 份。
6.2 利润表
会计主体： 银华恒生中国企业指数分级证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
上 年 度 可比期 间
2015 年1 月1 日至2015
年 6 月30 日
一、收入
66,325,016.6
8
-691,799,611.67
1. 利息收入
3,118,939.60 1,909,132.25
其中：存款利息收入 6.4.7.11 3,118,939.60 1,114,674.06
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 94,484.44
其他利息收入
- 699,973.75
2. 投资收益（ 损失以“- ”填列）
-259,345,199
.19
108,274,238.30
其中：股票投资收益
6.4.7.12 -403,032,628
.77
21,530,492.29
基金 投资收益 6.4.7.13 - -
债券投资收益 6.4.7.14 - -
资产支持证券投资收益 6.4.7.15 - -
贵金属投资收益 6.4.7.16 - -
衍生工具收益 6.4.7.17 -32,019,651.71 -47,693,410.79
股利收益 6.4.7.18 175,707,081.29 134,437,156.80
3. 公允价值变 动收益 （损失以 “- ”
号填列）
6.4.7.19 312,929,155.61 -785,966,425.48
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列）
5,272,419.82 -16,475,658.63 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
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5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 6.4.7.20 4,349,700.84 459,101.89
减： 二 、费用
61,745,014.0
8
39,973,009.32
1 ．管理人报 酬
6.4.10.2.1 33,042,990.0
4
12,923,915.60
2 ．托管费 6.4.10.2.2 9,252,037.24 3,618,696.34
3 ．销售服务 费 6.4.10.2.3 - -
4 ．交易费用 6.4.7.21 17,898,669.19 22,698,143.10
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ． 其 他费 用 6.4.7.22 1,551,317.61 732,254.28
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
4,580,002.60 -731,772,620.99
减：所得税费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号 填
列）
4,580,002.60 -731,772,620.99
6.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 银华恒生中国企业指数分级证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日 至 2016 年 6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
5,346,335,909.51 -572,716,416.22 4,773,619,493.29
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利润）
- 4,580,002.60 4,580,002.60
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
4,733,551,459.30 -1,101,644,776.82 3,631,906,682.48
其中：1. 基金 申购款 8,989,850,630.68 -1,877,511,573.51 7,112,339,057.17
2.基金赎回 款 -4,256,299,171.38 775,866,796.69 -3,480,432,374.69
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填列）
- - - 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
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五、 期末所有者权益 （基
金净值）
10,079,887,368.81 -1,669,781,190.44 8,410,106,178.37
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
57,109,280.52 9,021,651.93 66,130,932.45
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利润）
- -731,772,620.99 -731,772,620.99
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“- ”号填
列）
7,917,178,246.36 1,779,593,637.93 9,696,771,884.29
其中：1. 基金 申购款 8,243,373,402.39 1,821,020,637.97 10,064,394,040.36
2.基金赎回 款 -326,195,156.03 -41,427,000.04 -367,622,156.07
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
7,974,287,526.88 1,056,842,668.87 9,031,130,195.75
报表附注为 财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 王立 新______
______ 杨清______
____ 龚飒____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金 基 本 情况
银 华恒 生中国 企 业指 数分 级 证券 投资 基 金（ 以下 简 称 “ 本基 金 ” ） ， 系经 中 国证 券监 督管理
委员会 （以下简称 “中国证监会”）证 监许可[2013]1433 号 《关于核准银华恒生中国企业指数分
级证券投资基金募集的批复》 的核准， 由银华基金管理有限公司于 2014 年3 月10 日至 2014 年4
月 2 日向社 会公开募集， 基金合同于 2014 年4 月 9 日生效 。 本基金为契约型开放式， 存续期 限 不
定。 首次募集 规模为 303,487,507.99 份 基金份额。 本 基金的基金管理人为银华基金管理有限公司 ，
注册登 记机 构为中 国证 券登记 结算 有限责 任公 司，基 金托 管人 为 中国 建设银 行股 份有限 公 司 ， 境
外托管人为摩根大通银行香港分行。 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
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银 华 恒生 国企 指 数分 级（QDII ）的基 金 份额 包括 银 华恒 生 国 企 指数 分级 （QDII）的 基 础份 额
（即 “H 股分 级份额 ”） 、 银华恒生国企指数分级 （QDII ） 的稳 健收益类份额 （即 “H 股 A 份额” ）
与银华恒生国企指数分级（QDII ） 的积极收益类份额（即 “H 股 B 份额 ” ） 。 （注 ：根据《关于银
华恒生中国企业指数分级证券投资基金变更子份额场内简称的公告》 ， 自 2015 年 2 月 4 日起，本
基金稳健收益类份额的场内简称由 “ 银华 H 股 A” 更名为“H 股 A” ， 本基 金积极收益类份额的场
内简称由 “银华 H 股 B” 更名为“H 股 B” 。 根据 《关于银华恒生中国企业指数分级证券投资基金
变更基础份额场内简称的公告》 ， 自2015 年 4 月10 日起， 本 基金基础份额的场内简称由 “银华 H
股 ”更名为“H 股分级”。） H 股分级 份额设置单独的基金代码，可以进行场内与场外的申购和赎
回，及 上市 交易（ 经本 基金管 理人 银华基 金管 理有限 公司 与本基 金托 管人中 国建 设银行 股 份 有 限
公司协商一致， 于 2015 年 4 月7 日 对基金合同进行了修订， 修改了关于银华 H 股份 额不上市交易
的相关规定，并对涉及 H 股分级份额上市交易的相关内容进行了补充，H 股分级份额于 2015 年 4
月 13 日开始 在深圳证券交易所上市交易） 。H 股 A 份额与 H 股 B 份额交 易代码不同，只可在深圳
证券交易所上市交易，不可单 独进行申购或赎回。
在 H 股A 份 额、H 股分级 份额存续期内的每个会计年度 12 月 第一个工作日， 本基金将按照基
金合同的规定进行基金的定期份额折算。H 股 A 份额和 H 股 B 份额按 照基金合同规定的基金份额
的分类与净值计算规则进行净值计算，对 H 股 A 份额的应得收益进行定期份额折算，每 2 份 H 股
分级份额将按 1 份H 股A 份额获得约 定应得收益的新增折算份额。 在基金份额折算前与折算后，H
股 A 份额 和 H 股 B 份额的 份额配 比保持 1:1 的比 例。对于 H 股 A 份额期 末的约定应得收益，即 H
股 A 份额每 个定期折算期间期末即 11 月30 日份 额净值超出 1.0000 元部 分 ， 将折算为场 内 H 股分
级份额分配给 H 股A 份 额持有人。 H 股分级份额持有人持有的每 2 份H 股分级份额将按 1 份H 股 A
份额获得新增 H 股分级 份额的分配。持有场外 H 股分级份额 的基金份额持有人将按前述折算方式
获得新增场外 H 股分级 份额的分配；持有场内 H 股分级份额 的基金份额持有人将按前述折算方式
获得新增场内 H 股分级 份额的分配。经过上述份额折算，H 股 A 份额和 H 股分级份额 的基金份额
净值将相应调整。
除以上定期份额折算外， 本基金还将在H 股分级份 额的基金份额净值达到1.5000 元及以 上时 ，
分别对 H 股 A 份额、H 股 B 份额和 H 股分级份额 进行 份额折算，份额折算后本基金将确保 H 股 A
份额和 H 股B 份额的比例 为 1:1 ， 份额 折算后 H 股A 份额、H 股B 份额和H 股 分级份额的基金份额
净值均调整为 1 元。
本 基 金投 资于 具 有良 好流 动 性的 金融 工 具， 包括 标 的指 数成 份 股、 备选 股 、在 已与 中国证监
会 签 署 双 边 监 管 合 作 谅 解 备 忘 录 的 国 家 或 地 区 证 券 监 管 机 构 登 记 注 册 的 跟 踪 同 一 标 的 指 数 的银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
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ETF 、 以及在 已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证 券市场挂牌交易的其他
