山西证券股份有限公司
2016 年半年度报告
2016 年 08月
2016 年半年度报告
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第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
本报告经公司第三届董事会第十五次会议审议通过。 会议应参加董事 10名，
实际参加董事 10名（其中，因工作原因，容和平独立董事书面委托朱海武独立
董事代为出席会议并行使表决权 ）。
报告期内，公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人侯巍、主管会计工作负责人樊廷让及会计机构负责人张立德声
明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
公司 2016年半年度财务报告未经会计师事务所审计。
本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实
质承诺；本报告中涉及的对行业发展的前瞻性描述仅为公司的分析与判断，敬
请投资者注意投资风险。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 1
第二节 公司简介 ............................................................. 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................ 6
第四节 董事会报告 ........................................................... 11
第五节 重要事项 ............................................................ 28
第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 40
第七节 优先股相关情况 ....................................................... 44
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ......................................... 45
第九节 公司债券相关情况 ..................................................... 46
第十节 财务报告 ............................................................ 61
第十一节 备查文件目录 ....................................................... 61
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释义
释义项 指 释义内容
中国证监会
指 中国证券监督管理委员会
中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司
上交所
指 上海证券交易所
深交所
指 深圳证券交易所
山西金控 指 山西金融投资控股集团有限公司
山西国信 指 山西国信投资集团有限公司
“公司”或“本公司” 指 山西证券股份有限公司
中德证券 指 山西证券控股子公司中德证券有限责任公司
龙华启富 指 山西证券全资子公司龙华启富投资有限责任公司
格林大华 指 山西证券全资子公司格林大华期货有限公司
山证国际 指 山西证券控股子公司山证国际金融控股有限公司
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 山西证券 股票代码 002500
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 山西证券股份有限公司
公司的中文简称 山西证券
公司的外文名称 SHANXI SECURITIES CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 SHANXI SECURITIES
公司的法定代表人 侯
巍
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王怡里 梁颖新
联系地址
山西省太原市府西街 69号山西国际贸易
中心东塔楼 30 层
山西省太原市府西街 69号山西国际贸易
中心东塔楼 29 层
电话 0351-8686668 0351-8686905
传真 0351-8686918 0351-8686667
电子信箱 wangyili@i618.com.cn lyxnew@sina.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称、登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址、公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见《公司 2015 年年度报告》 。
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3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照统一社会信用代码注册情况在报告期无变化，具体可参见《公司 2015 年年度
报告》 。
4、其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
√ 适用 □ 不适用
公司 2016 年分类监管评价结果为 B 类 BBB 级。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
合并
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 933,462,990
2,433,478,944 -61.64%
归属于上市公司股东的净利润（元） 181,353,885
1,203,444,270 -84.93%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
益的净利润（元）
181,109,647
1,202,222,283 -84.94%
其他综合收益（元） -246,441,414
21,624,219 不适用
经营活动产生的现金流量净额（元） -1,956,445,037
7,619,053,162 不适用
基本每股收益（元/股） 0.0653 0.4778 -86.33%
稀释每股收益（元/股） 0.0653 0.4778 -86.33%
加权平均净资产收益率 1.46% 15.18% 下降 13.72 个百分点
本报告期末 上年度末
本报告期末比上年度末增
减
资产总额（元） 47,440,387,762
48,180,649,011
-1.54%
负债总额（元） 34,853,643,088
34,959,389,874
-0.30%
归属于上市公司股东的净资产（元） 11,955,925,954
12,586,758,514
-5.01%
母公司
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 522,243,817
1,913,355,005
-72.71%
净利润（元） 172,916,959
1,111,825,216
-84.45%
其他综合收益（元） -250,667,319
36,028,906
不适用
经营活动产生的现金流量净额（元） -1,198,691,031
6,974,496,295
不适用
基本每股收益（元/股） 0.0623 0.4414 -85.89%
稀释每股收益（元/股） 0.0623 0.4414 -85.89%
加权平均净资产收益率 1.41% 14.08% 下降 12.67 个百分点
本报告期末 上年度末
本报告期末比上年度末增
减
资产总额（元） 42,061,263,198
39,818,659,958
5.63%
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负债总额（元） 30,276,504,559
27,390,405,928
10.54%
所有者权益总额（元） 11,784,758,639
12,428,254,030
-5.18%
截止披露前一交易日的公司总股本
截止披露前一交易日的公司总股本（股）
2,828,725,153
用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）
0.0641
注：1.公司于 2015 年 12 月 25 日收到 2015 年非公开发行事项募集资金，2016 年 1 月 20 日，本次非公开发行新增股份完成
登记，公司股本变更为 2,828,725,153 股。
2.公司在编制 2015 年半年度报表时将基金业务手续费佣金净收入并入了资产管理业务手续费净收入中，但在编制 2015
年度经审计的财务报表时，根据审计机构的建议进行了单独列示。因此在编制 2016 年半年度报表时公司按照经审计会计报
表的处理方法对已披露的上年同期的相关财务数据进行了重分类处理。
二、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项
目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 2,760
计入当期损益的政府补助和税收返还 166,151
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 197,820
小
计 366,731
减：所得税影响额 92,087
少数股东权益影响额（税后） 30,406
合
计 244,238
--
三、按照《证券公司年度报告内容与格式准则》（2013年修订）要求计算的主要会计数据
（一）合并财务报表主要项目会计数据
单位：元
项
目 2016 年 6 月 30 日 2015 年12 月31 日 增减（%）
结算备付金 2,989,427,832 7,579,827,210 -60.56
客户备付金 2,230,206,545 5,551,965,157 -59.83
融出资金 4,600,156,366 6,847,519,483 -32.82
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产
5,400,710,401 2,024,139,057 166.82
买入返售金融资产 9,072,314,149 3,596,206,386 152.27
应收款项 84,711,837 261,231,643 -67.57
应收利息 178,479,244 132,466,256 34.74
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递延所得税资产 62,306,492 337,682 18351.23
其他资产 339,960,066 134,778,582 152.24
资产总额 47,440,387,762 48,180,649,011 -1.54
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债
71,747,293 - 不适用
卖出回购金融资产款 8,787,935,098 1,730,000,000 407.97
应付职工薪酬 115,424,649 345,157,309 -66.56
应付款项 25,319,515 37,212,541 -31.96
应付利息 186,482,305 380,341,179 -50.97
应付债券 2,693,975,789 6,989,427,775 -61.46
递延所得税负债 6,945,928 64,850,818 -89.29
其他负债 2,160,469,700 4,060,787,183 -46.80
负债总额 34,853,643,088 34,959,389,874 -0.30
其他综合收益 -78,303,962 168,137,452 不适用
所有者权益总额 12,586,744,674 13,221,259,137 -4.80
项
目 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 增减（%）
营业收入 933,462,990 2,433,478,944 -61.64
手续费及佣金净收入 725,317,949 1,500,171,253 -51.65
经纪业务手续费净收入 376,209,945 1,156,662,819 -67.47
资产管理业务手续费净收入 23,675,029 4,555,904 419.66
基金管理业务手续费净收入 28,686,769 3,130,944 816.23
投资咨询服务手续费净收入 1,541,234 2,439,241 -36.82
利息净收入 135,842,726 281,816,343 -51.80
投资收益 120,740,816 579,007,794 -79.15
公允价值变动收益 -80,375,822 61,816,697 不适用
汇兑收益 547,331 -1,504 不适用
其他业务收入 31,389,990 10,668,361 194.23
营业税金及附加 47,040,299 148,071,912 -68.23
资产减值损失 12,727,420 - 不适用
其他业务成本 28,593,420 8,752,842 226.68
营业外收入 416,892 2,496,487 -83.30
营业外支出 50,161 100,715 -50.20
所得税费用 86,546,828 399,832,688 -78.35
净利润 211,341,222 1,230,145,526 -82.82
归属于母公司股东的净利润 181,353,885 1,203,444,270 -84.93
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其他综合收益的税后净额 -246,441,414 21,624,219 不适用
归属于母公司股东的其他综
合收益的税后净额
-246,441,414 21,624,219 不适用
可供出售金融资产公允价值
变动损益
-249,819,314 21,638,473 不适用
外币财务报表折算差额 3,377,900 -14,254 不适用
（二）母公司财务报表主要项目会计数据
单位：元
项
目 2016 年 6 月 30 日 2015 年12 月31 日 增减（%）
客户存款 9,662,569,089 7,001,257,533 38.01
结算备付金 3,032,536,474 7,604,973,919 -60.12
客户备付金 2,230,206,546 5,551,965,157 -59.83
融出资金 4,600,156,366 6,847,519,483 -32.82
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
5,154,945,227 426,269,079 1109.32
买入返售金融资产 8,204,314,149 1,837,099,386 346.59
应收款项 71,941,110 192,105,648 -62.55
应收利息 161,198,855 83,077,504 94.03
递延所得税资产 48,786,469 - 不适用
资产总额 42,061,263,198 39,818,659,958 5.63
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
71,747,293 - 不适用
卖出回购金融资产款 8,787,935,098 1,730,000,000 407.97
应付职工薪酬 55,329,598 172,306,505 -67.89
应付利息 122,430,865 278,170,523 -55.99
应付债券 2,692,993,679 6,981,634,404 -61.43
递延所得税负债 - 55,885,792 -100.00
其他负债 672,272,581 352,010,583 90.98
负债总额 30,276,504,559 27,390,405,928 10.54
其他综合收益 -107,138,268 143,529,051 不适用
所有者权益总额 11,784,758,639 12,428,254,030 -5.18
项
目 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 增减（%）
营业收入 522,243,817 1,913,355,005 -72.71
手续费及佣金净收入 371,414,648 1,113,581,832 -66.65
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经纪业务手续费净收入 298,276,893 1,085,966,639 -72.53
投资银行业务手续费净收入 10,371,509 7,810,000 32.80
资产管理业务手续费净收入 32,538,243 14,440,408 125.33
基金管理业务手续费净收入 28,686,769 3,130,944 816.23
投资咨询服务手续费净收入 1,541,234 2,233,841 -31.01
利息净收入 81,253,112 237,502,615 -65.79
投资收益 139,112,867 543,133,996 -74.39
公允价值变动收益 -72,126,735 17,477,089 不适用
汇兑收益 500,640 -17,452 不适用
营业支出 298,234,613 444,828,152 -32.96
营业税金及附加 30,988,963 124,701,801 -75.15
资产减值损失 12,339,218 - 不适用
营业外收入 85,018 173,207 -50.92
营业外支出 23,514 8,925 163.46
所得税费用 51,153,749 356,865,919 -85.67
净利润 172,916,959 1,111,825,216 -84.45
其他综合收益的税后净额 -250,667,319 36,028,906 不适用
可供出售金融资产公允价值变动
损益
-250,667,319 36,028,906 不适用
四、母公司净资本及有关风险控制指标
单位：元
项目 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
净资本 7,770,322,651
9,944,867,844
-21.87%
净资产 11,784,758,639
12,428,254,030
-5.18%
净资本/各项风险资本准备之和 794.65% 1131.23% 下降 336.58 个百分点
净资本/净资产 65.94% 80.02% 下降 14.08 个百分点
净资本/负债 42.31% 65.96% 下降 23.65 个百分点
净资产/负债 64.17% 82.44% 下降 18.27 个百分点
自营权益类证券及证券衍生品/
净资本
47.05% 44.92% 增长 2.13 个百分点
自营固定收益类证券/净资本 61.03% 1.60% 增长 59.43 个百分点
2016 年半年度报告
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第四节 董事会报告
一、概述
（一）国际国内经济形势概况
上半年,全球经济形势依然严峻。美国经济复苏乏力，就业市场反复，通胀率仍低于 2%的目标，加息
一再推迟；欧元区经济步履蹒跚，通缩持续，货币政策边际效应减弱，英国脱欧增加政治风险；日本经济
增速下滑，消费疲弱，货币宽松政策效果有限；新兴经济体经济表现不一，面临经济转型压力。上半年，
我国经济逐步趋稳，稳健的货币政策和积极的财政政策依然是经济转型期政策的主基调。
上半年，我国 A 股市场经历暴跌后趋稳，与全球股市相比表现较差。2 月份 A 股市场稳定以来，上证
综指最高点位为3097.17， 最低点位为2638.96。 截止6月30日， 上证综指报2929.61点， 较年初下跌17.22%，
深证成指报 10489.99点，较年初下跌 17.17%，中小板指报 6892.73点，较年初下跌 17.88%，创业板指报
2227.79 点，较年初下跌 17.92%；根据 wind 统计，报告期末沪深两市 A 股总市值合计 50.80 万亿元，较
年初下降 13.09%。
2016年上半年，A 股一级市场融资额增速放缓，二级市场交易量萎缩。据Wind统计，2016年上半年，
我国 A 股市场股权融资规模为 8001.90 亿元，同比增长 14.99%；沪深两市日均成交量 437.59 亿股，日均
成交额 6072.33亿元，较上年同期分别下降 46.04%和 40.12%。
（二）报告期内公司战略及经营计划实施情况
报告期内，公司继续抓住证券行业创新发展的重要机遇，坚守合规底线，立足实际，坚持问题导向，
