银华消费分级混合 2016 年半 年度报告 摘要
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银华 消费 主题 分级 混合 型证 券投 资基 金
2016 年半 年度 报告 摘要
2016 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2016 年 8 月 24 日
银华消费分级混合 2016 年半 年度报告 摘要
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§1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 三 分 之 二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 8 月 22 日 复核 了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年1 月1 日起至 6 月30 日止。 银华消费分级混合 2016 年半 年度报告 摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银华消费主题分级混合型证券投资基金
基金简称 银华消费分级混合
场内简称 消费分级
基金主代码 161818
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 9 月28 日
基金管理人 银华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 336,135,374.53 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易
所
深圳证券交易所
上市日期 2011 年 10 月 17 日
下属分级基金的基金简称 消费 A 消费 B 消费分级
下属分级基金的交易 代码 150047 150048 161818
报告期末下属分级基金份
额总额
26,737,092.00 份 106,948,371.00 份 202,449,911.53 份
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本基金主要投资于大消费行业中具有持续增长潜力的优质上市公
司，以 分享 中国经 济增 长与结 构转 型带来 的投 资机会 ，追 求超越业
绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的中长期稳定增值。
投资策略 本基金在大类资产配置过程中， 将优先考虑对于股票类资产的配置，
在采取 精选 策略构 造股 票组合 的基 础上， 将剩 余资产 配置 于固定收
益类和 现金 类等大 类资 产上。 我国 经济从 投资 拉动转 向消 费拉动是
大势所 趋。 在这一 过程 中，我 国居 民收入 水平 持续提 高， 各个消费
子行业 均受 益于居 民消 费升级 的大 趋势。 本基 金将对 经济 转型过程
及其带 来的 消费结 构的 变化趋 势进 行跟踪 分析 ，不断 发掘 各个行业
的投资机会。
本基金的投资组合比例为： 股票资产占基金资产的比例为 60%-95% ，
其中投资于大消费行业上市公司股票的资产不低于股票资产的
80%；权证投 资比例 范围 为 基金 资产 净值的 0-3% ；现金 或到 期日在
一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5% 。
业绩比较基准 中证内地消费主题 指数收益率×80%+中国债券总 指数收益率 ×20% 。
风险收益特征 本基金 是混 合型证 券投 资基金 ，其 预期收 益和 预期风 险水 平高于债
券型基 金和 货币市 场基 金，低 于股 票型基 金， 属于较 高预 期风险、
较高预 期收 益的基 金产 品。从 本基 金所分 离的 两类基 金份 额来看，银华消费分级混合 2016 年半 年度报告 摘要
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消费 A 份额 具有低风险、收益相对稳定的特征；消费 B 份 额具有高
风险、高预期收益的特征。
下属分级 基 金 的 风 险 收 益
特征
低风险、收益相对稳
定。
高风险、 高预期收益。 较高风险、较高预期
收益。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理有限 公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 杨文辉 田青
联系电话 (010)58163000 （010 ）67595096
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096
传真 (010)58163027 （010 ）66275853
2.4 信 息 披 露 方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.yhfund.com.cn
基 金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2016 年 1 月1 日 - 2016 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 -84,180,514.06
本期利润 -89,355,270.93
加权平均基金份额本期利润 -0.3114
本期加权平均净值利润率 -26.41%
本期基金份额净值增长率 -24.47%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 7,432,520.77
期末可供分配基金份额利润 0.0221
期末基金资产净值 384,896,930.31
期末基金份额净值 1.145
3.1.3 累计期 末指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 20.74%
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益 加上本期公允价值变动收益。
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2 、期末可供 分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3 、本报告所 列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 1.78% 1.27% 1.58% 1.01% 0.20% 0.26%
过去三个月 -6.07% 1.38% 1.31% 0.93% -7.38% 0.45%
过去六个月 -24.47% 2.28% -7.88% 1.52% -16.59% 0.76%
过去一年 -41.55% 3.01% -16.93% 1.85% -24.62% 1.16%
过去三年 15.41% 2.23% 41.71% 1.46% -26.30% 0.77%
自基金合同
生效起至今
20.74% 1.90% 27.37% 1.32% -6.63% 0.58%
注：本基金业绩比较基 准为：中证内地消费主题指数收益率×80%+ 中 国债券总指数收益率 ×20% 。 银华消费分级混合 2016 年半 年度报告 摘要
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：按 基金 合同的 规定 ，本基 金自 基金合 同生 效起六 个月 为建仓 期， 建仓期 结束 时本基 金 的 各 项
投 资 比例 已达 到 基金 合同 的 规定 ：股 票 资产 占基 金 资产 的比 例 为 60%-95% ，其 中投资 于 大消费行
业上市公司股票的资产不低于股票资产的 80% ； 权证投资比例范围为基金资产净值的 0-3%；现 金
或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5% 。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日 ，是经中国证监会批准( 证监基金字[2001]7
号文) 设立的 全国性资产管理公司。 公司注册资本为 2 亿元人 民币， 公司的股东及其出资比例分别
为： 西南证券股份有限公司 49% 、 第 一创业证券股份有限公 司 29% 、 东北 证券股份有限公司 21% 及
山西海鑫实业股份有限公司 1%。 公 司的主要业务是基金募集、 基金销售、 资产管理及中国证监会银华消费分级混合 2016 年半 年度报告 摘要
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许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。
截至 2016 年6 月30 日， 本基金管理人管理着 62 只证券投资基金， 具体包括银华优势企业证
券投资基金、银华保本增值 证券投资基金、银华- 道琼斯 88 精选证券投 资基金、银华货币市场证
券投资 基金 、银华 核心 价值优 选混 合型证 券投 资基金 、银 华优质 增长 混合型 证券 投资基 金 、 银 华
富裕主 题混 合型证 券投 资基金 、银 华领先 策略 混合型 证券 投资基 金、 银华全 球核 心优选 证 券 投 资
基金 、 银华内需精选混合型证券投资基金(LOF) 、 银华增强收益债券型证券投资基金、 银华和 谐 主
题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数分级证 券投资基金、银华深证 100 指数分级
证券投 资基 金、银 华信 用债券 型证 券投资 基金 （LOF ） 、银华成长 先锋 混合型 证券 投资基 金 、 银 华
信用双利债券型 证券投资基金、 银华抗通胀主题证券投资基金 （LOF ） 、 银华中证等权重 90 指数 分
级证券 投资 基金、 银华 永祥保 本混 合型证 券投 资基金 、银 华消费 主题 分级混 合型 证券投 资 基 金 、
银华中 证内 地资源 主题 指数分 级证 券投资 基金 、银华 永泰 积极债 券型 证券投 资基 金、银 华 中 小 盘
精选混合型证券投资基金、 银华纯债信用主题债券型证券投资基金 （LOF ） 、 上证50 等权重交易 型
开放式指数证券投资基金、 银华上证 50 等权重 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 银华中
