招商双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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招商 双债 增强 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）
2016 年半 年度 报告 摘要
2016 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2016 年 8 月 24 日
招商双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 三 分 之 二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 8 月 23 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2016 年1 月1 日起至 6 月30 日止。
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§2
基 金 简 介
2.1 基金基 本 情况
基金简称 招商双债增强（LOF ）
基金主代码 161716
交易代码 161716
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 3 月1 日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 105,861,550.33 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本基金在追求基金资产稳定增值的基础上，力求获得
高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略 本基金固定收益类资产（含可转债 ）的投资比例不低
于基金资产的 80% ， 其中 本基金对可转债及信用债的投
资比例不低于基金资产的 70% ， 基金 保留不低于基金资
产净值5%的 现金或者到期日在一年以内的政府债券。
业绩比较基准 60%× 中债综 合指数收益率 +40% × 天 相可转债指数收
益率
风险收益特征 从基金整体运作来看，本基金属于中低风险品种，预
期收益和风险高于货币市场基金，低于混合型基金和
股票型基金。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 潘西里 林葛
联系电话 0755 －83196666 010-66060069
电子邮箱 cmf@cmfchina.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-887-9555 95599
传真 0755 －83196475 010-68121816
2.4 信 息 披 露 方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.cmfchina.com 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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基金半年度报告备置地点 (1) 招商基金 管理有限公司
地址：中国深圳深南大道 7088 号招 商银行大厦
(2) 中国农业 银行股份有 限公司
地址： 北京市 西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中
心东座 F9
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2016 年 1 月1 日 - 2016 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 5,094,032.03
本期利润 5,072,563.48
加权平均基金份额本期利润 0.0467
本期基金份额净值增长率 4.63%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 )
期末可供分配基金份额利润 0.1846
期末基金资产净值 112,546,548.97
期末基金份额净值 1.063
注：1 、 基 金业绩 指标 不包括 持有 人认（ 申） 购或交 易基 金的各 项费 用，计 入费 用后实 际收 益 水
平要低于所列数字；
2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3 、 对期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润 中已实现部分的孰
低数。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 1.05% 0.07% 0.31% 0.15% 0.74% -0.08%
过去三个月 1.05% 0.08% -1.43% 0.21% 2.48% -0.13%
过去六个月 4.63% 0.09% -3.38% 0.35% 8.01% -0.26%
过去一年 4.83% 0.11% -6.95% 0.92% 11.78% -0.81%
过去三年
22.70% 0.28% 14.57% 0.77% 8.13% -0.49% 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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自基金合同
生效起至今
24.05% 0.27% 13.22% 0.74% 10.83% -0.47%
注：业绩比较基准收益率＝ 60%× 中 债综合指数收益率 +40%×天相可转债指数收益率。
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：根 据基 金合同 第十 六条（ 三） 投资方 向的 规定： 本基 金固定 收益 类资产 （含 可转债 ） 的 投 资
比例不低于基金资产的 80% ， 其中本基 金对可转债及信用债的投资比例不低于基金资产的 70%，基
金保留不低于基金资产净值 5%的现 金或者到期日在一年以内的政府债券。 本基金 于 2013 年3 月 1
日成立，自基金成立日起 6 个月内 为建仓期，建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月27 日经 中国证监会 （2002 ）100 号 文批准设立。 目前，
公司注册资本金为 2.1 亿元人民币，其中， 招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55% ，招招商双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45% 。
截至 2016 年6 月30 日， 本基金管理人共管理 76 只共同基金，具体如下：
基金名称 基金类型 基金成立日
招商安泰偏股混合型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28
招商安泰平衡型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28
招商安泰债券投资基金 债券型基金 2003-04-28
招商现金增值开放式证券投资基金 货币市场型基金 2004-01-14
招商先锋证券投资基金 混合型基金 2004-06-01
招商优质成长混合型证券投资基金 混合型基金 2005-11-17
招商安本增利债券型证券投资基金 债券型基金 2006-07-11
招商核心价值混合型证券投资基金 混合型基金 2007-03-30
招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 混合型基金 2008-06-19
招商安心收益债券型证券投资基金 债券型基金 2008-10-22
