银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 1 页 共 50 页
银华中证等权重90指数分级证券投资基金
2016 年半年度报告
2016 年 6 月 30 日
基金管理人：银华基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2016 年 8 月 24 日
银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 2 页 共 50 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 8 月 22 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年1 月1日起至 6 月30 日止。 银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 3 页 共 50 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 16
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 34
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 34
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 34
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 36
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 38
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 40
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 40
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 40
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 40
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 40
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 40
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 40
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 41 银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 4 页 共 50 页
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 42
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 42
8.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 42
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 43
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................. 43
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 43
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 43
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 43
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 44
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 44
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 44
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 44
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 44
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 44
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 47
§ 11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 49
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 49
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 49
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 50
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 50
银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 5 页 共 50 页
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银华中证等权重 90 指数分级证券投资基金
基金简称 银华中证等权 90 指数分级
场内简称 90 分级
基金主代码 161816
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 3月17 日
基金管理人 银华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 261,127,476.80 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易
所
深圳证券交易所
上市日期 2011-04-08
下属分级基金的基金简称 中证 90A 中证 90B 90 分级
下属分级基金的交易代码 150030 150031 161816
报告期末下属分级基金份
额总额
33,159,548.00 份 33,159,548.00 份 194,808,380.80 份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金力争对中证等权重 90 指数进行有效跟踪， 并力争将本基金的
净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值控制在
0.35%以内，年跟踪误差控制在 4%以内，以分享中国经济的持续、
稳定增长成果，实现基金资产的长期增值。
投资策略 本基金采用完全复制法， 按照成份股在中证等权重 90 指数中的组成
及其基准权重构建股票投资组合，以拟合、跟踪中证等权重 90 指数
的收益表现,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调
整。
当预期成份股发生调整，成份股发生配股、增发、分红等行为，以
及因基金的申购和赎回对本基金跟踪中证等权重 90 指数的效果可
能带来影响，导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可
以根据市场情况，采取合理措施，在合理期限内进行适当的处理和
调整，力争使跟踪误差控制在限定的范围之内。
本基金所持有的股票市值和买入、 卖出股指期货合约价值， 合计 （轧
差计算）占基金资产的比例为 85%－100%，其中投资于股票的资产
不低于基金资产的 85%，投资于中证等权重 90 指数成份股和备选成
份股的资产不低于股票资产的 90%；每个交易日日终在扣除股指期
货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的
现金或到期日在一年以内的政府债券。 银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 6 页 共 50 页
业绩比较基准 95%×中证等权重90指数收益率 + 5%×商业银行人民币活期存款利
率（税后） 。
风险收益特征 本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。从本
基金所分离的两类基金份额来看，银华中证 90A 份额具有低风险、
收益相对稳定的特征；银华中证 90B 份额具有高风险、高预期收益
的特征。
下属分级基金的风险收益
特征
低风险、收益相对稳
定。
高风险、 高预期收益。 较高风险、较高预期
收益。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 杨文辉 田青
联系电话 (010)58163000 （010）67595096
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4006783333,(010)85186558 （010）67595096
传真 (010)58163027 （010）66275853
注册地址 广东省深圳市深南大道
6008 号特区报业大厦 19 层
北京市西城区金融大街 25 号
办公地址 北京市东城区东长安街 1 号
东方广场东方经贸城 C2 办
公楼 15 层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼长安兴融中心
邮政编码 100738 100033
法定代表人 王珠林 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.yhfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 7 页 共 50 页
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016年 1 月1 日 - 2016 年 6月 30 日 )
本期已实现收益 -7,902,530.24
本期利润 -49,328,797.09
加权平均基金份额本期利润 -0.1823
本期加权平均净值利润率 -18.48%
本期基金份额净值增长率 -15.16%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 -37,085,301.85
期末可供分配基金份额利润 -0.1420
期末基金资产净值 261,618,342.97
期末基金份额净值 1.002
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 -12.26%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.80% 1.06% -0.32% 1.05% 1.12% 0.01%
过去三个月 -1.47% 1.09% -2.49% 1.03% 1.02% 0.06%
过去六个月 -15.16% 1.96% -14.91% 1.88% -0.25% 0.08%
过去一年 -30.84% 2.29% -28.50% 2.25% -2.34% 0.04%
过去三年 38.44% 1.79% 41.67% 1.76% -3.23% 0.03%
自基金合同
生效起至今
-12.26% 1.60% -11.16% 1.59% -1.10% 0.01%
注：本基金业绩比较基准为：95%×中证等权重 90 指数收益率＋5%×商业银行人民币活期存款利
率（税后） 。由于本基金投资标的指数为中证等权重 90 指数，且投资于现金或者到期日在一年以银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 8 页 共 50 页
内的政府债券不低于基金资产净值 5%，因此，本基金将业绩比较基准定为 95％×中证等权重 90
指数收益率＋5%×商业银行人民币活期存款利率（税后） 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比