全面完善风险管理体系，聚焦“投资、资产管理和财富管理”三大核心领域，夯实客户基础、体制基础、
人才基础，以二次创业的勇气，明晰战略，弥补短板，加快转型，持续提升公司盈利能力和可持续发展能
力。
2016年上半年，证券市场整体低迷，证券交易量同比大幅下降。受市场行情影响，公司证券经纪业务
收入、融资融券业务收入均大幅下降；投资银行业务收入基本持平；自营业务去年同期兑现收益较多，今
年实现收益较少。在巨大的市场压力下，公司积极应对，继续加快推进业务转型和创新发展，拓展多元化
投资渠道，资产管理业务及基金管理业务收入较上年同期有所增加，使公司业务结构和收入结构进一步优
化。
二、主营业务分析
（一）报告期公司总体经营情况
报告期内，公司实现营业收入 9.33亿元，同比减少61.64%，实现归属于母公司股东的净利润 1.81亿
元，同比减少84.93%。截至 2016 年6 月30日，公司资产总额为 474.40 亿元,较2015 年末 481.81 亿元减
2016 年半年度报告
12
少 7.41 亿元,降幅 1.54%；净资产 125.87 亿元,较2015年末 132.21亿元减少6.34 亿元,降幅 4.80%。
表：公司主要经营数据
单位：万元
类
别 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 同比变动（%）
营业收入 93,346.30
243,347.89
-61.64
利润总额 29,788.81
162,997.82
-81.72
归属于母公司股东的净利润 18,135.39
120,344.43
-84.93
类
别 2016 年 6 月 30 日 2015 年12 月31 日 比上年末增减（%）
总资产 4,744,038.78
4,818,064.90
-1.54
净资产 1,258,674.47
1,322,125.91
-4.80
母公司净资本 777,032.27
994,486.78
-21.87
（二）报告期内收入构成及变化情况
公司收入主要来源于证券经纪业务、证券自营业务、资产管理业务、投资银行业务、期货经纪业务等。
报告期内，证券经纪业务实现营业收入 5.55 亿元，占公司营业收入的 59.43%；证券自营业务实现营业收
入 0.66亿元，占公司营业收入的 7.03%；资产管理业务实现营业收入 0.76亿元， 占公司营业收入的 8.13%；
投资银行业务实现营业收入 3.15 亿元，占公司营业收入的 33.79%；期货经纪业务实现营业收入 1.54亿元，
占公司营业收入的 16.45%。与去年同期相比，证券经纪业务、证券自营业务分别占比下降 4.86个百分点、
19.18个百分点，资产管理业务、投资银行业务、期货经纪业务占比分别上升 6.42个百分点、19.15个百分
点和 11.13个百分点。
（三）报告期成本费用情况
报告期内，公司营业支出同比下降 21.09%，其中，营业税金及附加下降 68.23%，主要为公司报告期
收入下降及“营改增”实施的影响；业务及管理费下降 15.64%，主要为公司上半年工资及福利费减少所致；
其他业务成本增长 226.68%，为格林大华期货公司的仓单业务成本的增加。
单位：万元
类
别 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 同比变动(%)
营业税金及附加 4,704.03
14,807.19
-68.23
业务及管理费 54,758.05
64,907.17
-15.64
资产减值损失 1,272.74
-
不适用
其他业务成本 2,859.34
875.28
226.68
营业支出合计 63,594.17
80,589.65
-21.09
（四）主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 933,462,990
2,433,478,944
-61.64%
报告期经纪业务手续费
净收入、两融利息收入、
2016 年半年度报告
13
投资收益、公允价值变
动损益下降影响
营业支出 635,941,671
805,896,502
-21.09%
报告期营业税金及附
加、职工薪酬下降
所得税费用 86,546,828
399,832,688
-78.35% 报告期利润下降影响
经营活动产生的现金流
量净额
-1,956,445,037
7,619,053,162 不适用
报告期代理买卖证券款
净减少、合并结构化主
体的现金净减少等影响
投资活动产生的现金流
量净额
-1,003,979,963
-176,091,591
不适用
报告期支付三个月以上
定期存款影响
筹资活动产生的现金流
量净额
-4,402,409,070
8,808,005,230
不适用
报告期偿还次级债券影
响
现金及现金等价物净增
加额
-7,362,286,739
16,250,965,297
不适用
主要原因为报告期经营
活动的现金流入减少、
投资活动及筹资活动的
现金流出增加。
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用√不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
□ 适用√不适用
（五）前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
2016年上半年，公司坚持合规底线，把握机遇与风险，拓展业务边界，提升主动管理能力和综合服务
能力，各业务板块按照计划积极推进业务。
财富管理板块继续以客户为导向，做好前端产品的引入和销售工作，充分利用互联网金融、投顾服务、
产品推送等扩大客户规模，提高市场占有率；深度发掘存量客户，继续做好私募及高净值客户的开发与服
务，大力发展 PB 业务，满足交易性高端业务多样化需求；坚持合规展业，坚守合规底线，加强客户适当
性管理。
资产管理板块继续加强各业务条线的人员配置；强化固定收益和结构化产品的开发；进一步加强风险
管理。
自营业务板块严格把控投资各环节的风险，确保风险可控、可测、可承受；完善人才引进和淘汰机制，
引进多元化的投资团队；细化、优化以定增为核心的二级市场盈利模式，结合市场情况，努力盘活存量资
产，提高收益水平；根据市场情况，灵活调整持仓结构。
场外市场板块继续提升中小企业综合服务能力，加强前端优质项目储备和培育，加强后端挂牌企业的
全面金融服务；严格项目立项、尽调、股改、申报、定增等全流程质量把控。
子公司方面，中德证券着力提升公司质控水平和业务能力，防范监管风险；抓住供给侧改革的机会，
在并购重组、IPO、资产证券化等业务上取得较大发展。格林大华继续积极向“中介服务、财富管理、风
险管理”转型，着力打造“期货与现货、场内与场外、国际与国内”一体化经营模式，全面提升公司创新
2016 年半年度报告
14
业务市场份额、市场影响力和盈利能力。龙华启富进一步加强制度建设，强化质控和投后管理，严控投资
风险；进一步推进并购业务、创投业务、新三板业务、产业基金，做好重点行业布局。山证国际加快业务
布局，以证券经纪、期货经纪、孖展业务为抓手，推进跨境一体化业务发展。
三、主营业务构成情况
（一）主营业务分业务情况
表： 报告期内公司主要业务分部情况
单位：万元
业务类别 营业收入 营业支出
营业利润
率（%）
营业收入比
上期增减（%）
营业支出比
上期增减（%）
营业利润率比上期增减
证券经纪业务 55,475.43 23,502.72 57.63 -64.54 -33.08 下降 19.92 个百分点
证券自营业务 6,560.58 2,118.09 67.71 -89.71 -63.55 下降 23.17 个百分点
资产管理业务 7,592.10 1,903.66 74.93 82.18 29.69 增长 10.15 个百分点
投资银行业务 31,542.88 18,808.47 40.37 -11.49 -24.44 增长 10.22 个百分点
期货经纪业务 15,352.98 14,623.94 4.75 18.62 32.04 下降 9.68 个百分点
1、证券经纪业务
报告期内，公司持续稳步推进经纪业务的转型工作，重点打造投顾团队和产品体系， “财智慧”投顾
产品的品牌效应初步形成，产品引入和销售工作深入推进；进一步加强网点建设，优化网点布局；互联网
金融快速发展，品牌整合、平台建设、线上引流开户等重点工作稳步推进；代销金融产品规模快速增长。
截止报告期末，公司股基（含两融）交易量6400亿元，同比下降 57.3%，是去年全年交易量的 23.6%。
公司在全国的市场占有率为 0.46%，较去年年底略有下滑。由于一人多户、网点放开、互联网金融导致竞
争加剧等因素的冲击，公司平均佣金率下降至万分之 4.57，较去年年底的万分之6.33下滑了27.8%。
2、证券自营业务
报告期内，自营业务继续遵循“稳健投资，均衡配置”理念，积极按照年初公司相关要求，控风险，
夯基础，重点围绕控制风险、盘活存量资产等事项开展业务。报告期，公司自营业务实现收入 6,560.58
万元，其中，证券投资收益 13,812.85 万元，公允价值变动损益-7,195.59万元，利息净收入-56.59万元。
表：报告期内自营业务投资收益明细
单位： 万元
项
目 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 同比变化（%）
证券投资收益 13,812.85 56,025.11 -75.35
其中：出售交易性金融资产收益 842.29 29,036.61 -97.10
出售可供出售金融资产投资收益 -988.86 22,365.18 -104.42
出售衍生金融资产 143.65 -438.05 -132.79
金融资产持有期间收益 7,145.77 5,061.37 41.18
成本法核算下长期股权投资分红取得的收益 6,670.00 - 不适用
2016 年半年度报告
15
公允价值变动损益 -7,195.59 2,247.59 -420.15
其中：交易性金融资产 -7,206.39 2,350.50 -406.59
衍生金融资产 10.80 -102.91 -110.49
注：上表中的投资收益不含结构化主体合并影响。
3、资产管理业务
报告期内，公司资产管理业务继续贯彻“为客户提供低风险、稳定收益的多样化产品和财富管理服务”
的综合定位，积极寻找新的渠道，探索与第三方机构业务合作模式，加强与银行、信托等金融机构在创新
产品方面的合作，适时设计适合客户的资管产品。截至 2016 年 6 月 30 日，管理各类理财产品 51 只，业
务规模 127.3亿元，同比增长 115%。
报告期内，公司公募基金业务稳步运作，共管理2只基金产品。截至报告期末，日日添利货币市场基
金规模为 28.30亿元，保本混合型证券投资基金规模为 11.96亿元，管理基金规模合计 40.26亿元，累计
取得收入 2868.68万元。
表： 报告期内资产管理业务情况
单位：万元
项
目
2016 年上半年 2015 年上半年 同比变化（%）
业务规模
业务净收入 业务规模 业务净收入 业务规模 业务净收入
集合资产管理业务
324,467.67
3,095.63
611,968.76
1,386.39
-46.98
123.29
定向资产管理业务
960,376.63
158.19
269,887.29
57.65
255.84
174.40
公募基金管理业务
402,559.11
2,868.68
152,580.98
313.09
163.83
816.25
注：此表中的资产管理业务规模及净收入按照母公司口径进行统计，不含结构化主体合并影响。
4、投资银行业务
报告期内，公司控股子公司中德证券股权融资、债券融资、并购重组三大投行业务条线全面推进，公
司总计完成股本项目 10 个，包括 1个 IPO项目，7个定增项目，1个配股项目，1个优先股项目；完成债
券项目 14 个；创新产品方面，完成资产支持证券项目 1 个，可交换债项目 2 个；完成并购项目 3 个。报
告期，公司股权产品业务在全市场股权承销金额及定向增发承销金额的排名中均位列第二，在合资券商中
位列第一。
表：证券承销业务具体情况
承销方式 发行类型
承销家数 承销金额（万元） 承销收入（万元）
2016年1-6月 2015年1-6月 2016年1-6月 2015年1-6月 2016年1-6月 2015年1-6月
主承销
IPO
1 4 20,737 125,606 2,280 10,231
配股 1 - 177,173 - 2,658 -
增发
8 3 5,407,533 1,602,770 15,097 16,535
债券
15 14 1,016,500 1,531,000 6,613 5,956
小计
25 21 6,621,944 3,259,376 26,648 32,721
副主承销及分销 IPO
- - - - - -
2016 年半年度报告
16
增发
1 1
13,696 100 105
债券
7 6 453,000 521,000 583 395
小计
8 7 453,000
5、期货经纪业务
报告期内，公司全资子公司格林大华期货进一步加强组织体系建设，提高管理水平、营造创新气氛、
调动全员工作积极性，紧紧围绕 “抓创新促转型、抓管理促风控、抓培训求提高、抓服务求提升、抓优
化提效率”的工作方针，积极应对复杂的经营环境，不断持续提升公司盈利能力和可持续发展能力。一是
积极拓展以财富管理为核心的金融产品销售业务；二是坚持以资产管理业务为抓手，推进公司业务转型。
截止期末， 公司共成功发行 44只资管产品， 发行资管产品总规模达36.23亿元， 较 2015年底增长854.48%。
三是防风险、重服务、促转型、抓管理，以创收为重点，兼顾重点工作的突破。此外，子公司格林大华资
本管理公司积极探索期货创新道路，与部分现货企业开展包括期货仓单约定购回、购销、买断交割的仓单
业务。
6、直接投资业务
公司直投业务依托全资子公司龙华启富开展工作。报告期内，子公司继续秉持做实业务、做大规模、
做强品牌的一贯思路开展业务，创业投资、新三板、pre-IPO、并购重组等业务稳步推进。其中，中小创
投基金立项 5个项目；新三板投资业务推进 4个项目的尽职调查和1 个项目的投资；互联网产业基金稳步
推进；21个并购重组项目立项。
7、场外业务
报告期内，公司抓住市场机遇，挂牌业务及后端的定增和并购业务取得重要进步。报告期完成挂牌数
量 16 家，另有在审项目 16 家；完成定增项目 13 个、并购项目 1 个，另有在审项目 1 个。报告期，场外
业务实现业务收入 1091 万元。此外，质控督导管理框架逐步完善，建立了标准化的立项、尽调、股改、
申报、定增等全流程质量把控、操作流程，有效控制了项目风险，质量控制和持续督导水平全面提升。
8、信用交易业务
报告期内，公司继续大力推进融资融券业务的开展。截止期末，全部 78 家营业部均取得融资融券业
务资格，融资融券业务规模合计 46.14亿元，累计利费收入 2.11亿（其中利费收入1-4月为未扣税数据，
累计金额为 1.46 亿，根据营改增要求，5、6 月为已扣税数据金额为 0.65 亿） 。截止期末，约定购回业务
待购回交易金额为 0.67亿元；股票质押回购业务规模为 30.64亿元。
9、柜台交易业务
报告期，柜台交易业务大力支持资管业务发展，持续推进收益凭证业务，积极与报价系统互联互通。
上半年，柜台市场累计发售资产管理计划 12.00亿元， 通过柜台系统转让资产管理计划实现交易 3850.62
万元，累计发行收益凭证产品 269只，发行规模 84.71亿元，到期兑付81.96亿元。截止期末，收益凭证
产品存续规模 37.98亿元，日均规模 35.81亿元，平均融资成本 3.8073%。
10、研究业务
2016 年半年度报告
17
在证券公司业务创新转型的大背景下，报告期内，研究所秉承“全面面向客户”的理念，紧密围绕公
司转型创新发展的主旋律，继续在顶层战略、基础研究、业务支持、品牌建设、研究销售等方面开展工作。
在做好基础研究、特色研究，提高对投资顾问和重点客户服务力度的同时，全方位介入创新研究，为新三
板、股权质押、柜台交易、信用交易、资管业务等创新业务提供了大量研究、评级、尽调等支持，促进了
研究成果的转化。
11、国际业务
报告期内，公司完成山证国际增资计划，确立山证国际集中管控下的专业子公司管理体系，建立健全
制度体系和信息系统，整合营销服务，在全国各地进行多场巡讲，有序推进公司国际业务的展开。
（二）主营业务分地区情况
1、营业收入地区分部情况
单位：元
地
区
本报告期 上年同期
营业收入比上年同
期增减
营业部数量 营业收入 营业部数量 营业收入
山西省 48 282,580,643 48 939,989,909 -69.94%
北京市 1 10,585,112 1 25,381,731 -58.30%
陕西省 1 7,211,060 1 22,527,986 -67.99%
上海市 4 22,030,236 4 54,434,608 -59.53%
广东省 3 7,035,010 3 26,786,353 -73.74%
浙江省 4 8,581,679 4 21,459,803 -60.01%
重庆市 1 3,711,581 1 10,669,044 -65.21%
辽宁省 1 2,187,730 1 5,464,088 -59.96%
天津市 1 2,897,956 1 6,851,768 -57.70%
河北省 2 4,887,892 2 11,873,068 -58.83%
山东省 3 3,586,872 3 7,315,302 -50.97%
福建省 1 4,741,374 1 11,507,438 -58.80%
江苏省 2 1,500,563 2 2,962,437 -49.35%
河南省 2 2,680,927 2 4,110,415 -34.78%
广西省 1 1,566,758 1 2,525,175 -37.95%
四川省 1 2,775,967 1 6,052,761 -54.14%
湖南省 1 1,346,497 1 3,649,518 -63.10%
湖北省 1 -193,031 1 244,277 不适用
总部及子公司 - 563,748,164 - 1,269,673,263 -55.60%
2016 年半年度报告
18
合
计 78 933,462,990 78 2,433,478,944 -61.64%
2、营业利润地区分部情况
单位：元
地
区
本报告期 上年同期
营业利润比上年
同期增减
营业部数量 营业利润 营业部数量 营业利润
山西省 48 171,967,225 48 770,041,237 -77.67%
北京市 1 3,187,774 1 16,550,175 -80.74%
陕西省 1 3,497,631 1 17,193,713 -79.66%
上海市 4 6,424,827 4 37,152,118 -82.71%
广东省 3 -1,065,336 3 16,711,048 -106.38%
浙江省 4 1,597,863 4 12,890,358 -87.60%
重庆市 1 986,086 1 6,759,919 -85.41%
辽宁省 1 273,442 1 2,598,820 -89.48%
天津市 1 1,104,335 1 4,240,424 -73.96%
河北省 2 1,096,961 2 5,972,338 -81.63%
山东省 3 -342,494 3 3,174,042 -110.79%
福建省 1 1,222,602 1 6,359,243 -80.77%
江苏省 2 -532,084 2 1,051,105 -150.62%
河南省 2 -533,843 2 1,150,885 -146.39%
广西省 1 -102,090 1 20,261 -603.87%
四川省 1 510,989 1 3,071,812 -83.37%
湖南省 1 32,289 1 2,119,608 -98.48%
湖北省 1 -629,951 1 30,250 -2182.48%
总部及子公司 - 108,825,093 - 720,525,336 -84.90%
合计 78 297,521,319 78 1,627,582,442 -81.72%
四、比较式财务报表中变动幅度超过 30%以上项目的情况
单位：元
项
目 2016 年 6 月 30 日 2015年12月31日 增减（%） 变动原因
资
产
负
债
表
结算备付金 2,989,427,832 7,579,827,210 -60.56
在登记公司存款减少
客户备付金 2,230,206,545 5,551,965,157 -59.83
在登记公司存款减少
融出资金 4,600,156,366 6,847,519,483 -32.82
期末融出资金减少
2016 年半年度报告
19
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计
入当期损益的金融资产
5,400,710,401 2,024,139,057 166.82
库存证券规模增加
买入返售金融资产 9,072,314,149 3,596,206,386 152.27
报告期开展银行间市场逆回
购业务
应收款项 84,711,837 261,231,643 -67.57
应收定向理财款减少
应收利息 178,479,244 132,466,256 34.74
应收债券利息增加
递延所得税资产 62,306,492 337,682 18351.23
可供出售金融资产公允价值
变动影响
其他资产 339,960,066 134,778,582 152.24