招商行业领先混合型证券投资基金 混合型基金 2009-06-19
招商中小盘精选混合型证券投资基金 混合型基金 2009-12-25
招商全球资源股票型证券投资基金 国际(QDII)基金 2010-03-25
招商深证100 指数证券投资基金 股票型基金 2010-06-22
招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2010-06-25
上证消费80 交 易型开放式指数证券投资基金 股票型基金 2010-12-08
招商上证消费80 交易型开放式指数证券投资基金联接基
金
股票型基金 2010-12-08
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF) 国际(QDII)基金 2011-02-11
招商安瑞进取债券型证券投资基金 债券型基金 2011-03-17
深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券
投资基金
股票型基金 2011-06-27
招商深证电子信息传媒产业(TMT)50 交 易 型 开 放 式 指 数
证券投资基金联接基金
股票型基金 2011-06-27
招商安达保本混合型证券投资基金 混合型基金 2011-09-01
招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2012-02-01
招商产业债券型证券投资基金 债券型基金 2012-03-21
招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 股票型基金 2012-06-28
招商信用增强债券型证券投资基金 债券型基金 2012-07-20
招商安盈保本混合型证券投资基金 混合型基金 2012-08-20
招商理财7 天 债券型证券投资基金 货币市场型基金 2012-12-07
招商央视财经50 指数证券投资基金 股票型基金 2013-02-05
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2013-03-01
招商安润保本混合型证券投资基金 混合型基金 2013-04-19
招商保证金快线货币市场基金 货币市场型基金 2013-05-17
招商沪深300 高贝塔指数分级证券投资基金 股票型基金 2013-08-01
招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2013-11-06
招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 国际(QDII)基金 2013-12-11
招商双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-03-20
招商招钱宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-03-25
招商招金宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-06-18
招商可转债分级债券型证券投资基金 债券型基金 2014-07-31
招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-08-12
招商行业精选股票型证券投资基金 股票型基金 2014-09-03
招商招利1 个 月理财债券型证券投资基金 货币市场型基金 2014-09-25
招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-13
招商沪深300 地产等权重指数分级证券投资 基金 股票型基金 2014-11-27
招商医药健康产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-01-30
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 混合型基金 2015-04-17
招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20
招商中证银行指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20
招商国证生物医药指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27
招商中证白酒指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27
招商丰泽灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-11
招商移动互联网产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-06-19
招商国企改革主题混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-29
招商安益保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-07-14
招商丰庆灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2015-07-31
招商体育文化休闲股票型证券投资基金 股票型基金 2015-08-18
招商丰融灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商丰裕灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商丰享灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-02
招商境远保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-15
招商招益一年定期开放债券型证券投资基金 债券型基金 2015-12-25
招商安弘保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-29
招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2016-02-04
招商安德保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-02-18
招商安元保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-03-01
招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 债券型基金 2016-03-09
招商量化精选股票型发起式证券投资基金 股票型基金 2016-03-15
招商睿逸稳健配置混合型证券投资基金 混合型基金 2016-04-13
招商招兴纯债债券型证券投资基金 债券型基金 2016-05-18
招商安博保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-05-25
招商招盈18 个 月定期开放债券型证券投资基 金 债券型基金 2016-06-01
招商增荣灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2016-06-03
招商招恒纯债债券型证券投资基金 债券型基金 2016-06-08
招商安裕保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-06-20
招商财富宝交易型货币市场基金 货币型基金 2016-06-30
招商双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
刘万锋
本基金的
基金经理
2015 年 6 月
9 日
- 7
男， 经 济学硕士。 2005
年 7 月加入 北京吉普
汽 车 有 限 公 司 任 财 务