股票、 固定 收益类 证券 、现金 、短 期金融 工具 以及法 律法 规或中 国证 监会允 许基 金投资 的 其 他 金
融工具 （但须符合中国证监会的相 关规定） 。 本基金投资于标的指数成份股、 备选股、 在已与中国
证监会 签署 双边监 管合 作谅解 备忘 录的国 家或 地区证 券监 管机构 登记 注册的 跟踪 同一标 的 指 数 的
ETF 的投资比 例不低于基金资产的 85% ， 其中， 本基 金投资于标的指数成份股、 备选股 的投资比例
不低于非现金基金资产的 80% ；权证 市值不超过基金资产净值的 3%；现 金及到期日在一年以内的
政府债券不低于基金资产净值的 5% 。 如果法律法规或监管机构以 后允许基金投资其他品种， 基金
管 理 人 在 履 行 适 当 程 序 后 ， 可 以 将 其 纳 入 本 基 金 的 投 资 范 围 。 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 人 民 币/
港币汇率 ×恒生中国企业指数收益率 ×95%+ 人 民币活期存款收益率 ×5%（税后） 。
6.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本 财 务报 表系 按 照财 政部 颁 布的 《企 业 会计 准则 — 基本 准则 》 以及 其后 颁 布及 修订 的具体会
计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下统称 “企业会计准则” ） 编制， 同时， 对于在 具
体会计 核算 和信息 披露 方面， 也参 考了中 国证 券投资 基金 业协会 修订 并发布 的《 证券投 资 基 金 会
计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关
于证券 投资 基金执 行< 企 业会计 准则> 估值业 务及 份额净 值计 价有关 事项 的通知》 、 《 证券投 资基 金
信息披露 管理办法》 、 《证 券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 2 号 《年度报告的内容与格 式》 、
《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《 会计报表附注的编制及披露》 、 《证 券投资基金信息
披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁
布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本 财 务报 表符 合 企业 会计 准 则的 要求 ， 真实 、完 整 地反 映了 本 基金 于本 报 告期 末财 务状况以
及本报告期的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
6.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期无会计政策变更。 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
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6.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号文《 关 于开 放式 证 券投 资基 金 有关 税收 问 题 的
通知》 、[2004]78 号文《 关于证券投资基金税收政策的通知》 、[2008]1 号 文《关于企业所得税若
干优惠政策的通知》及其他境内外相关税务法规和实务操作，主要税 项列示如下：
(1) 以发行 基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税；
(2) 基 金取得 的 源自 境外 的 差价 收入 ， 其涉 及的 境 外所 得税 税 收政 策， 按 照相 关国 家 或地区
税收法律和法规执行，在境内暂免征营业税和企业所得税；
(3) 基 金取得 的 源自 境外 的 股利 收益 ， 其涉 及的 境 外所 得税 税 收政 策， 按 照相 关国 家 或地区
税收法律和法规执行，在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。
6.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
活期存款 953,691,371.99
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 953,691,371.99
6.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 7,790,609,979.89 7,270,334,016.12 -520,275,963.77
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - - 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
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债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 7,790,609,979.89 7,270,334,016.12 -520,275,963.77
6.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
合同/ 名义金 额
公允价值
备注
资产 负债
利率衍生工具 - - -
货币衍生工具 - - -
权益衍生工具 712,118,351.43 - -
HHI1607_D
712,118,351.43 - -
其他衍生工具 - - -
合计 712,118,351.43 - -
注：在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括本基金于 2016 年 6 月 30 日所有 的股指期货合
约产生 的持 仓损益 金额 ，因此 衍生 金融工 具项 下的股 指期 货投资 按抵 销后的 净额 列示， 为 人 民 币
零元。 本报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细为：HHI1607_D 买入持仓 量 2000 手， 合
约市值人民币 712,118,351.43 元，公 允价值变动人民币 33,581,223.57 元
6.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
应收活期存款利息 156,190.23
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 38,523.12
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 - 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
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其他 -
合计 194,713.35
6.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
交易所市场应付交易费用 9,683,625.81
银行间市场应付交易费用 -
合计 9,683,625.81
6.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 83,175.17
预提费用 223,767.18
指数使用费 661,373.50
合计 968,315.85
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 5,465,391,096.89 5,346,335,909.51
本期申购 9,149,639,311.32 8,989,850,630.68
本期赎 回( 以"-" 号填列) -4,339,797,612.36 -4,256,299,171.38
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回( 以"-" 号填列) - -
本期末 10,275,232,795.85 10,079,887,368.81
注： 根据基金合同规定，H 股分级份 额设置单独的基金代码， 可以进行场内与场外的申购和赎回，银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
第 23 页 共 49 页
及上市交易。H 股 A 份 额与 H 股 B 份额交易代码不同，只可在深圳证券交易所上市交易，不可单
独进行申购或赎回。因此上表不再单 独披露 H 股 A 份额与H 股B 份额的 情况。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
-1,245,206,029.05 672,489,612.83 -572,716,416.22
本期利润 -308,349,153.01 312,929,155.61 4,580,002.60
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变动数
-1,220,545,808.55 118,901,031.73 -1,101,644,776.82
其中：基金申购款 -2,365,413,278.02 487,901,704.51 -1,877,511,573.51
基金赎回款 1,144,867,469.47 -369,000,672.78 775,866,796.69
本期已分配利润 - - -
本期末 -2,774,100,990.61 1,104,319,800.17 -1,669,781,190.44
6.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
活期存款利息收入 2,376,098.35
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 560,910.08
其他 181,931.17
合计 3,118,939.60
6.4.7.12 股 票 投 资 收益
6.4.7.12.1 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入
单位：人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
卖出股票成交总额 2,904,120,169.18
减：卖出股票成本总额 3,307,152,797.95
买卖股票差价收入 -403,032,628.77
6.4.7.13 基 金 投 资 收益
注：本基金本报告期无基金投资收益。 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
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6.4.7.14 债 券 投 资 收益
注：本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.15 资 产 支 持 证券 投 资收益
