银华消费主题分级混合型证券投资基金
2016年半年度报告
2016 年6月30 日
基金管理人：银华基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2016年 8 月24 日
银华消费分级混合 2016年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 8 月 22 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年1 月1日起至 6 月30 日止。 银华消费分级混合 2016年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2?
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2?
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3?
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5?
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 ?
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 ?
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6?
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 ?
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 ?
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6?
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6?
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 ?
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8?
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8?
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10?
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10?
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11?
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12?
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13?
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13?
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13?
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13?
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13?
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 14?
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 14?
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 14?
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 15?
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 16?
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 17?
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 35?
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 35?
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 35?
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 36?
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 37?
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 41?
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 41?
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 42?
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 42?
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 42?
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 42?
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 42?
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 42?银华消费分级混合 2016年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 43?
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 43?
8.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 43?
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 44?
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 44?
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 45?
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 45?
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 45?
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 45?
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 45?
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 45?
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 46?
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 46?
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 46?
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 51?
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 55?
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 55?
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 55?
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 56?
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 56?
银华消费分级混合 2016年半年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银华消费主题分级混合型证券投资基金
基金简称 银华消费分级混合
场内简称 消费分级
基金主代码 161818
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年9月28日
基金管理人 银华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 336,135,374.53份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易
所
深圳证券交易所
上市日期 2011年10月17日
下属分级基金的基金简称 消费 A 消费 B 消费分级
下属分级基金的交易代码 150047 150048 161818
报告期末下属分级基金份
额总额
26,737,092.00 份 106,948,371.00 份 202,449,911.53 份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金主要投资于大消费行业中具有持续增长潜力的优质上市公
司，以分享中国经济增长与结构转型带来的投资机会，追求超越业
绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的中长期稳定增值。
投资策略 本基金在大类资产配置过程中， 将优先考虑对于股票类资产的配置，
在采取精选策略构造股票组合的基础上，将剩余资产配置于固定收
益类和现金类等大类资产上。我国经济从投资拉动转向消费拉动是
大势所趋。在这一过程中，我国居民收入水平持续提高，各个消费
子行业均受益于居民消费升级的大趋势。本基金将对经济转型过程
及其带来的消费结构的变化趋势进行跟踪分析，不断发掘各个行业
的投资机会。
本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 60%-95%，
其中投资于大消费行业上市公司股票的资产不低于股票资产的
80%；权证投资比例范围为基金资产净值的 0-3%；现金或到期日在
一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。
业绩比较基准 中证内地消费主题指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%。
风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和预期风险水平高于债
券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，属于较高预期风险、
较高预期收益的基金产品。从本基金所分离的两类基金份额来看，银华消费分级混合 2016年半年度报告
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消费 A 份额具有低风险、收益相对稳定的特征；消费 B 份额具有高
风险、高预期收益的特征。
下属分级基金的风险收益
特征
低风险、收益相对稳
定。
高风险、 高预期收益。 较高风险、较高预期
收益。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 杨文辉 田青
联系电话 (010)58163000 （010）67595096
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4006783333,(010)85186558 （010）67595096
传真 (010)58163027 （010）66275853
注册地址 广东省深圳市深南大道
6008 号特区报业大厦 19层
北京市西城区金融大街 25 号
办公地址 北京市东城区东长安街 1 号
东方广场东方经贸城 C2 办
公楼 15 层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼长安兴融中心
邮政编码 100738 100033
法定代表人 王珠林 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.yhfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016年 1 月1 日 - 2016年 6月 30 日 )
本期已实现收益 -84,180,514.06银华消费分级混合 2016年半年度报告
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本期利润 -89,355,270.93
加权平均基金份额本期利润 -0.3114
本期加权平均净值利润率 -26.41%
本期基金份额净值增长率 -24.47%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 7,432,520.77
期末可供分配基金份额利润 0.0221
期末基金资产净值 384,896,930.31
期末基金份额净值 1.145