岗 ， 从 事 财 务 管 理 工
作，2009 年 7 月加入
国 家 开 发 银 行 股 份 有
限 公 司 资 金 局 ， 任 交
易员， 从事资金管理、
流动性组合管理工
作，2014 年 6 月加入
招 商 基 金 管 理 有 限 公
司， 任助理基金经理，
从事利率市场化研
究 ， 并 协 助 基 金 经 理
进 行 组 合 管 理 ， 现 任
招 商 现 金 增 值 开 放 式
证 券 投 资 基 金 、 招 商
双 债 增 强 债 券 型 证 券
投资基金（LOF ） 、 招
商 招 益 一 年 定 期 开 放
债 券 型 证 券 投 资 基 金
及 招 商 招 瑞 纯 债 债 券
型 发 起 式 证 券 投 资 基
金基金经理。
注：1 、 本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日期， 后任 基金经理 的任职日期以及历
任基金经理的离任日期为公司相关会议做出决定的公告（生效）日期；
2 、 证券从业年限计算标准遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 中关于 证券从业人
员范围的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
基金管理人声明： 在本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《公开 募集 证券投 资基 金运作 管理 办法》 等有 关法律 法规 及其各 项实 施准则 的规 定以及 《 招 商 双
债增强债券型证券投资基金 （LOF） 基金合同 》 等基金法律文 件的约定， 本着诚实信用、 勤勉 尽 责
的原则 管理 和运用 基金 资产， 在严 格控制 风险 的前提 下， 为基金 持有 人谋求 最大 利益。 本 报 告 期
内，基 金运 作整体 合法 合规， 无损 害基金 持有 人利益 的行 为。基 金的 投资范 围以 及投资 运 作 符 合招商双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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有关法律法规及基金合同的规定 。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
基金管理人 （以下简称 “公司” ） 已建立较完善的研究方法和投资决策流程， 确保各投资组合
享有公平的投资决策机会。 公司建立了所有组合适用的投资对象备选库， 制定明确的备选库建立、
维护程 序。 公司拥 有健 全的投 资授 权制度 ，明 确投资 决策 委员会 、投 资总监 、投 资组合 经 理 等 各
投资决 策主 体的职 责和 权 限划 分， 投资组 合经 理在授 权范 围内可 以自 主决策 ，超 过投资 权 限 的 操
作需要 经过 严格的 审批 程序。 公司 的相关 研究 成果向 内部 所有投 资组 合开放 ，在 投资研 究 层 面 不
存在各 投资 组合间 不公 平的问 题。 公司交 易部 在报告 期内 ，本着 持有 人利益 最大 化的原 则 执 行 了
公平交易 。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
公 司 严格 控制 不 同投 资组 合 之间 的同 日 反向 交易 ， 严格 禁止 可 能导 致不 公 平交 易和 利益输送
的同日 反向 交易。 确因 投资组 合的 投资策 略或 流动性 等需 要而发 生的 同日反 向交 易，公 司 要 求 相
关投资 组合 经理提 供决 策依据 ，并 留存记 录备 查，完 全按 照有关 指数 的构成 比例 进行投 资 的 组 合
等除外。
本 报 告期 内， 本 基金 各项 交 易均 严格 按 照相 关法 律 法规 、基 金 合同 的有 关 要求 执行 。报告期
内，公 司所 有投资 组合 参与的 交易 所公开 竞价 同日反 向交 易成交 较少 的单边 交易 量超过 该 证 券 当
日成交量的 5% 的情形， 在某指数型投资组合与某主动型投资组合之间发生过两次， 原因是指数型
投资组 合为 满足指 数复 制比例 要求 的投资 策略 需要。 报告 期内未 发现 其他有 可能 导致不 公 平 交 易
和利益输送的重大异常交易行为 。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
报 告 期内 ，全球 范围 宏观 形 势整 体低 迷 不振 ，风险事件 频繁 发生 ， 避险 情 绪不 断升 温，美国
加息预 期逐 步消退 ，欧 洲日本 等 国 经济仍 显疲弱 ，低 利率 环境不 断 蔓 延。国内 经济 整体 延续 稳中
下行 的 趋势 ， 基建 及地 产 发挥 重要 托底作 用， 但制造 业投 资 增速 不断 放缓 ， 民间 投资持 续 偏 弱 ，
二季度 以来 房地产 销售 及投资 增速 亦 出现 下滑 迹象， 短期 经济结构 调 整仍显 艰难 ， 经济 下 行 压 力
仍然存在。 CPI 年初以来先 升后降 ， 受猪肉、 蔬菜、 大 宗商品价格反弹影响 CPI 一季度上涨 至 2.3% ，
5-6 月季节性 小幅回落 至 1.9%；PPI 仍 保持在通缩区间， 但受大宗商品价格上涨带动，PPI 同比降
幅持续收窄。 货币政策年初以来整体保持中性 ，仅 3 月初 降准 0.5 个 百分点，随后坚持 通过公开招商双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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市场、MLF 等 操作维持市场流动性 稳定 。
一 季 度受 房地 产 销售 、巨 量 信贷 以及 通 胀上 升等 因 素影 响， 长 端利 率从 年 初低 点震荡 上行，
央行 3 月初 降准超出市场预期，短端利率小幅下行。4 月 信用事件频发， 机构大规模赎回债券基
金，并 对市 场造成 了一 定的流 动性 冲击 ， 低等 级品种 信用 利差快 速上 行，投 资者 风险偏 好 大 幅 下
降。二 季度 后半段 市场 对经济 预期 重新修正 ， 并在英 国公 投、全 球避 险情绪 升温 、美国 加息 因素
消退 等因素带动下，中长期利率债收益率 明显下行，收益率曲线走平。
报告期内本基金严格遵照基金合同 的相关约定，按照既定的投资流程进行了规范运作 。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.063 元， 本报告期份额净值增长率为 4.63% ，同期业绩
比 较 基准 增长 率 为-3.38% ，基 金净 值表 现 优于 业绩 比 较基 准， 幅 度 为 8.01% ，主 要原因 是 ：持 有
的部分成长股涨幅较大，对净值增长有所帮助。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展 望 下半 年， 经 济下 行压 力 仍在 ，后 续 关注 房地 产 市场 对经 济 的影 响；CPI 三季度 大 概率下
行 ， 但四季度有回升压力； 货币政策空间有所扩大 ， 资金面总体将保持适度宽松格局。 从基本面 、
政策面 来看 ，预期 债券 市场以 震荡 下行 为 主， 行情长 度 及 深度将 取决 于房地 产市 场对经 济 的 影 响
以及财 政货 币 政策 走向 ， 同时 在 经 济下行 及供 给侧改 革过 程中， 应注 意防范 过剩 产能信用品 种 集
中 到期可能导致的流动性风险和信用风险 。
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
报 告 期内 ，本 基 金的 估值 业 务严 格按 照 相关 的法 律 法规 、基 金 合同 以及 《 招商 基金 管理有限
公司基 金估 值委员 会管 理制度 》进 行。基 金核 算部负 责日 常的基 金资 产的估 值业 务，执 行 基 金 估
值政策 。另 外，公 司设 立由投 资和 研究部 门、 风险管 理部 、基金 核算 部、法 律合 规部负 责 人 和 基