注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.16 贵 金 属 投 资收 益
注：本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.17 衍 生 工 具 收益
注：本基金本报告期无买卖权证收益。
6.4.7.18 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
股票投资产生的股利收益 175,707,081.29
基金投资产生的股利收益 -
合计 175,707,081.29
6.4.7.19 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
1. 交易性金 融资产 279,004,103.08
——股票投资 279,004,103.08
——债券投资 -
—— 资产支持证券投资 -
——基金投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2. 衍生工具 33,925,052.53
——权证投资 -
股指期货 33,925,052.53
3. 其他 -
合计 312,929,155.61
6.4.7.20 其他收入
单位：人民币元 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
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项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
基金赎回费收入 4,349,700.84
合计 4,349,700.84
6.4.7.21 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
交易所市场交易费用
17,898,669.19
银行间市场交易费用
-
合计
17,898,669.19
6.4.7.22 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
审计费用 44,753.80
信息披露费 149,178.12
上市月费 29,835.26
指数使用费 1,321,719.62
银行汇划费 5,830.81
合计 1,551,317.61
6.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无需作披露的重大或有事项。
6.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
截至财务报表批准日，本基金并无需作披露的重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况
本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方
关联方名称 与本基金的关系 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
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银华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 建 设
银行”）
基金托管人、基金代销机构
摩根大通银行香港分行 （ “摩根大通银 行” ） 基金境外托管人
东北证券股份有限公司（“东北证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
西南证券股份有限公司（“西南证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
6.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30
日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额 占当期股票
成交总额的比例
东北证券 7,192,910,023.26 78.98% - -
6.4.10.1.2 债券交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3 债 券 回 购 交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4 基金交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间期间未通过关联方交易单元进行基金交易。
6.4.10.1.5 权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.6 应 支 付 关 联方 的 佣 金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
东北证券 5,754,325.86 78.42% 7,785,055.26 80.39%
注：上 述佣 金按市 场佣 金率计 算， 以扣除 由中 国证券 登记 结算有 限责 任公司 收取 证管费 和 经 手 费银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
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后的净 额列 示。该 类佣 金协议 的服 务范围 还包 括佣金 收取 方为本 基金 提供的 证券 投资研 究 成 果 和
市场信息服务。 本基金上年度可比区间没有应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6
月 30 日
上年度 可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
33,042,990.04 12,923,915.60
其中： 支付销售机构的客
户维护费
306,700.82 134,827.68
注 ： 基金 管理 费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基金 管理 费 按前 一日 的 基金 资产 净 值 的 1.00% 的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×1.00%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基金管理费
E 为前一日的 基金资产净值
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
9,252,037.24 3,618,696.34
注 ： 基金 托管 费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基金 托管 费 按前 一日 的 基金 资产 净 值 的 0.28% 的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×0.28%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值
6.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
注：本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场债券( 含回购) 交易 。 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
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6.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
6.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
注： 本基金的基金管理人于本报告期及上年度可比期间未持有本基金份额。
6.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
份额单位：份
关联
方名
称
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基
金份额
占基金总
份额的比
例
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
西南证
券
92.00 - - -
6.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人 民币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
摩根大通银行 34,739,182.43 - 238,781,128.94 -
中国建设银行 918,952,189.56 2,376,098.35 551,290,648.77 1,109,334.06
6.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
注：本基金本报告期未在承销期参与关联方承销的证券。
6.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
本基金本报告期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日止无需要 说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利 润 分 配 情况
6.4.11.1 利 润 分 配 情况 ——非 货币 市 场 基 金
注：本基金存续期内不进行利润分配。
6.4.12 期末（2016 年 6 月 30 日 ） 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券
6.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
注：本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发 证券而流通受限的证券。 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
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6.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
6.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末无债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购。
6.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
6.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金在 日常 经 营活 动中 涉 及的 财务 风 险主 要包 括 信用 风险 、 流动 性风 险 及市 场风 险。本基