例已达到基金合同的规定：本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧
差计算）占基金资产的比例为 85%－100%，其中投资于股票的资产不低于基金资产的 85%，投资于
中证等权重 90 指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的 90%； 每个交易日日终在扣除股
指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内
的政府债券。
银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 9 页 共 50 页
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7
号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2 亿元人民币，公司的股东及其出资比例分别
为：西南证券股份有限公司 49%、第一创业证券股份有限公司 29%、东北证券股份有限公司 21%及
山西海鑫实业股份有限公司 1%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会
许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。
截至 2016 年6 月30 日，本基金管理人管理着 62 只证券投资基金，具体包括银华优势企业证
券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金、银华货币市场证
券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华
富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资
基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主
题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数分级证券投资基金、银华深证 100 指数分级
证券投资基金、银华信用债券型证券投资基金（LOF） 、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华
信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF） 、银华中证等权重 90 指数分
级证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华消费主题分级混合型证券投资基金、
银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金、银华中小盘
精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF） 、上证50 等权重交易型
开放式指数证券投资基金、银华上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华中
证中票 50 指数债券型证券投资基金（LOF） 、银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF） 、银
华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券
投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华中证 800 等权重指数增强分级证券投资基
金、银华永利债券型证券投资基金、银华恒生中国企业指数分级证券投资基金、银华多利宝货币
市场基金、银华永益分级债券型证券投资基金和银华活钱宝货币市场基金、银华双月定期理财债
券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、
银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、 银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、
银华中国梦 30 股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、银华聚利灵活配置
混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 10 页 共 50 页
资基金、银华中证国防安全指数分级证券投资基金、银华中证一带一路主题指数分级证券投资基
金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆向投资灵活配置定期开
放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、银华生态环保主
题灵活配置混合型证券投资基金、银华合利债券型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证券
投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华双动力债券型证券投资基金、银华大数据灵活配
置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华量化智慧动力灵活配置混合型证券投资基金、银华
多元视野灵活配置混合型证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年
金和特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
张凯先生
本基金的
基金经理
2012年11月
14 日
- 6.5 年
硕士学位。毕业于清华
大学。 2009年 7 月加盟
银华基金管理有限公
司，曾担任公司量化投
资部金融工程助理分
析师及基金经理助理
职务，自 2013 年11 月
5 日起兼任银华中证
800 等权重指数增强分
级证券投资基金基金
经理，自 2016 年 1 月
14 日起兼任银华全球
核心优选证券投资基
金基金经理，自 2016
年4月7日起兼任银华
大数据灵活配置定期
开放混合型发起式证
券投资基金基金经理，
自2016年4月25日起
兼任银华量化智慧动
力灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。
具有从业资格。国籍：
中国。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义符合行业普遍认可的计算标准。 银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 11 页 共 50 页
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资
基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披
露管理办法》及其各项实施准则、 《银华中证等权重 90 指数分级证券投资基金基金合同》和其他
有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基
础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规
行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，制定
了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保证
公平对待旗下的每一个投资组合。
在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研
究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管
理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分
析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不
定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
在报告期内，我们运用自行开发的量化投资管理系统，采用系统管理和人工管理相结合的方
式处理基金日常运作中所碰到的申购赎回处理、结构配比校验、风险优化等一系列事件。尽管报银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 12 页 共 50 页
告期间本基金多次发生大额申购赎回，我们仍将跟踪误差控制在合理水平。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.002 元，本报告期份额净值增长率为-15.16%，同期业绩
比较基准收益率为-14.91%。报告期内，本基金日均跟踪误差控制在 0.35%之内，年化跟踪误差控
制在 4%之内。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
过去的半年，A 股市场在一系列内部和外部事件的冲击下，出现较大的震荡。年初在美元进
入加息周期、人民币大幅度波动、成长股业绩地雷频现、场内资金缩减等多重负面因素的影响之
下，市场避险情绪空前强烈，股票市场也经历大幅度的下跌；但在春节前后，随着地产政策的进
一步放松、多部委出台稳增长政策、货币政策持续宽松、供给侧改革稳步推进，投资者的信心逐
步恢复，股票市场开始逐步企稳反弹。然而在二季度初随着权威人士讲话对大幅度经济刺激的否
定及一系列金融经济数据回落的背景下，投资者对国内全面进入货币宽松的高预期落空，一季度
反弹行情也宣告结束；随后 A 股是否纳入 MSCI指数、人民币贬值预期、英国退欧等一系列事件，
都对股票市场的走势短期产生了较大的影响。但在多种偏负面的因素影响下，A 股市场逐渐止住
跌势、顽强上行，表现颇为强势。
展望下半年，随着英国退欧的短期负面影响逐步被投资者消化甚至淡忘，人民币汇率在央行
的强势干预下稳定有序的区间波动，叠加上即将到来的一段宏观经济和公司财报数据的真空蜜月
期，A 股市场有望在三季度有较为强势的表现。
本基金将继续坚持既定的指数化投资策略，以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为主要
投资目标，期望本基金为投资者进一步分享中国经济的未来长期成长提供良好的投资机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核
部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干） ，负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员
和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 13 页 共 50 页
日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执
行估值委员会制定的估值政策及决议。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定
价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同的约定，在存续期内，本基金（包括银华 90 份额、中证 90A份额、中证
90B 份额）不进行收益分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：银华中证等权重 90 指数分级证券投资基金 银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 14 页 共 50 页
报告截止日： 2016 年6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 18,019,720.25 18,888,269.80
结算备付金
1,065.81 4,689.80
存出保证金
16,918.38 352,092.66
交易性金融资产 6.4.7.2 243,457,038.66 306,713,531.66