证中票 50 指 数债券型证券投资基金 （LOF ） 、 银华 永兴纯债债券型发起式证券投资基金 （LOF ） 、银
华交易 型货 币市场 基金 、银华 信用 四季红 债券 型证券 投资 基金、 银华 中证转 债指 数增强 分 级 证 券
投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华中证 800 等权 重指数增强分级证券投资基
金、银 华永 利债券 型证 券投资 基金 、银华 恒生 中国企 业指 数分级 证券 投资 基 金、 银华多 利 宝 货 币
市场基 金、 银华永 益分 级债券 型证 券投资 基金 和银华 活钱 宝货币 市场 基金、 银华 双月定 期 理 财 债
券型证 券投 资基金 、银 华高端 制造 业灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 银华惠 增利 货币市 场 基 金 、
银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、 银 华泰利灵活配置混合型证券投资基金 、
银华中国梦 30 股票型证券 投资基金、 银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、 银华聚利灵活配置
混合型 证券 投资基 金、 银华汇 利灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 银华 稳利灵 活配 置混合 型 证 券 投
资基金 、银 华中证 国防 安全指 数分 级证券 投资 基金、 银华 中证一 带一 路主题 指 数 分级证 券 投 资 基
金、银 华战 略新兴 灵活 配置定 期开 放混合 型发 起式证 券投 资基金 、银 华逆向 投资 灵活配 置 定 期 开
放混合 型发 起式证 券投 资基金 、银 华互联 网主 题灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 银华生 态 环 保 主
题灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 银华合 利债 券型证 券投 资基金 、银 华添益 定期 开放债 券 型 证 券
投 资基 金、 银华远 景债 券型证 券投 资基金 、银 华双动 力债 券型证 券投 资基金 、银 华大数 据 灵 活 配
置定期 开放 混合型 发起 式证券 投资 基金、 银华 量化智 慧动 力灵活 配置 混合型 证券 投资基 金 、 银 华
多元视 野灵 活配置 混合 型证券 投资 基金。 同时 ，本基 金管 理人管 理着 多个全 国社 保基金 、 企 业 年
金和特定客户资产管理投资组合。 银华消费分级混合 2016 年半 年度报告 摘要
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4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
周思聪
女士
本基金
的基金
经理
2014 年 1 月13
日
- 7 年
硕士学位。2008 年7 月加
入银华基金管理有限公
司，历任行业研究员、行
业研究组长及基金经理助
理职务。具有证券从业资
格。国籍：中国。
注：1 、此处 的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2 、证券从业 的含义符合行业普遍认可的计算标准。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 基金 管理人 在本 报告期 内严 格遵守 《中 华人民 共和 国证券 法 》 、 《 中华 人民 共 和 国证券 投 资
基金法》 、 《 证券投 资基 金运作 管理 办法》 、 《 证 券投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券 投资基 金信 息披
露管理办法》 及其各项实施准则、 《银华消费主题分级混合型证券投资基金基金合同》 和其他 有关
法律法规的规定, 本着诚 实信用、 勤勉 尽责的原则管理和运用基金资产, 在 严格控制风险的基础上,
为基金份额持有人谋求最大利益, 无 损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。
本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 制定
了《公 平交 易制度 》和 《公平 交易 执行制 度》 等，并 建立 了健全 有效 的公平 交易 执行体 系 ， 保 证
公平对待旗下的每一个投资组合。
在 投 资决 策环 节 ，本 基金 管 理人 构建 了 统一 的研 究 平台 ，为 旗 下所 有投 资 组合 公平 地提供研
究支持 。同 时，在 投资 决策过 程中 ，各基 金经 理、投 资经 理严格 遵守 本基金 管理 人的各 项 投 资 管
理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节， 本基金管理人实 行集中交易制度， 按照 “ 时间优先、 价格优先、 比例分配 、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在 事 后监 控环 节 ，本 基金 管 理人 定期 对 股票 交易 情 况进 行分 析 ，并 出具 公 平交 易执 行情况分
析报告 ；另 外，本 基金 管理人 还对 公平交 易制 度的遵 守和 相关业 务流 程的执 行情 况进行 定 期 和 不银华消费分级混合 2016 年半 年度报告 摘要
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定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 所有 投资 组 合不 存在 参 与的 交易 所 公开 竞价 同 日反 向交 易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的 情况。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2016 年上半 年影响资本市场最重要的两个风险， 一个是流动性风险， 另一个是防范潜在的黑
天鹅事件。源于 2015 年 12 月美国第 一次加息和去年四季度我国外汇储备加速下行引发了 A 股投
资者上 半年 对于资 本流 出风险 的担 忧，叠 加年 初的熔 断制 度加剧 了一 季度的 波动 ，并且 政 策 驱 动
着国内金融体系正在去杠杆的过程， 和 2015 年 相比， 很大程度影响了国内流 动性的边际增量。 另
一方面 ，今 年上半 年全 球经济 依然 没有明 显好 转的迹 象， 一季度 石油 价格持 续暴 跌导致 全 球 主 要
的资源 出口 国家的 财政 和经济 压力 骤然加 大， 而欧洲 日本 主要发 达国 家经济 体的 复苏进 度 并 不 明
显，持 续的 负利率 政策 超出了 预期 ，一定 程度 上也制 约了 美国的 加息 预期， 由此 在二季 度 市 场 对
于英国是否会脱欧、 国内债务危机如何化解， 以及全球是否会出现长期滞涨等给予了持续的担忧，
并且在一定程度上制约了Ａ股市场的投资策略。 上证综指和创业板指数上半年分别累计下跌 17 ％
和 18％，基 本反应出了投资者对于上述风险事件的预期。
对 于 上半 年整 体 国 内 宏观 经 济环 境来 看 ，可 谓波 澜 不惊 ，政 府 在稳 增长 的 大方 向上 ，较好的
处理了 对外 汇率贬 值的 压力， 并且 加快对 内经 济调结 构， 防范大 规模 债务违 约风 险，依 然 竟 然 有
序的推 进了 国企改 革和 供给侧 改革 的进程 。上 半年宏 观经 济数据 较为 平稳， 部分 经济指 标 虽 有 同
比增速 的放 缓甚至 下滑 ，但是 都基 本在市 场预 期之内 ，期 间市场 曾经 一度担 忧的 通胀压 力 基 本 在
二季度 得到 有效的 缓解 ，为央 行的 货币政 策的 延续给 予了 很好的 腾挪 的窗口 。总 体来看 ， 下 半 年
宏观经 济环 境对股 市的 影响有 望好 于上半 年， 企业债 务压 力释放 了很 多，通 过外 延并购 和 内 生 性
改革创新的行业和龙头公司有望 在下半年表现优异。
上半年本基金在重视控制市场宏观风险的核心策略下， 特别 在二季度以消费白马股防御为主，
通过自 下而 上精选 个股 ，寻求 在存 量博弈 市场 下的阿 尔法 收益。 上半 年基金 重点 配置的 方 向 包 括
食品饮料、家电、农林牧渔等。
仓 位 方面 ，基 于 基金 经理 对 宏观 环境 和 流动 性因 素 的判 断， 本 基金 上半 年 较长 时间 都保持在银华消费分级混合 2016 年半 年度报告 摘要
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中性偏 低的 仓位水 平， 通过用 有限 的仓位 选择 参与市 场结 构性反 弹带 来的绝 对收 益。总 体 来 说 ，
上半年获得了基金规模的稳步增长。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至报告期末， 本基金份额净值为 1.145 元， 本 报告期份额净值增长率为-24.47%， 同期业绩
比较基准收益率为-7.88% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展 望 未来 ，短 期 来看 ，上 半 年随 着英 国 脱欧 成形 ， 美元 加息 预 期大 幅延 后 甚至 出现 了降息的
预期， 以及 我国央 行较 好的处 置了 汇率贬 值风 险和国 内债 务违约 风险 等一系 列的 利空事 件 的 先 后
落地，A 股 资本市 场在 三季度 或迎 来短暂 的反 弹窗口 ，全 球市场 依然 充裕的 流动 性正在 推 升 全 球
债券和 大宗 商品市 场的 价格， 一定 程度上 也会 阶段性 的蔓 延到权 益市 场。当 然我 们也会 清 醒 的 看
到长期全球经济增长问题依然没有得到有效的缓解， 各国央 行货币政策的边际效应也越来越低 效，
下半年 美国 大选结 果以 及英国 脱欧 引发的 连带 效应都 将是 影响全 球资 本市场 风险 偏好的 标 志 性 事
件，我 们 也 将予以 密切 关注。 与此 同时， 我国 持续的 财政 和货币 政策 刺激也 将会 对下半 年 国 内 经
济的复 苏带 来积极 影响 ，人民 币汇 率基本 可以 在一个 可控 范围内 的适 度贬值 将利 好于国 内 的 出 口
消费型 企业 ，很多 行业 的转型 和创 新已经 在路 上。本 基金 特别会 关注 的一个 方向 就是消 费 升 级 ，
