银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
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银华 内需 精选 混合 型证 券投 资基 金（LOF ）
2016 年半 年度 报告
2016 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2016 年 8 月 24 日
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 三 分 之 二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 8 月 22 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年1 月1 日起至 6 月30 日止。
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1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要 财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理 人 报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理 人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 14
§6 半年 度 财务 会 计 报告（ 未 经 审计） ................................................................................................. 14
6.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 16
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 33
7.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 33
7.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 34
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所 有股票投资明细 ................................ 34
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 36
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 38
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 38
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 38
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 38
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 38
7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 38
7.11 报告期 末本基 金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 38
7.12 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 39 银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
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§8 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 39
8.1 期末基金 份额持有人 户数及持有人结构 ................................................................................ 39
8.2 期末上市 基金前十名持有人 .................................................................................................... 40
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 40
8.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 40
§9 开放 式 基金 份 额 变动 ......................................................................................................................... 41
§ 10 重 大事件 揭 示 ................................................................................................................................... 41
10.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 41
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 41
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 41
10.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 41
10.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 41
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 42
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 42
10.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 43
§ 11 影 响 投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ................................................................................................... 45
§ 12 备 查文件 目 录 ................................................................................................................................... 46
12.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 46
12.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 46
12.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 46
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§2
基 金 简 介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 银华内需精选混合型证券投资基金（LOF ）
基金简称 银华内需精选混合（LOF ）
场内简称 银华内需
基金主代码 161810
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日 2009 年 7 月1 日
基金管理人 银华基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 442,322,526.66 份
基金合同存续 期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2009-10-16
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本基金通过重点投资于内需增长背景下具有持续竞争
力的优势企业，在控制投资组合风险的前提下，追求
基金资产的长期持续增值。
投资策略 本基金将采取积极、主动的资产配置策略，重点投资
内需增长背景下具有持续竞争力的优势企业，力求实
现基金资产的长期稳定增值。本基金的投资组合比例
范围为： 股票投资占基金资产的比例为 60%-95% ， 现金、
债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他
证券品种占基金资产的 5%-40% ，其中 ，基金持有全部
权证的市值不得超过基金资产净值的 3%，基金 应当保
持不低于基金资产净值百分之五的现金或者到期日在
一年以内的政府债券。
业绩比较基准 沪深 300 指 数收益率 ×80%+上证国债 指数收益率
×20% 。
风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和预期风
险水平高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型
基金， 属于较高预期风险、 较高预期收益的基金产品。
本基金将力求在严格控制风险的前提下实现较高的投
资收益。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人 银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
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名称 银华基金管 理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 杨文辉 林葛
联系电话 (010)58163000 (010)66060069
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
4006783333,(010)85186558 95599
传真 (010)58163027 010 －63201816
注册地址 广东省深圳市深南大道
6008 号特区 报业大厦 19 层
北京市东城区建国门内大街 69
号
办公地址 北京市东城区东长安街 1 号
东方 广场东方经贸城 C2 办
公楼 15 层
北京市西城区复兴门内大街 28
号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 100738 100031
法定代表人 王珠林 刘士余
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.yhfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大 街 17 号
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2016 年 1 月1 日 - 2016 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 -8,475,267.00
本期利润 -101,623,568.49
加权平均基金份额本期利润 -0.2254
本期加权平均净值利润率 -14.12%
本期基金份额净值增长率 -12.49%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 287,152,252.00
期末可供分配基金份额利润 0.6492
期末基金资产净值 737,483,831.52 银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
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期末基金份额净值 1.667
3.1.3 累计期 末指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 70.16%
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、期末可供 分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3 、本报告所 列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 3.99% 1.32% -0.32% 0.78% 4.31% 0.54%
过去三个月 -0.60% 1.52% -1.42% 0.81% 0.82% 0.71%
过去六个月 -12.49% 2.36% -11.93% 1.47% -0.56% 0.89%
过去一年 -4.47% 2.84% -22.77% 1.84% 18.30% 1.00%
过去三年 139.51% 2.05% 39.74% 1.47% 99.77% 0.58%
自基金合同
生效起至今
70.16% 1.71% 9.17% 1.33% 60.99% 0.38%