其中：股票投资
243,457,038.66 306,713,531.66
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 3,639.54 4,686.59
应收股利
- -
应收申购款
997,316.67 3,515.79
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
262,495,699.31 325,966,786.30
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
93,950.64 287,248.52
应付管理人报酬
211,221.27 301,670.87
应付托管费
46,468.70 66,367.60
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 71,292.64 241,444.48
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 454,423.09 600,943.87
负债合计
877,356.34 1,497,675.34
所有者权益：
银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 15 页 共 50 页
实收基金 6.4.7.9 298,703,644.82 314,362,512.58
未分配利润 6.4.7.10 -37,085,301.85 10,106,598.38
所有者权益合计
261,618,342.97 324,469,110.96
负债和所有者权益总计
262,495,699.31 325,966,786.30
注：1. 报告截止日 2016 年 6 月 30 日，银华 90 份额净值为人民币 1.002 元，中证 90A 份额净值
为人民币 1.025 元，中证90B 份额净值为人民币 0.979 元；基金份额总额为 261,127,476.80 份，
其中银华 90 份额为 194,808,380.80 份，中证 90A 份额为 33,159,548.00 份，中证 90B 份额为
33,159,548.00 份。
6.2 利润表
会计主体：银华中证等权重 90 指数分级证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1日至 2016 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016年1月1日至2016
年 6 月30日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
-47,367,874.91 480,865,996.68
1.利息收入
70,590.12 363,768.20
其中：存款利息收入 6.4.7.11 70,590.12 363,768.20
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-6,035,869.06 669,950,769.90
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -8,174,106.39 662,601,606.20
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 2,138,237.33 7,349,163.70
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17 -41,426,266.85 -191,075,234.87
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18 23,670.88 1,626,693.45
减：二、费用
1,960,922.18 13,428,672.41
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,329,232.88 7,262,266.34
2．托管费 6.4.10.2.2 292,431.17 1,597,698.68 银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 16 页 共 50 页
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.19 127,883.16 4,321,643.86
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.20 211,374.97 247,063.53
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-49,328,797.09 467,437,324.27
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-49,328,797.09 467,437,324.27
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银华中证等权重 90 指数分级证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1日至 2016 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
314,362,512.58 10,106,598.38 324,469,110.96
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -49,328,797.09 -49,328,797.09
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-15,658,867.76 2,136,896.86 -13,521,970.90
其中：1.基金申购款 12,210,537.28 -1,521,274.45 10,689,262.83
2.基金赎回款 -27,869,405.04 3,658,171.31 -24,211,233.73
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
298,703,644.82 -37,085,301.85 261,618,342.97
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 17 页 共 50 页
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,832,178,521.66 -85,074,859.28 1,747,103,662.38
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 467,437,324.27 467,437,324.27
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-1,025,097,640.13 -168,018,183.44 -1,193,115,823.57
其中：1.基金申购款 416,647,290.63 132,756,121.82 549,403,412.45
2.基金赎回款 -1,441,744,930.76 -300,774,305.26 -1,742,519,236.02
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
807,080,881.53 214,344,281.55 1,021,425,163.08
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______王立新______
______杨清______
____龚飒____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
银华中证等权重 90 指数分级证券投资基金（以下简称“本基金”） ，系经中国证券监督管理
委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2011]179 号《关于核准银华中证等权重 90 指数分
级证券投资基金募集的批复》的批准，由银华基金管理有限公司于 2011 年2 月23日至 2011 年3
月 11 日向社会公开募集，基金合同于 2011 年 3 月 17 日生效，首次设立募集规模为
3,240,381,015.21 份基金份额。本基金的基金管理人为银华基金管理有限公司，注册登记机构为
中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
本基金的基金份额包括银华中证等权重 90 指数分级证券投资基金之基础份额（简称“银华
90 份额”） 、银华中证等权重 90 指数分级证券投资基金之稳健收益类份额（简称“中证 90A 份
额”）与银华中证等权重 90 指数分级证券投资基金之积极收益类份额（简称“中证 90B份额”）。
其中，中证 90A、中证90B 份额的基金份额配比始终保持 1:1的比率不变。 （注：根据《关于银华
中证等权重 90 指数分级证券投资基金变更子份额场内简称的公告》 ，自 2015 年 2月 4日起，本基
金稳健收益类份额的场内简称由“银华金利”更名为“中证 90A”，本基金积极收益类份额的场银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 18 页 共 50 页
内简称由“银华鑫利”更名为“中证 90B” 。）
在中证 90A、中证 90B 份额存续期内的每个会计年度（除基金合同生效日所在会计年度外）
第一个工作日，本基金将根据基金合同的规定进行基金的定期份额折算。中证 90A、中证 90B 份
额按照基金合同规定的净值计算规则进行净值计算，对中证 90A 份额的应得收益进行定期份额折
算，每 2 份银华 90 份额将按 1 份中证 90A 份额获得约定应得收益的新增折算份额。对于中证 90A
份额期末的约定应得收益，即中证 90A 份额每个会计年度 12 月 31 日份额净值超出人民币 1.000
元部分，将折算为场内中证 90A 份额分配给中证 90A 份额持有人。银华 90 份额持有人持有的每 2
份银华 90 份额将按 1 份中证 90A 份额获得新增银华 90 份额的分配。 持有场外银华 90 份额的基金
份额持有人将按前述折算方式获得新增场外银华 90 份额的分配；持有场内银华 90 份额的基金份
额持有人将按前述折算方式获得新增场内银华 90 份额的分配。经过上述份额折算，中证 90A 和银
华 90 份额的基金份额净值将相应调整。每个会计年度第一个工作日为基金份额折算基准日，本基
金将对中证 90A 份额和银华 90 份额进行应得收益的定期份额折算。
除以上定期份额折算外，本基金根据基金合同的规定，还将在以下两种情况进行份额折算，
即：当银华 90 份额的基金份额净值达到人民币 2.000 元；当中证 90B 份额的基金份额净值达到人
民币 0.250元。 当银华90 份额的基金份额净值达到人民币 2.000 元后， 本基金将分别对中证 90A、
中证 90B 份额和银华 90 份额进行份额折算，份额折算后本基金将确保中证 90A、中证 90B 份额的
比例为 1:1，份额折算后中证 90A、中证 90B 份额和银华 90 份额的基金份额净值均调整为人民币
1.000 元。当中证 90B 份额的基金份额净值达到人民币 0.250 元后，本基金将分别对中证 90A、中
证 90B 份额和银华 90 份额进行份额折算，份额折算后本基金将确保中证 90A、中证 90B 份额的比
例为1:1， 份额折算后银华90份额、 中证90A、 中证90B份额的基金份额净值均调整为人民币1.000
元。
银华 90 份额设置单独的基金代码，只可以进行场内与场外的申购和赎回，但不上市交易。
中证 90A、中证 90B 份额交易代码不同，只可在深圳证券交易所上市交易，不可单独进行申购或
赎回。
本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括中证等权重 90 指数的成份股、备选成份股、
新股（含首次公开发行和增发） 、债券、债券回购、股指期货以及法律法规或中国证监会允许本基
