招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 0 页 共 48 页
招商 丰泰 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金
（LOF ）2016 年 半年 度报 告
2016 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2016 年 8 月 24 日
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 1 页 共 48 页
§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 三 分 之 二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 8 月 23 日复核 了本报告
中的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内容 ，保证 复 核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2016 年1 月1 日起至 6 月30 日止。 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 2 页 共 48 页
1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 1
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 4
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 4
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 5
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 5
§3 主要 财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ........................................................................................................... 5
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 5
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 6
§4 管理 人 报告 ........................................................................................................................................... 7
4.1 基金管理 人及基金经理情况 ...................................................................................................... 7
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对 本半年度 报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 14
§6 半年 度 财务 会 计 报告（ 未 经 审计） ................................................................................................. 14
6.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 16
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 36
7.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 36
7.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 36
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明 细 ................................ 37
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 38
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 39
7.6 期末按公 允价值占 基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 40
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 40
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 40
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 40
7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 40
7.11 报告期 末本基金投资的国债 期货交易情况说明 .................................................................. 41
7.12 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 41 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 3 页 共 48 页
§8 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 42
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人 结构 ................................................................................ 42
8.2 期末上市 基金前十名持有人 .................................................................................................... 42
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 42
8.4 期末基金 管理 人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 42
§9 开放 式 基金 份 额 变动 ......................................................................................................................... 43
§ 10 重 大事件 揭 示 ................................................................................................................................... 43
10.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 43
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 43
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 43
10.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 43
10.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 43
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 43
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 44
10.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 46
§ 11 备 查 文件 目 录 ................................................................................................................................... 47
11.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 47
11.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 48
11.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 48
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 4 页 共 48 页
§2
基 金 简 介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基 金（LOF ）
基金简称 招商丰泰灵活配置混合（LOF ）
基金主代码 161722
交易代码 161722
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 4 月17 日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,214,252,396.37 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2015 年 7 月22 日
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标
本基金通过将基金资产在不同投资资产类别之间灵活配置，在控制下行 风险的前提
下为投资人获取稳健回报。
投资策略
1 、资产配置 策略
本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家
产业政策以及资本市场资金环境、 证券市场走势的分析， 预测宏观经济的发展趋势，
并据此评价未来一段时间股票、债券市场相对收益率，主动调整股票、债券类资产
在给定区间内的动态配置，以使基金在保持总体风险水平相对稳定的基础上，优化
投资组合。
2 、股票投资 策略
本基金通过定量和定性相结合的方法进行个股自下而上的选择。
3 、债券投资 策略
本基金采用的固定收益品种主要投资策略包括：久期策略 、期限结构策略和个券选
择策略等。
4 、权证投资 策略
本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值最重要的两种因素 ——
标的资产价格以及市场隐含波动率的变化，灵活构建避险策略，波动率差策略以及
套利策略。
5 、股指期货 投资策略
本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易，以管理市场风险和调节股票
仓位为主要目的。
6 、中小企业 私募债券投资策略
中小企业私募债具有票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差等特点。
因此本基金审慎投资中小企业私募债券。
业绩比较基 中国人民银行公布金融机构人民币一年期 存款基准利率+3% （单利年化） 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 5 页 共 48 页
准
风险收益特
征
本基金是混合型基金，在证券投资基金中属于预期风险收益水平中等的投资品种，
预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 潘西里 王永民
联系电话 0755 －83196666 010-66594896
电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-887-9555 95566
传真 0755 －83196475 010 －66594942
注册地址 深圳市福田区深南大道
7088 号
北京西城区复兴门内大街 1 号
办公地址 中国深圳深南大道 7088 号
招商银行大厦
北京西城区复兴门内大街 1 号
邮政编码 518040 100818
法定代表人 李浩 田国立
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.cmfchina.com
基金半年度报告 备置地点 (1) 招商基金 管理有限公司
地址: 中国深 圳深南大道 7088 号招商银 行大厦
(2) 中国银行 股份有限公司
地址：北京市复兴门内大街 1 号
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2016 年 1 月1 日 - 2016 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 37,137,341.13
本期利润 15,902,306.89
加权平均基金份额本期利润 0.0056
本期加权平均净值利润率 0.54% 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 6 页 共 48 页
本期基金份额净值增长率 1.64%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 49,283,688.58
期末可供分配基金份额利润 0.0406
期末基金资产净值 1,280,885,617.40
期末基金份额净值 1.055
3.1.3 累计期 末指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 5.50%
注：1 、 基 金业绩 指标 不包括 持有 人认（ 申） 购或交 易基 金的各 项费 用，计 入费 用后实 际收 益 水
平要低于所列数字；
2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3 、 对期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
1.64% 0.10% 0.37% 0.01% 1.27% 0.09%
过去三个月
1.64% 0.11% 1.12% 0.01% 0.52% 0.10%
过去六个月
1.64% 0.11% 2.24% 0.01% -0.60% 0.10%
过去一年
