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银华通胀(161815)

银华通胀:2016年半年度报告查看PDF公告

银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2016 年 半年度报告 
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银华 抗通 胀主 题证 券投 资基 金(LOF ) 2016 年半 年度 报告 2016 年 6 月 30 日 基 金 管 理 人 : 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 送 出 日 期 :2016 年 8 月 24 日 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2016 年 半年度报告 第 2 页 共 40 页


§1 重 要 提 示 及 目 录 1.1 重要提示 基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏, 并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 三 分 之 二 以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 8 月 22 日 复核了本 报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容, 保 证 复 核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。


基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ,投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年1 月1 日起至 6 月30 日止。 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2016 年 半年度报告 第 3 页 共 40 页


1.2 目录 §1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 6 2.4 境外资产 托管人 .......................................................................................................................... 6 2.5 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6 2.6 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 7 §3 主要 财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ........................................................................................................... 7 3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 7 3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7 §4 管理 人 报告 ........................................................................................................................................... 9 4.1 基金管理 人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9 4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11 4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11 4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12 4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12 4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12 4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13 4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13 §5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 13 5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13 5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况 的说明 ........ 13 5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 13 §6 半年 度 财务 会 计 报告( 未 经 审计) ................................................................................................. 13 6.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 13 6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 15 6.3 所有者权 益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 16 6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 17 §7 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 31 7.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 31 7.2 期末在各 个国家(地区)证券市场的权益投资分布 ............................................................ 32 7.3 期末按行 业分类的权益投资组合 ............................................................................................ 32 7.4 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ................................ 32 7.5 报告期内 权益 投资组合的重大变动 ........................................................................................ 32 7.6 期末按债 券信用等级分类的债券投资组合 ............................................................................ 32 7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 32 7.8 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 32 7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 ................ 32 7.10 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资 明细 .......................... 33 7.11 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 34 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2016 年 半年度报告 第 4 页 共 40 页


§8 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 34 8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 34 8.2 期末上市 基金前十名持有人 .................................................................................................... 35 8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 35 8.4 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 35 §9 开放 式 基金 份 额 变动 ......................................................................................................................... 35 § 10 重 大事件 揭 示 ................................................................................................................................... 36 10.1 基金份 额持有人大 会决议 ...................................................................................................... 36 10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 36 10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 36 10.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 36 10.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 36 10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 36 10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 36 10.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 37 § 11 影 响 投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ................................................................................................... 39 § 12 备 查文件 目 录 ................................................................................................................................... 39 12.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 39 12.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 40 12.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 40 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2016 年 半年度报告 第 5 页 共 40 页


§2 基金简介 2.1 基 金 基 本 情况 基金名称 银华抗通胀主题证券投资基金(LOF ) 基金简称 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF ) 场内简称 银华通胀 基金主代码 161815 基金运作方式 上市契约型开放式(LOF ) 基金合同生效日 2010 年 12 月 6 日 基金管理人 银华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 227,713,215.71 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2010-12-20


2.2 基 金 产 品 说明 投资目标 在有效控制组合风险的前提下,通过在全球范围内精 选抗通胀主题的基金,为投资者实现基金资产的长期 稳定增值。 投资策略 本基金为在全球范围内精选跟踪综合商品指数的 ETF ,跟踪单 个或大类商品价格的 ETF ,业绩比较基准 90% 以上是商 品指数的共同基金, 以及主要投资于通货 膨胀挂钩债券的 ETF 或 债券型基金的主题投资基金, 主要采用“自上而下”的多因素分析决策系统,综合 定性分析和定量分析进行大类资产配置,同时结合 “自下而上”的精选抗通胀主题的基金的投资策略优 化组合收益,实现基金资产的长期稳定增值。 本基金还将通过投资固定收益类证券和货币市场工具 有效管理资金头寸, 并 适时地利用金融衍生品进行套 期保值和汇率避险。 本基金的投资组合比例为:投资于基金的资产合计不 低于本基金基金资产的 60% , 其中不低 于 80% 投资于 抗 通胀主题的基金,现金或者到期日在一年以内的政府 债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5%。 抗通胀 主题的基金指跟踪综合商品指数的 ETF ,跟踪单 个或 大类商品价格的 ETF , 业 绩比较基准 90% 以上是商 品指 数的共同基金,以及主要投资于通货膨胀挂钩债券的 ETF 或债券型 基金。 本基金所投资的商品类基金以跟踪 商品指数或商品价格为投资目标,通常情况下不采用 卖空策略,也不使用资金杠杆。 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2016 年 半年度报告 第 6 页 共 40 页


业绩比较基准 标普高盛商品总指数收益率(S&P GSCI Commodity Total Return Index)。 风险收益特征 本基金为投资全球抗通胀主题基金的基金中基金,在 证券投资基金中属于较高预期风险和预期收益的基金 品种。


2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 杨文辉 田青 联系电话 (010)58163000 (010 )67595096 电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话


4006783333,(010)85186558 (010 )67595096 传真 (010)58163027 (010 )66275853 注册地址 广东省深圳市深南大道 6008 号特区 报业大厦 19 层 北京市西城区金融大街 25 号 办公地址 北京市东城区东长安街 1 号 东方广场东方经贸城 C2 办 公楼 15 层 北京市西城区闹市口大街 1 号 院 1 号楼长 安兴融中心 邮政编码 100738 100033 法定代表人 王珠林 王洪章


2.4 境 外 资 产 托管 人 项目 境外资产托管人 名称 英文 The Bank of New York Mellon Corporation 中文 纽约梅隆银行股份有限公司 注册地址 One Wall Street New York 办公地址 One Wall Street New York 邮政编码 NY10286


2.5 信 息 披 露 方式


本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 登 载 基 金 半 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网址 http://www.yhfund.com.cn 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址


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2.6 其 他 相 关 资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号


§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2016 年 1 月1 日 - 2016 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 -6,144,496.75 本期利润 7,906,109.56 加权平均基金份额本期利润 0.0308 本期加权平均净值利润率 7.14% 本期基金份额净值增长率 8.10% 3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 ) 期末可供分配利润 -121,409,372.67 期末可供分配基金份额利润 -0.5332 期末基金资产净值 106,303,843.04 期末基金份额净值 0.467 3.1.3 累计期 末指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 ) 基金份额累计净值增长率 -53.30% 注:1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益) 扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2 、期末可供 分配利润,为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3 、 上述本基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 例如: 基金的认购、 申购、 赎 回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基 金 净 值 表现 3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 1.97% 0.82% 0.08% 1.68% 1.89% -0.86% 过去三 个月 10.93% 0.70% 12.67% 1.57% -1.74% -0.87% 过去六 个月 8.10% 0.72% 9.86% 1.69% -1.76% -0.97% 过去一 -14.78% 0.81% -26.08% 1.66% 11.30% -0.85% 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2016 年 半年度报告 第 8 页 共 40 页


年 过去三 年 -37.90% 0.65% -48.43% 1.30% 10.53% -0.65% 自基金 合同生 效起至 今 -53.30% 0.65% -50.17% 1.26% -3.13% -0.61%


3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益 率 变 动 的比 较 注:本基金基金合同生效日期为 2010 年 12 月 6 日。按基金合同规定,本基金 自基金合同生效起 六个月 内为 建仓期 。截 至建仓 期结 束时本 基金 的各项 投资 比例已 达到 基金合 同第 十三条 的 规 定 : 投资于基金的资产合计不低于本基金基金资产的 60% ,其中 不低于 80% 投 资于抗通胀主题的基金, 现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5%。 抗通胀主题的基 金指跟踪综合商品指数的 ETF , 跟踪 单个或大类商品价格的 ETF , 业绩比较 基准 90% 以上 是商品指 数的共同基金,以及主要投资于通货膨胀挂钩债券的 ETF 或债券型基金 。 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2016 年 半年度报告 第 9 页 共 40 页