注：本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数 收益率 ×80% ＋上证国债指 数收益率×20% 。由于 本
基金投资于股票等权益类资产占基金资产比例为 60%-95% ， 在实际投资运作中， 其中间值 80% 为本
基金在 均衡 市场情 况下 的股票 投资 比例， 在此 基础上 本基 金再根 据不 同市场 情况 下各项 大 类 资 产
的 预期 风险和 收益 水平对 该比 例进行 动态 调整， 故本 基金采 取 80% 作为 复合 业绩比 较基准 中 衡 量
股票投资部分业绩表现的权重，相应将 20% 作为 衡量债券投资部分业绩表现的权重。 银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：按 基金 合同规 定， 本基金 自基 金合同 生效 起六个 月为 建仓期 ，建 仓期结 束时 各项资 产 配 置 比
例 已 达到 基金 合 同的 规定 ： 股票 投资 占 基金 资产 的 比例 为 60%-95% ，现金 、 债券 资产 、 权证以及
中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40% ， 其中， 基金持有全部权证的市值
不得超过基金资产净值的 3%， 基金 应当保持不低于基金资产净值百分之五的现金或 者到期日在一
年以内的政府债券。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日 ，是经中国证监会批准( 证监基金字[2001]7
号文) 设立的 全国性资产管理公司。 公司注册资本为 2 亿元人 民币， 公司的股东及其出资比例分别
为： 西南证券股份有限公司 49% 、 第 一创业证券股份有限公司 29% 、 东北 证券股份有限公司 21% 及银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
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山西海鑫实业股份有限公司 1%。 公 司的主要业务是基金募集、 基金销售、 资产管理及中国证监会
许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。
截至 2016 年6 月30 日， 本基金管理人管理着 62 只证券投资基金， 具体包括银华优势企业证
券投资基金、银华保本增值 证券投资基金、银华- 道琼斯 88 精选证券投 资基金、银华货币市场证
券投资 基金 、银华 核心 价值优 选混 合型证 券投 资基金 、银 华优质 增长 混合型 证券 投资基 金 、 银 华
富裕主 题混 合型证 券投 资基金 、银 华领先 策略 混合型 证券 投资基 金、 银华全 球核 心优选 证 券 投 资
基金、 银华内需精选混合型证券投资基金(LOF) 、 银华增强收益债券型证券投资基金、 银华和 谐 主
题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数分级证 券投资基金、银华深证 100 指数分级
证券投 资基 金、银 华信 用债券 型证 券投资 基金 （LOF ） 、银华成长 先锋 混合型 证券 投资基 金 、 银 华
信用双利债券型 证券投资基金、 银华抗通胀主题证券投资基金 （LOF ） 、 银华中证等权重 90 指数 分
级证券 投资 基金、 银华 永祥保 本混 合型证 券投 资基金 、银 华消费 主题 分级混 合型 证券投 资 基 金 、
银华中 证内 地资源 主题 指数分 级证 券投资 基金 、银华 永泰 积极债 券型 证券投 资基 金、银 华 中 小 盘
精选混合型证券投资基金、 银华纯债信用主题债券型证券投资基金 （LOF ） 、 上证50 等权重交易 型
开放式指数证券投资基金、 银华上证 50 等权重 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 银 华中
证中票 50 指 数债券型证券投资基金 （LOF ） 、 银华 永兴纯债债券型发起式证券投资基金 （LOF ） 、银
华交易 型货 币市场 基金 、银华 信用 四季红 债券 型证券 投资 基金、 银华 中证转 债指 数增强 分 级 证 券
投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华中证 800 等权 重指数增强分级证券投资基
金、银 华永 利债券 型证 券投资 基金 、银华 恒生 中国企 业指 数分级 证券 投资基 金、 银华多 利 宝 货 币
市场基 金、 银华永 益分 级债券 型证 券投资 基金 和银华 活钱 宝货币 市场 基金、 银华 双月定 期 理 财 债
券型证 券投 资基金 、银 华高端 制造 业灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 银华惠 增利 货币市 场 基 金 、
银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、 银 华泰利灵活配置混合型证券投资基金 、
银华中国梦 30 股票型证券 投资基金、 银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、 银华聚利灵活配置
混合型 证券 投资基 金、 银华汇 利灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 银华 稳利灵 活配 置混合 型 证 券 投
资基金 、银 华中证 国防 安全指 数分 级证券 投资 基金、 银华 中证一 带一 路主题 指数 分级证 券 投 资 基
金、银 华战 略新兴 灵活 配置定 期开 放混合 型发 起式证 券投 资基金 、银 华逆向 投资 灵活配 置 定 期 开
放混合 型发 起式证 券投 资基金 、银 华互联 网主 题灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 银华生 态 环 保主
题灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 银华合 利债 券型证 券投 资基金 、银 华添益 定期 开放债 券 型 证 券
投 资基 金、 银华远 景债 券型证 券投 资基金 、银 华双动 力债 券型证 券投 资基金 、银 华大数 据 灵 活 配
置定期 开放 混合型 发起 式证券 投资 基金、 银华 量化智 慧动 力灵活 配置 混合型 证券 投资基 金 、 银 华
多元视 野灵 活配置 混合 型证券 投资 基金。 同时 ，本基 金管 理人管 理着 多个全 国社 保基金 、 企 业 年银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
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金和特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
倪明先
生
本基金
的基金
经理
2016 年7 月8 日 - 11 年
博士学位。曾在大成基金
管理有限公司从事研究分
析工作，历任债券信用分
析师、债券基金助理、行
业研究员、股票基金助理
等职，并曾于 2008 年 1
月12 日至2011 年4 月15
日期间担任大成创新成长
混合型证券投资基金基金
经理职务。2011 年4 月加
盟银华基金管理有限公
司。 自 2015 年 5 月6 日起
兼任银华领先策略混合型
证券投资基金基金经理，
自 2011 年9 月 26 日起兼
任银华核心价值优选混合
型证券投资基金基金经
理，自 2015 年 8 月27 日
起兼任银华战略新兴灵活
配置定期开放 混合型发起
式基金基金经理。具有从
业资格。国籍：中国。
邹积建
先生
本基金
的基金
经理
2011 年 11 月 30
日
2016 年7 月8 日 15 年
硕士学位。 1999 年至 2010
年先后在中信证券、富国
基金、民生证券、益民基
金、华夏基金从事研究、
投资等相关工作。2010 年
6 月加盟银华 基金管理有
限公司，曾任基金经理助
理职务。具有从业资格。
国籍：中国。
苏静然
女士
本基金
基金经
理助理
2016 年2 月1 日 - 7 年
硕士学位；2007 年5 月至
2008 年 11 月 任职于工银
瑞信基金管理公司战略
部；2008 年11 月至 2010
年 10 月任职 于宏源证券
研究所，任行业研究员；
2009 年 11 月至 2014 年 1
月任职于诺安基金管理公银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
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司， 任职行业研究员； 2014
年至今任职于银华基金管
理公司， 历任行业研究员、
专户投资经理、基金经理
助理职务。 具有从业资格。
国籍：中国。
注：1 、此处 的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2 、证券从业 的含义符合行业普遍认可的计算标准。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 基金 管理人 在本 报告期 内严 格遵守 《中 华人民 共和 国证券 法 》 、 《 中华 人民 共 和 国证券 投 资
基金法》 、 《 证券投 资基 金运作 管理 办法》 、 《 证 券投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券 投资基 金信 息披
露管理 办法 》及其 各项 实施准 则、 《 银华内 需精 选混合 型证 券投资 基金 （LOF）基金 合同》 和 其 他
有关法 律法 规的规 定, 本 着诚实 信用 、勤勉 尽责 的原则 管理 和运用 基金 资产, 在 严格 控制风 险 的 基
础上, 为 基金 份额持 有人 谋求最 大利 益, 无损 害基 金份额 持有 人利益 的行 为。本 基金 无违法 、 违 规
行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 制定
了 《公 平交 易制度 》和 《公平 交易 执行制 度》 等，并 建立 了健全 有效 的公平 交易 执行体 系 ， 保 证
公平对待旗下的每一个投资组合。
在 投 资决 策环 节 ，本 基金 管 理人 构建 了 统一 的研 究 平台 ，为 旗 下所 有投 资 组合 公平 地提供研
究支持 。同 时，在 投资 决策过 程中 ，各基 金经 理、投 资经 理严格 遵守 本基金 管理 人的各 项 投 资 管
理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节， 本基金管理人实行集中交易制度， 按照 “ 时间优先、 价格优先、 比例分配 、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在 事 后监 控环 节 ，本 基金 管 理人 定期 对 股 票 交易 情 况进 行分 析 ，并 出具 公 平交 易执 行情况分
析报告 ；另 外，本 基金 管理人 还对 公平交 易制 度的遵 守和 相关业 务流 程的执 行情 况进行 定 期 和 不
定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
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本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 所有 投资 组 合不 存在 参 与的 交易 所 公开 竞价 同 日反 向交 易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的 情况。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
回顾 2016 年 上半年资本市场的运行， 也是波澜壮阔的半年。1 月份市场 暴跌， 宏观方面的诸
多不确定因素成为导致 2016 年市场转 为急速调整的主要推手。 主要因素包括人民币汇率贬值和美
元加息 预期 加剧了 市场 信心缺 失， 再加之 镕断 机制限 制了 市场自 由交 易，使 得恐 慌情绪 蔓 延 ， 造
成了市 场重 心急剧 下移 。2 月之后 ，随着 宏观 面的因 素逐 渐转为 有利 ，市场 通过 震荡整 理 的 方 式
消化利空， 并开始展现出向上拓展空间的意愿和动量。 数据统计， 截 至 2016 年6 月 30 日止,上证
A 股、 中小企 业板和创业板跌幅分别为-16.23% 、-14.44%和-12.87%。 从板块表现来看， 中小板和
创业板相对活跃。同时 2 季度起市场 风格也发生了切换，以家电、白酒为代表的价值股引领了这
波上涨。整个上半年，食品饮料、有色、银行和家电成为表现最好的板块。
截至 2016 年6 月30 日， 本基金净值为 1.667 元。 长期和短期我们都相对乐观， 认为市场
悲观预期已经到顶，在财政和货币双宽松的前提下，行业和公司都将具有投资机会。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至报告期末， 本基金份额净值为 1.667 元， 本 报告期份额净值增长率为-12.49%， 同期业绩
比较基准收益率 为-11.93% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
我们对 16 年下半年的行情谨慎乐观。我们认为支持市场上涨的积极因素仍会发生作用，稳
增长的 诸多 措施有 望持 续发力 ，社 会总需 求恢 复增长 可能 在旺季 见到 明确信 号， 在通胀 压 力 到 来
之前， 存在 一个时 间窗 口可供 市场 展开一 轮基 本面预 期改 善的上 涨行 情。结 合基 本面和 流 动 性 ，