3.43% 0.10% 4.62% 0.01% -1.19% 0.09%
自基金合同
生效起至今 5.50% 0.10% 5.72% 0.01% -0.22% 0.09%
注： 业绩比较基准收益率= 中国人民银行公布金融机构人民币一年期存款基准利率+3% （单利年化） ，
业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 7 页 共 48 页
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：1 、根据 基金合同第十三条（二）投资范围的规定 ：本基金投资于股票的比例为基金资产的
0%-95% ，投 资于权证的比例为基金资产净值的 0%-3%，本基 金每个交易日日终在扣除股指期货合
约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或到 期日在一年以内的政府债
券，股指期货的投资比例遵循国家相关法律法规。本基金于 2015 年4 月 17 日成立 ，自基金成立
日起 6 个月 内为建仓期，建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月27 日经 中国证监会 （2002 ）100 号 文批准设立。 目前，
公司注册资本金为 2.1 亿元人民币，其中， 招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55% ，招
商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45% 。 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 8 页 共 48 页
截至 2016 年6 月30 日， 本基金管理人共管理 76 只共同基金，具体如下：
基金名称 基金类型 基金成立日
招商安泰偏股混合型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28
招商安泰平衡型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28
招商安泰债券投资基金 债券型基金 2003-04-28
招商现金增值开放式证券投资基金 货币市场型基金 2004-01-14
招商先锋证券投资基金 混合型基金 2004-06-01
招商优质成长混合型证券投资基金 混合型基金 2005-11-17
招商安本增利债券型证券投资基金 债券型基金 2006-07-11
招商核心价值混合型证券投资基金 混合型基金 2007-03-30
招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 混合型基金 2008-06-19
招商安心收益债券型证券投资基金 债券型基金 2008-10-22
招商行业领先混合型证券投资基金 混合型基金 2009-06-19
招商中小盘精选混合型证券投资基金 混合型基金 2009-12-25
招商全球资源股票型证券投资基金 国际(QDII)基金 2010-03-25
招商深证 100 指数证券投 资基金 股票型基金 2010-06-22
招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2010-06-25
上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 股票型基金 2010-12-08
招商上证消费 80 交易 型开放式指数证券投资基金联接
基金
股票型基金 2010-12-08
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF) 国际(QDII)基金 2011-02-11
招商安瑞进取债券型证券投资基金 债券型基金 2011-03-17
深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易 型开放式指数证券
投资基金
股票型基金 2011-06-27
招商深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开 放式指数
证券投资基金联接基金
股票型基金 2011-06-27
招商安达保本混合型证券投资基金 混合型基金 2011-09-01
招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2012-02-01
招商产业债券型证券投资基金 债券型基金 2012-03-21
招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 股票型基金 2012-06-28
招商信用增强债券型证券投资基金 债券型基金 2012-07-20
招商安盈保本混合型证券投资基金 混合型基金 2012-08-20
招商理财 7 天债券型证券投资基金 货币市场型基金 2012-12-07
招商央视财经 50 指数证 券投资基金 股票型基金 2013-02-05
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2013-03-01
招商安润保本混合型证券投资基金 混合型基金 2013-04-19
招商保证金快线货币市场基金 货币市场型基金 2013-05-17
招商沪深 300 高贝塔指数 分级证券投资基金 股票型基金 2013-08-01
招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2013-11-06
招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 国际(QDII)基金 2013-12-11
招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-03-20
招商招钱宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-03-25 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 9 页 共 48 页
招商招金宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-06-18
招商可转债分级债券型证券投资基金 债券型基金 2014-07-31
招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-08-12
招商行业精选股票型证券投资基金 股票型基金 2014-09-03
招商招利 1 个月理财债券型证券投资基金 货币市场型基金 2014-09-25
招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-13
招商沪深 300 地产等权重 指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-27
招商医药健康产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-01-30
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 混合型基金 2015-04-17
招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20
招商中证银行指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20
招商国证生物医药指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27
招商中证白酒指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27
招商丰泽灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-11
招商移动互联网产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-06-19
招商国企改革主题混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-29
招商安益保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-07-14
招商丰庆灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2015-07-31
招商体育文化休闲股票型证券投资基金 股票型基金 2015-08-18
招商丰融灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商丰裕灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商丰享灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-02
招商境远保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-15
招商招益一年定期开放债券型证券投资基金 债券型基金 2015-12-25
招商安弘保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-29
招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2016-02-04
招商安德保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-02-18
招商安元保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-03-01
招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 债券型基金 2016-03-09
招商量化精选股票型发起式证券投资基金 股票型基金 2016-03-15
招商睿逸稳健配置混合型证券投资基金 混合型基金 2016-04-13
招商招兴纯债债券型证券投资基金 债券型基金 2016-05-18
招商安博保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-05-25
招商招盈 18 个月定期开放债券型证券投资基金 债券型基金 2016-06-01
招商增荣灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2016-06-03
招商招恒纯债债券型证券投资基金 债券型基金 2016-06-08
招商安裕保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-06-20
招商财富宝交易型货币市场基金 货币型基金 2016-06-30
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务 任本基金的基金经 证券从 说明 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 10 页 共 48 页
理（助理）期限 业年限
任职
日期
离任
日期
邓栋
本基金的
基金经理
2015 年 4
月 17 日
- 6
男，工学硕士。2008 年 加入毕马威华振会
计师事务所，从事审计工作，2010 年 1 月
加入招商基金管理有限公司， 曾任固 定收益
投资部研究员、 招商信用添利债券型证券投
资基金（LOF ）基金经理，现任固定收益投
资部副总监兼行政负责人、 招商安达保本混
合型证券投资基金、 招商安润保本混合型证
券投资基金、 招商瑞丰灵活配置混合型发起
式证券投资基金、 招商信用增强债券型证券
投资基金、 招商丰泰灵活配置混合型证券投
资基金 （LOF ） 、 招商丰泽灵活配置混合型证
券投资基金、 招商安本增利债券型证券投资
基金、招商全球资源股票型证券投资基金、
招商标普金砖四国指数证券投资基金
(LOF) 、招商 标普高收益红利贵族指数增强
型证券投资基金及招商丰融灵活配置混合
型证券基金基金经理。
注：1 、 本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日， 后任基 金经理的任职日期以及历任
基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2 、 证券从业年限计算标准遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 中关于 证券从业人
员范围的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
基金管理人声明： 在本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《公开 募集 证券投 资基 金运作 管理 办法》 等有 关法律 法规 及其各 项实 施准则 的规 定以及 《 招商 丰
泰灵活配置 混合型证券投资基金 （LOF ） 基金合 同 》 等基金法律文 件的约定， 本着诚实信用、 勤 勉
尽责的 原则 管理和 运用 基金资 产， 在严格 控制 风险的 前提 下，为 基金 持有人 谋求 最大利 益 。 本 报
告期内 ，基 金运作 整体 合法合 规， 无损害 基金 持有人 利益 的行为 。基 金的投 资范 围以及 投 资 运 作
符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
基金管理人 （以下简称 “公司” ） 已建立较完善的研究方法和投资决策流程， 确保各投资组合
享有公平的投资决策机会。 公司建立了所有组合适用的投资对象备选库， 制定明确的备选库建立、
维护程 序。 公司拥 有健 全 的投 资授 权制度 ，明 确投资 决策 委员会 、投 资总监 、投 资组合 经 理 等 各招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 11 页 共 48 页
投资决 策主 体的职 责和 权限划 分， 投资组 合经 理在授 权范 围内可 以自 主决策 ，超 过投资 权 限 的 操
作需要 经过 严格的 审批 程序。 公司 的相关 研究 成果向 内部 所有投 资组 合开放 ，在 投资研 究 层 面 不
存在各 投资 组合间 不公 平的问 题。 公司交 易部 在报告 期内 ，本着 持有 人利益 最大 化的原 则 执 行 了
公平交易。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
公 司 严格 控制 不 同投 资组 合 之间 的同 日 反向 交易 ， 严格 禁止 可 能导 致不 公 平交 易和 利益输送
的同日 反向 交易。 确因 投资组 合的 投资策 略或 流动性 等需 要而发 生的 同日反 向交 易，公 司 要 求 相
关投资 组合 经理提 供决 策依据 ，并 留存记 录备 查，完 全按 照有关 指数 的构成 比例 进行投 资 的 组 合
等除外。
本 报 告期 内， 本 基金 各项 交 易均 严格 按 照相 关法 律 法规 、基 金 合同 的有 关 要求 执行 。报告期