§4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况 4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验 银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日 ,是经中国证监会批准( 证监基金字[2001]7 号文) 设立的 全国性资产管理公司。 公司注册资本为 2 亿元人 民币, 公司的股东及其出资比例分别 为: 西南证券股份有限公司 49% 、 第 一创业证券股份有限公司 29% 、 东北 证券股份有限公司 21% 及 山西海鑫实业股份有限公司 1%。 公 司的主要业务是基金募集、 基金销售、 资产管理及中国证监会 许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。 截至 2016 年6 月30 日, 本基金管理人管理着 62 只证券投资基金, 具体包括银华优势企业证 券投资基金、银华保本增值 证券投资基金、银华- 道琼斯 88 精选证券投 资基金、银华货币市场证 券投资 基金 、银华 核心 价值优 选混 合型证 券投 资基金 、银 华优质 增长 混合型 证券 投资基 金 、 银 华 富裕主 题混 合型证 券投 资基金 、银 华领先 策略 混合型 证券 投资基 金、 银华全 球核 心优选 证 券 投 资 基金、 银华内需精选混合型证券投资基金(LOF) 、 银华增强收益债券型证券投资基金、 银华和 谐 主 题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数分级证 券投资基金、银华深证 100 指数分级 证券投 资基 金、银 华信 用债券 型证 券投资 基金 (LOF ) 、银华成长 先锋 混合型 证券 投资基 金 、 银 华 信用双利债券型 证券投资基金、 银华抗通胀主题证券投资基金 (LOF ) 、 银华中证等权重 90 指数 分 级证券 投资 基金、 银华 永祥保 本混 合型证 券投 资基金 、银 华消费 主题 分级混 合型 证券投 资 基 金 、 银华中 证内 地资源 主题 指数分 级证 券投资 基金 、银华 永泰 积极债 券型 证券投 资基 金、银 华 中 小 盘 精选混合型证券投资基金、 银华纯债信用主题债券型证券投资基金 (LOF ) 、 上证50 等权重交易 型 开放式指数证券投资基金、 银华上证 50 等权重 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 银华中 证中票 50 指 数债券型证券投资基金 (LOF ) 、 银华 永兴纯债债券型发起式证券投资基金 (LOF ) 、银 华交 易 型货 币市场 基金 、银华 信用 四季红 债券 型证券 投资 基金、 银华 中证转 债指 数增强 分 级 证 券 投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华中证 800 等权 重指数增强分级证券投资基 金、银 华永 利债券 型证 券投资 基金 、银华 恒生 中国企 业指 数分级 证券 投资基 金、 银华多 利 宝 货 币 市场基 金、 银华永 益分 级债券 型证 券投资 基金 和银华 活钱 宝货币 市场 基金、 银华 双月定 期 理 财 债 券型证 券投 资基金 、银 华高端 制造 业灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 银华惠 增利 货币市 场 基 金 、 银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、 银 华泰利灵活配置混合型证券投资基金 、 银华中国 梦 30 股票型证券 投资基金、 银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、 银华聚利灵活配置 混合型 证券 投资基 金、 银华汇 利灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 银华 稳利灵 活配 置混合 型 证 券 投银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2016 年 半年度报告 第 10 页 共 40 页


资基金 、银 华中证 国防 安全指 数分 级证券 投资 基金、 银华 中证一 带一 路主题 指数 分级证 券 投 资 基 金、银 华战 略新兴 灵活 配置定 期开 放混合 型发 起式证 券投 资基金 、银 华逆向 投资 灵活配 置 定 期 开 放混合 型发 起式证 券投 资基金 、银 华互联 网主 题灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 银华生 态 环 保 主 题灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 银华合 利债 券型证 券投 资基金 、银 华添益 定期 开放债 券 型 证 券 投 资基 金、 银华 远 景债 券型证 券投 资基金 、银 华双动 力债 券型证 券投 资基金 、银 华大数 据 灵 活 配 置定期 开放 混合型 发起 式证券 投资 基金、 银华 量化智 慧动 力灵活 配置 混合型 证券 投资基 金 、 银 华 多元视 野灵 活配置 混合 型证券 投资 基金。 同时 ,本基 金管 理人管 理着 多个全 国社 保基金 、 企 业 年 金和特定客户资产管理投资组合。 4.1.2 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 及 基金 经 理 助 理简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助 理)期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 陈悦先生 本基金的 基金经理 2013 年10 月 17 日 - 10 年 硕士学位。 2006 年至 2009 年曾先 后在国泰君安证 券、中国人寿富兰克林资 产管理公司从事行业研究 工作。2010 年 7 月加入 银 华基金管理有限公司,曾 担任行业研究员、银华抗 通胀主题证券投资基金 (LOF ) 基金经理助理等职 务。 具有从业资格。 国籍: 中国。 马君女士 本基金的 基金经理 2016 年 1 月 14 日 - 7 年 硕士学位。2008 年9 月至 2009 年3 月任职大成基金 管理有限公司助理金融工 程师。2009 年 3 月加盟 银 华基金管理有限公司,曾 担任研究员及基金经理助 理职务。 自 2012 年9 月4 日起担任银华中证内地资 源主题指数分级证券投资 基金基金经理, 2013 年12 月16 日至2015 年7 月16 日兼任银华消费主题分级 股票型证券投资基金基金 经理,2015 年 8 月6 日至 2016 年8 月5 日兼任银华 中证国防安全指数分级证 券投资基金基金经理,银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2016 年 半年度报告 第 11 页 共 40 页


2015 年 8 月13 日至 2016 年 8 月5 日 兼任银华中证 一带一路主题指数分级证 券投资基金基金经理。具 有从业资格。 国籍: 中国。 李宜璇女 士 本基金基 金经理助 理 2016 年 1 月 12 日 - 3 年 博士学位;2013 年-2014 年任职于华龙证券有限责 任公司证券投资总部; 2014 年 12 月 加盟银华基 金管理有限公司,任量化 研究员,基金经理助理职 务。 具有从业资格。 国籍: 中国。 注:1 、此处 的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2 、证券从业 的含义符合行业普遍认可的计算标准。 4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明 本 基金 管理人 在本 报告期 内严 格遵守 《中 华人民 共和 国证券 法 》 、 《 中华 人民 共 和 国证券 投 资 基金法》 、 《 证券投 资基 金运作 管理 办法》 、 《 证 券投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券 投资基 金信 息披 露管理 办法 》及其 各项 实施准 则、 《 银华抗 通胀 主题证 券投 资基金 (LOF)基金 合同 》和其 他 有 关 法律法规的规定, 本着诚 实信用、 勤勉 尽责的原则管理和运用基金资产, 在 严格 控制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益, 无 损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。 本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况 本基金管理人根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 , 制定 了《公 平交 易制度 》和 《公平 交易 执行制 度》 等,并 建立 了健全 有效 的公平 交易 执行体 系 , 保 证 公平对待旗下的每一个投资组合。 在 投 资决 策环 节 ,本 基金 管 理人 构建 了 统一 的研 究 平台 ,为 旗 下所 有投 资 组合 公平 地提供研 究支持 。同 时,在 投资 决策过 程中 ,各基 金经 理、投 资经 理严格 遵守 本基金 管理 人的各 项 投 资 管 理制度和投资授权制度,保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节, 本基金管理人实行集中交易制度, 按照 “ 时间优先、 价格优先、 比例分配 、 综合平衡”的原则,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在 事 后监 控环 节 ,本 基金 管 理人 定期 对 股票 交易 情 况进 行分 析 ,并 出具 公 平交 易执 行情况分 析报告 ;另 外,本 基金 管理人 还对 公平交 易制 度的遵 守和 相关业 务流 程的执 行情 况进行 定 期 和 不银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2016 年 半年度报告 第 12 页 共 40 页