我们判断大盘大幅下跌的动力不充足，我们谨慎乐观。
外围市场看 英国脱欧造成的混乱、 以及美联储的加息预期再次延后， 可能会成为潜在的利好
因素影响 A 股市场的走势。中国经济有相对优势，同时预计财政和货币 政策会延续宽松。我们预
期也变得相对乐观，后期将继续保持目前 的仓位水平，在防守中去寻找进攻的机会。
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
报 告期 内，本 基金 管理人 严格 遵守《 企业 会计准 则 》 、 《 证券 投资 基金会 计核 算 业 务指引 》 以银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
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及中国 证监 会相关 规定 和基金 合同 的约定 ，日 常估值 由基 金管理 人同 基金托 管人 一同进 行 ， 基 金
份额净 值由 基金管 理人 完成估 值后 ，经基 金托 管人复 核无 误后由 基金 管理人 对外 公布。 月 末 、 年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本 基 金管 理人 设 立估 值委 员 会（ 委员 包 括估 值业 务 分管 领导 以 及投 资部 、 研究 部、 监察稽核
部、 运作保障部等部门负责人及相关业务骨干） ， 负责研究、 指导基金估值业务。 估值委员会委员
和负责 基金 日常估 值业 务的基 金会 计均具 有专 业胜任 能力 和相关 工作 经历。 基金 经理不 介 入 基 金
日常估 值业 务；估 值委 员会决 议之 前会与 涉及 基金的 基金 经理进 行充 分沟通 。运 作保障 部 负 责 执
行估值委员会制定的估值政策及决议。
参 与 估值 流程 各 方之 间不 存 在任 何重 大 利益 冲突 ； 本基 金管 理 人未 签约 与 估值 相关 的任何定
价服务。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
本基金本报告期未进行利润分配。
4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的说明
报 告 期内 ，本 基 金不 存在 连 续二 十个 工 作日 基金 份 额持 有人 数 量不 满二 百 人或 者基 金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
在 托 管本 基金 的 过程 中， 本 基金 托管 人 中国 农业 银 行股 份有 限 公司 严格 遵 守《 证券 投资基金
法》相 关法 律法规 的规 定以及 基金 合同、 托管 协议的 约定 ，对本 基金 基金管 理人 —银华 基 金 管 理
有限公司 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算
和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 托 管人 认为 ， 银华 基金 管 理有 限公 司 在本 基金 的 投资 运作 、 基金 资产 净 值的 计算 、基金份
额申购 赎回 价格的 计算 、基金 费用 开支及 利润 分配等 问题 上，不 存在 损害基 金份 额持有 人 利 益 的
行为； 在报 告期内 ，严 格遵守 了《 证券投 资基 金法》 等有 关法律 法规 ，在各 重要 方面的 运 作 严 格
按照基金合同的规定进行。 银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
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5.3 托 管 人 对 本半 年 度 报 告中 财 务 信 息等 内 容 的 真实 、 准 确 和完 整 发 表 意见
本 托 管人 认为 ， 银华 基金 管 理有 限公 司 的信 息披 露 事务 符合 《 证券 投资 基 金信 息披 露管理办
法》及 其他 相关法 律法 规的规 定， 基金管 理人 所编制 和披 露的本 基金 半年度 报告 中的财 务 指 标 、
净值表 现、 收益分 配情 况、财 务会 计报告 、投 资组合 报告 等信息 真实 、准确 、完 整，未 发 现 有 损
害基金持有人利益的行为。
§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）
6.1 资产负债表
会计主体： 银华内需精选混合型证券投资基金（LOF ）
报告截止日： 2016 年6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 108,157,294.35 232,257,542.80
结算备付金
65,138.75 742,846.48
存出保证金
508,669.12 874,744.61
交易性金融资产 6.4.7.2 630,834,052.45 537,914,477.07
其中：股票投资
630,834,052.45 537,914,477.07
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 18,338.09 41,634.68
应收股利
- -
应收申购款
7,195,260.50 995,022.94
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
746,778,753.26 772,826,268.58
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- - 银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
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应付证券清 算款
- -
应付赎回款
6,442,644.11 1,169,432.33
应付管理人报酬
874,575.72 941,984.18
应付托管费
145,762.64 156,997.39
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 416,683.63 1,070,569.71
应交税费
858,221.21 858,221.21
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 557,034.43 697,809.31
负债合计
9,294,921.74 4,895,014.13
所 有 者 权益：
实收基金 6.4.7.9 450,331,579.52 410,425,411.65
未分配利润 6.4.7.10 287,152,252.00 357,505,842.80
所有者权益合计
737,483,831.52 767,931,254.45
负债和所有者权益总计
746,778,753.26 772,826,268.58
注： 报告截止日 2016 年 06 月30 日， 基金份额净值为 1.667 元， 基金 份额总额为 442,322,526.66
份。
6.2 利润表
会计主体： 银华内需精选混合型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月30 日
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月30 日
一、收入
-93,622,533.01 603,138,019.34
1. 利息收入
370,370.34 458,886.94
其中：存款利息收入 6.4.7.11 370,370.34 458,886.94
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2. 投资收益（ 损失以“- ”填列）
-1,063,109.68 609,250,909.72
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -3,836,342.03 606,209,012.85
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - -
贵金属投资收益 6.4.7.15 - -
衍生工具收益 6.4.7.16 - -
股利收益 6.4.7.17 2,773,232.35 3,041,896.87 银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
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3. 公允价值变 动收益 （损失以 “- ”
号填列）
6.4.7.18 -93,148,301.49 -6,884,754.49
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列）
- -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 6.4.7.19 218,507.82 312,977.17
减： 二 、费用
8,001,035.48 15,465,134.14
1 ．管理人报 酬 6.4.10.2.1 5,351,136.30 7,680,984.83
2 ．托管费 6.4.10.2.2 891,856.11 1,280,164.16
3 ．销售服务 费 6.4.10.2.3 - -
4 ．交易费用 6.4.7.20 1,526,702.96 6,256,854.04
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．其他费用 6.4.7.21 231,340.11 247,131.11
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
-101,623,568.49 587,672,885.20
减：所得税费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号 填
列）
-101,623,568.49 587,672,885.20
6.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 银华内需精选混合型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
410,425,411.65 357,505,842.80 767,931,254.45
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数（本
期利润）
0.00 -101,623,568.49 -101,623,568.49
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
39,906,167.87 31,269,977.69 71,176,145.56
其中：1. 基金 申购款 162,395,341.48 100,278,003.83 262,673,345.31
2. 基金赎回 款 -122,489,173.61 -69,008,026.14 -191,497,199.75
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填列）
0.00 0.00 0.00 银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
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五、 期末所有者权益 （基
金净值）
450,331,579.52 287,152,252.00 737,483,831.52
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,036,873,349.99 952,184.14 1,037,825,534.13
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 587,672,885.20 587,672,885.20
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-575,883,377.42 -259,459,072.53 -835,342,449.95
其中：1. 基金 申购款 123,816,517.04 63,282,543.44 187,099,060.48
2. 基金赎回 款 -699,699,894.46 -322,741,615.97 -1,022,441,510.43
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填列）
0.00 0.00 0.00
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
460,989,972.57 329,165,996.81 790,155,969.38
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 王立 新______
______ 杨清______
____ 龚飒____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金 基 本 情况
银华内需精选混合型证券投资基金(LOF) （以下简 称 “本基金”） 由天华证券投资基金转型而
成 。 依 据 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 （ 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ” ）2009 年 6 月 18 日证监许可