金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定） 。本基金所持有的股票市值和买入、卖
出股指期货合约价值，合计（轧差计算）占基金资产的比例为 85%-100%，其中投资于股票的资产
不低于基金资产的 85%，投资于中证等权重 90 指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的
90%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 19 页 共 50 页
5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他金融
工具，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：95%×
中证等权重 90 指数收益率＋5%×商业银行人民币活期存款利率（税后） 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则” ）编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关
于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金
信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度报告的内容与格
式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金
信息披露 XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告>》 及其他中国证监会及中国证券投资基金业协
会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2016 年 6 月 30 日的财
务状况以及 2016 年上半年的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.4.1 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期间无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期间不涉及会计政策变更事项。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期间不涉及会计估计变更事项。 银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 20 页 共 50 页
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
(1)印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年4 月24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
(2)营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年1月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由
上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年1月 1 日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1 年（含1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 21 页 共 50 页
税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得
有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个
人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
活期存款 18,019,720.25
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 18,019,720.25
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 271,207,326.36 243,457,038.66 -27,750,287.70
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 271,207,326.36 243,457,038.66 -27,750,287.70
银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 22 页 共 50 页
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本报告期末无买入返售金融资产余额。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
应收活期存款利息 3,565.70
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 0.50
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 65.74
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 7.60
合计 3,639.54
6.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6月30 日
交易所市场应付交易费用 71,292.64
银行间市场应付交易费用 -
合计 71,292.64
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元 银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 23 页 共 50 页
项目
本期末
2016 年 6月30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 199.36
预提费用 203,876.40
其他 250,347.33
合计 454,423.09
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1月1 日至2016 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 272,147,028.27 314,362,512.58
本期申购 6,901.30 7,970.11
本期赎回(以"-"号填列) -754,738.29 -871,625.72
2016年1月4日 基金拆分/份额
折算前
271,399,191.28 313,498,856.97
基金拆分/份额折算变动份额 2,662,891.01 -
本期申购 10,666,624.37 12,202,567.17
本期赎回(以"-"号填列) -23,601,229.86 -26,997,779.32
本期末 261,127,476.80 298,703,644.82
注： （1）根据本基金的基金合同、招募说明书及深圳证券交易所（以下简称“深交所”）和中国
证券登记结算有限责任公司(以下简称“中登结”)的规定，本基金以 2016 年 1 月 4 日为份额折
算基准日，对银华 90 的场外份额、场内份额以及中证 90A 份额实施定期份额折算，新增份额
2,662,891.01。
(2)根据《基金合同》规定，投资者可申购、赎回银华 90 份额，中证 90A 份额和中证 90B 份额只
可在深圳证券交易所上市交易，因此上表不再单独披露中证 90A 份额和中证 90B份额的情况。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 107,104,236.07 -96,997,637.69 10,106,598.38
本期利润 -7,902,530.24 -41,426,266.85 -49,328,797.09
本期基金份额交易
产生的变动数
-5,233,051.11 7,369,947.97 2,136,896.86
其中：基金申购款 4,107,677.32 -5,628,951.77 -1,521,274.45
基金赎回款 -9,340,728.43 12,998,899.74 3,658,171.31
本期已分配利润 - - - 银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 24 页 共 50 页
本期末 93,968,654.72 -131,053,956.57 -37,085,301.85
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1月1 日至2016 年 6 月30 日
活期存款利息收入 69,504.56
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 567.46
其他 518.10
合计 70,590.12
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1月1 日至2016 年 6 月30 日
卖出股票成交总额 46,648,880.66
减：卖出股票成本总额 54,822,987.05
买卖股票差价收入 -8,174,106.39
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
注：本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
注：本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 25 页 共 50 页
6.4.7.14 贵金属投资收益
注：本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
注：本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1月1 日至2016 年 6 月30 日
股票投资产生的股利收益 2,138,237.33
基金投资产生的股利收益 -
合计 2,138,237.33
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年 1月1 日至2016 年 6 月30 日
1.交易性金融资产 -41,426,266.85
——股票投资 -41,426,266.85
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -41,426,266.85
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1月1 日至2016 年 6 月30 日
基金赎回费收入 23,670.88
合计 23,670.88
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元 银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 26 页 共 50 页
项目
本期
2016 年 1月1 日至2016 年 6 月30 日
交易所市场交易费用
127,883.16
银行间市场交易费用
-
合计
127,883.16
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1月1 日至2016 年 6 月30 日
审计费用 24,863.02
信息披露费 149,178.12
银行费用 1,498.57
账户服务费 6,000.00
上市费 29,835.26
合计 211,374.97
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日,本基金无需做披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
银华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设
银行”）