金管理 人制 定了政 策和 程序来 识别 及分析 这些 风险， 并设 定适当 的风 险限额 及内 部控制 流 程 ， 通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本 基 金管 理人 建 立了 以董 事 会风 险控 制 委员 会为 核 心的 ，由 董 事会 风险 控 制委 员会 、经营管
理层及 各具 体业务 部门 组成的 三道 风险监 控防 线；并 在后 两道监 控防 线中， 由独 立于公 司 管 理 层
和其他 业务 部门的 督察 长和监 察稽 核部对 公司 合规风 险状 况及各 部门 风险控 制措 施进行 检 查 、 监
督及报告。
6.4.13.2 信用风险
信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 之发行人
出现违 约、 拒绝支 付到 期本息 ，导 致基金 资产 损失和 收益 变化的 风险 。本基 金为 指数基 金 ， 投 资
标的具 有较 高的信 用等 级，且 通过 分散化 投资 可以分 散信 用风险 。本 基金在 交易 所进行 的 交 易 均
通过有资格的经纪商及资产托管机构完成证券交收和款项清算， 因此违 约风险发生的可能性很小。
6.4.13.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 基金 所持 金 融工 具变 现 的难 易程 度 。本 基金 的 流动 性风 险 一方 面来 自于基金
份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投资 品种所 处的 交 易市 场 不 活 跃
而带来的变现困难。
本 基 金所 持大 部 分证 券在 证 券交 易所 上 市， 所持 有 基金 可随 时 进行 赎回 ， 均能 及时 变现。此
外，本 基金 可通过 卖出 回购金 融资 产方式 借入 短期资 金应 对流动 性需 求，其 上限 一般不 超 过 基 金
持有的 债券 资产的 公允 价值。 本基 金于资 产负 债表日 所持 有的金 融负 债的合 约约 定剩余 到 期 日 均银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
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为一年 以内 且一般 不计 息，可 赎回 基金份 额净 值（所 有者 权益） 无固 定到期 日且 不计息 ， 因 此 账
面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
本 基 金管 理人 每 日预 测本 基 金的 流动 性 需求 ，并 同 时设 定流 动 性比 例要 求 ，对 流动 性指标进
行持续的监测和分析。
6.4.13.4 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 基 金的 财务 状 况和 现金 流 量受 市场 利 率变 动而 发 生波 动的 风 险。 本基 金持有的
大部分 金融 资产和 金融 负债不 计息 ，因此 本基 金的收 入及 经营活 动的 现金流 量在 很大程 度 上 独 立
于市场 利率 变化。 由于 本基金 主要 投资于 股票 和基金 ，生 息资产 主要 为银行 存款 ，无重 大 利 率 风
险。
6.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年6 月30 日
1 个月以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 918,952,189.56 - - - - 34,739,182.43 953,691,371.99
应收利息 - - - - - 194,713.35 194,713.35
应收股利 - - - - - 172,827,129.54 172,827,129.54
应收申购款 - - - - - 13,437,741.30 13,437,741.30
结算备付金
- - - - 115,742,992.47 115,742,992.47
存出保证金 - - - - - 58,220,120.40 58,220,120.40
交易性金融资产 - - - - - 7,270,334,016.12 7,270,334,016.12
资产总计 918,952,189.56 0.00 0.00 0.00 0.00 7,665,495,895.61 8,584,448,085.17
负债
应付赎回款 - - - - - 22,250,122.57 22,250,122.57
应付管理人报酬 - - - - - 5,864,162.38 5,864,162.38
应付托管费 - - - - - 1,641,965.46 1,641,965.46
应付证券清算款 - - - - - 133,933,714.73 133,933,714.73
应付交易费用 - - - - - 9,683,625.81 9,683,625.81
其他负债 - - - - - 968,315.85 968,315.85
负债总计 0.00 - - - - 174,341,906.80 174,341,906.80
利率敏感度缺口 918,952,189.56 0.00 0.00 0.00 0.00 7,491,153,988.81 8,410,106,178.37
上年度末
1 个月以内 1-3 个3 个月1-5 年 5 年以 不计息 合计 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
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2015 年 12 月31
日
月 -1 年 上
资产
银行存款 239,116,279.93 - - - - 391,944,418.78 631,060,698.71
结算备付金
- - - - 32,187,620.69 32,187,620.69
存出保证金 - - - - - 36,726,180.75 36,726,180.75
交易性金融资产 - - - - - 4,095,587,202.38 4,095,587,202.38
应收利息 - - - - - 100,804.31 100,804.31
应收股利 - - - - - 255,000.00 255,000.00
应收申购款 - - - - - 157,795,645.32 157,795,645.32
资产总计 239,116,279.93 - - - - 4,714,596,872.23 4,953,713,152.16
负债
应付证券清算款 - - - - - 171,113,952.26 171,113,952.26
应付赎回款 - - - - - 1,427,289.22 1,427,289.22
应付管理人报酬 - - - - - 3,365,979.13 3,365,979.13
应付托管费 - - - - - 942,474.16 942,474.16
应付交易费用 - - - - - 2,521,722.02 2,521,722.02
其他负债 - - - - - 722,242.08 722,242.08
负债总计 - - - - - 180,093,658.87 180,093,658.87
利率敏感度缺口 239,116,279.93 - - - - 4,534,503,213.36 4,773,619,493.29
注：1.上表 统计了 本基 金交易 的利 率风险 敞口 。表中 所示 为本基 金资 产及交 易形 成负债 的 公 允 价
值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
注：本 基金 于本报 告期 末持有 的利 率敏感 性资 产主要 为银 行存款 ，除 银行存 款外 的金融 资 产 和金
融负债均不计息，因此市场利率的变动对本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
外 汇 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 未 来现 金流 量 因外 汇汇 率 变动 而发 生 波动 的风 险。本基
金持有 以非 记账本 位币 人民币 计价 的资产 和负 债，因 此存 在相应 的外 汇风险 。本 基金的 基 金 管 理
人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1 外 汇 风 险 敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价的资产
银行存款 - 41,717,400.11 - 41,717,400.11
结算备付金 - 115,742,992.47
115,742,992.47
银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
第 32 页 共 49 页
存出保证金 -
58,220,120.40
- 58,220,120.40
交易性金融资产 - 7,270,334,016.12
7,270,334,016.12
应收利息
-
19.06 - 19.06
资产合计
7,486,014,548.16
7,486,014,548.16
以外币计价的负债
-
应付证券清算款 - 33,581,223.57
33,581,223.57
负债合计
33,581,223.57
- 33,581,223.57
资产负债表外汇风险敞口净额 - 7,452,433,324.59 - 7,452,433,324.59
项目
上年度末
2015 年 12 月 31 日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价的资产
银行存款 - 399,783,151.50
399,783,151.50
结算备付金 - 32,187,620.69
32,187,620.69
存出保证金 - 36,726,180.75
36,726,180.75
交易性金融资产 - 4,095,587,202.38
4,095,587,202.38
应收利息 - 78.33
78.33
资产合计 - 4,564,284,233.65
4,564,284,233.65
以外币计价的负债
应付证券清算款 - 6,769,755.44
6,769,755.44
负债合计 - 6,769,755.44
6,769,755.44
资产负债表外汇风险敞口净额 - 4,557,514,478.21
4,557,514,478.21
6.4.13.4.2.2 外 汇 风 险 的敏 感 性 分 析
假
设
假设本基金的单一外币汇率变化 5%, 其他变量不 变
此项影响并未考虑管理层为减低汇率风险而可能采取的风险管理活动
分
析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（2016 年6 月30 日） 上年度末（2015 年12 月31 日）
港币5% 372,621,666.23 227,875,723.91
港币-5% -372,621,666.23 -227,875,723.91
注： 上表为外汇风险的敏感性分析, 反映了在其他变量不变的假设下， 汇率发生合理、 可能的 变 动
时，将对基金资产净值产生的影响
6.4.13.4.3 其 他 价 格 风险
其 他 价格 风险 是 指基 金所 持 金融 工具 的 公允 价值 或 未来 现金 流 量因 除市 场 利率 和外 汇汇率以
外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。本 基金主 要投 资于证 券交 易所上 市的 股票， 所 面 临 的