金经理 代表 组 成的 估值 委员会 。公 司估值 委员 会的相 关成 员均具 备相 应的专 业胜 任能力 和 相 关 工
作经历 。公 司估值 委员 会主要 负责 制定、 修订 和完善 基金 估值政 策和 程序， 定期 评价现 有 估 值 政
策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投 资 和研 究部 门 以及 基金 核 算部 共同 负 责关 注相 关 投资 品种 的 动态 ，评 判 基金 持有 的投资品
种是否 处于 不活跃 的交 易状态 或者 最近交 易日 后经济 环境 发生了 重大 变化或 证券 发行机 构 发 生 了
影响证 券价 格的重 大事 件，从 而确 定估值 日需 要进行 估值 测算或 者调 整的投 资品 种；投 资 和 研 究
部门定 期审 核公允 价值 的确认 和计 量；研 究部 提出合 理的 数量分 析模 型对需 要进 行估值 测 算 或 者
调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价， 以保 证其持续适用；招商双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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基金核 算部 定期审 核估 值政策 和程 序的一 致性 ，并负 责与 托管行 沟通 估值调 整事 项；风 险 管 理 部
负责估 值委 员会工 作流 程中的 风险 控制； 法律 合规部 负责 日常的 基金 估值调 整结 果的事 后 复 核 监
督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基 金 经理 代表 向 估值 委员 会 提供 估值 参 考信 息， 参 与估 值政 策 讨论 ；对 需 采用 特别 估值程序
的证券 ，基 金及时 启动 特别估 值程 序，由 公司 估值委 员会 集体讨 论议 定特别 估值 方案并 与 托 管 行
沟通后由基金核算部具体执行。
本 基 金管 理人 参 与估 值流 程 各方 之间 不 存在 任何 重 大利 益冲 突 。截 止报 告 期末 本基 金管理人
已与中 央国 债登记 结算 有限责 任公 司、中 证指 数有限 公司 签署服 务协 议，由 其按 约定提 供 在 银 行
间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据 。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
根 据 相关 法律 法 规的 规定 和 基金 合同 的 约定 ，以 及 本基 金的 实 际运 作情 况 ，本 基金 报告期无
需进行 利润 分配。 本基 金已实 现尚 未分配 的可 供分配 收益 部分， 将严 格按照 基金 合同的 约 定 适 时
向投资者予以分配 。
4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
根 据 证监 会《 公 开募 集证 券 投资 基金 运 作管 理办 法 》第 四十 一 条的 相关 要 求， 基金 合同生效
后，连 续二 十个工 作日 出现基 金份 额持有 人数 量不满 二百 人或者 基金 资产净 值低 于五千 万 元 情 形
的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。
报 告 期内 ，本 基 金未 发生 连 续二 十个 工 作日 出现 基 金份 额持 有 人数 量不 满 二百 人或 者基金资
产净值低于五千万元的情形 。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
在 托 管招 商双 债 增强 分级 债 券型 证券 投 资基 金的 过 程中 ，本 基 金托 管人 — 中国 农业 银行股份
有限公 司严 格遵守 《证 券投资 基金 法》相 关法 律法规 的规 定 以及 《招 商双债 增强 分级债 券 型 证 券
投资基 金基 金合同》 、 《 招商双 债增 强分级 债券 型证券 投资 基金托 管协 议》的 约定 ，对招 商双 债 增
强分级 债券 型证券 投资 基金管 理人 — 招商 基金 管理有 限公 司本报 告期 内基金 的投 资运作 ， 进 行 了
认真、 独立 的会计 核算 和必要 的投 资监督 ，认 真履行 了托 管人的 义务 ，没有 从事 任何损 害 基 金 份
额持有人利益的行为。 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
第 11 页 共 26 页
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 托 管人 认为, 招商 基金 管 理有 限公 司 在本 基金 的 投资 运作 、 基金 资产 净 值的 计算 、基金份
额申购 赎回 价格的 计算 、基金 费用 开支及 利润 分配等 问题 上，不 存在 损害基 金份 额持有 人 利 益 的
行为； 在报 告期内 ，严 格遵守 了《 证券投 资基 金法》 等有 关法律 法规 ，在各 重要 方面的 运 作 严 格
按照基金合同的规定进行 。
5.3 托 管 人 对 本半 年 度 报 告中 财 务 信 息等 内 容 的 真实 、 准 确 和完 整 发 表 意见
本 托 管人 认为 ， 招商 基金 管 理有 限公 司 的信 息披 露 事务 符合 《 证券 投资 基 金信 息披 露管理办
法》及 其他 相关法 律法 规的规 定， 基金管 理人 所编制 和披 露的本 基金 半年度 报告 中的财 务 指 标 、
净值表 现、 收益分 配情 况、财 务会 计报告 、投 资组合 报告 等信息 真实 、准确 、完 整，未 发 现 有 损
害基金持有人利益的行为 。
§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）
6.1 资产负债表
会计主体：招商双债增强债券型证券投资基金（LOF ）
报告截止日： 2016 年6 月 30 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 13,203,021.34 12,184,657.79
结算备付金 - -
存出保证金 22.58 361.66
交易性金融资产 115,447,354.30 101,941,850.20
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 115,447,354.30 101,941,850.20
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 20,000,270.00
应收证券清算款 - -
应收利息 2,214,116.10 2,289,734.15
应收股利 - -
应收申购款 - 34,999.67
递延所得税资产 - - 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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其他资产 - -
资产总计 130,864,514.32 136,451,873.47
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 17,599,853.60 25,179,722.23
应付证券清算款 - -
应付赎回款 52,207.70 130,755.41
应付管理人报酬 55,068.42 56,705.64
应付托管费 18,356.12 18,901.87
应付销售服务费 - -
应付交易费用 10,455.47 7,704.06
应交税费 268,000.00 268,000.00
应付利息 5,136.21 6,680.58
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 308,887.83 360,003.77
负债合计 18,317,965.35 26,028,473.56
所 有 者 权益：