期货公司预付仓单费及仓单存
货影响
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计
入当期损益的金融负债
71,747,293 - 不适用 报告期做空债券影响
卖出回购金融资产款 8,787,935,098 1,730,000,000 407.97
报告期开展银行间市场回购
业务
应付职工薪酬 115,424,649 345,157,309 -66.56
报告期发放上年末计提奖金
所致
应付款项 25,319,515 37,212,541 -31.96
应付承销客户款减少
应付利息 186,482,305 380,341,179 -50.97
应付债券利息及应付结构化
主体优先级受益人利息减少
应付债券 2,693,975,789 6,989,427,775 -61.46
报告期偿还次级债所致
递延所得税负债 6,945,928 64,850,818 -89.29
可供出售金融资产公允价值
变动影响
其他负债 2,160,469,700 4,060,787,183 -46.80
期末应付结构化主体优先级
受益人款项减少
其他综合收益 -78,303,962 168,137,452 不适用
可供出售金融资产公允价值
变动影响
项
目 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 增减（%） 变动原因
利
润
表
经纪业务手续费净收入 376,209,945 1,156,662,819 -67.47 市场行情影响
资产管理业务手续费净收入 23,675,029 4,555,904 419.66 资产管理业务规模扩大
基金管理业务手续费净收入 28,686,769 3,130,944 816.23 基金管理业务规模扩大
投资咨询服务手续费净收入 1,541,234 2,439,241 -36.82 投资咨询业务规模下降
利息净收入 135,842,726 281,816,343 -51.80 融资融券利息收入减少
投资收益 120,740,816 579,007,794 -79.15 市场行情影响
公允价值变动收益 -80,375,822 61,816,697 不适用 市场行情影响
汇兑收益 547,331 -1,504 不适用 汇率变动影响
其他业务收入 31,389,990 10,668,361 194.23 报告期仓单业务收入增加
营业税金及附加 47,040,299 148,071,912 -68.23
报告期营业收入下降及“营改
增”影响
资产减值损失 12,727,420 - 不适用
报告期计提两融业务、股票质
押业务、约定购回业务三项减
值准备影响
其他业务成本 28,593,420 8,752,842 226.68 报告期仓单业务成本增加
营业外收入 416,892 2,496,487 -83.30 报告期未发生租房补贴
营业外支出 50,161 100,715 -50.20
报告期固定资产处置损失减
少
所得税费用 86,546,828 399,832,688 -78.35 报告期利润下降影响
可 供 出 售 金 融 资 产 公 允 价 值
变动损益
-249,819,314 21,638,473 不适用
可供出售金融资产公允价值
变动影响
外币财务报表折算差额 3,377,900 -14,254 不适用 汇率变动影响
2016 年半年度报告
20
项
目 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 增减（%） 变动原因
现
金
流
量
表
融出资金净减少额 2,238,150,713
- 不适用 报告期融出资金净减少
可 供 出 售 金 融 资 产 收 到 的 现
金净额
779,135,801
18,269,372
不适用
报告期卖出可供出售金融资
产收到的现金增加
衍 生 金 融 资 产 收 到 的 现 金 净
额
1,474,033
- 不适用
报告期投资衍生金融资产净
收益
代理买卖证券款净增加额 - 12,431,950,671
不适用 报告期客户资金净流出
收 取 利 息 、 手 续 费 及 佣 金 的
现金
1,396,025,211
2,472,033,894
-43.53
报告期收到的利息、手续费及
佣金的现金减少
拆入资金净增加额 185,000,000
- 不适用 报告期拆入资金净增加
回购业务资金净增加额 1,578,720,192
2,807,000,151
-43.76
回购业务资金增加减少
收 到 的 其 他 与 经 营 活 动 有 关
的现金
237,593,641
4,515,363,018
-94.74
报告期合并结构化主体现金
净减少影响
融出资金净增加额 - 8,211,874,658 不适用 报告期融出资金净减少
衍 生 金 融 资 产 支 付 的 现 金 净
额
- 5,409,638 不适用
报告期投资衍生金融资产净
收益
代理买卖证券款净减少额 971,282,478 - 不适用 报告期客户资金净流出
支 付 利 息 、 手 续 费 及 佣 金 的
现金
210,402,293 350,549,222 -39.98
报告期支付的利息、手续费及
佣金的现金减少
支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付
的现金
560,862,447 384,506,253 45.87
报告期支付上年度奖金所致
支付的各项税费 200,606,218 323,148,120 -37.92
报告期收入及利润下降影响
支 付 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的
现金
3,017,968,030 1,325,377,248 127.71
报告期合并结构化主体现金
净减少影响
收 到 的 其 他 与 投 资 活 动 有 关
的现金
177,802,510
10,796,820
1546.80
报告期收回三个月及以上定
期存款增加
购 建 固 定 资 产 、 无 形 资 产 和
其他长期资产支付的现金
13,713,163 30,522,724 -55.07
报告期购买资产减少
支 付 的 其 他 与 投 资 活 动 有 关
的现金
1,178,229,455 178,036,617 561.79
本年三个月及以上定期存款
增加
发行债券收到的现金 - 6,990,000,000
-100.00 报告期未发行债券
收 到 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的
现金
262,370,000
2,893,280,000
-90.93
报告期收益凭证规模增幅下
降
偿还债务支付的现金 4,300,000,000 1,000,000,000 330.00
本年偿还次级债影响
分 配 股 利 、 利 润 或 偿 付 利 息
支付的现金
298,070,000 24,900,000 1097.07
报告期偿还债券利息增加
支 付 的 其 他 与 筹 资 活 动 有 关
的现金
66,709,070 50,374,770 32.43
报告期支付的收益凭证利息
增加
汇率变动对现金的影响 547,331
-1,504 不适用 汇率变动影响
五、核心竞争力分析
公司经过多年持续、稳健发展，拥有了一定的竞争实力与规模，主要的优势体现在以下几个方面。
（一）股东背景优势及业务协同优势
公司控股股东目前仍为山西国信。2015年 12 月16日山西金控正式挂牌成立，根据筹组方案，山西国
信持有的山西证券全部股权将通过直接协议方式无偿划转至山西金控直接持股。股权变更完成后，公司控
股股东将由山西国信变更为山西金控。山西金控注册资本 106.47 亿元，是山西省政府在金融领域的资本
投资、管理公司，也是山西省首个全牌照地方金融控股集团。未来，山西金控旗下的银行、证券、保险、
2016 年半年度报告
21
信托、产权中心、股权中心、投资、实业等领域之间高效的内部联动合作机制、丰富的共享资源与服务，
都将有效促进公司业务的全面发展。此外，公司的其他股东均在各自的领域（如能源、钢铁、电力、消费
等）具有一定的影响力与丰富的行业经验，也为公司业务拓展、合作等方面提供了良好的平台。
截至目前，公司控股股东尚未发生变更，事项后续进展情况公司将根据相关规定及时履行信息披露义
务。
（二）全业务链优势
报告期内，公司坚持稳健经营策略，在守住合规底线的前提下，大胆探索创新业务，在香港设立山证
国际子公司，业务布局和资格储备更趋完备。公司着力打造全业务链优势，持续丰富盈利模式、满足客户
多样化的需求。
（三）显著区域优势
作为山西省本土的综合类证券公司，主要的经营资源与核心客户集中在山西省，省内客户对公司品牌
的认知度较高，特别在经纪业务等方面拥有相对的地域与品牌优势。公司在经营与发展的过程中，注重与
地方政策、经济、民生相结合，并积累了丰富的客户资源。
（四）风险管控和合规经营优势
公司始终把风险控制与合规发展放在经营的首要位置，注重创新业务的风险管控和合规监督，有效控
制运营风险，建立了与自身发展相适应的“风险全面评估、管理同步监督、经营逐级控制”的风控原则，
为各项业务的有序开展奠定了良好基础。
六、投资状况分析
（一）对外股权投资情况
1、对外投资情况
√适用 □ 不适用
对外投资情况
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度（%）
0 0 0.00
被投资公司情况
公司名称 主要业务
上市公司占被投资公
司权益比例（%）
山西股权交易中心
为非上市公司特别是中小企业拓宽融资渠道，提供企业挂牌展示、
股权登记、托管、转让、结算交收、代理分红派息及企业私募债券发
行、转让等综合金融服务。
10.00
证通股份有限公司
证通股份有限公司是中国证监会认可设立的由 36 家证券业机构联
合发起的永久性股份制金融服务机构， 旨在实现证券机构之间的联网互
通，建设一个为证券机构开展综合理财、电子商务、股权众筹等业务提
2.04
2016 年半年度报告
22
供基础支持的公共服务平台。
该公司注册资本 122,500 万元，经营范围为：证券行业互联网互通
平台建设、金融信息服务、电子商务,投资与资产管理、软件与信息技
术服务、房地产开发经营(依法需经批准的项目,经相关部门批准后方开
展经营活动)。
2、持有金融企业股权情况
公司名称 公司类别
最初投资成本
（元）
期初持
股数量
（股）
期初
持股
比例
（%）
期末持股
数量 （股）
期末
持股
比例
（%）
期末账面值（元）
报告
期损
益
（元）
会计核
算科目
股份来
源
广东发展银行股份有限
公司
商业银行 1,872,000
304,193
0.01 304,193
0.01 1,872,000
--
可供出
售金融
资产
原始法
人股
3、证券投资情况
证券
品种
证券代码 证券简称
最初投资成
本（元）
期初持股数
量（股）
期初持
股比例
（%）
期末持股数量
（股）
期末持股
比例（%）
期末账面值
（元）
报告期损益
（元）
会计核算
科目
股份
来源
委托证金公
司投资
1,680,610,000 1,680,610,000 - 1,680,610,000 - 1,676,593,321 -
可供出售
金融资产
购入
基金 001176 日日添利 600,000,000 600,000,000 - 600,000,000 - 600,000,000 6,096,847
交易性金
融资产
购入
债券 11699791
16 金隅
SCP002
200,276,300 - - 4,000,000 13.33% 200,325,000 460,500
交易性金
融资产
购入
债券 11699720
16 广百
SCP001
149,922,900 - - 3,000,000 37.50% 149,982,000 82,450
交易性金
融资产
购入
债券 135029 16 兴长 01 140,000,000 - - 1,400,000 14.00% 140,000,000 -
交易性金
融资产
购入
债券 135334 16 柳龙 01 140,000,000 - - 1,400,000 17.50% 140,000,000 -
交易性金
金融资产
购入
债券 1080072 10 津能债 132,413,320 - - 1,300,000 10.00% 132,452,710 -185,990
交易性金
金融资产
购入
债券 140216 14 国开 16 132,325,050 - - 1,300,000 0.48% 132,320,370 66,710
交易性金
金融资产
购入
债券 160405 16 农发 05 129,635,168 - - 1,300,000 0.15% 130,311,610 1,921,707
交易性金
金融资产
购入
债券 1380235 13南城发债 114,382,840 - - 1,100,000 9.17% 114,519,130 150,290
交易性金
金融资产
购入
期末持有的其他证券投资
4,672,668,262 323,018,775
-
1,261,579,480
-
5,058,774,684 -51,023,859
- -
报告期已出售其他证券投资收益 - - - - - - 38,231,082 - -
合计
8,092,233,840 2,603,628,775
-
3,556,989,480
-
8,475,278,825 -4,200,263
- -
4、持有其他上市公司股权情况的说明
序
号
证券代
码
证券简称
最初投资成
本（元）
期初持股数
量（股）
期初持
股比例
期末持股数
量（股）
期末持股
比例（%）
期末账面值
（元）
报告期损益
（元）
报告期所有者
权益变动（元）
会计核算
科目
股份
来源
2016 年半年度报告
23
（%）
1 002156 通富微电 20,178,050 11,692,473 1.56 1,500,000 0.15 21,150,000 26,404,326 -39,678,077
可供出售
金融资产
购入
2 002262 恩华药业 62,017,216 2,460,564 0.51 1,998,733 0.32 40,274,470 87,634 -6,592,270
可供出售
金融资产
购入
3 002470 金正大 316,031,743 21,000,000 1.34 40,000,000 1.27 322,000,000 15,767,239 -106,902,566
可供出售
金融资产
购入
4 600054 黄山旅游 99,999,989 5,490,835 1.1 8,086,252 1.08 126,630,706 970,350 15,793,064
可供出售
金融资产
购入
5 600135 乐凯胶片 99,921,587 5,161,239 1.38 5,161,239 1.38 87,844,288 154,837 -19,526,618
可供出售
金融资产
购入
6 600685 中船防务 411,269,956 12,521,916 0.89 11,021,916 0.78 279,515,790 - -145,857,832
可供出售
金融资产
购入
7 601318 中国平安 276,938,514 7,000,000 0.04 8,000,000 0.04 256,320,000 - -16,757,741
可供出售
金融资产
购入
合计 1,286,357,055 65,327,027 - 75,768,140 - 1,133,735,254 43,384,386 -319,522,040 - -
（二）公司报告期未发生委托理财、委托贷款情况
（三）募集资金使用情况
截至 2012 年 12 月 31 日，公司首次公开发行股份募集资金已全部使用完毕，详见公司《2012 年年度
报告》 （巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn） 。报告期公司募集资金情况如下：
非公开发行 A股
经中国证监会《关于核准山西证券股份有限公司非公开发行股票的批复》 （证监许可[2015]2873 号）
核准， 公司实施非公开发行股票事项。 本次共向 6名机构投资者非公开发行 31,000万股， 发行价格为 12.51
元/股，募集资金总额为3,878,100,000.00 元，扣除保荐承销费、会计师、律师等中介机构费用及其他直
接费用等发行费用 48,920,000.00 元，募集资金净额为 3,829,180,000.00 元。2015 年 12 月 25 日毕马威
华振会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《验资报告》 ，确认募集资金到账。募集资金拟全部用于增加
公司资本金，补充营运资金，以扩大业务范围和规模，优化业务结构，提高公司的综合竞争力。公司将严
格按照《非公开发行 A股股票预案（修订稿） 》的要求使用、管理募集资金。
报告期内募集资金存放与使用情况详见与半年报同日披露的公司《董事会关于 2016 年上半年度募集
资金存放和实际使用情况的专项报告 》。
报告期内公司债券募集资金情况详见本报告“第九节 公司债券相关情况 ‘三、公司债券募集资金使
用情况’ ” 。
1、募集资金总体使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
2016 年半年度报告
24
募集资金总额 383,010
报告期投入募集资金总额 363,219.9
已累计投入募集资金总额 363,219.9
报告期内变更用途的募集资金总额 0
累计变更用途的募集资金总额 0
累计变更用途的募集资金总额比例 0
募集资金总体使用情况说明
公司募集资金结余金额为人民币 383,010万元(包含未划转的与本次非公开发行相关的费用 92万元)。 报告期内， 根据 2015
年 3 月公司董事会审议通过《山西证券股份有限公司关于本次非公开发行股票募集资金使用的可行性分析报告》 ， 将募
集资金用于以下事项：自有资金投资类业务 200,000.00 万元，扩大信用交易业务规模 163,219.90 万元（其中 209.9 万元
为利息） 。
2、募集资金承诺项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
承诺投资项目和超
募资金投向
是否
已变
更项
目(含
部分
变更)
募集资
金承诺
投资总
额
调整后
投资总
额(1)
本报告
期投入
金额
截至期末
累计投入
金额(2)
截至
期末
投资
进度
(3)＝
(2)/(1)
项目
达到
预定
可使
用状
态日
期
本报
告期
实现
的效
益
是否达
到预计
效益
项目可
行性是
否发生
重大变
化
承诺投资项目
自有资金投资类业
务
否 200,000 200,000 200,000 200,000 100%
扩大信用交易业务
规模
否 163,010 163,010
163,219.9
（其中
209.9 万
元为利
息）
163,219.9
（其中
209.9 万
元为利
息）
100%
信息系统与经营网
点
否 10,000 10,000 0 0 0
互联网证券 否 10,000 10,000 0 0 0
承诺投资项目小计 -- 383,010 383,010 363,219.9 363,219.9 -- --
-- --
3、募集资金变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
2016 年半年度报告
25
4、募集资金项目情况
募集资金项目概述 披露日期 披露索引
公司 2016 年上半年度募集资金存放和
实际使用情况
2016 年 8 月 23 日
巨潮资讯网 （ http://www .cninfo.com.cn） 2016
年 8月 23 日《公司董事会关于 2016 年上
半年度募集资金存放和实际使用情况的专
项报告》
（四）主要子公司、参股公司分析
子公司
名称
公
司
类
型
所
处
行
业
主要产品或服务
注册资
本（亿
元）
总资产（万
元）
净资产（万
元）
营业收入
(万元)
营业利润
(万元)
净利润 （万
元）
中德证
券有限
责任公
司
子
公
司
证
券
股票（包括人民币普通股、外资股）
和债券（包括政府债券、公司债券）
的承销与保荐，以及中国证监会批准
的其他业务。报告期内，中德证券各
单项业务资格无变化
10.00 128,959.37
114,793.83
30,818.94
12,547.97
9,205.39
格林大
华期货
有限公
司
子
公
司
期
货
商品期货经纪、金融期货经纪、期货
投资咨询
5.80 391,494.64
77,910.45
13,845.17
255.73
183.69
龙华启
富投资
有限责
任公司
子
公
司
其
他
金
融
投资与资产管理 10.00 130,120.77 128,749.07
663.90 -75.99 50.22
境外子公司
子公司
名称
公
司
类
型
所
处
行
业
主要产品或服务
注册资
本（亿元
港币）
总资产（万
元港币）
净资产（万
元港币）
营业收入
(万元港
币)
营业利润
(万元港
币)
净利润 （万
元港币）
山证国
际金融
控股有
限公司
子
公
司
金
融
期货经纪业务 5.00 65,296.95 49,183.07 626.34 -489.83 -468.39
（五）非募集资金投资的重大项目情况
□ 适用 √ 不适用
七、对 2016年 1-9月经营业绩的预计
公司主营业务收入受证券市场影响较大，无法做出准确业绩预测。