其他价 格风 险来源 于单 个证券 发行 主体自 身经 营情况 或特 殊事项 的影 响，也 可能 来源于 证 券 市 场银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
第 33 页 共 49 页
整体波动的影响。 本基金的基金管理人通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段， 以低成
本、低换手率实现本基金对恒 生国企指数的有效跟踪，追求跟踪误差最小化。
本 基 金通 过投 资 组合 的分 散 化降 低其 他 价格 风险 。 本基 金投 资 于标 的指 数 成份 股、 备选股、
在已与 中国 证监会 签署 双边监 管合 作谅解 备忘 录的国 家或 地区证 券监 管机构 登记 注册的 跟 踪 同 一
标的指数的 ETF 的投资 比例不低于基金资产的 85% ，其中， 本基金投资于标的指数成份股、备选
股的投资比例不低于非现金基金资产的 80%。于 2016 年 6 月 30 日，本 基金面临的整体其他价格
风险列示如下：
6.4.13.4.3.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 7,270,334,016.12 86.45 4,095,587,202.38 85.80
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产 －债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 7,270,334,016.12 86.45 4,095,587,202.38 85.80
6.4.13.4.3.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
假设
本基金业绩比较基准变动 5%，且其 他市场变量保持不变；
根据期末时点基金净资产相对于业绩比较基准的 Beta 系数 计算资产变动幅度；
Beta 系数是 根据本报告期所有交易日的基金资产净值和基准指数数据回归得出，
反映了基金和基准的相关性。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2016 年 6 月
30 日 ）
上年度末 （ 2015 年12 月
31 日 ）
5% 397,650,222.18 241,445,475.40
-5% -397,650,222.18 -241,445,475.40
注： 本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。 表格为市场价格风险的银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
第 34 页 共 49 页
敏感性 分析 ，反映 了在 其他变 量不 变的假 设下 ，证券 投资 价格发 生合 理、可 能的 变动时 ， 将 对 基
金资产净值产生的影响。
6.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投 资 组 合 报 告
7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位: 人 民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 7,270,334,016.12 84.69
其中：普通股 7,270,334,016.12 84.69
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资
产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 1,069,434,364.46 12.46
8 其他各项资产 244,679,704.59 2.85
9 合计 8,584,448,085.17 100.00
7.2 期 末 在 各 个国 家 （ 地 区） 证 券 市 场的 权 益 投 资分 布
金额单位: 人 民币元
国家( 地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
中国香港 7,270,334,016.12 86.45
合计 7,270,334,016.12 86.45
注：1 、股票 的国家（地区）类别根据其所在证券交易所确定。 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
第 35 页 共 49 页
2 、本基金本 报告期末未持有存托凭证。
3．自 2015 年 4 月28 日 起， 本基金开始通过沪港通机制投资于中国香港股票市场上的恒生中国企
业指数成分股、备选股。截至本报告期末，本基金通过沪港通交易机制持有的股票的市值为
7,025,382,380.56 元, 占 期末净值 83.54% 。
7.3 期 末 按 行 业分 类 的 权 益投 资 组 合
金额单位: 人 民币元
行 业类别
公允价 值 占基金资产净值比例(%)
Health Care
154,110,675.72 1.83
Consumer Staples
34,238,251.13 0.41
Materials
115,229,011.03 1.37
Telecommunication
Services
167,191,810.31 1.99
Consumer Discretionary
237,360,089.12 2.82
Industrials
347,929,524.77 4.14
Utilities
217,192,586.42 2.58
Financials
4,897,996,728.93 58.24
Energy
1,099,085,338.69 13.07
合计 7,270,334,016.12 86.45
注：1 、以上 分类采用 全球 行业分类 标准 （GICS）。
2 、本 基金本 报告期末 未持 有存托凭 证。
7.4 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 权 益投 资 明 细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英文) 公司
名称
( 中
文)
证券
代码
所在
证券
市场
所属国
家（地
区）
数量( 股) 公允价值 占基金
资产净
值比例
(%)
1 Industrial And
Commercial Bank Of
China Limited
中国工
商银行
股份有
限公司
01398
HKCG
港股
通
CH 232,802,000 853,576,518.11 10.15
2 Bank Of China
Limited
中国银
行股份
有限公
司
03988
HKCG
港股
通
CH 300,441,000 793,443,740.26 9.43 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
第 36 页 共 49 页
3 Ping An Insurance
(Group) Company Of
China,Ltd.
中国平
安保险
(集团)
股份有
限公司
中国平
安保险
(集团)
股份有
限公司
02318
HKCG
港股
通
CH 21,353,500 623,244,188.11 7.41
4 China Petroleum &
Chemical
Corporation
中国石
油化工
集团公
司
00386
HKCG
港股
通
CH 104,878,000 501,962,049.46 5.97
5 China Life
Insurance Company
Limited
中国人
寿保险
股份有
限公司
02628
HKCG
港股
通
CH 30,793,000 437,402,722.01 5.20
6 PetroChina Company
Limited
中国石
油天然
气集团
公司
00857
HKCG
港股
通
CH 86,150,000 389,501,750.45 4.63
7 Agricultural Bank
Of China Limited
中国农
业银行
股份有
限公司
01288
HKCG
港股
通
CH 102,389,000 247,649,922.76 2.94
8 China Merchants
Bank Co.,Ltd.
招商银
行股份
有限公
司
03968
HKCG
港股
通
CH 16,137,000 239,149,981.76 2.84
9 China Pacific
Insurance(group)
Co.,Ltd.
中国太
平洋保
险(集
团)股
份有限
公司
02601
HKCG
港股
通
CH 10,270,600 229,105,113.62 2.72
10 China Shenhua
Energy Company
Limited
神华集
团有限
责任公
司
01088
HKCG
港股
通
CH 13,954,500 170,071,783.26 2.02
11 Picc Property And
Casualty Company
Limited
中国人
民财产
保险股
份有限
公司
02328
HKCG
港股
通
CH 16,396,000 169,839,612.16 2.02 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
第 37 页 共 49 页
12 China Telecom
Corporation
Limited
中国电
信集团
公司
00728
HKCG
港股
通
CH 56,538,000 167,191,810.31 1.99
13 China Minsheng
Banking Corp.,Ltd.
中国民
生银行
股份有
限公司
01988
HKCG
港股
通
CH 25,900,000 165,576,928.44 1.97
14 Sinopharm Group
Co., Ltd.
国药产
业投资
有限公
司
01099
HKCG
港股
通
CH 4,880,000 154,110,675.72 1.83
15 Bank Of
Communications
Co.,Ltd.
交通银
行股份
有限公
司
03328
HKCG
港股
通
CH 36,179,000 151,204,208.00 1.80
16 China Citic Bank
Corporation
Limited
中国中
信股份
有限公
司
00998
HKCG
港股
通
CH 37,047,000 149,132,539.20 1.77
17 China
Communications
Construction
Company Limited
中国交
通建设
集团有
限公司
01800
HKCG
港股
通
CH 18,097,000 128,375,792.82 1.53
18 Haitong Securities
Company Limited
海通证
券股份
有限公
司
06837
HKCG
港股
通
CH 11,228,800 125,143,817.19 1.49
19 Citic Securities
Company Limited
中信证
券股份
有限公
司
06030
HKCG
港股
通
CH 8,609,000 125,083,518.51 1.49
20 CRRC Corporation
Limited
中国中
车股份
有限公
司
01766
HKCG
港股
通
CH 17,038,000 100,622,504.15 1.20
21 Dalian Wanda
Commercial
Properties
Co.,ltd.