定期的检查,并对发现的问题进行及时报告。 综上所述,本基金管理人在本报告期内严格执行了 公平交易制度的相关规定。 4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明 本报告期内,本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析 2016 年上半 年, 高盛标普商品指数上涨 9.9% , 其中高盛标普能源指数大幅上涨 11.7% , 高盛 标普农产品指数上涨 6.9%, 高盛标普工业金属指数上涨 7.3%, 高盛标普贵金属指大幅上涨 25.4% , 国际大宗商品在一季度触底后,强势反弹,能源及贵金属涨幅最大。股票方面,标普 500 指 数上 涨 2.7% ,纳 斯达克指数下跌 3.3%,MSCI 新兴市场 指数上涨 5.0%,香港恒生 国企指数下跌 9.8% , 股票市 场在 年初大 幅下 挫,全 球风 险偏好 急剧 收缩, 随着 各国央 行宽 松货币 政策 的升温 , 新 兴 市 场和发达国家市场均出现反弹,在二季度呈现震荡格局 。 4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现 截至报告期末,本基金份额净值为 0.467 元, 本报告期份额净值增长率为 8.10% ,同期业绩 比较基准收益率为 9.86% 。 4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望 六 月 下旬 ,英 国 退欧 事件 引 发市 场巨 幅 波动 ,但 是 短期 内的 反 弹和 修复 能 力超 出预 期,此事 件对全 球政 治经济 的影 响将在 未来 一段时 间内 持续发 酵, 美联储 加息 预期推 后, 持续关 注 各 国 央 行货币 政策 的变化 情况 。大宗 商品 方面, 石油 市场正 在进 入供需 平衡 的阶段 ,同 时市场 担 心 英 国 退欧事 件将 进一步 减缓 经济的 增长 ,削减 原油 的需求 。美 国和中 国原 油库存 的增 长可能 导 致 油 价 的再一 次下 探。由 于市 场避险 情绪 和配置 的需 求,预 计贵 金属价 格仍 有上行 空间 。本基 金 仍 将 坚 持稳健审慎的投资风格,积极挖掘结构性投资机会,以均衡的投资组合来应对市场变化。


4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明 报 告期 内,本 基金 管理人 严格 遵守《 企业 会计准 则 》 、 《 证券 投资 基金会 计核 算 业 务指引 》 以 及中国 证监 会相关 规定 和基金 合同 的约定 ,日 常估值 由基 金管理 人同 基金托 管人 一同进 行 , 基 金 份额净 值由 基金管 理人 完成估 值后 ,经基 金托 管人复 核无 误后由 基金 管理人 对外 公布。 月 末 、 年 中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本 基 金管 理人 设 立估 值委 员 会( 委员 包 括估 值业 务 分管 领导 以 及投 资部 、 研究 部、 监察稽核银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2016 年 半年度报告 第 13 页 共 40 页


部、 运作保障部等部门负责人及相关业务骨干) , 负责研究、 指导基金估值业务。 估值委员会委员 和负责 基金 日常估 值业 务的基 金会 计均具 有专 业胜任 能力 和相关 工作 经历。 基金 经理不 介 入 基 金 日常估 值业 务;估 值委 员会决 议之 前会与 涉及 基金的 基金 经 理进 行充 分沟通 。运 作保障 部 负 责 执 行估值委员会制定的估值政策及决议。


参 与 估值 流程 各 方之 间不 存 在任 何重 大 利益 冲突 ; 本基 金管 理 人未 签约 与 估值 相关 的任何定 价服务。 4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明


本基金本 报告期未进行利润分配。 4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明 报 告 期内 ,本 基 金不 存在 连 续二 十个 工 作日 基金 份 额持 有人 数 量不 满二 百 人或 者基 金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 托 管 人 报 告 5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明 本 报 告期 ,中 国 建设 银行 股 份有 限公 司 在本 基金 的 托管 过程 中 ,严 格遵 守 了《 证券 投资基金 法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定, 不存在损害基金份额持有人利益的行为, 完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明 本 报 告期 ,本 托 管人 按照 国 家有 关规 定 、基 金合 同 、托 管协 议 和其 他有 关 规定 ,对 本基金的 基金资 产净 值计算 、基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 的复 核,对 本基 金的投 资运 作方面 进 行 了 监 督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3 托 管 人 对 本半 年 度 报 告中 财 务 信 息等 内 容 的 真实 、 准 确 和 完 整 发 表 意见 本 托 管人 复核 审 查了 本报 告 中的 财务 指 标、 净值 表 现、 利润 分 配情 况、 财 务会 计报 告、投资 组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 ( 未 经 审 计 ) 6.1 资产负债表 会计主体: 银华抗通胀主题证券投资基金(LOF ) 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2016 年 半年度报告 第 14 页 共 40 页


报告截止日:2016 年 6 月 30 日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2016 年 6 月 30 日 上年度末 2015 年12 月 31 日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 6,754,405.45 40,300,879.78 结算备付金


- - 存出保证金


- - 交易性金融资产 6.4.7.2 96,233,176.97 83,010,286.70 其中:股票投资


- -








基金 投资


96,233,176.97 83,010,286.70 债券投资


- - 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款


- - 应收利息 6.4.7.5 492.96 4,566.45 应收股利


- - 应收申购款


- 86,804.08 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 5,304,960.00 - 资产总计


108,293,035.38 123,402,537.01 负 债 和 所有者 权 益 附注号 本期末 2016 年 6 月 30 日 上年度末 2015 年12 月 31 日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


- - 应付赎回款


1,592,894.60 112,905.98 应付管理人报酬


159,283.59 176,114.94 应付托管费


30,971.81 34,244.54 应付销售服务费


- - 应付交易费用 6.4.7.7 - - 应交税费


- - 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 206,042.34 345,195.04 负债合计


1,989,192.34 668,460.50 所 有 者 权益:





银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2016 年 半年度报告 第 15 页 共 40 页


实收基金 6.4.7.9 227,713,215.71 283,813,879.60 未分配利润 6.4.7.10 -121,409,372.67 -161,079,803.09 所有者权益合计


106,303,843.04 122,734,076.51 负债和所有者权益总计


108,293,035.38 123,402,537.01 注 : 报 告 截 止 日 2016 年 06 月 30 日 , 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 0.467 元 , 基 金 份 额 总 额 为 227,713,215.71 份。


6.2 利润表 会计主体: 银华抗通胀主题证券投资基金(LOF ) 本报告期:2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 上 年 度 可比期 间 2015 年1 月1 日至2015 年 6 月30 日 一、收入


9,307,938.22 -2,478,195.01 1. 利息收入


55,252.95 180,619.62 其中:存款利息收入 6.4.7.11 55,252.95 180,619.62 债券利息收入


- - 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


- - 其他利息收入


- - 2. 投资收益( 损失以“- ”填列) -4,994,181.2 4 -3,943,226.23 其中:股票投资收益 6.4.7.12 - -








基金 投资收益 6.4.7.13 -4,996,099.7 2 -3,943,226.23 债券投资收益 6.4.7.14 - - 资产支持证券投资收益 6.4.7.14.2 - - 贵金属投资收益 6.4.7.15 - - 衍生工具收益 6.4.7.16 - - 股利收益 6.4.7.17 1,918.48 - 3. 公允价值变 动收益 (损失以 “- ” 号填列) 6.4.7.18 14,050,606.31 2,282,958.26 4. 汇兑收益 ( 损失以 “- ” 号填列)