越来越 多的 迹象表 明我 国消费 者从 消费意 识到 消费能 力都 在发生 根本 性的提 升， 并且在 信 息 充 分
传播的 年代 ，我国 消费 制造业 ，品 牌运营 公司 以及互 联网 平台都 在积 极的寻 找满 足我国 消 费 升 级
趋势 的消费子行业，这将是我们未来重点研究和投资的方向。
落 实 到具 体投 资 结构 层面 ， 一是 低估 值 并且 业绩 可 能超 预期 的 传统 行业 将 是下 半年 我们配置
的重点 ，从 上半年 的业 绩趋势 看， 消费者 在传 统行业 的消 费升级 更加 直接和 有效 ，由此 对 应 的 龙
头公司 分享 的市场 占有 率也更 加明 显。二 是新 技术突 破带 来的新 兴消 费子行 业， 例如新 能 源 汽 车
的爆发，VR 技术的逐步落地等， 都已经非常快速的渗透到我们老百姓的日常生活中， 自然也会很
快的反 应在 上市公 司的 报表业 绩上 ，这或 许是 今年贯 穿全 年的一 个重 要主题 。三 是寻找 受 益 于 可
以涨价 的行 业。包 括但 不限于 农业 等，百 年不 遇 的厄 尔尼 诺现象 和可 能发生 的拉 尼娜天 气 现 象 都
将很大 程度 的影响 全球 大宗商 品价 格的走 势， 连续多 年的 微利甚 至亏 损的很 多子 行业都 出 现 了 上
游供给 大幅 度减产 的情 况，这 将很 大程度 利好 于“价 格” 相关的 投资 方向。 最后 ，随着 互 联 网 经
济的发 展， 全球的 整体 经济环 境近 年来变 化显 著，研 究和 挑选优 质的 消费品 个股 尤其是 能 够 适 应
新兴的 经济 环境， 在新 的市场 条件 下能够 脱颖 而出不 断强 化自身 竞争 优势的 消费 品子行 业 以 及 龙
头公司 一直 是消费 基金 的主要 工作 。本基 金持 续致力 于挖 掘并投 资于 具有快 速增 长，具 有 长 期 投银华消费分级混合 2016 年半 年度报告 摘要
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资价值 的消 费品企 业公 司，力 争为 持有人 带来 长期稳 定的 回报。 我们 将继续 把工 作的重 心 放 在 消
费股的基本面的研究和持续跟踪上，尽可能多地为投资人带来较好的回报。
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
报 告期 内，本 基金 管理人 严格 遵守《 企业 会计准 则 》 、 《 证券 投资 基金会 计核 算 业 务指引 》 以
及中国 证监 会相关 规定 和基金 合同 的约定 ，日 常估值 由基 金管理 人同 基金托 管人 一同进 行 ， 基 金
份额净 值由 基金管 理人 完成估 值后 ，经基 金托 管人复 核无 误后由 基金 管理人 对外 公布。 月 末 、 年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本 基 金管 理人 设 立估 值委 员 会（ 委员 包 括估 值业 务 分管 领导 以 及投 资部 、 研究 部 、 监察稽核
部、 运作保障部等部门负责人及相关业务骨干） ， 负责研究、 指导基金估值业务。 估值委员会委员
和负责 基金 日常估 值业 务的基 金会 计均具 有专 业胜任 能力 和相关 工作 经历。 基金 经理不 介 入 基 金
日常估 值业 务；估 值委 员会决 议之 前会与 涉及 基金的 基金 经理进 行充 分沟通 。运 作保障 部 负 责 执
行估值委员会制定的估值政策及决议。
参 与 估值 流程 各 方之 间不 存 在任 何重 大 利益 冲突 ； 本基 金管 理 人未 签约 与 估值 相关 的任何定
价服务。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
根据本基金基金合同的约定，本基金（包括消费分级、消费 A 、消费B ）不进行收益分配。
4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
报 告 期内 ，本 基 金不 存在 连 续二 十个 工 作日 基金 份 额持 有人 数 量不 满二 百 人或 者基 金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本 报 告期 ，中 国 建设 银行 股 份有 限公 司 在本 基金 的 托管 过程 中 ，严 格遵 守 了《 证券 投资基金
法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 ，本 托 管人 按照 国 家有 关规 定 、基 金合 同 、托 管协 议 和其 他有 关 规定 ，对 本基金的
基金资 产净 值计算 、基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 的复 核，对 本基 金的投 资运 作方面 进 行 了 监银华消费分级混合 2016 年半 年度报告 摘要
第 12 页 共 38 页
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托 管 人 对 本半 年 度 报 告中 财 务 信 息等 内 容 的 真实 、 准 确 和完 整 发 表 意见
本 托 管人 复核 审 查了 本报 告 中的 财务 指 标、 净值 表 现、 利润 分 配情 况、 财 务会 计报 告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）
6.1 资产负债表
会计主体： 银华消费主题分级混合型证券投资基金
报告截止日： 2016 年6 月 30 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 62,526,844.93 62,528,119.61
结算备付金 2,012,695.92 767,937.13
存出保证金 343,972.13 531,059.74
交易性金融资产 308,109,936.56 221,193,378.53
其中：股票投资 308,109,936.56 221,193,378.53
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 37,614,307.28 -
应收利息 25,925.95 9,080.73
应收股利 - -
应收申购款 181,636.39 124,776.85
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 410,815,319.16 285,154,352.59
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - - 银华消费分级混合 2016 年半 年度报告 摘要
第 13 页 共 38 页
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 8,303,009.97
应付赎回款 23,089,101.51 149,238.24
应付管理人报酬 670,020.33 464,111.84
应付托管费 117,253.59 81,219.58
应付销售服务费 - -
应付交易费用 1,736,585.18 929,875.09
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 305,428.24 364,913.55
负债合计 25,918,388.85 10,292,368.27
所 有 者 权益：
实收基金 318,625,232.46 171,994,185.98
未分配利润 66,271,697.85 102,867,798.34
所有者权益合计 384,896,930.31 274,861,984.32
负债和所有者权益总计 410,815,319.16 285,154,352.59
注：报告截止日 2016 年 6 月 30 日， 银华消费分级份额净值为人民币 1.145 元，消 费 A 份额净值
为人民币 1.027 元， 消费B 份额净值为 人民币 1.175 元； 基金份额总额为 336,135,374.53 份， 其
中银华消费分级份额为 202,449,911.53 份，消 费 A 份额为 26,737,092.00 份， 消费 B 份额为
106,948,371.00 份。
6.2 利润表
会计主体： 银华消费主题分级混合型证券投资基金
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月30 日
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30
日
一、收入 -81,690,804.05 150,088,549.93
1. 利息收入 378,640.98 167,918.07
其中：存款利息收入 373,905.42 167,918.07
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 4,735.56 -
其他利息收入 - -
2. 投资收益（ 损失以“- ”填列） -77,602,020.01 79,780,070.53
其中：股票投资收益 -78,380,733.85 79,221,295.79
基金投资收益 - - 银华消费分级混合 2016 年半 年度报告 摘要
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债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 778,713.84 558,774.74
3. 公允价值变 动收益 （损失以 “- ”
号填列）
-5,174,756.87 69,654,391.60
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列） - -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 707,331.85 486,169.73
减： 二 、费用 7,664,466.88 7,546,222.06
1 ．管理人报酬 3,343,749.36 4,059,634.09
2 ．托管费 585,156.14 710,435.96
3 ．销售服务 费 - -
4 ．交易费用 3,517,477.51 2,558,345.62
5 ．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6 ．其他费用 218,083.87 217,806.39