大连万
达商业
地产股
份有限
公司
03699
HKCG
港股
通
CH 2,400,300 97,649,705.49 1.16
22 HTSC 华泰证
券股份
有限公
司
06886
HKCG
港股
通
CH 6,693,000 94,270,647.99 1.12
23 GF Securities Co 广发证 1776 HK 香港 CH 6,184,800 93,032,949.08 1.11 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
第 38 页 共 49 页
Ltd 券股份
有限公
司
证券
交易
所
24 BYD Co. Ltd. 比亚迪
股份有
限公司
1211 HK 香港
证券
交易
所
CH 2,298,000 91,229,270.61 1.08
25 China Cinda Asset
Management
Corporation
中国信
达资产
管理股
份有限
公司
01359
HKCG
港股
通
CH 38,217,000 85,250,230.05 1.01
26 Anhui Conch Cement
Company Limited
安徽海
螺集团
有限责
任公司
00914
HKCG
港股
通
CH 5,087,500 80,962,248.10 0.96
27 China Railway Group
Limited
中国铁
路工程
总公司
00390
HKCG
港股
通
CH 16,356,000 80,518,939.32 0.96
28 New China Life
Insurance Company
Ltd.
新华人
寿保险
股份有
限公司
01336
HKCG
港股
通
CH 3,394,400 79,925,080.41 0.95
29 The Peoples
Insurance
Company(group) Of
China Limited
中国人
民保险
集团股
份有限
公司
01339
HKCG
港股
通
CH 30,581,000 77,625,889.91 0.92
30 Dongfeng Motor
Group Co.,Ltd.
东风汽
车公司
00489
HKCG
港股
通
CH 11,180,000 77,206,101.65 0.92
31 China Guangdong
Nuclear Power
Co.,Ltd.
中国广
核电力
股份有
限公司
01816
HKCG
港股
通
CH 40,952,000 75,250,958.56 0.89
32 Huaneng Power
International,Inc.
华能国
际电力
开发公
司
00902
HKCG
港股
通
CH 17,554,000 71,713,752.92 0.85
33 China Longyuan
Power Group
Corporation
Limited
龙源电
力集团
股份有
限公司
00916
HKCG
港股
通
CH 12,799,000 70,227,874.94 0.84
34 Great Wall Motor
Company Limited
长城汽
车股份
有限公
02333
HKCG
港股
通
CH 12,561,500 68,924,716.86 0.82 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
第 39 页 共 49 页
司
35 CHINA VANKE CO LTD 万科企
业股份
有限公
司
2202 HK 香港
证券
交易
所
CH 4,659,600 60,532,789.05 0.72
36 Air China Limited 中国航
空集团
公司
00753
HKCG
港股
通
CH 8,480,000 38,412,288.48 0.46
37 China Oilfield
Services Limited
中海油
田服务
股份有
限公司
02883
HKCG
港股
通
CH 7,384,000 37,549,755.52 0.45
38 China National
Building Material
Company Limited
中国建
材股份
有限公
司
03323
HKCG
港股
通
CH 11,862,000 34,266,762.93 0.41
39 Tsingtao Brewery
Company Limited
青岛啤
酒股份
00168
HKCG
港股
通
CH 1,492,000 34,238,251.13 0.41
40 China Minsheng
Banking Corp., Ltd.
中国民
生银行
股份有
限公司
1988 HK 香港
证券
交易
所
CH 24,500 156,626.82 0.00
注：1 、证券 代码采用 当地 市场代码 。
2 、本 基金本 报告期末 未持 有存托凭 证。
7.5 报 告 期 内 权益 投 资 组 合的 重 大 变 动
7.5.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 权 益投 资 明 细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 Industrial And Commercial
Bank Of China Limited
01398 HKCG 703,342,504.05 14.73
2 Bank Of China Limited 03988 HKCG 687,025,061.79 14.39
3 Ping An Insurance (Group)
Company Of China,Ltd.
02318 HKCG 621,383,327.17 13.02
4 China Life Insurance
Company Limited
02628 HKCG 412,967,701.37 8.65
5 China Petroleum & Chemical
Corporation
00386 HKCG 343,454,010.26 7.19
6 PetroChina Company
Limited
00857 HKCG 293,319,838.10 6.14 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
第 40 页 共 49 页
7 China Pacific
Insurance(group) Co.,Ltd.
02601 HKCG 287,297,545.65 6.02
8 China Merchants Bank
Co.,Ltd.
03968 HKCG 247,580,902.70 5.19
9 Agricultural Bank Of China
Limited
01288 HKCG 215,066,081.06 4.51
10 Picc Property And Casualty
Company Limited
02328 HKCG 146,519,751.91 3.07
11 China Telecom Corporation
Limited
00728 HKCG 143,268,444.48 3.00
12 China Minsheng Banking
Corp.,Ltd.
01988 HKCG 140,520,824.29 2.94
13 Bank Of Communications
Co.,Ltd.
03328 HKCG 125,162,667.18 2.62
14 China Citic Bank
Corporation Limited
00998 HKCG 123,305,446.08 2.58
15 Citic Securities Company
Limited
06030 HKCG 117,694,657.46 2.47
16 China Shenhua Energy
Company Limited
01088 HKCG 114,748,308.09 2.40
17 Sinopharm Group Co., Ltd. 01099 HKCG 111,309,953.92 2.33
18 Haitong Securities
Company Limited
06837 HKCG 110,962,875.09 2.32
19 China Communications
Construction Company
Limited
01800 HKCG 92,376,048.17 1.94
20 CRRC Corporation Limited 01766 HKCG 91,701,327.22 1.92
注：1 、以上 权益投资所在证券市场为香港，所属国家为中国。
2 、“买入金 额 ”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.5.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 权 益投 资 明 细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 Bank Of China Limited 03988 HKCG 332,211,199.02 6.96
2 Ping An Insurance (Group)
Company Of China,Ltd.
02318 HKCG 321,546,261.58 6.74
3 Industrial And Commercial
Bank Of China Limited
01398 HKCG 309,949,319.11 6.49
4 China Pacific
Insurance(group) Co.,Ltd.
02601 HKCG 178,779,386.24 3.75
5 China Life Insurance 02628 HKCG 167,071,678.12 3.50 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
第 41 页 共 49 页
Company Limited
6 China Petroleum & Chemical
Corporation
00386 HKCG 156,654,359.68 3.28
7 China Merchants Bank
Co.,Ltd.