内，公 司所 有投资 组合 参与的 交易 所公开 竞价 同日反 向交 易成交 较少 的单边 交易 量超过 该 证 券 当
日成交量的 5% 的情形， 在某指数型投资组合与某主动型投资组合之间发生过 两次， 原因是指数型
投资组 合为 满足指 数复 制比例 要求 的投资 策略 需要。 报告 期内未 发现 其他有 可能 导致不 公 平 交 易
和利益输送的重大异常交易行为 。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2016 年一季 度经济延续下行趋势， 房地产市场销售回暖， 一二线城市房地产旺销主要以二手
房成交 为主 ，四线 城市 销售依 然低 迷；由 于地 产主要 以去 库存为 基调 ，房地 产投 资受销 售 带 动 的
恢复力度有限。二季度经济延续下行趋势，房地产市场销售增速有下滑迹象。4-6 月份 PMI 数据
稳定在 50 附 近，显示经济短期仍稳定于荣枯线；同时新订单指数自 3 月的 51.4 小 幅下滑到 6 月
的 50.5 ，表 明经济新增动力仍然较弱。制造业投资增速继续放缓，房地产、基建投资增速减弱。
房地产 销售 转弱更 多受 基数效 应影 响，绝 对水 平仍然 不低 ，同时 地产 商拿地 热情 较高， 短 期 投 资
仍有动 力， 但在住 房贷 款利率 已经 下行至 低位 的背景 下销 售端出 现下 滑，意 味着 需求出 现 了 自 然
衰减； 整体 看经济 短期 下行压 力不 大，但 四季 度若销 售下 滑趋势 确认 ，经济 的下 行压力 可 能 会 再
次加大。
CPI 年初以来 先升后降。 受猪肉、 蔬菜、 大宗商品价格反弹影响 CPI 一 季度上涨至 2.3%，5-6
月小幅下降至 1.9% ；PPI 仍保持在 通缩区间，但受大宗商品价格上涨带动，PPI 同比降幅持续收
窄。生猪存栏量和能繁母猪数量同比延续反弹格局，且受翘尾因素下降影响，三季度 CPI 同 比向
下 的节 奏仍有 确定 性。另 外， 受工 业 品价 格反弹 因素 影响，CPI 非 食品 分项 仍存上 涨压力 ， 整 体招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 12 页 共 48 页
预期年内 CPI 难有明显下 降。
货币政策年初以来整体保持中性。3 月初央行 降准 0.5 个 百分点，用于保持资金面的流动性
而非实 质宽 松。二 季度 央行继 续以 公开市 场操 作维持 市场 流动性 ，同 时经济 下行 压力不 大 ， 物 价
上涨较 快也 限制了 宽松 货币政 策的 空间。 由于 去产能 和去 杠杆仍 未结 束，预 期货 币政策 未 来 仍 将
以中性为主。
债券市场回顾：
一季度受信贷数据超预期、通胀上升等因素影响，长端利率持续震荡；同时央行 3 月初降准
超出市 场预 期，短 端利 率小幅 下行 ，收益 率曲 线短期 小幅 陡峭。4 月 份信用 事件 频发， 市 场 机 构
大规模 赎回 债券基 金， 并对市 场造 成了一 定的 流动性 冲击 。受信 用事 件影响 ，低 等级品 种 信 用 利
差快速上行，投资者风险偏好大幅下降。期限利差方面，央行维持 7 天逆回购利率 2.25 的水 平，
二季度短端收益率基本稳定，导致长端收益率下行空间有限。
权益市场回顾：
股 票 市场 一季 度 大幅 下跌 ， 到二 季度 利 股票 市场 企 稳反 弹， 但 反弹 幅度 不 大， 最终 上证指数
一度在 2800-3000 点区间 内窄幅震荡，整体来看上半年股票市场是先跌后稳的走势。
基金操作回顾：
回顾 2016 年 上半年的基金操作， 我们严格遵照基金合同的相关约定， 按照既 定的投资流程进
行了规范运作。在债券投资上，根据市场行情的节奏变化及时进行了合理的组合调整。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.055 元， 本报告期份额净值增长率为 1.64% ，同期业绩
比较基准增长率为 2.24% ， 基金净值表现 落后于于业绩比较基准， 幅度为 0.60% ， 主 要原因是： 基
金仓位较低, 市场反弹时的表现落后于同业 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展 望 下半 年， 经 济短 期下 行 压力 不大 ， 后续 关注 房 地产 市场 对 经济 的影 响 ；CPI 三 季 度大概
率下行 但幅 度有限 ，四 季度有 回升 压力； 预期 货 币政 策仍 维持中 性， 资金面 保持 适度宽 松 格 局 。
从基本面及政策面来看，预期债券市场以震荡为主，央行调降 7 天逆 回购利率或是牛陡信号；期
间应注意防范低等级信用品种在经济下行过程中出现的风险事件。
权 益 方面 ，三 季 度初 期， 股 票市 场将 面 临较 好的 反 弹窗 口， 但 不会 出现 趋 势性 反转 行情，指
数收益将相对有限，仍将是个股和主题行情活跃。 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 13 页 共 48 页
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
报 告 期内 ，本 基 金的 估值 业 务严 格按 照 相关 的法 律 法规 、基 金 合同 以及 《 招商 基金 管理有限
公司基 金估 值委员 会管 理制度 》进 行。基 金核 算部负 责日 常的基 金资 产的估 值业 务，执 行 基 金 估
值政策 。另 外，公 司设 立由投 资和 研究部 门、 风险管 理部 、基金 核算 部、法 律合 规部负 责 人 和 基
金经理 代表 组成的 估值 委员会 。公 司估值 委员 会的相 关成 员均具 备相 应的专 业胜 任能力 和 相 关 工
作经历 。公 司估值 委员 会主要 负责 制定、 修订 和完善 基金 估值政 策和 程序， 定期 评价现 有 估 值 政
策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投 资 和研 究部 门 以及 基金 核 算部 共同 负 责关 注相 关 投资 品种 的 动态 ，评 判 基金 持有 的投资品
种是否 处于 不活跃 的交 易状态 或者 最近交 易日 后经济 环境 发生了 重大 变化或 证券 发行机 构 发 生 了
影响证 券价 格的重 大事 件，从 而确 定估值 日需 要 进行 估值 测算或 者调 整的投 资品 种；投 资 和 研 究
部门定 期审 核公允 价值 的确认 和计 量；研 究部 提出合 理的 数量分 析模 型对需 要进 行估值 测 算 或 者
调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价， 以保 证其持续适用；
基金核 算部 定期审 核估 值政策 和程 序的一 致性 ，并负 责与 托管行 沟通 估值调 整事 项；风 险 管 理 部
负责估 值委 员会工 作流 程中的 风险 控制； 法律 合规部 负责 日常的 基金 估值调 整结 果的事 后 复 核 监
督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基 金 经理 代表 向 估值 委员 会 提供 估值 参 考信 息， 参 与估 值政 策 讨论 ；对 需 采用 特别 估值程序
的证券 ，基 金及时 启动 特别估 值程 序，由 公司 估值委 员会 集体讨 论议 定特别 估值 方案并 与 托 管 行
沟通后由基金核算部具体执行。
本 基 金管 理人 参 与估 值流 程 各方 之间 不 存在 任何 重 大利 益冲 突 。截 止报 告 期末 本基 金管理人
已与中 央国 债登记 结算 有限责 任公 司、中 证指 数有限 公司 签署服 务协 议，由 其按 约定提 供 在 银 行
间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
根 据 相关 法律 法 规的 规定 和 基金 合同 的 约定 ，以 及 本基 金的 实 际运 作情 况 ，本 基金 报告期无
需进行 利润 分配。 本基 金已实 现尚 未分配 的可 供分配 收益 部分， 将严 格按照 基金 合同的 约 定 适 时
向投资者予以分配。
4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
根 据 证监 会《 公 开募 集证 券 投资 基金 运 作管 理办 法 》第 四十 一 条的 相关 要 求， 基金 合同生效
后，连 续二 十个工 作日 出现基 金份 额持有 人数 量不满 二百 人或者 基金 资产净 值低 于五千 万 元 情 形
的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。
报 告 期内 ，本 基 金未 发生 连 续二 十个 工 作日 出现 基 金份 额持 有 人数 量不 满 二百 人或 者基金资招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 14 页 共 48 页
产净值低于五千万元的情形。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本报告期内， 中国银行股份有限公 司 （以下称 “本托管人” ） 在招商丰泰灵活配置混合型证券
投资基金 （LOF ） （以下称 “本基金” ） 的托管过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他有关法
律法规 、基 金合同 和托 管协议 的有 关规定 ，不 存在损 害基 金份额 持有 人利益 的行 为，完 全 尽 职 尽
责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 内， 本 托管 人根 据 《证 券投 资 基金 法》 及 其他 有关 法 律法 规、 基 金合 同和 托管协议
的规定 ，对 本基金 管理 人的投 资运 作进行 了必 要的监 督， 对基金 资产 净值的 计算 、基金 份 额 申 购
赎回价 格的 计算以 及基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 地复 核，未 发现 本基金 管理 人存在 损 害 基 金
份额持有人利益的行为。
5.3 托 管 人 对 本半 年 度 报 告中 财 务 信 息等 内 容 的 真实 、 准 确 和完 整 发 表 意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报告中的 “金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组 合报告等数据真实、准确和完整。
§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）
6.1 资产负债表
会计主体： 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）
报告截止日： 2016 年6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上 年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 58,362,467.39 1,086,547,546.04
结算备付金
69,073.63 1,318,363.40
存出保证金
178,808.83 830,249.03
交易性金融资产 6.4.7.2 1,258,481,978.79 2,558,251,949.49
其中：股票投资
82,429,728.59 110,874,412.56
基金投资
- -
债券投资
1,176,052,250.20 2,447,377,536.93 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 15 页 共 48 页
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 1,115,803,273.70
应收证券清算款
500,588.13 2,805,112.07
应收利息 6.4.7.5 14,314,165.67 51,685,038.17
应收股利
- -
应收申购款
295.57 -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 639,327.38 639,327.38
资产总计
1,332,546,705.39 4,817,880,859.28
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
48,499,807.25 549,998,815.00
应付证券清算款
- -
应付赎回款
1,230,789.41 1,051,923.29
应付管理人报酬
1,232,649.92 3,712,306.13
应付托管费
308,162.47 928,076.52
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 77,591.29 942,866.42
应交税费
- -
应付利息
16,055.36 42,120.73
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 296,032.29 183,964.53
负债合计
51,661,087.99 556,860,072.62
所 有 者 权益：
实收基金 6.4.7.9 1,214,252,396.37 4,103,761,329.30
未分配利润 6.4.7.10 66,633,221.03 157,259,457.36
所有者权益合计
1,280,885,617.40 4,261,020,786.66
负债和所有者权益总计
1,332,546,705.39 4,817,880,859.28
注：报告截止日 2016 年6 月30 日， 基金份额净值 1.055 元 ，份额总额 1,214,252,396.37 份。
6.2 利润表
会计主体： 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
单位：人民币元 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 16 页 共 48 页
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
上 年 度 可比期 间
2015 年4 月17 日( 基
金 合 同 生效日) 至
2015 年 6 月30 日
一、收入
35,882,529.59 273,686,360.93
1. 利息收入
41,748,217.53 30,567,523.16
其中：存款利息收入 6.4.7.11 2,938,541.63 29,414,797.72
债券利息收入
34,463,195.20 1,152,725.44
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
4,346,480.70 -
其他利息收入
- -
2. 投资收益（ 损失以“- ”填列）
11,609,278.43 215,243,302.54
其中：股票投资收益 6.4.7.12 2,805,319.69 211,688,861.99