[2009]530 号 文 《关 于核 准 天华 证券 投 资基 金基 金 份额 持有 人 大会 有关 转 换基 金运 作 方式决议的
批复》 ， 天华证券投资基金由封闭式基金转为开放式基金， 调整存续期限， 终止上市交易， 调整投
资目标、 范围和策略， 修订基金合同， 并更名为 “银华内需精选股票型证券投资基金 (LOF)”。自
2009 年 7 月1 日起， 《银 华内需精选股票型证券投资基金(LOF) 基金合同 》 生效， 原 《天华证券投
资基金 基金 合同》 失 效 。本基 金为 上市契 约型 开放式 ，存 续期限 不定 。本基 金的 基金管 理 人 为 银
华基金 管理 有限公 司， 注册登 记机 构为中 国证 券登记 结算 有限责 任公 司，基 金托 管人为 中 国 农 业银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
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银行股份有限公司。 根据 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《 关于实施< 公 开募集证券投 资
基金运作管理办法> 有关 问题的规定》 及基金合同的有关规定， 经协商基金托管人同意， 并报 中 国
证监会备案，自 2015 年 8 月 7 日起， 本基金名称由 “银华内需精选股票型证券投资基金 (LOF)”
更名为 “银华内需精选混合型证券投资基金 (LOF)” 。
根据上述证监许可[2009]530 号文的 核 准，基金管理人于 2009 年 7 月 6 日至 2009 年 7 月 31
日向社会开放集中申购，首次募集规模为 4,437,014,189.20 份基金份额。
根据 《银华内需精选股票型证券投资基金(LOF) 招募说明书》 和 《关于原天华证券投资基金基
金份额折算结果的公告》 的相关规定， 基金管理人于 2009 年 8 月6 日 ， 即本基金 集中申购验资 完
成日对 投资 者持有 的原 天华证 券投 资基金 （以 下简称 “原 基金天 华 ” ）进行 了基 金份额 折 算 ， 折
算基准日为2009 年8 月5 日。 基金份额 折算基准日折算前基金资产净值人民 币2,376,874,407.99
元，原基金天华 的基金份额按照 1:0.950749763 的折算比例进行折算，折算后基金份额净值为人
民币 1.000 元，折算后的基金份额总额为 2,376,874,407 份 。基金管理人已向中国证券登记结算
有限责 任公 司深圳 分公 司提出 基金 份额的 变更 登记申 请， 中国证 券登 记结算 有限 责任公 司 深 圳 分
公司已于 2009 年8 月6 日 进行了基金份额的变更登记。
本 基 金可 投资 于 具有 良好 流 动性 的金 融 工具 ，包 括 国内 依法 发 行、 上市 交 易的 股票 、债券、
资产支 持证 券、权 证、 货币市 场工 具及法 律法 规或中 国证 监会允 许基 金投资 的其 他金融 工 具 。 如
法律法 规或 监管机 构以 后允许 基 金 投资其 他品 种，基 金管 理人在 履行 适当程 序后 ，可以 将 其 纳 入
投 资 范围 。本 基 金的 投资 组 合比 例范 围 为： 股票 投 资占 基金 资 产的 比例 为 60%-95% ，现金、债券
资产、 权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40% ， 其中， 基金持有
全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3% ， 基金应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或者 到
期日在一年以内的政府债券。 本基金的业绩比较基准为： 沪深 300 指数 收益率 ×80% ＋上证国债指
数收益率 ×20% 。
6.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本 财 务报 表系 按 照财 政部 颁 布的 《企 业 会计 准则 — 基本 准则 》 以 及 其后 颁 布及 修订 的具体会
计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下统称 “企业会计准则” ） 编制， 同时， 对于在 具
体会计 核算 和信息 披露 方面， 也参 考了中 国证 券投资 基金 业协会 修订 并发布 的《 证券投 资 基 金 会
计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关
于证券 投资 基金执 行< 企 业会计 准则> 估值业 务及 份额净 值计 价有关 事项 的通知》 、 《 证券投 资基 金
信息披露管理办法》 、 《证 券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 2 号 《年度报告的内容与格 式》 、银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
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《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《 会计报表附注 的编制及披露》 、 《证 券投资基金信息
披露编报规则》 第 5 号 《货币市场基金信息披露特别规定》 、 《证券投资 基金信息披露 XBRL 模板 第
3 号< 年度报 告和半年度报告> 》及其 他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本 财 务报 表符 合 企业 会计 准 则的 要求 ， 真实 、完 整 地反 映了 本 基金 本报 告 期末 的财 务状况以
及本报告期的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
6.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期不涉及会计政策变更事项。
6.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
1 印花税
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年4 月24 日起 ， 调整证券 （股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日 起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2005]103 号文《 关 于股 权分 置 试点 改革 有 关税 收政 策 问 题
的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
2 营业税、企 业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 ， 自 2004
年 1 月 1 日 起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
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买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2005]103 号文《 关 于股 权分 置 试点 改革 有 关 税 收政 策 问 题
的通知》 ， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、 现金等收入， 暂
免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1 号文 《 关于企业所得税若干优惠政 策的通知》 ， 对证
券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、 红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3 个人所得税
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号文《 关 于开 放式 证 券投 资基 金 有关 税收 问 题 的
通知》 ， 对基 金取得的股票的股息、 红利收入、 债券的利息 收入、 储蓄存款利息收入， 由上市公司、
发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的个人所 得税；
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85 号文 《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所 得税政策有关问题的通知》 ，自 2013 年 1 月 1 日 起，证券投资基金从公开发行和转让
市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月 以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应
纳税所得额；持股期限在 1 个月以 上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股
期限超过 1 年的，暂减按 25% 计入应 纳税所得额。上述所得统一 适用 20% 的税率计征个人所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2005]103 号文《 关 于股 权分 置 试点 改革 有 关税 收政 策 问 题
的通知》 ， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、 现金等收入，暂
免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2008]132 号《财 政 部国 家税 务 总局 关于 储 蓄存 款利 息 所 得
有关个人所得税政策的通知》 ， 自2008 年10 月 9 日起， 对储蓄 存款利息所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
活期存款 108,157,294.35
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 - 银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
第 21 页 共 46 页
合计： 108,157,294.35
6.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 691,921,058.86 630,834,052.45 -61,087,006.41
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 691,921,058.86 630,834,052.45 -61,087,006.41
6.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
注：本基金本报告期末无衍生金融资产/ 负债余 额。
6.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
6.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
注：本基金本报告期末无买入返售金融资产余额。
6.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
注：本基金本报告期末无买断式逆回购交易取得债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
应收活期存款利息 18,105.28
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 26.37
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 0.43 银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
第 22 页 共 46 页
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 206.01
合计 18,338.09
6.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
交易所市场应付交易费用 416,379.43
银行间市场应付交易费用 304.20
合计 416,683.63
6.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
应付券商交易单元保证金 250,000.00
应付赎回费 22,337.73
其他应付款其他 65,901.76
预提费用 218,794.94
合计 557,034.43
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 403,123,816.02 410,425,411.65
本期申购 159,504,927.16 162,395,341.48
本期赎回( 以"-" 号填列) -120,306,216.52 -122,489,173.61
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回( 以"-" 号填列) - -
本期末 442,322,526.66 450,331,579.52 银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