03968 HKCG 150,315,335.11 3.15
8 PetroChina Company
Limited
00857 HKCG 135,498,534.85 2.84
9 Agricultural Bank Of China
Limited
01288 HKCG 94,473,923.46 1.98
10 China Telecom Corporation
Limited
00728 HKCG 67,184,977.17 1.41
11 China Minsheng Banking
Corp.,Ltd.
01988 HKCG 65,429,186.10 1.37
12 Citic Securities Company
Limited
06030 HKCG 65,142,604.35 1.36
13 Haitong Securities
Company Limited
06837 HKCG 56,031,158.11 1.17
14 China Citic Bank
Corporation Limited
00998 HKCG 54,062,623.04 1.13
15 Bank Of Communications
Co.,Ltd.
03328 HKCG 53,784,521.53 1.13
16 Sinopharm Group Co., Ltd. 01099 HKCG 52,699,575.22 1.10
17 China Shenhua Energy
Company Limited
01088 HKCG 50,910,088.67 1.07
18 Picc Property And Casualty
Company Limited
02328 HKCG 46,047,842.65 0.96
19 China Communications
Construction Company
Limited
01800 HKCG 44,472,785.46 0.93
20 CRRC Corporation Limited 01766 HKCG 41,865,964.84 0.88
注：1 、以上 权益投资所在证券市场为香港，所属国家为中国。
2 、“卖出金 额 ”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.5.3 权 益 投 资 的买 入 成 本 总额 及 卖 出 收入 总 额
单位: 人民币 元
买入成本（成交）总额 6,202,895,508.61
卖出收入（成交）总额 2,904,120,169.18
注：权 益投 资的“ 买入 成本(成交) 总额 ” 和“ 卖出收 入(成交) 总额 ”均 按买卖 成交 金额（ 成交 单
价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.6 期 末 按 债 券信 用 等 级 分类 的 债 券 投资 组 合
注：本基金本报告期末未持有债券。 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
第 42 页 共 49 页
7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.8 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 金融 衍 生 品 投资 明 细
金额单位：人民币元
序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 其他衍生工具_ 股指期货
_ 初始
HHI1607_D 712,118,351.43 8.47
2 其他衍生工具_ 股指期货
_ 冲抵
HHI1607_D -712,118,351.43 -8.47
7.10 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 十 名 基金 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有基金。
7.11 投 资 组 合 报告 附 注
7.11.1 本 基 金 投 资的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 本 期 不 存在 被 监 管 部门 立 案 调 查， 或 在
报 告 编 制 日前 一 年 内 受到 公 开 谴 责、 处 罚 的 情形 。
7.11.2 本 基 金 投 资的 前 十 名 股票 没 有 超 出基 金 合 同 规定 的 备 选 股票 库 之 外 的情 形 。
7.11.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 58,220,120.40
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 172,827,129.54
4 应收利息 194,713.35
5 应收申购款 13,437,741.30
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 244,679,704.59
7.11.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
第 43 页 共 49 页
7.11.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，比例的分项 之和与合计可能有尾差。
§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
H 股
A
2,842 1,733,739.56 4,149,416,359.00 84.21% 777,871,481.00 15.79%
H 股
B
30,487 161,619.31 1,245,523,062.00 25.28% 3,681,764,778.00 74.72%
H 股
分级
5,330 78,922.54 51,672,494.29 12.28% 368,984,621.56 87.72%
合计 38,659 265,791.48 5,446,611,915.29 53.01% 4,828,620,880.56 46.99%
注：对 于分 级基金 ，下 属分级 份额 比例的 分母 采用各 自级 别的份 额， 对于合 计数 ，比例 的 分 母 采
用下属分级基金份额的合计数。
8.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
H 股A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 国泰世华商业银行股份有限公司－
自有资金
283,798,786.00 5.87%
2 广发基金－光大银行－光大保德信
资产管理有限公司
271,117,601.00 5.60%
3 海通证券股份有限公司 233,897,339.00 4.83%
4 太平洋资产－工商银行－南方资本
管理有限公司
214,196,596.00 4.43%
5 银华财富资本－工商银行－银华财
富资本管理（北京）有限公司
193,069,691.00 3.99%
6 中国太平洋人寿保险股份有限公司
－分红－团体分红
175,336,137.00 3.62%
7 中意人寿保险有限公司－分红－团 139,999,842.00 2.89% 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
第 44 页 共 49 页
体年金
8 北京快快网络技术有限公司 134,897,672.00 2.79%
9 中意人寿保险有限公司 127,000,000.00 2.63%
10 广发证券－广发－广发金管家多添
利集合资产管理计划
114,272,059.00 2.36%
H 股B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 银华财富资本－工商银行－银华财
富资本管理（北京）有限公司
189,917,058.00 3.93%
2 工银瑞信基金－工商银行－特定客
户资产管理
132,300,479.00 2.73%
3 英大证券有限责任公司客户信用交
易担保证券账户
127,023,600.00 2.63%
4 廖晓东 116,640,000.00 2.41%
5 中信证券股份有限公司 91,546,024.00 1.89%
6 瑞泰人寿保险有限公司- 万能 74,805,268.00 1.55%
7 北京源沣投资管理有限公司－源沣
进取 1 号证 券投资基金
71,779,127.00 1.48%
8 李小彬 70,411,270.00 1.46%
9 中海信托股份有限公司－中海水滴1
号集合资金信托计划
68,726,939.00 1.42%
10 申万菱信资产－工商银行－国金证
券股份有限公司
68,371,106.00 1.41%
H 股分级
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 廖晓东 287,702,506.00 53.28%
2 陈杰 24,529,802.00 4.54%
3 李莉 22,739,156.00 4.21%
4 上海明汯投资管理有限公司－明汯
全天候一号基金
11,431,505.00 2.12%
5 上海明汯投资管理有限公司－明汯
稳健增长 1 期私募证券投资基金
9,371,696.00 1.74%
6 上海明汯投资管理有限公司－明汯
多策略对冲 1 号基金
9,000,001.00 1.67%
7 上海明汯投资管理有限公司－明汯
CTA 一号基金
8,358,070.00 1.55%
8 王秀琴 7,537,100.00 1.40%
9 陈荣志 6,450,157.00 1.19%
10 平安道远投资管理 （上海） 有限公司
－平安道远 STAR6 号私募 基金
6,269,124.00 1.16%
11 兴证期货有限公司－兴业信托－兴 6,269,124.00 1.16% 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
第 45 页 共 49 页
福 TOP 量化 优选 30 集合 资金信托计
划
注：以上信息中持有人名称及持有份额数量由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
H 股A - -
H 股B - -
H 股分级 341,667.35 0.08%
合计
341,667.35 0.00%
注：对 于分 级基金 ，下 属分级 份额 比例的 分母 采用各 自级 别 的份 额， 合计数 比例 的分母 采 用 期 末
基金份额总额。
8.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
注： 截 至本 报告期 末， 本基金 管理 人高级 管理 人员、 基金 投资和 研究 部门负 责人 持有本 基 金 份 额