148,603.82 -1,513,040.28 5. 其他收入 ( 损失以 “- ” 号填列) 6.4.7.19 47,656.38 514,493.62 减: 二 、费用


1,401,828.66 2,745,639.15 1 .管理人报 酬 6.4.10.2.1 988,022.41 1,945,474.19 2 .托管费 6.4.10.2.2 192,115.47 378,286.69 3 .销售服务 费 6.4.10.2.3 - - 4 .交易费用 6.4.7.20 19,013.68 194,657.82 5 .利息支出


- - 其中:卖出回购金融资产支出


- - 6 . 其 他费 用 6.4.7.21 202,677.10 227,220.45 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2016 年 半年度报告 第 16 页 共 40 页


三 、 利 润总额 ( 亏 损总额 以 “- ” 号填列) 7,906,109.56 -5,223,834.16 减:所得税费用


- - 四 、 净 利 润 ( 净 亏 损 以 “- ” 号 填 列) 7,906,109.56 -5,223,834.16


6.3 所 有 者 权 益( 基 金 净 值) 变 动 表 会计主体: 银华抗通胀主题证券投资基金(LOF ) 本报告期:2016 年1 月1 日 至 2016 年 6 月30 日 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30 日 实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 283,813,879.60 -161,079,803.09 122,734,076.51 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期净利润) - 7,906,109.56 7,906,109.56 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“- ”号填 列) -56,100,663.89 31,764,320.86 -24,336,343.03 其中:1. 基金 申购款 37,868,223.36 -22,062,033.07 15,806,190.29 2.基金赎回 款 -93,968,887.25 53,826,353.93 -40,142,533.32 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填列) - - - 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 227,713,215.71 -121,409,372.67 106,303,843.04 项目 上 年 度 可比期 间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30 日 实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 187,402,612.69 -77,402,115.44 110,000,497.25 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期净利润) - -5,223,834.16 -5,223,834.16 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2016 年 半年度报告 第 17 页 共 40 页


三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“- ”号填 列) 173,542,107.16 -80,510,777.58 93,031,329.58 其中:1. 基金 申购款 987,567,223.53 -447,229,734.71 540,337,488.82 2.基金赎回 款 -814,025,116.37 366,718,957.13 -447,306,159.24 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填列) - - - 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 360,944,719.85 -163,136,727.18 197,807,992.67 报表附注为 财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署: ______ 王立 新______














______ 杨清______














____ 龚飒____ 基金管理人 负责人














主管会 计工作负责人














会计机构负 责人 6.4 报表附注 6.4.1 基 金 基 本 情况 银华抗通胀主题证券投资基金 (LOF ) (以下简称 “本基金”) , 系经中国 证券监督管理委员会 ( 以 下简 称 “ 中 国证 监会 ” )证 监许 可[2010]873 号文 《关于 核 准银 华抗 通 胀主 题证 券 投资基金 募集的批复》 批准, 由银华基金管理有限公司依照 《基金法》 、 基金合同及其他有关规定向社会公 开募集, 基金合同 于 2010 年 12 月6 日 正式生效, 首次设立募集规模为 690,933,251.87 份 基金 份 额。本 基金 为契约 型开 放式, 存续 期限不 定。 本基金 的基 金管理 人为 银华基 金管 理有限 公 司 , 注 册登记 机构 为中国 证券 登记结 算有 限责任 公司 ,基金 托管 人为中 国建 设银行 股份 有限公 司 , 境 外 托管人为纽约银行梅隆股份有限公司。 本 基 金的 投资 范 围包 括法 律 法规 允许 的 、在 已与 中 国证 监会 签 署双 边监 管 合作 谅解 备忘录的 国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金 (包括 ETF ) 、 债券、 货币市场工具以及中国证监会 允许本 基金 投资的 其他 金融工 具。 如法律 法规 或监管 机构 以后允 许基 金投资 其它 品种, 基 金 管 理 人在履 行适 当程序 后, 可以将 其纳 入投资 范围 。为了 便于 本基金 所投 资相关 基金 的清算 和 托 管 业 务 , 本 基 金 投 资 范 围 中 所 涉 及 的 非 场 内 交 易 的 基 金 仅 通 过 美 国 存 托 与 清 算 公 司 (DTCC )的 Fund/SERV 系 统或者比利时 欧洲清算银行有限公司(Euroclear Bank)的Fundsettle 系统购买。


本 基 金的 投资 组 合比 例为 : 本基 金投 资 于基 金的 资 产合 计不 低 于本 基金 基 金资 产的 60% ,其 中 不低 于 80% 投资 于 抗通胀 主题 的基金 ,现 金或者 到期 日在一 年以 内的政 府债 券投资比例 合 计 不银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2016 年 半年度报告 第 18 页 共 40 页


低于基金资产净值的 5% 。 抗通胀主题的基金指跟踪综合商品指数的 ETF , 跟踪单个或大类商品价 格的 ETF ,业 绩 比较 基准 90% 以上是 商 品指 数的 共 同基 金, 以 及主 要投 资 于通 货膨 胀 挂钩债券的 ETF 或债券型 基金。 本基金的业绩比较基准为: 标普高盛商品总指数收益率 (S&P GSCI Commodity Total Return Index)。 6.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础 本 财 务报 表系 按 照财 政部 颁 布的 《企 业 会计 准则 — 基本 准则 》 以及 其后 颁 布及 修订 的具体会 计准则、 应用指 南、 解释以及其他相关规定 (以下统称 “企业会计准则” ) 编制, 同时, 对于在 具 体会计 核算 和信息 披露 方面, 也参 考了中 国证 券投资 基金 业协会 修订 并发布 的《 证券投 资 基 金 会 计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关 于证券 投资 基金执 行< 企 业会计 准则> 估值业 务及 份额净 值计 价有关 事项 的通知》 、 《 证券投 资基 金 信息披露管理办法》 、 《 证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度报告的内容与 格 式》 、 《证券 投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金 信息披 露 XBRL 模板第3 号< 年度报告和 半年度报告> 》 及其他中国 证监会及中国证券投资基金业 协 会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 采用若干修订后/ 新会计 准则 2014 年 1 至 3 月,财政部 制定了《企业会计准则第 39 号—— 公允价值计量》 、 《企业 会计准 则第 40 号—— 合营安排》 和 《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》 ; 修订了 《企 业会计准则第 2 号—— 长期股权投资》 、 《企业 会计准则第 9 号——职工 薪酬 》 、 《企 业会计准则第 30 号——财 务报表列报》 和 《企业会计准则第 33 号——合并 财务报表》 ; 上述 7 项会 计准则均自 2014 年 7 月1 日起施行。 2014 年 6 月 , 财政部修订了 《企业会计准则第 37 号 ——金融工具列报》 , 在 2014 年年 度及以后期间的财务报告中施行。


上述会计准则的变化对本财务报表无重大影响。 6.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明 本 财 务报 表符 合 企业 会计 准 则的 要求 , 真实 、完 整 地反 映了 本 基金 于本 报 告期 末的 财务状况 以及本报告期的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2016 年 半年度报告 第 19 页 共 40 页