2016 年半年度报告
26
八、董事会、监事会对会计师事务所本报告期 “非标准审计报告 ”的说明
□ 适用 √ 不适用
九、董事会对上年度 “非标准审计报告 ”相关情况的说明
□ 适用 √ 不适用
十、公司报告期利润分配实施情况
报告期内实施的利润分配方案特别是现金分红方案、资本公积金转增股本方案的执行或调整情况
√ 适用 □ 不适用
2016年5月13日，公司召开2015年度股东大会审议通过了《公司2015年利润分配方案》，同意公司以
2016年3月末总股本2,828,725,153股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2元（含税），共派发现金
红利565,745,031元。2016年7月13日，本次权益分派方案实施完毕。
现金分红政策的专项说明
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是
分红标准和比例是否明确和清晰： 是
相关的决策程序和机制是否完备： 是
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护： 是
现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明： 不适用
十一、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
√ 适用 □ 不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2016.01.28 公司 实地调研 机构
工银瑞信基金管理有
限公司
有关本次调研详细情况公司已按照相关规
定，于 2016年 2月 2 日披露在深交所互动
易公司专网
（http://irm.cninfo.com.cn/ssessgs/S002500/）
，详见―投资者关系‖栏目《2016 年 1 月 28
日投资者关系活动记录表》。
2016.02.26 公司 实地调研 机构
上海申银万国证券研
究所有限公司；安邦
有关本次调研详细情况公司已按照相关规
定，于 2016年 3月 2 日披露在深交所互动
2016 年半年度报告
27
资产管理有限责任公
司金融地产；太平洋
证券股份有限公司；
平安资产管理有限责
任公司；渤海证券股
份有限公司
易公司专网
（http://irm.cninfo.com.cn/ssessgs/S002500/）
，详见“投资者关系”栏目《2016 年 2 月
26 日投资者关系活动记录表》 。
2016.05.20 公司 实地调研 机构 国泰君安证券
有关本次调研详细情况公司已按照相关规
定， 于 2016 年 5 月 25 日披露在深交所互动
易公司专网
（http://irm.cninfo.com.cn/ssessgs/S002500/）
，详见“投资者关系”栏目《2016 年 5 月
20 日投资者关系活动记录表》 。
2016.01.01-2
016.06.30
公司 电话沟通 个人 投资者 公司经营情况、行业状况及公司公告内容
2016 年半年度报告
28
第五节 重要事项
一、公司治理情况
公司严格按照《公司法》、《证券法》、《证券公司治理准则》及深交所《中小企业板上市公司规范
运作指引》等相关法律法规、规范性文件的规定，建立了由股东大会、董事会、监事会、公司经营管理层
组成的法人治理结构，形成权责分明、运作规范、协调制衡的治理机制。报告期内，公司根据最新法律法
规规范性文件的要求及非公开发行事项结果，修订了相关制度；规范信息披露、加强投资者关系管理，有
效保障了广大投资者，特别是中小投资者的权益。
（一）完成公司董事会、监事会相关工作
根据《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》相关规定，
报告期内，公司组织召开股东大会2次，董事会4次，监事会1次，会议召集、召开、表决程序符合法律规
定。独立董事勤勉尽责，对公司日常关联交易、对外担保、关联方资金占用等重大事项均发表了独立意见。
（二）完善制度体系，及时制定并修订相关制度
根据公司第二届董事会第三十七次会议及 2014 年度股东大会决 议（详见公司公告：临 2015-018、
临 2015-042） ，公司股东大会授权董事会转授权公司经营管理层在完成非公开发行股票后办理章程修改、
有关工商变更登记的具体事宜。 鉴此，公司经营管理层审议相关事项，对《公司章程》相关条款进行了
修订；并结合“三证合一”相关要求，向山西省工商局申请换发了新版营业执照。
为了规范公司募集资金的管理和使用，切实保护投资者利益，根据《公司法》 、 《证券法》 、 《上市公司
监管指引第 2号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》 、 《深圳证券交易所股票上市规则》 、 《深圳证
券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》 、 《公司章程》以及其他有关法律、法规、规范性文件的规定，
并结合公司实际情况，修订了公司《募集资金管理办法》 。
（三）继续加强信息披露及投资者关系管理工作
报告期内，公司通过多种方式和渠道，真实、准确、完整、及时、公平地进行了公开信息披露，充分
保障了广大投资者的知情权，有效提升了公司透明度。
公司设置专人专岗负责投资者关系管理工作，通过电话、邮件、传真，以及投资者互动平台等多种方
式与广大投资者保持了良好的沟通；公司上半年通过组织年度报告网上业绩说明会，参加山西辖区上市公
司2015年度业绩网上集体说明会等形式，就公司经营发展、战略规划等相关事项与投资者进行了充分的交
流；公司接受了多家机构的现场调研及个人投资者的电话咨询，并进行了互动交流。
公司治理实际情况与《公司法》和中国证监会相关规定的要求不存在差异。
二、诉讼事项
重大诉讼仲裁事项
2016 年半年度报告
29
□ 适用 √ 不适用
其他诉讼事项
□ 适用 √ 不适用
三、本报告期公司无媒体普遍质疑事项。
四、公司报告期未发生破产重整相关事项。
五、公司报告期未发生重大资产收购、出售、企业合并等资产交易相关事项。
六、公司报告期无股权激励计划及其实施情况。
七、重大关联交易
（一）与日常经营相关的关联交易
关联交易方 关联关系
关联交易类
型
关联交易内
容
关联交易
定价原则
关联交
易价格
关联交易
金额（元）
占同类交
易金额的
比例(%)
关联交
易结算
方式
市场
价格
披露日
期
披露
索引
山西信托股
份有限公司
受山西金控控
制
提供或接受
劳务
经纪业务佣
金收入
市场佣金
水平
- 209,966 0.03 现金
- - -
太原钢铁
（集团）有
限公司
持股 5%以上
股东
提供或接受
劳务
经纪业务佣
金收入
市场佣金
水平
- 48,773 0.01 现金 - - -
山西太钢投
资有限公司
受持股 5%以
上股东控制
提供或接受
劳务
经纪业务佣
金收入
市场佣金
水平
- 5,416 0.01 现金 - - -
山西国际电
力集团有限
公司
持股 5%以上
股东
提供或接受
劳务
经纪业务佣
金收入
市场佣金
水平
- 151,624 0.02 现金 - - -
长治市行政
事业单位国
有资产管理
中心
受公司关键管
理人员控制
提供或接受
劳务
经纪业务佣
金收入
市场佣金
水平
- 59,808 0.01 现金 - - -
汇丰晋信基
金管理有限
公司
受山西信托重
大影响
提供或接受
劳务
代销开放式
基金手续费
收入
按照基金
公司发行
产品时统
一的销售
政策收取
- 263,256 0.04 现金 - - -
山西信托股
份有限公司
受山西金控控
制
提供或接受
劳务
经纪业务利
息支出
按照市场
利率水平
定价
- 38,165
0.01 现金 - - -
太原钢铁持股 5%以上提供或接受经纪业务利按照市场 - 123
0.01 现金 - - -
2016 年半年度报告
30
（集团）有
限公司
股东 劳务 息支出 利率水平
定价
山西太钢投
资有限公司
受持股 5%以
上股东控制
提供或接受
劳务
经纪业务利
息支出
按照市场
利率水平
定价
- 10,377
0.01 现金 - - -
山西国际电
力集团有限
公司
持股 5%以上
股东
提供或接受
劳务
经纪业务利
息支出
按照市场
利率水平
定价
- 1,432
0.01 现金 - - -
长治市行政
事业单位国
有资产管理
中心
受公司关键管
理人员控制
提供或接受
劳务
经纪业务利
息支出
按照市场
利率水平
定价
- 5,898
0.01 现金 - - -
山西国信融
资再担保有
限公司
受山西金控控
制
提供或接受
劳务
经纪业务利
息支出
按照市场
利率水平
定价
- 1,528
0.01 现金 - - -
山西省博爱
医院
同受控股股东
控制
提供或接受
劳务
收益凭证业
务利息支出
市场原则 - 338,041
0.08 现金 - - -
山西省产权
交易中心股
份有限公司
受山西金控控
制
提供或接受
劳务
收益凭证业
务利息支出
市场原则
10,356
0.01 现金 - - -
山西环境能
源交易中心
有限公司
受山西产权控
制
提供或接受
劳务
收益凭证业
务利息支出
市场原则
10,084
0.01 现金 - - -
山西股权交
易中心有限
公司
受山西金控控
制
提供或接受
劳务
收益凭证业
务利息支出
市场原则
295,151
0.07 现金 - - -
山西省小额
再贷款股份
有限公司
受山投控制
提供或接受
劳务
收益凭证业
务利息支出
市场原则
63,777
0.02 现金 - - -
太钢集团财
务有限公司
受持股 5%以
上股东控制
提供或接受
劳务
收益凭证业
务利息支出
市场原则
6,332,055
1.56 现金 - - -
山西国际贸
易中心物业
管理有限公
司
受控股股东间
接控制
提供或接受
劳务
物业管理费
支出
市场原则 - 823,143
1.70 现金 - - -
山西国际贸
易中心大饭
店
受控股股东间
接控制
提供或接受
劳务
会议、 餐饮、
住宿费用支
出
参照山西
国贸大饭
店收费标
准的最低
折扣
- 237,798
0.48 现金 - - -
2016 年半年度报告
31
山西国际贸
易中心有限
公司
同受控股股东
控制
提供或接受
劳务
房屋租赁
费、物业管
理费及机房
托管费支出
市场原则 - 6,480,410
10.42 现金 - - -
德意志银行
（中国）有
限公司
与公司合资设
立子公司，依
审慎性原则判
定为公司关联
方
提供或接受
劳务
利息收入
参照金融
行业同业
存款利率
- 15,814 0.01 现金 - - -
合
计
- - - - - - -
大额销货退回的详细情况 无
关联交易的必要性、持续性、选择与关联方（而非市
场其他交易方）进行交易的原因
公司办公场所与关联方国贸物业提供的物业管理等服务联系密切；
关联方山西信托、山西国际电力、太钢投资等为公司经纪业务客户；汇
丰晋信作为基金管理公司与公司代理销售金融产品、 出租席位等业务联
系密切。
关联交易对上市公司独立性的影响 无
公司对关联方的依赖程度，以及相关解决措施 无
按类别对本期将发生的日常关联交易进行总金额预
计的，在报告期内的实际履行情况（如有）
无
交易价格与市场参考价格差异较大的原因 无
注：2016 年 1 月 6 日，公司收到控股股东山西国信《关于山西省财政厅持有的山西国信投资集团有限公司股权划转至
山西金融投资控股集团有限公司的函》 。山西省财政厅持有的山西国信 100%股权 3,966,700,000 元以无偿划转方式已全部划
转至山西金控。
公司控股股东山西国信于 2016 年 1 月31 日与山西金控签署《国有股份无偿划转协议》。根据该协议，山西国信拟将其
持有的公司 860,395,355 股国有股份(占公司总股本的 30.42%)无偿划转给山西金控。
本次无偿划转前，山西国信为公司控股股东。
本次无偿划转后，山西国信将不再持有公司的股份，山西金控将直接持有公司 860,395,355 股 A 股股份，占公司总股
本的 30.42%，成为公司控股股东。本次国有股权无偿划转不会导致本公司实际控制权发生变化，实际控制人仍为山西省财
政厅。
本次划转尚未完成，公司将密切关注上述事项的进展，并按照相关法律法规的规定，及时履行信息披露义务。
（二）资产收购、出售发生的关联交易
□ 适用 √
不适用
2016 年半年度报告
32
（三）共同对外投资的关联交易
□ 适用 √
不适用
（四）关联债权债务往来
关联方 关联关系
债权债务
类型
形成原因
是否存在
非经营性
资金占用
期初余额
（元）
本期发
生金额
（元）
本期偿还
金额（元）
期末余额
（元）
山西光信地产
有限公司
受国信集团控制 预付款项
购买商业用
房
否 42,253,000 - - 42,253,000
汇丰晋信基金
管理有限公司
受国信集团子公
司山西信托股份
有限公司重大影
响的公司
应收款项
出租交易单
元手续费及
基金销售手
续费
否 92,455 263,256 340,848 14,863
山西国际贸易
中心有限公司
受国信集团控制
其他应收
款
房租保证金 否 272,273 - - 272,273
山西国际贸易
中心有限公司
受国信集团控制
其他应收
款
代扣代缴五
险一金
否 411,068 148,760 559,829 -
山西股权交易
中心有限公司
受国信集团控制
其他应收
款
代扣代缴五
险一金
否 35,556 367 35,923 -
（五）其他关联交易
□ 适用 √
不适用
八、重大合同及其履行情况
（一）报告期内公司无重大托管、承包、租赁事项；
（二）报告期内公司无重大担保事项，未签订其他重大合同，未发生其他重大交易。
九、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事由 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股改承诺 无 无 - - -
收购报告书或权益
变动报告书中所作
承诺
山西国信
1、关于上市公司独立性的承诺，山西国
信及其附属公司、参股公司保证上市公
司人员、资产、财务、机构、业务独立
性； 2、关于避免同业竞争的承诺，山西
国信及附属公司、参股公司将不会在中
国境内以任何形式从事或参与、支持与
发行人开展的业务构成或可能构成直接
2012 年 10 月
18 日
长期
报告期内，山西国信
及其附属公司、参股
公司履行了《关于上
市公司独立性的承
诺函》 、 《关于避免同
业竞争的承诺函》 、
《关于规范关联交
2016 年半年度报告
33
或间接竞争关系的业务或活动。 3、关于
规范关联交易的承诺。山西国信及其附
属公司、参股公司将遵循公开、公平、
公正的原则及公允、合理的市场价格与
公司进行交易，根据相关规定履行关联
交易决策程序，履行信息披露义务。
易的承诺函》中规定
的义务。
太原钢铁（集
团）有限公司
关于规范关联交易的承诺， 太原钢铁 （集
团）有限公司及其附属公司、参股公司
将遵循公开、公平、公正的原则及公允、
合理的市场价格与公司进行交易，根据
相关规定履行关联交易决策程序，履行
信息披露义务。
2012 年 10 月
18 日
长期
报告期内，太原钢铁
（集团）有限公司及
其附属公司、参股公
司按照《关于规范关
联交易的承诺函》中
的规定履行义务。
山西国际电力
集团有限公司
关于规范关联交易的承诺，山西国际电
力集团有限公司及其附属公司、参股公
司将遵循公开、公平、公正的原则及公
允、合理的市场价格与公司进行交易，
根据相关规定履行关联交易决策程序，
履行信息披露义务。
2012 年 10 月
18 日
长期
报告期内，山西国际
电力集团有限公司
及其附属公司、参股
公司按照《关于规范
关联交易的承诺函》
中的规定履行义务。
首次公开发行或再
融资时所作承诺
山西国信
山西国信及附属公司、参股公司将不会
在中国境内以任何形式从事或参与、支
持与发行人开展的业务构成或可能构成
直接或间接竞争关系的业务或活动。
2010 年 10 月
29 日
长期
山西国信已采取有
效的措施避免同业
竞争，报告期内履行
了《不竞争承诺函》
中规定的义务。
对债券持有人所作
承诺
山西证券
2013 年公司债券（第一期）在出现预计
不能按期偿还债券本息或者到期未能按
期偿付债券本息时，公司将至少采取如
下措施：1、不向股东分配利润； 2、暂
缓重大对外投资、收购兼并等资本性支
出项目的实施； 3、调减或停发董事和高
级管理人员的工资和奖金； 4、主要责任
人不得调离。
2013 年 11 月
11 日
2013 年公
司债券
（第一
期）存续
期限内 报告期内，公司未发
生不能按期偿还债
券本息或者到期未
能按期偿付债券本
息的情况。
2014 年公司债券（第一期）在出现预计
不能按期偿还债券本息或者到期未能按
期偿付债券本息时，公司将至少采取如
下措施：1、不向股东分配利润； 2、暂
缓重大对外投资、收购兼并等资本性支
出项目的实施； 3、调减或停发董事和高
级管理人员的工资和奖金； 4、主要责任
人不得调离。
2014 年 7 月
31 日
2014 年公
司债券
（第一
期）存续
期限内
其他对公司中小股
东所作承诺
山西国信
在股市异常波动期间，山西国信不减持
并择机增持山西证券股票。
2015 年 7 月
10 日
2016 年 1
月 8 日
未发生违反承诺事
项。
太原钢铁（集
团）有限公司
将以不高于 1.52亿元人民币增持山西证
券股票，具体操作择机分期、分批实施，
并承诺通过上述方式增持的股票 6 个月
内不减持。
2015 年 7 月
10 日
实施增持
后 6 个月
内
未履行。
将于 2016年 6月 15 日起 15 个交易日 2016年6月13 2016 年 6 正在履行，未发生违
2016 年半年度报告
34
后至 2016年 9月 30日以集中竞价方式、
以不低于 13 元/股减持本公司股份不超
过 28,287,251 股（占本公司总股本比例
不超过 1% ）。
日 月 15日起
15 个交易
日后至
2016 年 9
月 30 日
反承诺事项。
承诺是否及时履行 是
未完成履行的具体
原因及下一步计划
（如有）
不适用
十、聘任、解聘会计师事务所情况
半年度财务报告是否已经审计
□ 是 √ 否
十一、报告期公司不存在处罚及整改情况
十二、报告期内公司无单项业务资格的变化情况
十三、公司子公司重要事项
（一）龙华启富
为了满足公司直投业务的快速发展，公司第二届董事会第三十八次会议审议通过《关于向龙华启富增
资的议案》 ，拟对龙华启富增资人民币 5.2亿元，龙华启富可以根据发展需要用于增加子公司注册资本或进
行其他法律法规允许的投资。公司董事会授权经营管理层根据龙华启富实际经营需要，分批决定投入的时
期和金额。截止本报告披露日，公司已完成上述增资事项。
（二）山证国际
2015年 10月 23日，公司第三届董事会第七次会议审议通过《关于注资格林大华期货（香港）有限公
司及格林大华期货（香港）有限公司整体变更为山证国际金融控股有限公司的议案》 ，同意公司在取得中
国证券监督管理委员会的无异议函后，对格林大华期货（香港）有限公司增资 4.5亿元港币，格林大华（香
港）有限公司注册资本由目前的 5000万港币增加至 5亿元港币；并同意授权公司经营管理层，在上述增
资额度内，根据业务发展需要完成格林大华期货（香港）有限公司经营架构调整和开展相关业务及办理上
述增资涉及的登记、变更等相关事项。详见公司《关于注资格林大华期货（香港）有限公司的公告》 （临
2015-079 ）。
2016年 2月，上述增资事项已完成，公司直接持有格林大华期货（香港）有限公司 90%的股份。根据
实际经营需要，格林大华期货（香港）有限公司整体变更为山证国际金融控股有限公司并根据香港法例在
香港注册， 详见公司 《关于完成向格林大华期货 （香港） 有限公司增资及其名称变更的公告》 （临 2016-012）。
（三）中德证券
2016 年半年度报告
35
2016年 8月 10日，中德证券收到中国证监会《调查通知书》 （稽查总队调查通字 161467号） ，因中德
证券作为西藏紫光卓远股权投资有限公司的财务顾问涉嫌未勤勉尽责，根据《中华人民共和国证券法》的
有关规定，中国证监会决定对中德证券立案调查。
中德证券将全面配合监管部门的调查工作，同时公司将严格按照监管要求履行信息披露义务。目前公
司的经营情况正常。详见公司《关于控股子公司中德证券收到中国证监会<调查通知书>的公告》 （临
2016-053 ）。
十四、其他重大事项的说明
（一）公司非公开发行股票事项
2016年 1月 20日，非公开发行新增股份 31,000万股有限售条件流通股上市。非公开发行完成后，公
司总股本变更为 282,872.5153 万股。
根据公司第二届董事会第三十七次会议及 2014 年度股东大会决 议（详见公司公告：临 2015-018、
临 2015-042） ，公司股东大会授权董事会转授权公司经营管理层在完成非公开发行股票后办理章程修改、
有关工商变更登记的具体事宜。 鉴此，公司经营管理层审议相关事项，对《公司章程》相关条款进行了
修订；并结合“三证合一”相关要求，向山西省工商局申请换发了新版营业执照。
（二）山西金控事项
2016年1月6日，公司收到控股股东山西国信《关于山西省财政厅持有的山西国信投资集团有限公司股
权划转至山西金融投资控股集团有限公司的函》 。山西省财政厅持有的山西国信100%股权3,966,700,000元
以无偿划转方式已全部划转至山西金控，并由山西省财政厅履行对山西金控的国有金融资产监督管理和出
资人职责。后山西国信已完成工商变更手续，换领了新的《企业法人营业执照》 。详见《关于控股股东的