第 23 页 共 46 页
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 456,713,804.05 -99,207,961.25 357,505,842.80
本期利润 -8,475,267.00 -93,148,301.49 -101,623,568.49
本期基金份额交易
产生的变动数
44,321,472.03 -13,051,494.34 31,269,977.69
其中：基金申购款 179,930,924.46 -79,652,920.63 100,278,003.83
基金赎回款 -135,609,452.43 66,601,426.29 -69,008,026.14
本期已分配利润 - - -
本期末 492,560,009.08 -205,407,757.08 287,152,252.00
6.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
活期存款利息收入 350,415.78
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 10,237.22
其他 9,717.34
合计 370,370.34
6.4.7.12 股 票 投 资 收益
6.4.7.12.1 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
卖出股票成交总额 438,881,911.84
减：卖出股票成本总额 442,718,253.87
买卖股票差价收入 -3,836,342.03
6.4.7.13 债 券 投 资 收益
注：本基金本报告期内无债券差价收入。 银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
第 24 页 共 46 页
6.4.7.14 资 产 支 持 证券 投 资 收 益
注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.15 贵 金 属 投 资收 益
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.16 衍 生 工 具 收益
注：本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
股票投资产生的股利收益 2,773,232.35
基金投资产生的股利收益 -
合计 2,773,232.35
6.4.7.18 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
1. 交易性金 融资产 -93,148,301.49
—— 股票投资 -93,148,301.49
—— 债券投资 -
—— 资产支持证券投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投资 -
3. 其他 -
合计 -93,148,301.49
6.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
基金赎回费收入 218,507.82
合计 218,507.82
银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
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6.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
交易所市场交易费用
1,526,702.96
银行间市场交易费用
-
合计
1,526,702.96
6.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
审计费用 39,781.56
信息披露费 149,178.12
托管户账户维护费 50.00
银行费用 3,445.17
账户服务费 9,050.00
上市年费 29,835.26
合计 231,340.11
6.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无发生变化的情况。
6.4.9.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方
关联方名称 与本基金的关系
银华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司（ “中国农业
银行”）
基金托管人、基金代销机构
东北证券股份有限公司（ “东北证券 ”） 基金管理人股东、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
第 26 页 共 46 页
6.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
6.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
东北证券 41,609,266.62 3.90% 109,045,144.87 2.85%
西南证券 - - 472,912,560.32 12.35%
第一创业 - - 218,014,722.17 5.69%
6.4.10.1.2 债券交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3 债 券 回 购 交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5 应 支 付 关 联方 的 佣 金
金 额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
东北证券 38,750.64 3.90% - -
关联方名称
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
东北证券 99,274.47 2.85% - -
西南证券 430,539.34 12.35% 63,883.25 3.42%
第一创业 198,480.68 5.69% - -
注：(1) 上述 佣金按市场佣金率计算， 扣除证券公司需承担的费用 （包括但不限于经手费、 证管费
和证券结算风险基金等） 。
(2) 该类佣金 协议的范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
第 27 页 共 46 页
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
5,351,136.30 7,680,984.83
其中： 支付销售机构的客
户维护费
947,150.27 1,718,613.66
注 ： 基金 管理 费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基金 管理 费 按前 一日 的 基金 资产 净 值 的 1.50% 的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×1.50%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基金管理费
E 为前一日的 基金资产净值
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
891,856.11 1,280,164.16
注 ： 基金 托管 费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基金 托管 费 按前 一日 的 基 金 资产 净 值 的 0.25% 的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×0.25%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值
6.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易 。
6.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
6.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
份额单位：份
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30
日 银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
第 28 页 共 46 页
基金合同生效日（ 2009 年
7 月1 日 ） 持有的基金份额
- -
期初持有的基金份额 54,466,352.00 54,466,352.00
期间申购/ 买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/ 卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 54,466,352.00 54,466,352.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
12.31% 12.03%
6.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末未持有本基金份额。
6.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 108,157,294.35 350,415.78 121,345,953.35 431,065.16
6.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无需 要说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利 润 分 配 情况
6.4.11.1 利 润 分 配 情况 ——非 货币 市 场 基 金
注：本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2016 年 6 月 30 日 ） 本 基 金 持 有 的流 通 受 限 证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
注：本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发 持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票 股票 停牌 停 期末 复牌 复牌 数量（股） 期末 期末估值总 备注 银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
第 29 页 共 46 页
代码 名称 日期 牌
原
因
估值单
价
日期 开盘单
价
成本总额 额
002065
东华
软件
2015
年12
月22
日
重大
事项
停牌
18.72
2016
年7 月
4 日
22.59 1,925,956 19,870,737.38 36,053,896.32 -
600497
驰宏
锌锗
2016
年6 月
9 日
重大
事项
停牌
9.97
2016
年7 月
11 日
10.97 2,699,948 30,617,120.68 26,918,481.56 -
600019
宝钢
股份
2016
年6 月
27 日
重大
事项
停牌
4.90 - - 4,999,942 30,022,798.64 24,499,715.80 -
002567
唐人
神
2016
年5 月
16 日
重大
事项
停牌
13.98
2016
年7 月
29 日
13.23 800,000 9,668,631.62 11,184,000.00 -
601599
鹿港
科技
2016
年4 月
11 日
重大
事项
停牌
11.34
2016
年7 月
6 日
10.21 600,000 7,191,371.78 6,804,000.00 -
6.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
6.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末未持有因债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末未持有因债券正回购交易 中作为抵押的债券。
6.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
6.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金在 日常 经 营活 动中 涉 及的 财务 风 险主 要包 括 信用 风险 、 流动 性风 险 及市 场风 险。本基
金管理 人制 定了政 策和 程序来 识别 及分析 这些 风险， 并设 定适当 的风 险限额 及内 部控制 流 程 ， 通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本 基 金管 理人 建 立了 以董 事 会风 险控 制 委员 会为 核 心的 ，由 董 事会 风险 控 制委 员会 、经营管
理层及 各具 体业务 部门 组成的 三道 风险监 控防 线；并 在后 两道监 控防 线中， 由独 立于公 司 管 理 层
和其他 业务 部门的 督察 长和监 察稽 核部对 公司 合规风 险状 况及各 部门 风险控 制措 施 进行 检 查 、 监
督及报告。 银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
第 30 页 共 46 页
6.4.13.2 信用风险
信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 之发行人