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 20.74%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 1.78% 1.27% 1.58% 1.01% 0.20% 0.26%
过去三个月 -6.07% 1.38% 1.31% 0.93% -7.38% 0.45%
过去六个月 -24.47% 2.28% -7.88% 1.52% -16.59% 0.76%
过去一年 -41.55% 3.01% -16.93% 1.85% -24.62% 1.16%
过去三年 15.41% 2.23% 41.71% 1.46% -26.30% 0.77%
自基金合同
生效起至今
20.74% 1.90% 27.37% 1.32% -6.63% 0.58%
注：本基金业绩比较基准为：中证内地消费主题指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%。 银华消费分级混合 2016年半年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项
投资比例已达到基金合同的规定：股票资产占基金资产的比例为 60%-95%，其中投资于大消费行
业上市公司股票的资产不低于股票资产的 80%；权证投资比例范围为基金资产净值的 0-3%；现金
或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7
号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2 亿元人民币，公司的股东及其出资比例分别
为：西南证券股份有限公司 49%、第一创业证券股份有限公司 29%、东北证券股份有限公司 21%及
山西海鑫实业股份有限公司 1%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会银华消费分级混合 2016年半年度报告
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许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。
截至 2016 年6 月30 日，本基金管理人管理着 62只证券投资基金，具体包括银华优势企业证
券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金、银华货币市场证
券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华
富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资
基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主
题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数分级证券投资基金、银华深证 100 指数分级
证券投资基金、银华信用债券型证券投资基金（LOF） 、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华
信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF） 、银华中证等权重 90 指数分
级证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华消费主题分级混合型证券投资基金、
银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金、银华中小盘
精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF） 、上证50 等权重交易型
开放式指数证券投资基金、银华上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华中
证中票 50 指数债券型证券投资基金（LOF） 、银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF） 、银
华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券
投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华中证 800 等权重指数增强分级证券投资基
金、银华永利债券型证券投资基金、银华恒生中国企业指数分级证券投资基金、银华多利宝货币
市场基金、银华永益分级债券型证券投资基金和银华活钱宝货币市场基金、银华双月定期理财债
券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、
银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、 银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、
银华中国梦 30 股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、银华聚利灵活配置
混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投
资基金、银华中证国防安全指数分级证券投资基金、银华中证一带一路主题指数分级证券投资基
金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆向投资灵活配置定期开
放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、银华生态环保主
题灵活配置混合型证券投资基金、银华合利债券型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证券
投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华双动力债券型证券投资基金、银华大数据灵活配
置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华量化智慧动力灵活配置混合型证券投资基金、银华
多元视野灵活配置混合型证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年
金和特定客户资产管理投资组合。 银华消费分级混合 2016年半年度报告
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
周思聪
女士
本基金
的基金
经理
2014年1月13
日
-7 年
硕士学位。2008 年7 月加
入银华基金管理有限公
司，历任行业研究员、行
业研究组长及基金经理助
理职务。具有证券从业资
格。国籍：中国。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义符合行业普遍认可的计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资
基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披
露管理办法》及其各项实施准则、 《银华消费主题分级混合型证券投资基金基金合同》和其他有关
法律法规的规定,本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,
为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。
本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，制 定
了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保证
公平对待旗下的每一个投资组合。
在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研
究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管
理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分
析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不银华消费分级混合 2016年半年度报告
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定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年上半年影响资本市场最重要的两个风险，一个是流动性风险，另一个是防范潜在的黑
天鹅事件。源于 2015 年 12 月美国第一次加息和去年四季度我国外汇储备加速下行引发了 A 股投
资者上半年对于资本流出风险的担忧，叠加年初的熔断制度加剧了一季度的波动，并且政策驱动
着国内金融体系正在去杠杆的过程，和 2015 年相比，很大程度影响了国内流动性的边际增量。另
一方面，今年上半年全球经济依然没有明显好转的迹象，一季度石油价格持续暴跌导致全球主要
的资源出口国家的财政和经济压力骤然加大，而欧洲日本主要发达国家经济体的复苏进度并不明
显，持续的负利率政策超出了预期，一定程度上也制约了美国的加息预期，由此在二季度市场对
于英国是否会脱欧、国内债务危机如何化解，以及全球是否会出现长期滞涨等给予了持续的担忧，
并且在一定程度上制约了Ａ股市场的投资策略。上证综指和创业板指数上半年分别累计下跌 17％
和 18％，基本反应出了投资者对于上述风险事件的预期。
对于上半年整体国内宏观经济环境来看，可谓波澜不惊，政府在稳增长的大方向上，较好的
处理了对外汇率贬值的压力，并且加快对内经济调结构，防范大规模债务违约风险，依然竟然有
序的推进了国企改革和供给侧改革的进程。上半年宏观经济数据较为平稳，部分经济指标虽有同
比增速的放缓甚至下滑，但是都基本在市场预期之内，期间市场曾经一度担忧的通胀压力基本在
二季度得到有效的缓解，为央行的货币政策的延续给予了很好的腾挪的窗口。总体来看，下半年
宏观经济环境对股市的影响有望好于上半年，企业债务压力释放了很多，通过外延并购和内生性
改革创新的行业和龙头公司有望在下半年表现优异。
上半年本基金在重视控制市场宏观风险的核心策略下， 特别在二季度以消费白马股防御为主，
通过自下而上精选个股，寻求在存量博弈市场下的阿尔法收益。上半年基金重点配置的方向包括
食品饮料、家电、农林牧渔等。
仓位方面，基于基金经理对宏观环境和流动性因素的判断，本基金上半年较长时间都保持在银华消费分级混合 2016年半年度报告
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中性偏低的仓位水平，通过用有限的仓位选择参与市场结构性反弹带来的绝对收益。总体来说，
上半年获得了基金规模的稳步增长。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.145 元，本报告期份额净值增长率为-24.47%，同期业绩
比较基准收益率为-7.88%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，短期来看，上半年随着英国脱欧成形，美元加息预期大幅延后甚至出现了降息的
预期，以及我国央行较好的处置了汇率贬值风险和国内债务违约风险等一系列的利空事件的先后
落地，A 股资本市场在三季度或迎来短暂的反弹窗口，全球市场依然充裕的流动性正在推升全球
债券和大宗商品市场的价格，一定程度上也会阶段性的蔓延到权益市场。当然我们也会清醒的看
到长期全球经济增长问题依然没有得到有效的缓解， 各国央行货币政策的边际效应也越来越低效，
下半年美国大选结果以及英国脱欧引发的连带效应都将是影响全球资本市场风险偏好的标志性事
件，我们也将予以密切关注。与此同时，我国持续的财政和货币政策刺激也将会对下半年国内经
济的复苏带来积极影响，人民币汇率基本可以在一个可控范围内的适度贬值将利好于国内的出口
消费型企业，很多行业的转型和创新已经在路上。本基金特别会关注的一个方向就是消费升级，
越来越多的迹象表明我国消费者从消费意识到消费能力都在发生根本性的提升，并且在信息充分
传播的年代，我国消费制造业，品牌运营公司以及互联网平台都在积极的寻找满足我国消费升级
趋势的消费子行业，这将是我们未来重点研究和投资的方向。
落实到具体投资结构层面，一是低估值并且业绩可能超预期的传统行业将是下半年我们配置
的重点，从上半年的业绩趋势看，消费者在传统行业的消费升级更加直接和有效，由此对应的龙
头公司分享的市场占有率也更加明显。二是新技术突破带来的新兴消费子行业，例如新能源汽车
的爆发，VR技术的逐步落地等，都已经非常快速的渗透到我们老百姓的日常生活中，自然也会很
快的反应在上市公司的报表业绩上，这或许是今年贯穿全年的一个重要主题。三是寻找受益于可
以涨价的行业。包括但不限于农业等，百年不遇的厄尔尼诺现象和可能发生的拉尼娜天气现象都
将很大程度的影响全球大宗商品价格的走势，连续多年的微利甚至亏损的很多子行业都出现了上
游供给大幅度减产的情况，这将很大程度利好于“价格”相关的投资方向。最后，随着互联网经
济的发展，全球的整体经济环境近年来变化显著，研究和挑选优质的消费品个股尤其是能够适应
新兴的经济环境，在新的市场条件下能够脱颖而出不断强化自身竞争优势的消费品子行业以及龙
头公司一直是消费基金的主要工作。本基金持续致力于挖掘并投资于具有快速增长，具有长期投银华消费分级混合 2016年半年度报告
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资价值的消费品企业公司，力争为持有人带来长期稳定的回报。我们将继续把工作的重心放在消