6.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明 6.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明 本基金本报告期间无需要说明的会计政策变更事项。 6.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明 本基金本报告期无会计估计变更事项说明。 6.4.5.3 差 错 更 正 的说 明 本基金本报告期间无需要说明的差错更正事项。 6.4.6 税项 根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号文《 关 于开 放式 证 券投 资基 金 有关 税收 问 题 的 通知》 、[2004]78 号文《 关于证券投资基金税收政策的通知》 、[2008]1 号 文《关于企业所得税若 干优惠政策的通知》及其他境内外相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 以发行基 金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不征收营业税; (2) 基金取得 的源自境外的差价收入, 其涉及的境外所得税税收政策, 按照相关国家或地区税 收法律和法规执行,在境内暂免征营业税和企业所得税;


(3) 基金取得 的源自境外的股利收益, 其涉及 的境外所得税税收政策, 按照相关国家或地区税 收法律和法规执行,在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。 6.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明


6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2016 年 6 月30 日 活期存款 6,754,405.45 定期存款 - 其中:存款期限 1-3 个月 - 其他存款 - 合计: 6,754,405.45


6.4.7.2 交 易 性 金 融资 产 单位:人民币元 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2016 年 半年度报告 第 20 页 共 40 页


项目 本期末 2016 年 6 月30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵 金 属 投 资- 金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 131,295,322.80 96,233,176.97 -35,062,145.83 其他 - - - 合计 131,295,322.80 96,233,176.97 -35,062,145.83


6.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债


注:本基金 本报告期末未持有衍生金融资产/ 负 债。 6.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产 注:本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2016 年 6 月30 日 应收活期存款利息 444.67 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 - 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 48.29 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 - 合计 492.96


6.4.7.6 其他资产 单位:人民 币元 项目 本期末 2016 年 6 月30 日 其他应收款 5,304,960.00 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2016 年 半年度报告 第 21 页 共 40 页


待摊费用 - 合计 5,304,960.00


6.4.7.7 应 付 交 易 费用 注:本基金本报告期末无应付交易费用。 6.4.7.8 其他负债











单位 :人民币元 项目 本期末 2016 年 6 月30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 4,652.06 预提费用 201,390.28 合计 206,042.34


6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 283,813,879.60 283,813,879.60 本期申购 37,868,223.36 37,868,223.36 本期赎回( 以"-" 号填列) -93,968,887.25 -93,968,887.25 - 基金拆分/ 份额折算前 - - 基金拆分/ 份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回( 以"-" 号填列) - - 本期末 227,713,215.71 227,713,215.71


6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -90,990,266.78 -70,089,536.31 -161,079,803.09 本期利润 -6,144,496.75 14,050,606.31 7,906,109.56 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的变动数 18,197,787.08 13,566,533.78 31,764,320.86 其中:基金申购款 -12,209,551.75 -9,852,481.32 -22,062,033.07 基金赎回款 30,407,338.83 23,419,015.10 53,826,353.93 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2016 年 半年度报告 第 22 页 共 40 页


本期已分配利润 - - - 本期末 -78,936,976.45 -42,472,396.22 -121,409,372.67


6.4.7.11 存 款 利 息 收入 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日 活期存款利息收入 55,252.04 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 - 其他 0.91 合计 55,252.95


6.4.7.12 股 票 投 资 收益 6.4.7.12.1 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入 注:本基金本报告期无股票投资收益。 6.4.7.13 基 金 投 资 收益 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日 卖出/ 赎回基 金成 交总额 11,870,914.79 减:卖出/ 赎 回基金成本总额 16,867,014.51 基金投资收益 -4,996,099.72


6.4.7.14 债 券 投 资 收益 6.4.7.14.1 债 券 投 资 收益 项 目 构 成 注:本基金报告期无债券投资收益。 6.4.7.14.2 资 产 支 持 证券 投 资 收 益 注:本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 6.4.7.15 贵 金 属 投 资收 益


注:本基金本报告期无贵金属投资收益。 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2016 年 半年度报告 第 23 页 共 40 页


6.4.7.16 衍 生 工 具 收益 注:本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.17 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日 股票投资产生的股利收益 1,918.48 基金投资产生的股利收益 - 合计 1,918.48


6.4.7.18 公 允 价 值 变动 收 益 单位:人民币元 项目名称 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日 1. 交易性金 融资产 14,050,606.31 ——股票投资 - ——债券投资 - —— 资产支持证券投资 - ——基金投资 14,050,606.31 —— 贵金属投资 - —— 其他 - 2. 衍生工具 - ——权证投资 - 3. 其他 - 合计 14,050,606.31


6.4.7.19 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日 基金赎回费收入 47,656.38 合计 47,656.38


6.4.7.20 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2016 年 半年度报告 第 24 页 共 40 页


交易所市场交易费用 19,013.68 银行间市场交易费用 - 合计 19,013.68


6.4.7.21 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日 审计费用 22,376.90 信息披露费 149,178.12 上市月费 29,835.26 银行汇划费 1,286.82 合计 202,677.10


6.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金并无需作披露的重大或有事项。 6.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项 截至财务报表批准日,本基金并无需作披露的重大资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况 本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.9.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方 关联方名称 与本基金的关系 银华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 ( “ 中 国 建 设 银行”) 基金托管人、基金代销机构 纽 约 梅 隆 银 行 股 份 有 限 公 司 ( “ 纽 约 梅 隆 银行”) 基金境外托管人 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


6.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行交易。 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2016 年 半年度报告 第 25 页 共 40 页


6.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易 注:本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费


单位:人 民币元 项目 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理费 988,022.41 1,945,474.19 其中: 支付销售机构的客 户维护费 267,211.80 500,117.89 注:基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.80% 的年费率 计提。计算方法如下:


H=E×1.80%/ 当年天数


H 为每日应支 付的基金管理费


E 为前一日的 基金资产净值


基金管 理费 每日计 算, 逐日累 计至 每月月 底, 按月支 付, 由基金 托管 人于次 月前 十个工 作 日 内 从 基金资产中一次性支付给基金管理人。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管费 192,115.47 378,286.69 注:基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.35% 的年费率 计提。计算方法如下:


H=E×0.35%/ 当年天数


H 为每日应支 付的基金托管费


E 为前一日的 基金资产净值


基金托 管费 每日计 算, 逐日累 计至 每月月 底, 按月支 付, 由基金 托管 人于次 月前 十个工 作 日 内 从 基金资产中一次性支取。 6.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易 注:本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场债券 (含回购)交易。 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2016 年 半年度报告 第 26 页 共 40 页


6.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况 6.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况 注:本基金的基金管理人于本报告期及上年度可比期间均未持有本基金份额。 6.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况 注:本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末均未持有本基金份额。 6.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入


单位:人 民币元 关联方 名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 上年度可比期间 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 纽约梅隆银行 5,490,393.22 - 19,219,326.22 - 中国建设银行 1,264,012.23 55,252.04 19,764,304.03 180,577.80


6.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况 注:本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期参与关联方承销的证券。 6.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明 本基金本报告期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。 6.4.11 利 润 分 配 情况 6.4.11.1 利 润 分 配 情况 ——非 货币 市 场 基 金 注:本基金本报告期未进行利润分配。 6.4.12 期末(2016 年 6 月 30 日 ) 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券 6.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券 注:本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发 证券而流通受限的证券。 6.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票 注:本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券 6.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购 本基金本报告期末无债券正回购交易中作为抵押的债券。 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2016 年 半年度报告 第 27 页 共 40 页