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 7,812,957.85 -
资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - -
贵金属投资收益 6.4.7.15 - -
衍生工具收益 6.4.7.16 - -
股利收益 6.4.7.17 991,000.89 3,554,440.55
3. 公允价值变 动收益 （损失以 “-”号
填列）
6.4.7.18 -21,235,034.24 27,158,246.99
4. 汇兑收益（ 损失以“- ”号填列）
- -
5. 其他收入（ 损失以“- ”号填列） 6.4.7.19 3,760,067.87 717,288.24
减： 二 、费用
19,980,222.70 25,864,193.86
1 ．管理人报 酬 6.4.10.2.1 14,896,261.74 19,765,719.60
2 ．托管费 6.4.10.2.2 3,724,065.49 4,941,429.92
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 6.4.7.20 410,376.35 917,215.73
5 ．利息支出
686,104.52 151,765.44
其中：卖出回购金融资产支出
686,104.52 151,765.44
6 ．其他费用 6.4.7.21 263,414.60 88,063.17
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”号
填列）
15,902,306.89 247,822,167.07
减：所得税费用
- -
四 、 净利 润 （净 亏 损 以 “- ” 号 填列 ）
15,902,306.89 247,822,167.07
6.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30 日 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 17 页 共 48 页
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
4,103,761,329.30 157,259,457.36 4,261,020,786.66
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 15,902,306.89 15,902,306.89
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-2,889,508,932.93 -106,528,543.22 -2,996,037,476.15
其中：1. 基金 申购款 106,681,770.40 3,521,846.29 110,203,616.69
2.基金赎回 款 -2,996,190,703.33 -110,050,389.51 -3,106,241,092.84
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
1,214,252,396.37 66,633,221.03 1,280,885,617.40
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 4 月17 日( 基金 合同 生 效 日) 至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
7,094,136,239.15 - 7,094,136,239.15
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 247,822,167.07 247,822,167.07
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
8,371,237,081.21
62,771,296.12 8,434,008,377.33
其中：1. 基金 申购款 8,560,519,735.41 64,325,979.47 8,624,845,714.88
2.基金赎回 款 -189,282,654.20 -1,554,683.35 -190,837,337.55
四、本期向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
15,465,373,320.36 310,593,463.19 15,775,966,783.55
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 金旭______
______ 欧志明______
____ 何剑萍____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 18 页 共 48 页
6.4 报表附注
6.4.1 基 金 基 本 情况
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金 （LOF ）( 以下简称 “本基金”) 系由基金管理人招商基
金管理 有限 公司依 照《 中华人 民共 和国证 券投 资基金 法》 、 《招商 丰泰 灵活配 置混 合型证 券投 资 基
金（LOF）基 金合同 》及 其他有 关法 律法规 的规 定，经 中国 证券监 督管 理委员 会( 以 下简称 “ 中 国
证监会”) 证监许可[2015]436 号文批 准公开募集。 本基金为契约型开放式基金， 存续期限为不定
期， 首次设立 募集基金份额为 7,094,136,239.15 份 ， 经毕马威华 振会计师事务所 ( 特殊 普通合伙)
验证， 并出具了编号为毕马 威华振验字第 1500162 号验资报告 。 《招商丰泰灵活配置混合型证券投
资基金 （LOF ） 基金合同》 于 2015 年4 月 17 日正式 生效。 本基金的基金管理人为招商基金管理有
限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司( 以下简称“中国银行”) 。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 基金合同及最新公告的 《招 商丰泰灵活配置混合型
证券投资基金 （LOF） 招 募说明书》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，
包 括 国 内 依 法 发 行 上 市 的 A 股 股 票 （ 包 括 中 小 板 、 创 业 板 及 其 他 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 股
票） 、债 券（ 含中小 企业 私募债 、地 方政府 债券 等） 、资 产支 持证券 、货 币市场 工具 、权证 、 股 指
期货， 以及 法律法 规或 中国证 监会 允许基 金投 资的其 他金 融工具 ，但 须符合 中国 证监会 的 相 关 规
定。如 法律 法规或 监管 机构以 后允 许基金 投资 其他品 种， 基金管 理人 在履行 适当 程序后 ， 可 以 将
其纳入投资范围。 本基金投资于股票的比例为基金资产的 0%-95% ， 投资于权证的比例为基金资产
净值的 0%-3% ，本 基金 每个 交 易日 日终 在 扣除 股指 期 货合 约需 缴 纳的 交易 保 证金 后， 应当保持不
低于基金资产净值 5%的 现金或到期日在一年以内的政府债券， 股指期货的投资比例遵循国家相关
法 律 法 规 。 本 基 金 业 绩 比 较 基 准 为 ： 中 国 人 民 银 行 公 布 金 融 机 构 人 民 币 一 年 期 存 款 基 准 利 率+3%
（单利年化） 。
本基金于 2015 年7 月22 日开始在深圳证券交易所上市交易。
6.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本基金以持续经营为基础。 本财务报表符合中华人民共和国财政部 ( 以 下简称 “财政部” ) 颁
布的企业会计准则的要求， 同时亦按照中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板 第 3
号 < 年度报 告和半年度报告> 》以及 中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁 布的《证券
投资基金会计核算业务指引》编制。
6.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016 年 6 月 30 日的财务招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 19 页 共 48 页
状况、自 2016 年1 月1 日至 2016 年6 月 30 日止期 间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 、 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致 。
6.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
6.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
6.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差 错更正。
6.4.6 税项
根据财税字[1998]55号文 《财政部、 国 家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》 、 财 税
[2002]128 号文 《 关于 开放 式 证券 投资 基 金有 关税 收 问题 的通 知 》 、财 税[2004]78 号文 《 关于 证券
投资基金税收政策的通知》 、 财税[2012]85 号文 《财政部、 国家税务总局、 证监会关于实施上市公
司 股 息红 利差 别 化个 人所 得 税政 策有 关 问题 的通 知 》 、财 税[2015]101 号《 财 政部 国家 税务总局证
监 会 关于 上市 公 司股 息红 利 差别 化个 人 所得 税政 策 有关 问题 的 通知 》 、财 税[2005]103 号文《关于
股权分置试点改革有关税 收政策问题的通知》 、 上证交字[2008]16号 《关于做好调整证券交易印花
税税率相关工作的通知》 及深圳证券交易所于2008年9 月18日 发布的 《深圳证券交易所关于做好证
券 交 易印 花税 征 收方 式调 整 工作 的通 知 》 、财 税[2008]1 号 文《 财 政部 、国 家 税务 总局 关于企业所
得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2016]36 号文 《财政部、 国家税务总局关于全面推开营业税改征
增值税试点的通知》 、 财税[2015] 125 号文 《关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》 及其
他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a) 以发行 基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 证券投 资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
(c) 自2016年5 月1 日起， 在全国范围内全面推开营业税改征增值税 （以下称营改增） 试点, 建筑业、
房地产业、 金融业、 生活服务业等全部营业税纳税人, 纳入 试点范围， 由缴纳营业税改为缴纳增 值
税。
证 券 投资 基金 （ 封闭 式证 券 投资 基金 ， 开放 式证 券 投资 基金 ） 管理 人运 用 基金 买卖 股票、债招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 20 页 共 48 页
券收入免征增值税。
(d) 基金 作为 流通 股股东 在股 权分置 改革 过程中 收到 由非流 通股 股东支 付的 股份、 现金对 价 ， 暂
免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(e) 对基 金取 得的 股票的 股息 、红利 收入 ，债券 的利 息收入 ，由 上市公 司、 发行债 券的企 业 在 向
基金支付上述收入时代扣代缴20% 的 个人所得税。 自2013 年1 月1 日起， 对所取得的股息红利收入根
据持股 期限 差别化 计算 个人所 得税 的应纳 税所 得额： 持股 期限在1 个月 以内（ 含1 个 月）的 ， 其 股
息红利 所得 全额计 入应 纳税所 得额 ；持股 期限 在1 个月 以上 至1 年（ 含1 年）的 ，暂 减按50% 计入 应
纳税所得额； 持股期限超过1 年的， 股权登记日为自2013 年1 月1 日起至2015 年9 月7 日 期间的， 暂 减
按25% 计入应 纳税所得额，股权登记日在2015 年9 月8 日及以后 的，暂免征收个人所得税。
(f) 关于香 港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题：
对香港市场投资者 （包括企业和个人） 通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所得，
暂免征收所得税。
对 香 港市 场投 资 者（ 包括 企 业和 个人 ） 通过 基金 互 认从 内地 基 金分 配取 得 的收 益， 由内地上
市公司 向该 内地基 金分 配股息 红利 时, 对香 港市 场投资 者按 照10%的税率 代扣所 得税 ；或发 行 债 券
的企业 向该 内地基 金分 配利息 时, 对香港 市场 投资者 按照7% 的税率 代扣 所得税 ，并 由内地 上 市公
司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。 内地 基金向投资者分配收益时, 不再扣缴 所
得税。
内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息。
(g) 基金卖 出股票按0.1%的税率缴纳 股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(h) 对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入， 暂不征收个人所得
税和企业所得税。
6.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
活期存款 58,362,467.39
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 58,362,467.39 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 21 页 共 48 页
6.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 77,454,550.39 82,429,728.59 4,975,178.20