实收基金 93,001,415.99 95,439,080.81
未分配利润 19,545,132.98 14,984,319.10
所有者权益合计 112,546,548.97 110,423,399.91
负债和所有者权益总计 130,864,514.32 136,451,873.47
注：报 告截止日 2016 年 6 月 30 日， 基金份额净值 1.063 元， 基金份额总额 105,861,550.33 份。
6.2 利润表
会计主体： 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 6 月30 日
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015
年 6 月30 日
一、收入 6,016,758.77 25,108,659.91
1. 利息收入 3,290,575.07 13,401,894.51
其中：存款利息收入 23,681.73 107,317.30
债券利息收入 3,205,603.24 12,887,432.23
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 61,290.10 407,144.98
其他利息收入 - -
2. 投资收益（ 损失以“- ”填列） 2,747,344.62 40,540,548.33 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 2,747,344.62 40,540,548.33
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3. 公允价值变 动收益（损失以“- ”号填
列）
-21,468.55 -28,844,528.33
4. 汇兑收益（ 损失以“- ”号填列） - -
5. 其他收入（ 损失以“- ”号填列） 307.63 10,745.40
减： 二 、费用 944,195.29 2,050,758.56
1 ．管理人报 酬 337,471.54 922,397.28
2 ．托管费 112,490.49 307,465.84
3 ．销售服务 费 - 278,593.64
4 ．交易费用 4,500.10 15,452.55
5 ．利息支出 250,284.05 280,090.08
其中：卖出回购金融资产支出 250,284.05 280,090.08
6 ．其他费用 239,449.11 246,759.17
三 、 利 润 总额 （ 亏 损 总额 以 “- ” 号填 列 ） 5,072,563.48 23,057,901.35
减：所得税费用 - -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以“- ”号 填 列） 5,072,563.48 23,057,901.35
6.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF ）
本报告 期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
95,439,080.81 14,984,319.10 110,423,399.91
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 5,072,563.48 5,072,563.48
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-2,437,664.82 -511,749.60 -2,949,414.42
其中：1. 基金 申购款 3,195,755.76 522,673.78 3,718,429.54
2. 基金赎回 款 -5,633,420.58 -1,034,423.38 -6,667,843.96 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
93,001,415.99 19,545,132.98 112,546,548.97
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
501,662,145.90 49,210,084.53 550,872,230.43
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 23,057,901.35 23,057,901.35
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-453,211,496.83 -64,770,230.59 -517,981,727.42
其中：1. 基金 申购款 490,207,447.79 940,736.38 491,148,184.17
2. 基金赎回 款 -943,418,944.62 -65,710,966.97 -1,009,129,911.59
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
48,450,649.07 7,497,755.29
55,948,404.36
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 金旭______
______ 欧志明______
____ 何剑萍____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金 基 本 情况
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF) ( 以下简 称 “本基金”) 经中国 证券监督管理委员会
( 以下简称 “中国证监会”) 《关于核准招商双债增强分级债券型证券投资基金募集的批复》( 证监
许可 [2012] 1685 号文) 批准， 由招商基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》
及其配套规则和 《招商双债增强分级债券型证券投资基金基金合同》 发售 ， 基金合同于 2013 年 3
月 1 日 生效。 本 基金 为契 约 型开 放式 ， 存续 期限 不 定， 首次 设 立募 集规 模 为 1,500,135,448.37招商双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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份基金 份额 。本基 金的 基金管 理人 为招商 基金 管理有 限公 司，基 金托 管人为 中国 农业银 行 股 份 有
限公司 ( “ 中国农业银行”) 。
本基金于 2013 年 2 月 20 日至 2013 年 2 月 26 日募集，募集期间净认购资金人民币
1,499,949,678.61 元， 认购资金在募集期间产生的利息人民币 185,769.76 元，募 集的有效认购
份额及利息结转的基金份额合计 1,500,135,448.37 份 。 上述 募集资金已由毕马威 华振会计师事务
所 ( 特殊普 通合伙) 验 证，并出具了毕马威华振验字第 1300013 号验资 报告。
招商双债增强债券型证券投资基金 (LOF) 于 2015 年 3 月 16 日开始在深圳证券交易所上市交
易。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则、 《 招商双债增强分级债券型证券投资
基金基金合同》 和截至报 告期末最新公告的 《招商 双债增强债券型证券投资基金(LOF) 招募说明书 》
的有关 规定 ，本基 金的 投资范 围为 具有良 好流 动性的 金融 工具， 包括 国内依 法发 行上市 的 债 券 、
货币市场工具、 权证、 资 产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金 投资的其他金融工具 ( 但