6.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理 6.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构 本 基 金在 日常 经 营活 动中 涉 及的 财务 风 险主 要包 括 信用 风险 、 流动 性风 险 及市 场风 险。本基 金管理 人制 定了政 策和 程序来 识别 及分析 这些 风险 , 并设 定适当 的风 险限额 及内 部控制 流 程 , 通 过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本 基 金管 理人 建 立了 以董 事 会风 险控 制 委员 会为 核 心的 ,由 董 事会 风险 控 制委 员会 、经营管 理层及 各具 体业务 部门 组成的 三道 风险监 控防 线;并 在后 两道监 控防 线中, 由独 立于公 司 管 理 层 和其他 业务 部门的 督察 长和监 察稽 核部对 公司 合规风 险状 况及各 部门 风险控 制措 施进行 检 查 、 监 督及报告。 6.4.13.2 信用风险 信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 , 或者 基金 所 投资 证券 之发行人 出现违 约、 拒绝支 付到 期本息 ,导 致基金 资产 损失和 收益 变化的 风险 。本基 金均 投资于 具 有 良 好 信用等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。 本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 通 过 有 资 格 的 经 纪 商 及 资 产 托 管 机 构 完 成 证 券 交 收 和 款 项 清 算,因此违约风险发生的可能性很小。 6.4.13.3 流动性风险 流 动 性风 险是 指 基金 所持 金 融工 具变 现 的难 易程 度 。本 基金 的 流动 性风 险 一方 面来 自于基金 份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ,另一 方面 来自于 投资 品种所 处的 交易市 场 不 活 跃 而带来的变现困难。 本 基 金所 持大 部 分证 券在 证 券交 易所 上 市, 所持 有 基金 可随 时 进行 赎回 , 均能 及时 变现。此 外,本 基金 可通过 卖出 回购金 融资 产方式 借入 短期资 金应 对流动 性需 求, 其 上限 一般不 超 过 基 金 持有的 债券 资产的 公允 价值。 本基 金于资 产负 债表日 所持 有的金 融负 债的合 约约 定剩余 到 期 日 均 为一年 以内 且一般 不计 息,可 赎回 基金份 额净 值(所 有者 权益) 无固 定到期 日且 不计息 , 因 此 账 面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。 本 基 金管 理人 每 日预 测本 基 金的 流动 性 需求 ,并 同 时设 定流 动 性比 例要 求 ,对 流动 性指标进 行持续的监测和分析。 6.4.13.4 市场风险 市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2016 年 半年度报告 第 28 页 共 40 页


6.4.13.4.1 利率风险 利 率 风险 是指 基 金的 财务 状 况和 现金 流 量受 市场 利 率变 动而 发 生波 动的 风 险, 特别 是因债券 投资的市场价格变动,从而影响基金投资收益的风险。 本 基 金管 理人 定 期对 组合 中 债券 投资 部 分面 临的 利 率风 险进 行 监控 ,并 通 过调 整投 资组合的 久期等方法对利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口 单位:人民币元 本期末


2016 年 6 月30 日 1 个月以内 1-3 个 月 3 个月 -1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产











银行存款 1,264,012.23 - - - - 5,490,393.22 6,754,405.45 交易性金融资产 - - - - - 96,233,176.97 96,233,176.97 应收利息 - - - - - 492.96 492.96 其他应收款 - - - - - 5,304,960.00 5,304,960.00 资产总计 1,264,012.23 - - - - 107,029,023.15 108,293,035.38 负债











应付赎回款 - - - - - 1,592,894.60 1,592,894.60 应付管理人报酬 - - - - - 159,283.59 159,283.59 应付托管费 - - - - - 30,971.81 30,971.81 其他负债 - - - - - 206,042.34 206,042.34 负债总计 - - - - - 1,989,192.34 1,989,192.34 利率敏感度缺口 1,264,012.23 - - - - 105,039,830.81 106,303,843.04 上年度末


2015 年12 月31 日 1 个月以内 1-3 个 月 3 个月 -1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产











银行存款 25,468,608.02 - - - - 14,832,271.76 40,300,879.78 交易性金融资产 - - - - - 83,010,286.70 83,010,286.70 应收利息 - - - - - 4,566.45 4,566.45 应收申购款 99.36 - - - - 86,704.72 86,804.08 资产总计 25,468,707.38 0.00 0.00 0.00 0.00 97,933,829.63 123,402,537.01 负债











应付赎回款 - - - - - 112,905.98 112,905.98 应付管理人报酬 - - - - - 176,114.94 176,114.94 应付托管费 - - - - - 34,244.54 34,244.54 其他负债 - - - - - 345,195.04 345,195.04 负债总计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 668,460.50 668,460.50 利率敏感度缺口 25,468,707.38 0.00 0.00 0.00 0.00 97,265,369.13 122,734,076.51 注: 上表统计了本基金交易的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值, 并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2016 年 半年度报告 第 29 页 共 40 页


6.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析 注:本 基金 于本报 告期 末及上 年度 末未持 有债 券投资 ,因 此市场 利率 的变动 对本 基金资 产 净 值 无 重大影响。 6.4.13.4.2 外汇风险 外 汇 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 未 来现 金流 量 因外 汇汇 率 变动 而发 生 波动 的风 险。本基 金持有 以非 记账本 位币 人民币 计价 的资产 和负 债,因 此存 在相应 的外 汇风险 。本 基金的 基 金 管 理 人每日对本基金的外汇头寸进行监控。 6.4.13.4.2.1 外 汇 风 险 敞口 单位:人民币元 项目


本期末 2016 年 6 月30 日 美元 折合人民币


港币 折合人民币


其他币种 折合人民币 合计 以外币计价的资产





银行存款 5,492,491.20 - - 5,492,491.20 交易性金融资产 88,048,711.76 8,184,465.21


96,233,176.97


其它资产 5,304,960.00


5,304,960.00 资产合计 98,846,162.96 8,184,465.21 - 107,030,628.17 负 债合计 - - - - 资产负债表外汇风险敞口净额 98,846,162.96 8,184,465.21 - 107,030,628.17 项目 上年度末 2015 年 12 月 31 日 美元 折合人民币 港币 折合人民币 其他币种 折合人民币 合计 以外币计价的资产





银行存款 14,834,339.97 - - 14,834,339.97 交易性金融资产 73,291,030.01 9,719,256.69


83,010,286.70


资产合计 88,125,369.98 9,719,256.69 - 97,844,626.67 以外币计价的负债





负债合计 - - - - 资产负债表外汇风险敞口净额 88,125,369.98 9,719,256.69 - 97,844,626.67 注:本基金本报告期末及上年度末均无以外币计价的负债。 6.4.13.4.2.2 外 汇 风 险 的敏 感 性 分 析 假 设 假设本基金的单一外币汇率变化 5%, 其他变量不 变 此项影响并未考虑管理层为减低汇率风险而可能采取的风险管理活动 分 析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2016 年 半年度报告 第 30 页 共 40 页