费股的基本面的研究和持续跟踪上，尽可能多地为投资人带来较好的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核
部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干） ，负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员
和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金
日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执
行估值委员会制定的估值政策及决议。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定
价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同的约定，本基金（包括消费分级、消费 A、消费B）不进行收益分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监银华消费分级混合 2016年半年度报告
第 14 页 共 56 页
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：银华消费主题分级混合型证券投资基金
报告截止日： 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016年6 月30 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 62,526,844.93 62,528,119.61
结算备付金
2,012,695.92 767,937.13
存出保证金
343,972.13 531,059.74
交易性金融资产 6.4.7.2 308,109,936.56 221,193,378.53
其中：股票投资
308,109,936.56 221,193,378.53
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 --
买入返售金融资产 6.4.7.4 --
应收证券清算款
37,614,307.28 -
应收利息 6.4.7.5 25,925.95 9,080.73
应收股利
--
应收申购款
181,636.39 124,776.85
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 --
资产总计
410,815,319.16 285,154,352.59
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016年6 月30 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--银华消费分级混合 2016年半年度报告
第 15 页 共 56 页
衍生金融负债 6.4.7.3 --
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
- 8,303,009.97
应付赎回款
23,089,101.51 149,238.24
应付管理人报酬
670,020.33 464,111.84
应付托管费
117,253.59 81,219.58
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.7.7 1,736,585.18 929,875.09
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 305,428.24 364,913.55
负债合计
25,918,388.85 10,292,368.27
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 318,625,232.46 171,994,185.98
未分配利润 6.4.7.10 66,271,697.85 102,867,798.34
所有者权益合计
384,896,930.31 274,861,984.32
负债和所有者权益总计
410,815,319.16 285,154,352.59
注：报告截止日 2016 年 6 月 30 日，银华消费分级份额净值为人民币 1.145 元，消费 A 份额净值
为人民币 1.027 元，消费B 份额净值为人民币 1.175 元；基金份额总额为 336,135,374.53份，其
中银华消费分级份额为 202,449,911.53 份，消费 A 份额为 26,737,092.00 份，消费 B 份额为
106,948,371.00 份。
6.2 利润表
会计主体：银华消费主题分级混合型证券投资基金
本报告期：2016 年 1 月 1日至 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至
2016年6 月30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015年6 月30 日
一、收入
-81,690,804.05 150,088,549.93
1.利息收入
378,640.98 167,918.07
其中：存款利息收入 6.4.7.11 373,905.42 167,918.07
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
4,735.56 -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-77,602,020.01 79,780,070.53
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -78,380,733.85 79,221,295.79
基金投资收益
- -银华消费分级混合 2016年半年度报告
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债券投资收益 6.4.7.13 --
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 --
贵金属投资收益 6.4.7.14 --
衍生工具收益 6.4.7.15 --
股利收益 6.4.7.16 778,713.84 558,774.74
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17 -5,174,756.87 69,654,391.60
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 707,331.85 486,169.73
减：二、费用
7,664,466.88 7,546,222.06
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 3,343,749.36 4,059,634.09
2．托管费 6.4.10.2.2 585,156.14 710,435.96
3．销售服务费 6.4.10.2.3 --
4．交易费用 6.4.7.19 3,517,477.51 2,558,345.62
5．利息支出
--
其中：卖出回购金融资产支出
--
6．其他费用 6.4.7.20 218,083.87 217,806.39
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-89,355,270.93 142,542,327.87
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-89,355,270.93 142,542,327.87
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银华消费主题分级混合型证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
171,994,185.98 102,867,798.34 274,861,984.32
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -89,355,270.93 -89,355,270.93
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
146,631,046.48 52,759,170.44 199,390,216.92
其中：1.基金申购款 609,620,350.76 170,209,040.95 779,829,391.71银华消费分级混合 2016年半年度报告
第 17 页 共 56 页
2.基金赎回款 -462,989,304.28 -117,449,870.51 -580,439,174.79
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
---
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
318,625,232.46 66,271,697.85 384,896,930.31
项目
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
141,369,724.94 44,824,188.95 186,193,913.89
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 142,542,327.87 142,542,327.87
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
103,840,484.49 73,877,256.83 177,717,741.32
其中：1.基金申购款 298,510,775.96 295,431,336.01 593,942,111.97
2.基金赎回款 -194,670,291.47 -221,554,079.18 -416,224,370.65
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
---
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
245,210,209.43 261,243,773.65 506,453,983.08
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______王立新______
_ __ _ __杨清______
__ __龚飒____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
银华消费主题分级混合型证券投资基金（以下简称“本基金” ） ，系经中国证券监督管理委员
会（以下简称“中国证监会” ）证监许可[2011]1205 号文《关于核准银华消费主题分级股票型证
券投资基金募集的批复》的核准，由银华基金管理有限公司于 2011 年9 月5 日至2011 年9 月22银华消费分级混合 2016年半年度报告
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日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明(2011)验字第
60468687_A07 号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2011 年9 月28 日生
效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为
人民币 508,574,296.68 元，其中场外募集的有效净认购金额为人民币 413,454,296.68 元，场内
募集的有效净认购金额为人民币 95,120,000.00元。在募集期间产生的利息为人民币 131,117.36
元，以上实收基金（本息）合计为人民币 508,705,414.04 元，折合 508,705,414.04 份基金份额。
本基金的基金管理人为银华基金管理有限公司， 注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，
基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
本基金的基金份额包括银华消费之基础份额（简称“银华消费份额” ） 、银华消费之稳健收益
类份额（简称“消费 A份额”）与银华消费之积极收益类份额（简称“消费 B 份额”） 。其中，消
费 A 份额、消费 B 份额的基金份额配比始终保持 1:4 的比例不变。
在消费 A 份额、银华消费份额存续期内的每个会计年度（除基金合同生效日所在会计年度外）
第一个工作日，本基金将根据基金合同的规定进行基金的定期份额折算。消费 A 份额和银华消费
份额按照基金合同规定的净值计算规则进行净值计算，对消费 A 份额的应得收益进行定期份额折
算，每 5 份银华消费份额将按 1 份消费 A 份额获得约定应得收益的新增折算份额。在基金份额折
算前与折算后，消费 A 份额和消费 B 份额的份额配比保持 1:4 的比例。对于消费 A 份额期末的约
定应得收益，即消费 A 份额每个会计年度 12 月 31 日份额净值超出 1.000 元部分，将折算为场内
银华消费份额分配给消费 A 份额持有人。银华消费份额持有人持有的每 5 份银华消费份额将按 1
份消费 A 份额获得新增银华消费份额的分配。持有场外银华消费份额的基金份额持有人将按前述
折算方式获得新增场外银华消费份额的分配；持有场内银华消费份额的基金份额持有人将按前述
折算方式获得新增场内银华消费份额的分配。经过上述份额折算，消费 A 份额和银华消费份额的