总量的数量区间为 0 ；本 基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0 。
§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
注：拆分变动份额含本基金三级份额之间的配对转换份额后的调整份额。
项目 H 股A H 股B H 股分级
基 金 合 同 生 效 日 （2014
年 4 月9 日 ） 基金份额总
额
- - 303,487,507.99
本报告期期初基金份额
总额
2,505,688,064.00 2,505,688,064.00 454,014,968.89
本报告期基金总申购份
额
- - 9,149,639,311.32
减： 本报告期基金总赎回
份额
- - 4,339,797,612.36
本报告期基金拆分变动
份额
2,421,599,776.00 2,421,599,776.00 -4,843,199,552.00
本报告期期末基金份额
总额
4,927,287,840.00 4,927,287,840.00 420,657,115.85 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
第 46 页 共 49 页
§10 重 大 事 件 揭 示
10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
10.2.1 基金 管理人的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
10.2.2 基金 托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金托管人未发生重大人事变动。
10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。
10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
10.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
报告期内本基金未变更为其审计的会计师事务所。
10.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期内， 本基金管理人和托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚
等情况。
10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东北证券股份有
限公司
- 7,192,910,023.26 78.98% 5,754,325.86 78.42% -
招商证券股份有
限公司
- 1,759,469,746.91 19.32% 1,407,577.93 19.18% - 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
第 47 页 共 49 页
China
Merchants
Securities
(HK) Co Ltd
- 79,591,864.22 0.87% 79,591.86 1.08% -
BOCI
SECURITIES
- 28,090,727.55 0.31% 42,136.10 0.57% -
BOCOM
INTERNATIONAL
HOLDINGS
COMPANY
LIMITED
- 23,656,841.46 0.26% 18,925.47 0.26% -
CHINA
INTERNATIONAL
CAPITAL
CORPORATION
HONG KONG
SECURITIES LTD
- 23,296,469.50 0.26% 34,944.70 0.48% -
10.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
注：1 、 基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力， 能及时、 全面、
定期向 基金 管理人 提供 高质量 的咨 询服务 ，包 括宏 观 经济 报告、 行业 报告、 市场 走向分 析 报 告 、
个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2 、 基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后， 确定证券经营机构的选择。 经公司 批准
后与被选择的证券经营机构签订协议。
3 、基金成交 总额不含非上市( 场外) 基金的申购和赎回金额。
4 、 本基金本报告期未通过交易单元进行债券交易、 债券回购交易及权证交易等除股票交易外的其
他证券投资交易。
10.8 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《银华基金管理有限公司旗下银
华全球优选(QDII-FOF)、 银华抗通
胀主题 （QDII-FOF-LOF ） 基 金 2015
年 12 月 31 日基金净值公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 1 月5 日
2
《银华基金管理有限公司关于银
华恒生中国企业指数分级证券投
资基金增聘基金经理的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 1 月16 日
3 《银华恒生中国企业指数分级证 三大证券报及本基 2016 年 1 月22 日 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
第 48 页 共 49 页
券投资基金2015 年第4 季 度报告》 金管理人网站
4
《银华基金管理有限公司关于银
华旗下部分基金在平安证券开通
定期定额投资业务及参加费率优
惠活动的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 2 月26 日
5
《银华基金管理有限公司关于增
加上海陆金所资产管理有限公司
为旗下部分基金代销机构并参加
其费率优惠活动的公告》
三大证券报、 证券日
报及本基金管理人
网站
2016 年 3 月11 日
6
《银华基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加深圳新兰德证券
投资咨询有限公司网上费率优惠
活动的公告》
三大证券报、 证券日
报及本基金管理人
网站
2016 年 3 月15 日
7
《银华恒生中国企业指数分级证
券投资基金因境外交易所休市暂
停申购、 赎回 及定期定额投资业务
的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 3 月22 日
8
《银华恒生中国企业指数分级证
券投资基金 2015 年年度报 告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 3 月25 日
9
《银华恒生中国企业指数分级证
券投资基金2015 年年度报 告摘要》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 3 月25 日
10
《银华基金管理有限公司关于银
华旗下部分基金在上海证券开通
定期定额投资业务的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 4 月19 日
11
《银华基金管理有限公司关于银
华恒生中国企业指数分级证券投
资基金之 H 股分级、H 股 B 份额净
值披露的更正公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 4 月20 日
12
《银华恒生中国企业指数分级证
券投资基金2016 年第1 季 度报告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 4 月21 日
13
《银华基金管理有限公司关于银
华旗下部分基金在大同证券开通
定期定额投资业务的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 5 月19 日
14
《银华恒生中国企业指数分级证
券投资基金更新招募说明书 （2016
年第 1 号 ） 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 5 月24 日
15
《银华恒生中国企业指数分级证
券投资基金更新招募说明书 摘要
（2016 年第 1 号） 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 5 月24 日
16
《银华恒生中国企业指数分级证
券投资基金因境外交易所休市暂
停申购、 赎回 及定期定额投资业务
的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 6 月28 日
银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年半年度报告
第 49 页 共 49 页
§11 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
本基金管理人于 2016 年 7 月 21 日发 布公告，自 2016 年 7 月 26 日起调整本 基金每笔赎回
申请的最低份额、转换转出最低份额及赎回后的最低保有份额。
§12 备 查 文 件 目 录
12.1 备 查 文 件 目录
12.1.1 中国 证监会核准银华恒生中国企业指数分级证券投资基 金募集的文件
12.1.2 《银 华恒生中国企业指数分级证券投资基金基金合同》
12.1.3 《银 华恒生中国企业指数分级证券投资基金招募说明书》
12.1.4 《银 华恒生中国企业指数分级证券投资基金托管协议》
12.1.5 《银 华基金管理有限公司开放式基金业务规则》
12.1.6 本基 金管理人业务资格批件和营业执照
12.1.7 本基 金托管人业务资格批件和营业执照
12.1.8 本报 告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告
12.2 存放地点
上 述 备查 文本 存 放在 本基 金 管理 人或 基 金托 管人 的 办公 场所 。 本报 告存 放 在本 基金 管理人 及
托管人住所，供公众查阅、复制。
12.3 查阅方式
投 资 者可 免费 查 阅， 在支 付 工本 费后 ， 可在 合理 时 间内 取得 上 述文 件的 复 制件 或复 印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn ） 查阅。
银华基金管理有限公司
2016 年8 月24 日