股东变更的提示性公告》 （临2016-002）。
2016年1月31日，山西国信与山西金控签署《国有股份无偿划转协议》 。 根据该协议，山西国信拟将
其持有的公司860,395,355 股国有股份(占公司总股本的 30.42%)无偿划转给山西金控。本次无偿划转后，
山西国信将不再持有公司的股份，山西金控将直接持有公司860,395,355股 A 股股份，占公司总股本的
30.42%，成为公司控股股东。本次国有股权无偿划转不会导致本公司实际控制权发生变化，实际控制人仍
为山西省财政厅。详见《关于国有股份无偿划转的提示性公告》 （临2016-008）。
2016年6月29日，山西金控收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知
书》 （161485号） （简称“反馈意见” ） ，要求山西金控于收到之日起30个工作日内披露反馈意见回复并于披
露后2个工作日内向中国证监会报送回复材料。山西金控与相关中介机构对反馈意见中提出的问题进行了
逐项落实并答复，具体详见《关于披露山西金控<中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书>之回
复的公告》(临2016-037)、 《山西金融投资控股集团有限公司关于要约收购义务豁免反馈意见的回复》 。
截至目前， 本次山西金控要约收购义务豁免尚需获得中国证监会的核准， 上述无偿划转事项尚未完成，
公司控股股东未发生变更，事项后续进展情况公司将根据相关规定及时履行信息披露义务。
（三）公司发行公司债券情况
2016 年半年度报告
36
2016年8月4日，公司顺利完成“14山证01 ”2016年付息工作，详见公司《2014年公司债券（第一期）
2016年付息公告》 （临2016-048 ）。
根据公司业务发展需要，为拓宽公司融资渠道、优化公司融资结构，2016年5月12日，公司第三届董
事会第十三次会议、2016年第一次临时股东大会审议通过《关于公司公开发行公司债券方案的议案》 、 《关
于公司发行短期公司债券方案的议案》 ， 《关于公司发行短期融资券方案的议案》等议案，同意公司通过发
行公司债券、短期公司债券和短期融资券等方式开展融资。
公司将严格依据相关法律法规、规范性文件的规定，及时履行信息披露义务，方便投资者及时了解该
事项进展情况。
（四）重要会计估计变更
会计估计变更的内容和原因 审批程序 开始适用的时点 备注
为规范公司信用业务活动，
提高信用业务风险防范能
力， 保持公司信用业务平稳、
健康、持续发展，根据《企
业会计准则》 、 《金融企业财
务规则》 、 《证券公司融资融
券业务管理办法》等规定，
公司变更信用业务坏账准备
的计提标准。
本次会计估算变更事项经公
司第三届董事会第十二次会
议审议通过，同意公司实施
本次会计估计变更。该事项
无需提交股东大会审议。
自公司第三届董事会第十二
次会议审议通过之日起
巨潮资讯网
（http://www.cninfo.com.cn）
公司公告临 2016-022。
根据《企业会计准则》相关规定，会计估计变更采用未来适用法处理，无需对以前年度进行追溯调整，
因此不会对公司已披露的财务数据产生影响。
在编制2016半年度财务报表时，以2016年6月30日信用业务规模为基础，共计提信用业务减值准备
1,233.54万元，扣除对应递延所得税费用后净利润减少925.16万元。具体情况如下表所示：
2016 上半年信用业务坏账准备计提金额
单位：万元
业务类型 业务规模 变更后计提比例 坏账准备金额
融资融券业务 461,410.55 0.20% 922.82
约定购回式证券交易业务 6,675.64 0.30% 20.03
股票质押式回购交易业务 58,137.50 0.50% 290.69
合计 526,223.69
1,233.54
十五、信息披露索引
公告编号 公告名称 公告日期
临 2016-001 关于公司收到《关于汤建雄担任山西证券股份有限公司合规总监的无异议函》的公告 2016.01.06
临 2016-002 关于公司控股股东的股东变更的提示性公告 2016.01.08
临 2016-003 关于 2015 年 12 月份经营情况主要财务信息的公告. 2016.01.12
临 2016-004 关于公司净资本变动的公告 2016.01.15
2016 年半年度报告
37
- 中信建投证券股份有限公司关于公司非公开发行股票上市保荐书 2016.01.19
-
中信建投证券股份有限公司、中德证券有限责任公司关于公司非公开发行股票
发行过程和认购对象合规性的报告
2016.01.19
-
国浩律师（上海）事务所关于公司非公开发行股票之发行过程和认购对象合规
性的法律意见书
2016.01.19
- 非公开发行人民币普通股（A股）股票验资报告 2016.01.19
- 新增股份变动报告及上市公告书摘要 2016.01.19
- 新增股份变动报告及上市公告书 2016.01.19
临 2016-005 关于第三届董事会第十次会议决议的公告 2015.01.22
临 2016-006 关于公司关于签订募集资金三方监管协议的公告 2015.01.23
临 2016-007 关于控股股东股票解除质押的公告 2015.01.30
- 简式权益变动报告书 2016.02.02
- 收购报告书摘要 2016.02.02
临 2016-008 关于国有股份无偿划转的提示性公告 2016.02.02
临 2016-009 关于 2016 年 1 月份经营情况主要财务信息的公告 2016.02.05
临 2016-010 关于修订《公司章程》的公告 2016.02.18
- 公司章程（2016 年2 月） 2016.02.18
临 2016-011 2015 年度业绩快报 2016.02.26
临 2016-012 关于完成向格林大华期货（香港）有限公司增资及其名称变更的公告 2016.02.27
临 2016-013 关于 2016 年 2 月份主要财务信息的公告 2016.03.05
临 2016-014
关于公司完成工商变更登记及营业执照、组织机构代码证、税务登记证“三证
合一”的公告
2016.03.10
临 2016-015 关于公司控股股东变更营业执照的公告 2016.03.18
临 2016-016 关于取得保本混合型证券投资基金注册批复的公告 2015.03.25
临 2016-017 关于第三届董事会第十一次会议决议的公告 2016.03.29
临 2016-018 关于 2016 年 3 月份主要财务信息的公告 2016.04.12
临2016-01 关于第三届董事会第十二次会议决议的公告 2016.04.22
临2016-020 关于第三届监事会第四次会议决议的公告 2016.04.22
临2016-021 关于 2015 年日常关联交易执行情况及预计 2016 年日常关联交易的公告 2016.04.22
临2016-022 关于公司信用业务会计估计变更的公告 2016.04.22
临2016-023 关于召开 2015 年度股东大会的通知 2016.04.22
定 2016-一季报 2016 年第一季度报告正文 2016.04.22
定 2016—2015 年报摘要 2015 年年度报告摘要 2016.04.22
- 山西证券 2015 年董事会工作报告 2016.04.22
- 2015 年度社会责任报告 2016.04.22
- 独立董事 2015 年度述职报告 2016.04.22
- 关于第三届董事会第十二次会议相关事项的独立董事意见 2016.04.22
- 2015 年度内部控制评价报告 2016.04.22
- 2015 年高级管理人员履职情况、绩效考核情况及薪酬情况专项说明 2016.04.22
2016 年半年度报告
38
- 董事、监事 2015 年度薪酬执行情况及 2016 年度薪酬方案 2016.04.22
- 内部控制规则落实自查表 2016.04.22
- 募集资金管理办法（2016 年4月） 2016.04.22
- 内部稽核审计制度（2016 年4月） 2016.04.22
-
中信建投证券股份有限公司关于公司 2015 年度募集资金年度存放与使用情况
的专项核查报告
2016.04.22
-
中信建投证券股份有限公司关于公司预计 2016 年度日常关联交易事项的专项
核查报告
2016.04.22
- 2015 年年度审计报告 2016.04.22
- 2015 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项说明 2016.04.22
- 募集资金 2015 年度存放与实际使用情况专项报告的鉴证报告 2016.04.22
- 2015 年12 月 31 日内部控制审计报告 2016.04.22
- 2015 年12 月 31 日减值测试报告专项鉴证报告 2016.04.22
- 2015 年度董事会工作报告 2016.04.22
- 2016 年第一季度报告全文 2016.04.22
- 2015 年年度报告 2016.04.22
临 2016-024 关于举行 2015 年年度报告网上说明会的公告 2016.05.04
临 2016-025 关于董事辞职的公告 2016.05.06
临 2016-026 关于 2016 年 4 月份主要财务信息的公告 2016.05.07
临 2016-027 关于召开 2015 年度股东大会的提示性公告 2016.05.10
临 2016-028 关于更正公司非公开发行股份的部分投资者持有数量的公告 2016.05.12
临 2016-029 关于 2015 年度股东大会决议的公告 2016.05.14
- 2015 年度股东大会的法律意见书 2016.05.14
临 2016-030 关于第三届董事会第十三次会议决议的公告 2016.05.14
临 2016-031 关于召开 2016 年第一次临时股东大会的通知 2016.05.14
-
2013 年公司债券（第一期）、2014 年公司债券（第一期）受托管理事务报告
（2015 年度）
2016.05.19
- 山西国信投资集团有限公司审计报告 2016.05.19
临 2016-032 关于参加“山西辖区上市公司 2015 年度投资者网上集体接待日”活动的公告 2016.05.26
临 2016-033 关于召开 2016 年第一次临时股东大会的提示性公告 2016.05.26
临 2016-034 关于 2016 年第一次临时股东大会决议的公告 2016.05.31
- 2016 年第一次临时股东大会的法律意见书 2016.05.31
临 2016-035 关于 2016 年 5 月份主要财务信息的公告 2016.06.07
临 2016-036 关于持股 5%以上股东减持计划的提示性公告 2016.06.15
- 2013 年公司债券2016 年跟踪信用评级报告 2016.06.22
十六、公司行政许可事项相关情况
截至披露日，监管部门对公司作出的行政许可批复情况如下：
2016 年半年度报告
39
日期 发文名称 文号 发文单位
2016.03.21 关于准予山西证券保本混合型证券投资基金注册的批复 证监许可[2016]558 号 中国证监会
2016.08.04 关于准予山西证券裕利债券型证券投资基金注册的批复 证监许可[2016]1751 号 中国证监会
2016 年半年度报告
40
第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
（一）股份变动情况
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量 比例 发行新股
送
股
公积金
转股
其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 30,255,496 1.20 310,000,000
310,000,000 340,255,496 12.02
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股 30,255,496 1.20 310,000,000
310,000,000 340,255,496 12.02
其中：境内法人持股 30,255,496 1.20 310,000,000
310,000,000 340,255,496 12.02
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 2,488,469,657 98.79
2,488,469,65
7
87.97
1、人民币普通股 2,488,469,657 98.79
2,488,469,65
7
87.97
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 2,518,725,153 100
2,828,725,153 100
股份变动的原因
√ 适用 □ 不适用
经中国证券监督管理委员会核准，公司于 2016年 12 月非公开发行人民币普通股 310,000,000股，发
行价格 12.51元/股，募集资金净额 3,829,180,000.00元。非公开发行新增股份已于 2016 年 1 月 7 日
在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成股份登记托管手续，1月 20 日在深圳交易所上市，限售
期为 12 个月。本次发行完成后，公司股份总数由2,518,725,153股增加至2,828,725,153股。
股份变动的批准情况
√ 适用 □ 不适用
2016 年半年度报告
41
2015年12月 11 日，公司取得中国证券监督管理委员会《关于核准山西证券股份有限公司非公开发行
股票的批复》 （证监许可[2015]2873号） ，核准公司非公开发行不超过31,000万股新股。
股份变动的过户情况
√ 适用 □ 不适用
非公开发行新增股份已于2016年1月7日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕登
记托管手续。
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、 归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
√ 适用 □ 不适用
公司2015年度的每股收益、每股净资产分别为0.571 元、4.997元，非公开发行股票完成后，公司总
股本由 2,518,725,153股增加至 2,828,725,153 股，2016年上半年度每股收益、每股净资产分别为 0.065
元、4.227元。
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用
公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司以非公开发行股票的方式向6名特定投资者发行了 310,000,000 股人民币普通股（A
股） ，发行价格 12.51元/股。非公开发行股票完成后，本公司总股本变为2,828,725,153 股。本次非公开
发行并未导致公司持股 5%以上股东发生变动。
报告期内，公司偿还了 43 亿元的次级债券，但公司扩大了固定收益业务规模，银行间市场回购业务
融资规模上升，导致公司资产负债结构未发生较大变动。
（二）限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
股东名称
期初限
售股数
本期解除
限售股数
本期增加限
售股数
期末限售股
数
限售原因 解除限售日期
工银瑞信基金管理有限公司 0 0 35,171,862 35,171,862 认购非公开发行新股 2017 年 1 月 20 日
北京中吉金投资产管理有限公司 0 0 79,936,051 79,936,051 认购非公开发行新股 2017 年 1 月 20 日
鹏华资产管理(深圳)有限责任公司 0 0 31,974,420 31,974,420 认购非公开发行新股 2017 年 1 月 20 日
财通基金管理有限公司 0 0 75,139,888 75,139,888 认购非公开发行新股 2017 年 1 月 20 日
中欧盛世资产管理(上海)有限公司 0 0 49,560,351 49,560,351 认购非公开发行新股 2017 年 1 月 20 日
申万菱信(上海)资产管理有限公司 0 0 38,217,428 38,217,428 认购非公开发行新股 2017 年 1 月 20 日
合计
310,000,000 310,000,000 -- --
二、公司股东数量及持股情况
单位：股
2016 年半年度报告
42
报告期末普通股股东总数 159,966
报告期末表决权恢复的优先股
股东总数（如有） （参见注 8）
0
持股 5%以上的普通股股东或前 10 名普通股股东持股情况
股东名称 股东性质
持股
比例
报告期末持
有的普通股
数量
报告期内增
减变动情况
持有有限售
条件的普通
股数量
持有无限售
条件的普通
股数量
质押或冻结情况
股份
状态
数量
山西国信投资集团有限公司 国有法人 30.42 860,395,355 - - 860,395,355 - -
太原钢铁(集团)有限公司 国有法人 10.85 306,925,854 -10,000,000 - 306,925,854 - -
山西国际电力集团有限公司 国有法人 8.31 235,156,621 586,906 - 235,156,621 - -
北京中吉金投资产管理有限公司
－中吉金投－稳赢 2 号投资基金
基金、理财
产品等
2.83 79,936,051 79,936,051 79,936,051 - - -
河南省安融房地产开发有限公司
境内非国有
法人
2.19 62,088,351 -4,034,000 17,054,796 45,033,555 质押 35,430,000
中欧盛世资产－民生银行－中欧
盛世博恩晋源 1 号资产管理计划
基金、理财
产品等
1.75 49,560,351 49,560,351 49,560,351 - - -
中央汇金资产管理有限责任公司 国有法人 1.44 40,619,400 - - 40,619,400 - -
申万菱信资产－招商银行－华润
深国投信托－瑞华定增对冲基金 2
号集合资金信托计划
基金、理财
产品等
1.35 38,217,428 38,217,428 38,217,428 - - -
鹏华资产－宁波银行－鹏华资产
山西证券定增资产管理计划
基金、理财
产品等
0.99 27,977,618 27,977,618 27,977,618 - - -
郑州市热力总公司 国有法人 0.71 19,987,356 -1,224,456 - 19,987,356 - -
战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10
名普通股股东的情况（如有）
北京中吉金投资产管理有限公司－中吉金投－稳赢 2 号投资基金、中欧盛
世资产－民生银行－中欧盛世博恩晋源 1 号资产管理计划、申万菱信资产
－招商银行－华润深国投信托－瑞华定增对冲基金 2号集合资金信托计划、
鹏华资产－宁波银行－鹏华资产山西证券定增资产管理计划通过认购公司
非公开发行股票成为公司前 10名股东， 其持有的股份上市时间为 2016年 1
月 20 日，自上市之日起 12 个月内不得转让。
上述股东关联关系或一致行动的说明 无
前 10 名无限售条件普通股股东持股情况
股东名称 报告期末持有无限售条件普通股股份数量
股份种类
股份种类 数量
山西国信投资集团有限公司 860,395,355 人民币普通股 860,395,355
太原钢铁(集团)有限公司 306,925,854 人民币普通股 306,925,854
山西国际电力集团有限公司 235,156,621 人民币普通股 235,156,621
河南省安融房地产开发有限公司 45,033,555 人民币普通股 45,033,555
中央汇金资产管理有限责任公司 40,619,400 人民币普通股 40,619,400
郑州市热力总公司 19,987,356 人民币普通股 19,987,356
2016 年半年度报告
43
山西省科技基金发展总公司 19,400,000 人民币普通股 19,400,000
山西杏花村汾酒集团有限责任公司 14,101,732 人民币普通股 14,101,732
山西信托股份有限公司 11,896,500 人民币普通股 11,896,500
吕梁市国有资产投资集团公司 11,274,925 人民币普通股 11,274,925
前 10 名无限售条件普通股东之间，
以及前10名无限售条件普通股东和
前10名普通股股东之间关联关系或
一致行动的说明
公司控股股东山西国信投资集团有限公司与山西信托股份有限公司同为山西金融投资
控股集团有限公司的控股子公司，构成关联关系，亦属于《上市公司收购管理办法》
规定的一致行动人。截至2016年6月30日，山西国信投资集团有限公司与山西信托股份
有限公司合计持有公司股份总数872,291,855股，占公司总股本的30.84%。
前10名普通股股东参与融资融券业
务股东情况说明（如有）
无
公司前10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
三、控股股东或实际控制人变更情况
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
2016 年半年度报告
44
第七节 优先股相关情况