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
-89,355,270.93 142,542,327.87
减：所得税费用 - -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号 填
列）
-89,355,270.93 142,542,327.87
6.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 银华消费主题分级混合型证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
171,994,185.98 102,867,798.34 274,861,984.32
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- -89,355,270.93 -89,355,270.93
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
146,631,046.48 52,759,170.44 199,390,216.92
其中：1. 基金 申购款 609,620,350.76 170,209,040.95 779,829,391.71 银华消费分级混合 2016 年半 年度报告 摘要
第 15 页 共 38 页
2. 基金赎回 款 -462,989,304.28 -117,449,870.51 -580,439,174.79
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填列）
- - -
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
318,625,232.46 66,271,697.85 384,896,930.31
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
141,369,724.94 44,824,188.95 186,193,913.89
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 142,542,327.87 142,542,327.87
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
103,840,484.49 73,877,256.83 177,717,741.32
其中：1. 基金 申购款 298,510,775.96 295,431,336.01 593,942,111.97
2. 基金赎回 款 -194,670,291.47 -221,554,079.18 -416,224,370.65
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
245,210,209.43 261,243,773.65 506,453,983.08
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 王立 新______
______ 杨清______
____ 龚飒____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 、 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 银华消费分级混合 2016 年半 年度报告 摘要
第 16 页 共 38 页
6.4.2 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的说明
6.4.2.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期不涉及会计政策变更事项。
6.4.2.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.2.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.3 税项
7.4.6.1 印花 税
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年4 月24 日起 ， 调整证券 （股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日 起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2005]103 号文《 关 于股 权分 置 试点 改革 有 关税 收政 策 问 题
的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
7.4.6.2 营业 税、企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关 于证券投资基金税收政策的通知》 的规定，
自 2004 年1 月 1 日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2005]103 号文《 关 于股 权分 置 试点 改革 有 关税 收政 策 问 题
的通知 》的 规定， 股权 分置改 革中 非流通 股股 东通过 对价 方式向 流通 股股东 支付 的股份 、 现 金 等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号文 《关 于 企业 所得 税 若干 优惠 政 策的 通知 》 的规
定，对 证券 投资基 金从 证券市 场中 取得的 收入 ，包括 买卖 股票、 债券 的差价 收入 ，股权 的 股 息 、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.3 个人 所得税
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号文《 关 于开 放式 证 券投 资基 金 有关 税收 问 题 的
通知》 的规 定，对 基金 取得的 股票 的股息 、红 利收入 、债 券的利 息收 入、储 蓄存 款利息 收 入 ， 由银华消费分级混合 2016 年半 年度报告 摘要
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上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的个人所 得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2005]107 号文《 关 于股 息红 利 有关 个人 所 得税 政策 的 补 充
通知》的规定，自 2005 年 6 月 13 日 起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，
按照财税[2005]102 号文 规定， 扣缴义 务人在代扣代缴个人所得税时， 减按 50% 计算应纳 税所得额 ；
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85 号文 《关于实施上市公司股息红利差
别 化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2013 年1 月 1 日起 ， 证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（ 含 1 个月） 的，其股息红利所得全额
计入应纳税所 得额； 持股期限在 1 个月以上至 1 年 （含1 年 ） 的， 暂减按 50% 计入应 纳税所得额；
持股期限超过 1 年的， 暂 减按 25% 计入 应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得
税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2005]103 号文《 关 于股 权分 置 试点 改革 有 关税 收政 策 问 题
的通知 》的 规定， 股权 分置改 革中 非流通 股股 东通过 对价 方式向 流通 股股东 支付 的股份 、 现 金 等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2008]132 号《财 政 部国 家税 务 总局 关于 储 蓄存 款利 息 所 得
有关个人所得税政策的通知》的规定 ，自 2008 年 10 月 9 日 起，对储蓄存款利息所得暂免征收个
人所得税。
6.4.4 关联方关系
6.4.4.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无发生变化的情况。
6.4.4.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方
关联方名称 与本基金的关系
第一创业证券股份有限公司（ “第一创
业”）
基金管理人股东、基金代销机构
银华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（ “中国建设
银行”）
基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.5 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
6.4.5.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
6.4.5.1.1 股票交易
金额单位：人民币元 银华消费分级混合 2016 年半 年度报告 摘要
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关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
第一创业 1,278,720.00 0.05% 38,385,770.76 2.21%
西南证券 - - 92,008,149.45 5.31%
6.4.5.1.2 债券交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.5.1.3 债 券 回 购 交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.5.1.4 权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.5.1.5 应 支 付 关 联方 的 佣 金