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 12,668,689.54 13,314,250.20 645,560.66
银行间市场 1,159,122,855.79 1,162,738,000.00 3,615,144.21
合计 1,171,791,545.33 1,176,052,250.20 4,260,704.87
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,249,246,095.72 1,258,481,978.79 9,235,883.07
6.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融工具。
6.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
6.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
本基金本报告期末无买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券 。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
应收活期存款利息 10,206.49
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 27.99
应收债券利息 14,303,858.83
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 72.36
合计 14,314,165.67 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 22 页 共 48 页
6.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
其他应收款 639,327.38
待摊费用 -
合计 639,327.38
6.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
交易所市场应付交易费用 46,140.95
银行间市场应付交易费用 31,450.34
合计 77,591.29
6.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 2,292.87
预提费用 293,739.42
合计 296,032.29
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 4,103,761,329.30 4,103,761,329.30
本期申购 106,681,770.40 106,681,770.40
本期赎回( 以"-" 号填列) -2,996,190,703.33 -2,996,190,703.33
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回( 以"-" 号填列) - -
本期末 1,214,252,396.37 1,214,252,396.37
注：本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎 回含转换出份（金）额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 23 页 共 48 页
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 106,000,370.18 51,259,087.18 157,259,457.36
本期利润 37,137,341.13 -21,235,034.24 15,902,306.89
本期基金份额交易
产生的变动数
-93,854,022.73 -12,674,520.49 -106,528,543.22
其中：基金申购款 3,472,688.71 49,157.58 3,521,846.29
基金赎回款 -97,326,711.44 -12,723,678.07 -110,050,389.51
本期已分配利润 - - -
本期末 49,283,688.58 17,349,532.45 66,633,221.03
6.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
活期存款利息收入 2,105,667.91
定期存款利息收入 827,361.11
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 2,309.98
其他 3,202.63
合计 2,938,541.63
6.4.7.12 股 票 投 资 收益
6.4.7.12.1 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
卖出股票成交总额 142,027,879.24
减：卖出股票成本总额 139,222,559.55
买卖股票差价收入 2,805,319.69
6.4.7.13 债 券 投 资 收益
6.4.7.13.1 债 券 投 资 收益 项 目 构 成
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
债 券 投 资 收 益 —— 买 卖 债 券 （ 、 债 转 股
及债券到期兑付）差价收入
7,812,957.85
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入
-
合计
7,812,957.85 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 24 页 共 48 页
6.4.7.13.2 债 券 投 资 收益 ——买 卖债 券 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付） 成交总额 2,578,049,454.53
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 2,518,571,970.90
减：应收利息总额 51,664,525.78
买卖债券差价收入 7,812,957.85
6.4.7.14 资 产 支 持 证券 投 资 收 益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.15 贵金属投 资收 益
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.16 衍 生 工 具 收益
本基金 本报告期内无衍生工具投资收益。
6.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
股票投资产生的股利收益 991,000.89
基金投资产生的股利收益 -
合计 991,000.89
6.4.7.18 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
1. 交易性金 融资产 -21,235,034.24
—— 股票投资 -1,007,284.27
—— 债券投资 -20,227,749.97
—— 资产支持证券投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投资 -
3. 其他 -
合计 -21,235,034.24
6.4.7.19 其他收入
单位：人民币元 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 25 页 共 48 页
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
基金赎回费收入 3,760,067.87
其他收入 -
合计 3,760,067.87
注：1 、 本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定， 于持有人 赎回
基金份额时收取，赎回费总额 按一定比例归入基金资产；
2 、 本基金的转换 费由赎回费和申购费补差两部分组成， 其中赎回费总额 按一定比例归入转出
基金的基金资产。
6.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
交易所市场交易费用
397,576.35
银行间市场交易费用
12,800.00
合计
410,376.35
6.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
审计费用 49,726.04
信息披露费 149,178.12
银行费用 16,075.18
上市费 29,835.26
其他费用 18,600.00
合计 263,414.60
6.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
6.4.8.1 或有事项
本基金无需要披露的或有事项。
6.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
本基金 无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 26 页 共 48 页
6.4.9.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
中国银行 股份有限公司( 以下简称“中国银行 ”) 基金托管人
招商证券股份有限公司（以 下简称“招商证券” ） 基金管理人的股东
6.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
6.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
上年度可比期间
2015 年4 月17日( 基金合同 生效日) 至2015 年6
月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票成交总额
的比例
招商证券 -
-
105,453,741.25 19.78%
6.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
上年度可比期间
2015 年4 月17日( 基金合同 生效日) 至2015 年6
月30日
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
招商证券 - - 496,092,600.00 100.00%
6.4.10.1.3 债 券 回 购 交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.5 应 支 付 关 联方 的 佣 金
金 额单位：人民币元
关联方名称
本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额
的比例
招商证券 - - - -
关联方名称
上年度可比期间2015 年4 月17日( 基金 合同生效日) 至2015 年6 月30日
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额
的比例
招商证券 96,004.02 20.03% 96,004.02 20.03% 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 27 页 共 48 页
注：1 、上述 关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款 订立；
2 、 基金对该类交易佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。 该类佣金协议的服务范围还
包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月30 日
上年度可比期间
2015 年4 月17日( 基金合同 生效日)
至2015 年6 月30日
当期发生的基金应支付的管理费 14,896,261.74 19,765,719.60
其中：支付销售机构的客户维护费 591,997.72 1,327,020.62
注： 支付基金 管理 人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.00% 的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管 理人报酬＝前一日基金资产净值 ×1.00%/ 当年天 数
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
上年度可比期间
2015 年4 月17日( 基金合同 生效
日) 至2015年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
3,724,065.49 4,941,429.92
注： 支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25% 的年费率 计提， 逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托 管费＝前一日基金资产净值 ×0.25%/当年天数
6.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
单位：人民 币元
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收入 交易金额 利息支出
中国银行 - - - - 39,200,000.00 17,695.29
上年度可比期间
2015 年 4 月17 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 6 月30 日
银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 28 页 共 48 页
易的
各关联方名称
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收入 交易金额 利息支出
中国银行 - - - - - -
6.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
6.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
6.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度可比期间
2015 年4 月17 日( 基金合 同生效日) 至2015 年
6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 58,362,467.39 2,105,667.91 1,520,885,763.66 4,367,158.11
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情 况。
6.4.11 利 润 分 配 情况