□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在优先股。
2016 年半年度报告
45
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
□ 适用 √ 不适用
公司董事、监事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见《公司 2015年年度报告》 。
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □ 不适用
2015年12月 17 日，汤建雄先生辞去公司财务总监职务。公司第三届董事会第九次会议审议通过《关
于聘任公司合规总监的议案》 ，聘任汤建雄先生担任公司合规总监，为公司的合规负责人，任期与公司第
三届董事会任期一致。公司需向住所地证监局报送有关证明材料并经其认可后，合规总监方可正式履职。
2016年1月5日公司收到中国证券监督管理委员会山西监管局 《关于汤建雄担任山西证券股份有限公司合
规总监的无异议函》 （晋证监函[2016]2号） ，对汤建雄担任公司合规总监无异议。汤建雄先生自 2016年1
月 5日起正式履行公司合规总监职责。
公司董事会于2016年5月 4日收到董事王拴红先生的辞职申请。王拴红先生因工作原因，向公司董
事会申请辞去第三届董事会董事职务，同时申请辞去第三届董事会战略发展委员会委员职务。辞职后，王
拴红先生继续担任公司子公司山证国际金融控股有限公司董事职务。
鉴于王拴红先生辞去公司董事职务未导致公司董事会成员人数低于法定最低人数，根据相关法律法规
和《公司章程》的规定，王拴红先生的辞职申请自2016年 5月 4日送达公司董事会时生效。公司董事会
将按相关规定尽快提名董事候选人，并提交股东大会审议。
姓名 担任的职务 类型 日期 原因
王栓红 董事 离任
2016 年 05 月 04
日
因工作原因，王栓红先生辞去董事及董事会战略发展
委员会委员职务。
2016 年半年度报告
46
第九节 公司债券相关情况
一、公司债券基本情况
名称 简称 代码 发行日 到期日
债券余额
（亿元）
利率 （%） 还本付息方式
交易
场所
山西证券
股份有限
公司 2013
年公司债
券（第一
期）
13 山
证01
112197 2013-11-13 2016-11-13 10.00 6.25
本期债券采用单利按年
计息，每年付息一次，到
期一次还本， 最后一期利
息随本金一起支付
深圳
证券
交易
所
山西证券
股份有限
公司 2014
年公司债
券（第一
期）
14 山
证01
112218 2014-08-04 2017-08-04 10.00 5.60
本期债券采用单利按年
计息，每年付息一次，到
期一次还本， 最后一期利
息随本金一起支付
深圳
证券
交易
所
公司债券其他情况的说明
1、2013年公司债券基本情况
2013年 4月23日，公司第二届董事会第十九次会议审议通过了《关于本次发行公司债券方案的议
案》 。5月 16 日，公司2012 年度股东大会审议通过了该项议案。9月 10 日，中国证监会以“证监许可
[2013]1173 号” 《关于核准山西证券股份有限公司公开发行公司债券的批复》核准公司采用分期发行方
式向社会公开发行面值不超过 20 亿元的公司债券。11 月 15 日，公司完成首期公司债券发行工作，发行
总额为人民币 10 亿元。2014 年8月6日，公司完成第二期公司债券发行工作，发行总额为人民币 10
亿元。
山西证券股份有限公司 2013年公司债券（第一期）期限为3 年，附第2年末发行人上调票面利率
选择权及投资者回售选择权。付息日期为 2014年至2016年间每年的11月 13日，如投资者行使回售选
择权， 则其回售部分债券的付息日为 2014 年至 2015年每年的11月13日。 兑付日期为 2016年 11月 13
日，如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为 2015年11月13日。如遇法定节假日或
休息日，则顺延至其后的第 1个工作日，顺延期间不另计利息。
“13山证 01”在存续期前2年的票面利率为6.25%；在存续期的第 2年末，公司选择不上调票面利
率，即“13山证01”存续期后 1年票面利率维持6.25%不变。根据中国证券登记结算有限责任公司深圳
分公司提供的债券回售申报数据， “13山证01”本次有效回售申报数量 0 张，回售金额 0元，在中国证
券登记结算有限责任公司深圳分公司剩余托管数量1000万张。
以上事项的具体内容详见公司于 2015年10月16日、10月 17 日、10 月 20 日、10月 22 日、11 月
9 日发布的相关公告。
2、2014年公司债券基本情况
2016 年半年度报告
47
山西证券股份有限公司 2014年公司债券（第一期）期限为3 年，附第2年末发行人上调票面利率
选择权及投资者回售选择权。付息日期为 2015年至2017年间每年的8月 4日，如投资者行使回售选择
权，则其回售部分债券的付息日为 2015年至2016年每年的 8月 4日。兑付日期为2017 年8月4 日，
如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为 2016年8 月4 日。如遇法定节假日或休息日，
则顺延至其后的第 1个工作日，顺延期间不另计利息。
“14山证 01”在存续期前2年的票面利率为5.60%；在存续期的第 2年末，公司选择不上调票面利
率，即“14山证01”存续期后 1年票面利率维持5.60%不变。根据中国证券登记结算有限责任公司深圳
分公司提供的债券回售申报数据， “14山证01”本次有效回售申报数量 0 张，回售金额 0元，在中国证
券登记结算有限责任公司深圳分公司剩余托管数量1000万张。
以上事项的具体内容详见公司于 2016年7 月7 日、7 月8日、7月 11日、7月 13日、7月29日发
布的相关公告。
二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
债券受托管理人
名称 中信建投证券股份有限公司
办公地址 北京市朝阳区安立路 66号 4 号楼
联系人 艾华
联系电话 021-68801573
资信评级机构
名称 鹏元资信评估有限公司
办公地址 深圳市深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦 3 楼
三、公司债券募集资金使用情况
2013年期和2014年期公司债券募集资金已全部用于补充公司运营资金，主要投向为扩大融资融券、
股票约定购回以及股票质押式回购业务规模。募集资金使用情况与募集说明书承诺的用途、使用计划及
其他约定一致。
四、公司债券资信评级机构情况
2016年 6月21日，鹏元资信评估有限公司对本公司已发行公司债券“13山证 01债” 、 “14山证01
债”的信用状况进行了跟踪评级，并出具了《山西证券股份有限公司 2013年公司债券 2016年跟踪信用
评级报告》 （报告编号：鹏信评【2016】跟踪第【325】号 01） ，评级结果为：13 山证01债信用等级维持
为 AA+，14山证 01债信用等级维持为 AA+，发行主体长期信用等级维持为 AA+，评级展望为正面。此次
评级与上次评级相比，主体和债项评级为 AA+不变，展望类型由稳定变为正面，有所提升。
五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
“13山证 01”和“14 山证 01”公司债由山西国信投资集团有限公司（以下简称“山西国信” ）提供
无条件的、不可撤销的连带责任保证担保，担保范围包括本次债券本金及利息、违约金、损害赔偿金、
实现债权的费用及其他应支付的费用。山西国信资信状况良好，截止 2016年 6月 30日，山西国信（合
并报表） 净资产 143.68亿元、 资产负债率 64.07%、 净资产收益率 1.02%、 流动比率1.29、 速动比率1.29；
2016 年半年度报告
48
截至 2016年6月末，山西国信(母公司)累计担保余额为 21.2亿元，其中20亿元为对山西证券公开发行
20 亿元公司债券提供担保，占山西国信(母公司)2016年 6月末净资产的比例为77.09%（2016年半年度
数据未经审计） 。
截至2016年6月30日，除本公司及下属子公司外，山西国信其他主要控股子公司情况如下表所示：
名称 注册地 业务类型
注册资本
（万元）
经营范围
直接/间
接持股
比例
山西国际贸易中心有
限公司
太原市 酒店物业 53,000
酒店经营管理，物业管理，商场、
写字楼的经营管理
100%
山西国贸物业管理有
限公司
太原市 物业管理 300 物业管理 100%
山西光信地产有限公
司
太原市 房地产业 10,200
房地产业、康复中心，装潢装饰工
程，物业管理，新型建材的研发、
生产和销售
100%
山西帝景房地产开发
有限公司
太原市 房地产业 6,650 房地产的开发与销售 100%
品德实业（太原）有
限公司
太原市 房地产业 5,000
研发、 加工、 生产、 销售纺织原料、
纺织产品及销售生产上述产品的
原材料；自有厂房、库房、办公场
所对外租赁经营； 房地产开发及销
售
100%
山西光信地产客户服
务管理有限公司
太原市 物业管理 1,500
房地产经纪； 物业管理； 保洁服务；
家政服务（不含婚姻、殡葬服务）
100%
上海万方投资管理有
限公司
上海市 投资管理 5,000
投资（除国家专项规定）及资产委
托管理、财务管理及咨询（除经
纪） 、房地产开发，电子产品的销
售（涉及行政许可的，凭行政许可
经营）
100%
山西国信文化旅游投
资发展有限公司
太原市 旅游文化 30,000
园林绿化、旅游、房地产、文化产
业的投资及管理
100%
中合盛资本管理有限
公司
上海市 投资管理 10,000
股权投资，股权投资管理，资产管
理，投资管理，实业投资，转口贸
易，区内企业间的贸易及贸易代
理，投资咨询（除经纪） ，企业管
理咨询，信息技术咨询，商务信息
咨询，财务咨询（不得从事代理记
账） ，市场信息咨询与调查（不得
从事社会调查、社会调研、民意调
查、民意测验） ，市场营销策划，
文化艺术交流策划，旅游咨询（不
得从事旅行社业务） ，工程管理，
技术服务推广， 电力新能源领域内
的技术开发和技术咨询，软件开
发，计算机、软件及辅助设备（除
计算机信息系统安全专用产品） 的
批发、零售。
90.32%
盛禹（上海）股权投
资基金管理中心（有
限合伙）
上海市
股权投资
基金管理
60,100
股权投资管理，创业投资，资产管
理，实业投资，投资管理，企业管
理咨询，投资咨询，财务咨询。
100%
上述资产均不存在权利限制及后续权利限制安排。
2016 年半年度报告
49
2016年 1月31日，山西国信与金控集团签订《关于划转山西信托集团股份有限公司国有股权之股
权无偿划转协议》 ，国信集团拟将持有山西信托股份有限公司（以下简称“山西信托” ）90.7%的股权无
偿划转给金控集团，中国银监会山西监管局于 2016年 3月 21日出具《山西银监局关于同意山西信托公
司股权变更的批复》 （晋银监复【2016】38 号） ，同意该股权变更事项。截至2016年 4月末，山西信托
已完成工商变更登记。2016年 1月，山西国信分别与金控集团签订了《关于划转山西国信融资再担保有
限公司国有股权子股权无偿划转协议》 、 《关于划转山西省产权交易中心股份有限公司国有股权子股权无
偿划转协议》 、 《关于划转山西省股权交易中心股份有限公司国有股权子股权无偿划转协议》 、 《关于划转
山西省金融资产交易中心（有限公司）国有股权子股权无偿划转协议》 ，将公司持有的山西国信融资再
担保有限公司 100%股权、山西省产权交易中心股份有限公司 56.04%、山西省股权交易中心股份有限公
司 70%股权和山西省金融资产交易中心（有限公司）90%股权无偿划转至金控集团。
报告期内，公司债券的偿债计划和偿债保障无变化。公司债券的偿债资金主要来源于本公司日常经
营所产生的利润及经营性现金流。2013 年、2014 年、2015年和2016年1-6月，公司合并财务报表营业
收入分别为人民币 13.21亿元、人民币 19.59亿元、人民币 38.39亿元和人民币9.33亿元，实现归属
于母公司股东的净利润分别为人民币 2.62亿元、人民币 5.86亿元、人民币14.39亿元和人民币 1.81
亿元。良好的盈利能力为公司按期偿本付息提供有力保障。
公司偿债保障为资产变现和保证担保。公司长期保持稳健的财务政策，注重对流动性的管理，资产
流动性良好， 必要时可以通过流动资产变现来补充偿债资金。 截至2016年 6月30 日， 公司货币资金 （含
结算备付金，扣除客户资金存款） 、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、买入返售金融
资产、融出资金、应收款项等高流动性资产分别为68.95亿元、54.01亿元、90.72亿元、46.00亿元、
0.85亿元，合计达260.52亿元，占总资产（扣除代理买卖证券款及代理承销证券款）的比重达 79.92%。
合并口径流动比率为 1.73倍。
六、公司债券持有人会议召开情况
报告期内，公司未召开债券持有人会议。
七、公司债券受托管理人履职情况
公司 2013年、2014年合计两期的公司债券受托管理人均为中信建投证券股份有限公司，中信建投
证券股份有限公司于 2016年 5 月出具了《2013年公司债券（第一期） 、2014年公司债券（第一期）受
托管理事务报告（2015年度） 》 。具体内容详见公司于 2016 年 5 月 19 日在深交所发布的相关公告。
八、截至报告期末公司会计数据和财务指标及变化情况
项目 2016 年 1-6月 2015年 1-6 月 本期比上年同期增减 变动原因
息税折旧摊销前利润
（万元） 72,658.28
211,743.11
-65.69%
主要系利润总额下降所致
投资活动产生的现金
流量净额（万元） -100,398.00
-144,726.70
30.63%
主要系本期三个月及以上定期存
款增加
筹资活动产生的现金 -440,240.91
-439,907.91
-0.08%
2016 年半年度报告
50
流量净额（万元）
EBITDA全部债务比 3.91% 8.97% -56.36% 主要系利润总额下降所致
利息保障倍数 1.76
4.64 -61.97% 主要系利润总额下降所致
现金利息保障倍数
-3.57
47.66
-107.49%
主要系经营活动产生的现金流为
负数
EBITDA 利息保障倍
数 1.87
4.73 -60.56%
主要系利润总额下降所致
贷款偿还率 100.00% 100.00% -
利息偿付率 100.00% 100.00% -
项目 2016 年 6 月末 2015年末 本期比去年末增减 变动原因
流动比率
1.73 3.29 -47.52%
主要系卖出回购金融资产较上年
末大幅增加
资产负债率 61.39% 59.16% 3.77%
速动比率
1.73
3.29 -47.52%
主要系卖出回购金融资产较上年
末大幅增加
期末现金及现金等价
物余额（万元） 1,947,126.22
2,683,354.89 -27.44%
主要系本期经营活动、投资活动
和筹资活动现金净流入减少
九、报告期末公司资产情况
除财务报告中披露的所有权或使用权受到限制的资产中披露的信息以外，公司资产不存在有抵押、
质押、被查封、冻结、必须具备一定条件才能变现、无法变现、无法用于抵偿债务的情况和其他权利受
限制的情况和安排，以及其他具有可对抗第三人的优先偿付负债情况。
十、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
1.次级债券的付息兑付情况
报告期内，公司对次级债券的付息兑付情况具体如下：
单位：亿元
债券简称 债券代码 票面利率 发行规模 期末余额 起息日 到期日 债券期限 兑付兑息
15 山证 01 123258 5.87% 13 13 2015.1.29 2018.1.29 1+2 年 兑付本息
15 山证 02 123229 5.79% 7 7 2015.3.19 2019.3.19 2+2 年 按年计息， 首次付
息日为 2016年 3
月 18 日，已兑付
利息
15 山证 03 123089 6.00% 20 20 2015.4.20 2018.4.20 1+2 年 兑付本息
15 山证 04 118937 5.79% 10 10 2015.6.26 2018.6.26 1+2 年 兑付本息
注：1、“15山证01”、”15山证03”、”15山证04”附第1年末发行人赎回选择权；2、“15山证02”附第2年末发行人赎回
选择权。
2016年 1月21日，公司发布《山西证券股份有限公司关于行使“15山证01”次级债券发行人赎回选
择权的公告》 ，2016年 1月 28日债券第1个计息年度付息日，公司行使“15山证 01”次级债券发行人赎
回选择权，对赎回登记日在册的“15山证01”次级债券全部赎回，赎回本息金额为1,376,310,000 元（含
税） 。
2016年 3月18日，对“15山证 02”次级债进行了利息兑付，兑付利息金额为40,530,000元（含税） 。
2016 年半年度报告
51
2016年 4月8日，公司发布《山西证券股份有限公司关于行使 “15 山证 03”次级债券发行人赎回选
择权的公告》 ，2016年 4月 20日债券第1个计息年度付息日，公司行使“15山证 03”次级债券发行人赎
回选择权，对赎回登记日在册的“15山证03”次级债券全部赎回，赎回本息金额为2,120,000,000 元（含
税） 。
2016年 6月26日，公司行使“15山证04”次级债券发行人赎回选择权，对赎回登记日在册的“15
山证 04”次级债券全部赎回，赎回本息金额为1,057,900,000元（含税） 。
2.短期公司债券的付息兑付情况
报告期内，公司未发行短期公司债。
十一、公司报告期内的银行授信情况
截至2016年6月30日，公司获得主要贷款银行的授信额度为 118.05亿元，已使用额度为 6亿元，未
使用额度为 112.05亿元。
公司信誉良好，2016年 1-6月公司按时偿还银行贷款，未发生贷款展期、减免情形。
十二、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
报告期内， 公司严格执行公司债券募集说明书相关约定或承诺， 募集资金投向与募集说明书的约定一致；
严格履行信息披露责任，按期兑付债券利息，保障投资者的合法权益。报告期内，公司已发行债券兑付兑息
不存在违约情况；公司经营稳定，盈利情况良好，未发现可能导致未来出现不能按期偿付情况的风险。
十三、公司发生重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
2016年 1月31日，公司控股股东山西国信与山西金控签署《国有股份无偿划转协议》 。根据该协议，
山西国信拟将其持有的公司 860,395,355 股国有股份(占公司总股本的30.42%)无偿划转给山西金控。相关
事项具体内容详见公司于2016年2月2日发布《山西证券股份有限公司关于国有股份无偿划转的提示性公
告》 、 《山西证券股份有限公司简式权益变动报告书》 、 《山西证券股份有限公司收购报告书摘要》 。
就控股股东山西国信直接持有的山西证券股份无偿划转至山西金控事项， 山西金控向中国证券监督管理
委员会（以下简称“中国证监会” ）报送了申请要约收购义务豁免材料。2016年 6月 29日，山西金控收到
中国证监会出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》 （161485号） （简称“反馈意见” ） ，
要求山西金控于收到之日起 30个工作日内披露反馈意见回复并于披露后2个工作日内向中国证监会报送回
复材料。
山西金控与相关中介机构已对反馈意见中提出的问题进行了逐项落实并答复。具体详见公司于 2016年
7 月2日发布的《关于披露山西金控<中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书>之回复的公告》 。
截至本报告披露日,本次山西金控要约收购义务豁免尚需获得中国证监会的核准，相关股权转让工作尚
未完成。
十四、公司债券保证人报告期财务报表
2016 年半年度报告
52
资产负债表
公司及合并资产负债表
2016 年6 月30 日
编制单位：山西国信投资集团有限公司
(人民币元)
本集团 本公司
资
产 2016 年6 月30 日 2015 年12 月 31 日 2016 年6 月30 日 2015 年12 月 31 日
资
产:
货币资金
17,989,889,151.22
20,674,735,431.20
1,599,460.52
37,479,386.91
存放中央银行款项
-
拆出资金
-
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的
金融资产
5,401,116,104.33
1,794,288,307.75
应收账款
152,859,490.79
736,394,254.57
预付账款
72,274,614.03
72,185,137.14
应收利息
225,851,397.28
162,026,611.54
53,822,445.00
53,822,445.00
买入返售金融资产
9,072,314,148.94
4,097,412,445.16
发放贷款和垫款
2,580,000,000.00
2,850,000,000.00