本期末(2016 年6 月30 日) 上年度末(2015 年12 月31 日) 港币5% 409,223.26 485,962.83 港币-5% -409,223.26 -485,962.83 美元5% 4,942,308.15 4,406,268.50 美元-5% -4,942,308.15 -4,406,268.50 注:上 表为 外汇风 险的 敏感性 分析 ,反映 了在 其他变 量不 变的假 设下 ,汇率 发生 合理、 可 能 的 变 动时,将对基金资产净值产生的影响。 6.4.13.4.3 其 他 价 格 风险 其 他 价格 风险 主 要为 市场 价 格风 险, 市 场价 格风 险 是指 基金 所 持金 融工 具 的公 允价 值或未来 现金流 量因 除市场 利率 和外汇 汇率 以外的 市场 价格因 素变 动而发 生波 动的风 险。 本基金 的 投 资 范 围包括 在已 与中国 证监 会签署 双边 监管合 作谅 解备忘 录的 国家或 地区 证券监 管机 构登记 注 册 的 公 募 基金( 包括 ETF) 、债券 、货 币市场 工具 以及中 国证 监会允 许本 基金投 资的 其他金 融工具 , 所 面 临的最 大市 场价格 风险 由所持 有的 金融工 具的 公允价 值决 定。本 基金 通过投 资组 合的分 散 化 降 低 市场价格风险,并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 本 基 金的 投资 组 合比 例为 : 投资 于基 金 的资 产合 计 不低 于本 基 金基 金资 产 的 60% , 其 中不低 于 80% 投 资于 抗通 胀主题 的基 金,现 金或 者到期 日在 一年以 内的 政府债 券投 资比例 合计不 低 于 基 金资产净值的 5%。于 2016 年 6 月 30 日,本基金面临的整体其他价格风险列示如下: 6.4.13.4.3.1 其 他 价 格 风险 敞 口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2016 年 6 月30 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (% ) 公允价值 占基金资 产净值比 例(% ) 交易性金融资产- 股票投 资 - - - - 交易性金融资产 -基金投资 96,233,176.97 90.53 83,010,286.70 67.63 交易性金融资产 -债券投资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 96,233,176.97 90.53 83,010,286.70 67.63


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6.4.13.4.3.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析 假设 本基金业绩比较基准变动 5%,且其 他市场变量保持不变; 根据期末时点基金净资产相对于业绩比较基准的 Beta 系数 计算资产变动幅度; Beta 系数是 根据本报告期所有交易日的基金资产净值和基准指数数据回归得出, 反映了基金和基准的相关性。 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2016 年 6 月 30 日 ) 上年度末 ( 2015 年12 月 31 日 ) 5% 1,625,561.28 2,490,177.00 -5% -1,625,561.28 -2,490,177.00


注: 本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。 表格为市场价格风险的 敏感性 分析 ,反映 了在 其他变 量不 变的假 设下 ,证券 投资 价格发 生合 理、可 能的 变动时 , 将 对 基 金资产净 值产生的影响。 6.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投 资 组 合 报 告 7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况


金额单位: 人 民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例(% ) 1 权益投资 - - 其中:普通股 - - 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 96,233,176.97 88.86 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产 支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2016 年 半年度报告 第 32 页 共 40 页


其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 6,754,405.45 6.24 8 其他各项资产 5,305,452.96 4.90 9 合计 108,293,035.38 100.00


7.2 期 末 在 各 个国 家 ( 地 区) 证 券 市 场的 权 益 投 资分 布 注:本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 7.3 期 末 按 行 业分 类 的 权 益投 资 组 合 注:本基 金本 报告期末 未持 有股票。


7.4 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 权 益投 资 明 细 注:本基 金本 报告期末 未持 有权益。 7.5 报 告 期 内 权益 投 资 组 合的 重 大 变 动 7.5.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 权 益投 资 明 细 注:本基金本报告期未持有股票。 7.5.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 权 益投 资 明 细 注:本基金本报告期未持有股票。 7.5.3 权 益 投 资 的买 入 成 本 总额 及 卖 出 收入 总 额 注:本基金本报告期末未持有股票。 7.6 期 末 按 债 券信 用 等 级 分类 的 债 券 投资 组 合 注:本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细 注:本基金本报告期末未持有债券。 7.8 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。


7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 金融 衍 生 品 投资 明 细 注:本基金本报告期末未持有金融衍生品。


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7.10 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 十 名 基金 投 资 明 细 金额单位:人民币元 序 号 基金名称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 1 Nuveen Greshm LS COM ST-IUSD 商品型 开放式 Nuvven Fund Advisors 13,439,960.49 12.64 2 FGS-BACKWARDATED BASKET E-ROLL COMMODITITES TRUST 商品型 开放式 Fund logic Global Solutions Ltd 12,784,192.29 12.03 3 GOLDMANSACHS-S&P GSCI E20 STRATEGE PROTFOLIO 商品型 开放式 RBS Luxembourg SA/Luxembourg 12,204,060.07 11.48 4 POWERSHARES DB COMMODITY IND 商品型 开放式 Invesco PowerShares Capital Mgmt LLC 9,466,369.56 8.91 5 ISHARES A50 CHINA TR 股票型 开放式 Black Rock Asset Management North Asi 8,184,465.21 7.70 6 ISHARES BARCLAYS TIPS BOND 债券型 开放式 Black Rock Asset Management North Asi 6,962,958.94 6.55 7 SPDR GOLD TRUST 商品型 开放式 State Street Bank and Trust Company 6,711,835.39 6.31 8 POWERSHARES DB OIL FUND 商品型 开放式 Invesco PowerShares Capital Mgmt LLC 5,709,728.45 5.37 9 NUVEEN GRESHAM DIV COMM-IUS 商品型 开放式 Nuvven Fund Advisors 4,533,873.30 4.27 10 IPATH GOLDMAN SACHS CRUDE 商品型 开放式 Barclays Capital 4,476,060.00 4.21 注: 本基金所投资的上述基金以及上述基金的基金管理人均不是、 亦不得被视为本基金的发起人、 分销商或发行者。 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2016 年 半年度报告 第 34 页 共 40 页


7.11 投 资 组 合 报告 附 注


7.11.1 本 基 金 投 资的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 本 期 不 存在 被 监 管 部门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日前 一 年 内 受到 公 开 谴 责、 处 罚 的 情形 。 7.11.2 本 基 金 本 报告 期 末 未 持有 股 票 , 因此 本 基 金 不存 在 投 资 的前 十 名 股 票超 出 基 金 合 同 规 定的 备 选 股 票库 之 外 的 情形 。 7.11.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成


单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 492.96 5 应收申购款 - 6 其他应收款 5,304,960.00 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,305,452.96


7.11.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.11.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明 注:本基金本报告期末未持有股票。 7.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分 由于四舍五入的原因,比例的分项之和与合计可能有尾差。 §8 基 金 份 额 持 有 人 信 息 8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构 份额单位:份 持有人户数 ( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 7,397 30,784.54 6,713,732.00 2.95% 220,999,483.71 97.05%


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8.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 华安证券-交通银行-华安理财 安赢套利 1 号限额特定集合资产 管理计划 4,312,132.00 3.66% 2 范永强 2,348,500.00 1.99% 3 朱国安 2,155,000.00 1.83% 4 杨振兴 2,000,000.00 1.70% 5 上海昊元棉麻有限公司 2,000,000.00 1.70% 6 李毓萍 1,919,372.00 1.63% 7 陈志云 1,648,300.00 1.40% 8 东海证券股份有限公司客户信用 交易担保证券账户 1,486,900.00 1.26% 9 吴昌鑫 1,139,200.00 0.97% 10 招商证券股份有限公司客户信用 交易担保证券账户 1,051,500.00 0.89% 注:以上信息中持有人名称及持有人份额数量由中国证券登记结算有限责任公司提供。 8.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人 所有从业人员 持有本基金 9,619.50 0.00%


8.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况 注:截 至本 报告期 末, 本基金 管理 人高级 管理 人员、 基金 投资和 研究 部门负 责人 持有本 基 金 份 额 总量的数量区间 为 0 ;本 基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0 。 §9 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单位:份 基金合同生效日 (2010 年 12 月6 日 )基金份额总额 690,933,251.36 本报告期期初基金份额总额 283,813,879.60 本报告期基金总申购份额 37,868,223.36 减: 本报告期 基金总赎回份额 93,968,887.25 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-" 填 列) - 本报告期期末基金份额总额 227,713,215.71