本报告期内本基金未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2016 年 6 月 30 日 ） 本 基 金 持 有 的流 通 受 限 证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601966
玲珑
轮胎
2016 年6
月24 日
2016 年
7 月6
日
新股流
通受限
12.98 12.98 15,341 199,126.18 199,126.18 -
603016
新宏
泰
2016 年6
月23 日
2016 年
7 月1
日
新股流
通受限
8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98 -
300520
科大
国创
2016 年6
月30 日
2016 年
7 月8
日
新股流
通受限
10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30 - 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 29 页 共 48 页
002805
丰元
股份
2016 年6
月29 日
2016 年
7 月7
日
新股流
通受限
5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 -
6.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
000651
格力
电器
2016
年2 月
22 日
重大
事项
22.07 - - 1,085,100 21,158,499.58 23,948,157.00 -
002389
南洋
科技
2016
年2 月
3 日
重大
事项 12.95 - - 696,060 12,761,305.00 9,013,977.00 -
601611
中国
核建
2016
年6 月
30 日
重大
事项 20.92
2016
年7 月
1 日
23.01 37,059 128,594.73 775,274.28 -
6.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
6.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2016 年 6 月 30 日止 ，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额人民币 48,499,807.25 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代
码
债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
160303 16 进出03 2016 年7 月4 日 100.26 500,000 50,130,000.00
合计
500,000 50,130,000.00
6.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末持有的债券中无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
本 基 金为 混合 型 基金 ，本 基 金的 运作 涉 及的 金融 工 具主 要包 括 股票 投资 、 债券 投资 等。与这
些金融工具有关的风险， 以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。
6.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金的 基金 管 理人 从事 风 险管 理的 目 标是 提升 本 基金 风险 调 整后 收益 水 平， 保证 本基金的
基金资 产安 全，维 护基 金份额 持有 人利益 。基 于该 风 险管 理目标 ，本 基金的 基金 管理人 风 险 管 理招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 30 页 共 48 页
的基本 策略 是识别 和分 析本基 金运 作使本 基金 面临各 种类 型的风 险， 确定适 当的 风险容 忍 度 ， 并
及时可 靠地 对各种 风险 进行监 督， 将风险 控制 在限定 的范 围之内 。本 基金目 前面 临的主 要 风 险 包
括：市 场风 险、信 用风 险和流 动性 风险。 与本 基金相 关的 市场风 险主 要包括 市场 价格风 险 和 利 率
风险。
本 基 金的 基金 管 理人 建立 了 以全 面、 独 立、 互相 制 约以 及定 性 和定 量相 结 合为 原则 的，监事
会、董 事会 及下设 风险 控制委 员会 、督察 长、 风险管 理委 员会、 法律 合规部 和风 险管理 部 等 多 层
次的风险管理组织架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信 用 风险 是 指 金 融工 具的 一 方到 期无 法 履行 约定 义 务致 使本 基 金遭 受损 失 的风 险。 本基金的
信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。
本 基 金的 银行 存 款存 放于 中 国银 行， 该 行为 本基 金 的基 金托 管 人， 与该 银 行存 款相 关的信用
风险不 重大 。本基 金在 证券交 易所 进行的 交易 均与中 国证 券登记 结算 有限责 任公 司完成 证 券 交 收
和款项 清算 ，因此 违约 风险发 生的 可能性 很小 ；本基 金在 进行银 行间 同业市 场交 易前均 对 交 易 对
手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
对 于 与债 券投 资 、资 产支 持 证券 投资 等 投资 品种 相 关的 信用 风 险， 本基 金 的基 金管 理人通过
对投 资 品种 的信用 等级 评估来 选择 适当的 投资 对象， 并限 制单个 投资 品种的 持有 比例来 管 理 信 用
风险。 附注 6.4.13.2.1 及 6.4.13.2.2 列示了于本 报告期末本基金所持有的债券投资的信用评级，
该信用评级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。
6.4.13.2.1 按 短 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级的债券投资。
6.4.13.2.2 按 长 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
长期信用评级
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
AAA
10,152,977.40 8,540,198.80
AA+ 1,192,631.90 1,289,150.00
AA 1,947,475.90 651,957.13
AA-
-
A+ - -
A - -
A- - -
BBB+ - -
BBB+ 以下 - - 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 31 页 共 48 页
未评级
- -
合计
13,293,085.20 10,481,305.93
注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。
6.4.13.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 没有 足够 资 金以 满足 到 期债 务支 付 的风 险。 本 基金 流动 性 风险 来源 于开放式
基金每 日兑 付赎回 资金 的流动 性风 险，以 及因 部分投 资品 种交易 不活 跃而出 现的 变现风 险 以 及 因
投资集 中而 无法在 市场 出现剧 烈波 动的情 况下 以合理 价格 变现投 资的 风险。 本基 金所持 有 的 交 易
性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易， 除附 注 6.4.12 所 披露的流通受限不能自由
转让的基金资产外， 本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。 除卖出回购金融资产款外，
本基金 所持 有的其 他金 融负债 的合 约约定 到期 日均为 一个 月以内 且不 计息， 可赎 回基金 份 额 净 值
( 所有者权益) 无固定到期 日且不计息。
针 对 兑付 赎回 资 金的 流动 性 风险 ，本 基 金的 基金 管 理人 在基 金 合同 约定 巨 额赎 回条 款，设计
了非常 情况 下 赎回 资金 的处理 模式 ，控制 因开 放模式 带来 的流动 性风 险，有 效保 障基金 持 有 人 利
益。日 常流 动性风 险管 理中， 本基 金的基 金管 理人每 日监 控和预 测本 基金的 流动 性指标 ， 通 过 对
投资品 种的 流动性 指标 来持续 地评 估、选 择、 跟踪和 控制 基金投 资的 流动性 风险 。同时 ， 本 基 金
通过预 留一 定的现 金头 寸，并 且在 需要时 可通 过卖出 回购 金融资 产方 式融入 短期 资金， 以 缓 解 流
动性风险。
6.4.13.4 市场风险
6.4.13.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 利 率敏 感性 金 融工 具的 公 允价 值及 将 来现 金流 受 市场 利率 变 动而 发生 波动的风
险。本 基金 持有的 利率 敏感性 资产 主要是 银行 存款、 债券 投资。 本基 金的基 金管 理人日 常 通 过 对
利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 32 页 共 48 页
单位：人民币元
本期末
2016 年 6 月30 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 58,362,467.39 - - - - - 58,362,467.39
结算备付金 69,073.63 - - - - - 69,073.63
存出保证金 178,808.83 - - - - - 178,808.83
交易性金融资产 100,300,000.00 -
120,012,000.0
0
467,536,192.40
488,204,057.8
0
82,429,728.59
1,258,481,978.7
9
应收证券清算款 - - - - - 500,588.13 500,588.13
应收利息 - - - - - 14,314,165.67 14,314,165.67
应收申购款 - - - - - 295.57 295.57
其他资产 - - - - - 639,327.38 639,327.38
资产总计 158,910,349.85 -
120,012,000.0
0
467,536,192.40
488,204,057.8
0
97,884,105.34
1,332,546,705.3
9
负债
卖出回购金融资产
款
48,499,807.25 - - - - - 48,499,807.25
应付赎回款 - - - - - 1,230,789.41 1,230,789.41
应付管理人报酬 - - - - - 1,232,649.92 1,232,649.92
应付托管费 - - - - - 308,162.47 308,162.47
应付交易费用 - - - - - 77,591.29 77,591.29
应付利息 - - - - - 16,055.36 16,055.36
其他负债 - - - - - 296,032.29 296,032.29
负债总计 48,499,807.25 - - - - 3,161,280.74 51,661,087.99
利率敏感度缺口 110,410,542.60 - 120,012,000.0 467,536,192.40 488,204,057.8 94,722,824.60 1,280,885,617.4招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 33 页 共 48 页
0 0 0
上期末
2015 年 12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,086,547,546.04 - - - - -
1,086,547,546.0
4
结算备付金 1,318,363.40 - - - - - 1,318,363.40
存出保证金 830,249.03 - - - - - 830,249.03
交易性金融资产 491,187,000.00
221,106,000.0
0
200,270,000.0
0
1,527,609,151.80 7,205,385.13
110,874,412.5
6
2,558,251,949.4
9
买入返售金融资产 1,115,803,273.70 - - - - -
1,115,803,273.7
0
应收证券清算款 - - - - - 2,805,112.07 2,805,112.07
应收利息 - - - - - 51,685,038.17 51,685,038.17
其他资产 - - - - - 639,327.38 639,327.38
资产总计 2,695,686,432.17
221,106,000.0
0
200,270,000.0
0
1,527,609,151.80 7,205,385.13
166,003,890.1
8
4,817,880,859.2
8
负债
卖出回购金融资产
款
549,998,815.00 - - - - - 549,998,815.00
应付赎回款 - - - - - 1,051,923.29 1,051,923.29
应付管理人报酬 - - - - - 3,712,306.13 3,712,306.13
应付托管费 - - - - - 928,076.52 928,076.52
应付交易费用 - - - - - 942,866.42 942,866.42
应付利息 - - - - - 42,120.73 42,120.73
其他负债 - - - - - 183,964.53 183,964.53 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 34 页 共 48 页
负债总计 549,998,815.00 - - - - 6,861,257.62 556,860,072.62
利率敏感度缺口 2,145,687,617.17
221,106,000.0
0
200,270,000.0
0
1,527,609,151.80 7,205,385.13
159,142,632.5
6
4,261,020,786.6
6
注：上表按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 35 页 共 48 页
6.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
假设
1.若市场利 率平行上升或下降 50 个 基点
2.其他市场 变量保持不变
3.仅存在公 允价值变动对基金资产净值的影响