金 额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
第一创业 1,190.88 0.05% - -
关联方名称
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
西南证券 83,764.07 5.31% 83,764.07 7.18%
第一创业 34,946.63 2.21% - -
注：1 、 上述佣金按市场佣金率计算， 扣除证券公司需承担的费用 （包括但不限于经手费、 证 管 费
和证券结算风险基金等） 。
2 、该类佣金 协议的范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.5.2 关联方报酬
6.4.5.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30
日 银华消费分级混合 2016 年半 年度报告 摘要
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当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
3,343,749.36 4,059,634.09
其中： 支付销售机构的客
户维护费
115,831.57 144,292.86
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 2.00% 的年费率 计提。计算方法如下：
H=E×2.00%/ 当年天数
H 为每日应支 付的基金管理费
E 为前一日的 基金资产净值
基金管 理费 每日计 提， 按月支 付。 由基金 管理 人向基 金托 管人发 送基 金管理 费划 付指令 ， 经 基 金
托管人 复核 后于次 月首 日起五 个工 作日内 从基 金财产 中一 次性支 付给 基金管 理人 ，若遇 法 定 节 假
日、休息日，支付日期顺延。
6.4.5.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
585,156.14 710,435.96
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.35% 的年费率 计提。计算方法如下：
H=E×0.35%/ 当年天数
H 为每日应支 付的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值 基金托管 费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基
金托管 费划 付指令 ，经 基金托 管人 复核后 于次 月首日 起五 个工作 日内 从基金 财产 中一次 性 支 付 给
基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
6.4.5.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
注： 本基 金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券 （含回购） 交易。
6.4.5.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
6.4.5.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
份额单位：份
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
消费 A 消费 B 消费分级 银华消费分级混合 2016 年半 年度报告 摘要
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基 金 合 同 生 效 日
（ 2011 年 9 月 28
日 ）持有的 基金份额
- - 20,000,800.00
期初持有的基金份额
- - 20,896,785.55
期间申购/ 买入总份额 - - -
期间因拆分变动份额 - - 201,861.09
减 ： 期 间 赎 回/ 卖出总
份额
- - -
期末持有的基金份额 - - 21,098,646.64
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- - 6.28%
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
消费 A 消费 B 消费分级
基金合同生效日
（ 2011 年 9 月 28
日 ）持有的 基金份额
- - 20,000,800.00
期初持有的基金份额
- - 20,665,092.15
期间申购/ 买入总份额 - - -
期间因拆分变动份额 - - 231,693.40
减 ： 期 间 赎回/ 卖出总
份额
- - -
期末持有的基金份额 - - 20,896,785.55
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- - 8.16%
注：报告期内基金管理人未持有消费 A 份额、 消费 B 份额 。基金管理人持有的本基金份额的交易
费用按市场公开的交易费率计算并支付。对于分级基金，比例的分母采用各自级别的份额。
6.4.5.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
注： 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有消费 A 、 消费 B、消
费分级份额。
6.4.5.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 银华消费分级混合 2016 年半 年度报告 摘要
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期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
建设银行 62,526,844.93 354,436.21 31,057,200.08 147,087.80
6.4.5.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.5.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。
6.4.6 期末（ 2016 年 6 月 30 日 ） 本 基 金 持 有 的流 通 受 限 证券
6.4.6.1 因认购新发/增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估
值总额
备注
601966
玲珑
轮胎
2016 年6
月24 日
2016 年
7 月6
日
新股流
通受限
12.98 12.98 3,287 42,665.26 42,665.26 -
603016
新宏
泰
2016 年6
月23 日
2016 年
7 月1
日
新股流
通受限
8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98 -
300520
科大
国创
2016 年6
月30 日
2016 年
7 月8
日
新股流
通受限
10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30 -
002805
丰元
股份
2016 年6
月29 日
2016 年
7 月7
日
新股流
通受限
5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 -
6.4.6.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
002567
唐人
神
2016
年5 月
16 日
重大
事项
13.98 - - 909,400 12,743,534.76 12,713,412.00 -
000718
苏宁
环球
2016
年1 月
4 日
重大
事项
9.91
2016
年7 月
18 日
11.78 1,055,649 9,121,345.03 10,461,481.59 - 银华消费分级混合 2016 年半 年度报告 摘要
第 22 页 共 38 页
300080
易成
新能
2016
年5 月
19 日
重大
事项
7.76 - - 518,700 4,192,325.00 4,025,112.00 -
601611
中国
核建
2016
年6 月
30 日
重大
事项
20.92
2016
年7 月
1 日
23.01 9,075 31,490.25 189,849.00 -
6.4.6.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.7 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投 资 组 合 报 告
7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 308,109,936.56 75.00
其中：股票 308,109,936.56 75.00
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 64,539,540.85 15.71
7 其他各项资产 38,165,841.75 9.29
8 合计 410,815,319.16 100.00
注：由于四舍五入的原因，市值占总资产净值比例的分项之和与合计可能有尾差。
7.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
7.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 - - 银华消费分级混合 2016 年半 年度报告 摘要
第 23 页 共 38 页
B
采矿业 8,372,225.79 2.18
C
制造业 230,980,085.15 60.01
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 189,849.00 0.05
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
23,083,926.15 6.00
J
金融业 22,695,917.98 5.90
K