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§10 重 大 事 件 揭 示 10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议 本报告期内,无基金份额持有人大会决议。 10.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动 10.2.1 基金 管理人的重大人事变动 本报告期内,本基金管理人未发生重大人事变动。 10.2.2 基金 托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内,本基金托管人未发生重大人事变动。 10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼 本报告期内,无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。 10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变 本报告期内,基金投资策略未发生改变。 10.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况 本基金本报告期未变更为其提供 审计服务的会计师事务所。 10.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况 本 报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 涉 及 托 管 业 务 的 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 未 受 到 任何稽查或者处罚 。 10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况


10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 UBS SECURITIES ASIA LTD - - - 3,735.30 19.96% - CLSA ASIA PACIFIC - - - 14,980.01 80.04% - 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2016 年 半年度报告 第 37 页 共 40 页


MARKETS 其他 - - - - - - 注:本基金本报告期未进行股票投资,应支付该券商的佣金是由基金交易产生的。 10.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 成交金额 占当期债 券 成交总额 的比例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权 证 成交总额 的比例 成交金额 占当期基 金 成交总额 的比例 UBS SECURITIES ASIA LTD - - - - - - 3,735,278.86 13.38% CLSA ASIA PACIFIC MARKETS - - - - - - 11,153,734.39 39.96% 其他 - - - - - - 13,021,200.00 46.65%


10.8 其 他 重 大 事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 《银华基金管理有限公司旗下银 华全球优选(QDII-FOF)、 银华抗通 胀主题 (QDII-FOF-LOF ) 基 金 2015 年 12 月 31 日基金净值公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2016 年 1 月5 日 2 《银华抗通胀主题证券投资基金 (LOF )因境 外交易所休市暂停申 购、 赎回及定 期定额投资业务的公 告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2016 年 1 月13 日 3 《银华基金管理有限公司关于银 华抗通胀主题证券投资基金增聘 基金经理的公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2016 年 1 月16 日 4 《银华抗通胀主题证券投资基金 (LOF )更新 招募说明书(2016 年 第 1 号 ) 》 三大证券报及本基 金管理人网站 2016 年 1 月20 日 5 《银华抗通胀主题证券投资 基金 (LOF ) 更新 招募说明书摘要 (2016 年第 1 号 ) 》 三大证券报及本基 金管理人网站 2016 年 1 月20 日 6 《银华抗通胀主题证券投资基金 (LOF )2015 年第 4 季度 报告》 三大证券报、 证券日 报及本基金管理人 网站 2016 年 1 月22 日 7 《 银华抗通 胀主题证券投资基金 三大证券报及本基 2016 年 2 月4 日 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2016 年 半年度报告 第 38 页 共 40 页


(LOF )因境 外交易所休市暂停申 购、 赎回及定 期定额投资业务的公 告》 金管理人网站 8 《银华基金管理有限公司关于银 华旗下部分基金在平安证券开通 定期定额投资业务及参加费率优 惠活动的公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2016 年 2 月26 日 9 《银华抗通胀主题证券投资基金 (LOF ) 暂停 大额申购( 含 定期定额 投资) 业务的 公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2016 年 3 月2 日 10 《银华抗通胀主题证券投资基金 (LOF )暂停 申购( 含定期 定额投 资) 业务的公 告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2016 年 3 月9 日 11 《银华基金管理有限公司关于增 加上海陆金所资产管理有限公司 为旗下部分基金代销机构并参加 其费率优惠活动的公告》 三大证券报、 证券日 报及本基金管理人 网站 2016 年 3 月11 日 12 《银华基金管 理有限公司关于旗 下部分基金参加深圳新兰德证券 投资咨询有限公司网上费率优惠 活动的公告》 三大证券报、 证券日 报及本基金管理人 网站 2016 年 3 月15 日 13 《 银华抗通 胀主题证券投资基金 (LOF )因境 外交易所休市暂停赎 回业务的公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2016 年 3 月22 日 14 《银华抗通胀主题证券投资基金 (LOF )2015 年年度报告》 三大证券报、 证券日 报及本基金管理人 网站 2016 年 3 月25 日 15 《银华抗通胀主题证券投资基金 (LOF )2015 年年度报告摘要》 三大证券报、 证券日 报及本基金管理人 网站 2016 年 3 月25 日 16 《银华基金管理有限公司关于旗 下部分基金参加中国工商银行个 人电子银行基金申购费率优惠活 动的公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2016 年 3 月31 日 17 《银华抗通胀主题证券投资基金 (LOF ) 继续 暂停申购( 含 定期定额 投资) 业务的 提示性公告 》 三大证券报及本基 金管理人网站 2016 年 4 月7 日 18 《银华基金管理有限公司关于银 华旗下部分基金在上海证券开通 定期定额投资业务的公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2016 年 4 月19 日 19 《银华抗通胀主题证券 投资基金 (LOF )2016 年第 1 季度 报告》 三大证券报、 证券日 报及本基金管理人 网站 2016 年 4 月21 日 20 《银华抗通胀主题证券投资基金 三大证券报及本基 2016 年 4 月22 日 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2016 年 半年度报告 第 39 页 共 40 页


(LOF ) 继续 暂停申购( 含 定期定额 投资) 业务的 提示性公告 》 金管理人网站 21 《银华基金管理有限公司关于银 华旗下部分基金在大同证券开通 定期定额投资业务的公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2016 年 5 月19 日 22 《 银华抗通 胀主题证券投资基金 (LOF )因境 外交易所休市暂停赎 回业务的公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2016 年 5 月25 日 23 《关于增加首创证券为旗下部分 基金代销、 定 期定额投资及转换业 务办理机构的公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2016 年 5 月26 日 24 《银华基金管理有限公司关于旗 下部分基金参加民生银行直销银 行 “基金通” 平台费率优惠活动的 公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2016 年 5 月26 日 25 《银华基金管理有限公司关于增 加诺亚正行 (上海) 基金 销售投资 顾问有限公司为旗下部分基金代 销机构并参加其费率优惠活动的 公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2016 年 6 月21 日 26 《银华 抗通胀主题证券投资基金 (LOF )因境 外交易所休市暂停赎 回业务的公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2016 年 6 月28 日


§11 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 本基金管理人于 2016 年 7 月 21 日发 布公告,自 2016 年 7 月 26 日起调整本 基金每笔赎回 申请的最低份额、转换转出最低份额及赎回后的最低保有份额。 §12 备 查 文 件 目 录 12.1 备 查 文 件 目录 12.1.1 中国 证监会核准银华抗通胀主题证券投资基金(LOF )设立的文件 12.1.2 《银 华抗通胀主题证券投资基金(LOF ) 招募说明书》 12.1.3 《银 华抗通胀主题证券投资 基金(LOF ) 基金合同》 12.1.4 《银 华抗通胀主题证券投资基金(LOF ) 托管协议》 12.1.5 《银 华基金管理有限公司开放式基金业务规则》 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2016 年 半年度报告 第 40 页 共 40 页


12.1.6


银 华基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程 12.1.7


基 金托管人业务资格批件和营业执照 12.1.8


报 告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告 12.2 存放地点 上 述 备查 文本 存 放在 本基 金 管理 人或 基 金托 管人 的 办公 场所 。 本报 告存 放 在本 基金 管理人及 托管人住所,供公众查阅、复制。 12.3 查阅方式 投 资 者可 免费 查 阅, 在支 付 工本 费后 , 可在 合理 时 间内 取得 上 述文 件的 复 制件 或复 印件。相 关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站(www.yhfund.com.cn ) 查阅。 银华基金管理有限公司 2016 年8 月24 日