基金份额净值将相应调整。每个会计年度第一个工作日为基金份额折算基准日，本基金将对消费
A 份额和银华消费份额进行应得收益的定期份额折算。
除以上定期份额折算外，本基金还将在银华消费份额的基金份额净值小于等于 0.350 元时进
行不定期份额折算。当银华消费份额的基金份额净值小于等于 0.350 元后，本基金将分别对消费
A 份额、消费B 份额和银华消费份额进行份额折算，份额折算后本基金将确保消费 A 份额和消费 B
份额的比例为 1:4，份额折算后银华消费份额、消费 A 份额和消费 B 份额的基金份额净值均调整
为 1.000 元。
银华消费份额设置单独的基金代码，只可以进行场内与场外的申购和赎回，但不上市交易。
消费 A 份额与消费 B 份额交易代码不同，只可在深圳证券交易所上市交易，不可单独进行申购或银华消费分级混合 2016年半年度报告
第 19 页 共 56 页
赎回。投资人可在场外申购和赎回银华消费份额。场外申购的银华消费份额不进行分拆，投资人
可将其持有的场外银华消费份额跨系统转托管至场内并申请将其分拆成消费 A 份额和消费 B 份额
后上市交易。投资人可按 1:4 的配比将其持有的消费 A 份额和消费 B 份额合并为银华消费份额后
赎回。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小
板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以
及法律法规和中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定） 。本 基
金为股票型基金，基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 60%-95%，其中投资于
大消费行业上市公司股票的资产不低于股票资产的 80%；权证投资比例范围为基金资产净值的
0-3%；现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。如法律法规和
监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的业绩比较基准为：中证内地消费主题指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则” ）编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关
于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金
信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号 《年度报告的内容与格式》 、
《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息
披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁
布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2016 年 6 月 30 日的财
务状况以及 2016 年上半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 银华消费分级混合 2016年半年度报告
第 20 页 共 56 页
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期不涉及会计政策变更事项。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
7.4.6.1印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年4 月24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
7.4.6.2 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年1月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.3 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由银华消费分级混合 2016年半年度报告
第 21 页 共 56 页
上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充
通知》的规定，自 2005 年 6 月 13 日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，
按照财税[2005]102 号文规定， 扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时， 减按50%计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年1月 1 日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1 年（含1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得
有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个
人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
活期存款 62,526,844.93
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 62,526,844.93
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 293,332,036.01 308,109,936.56 14,777,900.55银华消费分级混合 2016年半年度报告
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贵金属投资-金交所
黄金合约
---
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 293,332,036.01 308,109,936.56 14,777,900.55
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
注：本基金本报告期末无买入返售金融资产余额。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
应收活期存款利息 24,865.41
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 905.70
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 0.04
其他 154.80
合计 25,925.95
6.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
交易所市场应付交易费用 1,736,585.18
银行间市场应付交易费用 -
合计 1,736,585.18银华消费分级混合 2016年半年度报告
第 23 页 共 56 页
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 87,018.61
其他应付款其他 14,533.23
预提费用 203,876.40
合计 305,428.24
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016年6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 179,681,118.48 171,994,185.98
本期申购 10,530.84 10,082.16
本期赎回(以"-"号填列) -4,896,840.52 -4,688,203.77
2016 年 1 月 4 日 基金拆分/份额
折算前
174,794,808.80 167,316,064.37
基金拆分/份额折算变动份额 1,688,500.55 -
本期申购 643,142,954.99 609,610,268.60
本期赎回(以"-"号填列) -483,490,889.81 -458,301,100.51
本期末 336,135,374.53 318,625,232.46
注： （1）根据本基金的基金合同、招募说明书及深圳证券交易所（以下简称“深交所”）和中国
证券登记结算有限责任公司的规定，本基金以 2016 年1 月4 日为份额折算基准日，对银华消费份
额的场外份额、场内份额以及消费 A 份额实施定期份额折算。
（2）根据《基金合同》规定，投资者可申购、赎回银华消费份额，消费 A 份额和消费 B 份额只可
在深圳证券交易所上市交易，因此上表不再单独披露消费 A 份额和消费 B 份额的情况。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 58,512,372.80 44,355,425.54 102,867,798.34
本期利润 -84,180,514.06 -5,174,756.87 -89,355,270.93
本期基金份额交易
产生的变动数
33,100,662.03 19,658,508.41 52,759,170.44银华消费分级混合 2016年半年度报告
第 24 页 共 56 页
其中：基金申购款 99,990,782.11 70,218,258.84 170,209,040.95
基金赎回款 -66,890,120.08 -50,559,750.43 -117,449,870.51
本期已分配利润 ---
本期末 7,432,520.77 58,839,177.08 66,271,697.85
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016年6 月30 日
活期存款利息收入 354,436.21
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 14,178.34
其他 5,290.87
合计 373,905.42
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016年6 月30 日
卖出股票成交总额 1,104,992,926.78
减：卖出股票成本总额 1,183,373,660.63
买卖股票差价收入 -78,380,733.85
6.4.7.13 债券投资收益
注：本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.13.1 资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期无资产支持证券收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
注：本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
注：本基金本报告期无衍生工具收益。 银华消费分级混合 2016年半年度报告
第 25 页 共 56 页
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 778,713.84
基金投资产生的股利收益 -
合计 778,713.84
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016年1月1 日至2016年6 月30 日
1.交易性金融资产 -5,174,756.87
——股票投资 -5,174,756.87
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -5,174,756.87
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016年6 月30 日
基金赎回费收入 707,331.85
合计 707,331.85
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016年6 月30 日
交易所市场交易费用
3,517,477.51
银行间市场交易费用
-
合计
3,517,477.51
银华消费分级混合 2016年半年度报告
第 26 页 共 56 页
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016年6 月30 日
审计费用 24,863.02
信息披露费 149,178.12
数字证书服务费 200.00
银行费用 8,007.47
账户服务费 6,000.00
上市费 29,835.26
合计 218,083.87
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需做披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
第一创业证券股份有限公司（“第一创
业”）
基金管理人股东、基金代销机构
银华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设
银行”）
基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日 银华消费分级混合 2016年半年度报告
第 27 页 共 56 页
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
第一创业 1,278,720.00 0.05% 38,385,770.76 2.21%