房地产业 10,461,481.59 2.72
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 20,126.10 0.01
N
水利、环境和公共设施管理业 12,306,324.80 3.20
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 308,109,936.56 80.05
7.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
注：本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。
7.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前十名 股票 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600584 长电科技 865,312 17,557,180.48 4.56
2 000911 南宁糖业 678,898 17,026,761.84 4.42
3 600519 贵州茅台 56,175 16,398,606.00 4.26
4 000799 酒鬼酒 634,394 15,098,577.20 3.92
5 600135 乐凯胶片 876,959 14,925,842.18 3.88
6 600199 金种子酒 1,274,300 14,144,730.00 3.67
7 002229 鸿博股份 560,295 14,052,198.60 3.65 银华消费分级混合 2016 年半 年度报告 摘要
第 24 页 共 38 页
8 600779 水井坊 781,958 13,003,961.54 3.38
9 600990 四创电子 149,200 12,934,148.00 3.36
10 002567 唐人神 909,400 12,713,412.00 3.30
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 信 息 ， 应 阅 读 登 载 于
http://www.yhfund.com.cn 网站的半 年度报告正文。
7.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
7.4.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002001 新 和 成 49,569,232.64 18.03
2 002626 金达威 36,868,317.31 13.41
3 600135 乐凯胶片 36,260,047.02 13.19
4 601198 东兴证券 35,341,530.46 12.86
5 300059 东方财富 33,591,177.61 12.22
6 600332 白云山 32,237,291.97 11.73
7 002229 鸿博股份 30,932,834.91 11.25
8 600216 浙江医药 29,211,013.54 10.63
9 000576 广东甘化 28,343,929.43 10.31
10 600519 贵州茅台 28,087,396.22 10.22
11 600343 航天动力 27,901,676.64 10.15
12 600151 航天机电 24,536,086.73 8.93
13 603000 人民网 24,057,485.52 8.75
14 000738 中航动控 23,432,599.30 8.53
15 002673 西部证券 23,185,946.00 8.44
16 000799 酒鬼酒 22,742,318.41 8.27
17 600633 浙报传媒 22,678,239.30 8.25
18 000851 高鸿股份 22,288,928.69 8.11
19 300162 雷曼股份 21,967,049.62 7.99
20 600809 山西汾酒 21,829,595.50 7.94
21 000911 南宁糖业 21,192,607.97 7.71
22 603609 禾丰牧业 20,790,782.80 7.56
23 300078 思创医惠 20,588,567.94 7.49
24 002216 三全食品 19,586,199.89 7.13
25 601689 拓普集团 19,465,504.50 7.08 银华消费分级混合 2016 年半 年度报告 摘要
第 25 页 共 38 页
26 002311 海大集团 19,092,613.00 6.95
27 600737 中粮屯河 18,477,915.20 6.72
28 000930 中粮生化 18,476,167.86 6.72
29 000768 中航飞机 18,288,291.66 6.65
30 000596 古井贡酒 17,866,309.98 6.50
31 600855 航天长峰 17,757,702.77 6.46
32 002024 苏宁云商 17,153,566.89 6.24
33 600158 中体产业 16,710,887.09 6.08
34 002570 贝因美 16,688,116.60 6.07
35 000423 东阿阿胶 16,325,166.48 5.94
36 002548 金新农 15,575,274.36 5.67
37 600779 水井坊 15,515,402.26 5.64
38 600547 山东黄金 15,404,111.00 5.60
39 600199 金种子酒 14,601,459.25 5.31
40 600584 长电科技 14,601,070.52 5.31
41 000712 锦龙股份 14,462,574.00 5.26
42 000031 中粮地产 13,467,358.86 4.90
43 002567 唐人神 12,743,534.76 4.64
44 000783 长江证券 12,705,429.83 4.62
45 600763 通策医疗 12,493,283.75 4.55
46 002104 恒宝股份 12,402,692.75 4.51
47 600967 北方创业 12,394,901.94 4.51
48 300115 长盈精密 12,343,406.02 4.49
49 001696 宗申动力 12,313,908.10 4.48
50 600990 四创电子 12,189,774.00 4.43
51 600391 成发科技 12,189,283.00 4.43
52 600570 恒生电子 11,619,634.75 4.23
53 601186 中国铁建 11,604,217.14 4.22
54 002268 卫 士 通 11,165,465.00 4.06
55 600036 招商银行 11,005,751.73 4.00
56 601390 中国中铁 10,675,058.00 3.88
57 000418 小天鹅Ａ 10,377,320.00 3.78
58 300326 凯利泰 10,187,516.60 3.71
59 000888 峨眉山Ａ 9,568,012.65 3.48
60 002405 四维图新 9,368,334.50 3.41
61 601169 北京银行 9,187,424.56 3.34 银华消费分级混合 2016 年半 年度报告 摘要
第 26 页 共 38 页
62 600958 东方证券 8,782,782.74 3.20
63 000538 云南白药 8,373,084.61 3.05
64 300314 戴维医疗 8,330,122.20 3.03
65 300104 乐视网 8,280,750.00 3.01
66 002217 合力泰 8,266,455.54 3.01
67 300424 航新科技 8,123,273.00 2.96
68 600702 沱牌舍得 8,089,100.00 2.94
69 300024 机器人 7,242,764.60 2.64
70 002032 苏 泊 尔 5,690,843.98 2.07
注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002001 新 和 成 48,024,117.98 17.47
2 000576 广东甘化 33,677,320.44 12.25
3 601198 东兴证券 33,434,555.86 12.16
4 002626 金达威 32,818,515.82 11.94
5 000738 中航动控 32,276,082.97 11.74
6 300059 东方财富 29,004,611.02 10.55
7 600216 浙江医药 26,827,848.67 9.76
8 002024 苏宁云商 26,100,270.94 9.50
9 600158 中体产业 22,837,790.71 8.31
10 600343 航天动力 22,603,688.65 8.22
11 600809 山西汾酒 22,345,776.40 8.13
12 603609 禾丰牧业 21,401,224.83 7.79
13 600135 乐凯胶片 21,311,546.57 7.75
14 603000 人民网 21,171,430.58 7.70
15 600151 航天机电 20,276,600.55 7.38
16 600332 白云山 19,807,605.11 7.21
17 600737 中粮屯河 19,460,039.50 7.08
18 000930 中粮生化 19,026,958.80 6.92
19 000596 古井贡酒 19,009,947.30 6.92
20 002311 海大集团 18,295,521.75 6.66
21 600633 浙报传媒 18,229,548.15 6.63
22 002216 三全食品 17,550,741.05 6.39
23 002229 鸿博股份 17,499,859.64 6.37 银华消费分级混合 2016 年半 年度报告 摘要
第 27 页 共 38 页
24 300162 雷曼股份 17,382,939.14 6.32
25 601689 拓普集团 16,989,131.53 6.18
26 000851 高鸿股份 16,738,742.08 6.09
27 000768 中航飞机 16,541,072.35 6.02
28 600855 航天长峰 16,362,678.70 5.95
29 300078 思创医惠 16,141,560.97 5.87
30 300104 乐视网 16,113,939.56 5.86