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2016 年 6 月 30
日 ）
上年度末（ 2015 年 12 月
31 日 ）
1.市场利率 平行上升50 个基点 -25,425,111.06 -18,274,227.91
2.市场利率 平行下降50 个基点
26,494,348.25
18,589,254.08
6.4.13.4.2 其 他 价 格 风险
其 他 价格 风险 是 指以 交易 性 金融 资产 的 公允 价值 受 市场 利率 和 外汇 汇率 以 外的 市场 价格因素
变动发 生波 动的风 险， 该风险 可能 与特定 投资 品种相 关， 也有可 能与 整体投 资品 种相关 。 本 基 金
主要投 资于 证券交 易所 上市或 银行 间同业 市场 交易的 债券 和股票 ，所 有市场 价格 因素引 起 的 金 融
资产公 允价 值变动 均直 接反映 在当 期损益 中。 本基金 在构 建资产 配置 和基金 资产 投资组 合 的 基 础
上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。
6.4.13.4.2.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 82,429,728.59 6.44 110,874,412.56 2.60
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 82,429,728.59 6.44 110,874,412.56 2.60
6.4.13.4.2.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
假设 1.若对市场 价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降 5% 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 36 页 共 48 页
2.其他市场 变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值 的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2016 年 6 月
30 日 ）
上年度末 （ 2015 年12 月
31 日 ）
权益性投资的市场价格上升 5%
4,121,486.43 5,543,720.63
权益性投资的市场价格下降 5%
-4,121,486.43 -5,543,720.63
6.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析财务报表的其他事项。
§7 投 资 组 合 报 告
7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 82,429,728.59 6.19
其中：股票 82,429,728.59 6.19
2 固定收益投资 1,176,052,250.20 88.26
其中：债券 1,176,052,250.20 88.26
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 58,431,541.02 4.38
7 其他各项资产 15,633,185.58 1.17
8 合计 1,332,546,705.39 100.00
7.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
7.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 66,575,835.81 5.20 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 37 页 共 48 页
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业
14,988,000.00 1.17
E
建筑业 775,274.28 0.06
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
70,492.40 0.01
J
金融业 - -
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 20,126.10 0.00
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 82,429,728.59 6.44
7.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000333 美的集团 1,067,787 25,327,907.64 1.98
2 000651 格力电器 1,085,100 23,948,157.00 1.87
3 600900 长江电力 1,200,000 14,988,000.00 1.17
4 002389 南洋科技 696,060 9,013,977.00 0.70
5 300340 科恒股份 96,700 7,661,541.00 0.60
6 601611 中国核建 37,059 775,274.28 0.06
7 601127 小康股份 8,662 206,761.94 0.02
8 601966 玲珑轮胎 15,341 199,126.18 0.02
9 603131 上海沪工 1,263 76,664.10 0.01
10 300515 三德科技 1,355 63,508.85 0.00
11 300518 盛讯达 1,306 61,186.10 0.00
12 603958 哈森股份 2,372 34,394.00 0.00
13 002802 洪汇新材 1,629 24,565.32 0.00 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 38 页 共 48 页
14 603909 合诚股份 1,095 20,126.10 0.00
15 603016 新宏泰 1,602 13,600.98 0.00
16 300520 科大国创 926 9,306.30 0.00
17 002805 丰元股份 971 5,631.80 0.00
7.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
7.4.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002355 兴民智通 21,243,624.66 0.50
2 000651 格力电器 21,158,499.58 0.50
3 000333 美的集团 21,155,029.30 0.50
4 002533 金杯电工 14,359,647.76 0.34
5 300458 全志科技 12,733,815.00 0.30
6 002157 正邦科技 12,694,423.81 0.30
7 300340 科恒股份 6,701,814.00 0.16
8 601966 玲珑轮胎 199,126.18 0.00
9 601611 中国核建 128,594.73 0.00
10 603377 东方时尚 113,750.40 0.00
11 601900 南方传媒 112,559.06 0.00
12 002791 坚朗五金 85,697.61 0.00
13 603919 金徽酒 72,247.76 0.00
14 002792 通宇通讯 70,678.14 0.00
15 002788 鹭燕医药 68,314.95 0.00
16 603868 飞科电器 59,372.79 0.00
17 601127 小康股份 50,326.22 0.00
18 002790 瑞尔特 50,104.76 0.00
19 300511 雪榕生物 48,307.04 0.00
20 300512 中亚股份 39,164.43 0.00
注：1 、买入 包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2 、 基金持有的股票分类为交易性金融资产的， 本项的 “累计买入金额” 按买卖成交金额 （ 成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细
金额单位：人民币元 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 39 页 共 48 页
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300458 全志科技 25,468,612.31 0.60
2 002157 正邦科技 23,186,474.89 0.54
3 002355 兴民智通 22,580,827.68 0.53
4 002533 金杯电工 17,922,049.77 0.42
5 002466 天齐锂业 15,408,061.90 0.36
6 000669 金鸿能源 10,949,108.04 0.26
7 600654 中安消 9,273,718.00 0.22
8 603508 思维列控 1,548,649.00 0.04
9 603866 桃李面包 1,408,337.70 0.03
10 300496 中科创达 1,375,500.80 0.03
11 002781 奇信股份 1,325,357.00 0.03
12 603999 读者传媒 1,059,932.90 0.02
13 300495 美尚生态 903,975.00 0.02
14 603996 中新科技 672,682.67 0.02
15 300494 盛天网络 513,832.20 0.01
16 300493 润欣科技 489,860.60 0.01
17 002786 银宝山新 474,492.20 0.01
18 603299 井神股份 422,982.00 0.01
19 601900 南方传媒 403,964.00 0.01
20 300497 富祥股份 397,656.00 0.01
注：1 、卖出 主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2 、 基金 持有的 股票 分类为 交易 性金融 资产 的，本 项 “ 累计卖 出金 额”按 买卖 成交金 额 （ 成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 111,785,159.85
卖出股票收入（成交）总额 142,027,879.24
注：1 、买入 包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
卖出主要指 二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2 、 “买入 股 票成本 （成 交）总 额” 、 “卖出 股票 收入（ 成交 ）总额 ”均 按买卖 成交 金额（ 成 交
单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位：人民币元 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 40 页 共 48 页
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 120,033,165.00 9.37
2 央行票据 - -
3 金融债券 942,426,000.00 73.58
其中：政策性金融债 942,426,000.00 73.58
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 100,300,000.00 7.83
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 13,293,085.20 1.04
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,176,052,250.20 91.82
7.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 160208 16 国开 08 2,400,000 239,232,000.00 18.68
2 160303 16 进出 03 2,300,000 230,598,000.00 18.00
3 160408 16 农发 08 1,500,000 150,885,000.00 11.78
4 160001 16 附息国债
01
1,200,000 120,012,000.00 9.37
5 011599795 15 包钢集
SCP006
1,000,000 100,300,000.00 7.83
7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 权证 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
7.10.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
7.10.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易，以管理市场风险和调节股票仓位为主招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 41 页 共 48 页
要目的。
7.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
7.11.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
7.11.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
根据本基金合同规定，本基金不参与 国债期货交易。
7.12 投 资 组 合 报告 附 注
7.12.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2
本 基 金投 资的 前 十名 股票 没 有超 出基 金 合同 规定 的 备选 股票 库 ，本 基金 管 理人 从制 度和流程
上要求股票必须先入库再买入。
7.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 178,808.83
2 应收证券清算款 500,588.13
3 应收股利 -
4 应收利息 14,314,165.67
5 应收申购款 295.57
6 其他应收款 639,327.38
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 15,633,185.58
7.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净值比例
（％）
1 132002 15 天集 EB 1,192,631.90 0.09 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 42 页 共 48 页