西南证券 - - 92,008,149.45 5.31%
6.4.10.1.2 债券交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
第一创业 1,190.88 0.05% - -
关联方名称
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
西南证券 83,764.07 5.31% 83,764.07 7.18%
第一创业 34,946.63 2.21% - -
注：1、上述佣金按市场佣金率计算，扣除证券公司需承担的费用（包括但不限于经手费、证管费
和证券结算风险基金等） 。
2、该类佣金协议的范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1 日至2015年6 月30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
3,343,749.36 4,059,634.09银华消费分级混合 2016年半年度报告
第 28 页 共 56 页
其中： 支付销售机构的客
户维护费
115,831.57 144,292.86
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 2.00%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×2.00%/当年天数
H 为每日应支付的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金
托管人复核后于次月首日起五个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假
日、休息日，支付日期顺延。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1 日至2015年6 月30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
585,156.14 710,435.96
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.35%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.35%/当年天数
H 为每日应支付的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基
金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起五个工作日内从基金财产中一次性支付给
基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2016年1月1 日至2016年6 月30 日
消费 A 消费 B 消费分级
基金合同生效日
（ 2011 年 9 月 28
- - 20,000,800.00银华消费分级混合 2016年半年度报告
第 29 页 共 56 页
日 ）持有的基金份额
期初持有的基金份额
- - 20,896,785.55
期间申购/买入总份额 ---
期间因拆分变动份额 - - 201,861.09
减：期间赎回/卖出总
份额
---
期末持有的基金份额 - - 21,098,646.64
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- - 6.28%
项目
上年度可比期间
2015年1月1 日至2015年6 月30 日
消费 A 消费 B 消费分级
基金合同生效日
（ 2011 年 9 月 28
日 ）持有的基金份额
- - 20,000,800.00
期初持有的基金份额
- - 20,665,092.15
期间申购/买入总份额 ---
期间因拆分变动份额 - - 231,693.40
减：期间赎回/卖出总
份额
---
期末持有的基金份额 - - 20,896,785.55
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- - 8.16%
注：报告期内基金管理人未持有消费 A 份额、消费 B 份额。基金管理人持有的本基金份额的交易
费用按市场公开的交易费率计算并支付。对于分级基金，比例的分母采用各自级别的份额。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有消费 A、消费 B、消
费分级份额。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1 日至2015年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
建设银行 62,526,844.93 354,436.21 31,057,200.08 147,087.80银华消费分级混合 2016年半年度报告
第 30 页 共 56 页
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
注：根据本基金基金合同的约定，本基金（包括消费分级份额、消费 A 份额、消费 B 份额）不进
行收益分配。
6.4.12 期末（ 2016年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估
值总额
备注
601966
玲珑
轮胎
2016年6
月24日
2016年
7月6
日
新股流
通受限
12.98 12.98 3,287 42,665.26 42,665.26 -
603016
新宏
泰
2016年6
月23日
2016年
7月1
日
新股流
通受限
8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98 -
300520
科大
国创
2016年6
月30日
2016年
7月8
日
新股流
通受限
10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30 -
002805
丰元
股份
2016年6
月29日
2016年
7月7
日
新股流
通受限
5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
002567
唐人
神
2016
年5月
16日
重大
事项
13.98 - - 909,400 12,743,534.7612,713,412.00 -银华消费分级混合 2016年半年度报告
第 31 页 共 56 页
000718
苏宁
环球
2016
年1月
4日
重大
事项
9.91
2016
年7月
18日
11.78 1,055,649 9,121,345.0310,461,481.59 -
300080
易成
新能
2016
年5月
19日
重大
事项
7.76 - - 518,700 4,192,325.00 4,025,112.00 -
601611
中国
核建
2016
年6月
30日
重大
事项
20.92
2016
年7月
1日
23.01 9,075 31,490.25 189,849.00 -
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管
理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线；并在后两道监控防线中，由独立于公司管理层
和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监
督及报告。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃银华消费分级混合 2016年半年度报告
第 32 页 共 56 页
而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，除在附
注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此
外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金
持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均
为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账
面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时根据设定的流动性比例要求，对流动性
指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的
大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立
于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2016年6月30日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 62,526,844.93 - - - - - 62,526,844.93
结算备付金 2,012,695.92 - - - - - 2,012,695.92
存出保证金 343,972.13 - - - - - 343,972.13
交易性金融资产 - - - - -308,109,936.56 308,109,936.56
应收证券清算款 - - - - - 37,614,307.28 37,614,307.28
应收利息 - - - - - 25,925.95 25,925.95
应收申购款 - - - - - 181,636.39 181,636.39
资产总计 64,883,512.98 - - - -345,931,806.18 410,815,319.16
负债
应付赎回款 - - - - - 23,089,101.51 23,089,101.51
应付管理人报酬 - - - - - 670,020.33 670,020.33
应付托管费 - - - - - 117,253.59 117,253.59银华消费分级混合 2016年半年度报告
第 33 页 共 56 页
应付交易费用 - - - - - 1,736,585.18 1,736,585.18
其他负债 - - - - - 305,428.24 305,428.24
负债总计 - - - - - 25,918,388.85 25,918,388.85
利率敏感度缺口 64,883,512.98 - - - -320,013,417.33 384,896,930.31
上年度末
2015年12月31日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 62,528,119.61 - - - - - 62,528,119.61
结算备付金 767,937.13 - - - - - 767,937.13
存出保证金 531,059.74 - - - - - 531,059.74
交易性金融资产 - - - - -221,193,378.53 221,193,378.53
应收利息 - - - - - 9,080.73 9,080.73
应收申购款 - - - - - 124,776.85 124,776.85
其他资产 -------
资产总计 63,827,116.48 - - - -221,327,236.11 285,154,352.59
负债
应付证券清算款 - - - - - 8,303,009.97 8,303,009.97
应付赎回款 - - - - - 149,238.24 149,238.24
应付管理人报酬 - - - - - 464,111.84 464,111.84
应付托管费 - - - - - 81,219.58 81,219.58
应付交易费用 - - - - - 929,875.09 929,875.09
其他负债 - - - - - 364,913.55 364,913.55
负债总计 - - - - - 10,292,368.27 10,292,368.27
利率敏感度缺口 63,827,116.48 - - - -211,034,867.84 274,861,984.32
注：上表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注： 本基金于报告期末持有的利率敏感性资产主要为银行存款,除此外的金融资产和金融负债均不
计息，因此市场利率的变动对本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的
金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小
板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以银华消费分级混合 2016年半年度报告
第 34 页 共 56 页
及法律法规和中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定） 。如 法
律法规和监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投
资范围。本基金为股票型基金，基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 60%-95%，
其中投资于大消费行业上市公司股票的资产不低于股票资产的 80%；权证投资比例范围为基金资
产净值的 0-3%；现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。于本
报告期末，本基金面临的整体其他价格风险列示如下：
6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 308,109,936.56 80.05 221,193,378.53 80.47