基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 27 页 共 50 页
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年 1月1 日至2016 年 6 月30 日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
西南证券 - - 124,140,624.09 5.05%
第一创业 - - 25,785,177.15 1.05%
注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 债券交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
西南证券 113,017.67 5.05% 113,017.67 6.99%
第一创业 23,473.86 1.05% - -
注：1、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中登结收取证管费和经手费后的净额列示。该类佣
金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
2、本基金本报告期无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1月1 日至2016 年 6
上年度可比期间
2015 年 1月1 日至2015 年 6 月30银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 28 页 共 50 页
月 30 日 日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,329,232.88 7,262,266.34
其中： 支付销售机构的客
户维护费
311,606.53 921,130.38
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.00%的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×1.00%/当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1月1 日至2016 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1月1 日至2015 年 6 月30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
292,431.17 1,597,698.68
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.22%的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×0.22%/当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.3 销售服务费
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无销售服务费。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场债券(含回购)的交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金的基金管理人于本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金份额。 银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 29 页 共 50 页
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016 年 1月1 日至2016 年 6 月30 日
上年度可比期间
2015 年 1月1 日至2015 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
建设银行 18,019,720.25 69,504.56 59,826,395.10 352,584.09
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
6.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
注：根据本基金基金合同的约定，本基金（包括银华 90 份额、中证 90A 份额、中证 90B 份额）不
进行收益分配。
6.4.12 期末（2016 年 6 月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金本报告期末未因认购新发/增发证券而持有流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
000651
格力
电器
2016
年2月
22日
重大
事项
22.07 - - 157,665 2,703,724.04 3,479,666.55 -
000002
万
科Ａ
2015
年12
月21
日
重大
事项
18.20
2016
年7月
4日
- 189,781 2,299,619.81 3,454,014.20 -
002065
东华
软件
2015
年12
月22
日
重大
事项
18.72 - - 149,227 4,259,365.64 2,793,529.44 -
000629 *ST 2016 重大 2.39 - - 1,052,019 3,811,100.55 2,514,325.41 - 银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 30 页 共 50 页
钒钛 年5月
26日
事项
000728
国元
证券
2016
年6月
8日
重大
事项
16.72
2016
年7月
8日
- 140,867 3,779,949.69 2,355,296.24 -
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管
理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线；并在后两道监控防线中，由独立于公司管理层
和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监
督及报告。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 31 页 共 50 页
而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，除在附
注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此
外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金
持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均
为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账
面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时根据设定的流动性比例要求，对流动性
指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的
大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立
于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及存出保证金等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年 6月30 日
1 个月以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 18,019,720.25 - - - - - 18,019,720.25
结算备付金 1,065.81 - - - - - 1,065.81
存出保证金 16,918.38 - - - - - 16,918.38
交易性金融资产 - - - - - 243,457,038.66 243,457,038.66
应收利息 - - - - - 3,639.54 3,639.54
应收申购款 994,035.79 - - - - 3,280.88 997,316.67
其他资产 - - - - - - -
资产总计 19,031,740.23 - - - - 243,463,959.08 262,495,699.31
负债
应付赎回款 - - - - - 93,950.64 93,950.64
应付管理人报酬 - - - - - 211,221.27 211,221.27
应付托管费 - - - - - 46,468.70 46,468.70 银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 32 页 共 50 页
应付交易费用 - - - - - 71,292.64 71,292.64
其他负债 - - - - - 454,423.09 454,423.09
负债总计 - - - - - 877,356.34 877,356.34
利率敏感度缺口 19,031,740.23 - - - - 242,586,602.74 261,618,342.97
上年度末
2015年12月31日
1 个月以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 18,888,269.80 - - - - - 18,888,269.80
结算备付金 4,689.80 - - - - - 4,689.80
存出保证金 352,092.66 - - - - - 352,092.66
交易性金融资产 - - - - - 306,713,531.66 306,713,531.66
应收利息 - - - - - 4,686.59 4,686.59
应收申购款 - - - - - 3,515.79 3,515.79
资产总计 19,245,052.26 - - - - 306,721,734.04 325,966,786.30
负债
应付赎回款 - - - - - 287,248.52 287,248.52
应付管理人报酬 - - - - - 301,670.87 301,670.87
应付托管费 - - - - - 66,367.60 66,367.60
应付交易费用 - - - - - 241,444.48 241,444.48
其他负债 - - - - - 600,943.87 600,943.87
负债总计 - - - - - 1,497,675.34 1,497,675.34
利率敏感度缺口 19,245,052.26 - - - - 305,224,058.70 324,469,110.96
注：上表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注： 本基金于报告期末持有的利率敏感性资产主要为银行存款,除此外的金融资产和金融负债均不
计息，因此市场利率的变动对本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的
金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括中证等权重 90 指数的成份股、备选成份股、
新股（含首次公开发行和增发） 、债券、债券回购、股指期货以及法律法规或中国证监会允许本基
金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定） 。本基金所持有的股票市值和买入、卖银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 33 页 共 50 页
出股指期货合约价值，合计（轧差计算）占基金资产的比例为 85%－100%，其中投资于股票的资
产不低于基金资产的 85%， 投资于中证等权重 90 指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产
的 90%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产