须符合 中国 证监会 相关 规定) 。本 基金固 定收 益类资 产 ( 含可转 债) 的投资 比例 不低于 基金 资 产
的 80% ， 其 中， 本基金对可转债及信用债的投资比例不低于基金资产的 70% ， 现 金或者到期日在
一 年以 内的政 府债 券投资 比例 不低于 基金 资产净 值 的 5% 。 本基 金所指 信用 债券是 指企业 债 券 、
公司债 券、 短期融 资券 、金融 债券 ( 不包括 政策 性金融 债) 、次级 债、 资产支 持证 券、可 转 换 债
券等非 国家 信用的 固定 收益类 金融 工具。 本基 金不从 二级 市场买 入股 票，因 通过 发行、 行 权 、 可
转债转股等原因形成的股票等权益类资产的比例不超过 基金资产的 20% 。 如法律法规或监管机构
以后允 许基 金投资 其他 品种， 基金 管理人 在履 行适当 程序 后，可 以将 其纳入 投资 范围。 本 基 金 的
业绩比较基准为：60% × 中债综合指数收益率+40%×天相可转 债指数收益率 。
6.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本基金以持续经营为基础。 本财务报表符合中华人民共和国财政部 ( 以 下简称 “财政部” ) 颁
布的企业会计准则的要求， 同时亦按照中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板 第 3
号 < 年度报 告和半年度报告> 》以及 中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁 布的《证券
投资基金会计核算业务指引》 编制。
6.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本会计报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016 年 6 月 30 日的财务
状况、 自 2016 年1 月1 日至 2016 年6 月 30 日止期 间 的经营成果和基金净值变动情况 。 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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6.4.4 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 、 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致 。
6.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
6.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估 计变更。
6.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根 据 财税 字[1998]55 号文 《 财政 部、 国 家税 务总 局 关于 证券 投 资基 金税 收 问题 的通 知 》 、 财
税[2002]128 号文 《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、 财税[2004]78 号文 《关于 证
券 投 资基 金税 收 政策 的通 知 》 、财 税[2012]85 号文 《 财政 部、 国 家税 务总 局 、证 监会 关于实施上
市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《财政 部国家税务总
局 证 监 会 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2005]103 号文
《 关 于股 权分 置 试点 改革 有 关税 收政 策 问题 的通 知 》 、上 证交 字[2008]16 号 《关 于做 好调整证券
交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《深圳证券交易
所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、 财税[2008]1 号 文 《财政部、 国家税务总
局 关 于企 业所 得 税若 干优 惠 政策 的通 知 》 、财 税[2016]36 号文 《 财政 部、 国 家税 务总 局关于全面
推 开 营业 税改 征 增值 税试 点 的通 知 》 、 财 税[2015] 125 号文《 关 于内 地与 香 港基 金互 认 有关税收
政策的通知》及其他 相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a) 以发行 基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 证券投 资基金管理人运用基金买卖股票、 债 券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
(c) 自2016 年 5 月1 日 起， 在全国范围内全面推开营业税改征增值税 （以下称营改增） 试点,
建筑业、 房地产业、 金融业、 生活服务业等全部营业税纳税人, 纳入试 点范围， 由缴纳营业税改为
缴纳增值税。
证 券 投资 基金 （ 封闭 式证 券 投资 基金 ， 开放 式证 券 投资 基金 ） 管理 人运 用 基金 买卖 股票、债
券收入免征增值税。
(d) 基金作 为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现金对价，招商双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(e) 对 基金取 得 的股 票的 股 息、 红利 收 入， 债券 的 利息 收入 ， 由上 市公 司 、发 行债 券 的企业
在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的个人所 得税。 自 2013 年1 月1 日 起， 对所取得的股息红
利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额： 持股期限在 1 个月以 内 （含 1 个月 ）
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减
按 50% 计入应 纳税所得额； 持股期限超过 1 年的， 股 权登记日为自 2013 年1 月 1 日起至2015 年 9
月 7 日期间 的， 暂减按 25% 计入应纳 税所得额， 股权登记日在 2015 年9 月 8 日及以 后的， 暂免征
收个人所得税。
(f) 关于香 港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题：
对香港市场投资者 （包括企业和个人） 通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所得，
暂免征收所得税。
对 香 港市 场投 资 者（ 包括 企 业和 个人 ） 通过 基金 互 认从 内地 基 金分 配取 得 的收 益， 由内地上
市公司向该内地基金分配股息红利时, 对香港市 场投资者按照 10% 的税率 代扣所得税； 或发行债券
的企业向该内地基金分 配利息时, 对香港市场投资者按照 7% 的税率代扣 所得税， 并由内地上市公
司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。 内地 基金向投资者分配收益时, 不再扣缴 所
得税。
内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息。
(g) 基金卖 出股票按 0.1%的税率缴纳 股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(h) 对 投资者( 包 括个 人和 机 构投 资者) 从 基金 分配 中 取得 的收 入 ，暂 不征 收 个人 所得 税和企