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
-- --
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 308,109,936.56 80.05 221,193,378.53 80.47
6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动 5% 基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
Beta 系数是根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了
基金和基准的相关性。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2016年 6 月
30 日 ）
上年度末（ 2015 年12 月
31 日 ）
+5% 26,019,303.72 31,453,191.62
-5% -26,019,303.72 -31,453,191.62
注：本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的
敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基
金资产净值产生的影响。 银华消费分级混合 2016年半年度报告
第 35 页 共 56 页
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 308,109,936.56 75.00
其中：股票 308,109,936.56 75.00
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 64,539,540.85 15.71
7 其他各项资产 38,165,841.75 9.29
8 合计 410,815,319.16 100.00
注：由于四舍五入的原因，市值占总资产净值比例的分项之和与合计可能有尾差。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 8,372,225.79 2.18
C
制造业 230,980,085.15 60.01
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
--
E
建筑业 189,849.00 0.05
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
23,083,926.15 6.00银华消费分级混合 2016年半年度报告
第 36 页 共 56 页
J
金融业 22,695,917.98 5.90
K
房地产业 10,461,481.59 2.72
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 20,126.10 0.01
N
水利、环境和公共设施管理业 12,306,324.80 3.20
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 308,109,936.56 80.05
7.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600584 长电科技 865,312 17,557,180.48 4.56
2 000911 南宁糖业 678,898 17,026,761.84 4.42
3 600519 贵州茅台 56,175 16,398,606.00 4.26
4 000799 酒鬼酒 634,394 15,098,577.20 3.92
5 600135 乐凯胶片 876,959 14,925,842.18 3.88
6 600199 金种子酒 1,274,300 14,144,730.00 3.67
7 002229 鸿博股份 560,295 14,052,198.60 3.65
8 600779 水井坊 781,958 13,003,961.54 3.38
9 600990 四创电子 149,200 12,934,148.00 3.36
10 002567 唐人神 909,400 12,713,412.00 3.30
11 600151 航天机电 1,119,400 12,649,220.00 3.29
12 001696 宗申动力 1,131,800 12,359,256.00 3.21
13 600343 航天动力 518,200 12,322,796.00 3.20
14 000888 峨眉山Ａ 1,022,120 12,306,324.80 3.20
15 000423 东阿阿胶 231,380 12,223,805.40 3.18
16 600332 白云山 491,400 12,108,096.00 3.15
17 300059 东方财富 519,700 11,537,340.00 3.00银华消费分级混合 2016年半年度报告
第 37 页 共 56 页
18 600570 恒生电子 171,875 11,476,093.75 2.98
19 000783 长江证券 982,151 11,392,951.60 2.96
20 002673 西部证券 437,083 11,302,966.38 2.94
21 000718 苏宁环球 1,055,649 10,461,481.59 2.72
22 600702 沱牌舍得 351,700 8,876,908.00 2.31
23 600547 山东黄金 215,169 8,372,225.79 2.18
24 300424 航新科技 119,700 8,106,084.00 2.11
25 300080 易成新能 518,700 4,025,112.00 1.05
26 601611 中国核建 9,075 189,849.00 0.05
27 601127 小康股份 5,470 130,568.90 0.03
28 603131 上海沪工 1,263 76,664.10 0.02
29 300515 三德科技 1,355 63,508.85 0.02
30 300518 盛讯达 1,306 61,186.10 0.02
31 603958 哈森股份 3,383 49,053.50 0.01
32 002799 环球印务 1,080 47,131.20 0.01
33 601966 玲珑轮胎 3,287 42,665.26 0.01
34 002802 洪汇新材 1,629 24,565.32 0.01
35 603909 合诚股份 1,095 20,126.10 0.01
36 603016 新宏泰 1,602 13,600.98 0.00
37 300520 科大国创 926 9,306.30 0.00
38 002805 丰元股份 971 5,631.80 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002001 新 和 成 49,569,232.64 18.03
2 002626 金达威 36,868,317.31 13.41
3 600135 乐凯胶片 36,260,047.02 13.19
4 601198 东兴证券 35,341,530.46 12.86
5 300059 东方财富 33,591,177.61 12.22
6 600332 白云山 32,237,291.97 11.73
7 002229 鸿博股份 30,932,834.91 11.25
8 600216 浙江医药 29,211,013.54 10.63
9 000576 广东甘化 28,343,929.43 10.31银华消费分级混合 2016年半年度报告
第 38 页 共 56 页
10 600519 贵州茅台 28,087,396.22 10.22
11 600343 航天动力 27,901,676.64 10.15
12 600151 航天机电 24,536,086.73 8.93
13 603000 人民网 24,057,485.52 8.75
14 000738 中航动控 23,432,599.30 8.53
15 002673 西部证券 23,185,946.00 8.44
16 000799 酒鬼酒 22,742,318.41 8.27
17 600633 浙报传媒 22,678,239.30 8.25
18 000851 高鸿股份 22,288,928.69 8.11
19 300162 雷曼股份 21,967,049.62 7.99
20 600809 山西汾酒 21,829,595.50 7.94
21 000911 南宁糖业 21,192,607.97 7.71
22 603609 禾丰牧业 20,790,782.80 7.56
23 300078 思创医惠 20,588,567.94 7.49
24 002216 三全食品 19,586,199.89 7.13
25 601689 拓普集团 19,465,504.50 7.08
26 002311 海大集团 19,092,613.00 6.95
27 600737 中粮屯河 18,477,915.20 6.72
28 000930 中粮生化 18,476,167.86 6.72
29 000768 中航飞机 18,288,291.66 6.65
30 000596 古井贡酒 17,866,309.98 6.50
31 600855 航天长峰 17,757,702.77 6.46
32 002024 苏宁云商 17,153,566.89 6.24
33 600158 中体产业 16,710,887.09 6.08
34 002570 贝因美 16,688,116.60 6.07
35 000423 东阿阿胶 16,325,166.48 5.94
36 002548 金新农 15,575,274.36 5.67
37 600779 水井坊 15,515,402.26 5.64
38 600547 山东黄金 15,404,111.00 5.60
39 600199 金种子酒 14,601,459.25 5.31
40 600584 长电科技 14,601,070.52 5.31
41 000712 锦龙股份 14,462,574.00 5.26
42 000031 中粮地产 13,467,358.86 4.90
43 002567 唐人神 12,743,534.76 4.64
44 000783 长江证券 12,705,429.83 4.62
45 600763 通策医疗 12,493,283.75 4.55银华消费分级混合 2016年半年度报告
第 39 页 共 56 页
46 002104 恒宝股份 12,402,692.75 4.51
47 600967 北方创业 12,394,901.94 4.51
48 300115 长盈精密 12,343,406.02 4.49
49 001696 宗申动力 12,313,908.10 4.48
50 600990 四创电子 12,189,774.00 4.43
51 600391 成发科技 12,189,283.00 4.43
52 600570 恒生电子 11,619,634.75 4.23
53 601186 中国铁建 11,604,217.14 4.22
54 002268 卫 士 通 11,165,465.00 4.06
55 600036 招商银行 11,005,751.73 4.00
56 601390 中国中铁 10,675,058.00 3.88
57 000418 小天鹅Ａ 10,377,320.00 3.78
58 300326 凯利泰 10,187,516.60 3.71
59 000888 峨眉山Ａ 9,568,012.65 3.48
60 002405 四维图新 9,368,334.50 3.41
61 601169 北京银行 9,187,424.56 3.34
62 600958 东方证券 8,782,782.74 3.20
63 000538 云南白药 8,373,084.61 3.05
64 300314 戴维医疗 8,330,122.20 3.03
65 300104 乐视网 8,280,750.00 3.01
66 002217 合力泰 8,266,455.54 3.01
67 300424 航新科技 8,123,273.00 2.96
68 600702 沱牌舍得 8,089,100.00 2.94
69 300024 机器人 7,242,764.60 2.64
70 002032 苏 泊 尔 5,690,843.98 2.07
注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002001 新 和 成 48,024,117.98 17.47
2 000576 广东甘化 33,677,320.44 12.25
3 601198 东兴证券 33,434,555.86 12.16
4 002626 金达威 32,818,515.82 11.94
5 000738 中航动控 32,276,082.97 11.74
6 300059 东方财富 29,004,611.02 10.55银华消费分级混合 2016年半年度报告
第 40 页 共 56 页
7 600216 浙江医药 26,827,848.67 9.76
8 002024 苏宁云商 26,100,270.94 9.50
9 600158 中体产业 22,837,790.71 8.31
10 600343 航天动力 22,603,688.65 8.22
11 600809 山西汾酒 22,345,776.40 8.13
12 603609 禾丰牧业 21,401,224.83 7.79
13 600135 乐凯胶片 21,311,546.57 7.75
14 603000 人民网 21,171,430.58 7.70
15 600151 航天机电 20,276,600.55 7.38