出现违 约、 拒绝支 付到 期本息 ，导 致基金 资产 损失和 收益 变化的 风险 。本基 金均 投资于 具 有 良 好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本 基 金在 交易 所 进行 的交 易 均与 中国 证 券登 记结 算 有限 责任 公 司完 成证 券 交收 和款 项清算，
因此违约风险发生的可能性很小； 基 金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 基金 所持 金 融工 具变 现 的难 易程 度 。本 基金 的 流动 性风 险 一方 面来 自于基金
份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投资 品种所 处的 交易市 场 不 活 跃
而带来的变现困难。
本 基 金所 持大 部 分证 券在 证 券交 易所 上 市， 其余 亦 可在 银行 间 同业 市场 交 易， 因此 ，除在附
注 6.4.12 中 列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能及时变现。 此
外，本 基金 可通过 卖出 回购金 融资 产方式 借入 短期资 金应 对流动 性需 求，其 上限 一般不 超 过 基 金
持有的 债券 资产的 公允 价值。 本基 金于资 产负 债表日 所持 有的金 融负 债的合 约约 定 剩余 到 期 日 均
为一年 以内 且一般 不计 息，可 赎回 基金份 额净 值（所 有者 权 益） 无固 定到期 日且 不计息 ， 因 此 账
面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
本 基 金管 理人 每 日预 测本 基 金的 流动 性 需求 ，并 同 时根 据设 定 的流 动性 比 例要 求， 对流动性
指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.4 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 基 金的 财务 状 况和 现金 流 量受 市场 利 率变 动而 发 生波 动的 风 险。 本基 金持有的
大部分 金融 资产和 金融 负债不 计息 ，因此 本基 金的收 入及 经营活 动的 现金流 量在 很大程 度 上 独 立
于市场利 率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及存出保证金等。
6.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年 6 月30 日
1 个月以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计 银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
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资产
银行存款 108,157,294.35 - - - - - 108,157,294.35
结算备付金 65,138.75 - - - - - 65,138.75
存出保证金 508,669.12 - - - - - 508,669.12
交易性金融资产 - - - - - 630,834,052.45 630,834,052.45
应收利息 - - - - - 18,338.09 18,338.09
应收申购款 5,665.86 - - - - 7,189,594.64 7,195,260.50
其他资产 - - - - - - -
资产总计 108,736,768.08 - - - - 638,041,985.18 746,778,753.26
负债
应付赎回款 - - - - - 6,442,644.11 6,442,644.11
应付管理人报酬 - - - - - 874,575.72 874,575.72
应付托管费 - - - - - 145,762.64 145,762.64
应付交易费用 - - - - - 416,683.63 416,683.63
应交税费 - - - - - 858,221.21 858,221.21
其他负债 - - - - - 557,034.43 557,034.43
负债总计 - - - - - 9,294,921.74 9,294,921.74
利率敏感度缺口 108,736,768.08 - - - - 628,747,063.44 737,483,831.52
上年度末
2015 年12 月31 日
1 个月以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 232,257,542.80 - - - - - 232,257,542.80
结算备付金 742,846.48 - - - - - 742,846.48
存出保证金 874,744.61 - - - - - 874,744.61
交易性金融资产 - - - - - 537,914,477.07 537,914,477.07
应收利息 - - - - - 41,634.68 41,634.68
应收申购款 50,298.07 - - - - 944,724.87 995,022.94
资产总计 233,925,431.96 - - - - 538,900,836.62 772,826,268.58
负债
应付赎回款 - - - - - 1,169,432.33 1,169,432.33
应付管理人报酬 - - - - - 941,984.18 941,984.18
应付托管费 - - - - - 156,997.39 156,997.39
应付交易费用 - - - - - 1,070,569.71 1,070,569.71
应交税费 - - - - - 858,221.21 858,221.21
其他负债 - - - - - 697,809.31 697,809.31
负债总计 - - - - - 4,895,014.13 4,895,014.13
利率敏感度缺口 233,925,431.96 - - - - 534,005,822.49 767,931,254.45
注： 上表统计了本基金交易的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
第 32 页 共 46 页
6.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
注： 本基金在 报告期末持有的利率敏感性资产主要为银行存款, 除此外的 金融资产和金融负债均不
计息，因此市场利率的变动对本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 其 他 价 格 风险
其 他 价格 风险 主 要为 市场 价 格风 险， 市 场价 格风 险 是指 基金 所 持金 融工 具 的公 允价 值或未来
现金流 量因 除市场 利率 和外汇 汇率 以外的 市场 价格因 素变 动而发 生波 动的风 险。 本基金 主 要 投 资
于证券 交易 所上市 或银 行间同 业市 场交易 的股 票和债 券， 所面临 的最 大市场 价格 风险由 所 持 有 的
金融工 具的 公允价 值决 定。本 基金 通过投 资组 合的分 散化 降低市 场价 格风险 ，并 且本基 金 管 理 人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本 基 金可 投资 于 具有 良好 流 动性 的金 融 工具 ，包 括 国内 依法 发 行、 上市 交 易的 股票 、债券、
资产支 持证 券、权 证、 货币市 场工 具及法 律法 规或中 国证 监会允 许基 金投资 的其 他金融 工 具 。 如
法律法 规或 监管机 构以 后允许 基金 投资其 它品 种，基 金管 理人在 履行 适当程 序后 ，可以 将 其 纳 入
投 资 范围 。本 基 金的 投资 组 合比 例范 围 为： 股票 投 资占 基金 资 产的 比例 为 60%-95% ，现金、债券
资产、 权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40% ， 其中， 基金持有
全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%， 基金应当保持不低于基金资产净值百分之五的现金
或者到期日在一年以内的政府债券。于本报告期末，本基金面临的整体其他价格风险列示如下：
6.4.13.4.2.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 630,834,052.45 85.54 537,914,477.07 70.05
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产 －债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 630,834,052.45 85.54 537,914,477.07 70.05
银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
第 33 页 共 46 页
6.4.13.4.2.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
假设
假定本基金的业绩比较基准变化 5% ，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动 5% 基金资 产净值相应变化来估测组合市场价格 风险；
Beta 系数是 根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了
基金和基准的相关性。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2016 年 6 月
30 日 ）
上年度末 （ 2015 年12 月
31 日 ）
+5% 50,198,663.16 47,674,656.35
-5% -50,198,663.16 -47,674,656.35
注：本 基金 管理人 运用 定量分 析方 法对本 基金 的市场 价格 风险进 行分 析。上 表为 市场价 格 风 险 的
敏感性 分析 ，反映 了在 其他变 量不 变的假 设下 ，证券 投资 价格发 生合 理、可 能的 变动时 ， 将 对 基
金资产净值产生的影响。
6.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
截至资产负债表日，本基金并无需说明的其他重要事项。
§7 投 资 组 合 报 告
7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 630,834,052.45 84.47
其中：股票 630,834,052.45 84.47
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 108,222,433.10 14.49
7 其他各项资产 7,722,267.71 1.03
8 合计 746,778,753.26 100.00
银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
第 34 页 共 46 页
7.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
7.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 5,590,000.00 0.76
B
采矿业 47,755,972.76 6.48
C
制造业 365,277,014.72 49.53
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 22,442,232.44 3.04
F
批发和零售业 9,758,685.30 1.32
G
交通运输、仓储和邮政业 31,285,945.71 4.24
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
88,912,058.02 12.06
J
金融业 622.80 0.00
K
房地产业 55,041,775.10 7.46
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 4,769,745.60 0.65
S
综合 - -
合计 630,834,052.45 85.54
7.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
注：本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。
7.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％） 银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
第 35 页 共 46 页
1 002065 东华软件 1,925,956 36,053,896.32 4.89
2 600497 驰宏锌锗 2,699,948 26,918,481.56 3.65
3 600019 宝钢股份 4,999,942 24,499,715.80 3.32
4 600158 中体产业 1,299,902 23,073,260.50 3.13
5 600305 恒顺醋业 1,799,878 20,734,594.56 2.81
6 000807 云铝股份 3,000,000 19,650,000.00 2.66
7 002737 葵花药业 483,140 18,103,255.80 2.45