净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他
金融工具，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。于本报告期末，本基金面临
的整体其他价格风险列示如下：
6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 243,457,038.66 93.06 306,713,531.66 94.53
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 243,457,038.66 93.06 306,713,531.66 94.53
6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动 5% 基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
Beta 系数是根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了
基金和基准的相关性。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2016 年 6 月
30 日 ）
上年度末（ 2015 年12 月
31 日 ）
+5% 13,155,274.64 51,301,541.94
-5% -13,155,274.64 -51,301,541.94
注：本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的
敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基
金资产净值产生的影响。 银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 34 页 共 50 页
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 243,457,038.66 92.75
其中：股票 243,457,038.66 92.75
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 18,020,786.06 6.87
7 其他各项资产 1,017,874.59 0.39
8 合计 262,495,699.31 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 8,004,534.36 3.06
C 制造业 81,002,180.97 30.96
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
5,345,005.49 2.04
E 建筑业 13,046,971.98 4.99
F 批发和零售业 2,662,198.68 1.02
G 交通运输、仓储和邮政业 7,917,599.04 3.03
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
15,332,510.04 5.86
J 金融业 85,734,762.58 32.77
K 房地产业 11,397,412.75 4.36 银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 35 页 共 50 页
L 租赁和商务服务业 2,825,336.00 1.08
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 2,606,329.60 1.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 5,067,871.76 1.94
S 综合 - -
合计 240,942,713.25 92.10
7.2.2 期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 2,514,325.41 0.96
C 制造业 - -
D
电力、热力、燃气及水生产
和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术
服务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理
业
- -
O
居民服务、修理和其他服务
业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,514,325.41 0.96
7.2.3 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。 银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 36 页 共 50 页
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 000651 格力电器 157,665 3,479,666.55 1.33
2 000002 万
科Ａ 189,781 3,454,014.20 1.32
3 000783 长江证券 260,409 3,020,744.40 1.15
4 000768 中航飞机 153,179 3,016,094.51 1.15
5 002736 国信证券 174,283 3,006,381.75 1.15
6 002230 科大讯飞 91,169 2,994,901.65 1.14
7 600519 贵州茅台 9,996 2,918,032.32 1.12
8 000858 五 粮 液 88,747 2,886,939.91 1.10
9 600887 伊利股份 172,981 2,883,593.27 1.10
10 002183 怡 亚 通 197,300 2,825,336.00 1.08
11 000333 美的集团 119,075 2,824,459.00 1.08
12 002673 西部证券 108,291 2,800,405.26 1.07
13 000063 中兴通讯 195,040 2,796,873.60 1.07
14 002065 东华软件 149,227 2,793,529.44 1.07
15 002241 歌尔股份 97,253 2,789,216.04 1.07
16 000559 万向钱潮 178,060 2,777,736.00 1.06
17 601688 华泰证券 146,383 2,769,566.36 1.06
18 600109 国金证券 205,303 2,767,484.44 1.06
19 000776 广发证券 165,067 2,766,522.92 1.06
20 601328 交通银行 490,179 2,759,707.77 1.05
21 002415 海康威视 128,103 2,749,090.38 1.05
22 601398 工商银行 619,111 2,748,852.84 1.05
23 601818 光大银行 730,370 2,746,191.20 1.05
24 600048 保利地产 317,596 2,740,853.48 1.05
25 002594 比亚迪 44,763 2,730,990.63 1.04
26 002450 康得新 159,600 2,729,160.00 1.04
27 601088 中国神华 193,914 2,728,369.98 1.04
28 601288 农业银行 850,260 2,720,832.00 1.04
29 601788 光大证券 159,871 2,708,214.74 1.04
30 600999 招商证券 163,935 2,704,927.50 1.03
31 600893 中航动力 77,910 2,699,581.50 1.03
32 601601 中国太保 99,793 2,698,402.72 1.03
33 600104 上汽集团 132,847 2,695,465.63 1.03 银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 37 页 共 50 页
34 002142 宁波银行 182,286 2,694,187.08 1.03
35 000157 中联重科 650,473 2,686,453.49 1.03
36 600795 国电电力 916,823 2,686,291.39 1.03
37 000001 平安银行 308,407 2,683,140.90 1.03
38 000166 申万宏源 318,790 2,681,023.90 1.02
39 300059 东方财富 120,644 2,678,296.80 1.02
40 601006 大秦铁路 415,416 2,675,279.04 1.02
41 600016 民生银行 299,570 2,675,160.10 1.02
42 002739 万达院线 33,467 2,674,013.30 1.02
43 601318 中国平安 83,374 2,671,302.96 1.02
44 000338 潍柴动力 342,003 2,671,043.43 1.02
45 601186 中国铁建 268,093 2,670,206.28 1.02
46 002236 大华股份 203,773 2,669,426.30 1.02
47 600029 南方航空 377,800 2,667,268.00 1.02
48 600518 康美药业 175,544 2,666,513.36 1.02
49 000623 吉林敖东 106,857 2,666,082.15 1.02
50 002024 苏宁云商 245,138 2,662,198.68 1.02
51 600837 海通证券 172,524 2,660,320.08 1.02
52 601998 中信银行 468,953 2,658,963.51 1.02
53 601985 中国核电 389,270 2,658,714.10 1.02
54 000709 河钢股份 959,340 2,657,371.80 1.02
55 600036 招商银行 151,489 2,651,057.50 1.01
56 601857 中国石油 366,506 2,649,838.38 1.01
57 601668 中国建筑 495,711 2,637,182.52 1.01
58 600030 中信证券 161,891 2,627,490.93 1.00
59 600028 中国石化 556,425 2,626,326.00 1.00
60 000402 金 融 街 269,706 2,621,542.32 1.00
61 601169 北京银行 252,564 2,619,088.68 1.00
62 601211 国泰君安 147,085 2,616,642.15 1.00
63 601727 上海电气 345,300 2,610,468.00 1.00
64 000069 华侨城Ａ 407,239 2,606,329.60 1.00
65 600958 东方证券 154,835 2,602,776.35 0.99
66 601390 中国中铁 372,862 2,598,848.14 0.99
67 000100 TCL 集团 788,128 2,592,941.12 0.99
68 601988 中国银行 807,237 2,591,230.77 0.99
69 601628 中国人寿 124,363 2,589,237.66 0.99
70 300024 机器人 101,891 2,587,012.49 0.99
71 600050 XD 中国联 678,563 2,585,325.03 0.99
72 601336 新华保险 63,951 2,583,620.40 0.99 银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 38 页 共 50 页
73 001979 招商蛇口 181,123 2,581,002.75 0.99
74 601766 中国中车 281,379 2,580,245.43 0.99
75 000725 京东方Ａ 1,114,981 2,575,606.11 0.98
76 601919 中国远洋 506,900 2,575,052.00 0.98
77 601669 中国电建 450,896 2,574,616.16 0.98