7.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（% ）
流通受限情况说明
1 000651 格力电器 23,948,157.00 1.87 重大事项
2 002389 南洋科技 9,013,977.00 0.70 重大事项
3 601611 中国核建 775,274.28 0.06 重大事项
4 601966 玲珑轮胎 199,126.18 0.02 新股锁定
§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
持有人户
数（户）
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
1,867
650,376.22
1,018,422,221.87
83.87% 195,830,174.50
16.13%
8.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 中信证券股份有限公司
39,634,995.00
98.19%
2 胡琦
357,200.00
0.88%
3 朱祥
100,001.00
0.25%
4 夏永清
60,500.00
0.15%
5 韩春冬
41,200.00
0.10%
6 陈晶丽
20,000.00
0.05%
7 丁红梅
19,000.00
0.05%
8 童炜
15,500.00
0.04%
9 黄志中
15,000.00
0.04%
10 张全
12,800.00
0.03%
注：以上数据由中国证券登记结算公司提供，持有人为场内持有人。
8.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基 金 0 0
8.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本基金高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 43 页 共 48 页
有本开放式基金 0
本基金的基金经理持有本开放式基金 0
§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2015 年 4 月17 日 ）基金份额 总额
7,094,136,239.15
本报告期期初基金份额总额 4,103,761,329.30
本报告期基金总申购份额 106,681,770.40
减: 本报告期 基金总赎回份额 2,996,190,703.33
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填 列） -
本报告期期末基金份额总额 1,214,252,396.37
§10 重 大 事 件 揭 示
10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
10.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期基金投资策略无改变。
10.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期， 基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚， 亦未收到关于基金管理人的高级管
理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 44 页 共 48 页
10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
长江证券 2 122,146,634.05 48.46% 113,755.43 48.83% -
民族证券 1 71,235,914.88 28.26% 66,341.73 28.48% -
天风证券 2 31,000,330.69 12.30% 28,870.68 12.39% 新增1 个交易 单元
银河证券 1 10,685,949.57 4.24% 9,951.79 4.27% -
中泰证券 2 8,995,595.63 3.57% 6,578.75 2.82% -
中信证券 2 5,852,150.51 2.32% 5,449.98 2.34% -
中信建投 6 670,408.74 0.27% 624.36 0.27% 新增1 个交易 单元
兴业证券 2 493,052.80 0.20% 459.17 0.20% -
长城证券 2 351,342.00 0.14% 327.20 0.14% 新增1 个交易 单元
国金证券 1 345,825.47 0.14% 322.06 0.14% -
华安证券 1 297,529.01 0.12% 277.07 0.12% -
国泰君安 3 - - - - -
国盛证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
新时代证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
东兴证券 3 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
红塔证券 2 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
海通证券 3 - - - - 新增1 个交易 单元
第一创业证券 1 - - - - -
信达证券 2 - - - - -
太平洋证券 2 - - - - -
东海证券 1 - - - - -
华泰证券 2 - - - - - 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 45 页 共 48 页
大通证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
中银国际 3 - - - - -
华创证券 2 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - 新增
注： 基 金交 易佣金 根据 券商季 度综 合评分 结果 给与分 配， 券商综 合评 分根据 研究 报告质 量 、 路 演
质量、 联合 调研质 量以 及销售 服务 质量打 分， 从多家 服务 券商中 选取 符合法 律规 范经营 的 综 合 能
力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
10.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
长江证券 747,058.00 2.57% - - - -
民族证券 3,238,245.71 11.13% - - - -
天风证券 - - - - - -
银河证券 - - 3,000,000.00 100.00% - -
中泰证券 - - - - - -
中信证券 15,558,503.20 53.47% - - - -
中信建投 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
国金证券 1,214,850.00 4.17% - - - -
华安证券 8,339,607.20 28.66% - - - -
国泰君安 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - - 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 46 页 共 48 页
申万宏源 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
红塔证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
第一创业证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
太平洋证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
大通证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
10.8 其 他 重 大 事件
序
号
公告事项 法定披露方式
法定披露时
间
1
招商基金管理有限公司关于在指数 熔断实施
期间调整旗下交易所场内基金开放时间的公
告
中国证券报、 证券时报、 上
海证券报
2016-1-4
2
招商基金管理有限公司关于1 月4 日指数熔断
触发旗下公募基金开放时间调整的公告
中国证券报、 证券时报、 上
海证券报
2016-1-4
3
招商基金管理有限公司关于1 月7 日指数熔断
触发旗下公募基金开放时间调整的公告
中国证券报、 证券时报、 上
海证券报
2016-1-7
4
招商基金旗下部分基金增加乐融多源为代销
机构的公告
中国证券报、 证券时报、 上
海证券报
2016-1-8
5
招商丰泰灵活配置混合型证券投 资基金 （LOF ）
2015 年第 4 季度报告
中国证券报、 证券时报、 上
海证券报
2016-1-22
6
招商基金管理有限公司关于降低旗下部分开
放式基金申购最低金额限制的公告
中国证券报、 证券时报、 上
海证券报
2016-1-29
7
招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变
更的公告
中国证券报、 证券时报、 上
海证券报
2016-2-26
8
招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变
更的公告
中国证券报、 证券时报、 上
海证券报
2016-3-1
9
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金 （LOF ）
2015 年年度 报告
中国证券报、 证券时报、 上
海证券报
2016-3-26
10
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金 （LOF ）
2015 年年度 报告摘要
中国证券报、 证券时报、 上
海证券报
2016-3-26 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 47 页 共 48 页
11
招商基金管理有限公司关于参加深圳市新兰
德证券投资咨询有限公司费率优惠的公告
中国证券报、 证券时报、 上
海证券报
2016-3-31
12
关于招商基金旗下部分基金继续参加中国工
商银行个人电子银行基金申购费率优惠活动
的公告
中国证券报、 证券时报、 上
海证券报
2016-4-1
13
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金 （LOF ）
2016 年第 1 季度报告
中国证券报、 证券时报、 上
海证券报
2016-4-21
14
关于淘宝基金理财平台和支付宝基金支付业
务下线的公告
中国证券报、 证券时报、 上
海证券报
2016-4-26
15
关于招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金
（LOF ）恢复 申购（含定期定额投资）业务后
限制大额申购业务的公告
中国证券报、 证券时报、 上
海证券报
2016-4-27
16
招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增
加宁波银行为代销机构的公告
中国证券报、 证券时报、 上
海证券报
2016-5-16
17
招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变
更的公告
中国证券报、 证券时报、 上
海证券报
2016-5-19
18
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金 （LOF ）
更新的招募说明书（二零一六年第一号）
中国证券报、 证券时报、 上
海证券报
2016-5-30
19
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金 （LOF ）
更新的招募说明书摘要（二零一六年第一号）
中国证券报、 证券时报、 上
海证券报
2016-5-30
20
招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增
加东莞农商银行为代销机构的公告
中国证券报、 证券时报、 上
海证券报
2016-6-17
21
招商基金管理有限公司关于养老金账户通过
直销中心申购或转换转入旗下部分基金产品
费率优惠的公告
中国证券报、 证券时报、 上
海证券报
2016-6-17
22
招商基金旗下部分基金增加诺亚正行为代销
机构的公告
中国证券报、 证券时报、 上
海证券报
2016-6-27
23
招商基金旗下部分基金增加陆金所资管为代
销机构及开通定投的公告
中国证券报、 证券时报、 上
海证券报
2016-6-28
§11 备 查 文 件 目 录
11.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证券 监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；
2 、中国证券 监督管理委员会批准 招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金设立的文件；
3 、 《招商丰 泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）基金合 同》 ；
4 、 《招商丰 泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）托管协 议》 ；
5 、 《招商丰 泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）招募说 明书》 ；
6 、 《招商丰 泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年第 1 季度报 告》 ；
7 、 《招商丰 泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年第 2 季度报 告》 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半 年度报告
第 48 页 共 48 页
8 、 《招商丰 泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年 半年度报告》 ；
9 、 《招商丰 泰灵活配置混合型证券投资 基金（LOF ）2016 年 半年度报告摘要》 。
11.2 存放地点
招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道 7088 号招 商银行大厦 28 层
11.3 查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站 http://www.cmfchina.com 上查阅，或者在营
业时间内到招商基金管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2016 年8 月24 日