31 002570 贝因美 15,708,684.44 5.72
32 002268 卫 士 通 15,470,071.24 5.63
33 002548 金新农 14,697,756.39 5.35
34 002405 四维图新 14,655,373.74 5.33
35 300028 金亚科技 14,104,892.06 5.13
36 600519 贵州茅台 13,666,942.81 4.97
37 000031 中粮地产 13,517,164.03 4.92
38 000712 锦龙股份 13,120,623.40 4.77
39 002673 西部证券 12,704,276.68 4.62
40 600391 成发科技 12,668,460.00 4.61
41 002104 恒宝股份 12,291,591.22 4.47
42 600763 通策医疗 12,238,313.23 4.45
43 600967 北方创业 12,233,796.32 4.45
44 300115 长盈精密 11,787,037.49 4.29
45 601186 中国铁建 11,445,832.54 4.16
46 000418 小天鹅Ａ 11,328,326.61 4.12
47 600036 招商银行 10,780,324.06 3.92
48 601390 中国中铁 10,450,522.98 3.80
49 600770 综艺股份 9,752,053.50 3.55
50 300326 凯利泰 9,613,081.67 3.50
51 600547 山东黄金 9,501,214.32 3.46
52 601888 中国国旅 9,362,625.95 3.41
53 600306 *ST 商城 9,175,394.28 3.34
54 601169 北京银行 9,162,700.36 3.33
55 300075 数字政通 8,921,453.26 3.25
56 000888 峨眉山Ａ 8,883,526.20 3.23
57 300024 机器人 8,562,877.17 3.12
58 600958 东方证券 8,557,239.88 3.11
59 002190 成飞集成 8,514,892.75 3.10
60 000799 酒鬼酒 8,183,835.00 2.98
61 002217 合力泰 8,112,716.71 2.95 银华消费分级混合 2016 年半 年度报告 摘要
第 28 页 共 38 页
62 000538 云南白药 8,032,925.14 2.92
63 601336 新华保险 7,987,719.47 2.91
64 300314 戴维医疗 7,880,492.28 2.87
65 002171 楚江新材 7,139,384.90 2.60
66 000428 华天酒店 6,705,874.28 2.44
67 000911 南宁糖业 6,145,993.00 2.24
68 002032 苏 泊 尔 5,724,352.93 2.08
注： “卖出金 额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,275,464,975.53
卖出股票收入（成交）总额 1,104,992,926.78
注： “买入 股票成本总额” 和 “卖 出股票收入总额” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑交易费用。
7.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的前五 名 债券 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 权证 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
7.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期末未持有国 债期货。 银华消费分级混合 2016 年半 年度报告 摘要
第 29 页 共 38 页
7.12 投 资 组 合 报告 附 注
7.12.1 本 基 金 投 资的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 本 期 不 存在 被 监 管 部门 立 案 调 查， 或 在
报 告 编 制 日前 一 年 内 受到 公 开 谴 责、 处 罚 的 情形 。
7.12.2 本 基 金 投 资的 前 十 名 股票 没 有 超 出基 金 合 同 规定 的 备 选 股票 库 之 外 的情 形 。
7.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 343,972.13
2 应收证券清算款 37,614,307.28
3 应收股利 -
4 应收利息 25,925.95
5 应收申购款 181,636.39
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 38,165,841.75
7.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（% ）
流通受限情况说明
1 002567 唐人神 12,713,412.00 3.30 重大事项
7.12.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人 结构
份额单位：份 银华消费分级混合 2016 年半 年度报告 摘要
第 30 页 共 38 页
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
消费 A 222 120,437.35 5,333,776.00 19.95% 21,403,316.00 80.05%
消费 B 1,280 83,553.41 61,675,640.00 57.67% 45,272,731.00 42.33%
消费分级 2,485 81,468.78 169,995,804.38 83.97% 32,454,107.15 16.03%
合计
3,987 84,307.84 237,005,220.38 70.51% 99,130,154.15 29.49%
注：对 于分 级基金 ，下 属分级 份额 比例的 分母 采用各 自级 别的份 额， 对于合 计数 ，比例 的 分 母 采
用下属分级基金份额的合计数。
8.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
消费 A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 冯建霖 9,245,177.00 34.58%
2 李亨堃 2,043,100.00 7.64%
3 陈建锋 1,199,900.00 4.49%
4 东方汇智资管—招商银行— 东方汇
智—道冲基石 2 号资产 管理计划
1,080,520.00 4.04%
5 东方汇智资管—招商银行— 东方汇
智—道冲基石 1 号资产 管理计划
989,900.00 3.70%
6 李莉 935,700.00 3.50%
7 上海明汯投资管理有限公司 — 明汯
全天候进取一号基金
884,778.00 3.31%
8 上海明汯投资管理有限公司 — 明汯
CTA 二号基金
871,917.00 3.26%
9 中信证券股份有限公司客户信用交
易担保证券账户
843,700.00 3.16%
10 白志伟 758,821.00 2.84%
消费 B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 福建道冲投资管理有限公司 13,135,317.00 12.28%
2 李亨堃 11,223,373.00 10.49%
3 东方汇智资管—招商银行— 东方汇
智—道冲基石 2 号资产 管理计划
7,518,028.00 7.03%
4 陈建锋 5,625,528.00 5.26%
5 李盛开 5,386,096.00 5.04%
6 上海明汯投资管理有限公司 — 明汯 4,813,898.00 4.50% 银华消费分级混合 2016 年半 年度报告 摘要
第 31 页 共 38 页
CTA 二号基金
7 东方汇智资管—招商银行— 东方汇
智—道冲基石 1 号资产 管理计划
4,765,468.00 4.46%
8 福建道冲投资管理有限公司 — 古山
核心竞争力 1 号
4,520,044.00 4.23%
9 福建道冲投资管理有限公司 — 中信
建投—道冲量化 1 号
4,246,200.00 3.97%
10 福建道冲投资管理有限公司 — 道冲
星星之火 1 号私募基金
4,175,729.00 3.90%
注：以上信息中持有人名称及持有份额数量由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.3 期末基金管 理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
注：截至本报告期末，本基金管理人的从业人员未持有本基金。
8.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、 基金
投资和研究部门负责人 持
有本开放式基金
消费 A 0
消费 B 0
消费分级 0
合计
0
本基金基金经理 持有本开
放式基金
消费 A
0
消费 B
0
消费分级
0
合计
0
§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
消费A 消费B 消费分级
基金合同生效日（2011 年 9 月28 日 ）
基金份额总额
- - 508,705,414.04
本报告期期初基金份额总额 3,963,628.00 15,854,515.00 159,862,975.48
本报告期基金总申购份额
- - 643,153,485.83
减: 本报告期 基金总赎回份额
- - 488,387,730.33
本报告期基金拆分变动份额 （份额减少
以"-" 填列）
22,773,464.00 91,093,856.00 -112,178,819.45
本报告期期末基金份额总额
26,737,092.00 106,948,371.00 202,449,911.53 银华消费分级混合 2016 年半 年度报告 摘要
第 32 页 共 38 页
注：拆分变动份额含本基金三级份额之间的配对转换份额和基金份额折算后的调整份额。
§10 重 大 事 件 揭 示
10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