2,580,000,000.00
2,850,000,000.00
可供出售金融资产
4,317,823,129.44
7,814,281,026.62
81,322,452.42
401,322,452.42
持有至到期投资
-
应收款项类投资
-
应收融资租赁款
-
长期股权投资
362,487,356.19
318,039,194.60
2,449,793,891.19
4,751,956,804.98
2016 年半年度报告
53
投资性房地产
169,419,696.58
173,677,257.08
固定资产
789,482,188.68
852,776,019.05
18,260,712.77
18,655,347.14
递延所得税资产
108,230,776.47
150,325,178.44
其他资产
13,592,873,745.83
20,616,987,646.64
51,711,717.30
152,865,175.35
其中：存货
2,531,877,147.78
在建工程
5,031,075.70
无形资产
107,995,454.13
124,327,396.37
732,894.46
884,527.78
应收票据
-
商誉
476,939,901.65
476,939,901.65
其他应收款
187,931,770.18
50,725,489.56
151,980,647.57
长期待摊费用
48,681,005.81
253,333.28
存出保证金
1,950,439,094.27
2,038,877,242.41
应收代偿款
-
其他
3,683,821,930.73
17,956,462,363.17
应收信托报酬
-
20,380,743.04
融出资金
4,600,156,365.59
资产总计
54,834,621,799.79
60,313,128,509.79
5,236,510,679.20
8,266,101,611.80
负
债:
短期借款 3,771,310,000.00
3,508,940,000.00
其中：应付票据 0.00
应付短期融资款 3,771,310,000.00
3,508,940,000.00
向中央银行借款 0.00
拆入资金 2,100,000,000.00
1,915,000,000.00
2016 年半年度报告
54
应付账款 252,624,580.41
373,582,477.57
856,796.81
856,796.81
预收账款 2,273,027,130.16
2,206,919,869.05
代理买卖证券款 14,847,689,179.99
15,818,382,032.09
卖出回购金融资产款 8,787,935,098.49
1,967,193,600.00
150,000,000.00
吸收存款 0.00
应付职工薪酬 142,843,985.17
447,919,853.98
6,555,868.68
16,068,833.25
应交税费 83,054,703.48
157,627,764.08
1,715,958.59
3,184,272.04
应付利息 188,510,062.32
380,444,273.34
预计负债 0.00
38,692,036.43
应付债券及票据 2,693,975,788.69
6,981,634,403.79
长期借款 2,623,410,000.00
2,850,000,000.00
2,580,000,000.00
2,850,000,000.00
递延所得税负债 30,573,271.27
123,592,541.73
其他负债 2,671,689,292.27
5,191,462,682.74
53,170,506.93
153,222,632.95
其中：递延收益 197,520,000.00
专项应付款 0.00
其他应付款 212,517,727.84
562,741,993.80
25,114,096.04
125,134,525.26
存入保证金 0.00
担保赔偿准备金 0.00
未到期责任准备金 0.00
应付利润 1,561,752.00
其他 2,260,089,812.43
4,628,720,688.93
28,056,410.89
28,088,107.69
负债合计 40,466,643,092.24
41,961,391,534.80
2,642,299,131.01
3,173,332,535.05
所有者权益(或股东权益):
2016 年半年度报告
55
股本 3,966,700,000.00
3,966,700,000.00
3,966,700,000.00
3,966,700,000.00
资本公积 0.00
23,193,602.62
23,193,602.62
盈余公积 0.00
349,259,989.57
349,259,989.57
风险准备金： 0.00
0.00
其中：一般风险准备 0.00
交易风险准备 0.00
其他
0.00
0.00
其他综合收益 0.00
0.00
未分配利润 1,637,315,199.13
5,094,066,749.97
(1,372,488,451.81) 753,615,484.56
归属于母公司股东权益合计 5,604,015,199.13
9,433,220,342.16
2,594,211,548.19
5,092,769,076.75
少数股东权益 8,763,963,508.42
8,918,516,632.83
股东权益合计 14,367,978,707.55
18,351,736,974.99
2,594,211,548.19
5,092,769,076.75
负债和股东权益总计 54,834,621,799.79
60,313,128,509.79
5,236,510,679.20
8,266,101,611.80
2016 年半年度报告
56
利润表
公司及合并利润表
2016 年1 月1 日至2016 年6月30 日止期间
编制单位： 山西国信投资集团有限公司
(人民币元)
本集团 本公司
项
目 2016 年1 月1 日至6 月30 日止期间 2016 年1 月1 日至6 月30 日止期间
一、营业收入
(一)主营业务净收入 977,411,908.41
-245,570.36
其中：利息净收入 186,811,534.50
-245,570.36
经纪业务净收入 376,209,944.66
管理费净收入 1,007,794.52
投资银行业务净收入 295,204,971.96
房地产销售净收入 0.00
产品销售净收入 0.00
商业及贸易净收入 64,289,525.71
信托业务净收入 0.00
保险业务净收入 0.00
担保业务净收入 0.00
交易服务净收入 0.00
其他主营业务净收入 53,888,137.06
0.00
(二)中间业务净收入 0.00
2016 年半年度报告
57
其中：银行业中间业务净收入 0.00
保险业中间业务净收入 0.00
证券业中间业务净收入 0.00
其他行业中间业务净收入 0.00
0.00
(三)投资收益 64,700,329.69
1,378,248.56
其中：对联营企业的投资损益 0.00
(四)公允价值变动损益 -80,375,822.20
(五)汇兑损益 547,331.69
(六)其他业务净收入 31,429,684.36
营业收入合计 993,713,431.94
1,132,678.20
二、营业支出
(一)营业税金及附加 54,609,260.59
2,857,081.19
(二)业务及管理费 631,560,671.72
18,015,015.73
其中：业务及管理费 566,390,837.06
18,015,015.73
销售费用 12,875,906.93
管理费用 54,123,796.59
财务费用 -1,829,868.86
(三)资产减值损失 12,839,218.02
(四)其他业务成本 28,593,420.25
营业支出合计 727,602,570.58
20,872,096.92
三、营业利润 266,110,861.36
-19,739,418.72
加：营业外收入 756,304.74
13,394,188.35
2016 年半年度报告
58
减：营业外支出 166,115.41
52,198.60
四、利润总额 266,701,050.69
-6,397,428.97
减：所得税费用 86,008,784.47
0.00
五、净利润 180,692,266.22
-6,397,428.97
归属于母公司股东的净利润 56,986,541.87
-6,397,428.97
归属于永久债务资本的净利润
归属于少数股东的净利润 123,705,724.35
六、其他综合收益的税后净额 -250,299,237.55
(一)以后不能重分类进损益的其他综合收益
(二)以后将重分类进损益的其他综合收益 -250,299,237.55
七、综合收益总额 -69,606,971.32
-6,397,428.97
归属于母公司股东的综合收益总额 -17,972,316.53
-6,397,428.97
归属于永久债务资本持有人的综合收益总额
归属于少数股东的综合收益总额 -51,634,654.79
2016 年半年度报告
59
股东权益变动表
公司股东权益变动表
2016 年1 月1 日至2016 年6月 30 日止期间
编制单位：山西国信投资集团有限公司
（人民币元）
归属于本公司股东权益
股本 资本公积 盈余公积
风
险
准
备
金
其
他
综
合
收
益
未分配利润 小计
少数
股东
权益
总额
一、2016 年1
月 1 日余额
3,966,700,000.00 23,193,602.62 349,259,989.57
753,615,484.56 5,092,769,076.75
5,092,769,076.75
二、 本期增减变
动金额
(一)净利润
-6,397,428.97 -6,397,428.97
-6,397,428.97
(二)其他综合
收益
上述(一)和
(二)小计
-6,397,428.97 -6,397,428.97
-6,397,428.97
(三)所有者投
入资本
-23,193,602.62 -349,259,989.57
-2,119,706,507.40 -2,492,160,099.59
-2,492,160,099.59
1、股东投入资
本
2、子公司发行
永久债务资本
2016 年半年度报告
60
3、其他
-23,193,602.62 -349,259,989.57
-2,119,706,507.40 -2,492,160,099.59
-2,492,160,099.59
(四)利润分配
1、向股东分配
股利
2、向永久债务
资本持有者派
发利润
3、提取一般风
险准备
三、2016 年6
月 30 日余额
3,966,700,000.00
-1,372,488,451.81 2,594,211,548.19
2,594,211,548.19
2016年半年度报告
61
第十节 财务报告
公司2016 年半年度财务报告未经审计，详见附件《山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报告》。
第十一节 备查文件目录
一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章
的财务报表。
二、载有公司法定代表人签名的2016年半年度报告文本。
三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公
告原稿。
四、公司章程。
山西证券股份有限公司
法定代表人：侯巍
二〇一六年八月十九日
62
资产负 债表（未经审计）
编制单位：山西证券股份有限公司
单位：元
项
目
2016 年 6 月 30 日 2015 年12 月31 日
合并 母公司 合并 母公司
资
产:
货币资金
17,660,055,512 13,582,949,669 19,431,524,157 15,254,629,983
其中:客户存款
11,524,740,780 9,662,569,089 9,317,432,401 7,001,257,533
结算备付金
2,989,427,832 3,032,536,474 7,579,827,210 7,604,973,919
其中: 客户备付金
2,230,206,545 2,230,206,546 5,551,965,157 5,551,965,157
融出资金
4,600,156,366 4,600,156,366 6,847,519,483 6,847,519,483
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产 5,400,710,401 5,154,945,227 2,024,139,057 426,269,079
买入返售金融资产
9,072,314,149 8,204,314,149 3,596,206,386 1,837,099,386
应收款项
84,711,837 71,941,110 261,231,643 192,105,648
应收利息
178,479,244 161,198,855 132,466,256 83,077,504
存出保证金
1,946,869,476 475,094,638 1,988,576,092 509,278,671
可供出售金融资产
4,210,175,677 3,010,798,505 5,269,880,252 4,035,710,527
长期股权投资
- 3,232,980,851 - 2,530,930,851
固定资产
327,759,631 265,970,176 339,817,082 275,292,570
无形资产
90,521,178 77,182,398 97,405,228 81,605,607
商誉
476,939,901 49,096,844 476,939,901 49,096,844
递延所得税资产
62,306,492 48,786,469 337,682 -
其他资产
339,960,066 93,311,467 134,778,582 91,069,886
资产总计
47,440,387,762 42,061,263,198 48,180,649,011 39,818,659,958
负
债:
应付短期融资款
3,771,310,000 3,771,310,000 3,508,940,000 3,508,940,000
拆入资金
2,100,000,000 2,100,000,000 1,915,000,000 1,915,000,000
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债
71,747,293 71,747,293 - -
卖出回购金融资产款
8,787,935,098 8,787,935,098 1,730,000,000 1,730,000,000
代理买卖证券款
14,843,600,945 11,911,197,507 15,803,811,645 12,314,081,489
应付职工薪酬
115,424,649 55,329,598 345,157,309 172,306,505
应交税费
90,431,866 78,345,208 123,861,424 70,361,864
应付款项
25,319,515 12,942,730 37,212,541 12,014,768
应付利息
186,482,305 122,430,865 380,341,179 278,170,523
应付债券
2,693,975,789 2,692,993,679 6,989,427,775 6,981,634,404
递延所得税负债
6,945,928 - 64,850,818 55,885,792
其他负债
2,160,469,700 672,272,581 4,060,787,183 352,010,583
负债合计
34,853,643,088 30,276,504,559 34,959,389,874 27,390,405,928
所有者权益:
实收资本
2,828,725,153 2,828,725,153 2,518,725,153 2,518,725,153
资本公积
6,713,296,178 6,692,880,816 7,023,296,178 7,002,880,816
其他综合收益
(78,303,962) (107,138,268) 168,137,452 143,529,051
盈余公积
398,913,235 398,913,235 398,913,235 398,913,235
一般风险准备
420,192,912 398,913,235 420,192,912 398,913,235
交易风险准备
410,738,743 398,913,235 410,738,743 398,913,235
未分配利润
1,262,363,695 1,173,551,233 1,646,754,841 1,566,379,305
归属于母公司股东权益合计
11,955,925,954 11,784,758,639 12,586,758,514 12,428,254,030
少数股东权益
630,818,720 - 634,500,623 -
所有者权益合计
12,586,744,674 11,784,758,639 13,221,259,137 12,428,254,030
负债和所有者权益合计
47,440,387,762 42,061,263,198 48,180,649,011 39,818,659,958
企业负责人： 侯巍
主管会计工作负责人： 樊廷让
会计机构负责人：张立德
63
利 润 表（未经审计）
编制单位: 山西证券股份有限公司
单位：元
项
目
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
合并 母公司 合并 母公司
一 、营业收 入 933,462,990 522,243,817 2,433,478,944 1,913,355,005
手续费及佣金净收入 725,317,949 371,414,648 1,500,171,253 1,113,581,832
其中：经纪业务手续费净收入 376,209,945 298,276,893 1,156,662,819 1,085,966,639
投资银行业务手续费净收入 295,204,972 10,371,509 333,382,345 7,810,000
资产管理业务手续费净收入 23,675,029 32,538,243 4,555,904 14,440,408
基金管理业务手续费净收入 28,686,769 28,686,769 3,130,944 3,130,944
投资咨询服务手续费净收入 1,541,234 1,541,234 2,439,241 2,233,841
利息净收入 135,842,726 81,253,112 281,816,343 237,502,615
投资收益 120,740,816 139,112,867 579,007,794 543,133,996
公允价值变动收益 (80,375,822) (72,126,735) 61,816,697
17,477,089
汇兑收益 547,331
500,640
(1,504) (17,452)
其他业务收入 31,389,990
2,089,285
10,668,361
1,676,925
二 、营业支 出 (635,941,671) (298,234,613) (805,896,502) (444,828,152)
营业税金及附加 (47,040,299) (30,988,963) (148,071,912) (124,701,801)
业务及管理费 (547,580,532) (254,906,432) (649,071,748) (320,126,351)
资产减值损失 (12,727,420) (12,339,218) - -
其他业务成本 (28,593,420) - (8,752,842) -
三 、营业利 润 297,521,319 224,009,204 1,627,582,442 1,468,526,853
加：营业外收入 416,892 85,018 2,496,487 173,207
减：营业外支出 (50,161) (23,514) (100,715) (8,925)
四 、利润总 额 297,888,050 224,070,708 1,629,978,214 1,468,691,135
减：所得税费用 (86,546,828) (51,153,749) (399,832,688) (356,865,919)
五 、净利润 211,341,222 172,916,959 1,230,145,526 1,111,825,216
其中：归属于母公司股 东的净利润 181,353,885 172,916,959 1,203,444,270 1,111,825,216
少数股东收益/ （损失） 29,987,337
26,701,256
六 、每股收 益
其中：基本每股收益 0.0653
0.4778
稀释每股收益 0.0653
0.4778
七 、其他综 合收益 的税后 净额 (246,441,414) (250,667,319) 21,624,219
36,028,906
归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额 (246,441,414) (250,667,319) 21,624,219