78 601800 XD 中国交 243,696 2,566,118.88 0.98
79 600010 包钢股份 895,798 2,561,982.28 0.98
80 002292 奥飞娱乐 85,500 2,560,725.00 0.98
81 000625 长安汽车 187,181 2,558,764.27 0.98
82 600000 浦发银行 163,939 2,552,530.23 0.98
83 601166 兴业银行 167,176 2,547,762.24 0.97
84 601377 兴业证券 332,300 2,455,697.00 0.94
85 300104 乐视网 45,720 2,419,045.20 0.92
86 300027 华谊兄弟 176,799 2,393,858.46 0.92
87 600111 北方稀土 178,411 2,374,650.41 0.91
88 000728 国元证券 140,867 2,355,296.24 0.90
89 601989 中国重工 316,903 2,005,995.99 0.77
90 600637 东方明珠 76,696 1,861,411.92 0.71
7.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 000629 *ST 钒钛 1,052,019 2,514,325.41 0.96
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601727 上海电气 2,600,249.16 0.80
2 000559 万向钱潮 2,595,619.32 0.80
3 601919 中国远洋 2,587,254.00 0.80
4 002450 康得新 2,575,543.31 0.79
5 600029 南方航空 2,545,410.20 0.78 银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 39 页 共 50 页
6 601788 光大证券 2,491,917.04 0.77
7 002183 怡 亚 通 2,489,775.00 0.77
8 002292 奥飞娱乐 2,409,949.00 0.74
9 601377 兴业证券 2,341,940.50 0.72
10 601390 中国中铁 648,290.00 0.20
11 600050 中国联通 644,044.00 0.20
12 300059 东方财富 550,303.00 0.17
13 000069 华侨城Ａ 468,650.00 0.14
14 601186 中国铁建 416,641.00 0.13
15 601766 中国中车 410,783.00 0.13
16 601985 中国核电 409,271.00 0.13
17 000768 中航飞机 386,848.00 0.12
18 601998 中信银行 370,815.00 0.11
19 600795 国电电力 369,393.00 0.11
20 601006 XD 大秦铁 369,111.00 0.11
注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000895
双汇发展 3,569,315.03 1.10
2 600690
青岛海尔 3,089,873.80 0.95
3 600015
华夏银行 2,899,830.00 0.89
4 000538
云南白药 2,831,192.64 0.87
5 600585
海螺水泥 2,744,317.00 0.85
6 601901
方正证券 2,432,016.58 0.75
7 600018
上港集团 2,393,113.99 0.74
8 002353
杰瑞股份 2,384,377.83 0.73
9 600150
中国船舶 1,947,063.85 0.60
10 300104
乐视网 1,524,108.00 0.47
11 001979
招商蛇口 1,502,741.00 0.46
12 600519
贵州茅台 1,437,382.80 0.44
13 000858
五 粮 液 1,205,452.00 0.37
14 000333
美的集团 1,099,979.83 0.34
15 601169
北京银行 790,427.00 0.24
16 600111
北方稀土 746,890.00 0.23 银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 40 页 共 50 页
17 600887
伊利股份 701,441.00 0.22
18 600016
民生银行 677,391.00 0.21
19 600837
海通证券 666,308.21 0.21
20 600036
招商银行 664,072.08 0.20
注： “卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 32,992,760.90
卖出股票收入（成交）总额 46,648,880.66
注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。 银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 41 页 共 50 页
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 16,918.38
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,639.54
5 应收申购款 997,316.67
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,017,874.59
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况说明
1 000651 格力电器 3,479,666.55 1.33 重大事项
2 000002 万
科Ａ 3,454,014.20 1.32 重大事项
7.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况说明
1 000629 *ST 钒钛 2,514,325.41 0.96 重大事项
银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 42 页 共 50 页
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
中证 90A 2,032 16,318.68 25,994,194.00 78.39% 7,165,354.00 21.61%
中证 90B 6,874 4,823.91 975,088.00 2.94% 32,184,460.00 97.06%
90 分级 14,350 13,575.50 8,352,422.29 4.29% 186,455,958.51 95.71%
合计
23,256 11,228.39 35,321,704.29 13.53% 225,805,772.51 86.47%
注：对于分级基金，下属分级份额比例的分母采用各自级别的份额，对于合计数，比例的分母采
用下属分级基金份额的合计数。
8.2 期末上市基金前十名持有人
中证 90A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 瑞士信贷（香港）有限公司 17,785,343.00 53.64%
2 中国太平洋财产保险－传统－普通
保险产品-013C-CT001 深
4,456,155.00 13.44%
3 中国太平洋人寿保险股份有限公司
－传统－普通保险产品
2,763,034.00 8.33%
4 张柏岩 1,038,999.00 3.13%
5 中国太保集团股份有限公司－本级
－集团自有资金-012G-ZY001 深
700,000.00 2.11%
6 张兵 610,838.00 1.84%
7 # 朱洪宏 590,413.00 1.78%
8 李怡名 537,078.00 1.62%
9 洪合作 477,513.00 1.44%
10 杨菁岭 200,000.00 0.60%
中证 90B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例 银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 43 页 共 50 页
1 张柏岩 1,619,104.00 4.88%
2 顾轶清 1,044,215.00 3.15%
3 朱洪宏 721,776.00 2.18%
4 国泰君安证券股份有限公司客户信
用交易担保证券账户
718,288.00 2.17%
5 郭珍果 618,301.00 1.86%
6 国信证券股份有限公司客户信用交
易担保证券账户
532,912.00 1.61%
7 张兵 520,257.00 1.57%
8 高翔凌 463,443.00 1.40%
9 陈嫦 346,040.00 1.04%
10 潮州市恒信医药有限公司 325,620.00 0.98%
注：以上信息中持有人名称及持有份额数量由中国证券登记结算有限责任公司提供；
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
注：本报告期末，本基金管理人的从业人员未持有本基金。
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
注：截至本报告期末，本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额
总量的数量区间为 0；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
中证 90A 中证 90B 90 分级
基金合同生效日 （2011 年3 月17 日）
基金份额总额
777,822,128.00 777,822,128.00 1,684,736,759.21
本报告期期初基金份额总额 34,447,954.00 34,447,954.00 203,251,120.27
本报告期基金总申购份额 - - 10,673,525.67
减:本报告期基金总赎回份额 - - 24,355,968.15
本报告期基金拆分变动份额（份额
减少以"-"填列）
-1,288,406.00 -1,288,406.00 5,239,703.01
本报告期期末基金份额总额 33,159,548.00 33,159,548.00 194,808,380.80
注：拆分变动份额含本基金三级份额之间的配对转换份额和基金份额折算中调整的份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 44 页 共 50 页
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金托管人未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金未变更为其审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等
情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国金证券股份
有限公司
2 40,423,100.08 50.76% 37,646.05 50.76% -
中信证券股份
有限公司
3 28,249,644.74 35.47% 26,308.84 35.47% -
长江证券股份
有限公司
2 4,248,187.94 5.33% 3,956.25 5.33% -
广发证券股份
有限公司
2 3,630,835.00 4.56% 3,381.50 4.56% -
广州证券股份 1 3,089,873.80 3.88% 2,877.66 3.88% - 银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 45 页 共 50 页
有限公司
申万宏源集团
股份有限公司
2 - - - - -
东北证券股份
有限公司
4 - - - - 新增1个交
易单元
开源证券股份
有限公司
0 - - - - 撤销1个交
易单元
西南证券股份
有限公司
1 - - - - -
湘财证券股份
有限公司
1 - - - - -
中原证券股份
有限公司
2 - - - - -
新时代证券股