8 600060 海信电器 999,904 17,678,302.72 2.40
9 002081 金 螳 螂 1,699,642 17,030,412.84 2.31
10 603000 人民网 999,925 16,608,754.25 2.25
11 000060 中金岭南 1,499,846 15,643,393.78 2.12
12 002206 海 利 得 800,000 13,704,000.00 1.86
13 300150 世纪瑞尔 1,249,582 13,532,973.06 1.84
14 300078 思创医惠 400,000 13,376,000.00 1.81
15 002241 歌尔股份 464,000 13,307,520.00 1.80
16 600048 保利地产 1,500,000 12,945,000.00 1.76
17 300101 振芯科技 449,957 12,567,299.01 1.70
18 002363 隆基机械 923,000 12,017,460.00 1.63
19 002567 唐人神 800,000 11,184,000.00 1.52
20 000959 首钢股份 3,000,000 11,100,000.00 1.51
21 600199 金种子酒 999,992 11,099,911.20 1.51
22 002683 宏大爆破 1,344,816 11,027,491.20 1.50
23 002196 方正电机 298,725 10,213,407.75 1.38
24 600115 东方航空 1,500,000 9,915,000.00 1.34
25 600055 华润万东 559,896 9,831,773.76 1.33
26 601699 潞安环能 1,500,000 9,810,000.00 1.33
27 002335 科华恒盛 202,157 9,808,657.64 1.33
28 000028 国药一致 149,903 9,758,685.30 1.32
29 600449 宁夏建材 1,000,000 9,020,000.00 1.22
30 300013 新宁物流 499,961 8,974,299.95 1.22
31 000568 泸州老窖 299,901 8,907,059.70 1.21
32 600189 吉林森工 700,000 7,931,000.00 1.08
33 002527 新时达 499,986 7,899,778.80 1.07
34 600881 亚泰集团 1,599,909 7,711,561.38 1.05
35 600223 鲁商置业 1,499,939 7,649,688.90 1.04
36 600498 烽火通信 310,000 7,526,800.00 1.02
37 002042 华孚色纺 699,992 7,237,917.28 0.98
38 000631 顺发恒业 1,479,910 7,207,161.70 0.98
39 300408 三环集团 400,000 7,184,000.00 0.97 银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
第 36 页 共 46 页
40 002421 达实智能 400,000 6,988,000.00 0.95
41 002105 信隆实业 709,933 6,943,144.74 0.94
42 601599 鹿港科技 600,000 6,804,000.00 0.92
43 600152 维科精华 600,000 6,510,000.00 0.88
44 002627 宜昌交运 299,936 6,346,645.76 0.86
45 002446 盛路通信 199,998 6,331,936.68 0.86
46 002350 北京科锐 300,000 6,060,000.00 0.82
47 600650 锦江投资 200,000 6,050,000.00 0.82
48 000892 星美联合 400,000 5,660,000.00 0.77
49 600735 新华锦 400,000 5,612,000.00 0.76
50 601118 海南橡胶 1,000,000 5,590,000.00 0.76
51 300231 银信科技 300,000 5,532,000.00 0.75
52 002586 围海股份 599,980 5,411,819.60 0.73
53 600825 新华传媒 599,968 4,769,745.60 0.65
54 300275 梅安森 199,931 4,536,434.39 0.62
55 600266 北京城建 333,600 4,166,664.00 0.56
56 002170 芭田股份 448,828 3,788,108.32 0.51
57 600597 光明乳业 289,989 3,677,060.52 0.50
58 002339 积成电子 200,000 3,648,000.00 0.49
59 600587 新华医疗 148,300 3,424,247.00 0.46
60 002115 三维通信 246,972 2,837,708.28 0.38
61 002433 太安堂 170,000 1,703,400.00 0.23
62 600000 浦发银行 40 622.80 0.00
7.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
7.4.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600019 宝钢股份 48,593,227.96 6.33
2 600158 中体产业 33,011,897.57 4.30
3 600497 驰宏锌锗 30,720,720.68 4.00
4 000807 云铝股份 29,806,136.27 3.88
5 000060 中金岭南 28,343,157.26 3.69
6 000959 首钢股份 24,221,647.01 3.15
7 603000 人民网 19,471,440.94 2.54
8 000709 河钢股份 17,066,564.00 2.22 银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
第 37 页 共 46 页
9 600048 保利地产 14,307,571.00 1.86
10 002335 科华恒盛 13,715,098.47 1.79
11 600585 海螺水泥 13,018,339.24 1.70
12 600546 *ST 山煤 12,790,957.92 1.67
13 002477 雏鹰农牧 12,073,402.47 1.57
14 002256 彩虹精化 12,011,954.50 1.56
15 002241 歌尔股份 11,896,494.00 1.55
16 300078 思创医惠 11,595,936.38 1.51
17 601699 潞安环能 11,517,276.00 1.50
18 300150 世纪瑞尔 11,401,912.32 1.48
19 000028 国药一致 10,645,509.21 1.39
20 300016 北陆药业 10,625,064.80 1.38
注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002477 雏鹰农牧 29,199,119.50 3.80
2 600019 宝钢股份 19,414,355.00 2.53
3 000060 中金岭南 15,830,866.83 2.06
4 601992 金隅股份 15,145,612.43 1.97
5 002335 科华恒盛 14,426,420.76 1.88
6 000709 河钢股份 13,905,000.00 1.81
7 600060 海信电器 13,396,336.72 1.74
8 002256 彩虹精化 13,034,987.60 1.70
9 300016 北陆药业 12,886,610.58 1.68
10 600585 海螺水泥 12,812,484.61 1.67
11 600546 *ST 山煤 12,787,899.30 1.67
12 300068 南都电源 12,215,689.38 1.59
13 300165 天瑞仪器 11,874,347.82 1.55
14 600395 盘江股份 11,719,683.70 1.53
15 000889 茂业通信 11,130,135.28 1.45
16 600432 *ST 吉恩 10,736,220.46 1.40
17 300383 光环新网 10,610,958.42 1.38
18 300206 理邦仪器 10,605,833.43 1.38
19 600559 老白干酒 10,330,689.30 1.35 银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
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20 601766 中国中车 10,179,373.70 1.33
注： “卖出金 额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 628,786,130.74
卖出股票收入（成交）总额 438,881,911.84
注： “买入 股票成本总额” 和 “卖 出股票收入总额” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑交易费用。
7.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证 券。
7.8 报告期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 权证 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。 银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
第 39 页 共 46 页
7.12 投 资 组 合 报告 附 注
7.12.1 本 基 金 投 资的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 本 期 不 存在 被 监 管 部门 立 案 调 查， 或 在
报 告 编 制 日前 一 年 内 受到 公 开 谴 责、 处 罚 的 情形 。
7.12.2 本 基 金 投 资的 前 十 名 股票 没 有 超 出基 金 合 同 规定 的 备 选 股票 库 之 外 的情 形 。
7.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 508,669.12
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 18,338.09
5 应收申购款 7,195,260.50
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,722,267.71
7.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
注：本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（% ）
流通受限情况说明
1 002065 东华软件 36,053,896.32 4.89 重大事项停牌
2 600497 驰宏锌锗 26,918,481.56 3.65 重大事项停牌
3 600019 宝钢股份 24,499,715.80 3.32 重大事项停牌
7.12.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份 银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
第 40 页 共 46 页
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
20,926 21,137.46 109,097,644.97 24.66% 333,224,881.69 75.34%
8.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 银华基金管理有限公司 54,466,352.00 50.15%
2 北京益施多科技有限公司 1,863,470.00 1.72%
3 顾红 941,242.00 0.87%
4 杨锐赏 400,060.00 0.37%
5 李静民 380,015.00 0.35%
6 徐树仁 361,931.00 0.33%
7 黄珹 300,000.00 0.28%
8 李英玲 300,000.00 0.28%
9 李清 283,799.00 0.26%
10 付恩家 252,000.00 0.23%
注：以上信息中持有人名称及持有份额数量由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
2,248.60 0.00%
8.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式基金
0
注：截 至本 报告期 末， 本基金 管理 人高级 管理 人员、 基金 投资和 研究 部门负 责人 持有本 基 金 份 额
总量的数量区间为 0 ；本 基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0 。
银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
第 41 页 共 46 页
§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2009 年 7 月1 日 ）基金 份额总额