业所得税 。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况
本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.7.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
中国农业银行 基金托管人 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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6.4.8 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
6.4.8.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.8.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的债券交易。
6.4.8.1.3 债 券 回 购 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.8.1.4 权 证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.8.1.5 应 支 付 关 联方 的 佣 金
本基金本报告期内及上年度可比期间内无应支付关联方的佣金。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
337,471.54 922,397.28
其中： 支付销售机构的客
户维护费
156,702.35 271,102.24
注： 支付基金 管理人招商基金管理有限公司的基金管 理人报酬按前一日基金资产净值×0.60%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.60%/当年天数
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
112,490.49 307,465.84
注： 支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20% 的年 费率计提， 逐招商双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数
6.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方名称
本期
2016 年 1 月1 日 至2016 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
招商基金管理有限公司 -
招商银行 -
中国农业银行 -
招商证券 -
合计 -
获得销售服务费的各关联方名称
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
招商基金管理有限公司 155,084.90
招商银行 51,783.37
中国农业银行 54,109.48
招商证券 30.92
合计 261,008.67
注： 支付销售机构的销售服务费仅在基金合同生效日 2013 年 3 月1 日 起至 2 年届 满日收取，2 年
届 满 日后 ，本 基 金不 收取 销 售服 务费 。 本基 金销 售 服务 费按 前 一日 基金 资 产净 值 0.30% 的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金销售服务费＝前一日基金资产净值×0.30% ÷当年天 数
6.4.8.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
本 基 金本 报告 期 内及 上年 度 可比 期间 无 与关 联方 进 行的 银行 间 同业 市场 的 债券 （含 回购）交
易。
6.4.8.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
6.4.8.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.8.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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6.4.8.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 13,203,021.34 23,681.00 4,214,168.88 93,399.04
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.9 期末（ 2016 年 6 月 30 日 ） 本 基 金 持 有 的流 通 受 限 证券
6.4.9.1 因认购新发/增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
本基金在期末未持有因为认购新发或增发而流通受限的证券 。
6.4.9.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股 票。
6.4.9.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
6.4.9.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2016 年6 月30 日止 ， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券余额 17,599,853.60 元，是以如 下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代
码
债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
1580288 15 寿光小
微债
2016 年7 月4
日
101.82 176,000 17,920,320.00
合计
176,000 17,920,320.00
6.4.9.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券 。
6.4.10 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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§7 投 资 组 合 报 告
7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 115,447,354.30 88.22
其中：债券 115,447,354.30 88.22
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 13,203,021.34 10.09
7 其他各项资产 2,214,138.68 1.69
8 合计 130,864,514.32 100.00
7.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前十名 股票 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
本基金本报告期内没有股票投资变动。
7.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,026,000.00 8.91
其中：政策性金融债 10,026,000.00 8.91
4 企业债券 65,440,354.30 58.15
5 企业短期融资券 39,981,000.00 35.52
6 中期票据 - -
7 可转债 - - 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 115,447,354.30 102.58