16 600332 白云山 19,807,605.11 7.21
17 600737 中粮屯河 19,460,039.50 7.08
18 000930 中粮生化 19,026,958.80 6.92
19 000596 古井贡酒 19,009,947.30 6.92
20 002311 海大集团 18,295,521.75 6.66
21 600633 浙报传媒 18,229,548.15 6.63
22 002216 三全食品 17,550,741.05 6.39
23 002229 鸿博股份 17,499,859.64 6.37
24 300162 雷曼股份 17,382,939.14 6.32
25 601689 拓普集团 16,989,131.53 6.18
26 000851 高鸿股份 16,738,742.08 6.09
27 000768 中航飞机 16,541,072.35 6.02
28 600855 航天长峰 16,362,678.70 5.95
29 300078 思创医惠 16,141,560.97 5.87
30 300104 乐视网 16,113,939.56 5.86
31 002570 贝因美 15,708,684.44 5.72
32 002268 卫 士 通 15,470,071.24 5.63
33 002548 金新农 14,697,756.39 5.35
34 002405 四维图新 14,655,373.74 5.33
35 300028 金亚科技 14,104,892.06 5.13
36 600519 贵州茅台 13,666,942.81 4.97
37 000031 中粮地产 13,517,164.03 4.92
38 000712 锦龙股份 13,120,623.40 4.77
39 002673 西部证券 12,704,276.68 4.62
40 600391 成发科技 12,668,460.00 4.61
41 002104 恒宝股份 12,291,591.22 4.47
42 600763 通策医疗 12,238,313.23 4.45
43 600967 北方创业 12,233,796.32 4.45
44 300115 长盈精密 11,787,037.49 4.29银华消费分级混合 2016年半年度报告
第 41 页 共 56 页
45 601186 中国铁建 11,445,832.54 4.16
46 000418 小天鹅Ａ 11,328,326.61 4.12
47 600036 招商银行 10,780,324.06 3.92
48 601390 中国中铁 10,450,522.98 3.80
49 600770 综艺股份 9,752,053.50 3.55
50 300326 凯利泰 9,613,081.67 3.50
51 600547 山东黄金 9,501,214.32 3.46
52 601888 中国国旅 9,362,625.95 3.41
53 600306 *ST商城 9,175,394.28 3.34
54 601169 北京银行 9,162,700.36 3.33
55 300075 数字政通 8,921,453.26 3.25
56 000888 峨眉山Ａ 8,883,526.20 3.23
57 300024 机器人 8,562,877.17 3.12
58 600958 东方证券 8,557,239.88 3.11
59 002190 成飞集成 8,514,892.75 3.10
60 000799 酒鬼酒 8,183,835.00 2.98
61 002217 合力泰 8,112,716.71 2.95
62 000538 云南白药 8,032,925.14 2.92
63 601336 新华保险 7,987,719.47 2.91
64 300314 戴维医疗 7,880,492.28 2.87
65 002171 楚江新材 7,139,384.90 2.60
66 000428 华天酒店 6,705,874.28 2.44
67 000911 南宁糖业 6,145,993.00 2.24
68 002032 苏 泊 尔 5,724,352.93 2.08
注： “卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,275,464,975.53
卖出股票收入（成交）总额 1,104,992,926.78
注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。 银华消费分级混合 2016年半年度报告
第 42 页 共 56 页
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 343,972.13
2 应收证券清算款 37,614,307.28
3 应收股利 -
4 应收利息 25,925.95
5 应收申购款 181,636.39
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 38,165,841.75
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
银华消费分级混合 2016年半年度报告
第 43 页 共 56 页
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 002567 唐人神 12,713,412.00 3.30 重大事项
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
消费 A 222 120,437.35 5,333,776.00 19.95% 21,403,316.00 80.05%
消费 B 1,280 83,553.41 61,675,640.00 57.67% 45,272,731.00 42.33%
消费分级 2,485 81,468.78 169,995,804.38 83.97% 32,454,107.15 16.03%
合计
3,987 84,307.84 237,005,220.38 70.51% 99,130,154.15 29.49%
注：对于分级基金，下属分级份额比例的分母采用各自级别的份额，对于合计数，比例的分母采
用下属分级基金份额的合计数。
8.2 期末上市基金前十名持有人
消费 A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 冯建霖 9,245,177.00 34.58%
2 李亨堃 2,043,100.00 7.64%
3 陈建锋 1,199,900.00 4.49%
4 东方汇智资管—招商银行—东方汇
智—道冲基石 2 号资产管理计划
1,080,520.00 4.04%
5 东方汇智资管—招商银行—东方汇
智—道冲基石 1 号资产管理计划
989,900.00 3.70%
6 李莉 935,700.00 3.50%银华消费分级混合 2016年半年度报告
第 44 页 共 56 页
7 上海明汯投资管理有限公司—明汯
全天候进取一号基金
884,778.00 3.31%
8 上海明汯投资管理有限公司—明汯
CTA 二号基金
871,917.00 3.26%
9 中信证券股份有限公司客户信用交
易担保证券账户
843,700.00 3.16%
10 白志伟 758,821.00 2.84%
消费 B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 福建道冲投资管理有限公司 13,135,317.00 12.28%
2 李亨堃 11,223,373.00 10.49%
3 东方汇智资管—招商银行—东方汇
智—道冲基石 2 号资产管理计划
7,518,028.00 7.03%
4 陈建锋 5,625,528.00 5.26%
5 李盛开 5,386,096.00 5.04%
6 上海明汯投资管理有限公司—明汯
CTA 二号基金
4,813,898.00 4.50%
7 东方汇智资管—招商银行—东方汇
智—道冲基石 1 号资产管理计划
4,765,468.00 4.46%
8 福建道冲投资管理有限公司—古山
核心竞争力 1 号
4,520,044.00 4.23%
9 福建道冲投资管理有限公司—中信
建投—道冲量化 1 号
4,246,200.00 3.97%
10 福建道冲投资管理有限公司—道冲
星星之火 1号私募基金
4,175,729.00 3.90%
注：以上信息中持有人名称及持有份额数量由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
注：截至本报告期末，本基金管理人的从业人员未持有本基金。
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
消费 A 0
消费 B 0
消费分级 0
合计
0
本基金基金经理持有本开
放式基金
消费 A
0
消费 B
0
消费分级
0银华消费分级混合 2016年半年度报告
第 45 页 共 56 页
合计
0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
消费A 消费B 消费分级
基金合同生效日（2011 年 9 月28 日）
基金份额总额
- - 508,705,414.04
本报告期期初基金份额总额 3,963,628.00 15,854,515.00 159,862,975.48
本报告期基金总申购份额
- - 643,153,485.83
减:本报告期基金总赎回份额
- - 488,387,730.33
本报告期基金拆分变动份额 （份额减少
以"-"填列）
22,773,464.00 91,093,856.00 -112,178,819.45
本报告期期末基金份额总额
26,737,092.00 106,948,371.00 202,449,911.53
注：拆分变动份额含本基金三级份额之间的配对转换份额和基金份额折算后的调整份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金托管人未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
银华消费分级混合 2016年半年度报告
第 46 页 共 56 页
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内，本基金未变更为其提供审计服务的会计事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等
情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
海通证券股份
有限公司
2 511,569,580.55 21.49% 476,424.56 21.64% -
东方证券股份
有限公司
2 443,438,512.70 18.63% 412,974.03 18.76% -
国金证券股份
有限公司
2 405,636,488.19 17.04% 377,768.66 17.16% -
长江证券股份
有限公司
2 215,902,780.90 9.07% 201,069.45 9.13% -
中银国际证券
有限责任公司
3 120,447,692.13 5.06% 112,172.41 5.10% -
光大证券股份
有限公司
2 119,529,910.38 5.02% 111,318.00 5.06% -
申万宏源集团
股份有限公司
2 114,249,866.28 4.80% 106,401.75 4.83% 撤销1个交
易单元
华泰证券股份
有限公司
5 75,860,745.05 3.19% 55,477.04 2.52% -
招商证券股份
有限公司
2 69,066,585.22 2.90% 64,321.69 2.92% -
广发证券股份
有限公司
2 65,474,950.69 2.75% 60,977.27 2.77% -
方正证券股份
有限公司
5 58,336,758.40 2.45% 54,326.80 2.47% -
中泰证券股份
有限公司
1 55,515,225.78 2.33% 51,701.18 2.35% -
广州证券股份
有限公司
1 47,018,621.31 1.98% 43,788.43 1.99% - 银华消费分级混合 2016年半年度报告
第 47 页 共 56 页
安信证券股份
有限公司
3 42,606,093.56 1.79% 39,678.99 1.80% -
中信证券股份
有限公司
3 20,235,902.51 0.85% 18,845.82 0.86% -
太平洋证券股
份有限公司
2 13,859,526.31 0.58% 12,907.47 0.59% -
第一创业证券
股份有限公司
2 1,278,720.00 0.05% 1,190.88 0.05% -
红塔证券股份
有限公司
1---- -
东吴证券股份
有限公司
3---- -
日信证券有限
责任公司
1---- -
上海证券有限
责任公司
1---- -
长城证券股份
有限公司
3---- -
华宝证券有限
责任公司
1---- -
中国国际金融
有限公司
2---- -
东莞证券股份
有限公司
1---- -
中国民族证券
有限责任公司
1---- -
新时代证券股
份有限公司
2---- -
德邦证券股份
有限公司
0 - - - -撤销1个交
易单元
中国银河证券
股份有限公司
1---- -
渤海证券股份
有限公司
1---- -
东北证券股份
有限公司
4 - - - -新增1个交
易单元
华福证券有限
责任公司
1---- -
民生证券股份
有限公司
2---- -
中信建投证券
股份有限公司
1---- -
华融证券股份
有限公司
1---- - 银华消费分级混合 2016年半年度报告
第 48 页 共 56 页
兴业证券股份
有限公司
3---- -
国泰君安证券
股份有限公司
2---- -
国信证券股份
有限公司
3---- -