份有限公司
2 - - - - -
国信证券股份
有限公司
3 - - - - -
华福证券有限
责任公司
1 - - - - -
华安证券股份
有限公司
1 - - - - -
华创证券有限
责任公司
2 - - - - -
江海证券有限
公司
2 - - - - -
华泰证券股份
有限公司
5 - - - - -
中泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
红塔证券股份
有限公司
1 - - - - -
平安证券有限
责任公司
2 - - - - -
德邦证券股份
有限公司
0 - - - - 撤销1个交
易单元
国都证券股份
有限公司
2 - - - - -
西部证券股份
有限公司
1 - - - - -
光大证券股份
有限公司
2 - - - - -
东方证券股份
有限公司
2 - - - - -
上海华信证券 1 - - - - - 银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 46 页 共 50 页
有限责任公司
首创证券有限
责任公司
2 - - - - -
太平洋证券股
份有限公司
2 - - - - -
中信证券（山
东）有限责任公
司
1 - - - - -
安信证券股份
有限公司
3 - - - - -
招商证券股份
有限公司
2 - - - - -
中国国际金融
有限公司
2 - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
1 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
3 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
华宝证券有限
责任公司
1 - - - - -
方正证券股份
有限公司
5 - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
1 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
1 - - - - -
民生证券股份
有限公司
2 - - - - -
东兴证券股份
有限公司
2 - - - - -
东莞证券股份
有限公司
1 - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
1 - - - - -
上海证券有限
责任公司
1 - - - - -
长城证券股份
有限公司
3 - - - - -
东吴证券股份
有限公司
3 - - - - -
渤海证券股份
有限公司
1 - - - - - 银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 47 页 共 50 页
中信建投证券
股份有限公司
1 - - - - -
海通证券股份
有限公司
2 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
2 - - - - -
第一创业证券
股份有限公司
2 - - - - -
日信证券有限
责任公司
1 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -
华融证券股份
有限公司
1 - - - - -
注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、
定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、
个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准
后与被选择的证券经营机构签订协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
注：本基金本报告期未通过交易单元进行债券交易、债券回购交易及权证交易。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 《银华基金管理有限公司 2015 年
12月 31 日基金净值公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 1月4 日
2 《关于银华中证等权重 90 指数分
级证券投资基金之中证90A份额本
次定期折算期间约定年基准收益
率的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 1月5 日
3 《关于银华中证等权重 90 指数分
级证券投资基金办理定期份额折
算业务期间中证90A份额停复牌的
公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 1月5 日
4 《银华基金管理有限公司关于因
2016年1月4日发生指数熔断调整
旗下基金申购、赎回等业务办理时
间的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 1月5 日
5 《银华基金管理有限公司关于旗
下场内基金在指数熔断期间暂停
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 1月6 日 银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 48 页 共 50 页
申购赎回业务的提示性公告》
6 《关于银华中证等权重 90 指数分
级证券投资基金定期份额折算结
果及恢复交易的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 1月6 日
7 《关于中证90A份额定期份额折算
后复牌首日前收盘价调整的风险
提示公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 1月6 日
8 《银华基金管理有限公司关于旗
下部分基金持有的东华软件、万科
A、苏宁环球估值方法调整的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 1月6 日
9 《银华基金管理有限公司关于因
2016年1月7日发生指数熔断调整
旗下基金申购、赎回等业务办理时
间的公告》
本基金管理人网站 2016 年 1月7 日
10 《银华中证等权重 90 指数分级证
券投资基金2015年第4季度报告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 1月22 日
11 《银华基金管理有限公司关于旗
下部分基金持有的温氏股份、青岛
海尔、乐普医疗估值方法调整的公
告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 1月30 日
12 《银华基金管理有限公司关于旗
下部分基金持有的浦发银行估值
方法调整的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 2月19 日
13 《银华基金管理有限公司关于银
华旗下部分基金在平安证券开通
定期定额投资业务及参加费率优
惠活动的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 2月26 日
14 《银华基金管理有限公司关于旗
下部分基金持有的格力电器估值
方法调整的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 2月27 日
15 《银华基金管理有限公司关于增
加上海陆金所资产管理有限公司
为旗下部分基金代销机构并参加
其费率优惠活动的公告》
三大证券报、证券日
报及本基金管理人
网站
2016 年 3月11 日
16 《银华基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加深圳新兰德证券
投资咨询有限公司网上费率优惠
活动的公告》
三大证券报、证券日
报及本基金管理人
网站
2016 年 3月15 日
17 《银华中证等权重 90 指数分级证
券投资基金2015年年度报告摘要》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 3月25 日
18 《银华中证等权重 90 指数分级证
券投资基金 2015 年年度报告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 3月25 日
19 《银华基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加中国工商银行个
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 3月31 日 银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 49 页 共 50 页
人电子银行基金申购费率优惠活
动的公告》
20 《银华基金管理有限公司关于旗
下部分基金持有的杰瑞股份、光线
传媒、富春通信估值方法调整的公
告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 4月16 日
21 《银华基金管理有限公司关于银
华旗下部分基金在上海证券开通
定期定额投资业务的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 4月19 日
22 《银华中证等权重 90 指数分级证
券投资基金2016年第1季度报告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 4月21 日
23 《银华中证等权重 90 指数分级证
券投资基金更新招募说明书（2016
年第 1 号） 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 4月30 日
24 《银华中证等权重 90 指数分级证
券投资基金更新招募说明书摘要
（2016 年第 1 号） 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 4月30 日
25 《银华基金管理有限公司关于银
华旗下部分基金在大同证券开通
定期定额投资业务的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 5月19 日
26 《关于增加首创证券为旗下部分
基金代销、定期定额投资及转换业
务办理机构的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 5月26 日
27 《银华基金管理有限公司关于增
加诺亚正行（上海）基金销售投资
顾问有限公司为旗下部分基金代
销机构并参加其费率优惠活动的
公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 6月21 日
§11 影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人于 2016 年 7 月 21 日发布公告，自 2016 年 7 月 26 日起调整本基金每笔赎回
申请的最低份额、转换转出最低份额及赎回后的最低保有份额。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
12.1.1 中国证监会核准银华中证等权重 90 指数分级证券投资基金设立的文件
12.1.2《银华中证等权重 90 指数分级证券投资基金招募说明书》
银华中证等权 90指数分级 2016年半年度报告
第 50 页 共 50 页
12.1.3《银华中证等权重 90 指数分级证券投资基金基金合同》
12.1.4《银华中证等权重 90 指数分级证券投资基金托管协议》
12.1.5《银华基金管理有限公司开放式基金业务规则》
12.1.6
银华基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程
12.1.7
基金托管人业务资格批件和营业执照
12.1.8
报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告
12.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及
托管人住所，供公众查阅、复制。
12.3 查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。
银华基金管理有限公司
2016年8月24日