7.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 1580288 15 寿光小微
债
200,000 20,364,000.00 18.09
2 041566016 15 包钢
CP001
200,000 20,018,000.00 17.79
3 1480257 14 左旗城投
债
100,000 10,869,000.00 9.66
4 1480192 14 宁国债 100,000 10,841,000.00 9.63
5 1580251 15 任城小微
债
100,000 10,222,000.00 9.08
7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前十名 资产 支 持 证 券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 权证 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
7.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
7.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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7.11 投 资 组 合 报告 附 注
7.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查， 不存在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形 。
7.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库， 本基金管理人从制度和流
程上要求股票必须先入库再买入 。
7.11.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 22.58
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,214,116.10
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,214,138.68
7.11.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
本基金本报告期末未持有股票。
§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
持有人户
数（户）
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
705
150,158.23
84,165,561.93
79.51% 21,695,988.40
20.49%
注： 机构投资者/ 个人投 资者持有份额占总份额比例计算中， 对下属分级基金， 比 例的分母采用 各
自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额） 。 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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8.2 期 末 基 金 场内 前 十 名 持有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 富安达基金- 广发银行- 利可 6 号资产
管理计划
6,029,145.00
90.48%
2 宫毓静
315,268.00
4.73%
3 蔡惠贞
34,999.00
0.53%
4 郑宋玲
29,308.00
0.44%
5 周晓慧
28,655.00
0.43%
6 李欣欣
26,700.00
0.40%
7 章浩
20,000.00
0.30%
8 张学明
17,141.00
0.26%
9 金挺
16,101.00
0.24%
10 鲍刚
14,899.00
0.22%
注：以上数据由中国证券登记结算公司提供，持有人 为场内持有人
8.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人
员持有本基金
- -
8.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负
责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式基金 0
§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2013 年 3 月1 日 ）基金份额总额
1,500,135,448.37
本报告期期初基金份额总额 108,636,912.46
本报告期基金总申购份额 3,637,235.85
减: 本报告期 基金总赎回份额 6,412,597.98
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填 列） -
本报告期期末基金份额总额 105,861,550.33
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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§10 重 大 事 件 揭 示
10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本基金本报告期未举行基金份额持有人大会。
10.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金 托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期基金投资策略无改变。
10.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期， 基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚， 亦未收到关于基金管理人的高级管
理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信建投 1 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
山西证券 2 - - - - -
方正证券 1 - - - - - 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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申万宏源 1 - - - - -
川财证券 2 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
西藏东方财富 1 - - - - 新增
注：基 金交 易佣金 根据 券商季 度综 合评分 结果 给与分 配， 券商综 合评 分根据 研究 报告质 量 、 路 演
质量、 联合 调研质 量以 及销售 服务 质量打 分， 从多家 服务 券商中 选取 符合法 律规 范经营 的 综 合 能
力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
10.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中信建投 - - - - - -
华泰证券 97,744.00 100.00% - - - -
东方证券 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
川财证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
西藏东方财富 - - - - - -
招商基金管理有限公司
2016 年8 月24 日