10.2.1 基金 管理人的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
10.2.2 基金 托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金托管人未发生重大人事变动。
10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。
10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
10.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
报告期内，本基金未变更为其提供审计服务的会计事务所。
10.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期内， 基金管理人、 托管人 的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等
情况。
10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例 银华消费分级混合 2016 年半 年度报告 摘要
第 33 页 共 38 页
海通证券股份
有限公司
2 511,569,580.55 21.49% 476,424.56 21.64% -
东方证券股份
有限公司
2 443,438,512.70 18.63% 412,974.03 18.76% -
国金证券股份
有限公司
2 405,636,488.19 17.04% 377,768.66 17.16% -
长江证券股份
有限公司
2 215,902,780.90 9.07% 201,069.45 9.13% -
中银国际证券
有限责任公司
3 120,447,692.13 5.06% 112,172.41 5.10% -
光大证券股份
有限公司
2 119,529,910.38 5.02% 111,318.00 5.06% -
申万宏源集团
股份有限公司
2 114,249,866.28 4.80% 106,401.75 4.83% 撤销1 个交
易单元
华泰证券股份
有限公司
5 75,860,745.05 3.19% 55,477.04 2.52% -
招商证券股份
有限公司
2 69,066,585.22 2.90% 64,321.69 2.92% -
广发证券股份
有限公司
2 65,474,950.69 2.75% 60,977.27 2.77% -
方正证券股份
有限公司
5 58,336,758.40 2.45% 54,326.80 2.47% -
中泰证券股份
有限公司
1 55,515,225.78 2.33% 51,701.18 2.35% -
广州证券股份
有限公司
1 47,018,621.31 1.98% 43,788.43 1.99% -
安信证券股份
有限公司
3 42,606,093.56 1.79% 39,678.99 1.80% -
中信证券股份
有限公司
3 20,235,902.51 0.85% 18,845.82 0.86% -
太平洋证券股
份有限公司
2 13,859,526.31 0.58% 12,907.47 0.59% -
第一创业证券
股份有限公司
2 1,278,720.00 0.05% 1,190.88 0.05% -
红塔证券股份
有限公司
1 - - - - -
东吴证券股 份
有限公司
3 - - - - -
日信证券有限
责任公司
1 - - - - -
上海证券有限
责任公司
1 - - - - -
长城证券股份
有限公司
3 - - - - - 银华消费分级混合 2016 年半 年度报告 摘要
第 34 页 共 38 页
华宝证券有限
责任公司
1 - - - - -
中国国际金融
有限公司
2 - - - - -
东莞证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
1 - - - - -
新时代证券股
份有限公司
2 - - - - -
德邦证券股份
有限公司
0 - - - - 撤销1 个交
易单元
中国银河证券
股份有限公 司
1 - - - - -
渤海证券股份
有限公司
1 - - - - -
东北证券股份
有限公司
4 - - - - 新增1 个交
易单元
华福证券有限
责任公司
1 - - - - -
民生证券股份
有限公司
2 - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
1 - - - - -
华融证券股份
有限公司
1 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
3 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
2 - - - - -
国信证券股份
有限公司
3 - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
1 - - - - -
西南证券股份
有限公司
1 - - - - -
华安证券股份
有限公司
1 - - - - -
上海华信证券
有限责任公司
1 - - - - -
西部证券股份
有限公司
1 - - - - -
江海证券有限
公司
2 - - - - - 银华消费分级混合 2016 年半 年度报告 摘要
第 35 页 共 38 页
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
国都证券股份
有限公司
2 - - - - -
开源证券股份
有限公司
0 - - - - 撤销1 个交
易单元
华创证券有限
责任公司
2 - - - - -
平安证券有限
责任公司
2 - - - - 新增1 个交
易单元
北京高华证券
有限责任公司
1 - - - - -
首创证券有限
责任公司
2 - - - - -
中原证券股份
有限公司
2 - - - - -
湘财证券股份
有限公司
1 - - - - -
中信证券（山
东） 有限责任公
司
1 - - - - -
东兴证券股份
有限公司
1 - - - - -
- - - - - - -
注：1 、 基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力， 能及时、 全面、
定期向 基金 管理人 提供 高质量 的咨 询服务 ，包 括宏观 经济 报告、 行业 报告、 市场 走向 分 析 报 告 、
个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2 、 基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后， 确定证券经营机构的选择。 经公司 批准
后与被选择的证券经营机构签订协议。
10.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
海通证券股份
有限公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - - 银华消费分级混合 2016 年半 年度报告 摘要
第 36 页 共 38 页
国金证券股份
有限公司
- - - - - -
长江证券股份
有限公司
- - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
申万宏源集团
股份有限公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
中泰证券股份
有限公司
- - - - - -
广州证券股份
有限公司
- - - - - -
安信证券股份
有限公司
- - 47,300,000.00 100.00% - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - -
太平洋证券股
份有限公司
- - - - - -
第一创业证券
股份有限公司
- - - - - -
红塔证券股份
有限公司
- - - - - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
日信证券有限
责任公司
- - - - - -
上海证券有限
责任公司
- - - - - -
长城证券股份
有限公司
- - - - - -
华宝证券有限
责任公司
- - - - - -
中国国际金融
有限公司
- - - - - - 银华消费分级混合 2016 年半 年度报告 摘要
第 37 页 共 38 页
东莞证券股份
有限公司
- - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
- - - - - -
新时代证券股
份有限公司
- - - - - -
德邦证券股份
有限公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
渤海证券股份
有限公司
- - - - - -
东北证券股份
有限公司
- - - - - -
华福证券有限
责任公司
- - - - - -
民生证券股份
有限公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
华融证券股份
有限公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
- - - - - -
西南证券股份
有限公司
- - - - - -
华安证券股份
有限公司
- - - - - -
上海华信证券
有限责任公司
- - - - - -
西部证券股份
有限公司
- - - - - -
江海证 券有限
公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
国都证券股份
有限公司
- - - - - - 银华消费分级混合 2016 年半 年度报告 摘要
第 38 页 共 38 页
开源证券股份
有限公司
- - - - - -
华创证券有限
责任公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
- - - - - -
首创证券有限
责任公司
- - - - - -
中原证券股份
有限公司
- - - - - -
湘财证券股份
有限公司
- - - - - -
中信证券（山
东） 有限责任公
司
- - - - - -
东兴证券股份
有限公司
- - - - - -
- - - - - - -
注：本基金本报告期未通过交易单元进行债券交易、权证交易。
银华基金管理有限公司
2016 年8 月24 日