2,500,000,000.00
本报告期期初基金份额总额 403,123,816.02
本报告期基金总申购份额 159,504,927.16
减: 本报告期 基金总赎回份额 120,306,216.52
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填 列） -
本报告期期末基金份额总额 442,322,526.66
§10 重 大 事 件 揭 示
10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
10.2.1 基金 管理人的重 大人事变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
10.2.2 基金 托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金托管人未发生重大人事变动。
10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。
10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
10.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本基金本报告期未变更为其审计的会计师事务所。
银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
第 42 页 共 46 页
10.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本 报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 涉 及 托 管 业 务 的 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 未 受 到
任何稽查或者处罚 。
10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
申万宏源集团
股份有限公司
2 731,340,054.51 68.58% 681,096.89 68.58% -
国泰君安证券
股份有限公司
2 120,916,583.07 11.34% 112,609.21 11.34% -
海通证券股份
有限公司
2 105,733,219.11 9.91% 98,469.54 9.91% -
东北证券股份
有限公司
1 41,609,266.62 3.90% 38,750.64 3.90% -
广发证券股份
有限公司
1 40,726,101.27 3.82% 37,927.52 3.82% -
中国国际金融
有限公司
1 26,156,408.00 2.45% 24,359.51 2.45% -
西南证券股份
有限公司
1 - - - - -
湘财证券有限
责任公司
1 - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
1 - - - - -
第一创业证券
股份有限公司
1 - - - - -
信达证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
2 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
2 - - - - -
注： 1) 基金 专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力， 能及时、 全面、
定期向 基金 管理人 提供 高质量 的咨 询服务 ，包 括宏观 经济 报告、 行业 报告、 市场 走向分 析 报 告 、
个股 分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。 银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
第 43 页 共 46 页
2) 基金专用 交易单元的选择程序为根据标准进行考察后， 确定证券经营机构的选择。 经公司批准
后与被选择的证券经营机构签订协议。
10.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
注：本基金未通过租用证券公司交易单元进行其他证券投资交易。
10.8 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《银华基金管理有限公司 2015
年 12 月 31 日基金净值公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站 2016 年 1 月4 日
2
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 场 内 基 金 在 指 数 熔 断 期 间 暂 停
申购赎回业务的提示性公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 1 月6 日
3
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 持 有 的 东 华 软 件 、 万
科 A 、 苏 宁 环 球 估 值 方 法 调 整 的
公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 1 月6 日
4
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 因
2016 年1 月7 日发生指数 熔断调
整 旗 下 基 金 申 购 、 赎 回 等 业 务 办
理时间的公告》
本基金管理人网站
2016 年 1 月7 日
5
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 持 有 的 亚 太 股 份 、 旋
极 信 息 、 光 环 新 网 估 值 方 法 调 整
的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 1 月15 日
6
《 银 华 内 需 精 选 混 合 型 证 券 投 资
基金（LOF ）2015 年第 4 季度报
告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 1 月22 日
7
《 银 华 内 需 精 选 混 合 型 证 券 投 资
基金 （LOF） 更 新招募说明书 （2016
年第 1 号 ） 》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 2 月15 日 银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
第 44 页 共 46 页
8
《 银 华 内 需 精 选 混 合 型 证 券 投 资
基金 （LOF ） 更新招募说明书摘要
（2016 年第 1 号） 》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 2 月15 日
9
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 持 有 的 浦 发 银 行 估 值
方法调整的公告》
三 大 证 券 报 及 本基
金管理人网站
2016 年 2 月19 日
10
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 银
华 旗 下 部 分 基 金 在 平 安 证 券 开 通
定 期 定 额 投 资 业 务 及 参 加 费 率 优
惠活动的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 2 月26 日
11
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增
加 上 海 陆 金 所 资 产 管 理 有 限 公 司
为 旗 下 部 分 基 金 代 销 机 构 并 参 加
其费率优惠活动的公告》
三大证券报、 证券日
报 及 本 基 金 管 理 人
网站
2016 年 3 月11 日
12
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 参 加 深 圳 新 兰 德 证 券
投 资 咨 询 有 限 公 司 网 上 费 率 优 惠
活动的公告》
三大证券报、 证券日
报及本基金管理人
网站
2016 年 3 月15 日
13
《 银 华 内 需 精 选 混 合 型 证 券 投 资
基金（LOF ）2015 年 年 度 报 告 摘
要》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 3 月25 日
14
《 银 华 内 需 精 选 混 合 型 证 券 投 资
基金（LOF ）2015 年年度 报告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站 2016 年 3 月25 日
15
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 参 加 中 国 工 商 银 行 个
人 电 子 银 行 基 金 申 购 费 率 优 惠 活
动的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 3 月31 日
16
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 银
华 旗 下 部 分 基 金 在 上 海 证 券 开 通
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站 2016 年 4 月19 日 银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
第 45 页 共 46 页
定期定额投资业务的公告》
17
《 银 华 内 需 精 选 混 合 型 证 券 投 资
基金（LOF ）2016 年第 1 季度报
告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 4 月21 日
18
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 持 有 的 泸 州 老 窖 估 值
方法调整的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 5 月5 日
19
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 银
华 旗 下 部 分 基 金 在 大 同 证 券 开 通
定期定额投资业务的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 5 月19 日
20
《 关 于 增 加 首 创 证 券 为 旗 下 部 分
基 金 代 销 、 定 期 定 额 投 资 及 转 换
业务办理机构的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 5 月26 日
21
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 参 加 民 生 银 行 直 销 银
行 “ 基金通 ” 平 台 费 率 优 惠 活 动
的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 5 月26 日
22
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增
加 诺 亚 正 行 （ 上 海 ） 基 金 销 售 投
资 顾 问 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金
代 销 机 构 并 参 加 其 费 率 优 惠 活 动
的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 6 月21 日
§11 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
本基金管理人于 2016 年7 月21 日发 布公 告， 自 2016 年7 月26 日起调整本 基金每笔赎回申
请的最低份额、转换转出最低份额及赎回后的最低保有份额。
银华内需精选混合（LOF ）2016 年半年度报告
第 46 页 共 46 页
§12 备 查 文 件 目 录
12.1 备 查 文 件 目录
12.1.1
中 国证监会核准银华内需精选混合型证券投资基金（LOF ）设 立的文件
12.1.2 《银 华内需精选混合型证券投资基金（LOF ）招募说 明书》
12.1.3 《银 华内需精选混合型证券投资基金（LOF ）基金合 同》
12.1.4 《银 华内需精选混合型证券投资基金（LOF ）托管协 议》
12.1.5 《银 华基金管理有限公司开放式基金业务规则》
12.1.6 银华 基金 管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程
12.1.7 基金 托管人业务资格批件和营业执照
12.1.8
报 告期内本基金管理人在指定媒体 上披露的各项公告
12.2 存放地点
上 述 备查 文本 存 放在 本基 金 管理 人或 基 金托 管人 的 办公 场所 。 本报 告存 放 在本 基金 管理人及
托管人住所，供公众查阅、复制。
12.3 查阅方式
投 资 者可 免费 查 阅， 在支 付 工本 费后 ， 可在 合理 时 间内 取得 上 述文 件的 复 制件 或复 印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn ） 查阅。
银华基金管理有限公司
2016 年8 月24 日