瑞银证券有限
责任公司
1---- -
西南证券股份
有限公司
1---- -
华安证券股份
有限公司
1---- -
上海华信证券
有限责任公司
1---- -
西部证券股份
有限公司
1---- -
江海证券有限
公司
2---- -
中国中投证券
有限责任公司
1---- -
国都证券股份
有限公司
2---- -
开源证券股份
有限公司
0 - - - -撤销1个交
易单元
华创证券有限
责任公司
2---- -
平安证券有限
责任公司
2 - - - -新增1个交
易单元
北京高华证券
有限责任公司
1---- -
首创证券有限
责任公司
2---- -
中原证券股份
有限公司
2---- -
湘财证券股份
有限公司
1---- -
中信证券（山
东）有限责任公
司
1---- -
东兴证券股份
有限公司
1---- -
- - - - - - -
注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、银华消费分级混合 2016年半年度报告
第 49 页 共 56 页
定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、
个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准
后与被选择的证券经营机构签订协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
海通证券股份
有限公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
国金证券股份
有限公司
- - - - - -
长江证券股份
有限公司
- - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
申万宏源集团
股份有限公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
中泰证券股份
有限公司
- - - - - -
广州证券股份
有限公司
- - - - - -
安信证券股份
有限公司
- -47,300,000.00 100.00% - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - -银华消费分级混合 2016年半年度报告
第 50 页 共 56 页
太平洋证券股
份有限公司
- - - - - -
第一创业证券
股份有限公司
- - - - - -
红塔证券股份
有限公司
- - - - - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
日信证券有限
责任公司
- - - - - -
上海证券有限
责任公司
- - - - - -
长城证券股份
有限公司
- - - - - -
华宝证券有限
责任公司
- - - - - -
中国国际金融
有限公司
- - - - - -
东莞证券股份
有限公司
- - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
- - - - - -
新时代证券股
份有限公司
- - - - - -
德邦证券股份
有限公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
渤海证券股份
有限公司
- - - - - -
东北证券股份
有限公司
- - - - - -
华福证券有限
责任公司
- - - - - -
民生证券股份
有限公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
华融证券股份
有限公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -银华消费分级混合 2016年半年度报告
第 51 页 共 56 页
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
- - - - - -
西南证券股份
有限公司
- - - - - -
华安证券股份
有限公司
- - - - - -
上海华信证券
有限责任公司
- - - - - -
西部证券股份
有限公司
- - - - - -
江海证券有限
公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
国都证券股份
有限公司
- - - - - -
开源证券股份
有限公司
- - - - - -
华创证券有限
责任公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
- - - - - -
首创证券有限
责任公司
- - - - - -
中原证券股份
有限公司
- - - - - -
湘财证券股份
有限公司
- - - - - -
中信证券（山
东） 有限责任公
司
- - - - - -
东兴证券股份
有限公司
- - - - - -
- - - - - - -
注：本基金本报告期未通过交易单元进行债券交易、权证交易。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 《银华基金管理有限公司 2015 三大证券报及本基 2016年1月4日 银华消费分级混合 2016年半年度报告
第 52 页 共 56 页
年 12 月 31日基金净值公告》 金管理人网站
2
《关于银华消费主题分级混合型
证券投资基金之消费 A 份额本次
定期折算期间约定年基准收益率
的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016年1月5日
3
《银华基金管理有限公司关于银
华消费主题分级混合型证券投资
基金办理定期份额折算业务期间
消费 A 份额停复牌的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016年1月5日
4
《银华基金管理有限公司关于因
2016年1月4日发生指数熔断调
整旗下基金申购、赎回等业务办
理时间的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016年1月5日
5
《银华基金管理有限公司关于旗
下场内基金在指数熔断期间暂停
申购赎回业务的提示性公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016年1月6日
6
《关于银华消费主题分级混合型
证券投资基金定期份额折算结果
及恢复交易的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016年1月6日
7
《关于消费 A 份额定期份额折算
后复牌首日前收盘价调整的风险
提示公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016年1月6日
8
《银华基金管理有限公司关于旗
下部分基金持有的东华软件、万
科 A、苏宁环球估值方法调整的
公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016年1月6日
9
《银华基金管理有限公司关于因
2016年1月7日发生指数熔断调
整旗下基金申购、赎回等业务办
本基金管理人网站
2016年1月7日 银华消费分级混合 2016年半年度报告
第 53 页 共 56 页
理时间的公告》
10
《银华基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加浙江同花顺基金
销售有限公司网上费率优惠活动
的公告》
三大证券报、 证券日
报及本基金管理人
网站
2016年1月12日
11
《关于增加大泰金石投资管理有
限公司为旗下部分基金代销机构
并参加其费率优惠活动的公告》
三大证券报、 证券日
报及本基金管理人
网站 2016年1月21 日
12
《银华消费主题分级混合型证券
投资基金 2015 年第4 季度报告》
三大证券报及本基
金管理人网站 2016年 1月22 日
13
《银华基金管理有限公司关于银
华旗下部分基金在平安证券开通
定期定额投资业务及参加费率优
惠活动的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016年2月26日
14
《银华基金管理有限公司关于旗
下部分基金持有的金业科技估值
方法调整的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016年3月9日
15
《银华基金管理有限公司关于增
加上海陆金所资产管理有限公司
为旗下部分基金代销机构并参加
其费率优惠活动的公告》
三大证券报、 证券日
报及本基金管理人
网站
2016年3月11日
16
《银华基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加深圳新兰德证券
投资咨询有限公司网上费率优惠
活动的公告》
三大证券报、 证券日
报及本基金管理人
网站
2016年3月15日
17
《银华基金管理有限公司关于调
整招商银行借记卡网上直销费率
优惠的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016年3月24日
18 《银华基金管理有限公司关于旗 三大证券报及本基 2016年3月25日 银华消费分级混合 2016年半年度报告
第 54 页 共 56 页
下部分基金持有的四维图新估值
方法调整的公告》
金管理人网站
19
《银华消费主题分级混合型证券
投资基金 2015 年年度报告》
三大证券报及本基
金管理人网站 2016年 3月25 日
20
《银华消费主题分级混合型证券
投资基金 2015 年年度报告摘要》
三大证券报及本基
金管理人网站 2016年 3月25 日
21
《银华基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加中国工商银行个
人电子银行基金申购费率优惠活
动的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016年3月31日
22
《银华基金管理有限公司关于调
整招商银行借记卡网上直销定期
定额申购业务费率优惠的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016年4月1日
23
《银华基金管理有限公司关于银
华旗下部分基金在上海证券开通
定期定额投资业务的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016年4月19日
24
《银华消费主题分级混合型证券
投资基金 2016 年第1 季度报告》
三大证券报、 证券日
报 2016年4月21 日
25
《银华消费主题分级混合型证券
投资基金更新招募说明书（2016
年第 1 号） 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016年5月12日
26
《银华消费主题分级混合型证券
投资基金更新招募说明书摘要
（2016 年第1 号） 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016年5月12日
27
《银华基金管理有限公司关于淘
宝店业务及网上直销支付宝渠道
下线的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016年5月18日
28
《银华基金管理有限公司关于银
华旗下部分基金在大同证券开通
三大证券报及本基
金管理人网站 2016年 5月19 日 银华消费分级混合 2016年半年度报告
第 55 页 共 56 页
定期定额投资业务的公告》
29
《银华基金管理有限公司关于旗
下部分基金在上海陆金所资产管
理有限公司开通定投业务的公
告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016年6月16日
30
《关于开通通联支付渠道网上直
销定期定额申购业务的公告》
三大证券报、 证券日
报及本基金管理人
网站 2016年6月17 日
31
《银华基金管理有限公司关于增
加诺亚正行（上海）基金销售投
资顾问有限公司为旗下部分基金
代销机构并参加其费率优惠活动
的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016年6月21日
§11 影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人于 2016 年 7 月 21 日发布公告，自 2016 年 7 月 26 日起调整本基金每笔赎回
申请的最低份额、转换转出最低份额及赎回后的最低保有份额。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
12.1.1 中国证监会核准银华消费主题分级股票型证券投资基金设立的文件
12.1.2《银华消费主题分级混合型证券投资基金招募说明书》
12.1.3《银华消费主题分级混合型证券投资基金基金合同》
12.1.4《银华消费主题分级混合型证券投资基金托管协议》
12.1.5《银华基金管理有限公司开放式基金业务规则》
12.1.6
银华基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程
银华消费分级混合 2016年半年度报告
第 56 页 共 56 页
12.1.7
基金托管人业务资格批件和营业执照
12.1.8
报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告
12.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及
托管人住所，供公众查阅、复制。
12.3 查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。
银华基金管理有限公司
2016年8月24日