36,028,906
以后将重分类进损益的其他综合收益： (246,441,414) (250,667,319) 21,624,219
36,028,906
可供出售金融资产公允价值变动损益 (249,819,314) (250,667,319) 21,638,473
36,028,906
外币财务报表折算差额 3,377,900
- (14,254) -
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 -
-
八 、综合收 益总额 (35,100,192) (77,750,360) 1,251,769,745 1,147,854,122
其中：归属于母公司股东的综合收益 (65,087,529) (77,750,360) 1,225,068,489 1,147,854,122
归属于少数股东的综合收益 29,987,337
26,701,256
企业负责人：侯巍
主管会计工作负责人： 樊廷让
会计机构负责人：张立德
64
现金流量表（未经审计）
编制单位：山西证券股份有限公司
单位：元
项
目
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量
融出资金净减少额 2,238,150,713
2,238,150,713
- -
可供出售金融资产收到的现金净额 779,135,801
700,244,945
18,269,372
-
衍生金融资产收到的现金净额 1,474,033
1,473,177
- -
代理买卖证券款净增加额 - - 12,431,950,671
10,809,306,942
收取利息、手续费及佣金的现金 1,396,025,211
881,329,288
2,472,033,894
1,877,267,866
拆入资金净增加额 185,000,000
185,000,000
- -
回购业务资金净增加额 1,578,720,192
687,613,192
2,807,000,151
3,647,007,151
收到的其他与经营活动有关的现金 237,593,641
136,349,225
4,515,363,018
778,165,583
经营活动现金流入小计 6,416,099,591
4,830,160,540
22,244,617,106
17,111,747,542
融出资金净增加额 - - (8,211,874,658) (8,211,874,658)
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融工具支付的现金净额
(3,411,423,162) (4,745,797,915) (4,024,698,805) (763,812,566)
可供出售金融资产支付的现金净额 - - - (195,195,369)
衍生金融资产支付的现金净额 - - (5,409,638) (5,423,346)
代理买卖证券款净减少额 (971,282,478) (402,883,982) - -
支付利息、手续费及佣金的现金 (210,402,293) (190,572,826) (350,549,222) (334,524,077)
支付给职工以及为职工支付的现金 (560,862,447) (262,762,689) (384,506,253) (225,031,246)
支付的各项税费 (200,606,218) (97,838,126) (323,148,120) (282,233,398)
支付其他与经营活动有关的现金 (3,017,968,030) (328,996,033) (1,325,377,248) (119,156,587)
经营活动现金流出小计 (8,372,544,628) (6,028,851,571) (14,625,563,944) (10,137,251,247)
经营活动产生的现金流量净额 (1,956,445,037) (1,198,691,031) 7,619,053,162
6,974,496,295
二、投资活动产生的现金流量
取得投资收益收到的现金 10,057,464
66,757,464
21,535,807
527,778
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收到
的现金
102,681
69,000
135,123
75,335
收到的其他与投资活动有关的现金 177,802,510
7,802,430
10,796,820
6,852,470
投资活动现金流入小计 187,962,655
74,628,894
32,467,750
7,455,583
取得子公司及其他经营单位支付的现金 - (702,050,000) - (200,000,000)
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
的现金
(13,713,163) (11,624,762) (30,522,724) (26,684,212)
支付的其他与投资活动有关的现金 (1,178,229,455) (808,221,146) (178,036,617) (8,036,617)
投资活动现金流出小计 (1,191,942,618) (1,521,895,908) (208,559,341) (234,720,829)
投资活动产生的现金流量净额 (1,003,979,963) (1,447,267,014) (176,091,591) (227,265,246)
三、筹资活动产生的现金流量
发行债券收到的现金 - - 6,990,000,000
6,990,000,000
收到其他与筹资活动有关的现金 262,370,000
262,370,000
2,893,280,000
2,893,280,000
筹资活动现金流入小计 262,370,000
262,370,000
9,883,280,000
9,883,280,000
偿还债务支付的现金 (4,300,000,000) (4,300,000,000) (1,000,000,000) (1,000,000,000)
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 (298,070,000) (294,740,000) (24,900,000) (24,900,000)
支付的其他与筹资活动有关的现金 (66,709,070) (66,709,070) (50,374,770) (50,302,456)
筹资活动现金流出小计 (4,664,779,070) (4,661,449,070) (1,075,274,770) (1,075,202,456)
筹资活动产生的现金流量净额 (4,402,409,070) (4,399,079,070) 8,808,005,230
8,808,077,544
四、汇率变动对现金的影响 547,331
500,640
(1,504) (17,452)
五、现金净增加/（减少）额 (7,362,286,739) (7,044,536,475) 16,250,965,297
15,555,291,141
加：年初现金余额 26,833,548,937
22,851,801,472
13,262,045,823
10,030,558,354
六、期末现金余额 19,471,262,198
15,807,264,997
29,513,011,120
25,585,849,495
企业负责人： 侯巍
主管会计工作负责人： 樊廷让
会计机构负责人：张立德
65
合并所有者权益变动表（未经审计）
填报单位:山西证券股份有限公司（合并）
2016 年 1-6 月
单位：元
项
目
行
次
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 少数股东权益 所有者权益合计
一、上年年末余额
1
2,518,725,153
7,023,296,178
168,137,452
398,913,235
420,192,912
410,738,743
1,646,754,841
634,500,623
13,221,259,137
二、本年年初余额
2
2,518,725,153
7,023,296,178
168,137,452
398,913,235
420,192,912
410,738,743
1,646,754,841
634,500,623
13,221,259,137
三、年初至报告期末增减变动金额
3
310,000,000
(310,000,000) (246,441,414) - - - (384,391,146) (3,681,903) (634,514,463)
（一）综合收益总额
4
- - (246,441,414) - - - 181,353,885
29,987,337
(35,100,192)
（二）股东投入和减少资本
5
- - - - - - - - -
（三）利润分配
6
- - - - - - (565,745,031) (33,669,240) (599,414,271)
1、提取盈余公积
7
- - - - - - - - -
2、提取一般风险准备
8
- - - - - - - - -
3、提取交易风险准备
9
- - - - - - - - -
4、对所有者（或股东）的分配
10
- - - - - - (565,745,031) (33,669,240) (599,414,271)
（四）所有者权益内部结转 11
310,000,000 (310,000,000) - - - - - - -
四、期末余额
12
2,828,725,153
6,713,296,178
(78,303,962) 398,913,235
420,192,912
410,738,743
1,262,363,695
630,818,720
12,586,744,674
企业负责人：侯巍
主管会计工作负责人：樊廷让
会计机构负责人：张立德
66
合并所有者权益变动表（未经审计）
填报单位:山西证券股份有限公司（合并）
2015 年 1-6 月
单位：元
项
目
行
次
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 少数股东权益 所有者权益合计
一、上年年末余额
1
2,518,725,153
3,170,116,178
85,797,593
266,179,540
273,911,362
268,219,570
755,396,092
540,556,068
7,878,901,556
二、本年年初余额
2
2,518,725,153
3,170,116,178
85,797,593
266,179,540
273,911,362
268,219,570
755,396,092
540,556,068
7,878,901,556
三、年初至报告期末增减变动金额
3
- - 21,624,219
- - - 1,077,508,012
26,701,256
1,125,833,487
（一）综合收益总额
4
- - 21,624,219
- - - 1,203,444,270
26,701,256
1,251,769,745
（二）股东投入和减少资本
5
- - - - - - - - -
（三）利润分配
6
- - - - - - (125,936,258) - (125,936,258)
1、提取盈余公积
7
- - - - - - - - -
2、提取一般风险准备
8
- - - - - - - - -
3、提取交易风险准备
9
- - - - - - - - -
4、对所有者（或股东）的分配
10
- - - - - - (125,936,258) - (125,936,258)
四、期末余额
11
2,518,725,153
3,170,116,178
107,421,812
266,179,540
273,911,362
268,219,570
1,832,904,104
567,257,324
9,004,735,043
企业负责人：侯巍
主管会计工作负责人：樊廷让
会计机构负责人：张立德
67
母公司所有者权益变动表（未经审计）
填报单位:山西证券股份有限公司
2016 年 1-6 月
单位：元
项
目
行次 股本
资本公积
其他综合收益
盈余公积
一般风险准备
交易风险准备
未分配利润
所有者权益合计
一、上年年末余额
1
2,518,725,153
7,002,880,816
143,529,051
398,913,235
398,913,235
398,913,235
1,566,379,305
12,428,254,030
二、本年年初余额
2
2,518,725,153
7,002,880,816
143,529,051
398,913,235
398,913,235
398,913,235
1,566,379,305
12,428,254,030
三、年初至报告期末增减变动金额
3
310,000,000
(310,000,000) (250,667,319) - - - (392,828,072) (643,495,391)
（一）净利润
4
- - (250,667,319) - - - 172,916,959
(77,750,360)
（二）股东投入和减少资本
5
- -
- - - - - -
（三）利润分配
6
- - -
- - - (565,745,031) (565,745,031)
1、提取盈余公积
7
- - -
- - - - -
2、提取一般风险准备
8
- - -
- - - - -
3、提取交易风险准备
9
- - -
- - - - -
4、对所有者（或股东）的分配
10
- - -
- - - (565,745,031) (565,745,031)
（四）所有者权益内部结转 11
310,000,000 (310,000,000) - - - - - -
四、期末余额
12
2,828,725,153
6,692,880,816
(107,138,268) 398,913,235
398,913,235
398,913,235
1,173,551,233
11,784,758,639
企业负责人：侯巍
主管会计工作负责人：樊廷让
会计机构负责人：张立德
68
母公司所有者权益变动表（未经审计）
填报单位:山西证券股份有限公司
2015 年 1-6 月
单位：元
项
目
行次 股本 资本公积
其他综合收益
盈余公积
一般风险准备
交易风险准备
未分配利润
所有者权益合计
一、上年年末余额
1
2,518,725,153
3,173,700,816
88,795,846
266,179,540
266,179,540
266,179,540
763,179,690
7,342,940,125
二、本年年初余额
2
2,518,725,153
3,173,700,816
88,795,846
266,179,540
266,179,540
266,179,540
763,179,690
7,342,940,125
三、年初至报告期末增减变动金额
3
- - 36,028,906
- - - 985,888,958
1,021,917,864
（一）净利润
4
- - 36,028,906
- - - 1,111,825,216
1,147,854,122
（二）股东投入和减少资本 5
- - - - - - - -
（三）利润分配
6
- - - - - - (125,936,258) (125,936,258)
1、提取盈余公积
7
- - - - - - - -
2、提取一般风险准备
8
- - - - - - - -
3、提取交易风险准备
9
- - - - - - - -
4、对所有者（或股东）的分配
10
- - - - - - (125,936,258) (125,936,258)
四、期末余额
11
2,518,725,153
3,173,700,816
124,824,752
266,179,540
266,179,540
266,179,540
1,749,068,648
8,364,857,989
企业负责人： 侯巍
主管会计工作负责人：樊廷让
会计机构负责人：张立德
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
69
山西证券股份有限公司
财务报表附 注
( 金额单位：人民币元)
一 公司基本情况
山西证券公司于 1988 年 7 月 28 日注册成立 并于成立日获得山西省工商行政管理
局核发的注册号为 140000100003883 号的企业法人营业执照，及中国证券监督管
理委员会 ( 以下简称―证监会‖) 核发的编号为 Z20614000 号的经营证券业务许可
证。
1998 年 12 月 31 日经 证监会批准，山西证券公司改制为山西证券有限责任公司，
注册资本为人民币 200,000,000 元。
经 2000 年 4 月 28 日证监会证监机构字 [2000] 81 号 《关于山西省证券经营机构合
并 重组事宜的批复》核准，山西证券有限责任公司于 2001 年 12 月 与山西省内五
家 信 托 公 司 的 证 券 类 资 产 合 并 重 组 ， 合 并 重 组 后 新 设 的 公 司 沿 用 山 西 证 券 有 限 责
任公司的名称，注册资本变更为人民币 1,025,000,000 元。
经 2006 年 7 月 10 日证 监会证监机构字 [2006] 138 号《关于山西证券有限责任公
司股权变更及增资扩股的批复》 核准， 根据山西证券有限责任公司 2005 年 6 月 29
日召开的 2004 年度股东会决议和修改后的公司章程规定， 山西证券有限责任公司
增加注册资本人民币 278,800,000 元至人民币 1,303,800,000 元， 由股东山西国信投
资集团有限公司 ( 原山西省国信投资 ( 集团) 公司， 以下简称― 山西 国信‖) 于 2006
年 7 月 18 日前缴足。
经 2008 年 1 月 18 日证 监会证监许可字 [2008] 100 号《关于山西证券有限责任公
司变更为股份有限公司的批复》核准，根据山西证券有限责任公司 2007 年 12 月
24 日召开的 2007 年度第二次股东会决议和修改后的公司章程规定， 山西证券有限
责任公司整体变更为股份有限公司，以 2007 年 9 月 30 日为基准日 确定的净资产
按折股比例 99.9246667% 折 算 为 股 本 2,000,000,000 元 ， 未 折 算 的 部 分 人 民 币
1,507,802 元为资本公积。 整体变更后， 公司 名称变更为山西证券股份有限公司 ( 以
下简称― 本公司‖) ， 注 册资本变更为人民币 2,000,000,000 元， 总股本 2,000,000,000
股，每股面值人民币 1 元。
经 2010 年 10 月 19 日 证监会证监许可 [2010] 1435 号《关于核准山西证券股份有
限公司首次公开发行股票的批复》核准，本公司于 2010 年 11 月 4 日完成向境内
投资者发行人民币普通股 399,800,000 股，并于 2010 年 11 月 15 日在深圳证券交
易所挂牌交易， 于 2010 年 11 月 24 日， 办理注册资本变更至人民币 2,399,800,000
元，总股本增至 2,399,800,000 股。 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
70
经 2013 年 7 月 23 日证 监会证监许可 [2013] 964 号《关于核准山西证券股份有限
公 司 现 金 和 发 行 股 份 购 买 资 产 、 格 林 期 货 有 限 公 司 吸 收 合 并 大 华 期 货 有 限 公 司 的
批复》 核准， 本公司于 2013 年 11 月 13 日向格林期货有限公司 ( 以下简称― 格林 期
货‖) 原股东非公开发 行股份 118,925,153 股并支付人民币 168,161,700 元现金对价
的方式购买格林期货 100% 股权。 本次交易完成后， 本公司总股本 由 2,399,800,000
股增至 2,518,725,153 股。
经 2015 年 12 月 11 日 证监会证监许可 [2015] 2873 号《关于核准山西证券股份有
限公司非公开发行股票的批复》 核准， 本公司 于 2015 年 12 月 25 日完成向境内投
资者非公开发行人民币普通股 310,000,000 股， 并于 2016 年 1 月 20 日在深圳证券
交易所挂牌交易， 于 2016 年 2 月 24 日， 办理注册资本变更至人民币 2,828,725,153
元，总股本由 2,518,725,153 股增至 2,828,725,153 股。
截至 2016 年 6 月 30 日止，本公司在山西、北京、上海、深圳、西安、宁波、重
庆、 济南等地共设立 78 家证券营业部 (2015 年 12 月 31 日：78 家) 。 本公司子公
司的相关信息参见附注七。
本公司及子公司 ( 以下简称― 本集团‖) 目前主 要经营的业务包括证券经纪业务、 融
资 融 券 业 务 、 证 券 自 营 业 务 、 证 券 承 销 业 务 、 证 券 投 资 咨 询 、 与 证 券 交 易 、 证 券
投 资 活 动 有 关 的 财 务 顾 问 、 证 券 投 资 基 金 代 销 、 为 期 货 公 司 提 供 中 间 介 绍 业 务 、
代 销 金 融 产 品 、 受 托 资 产 管 理 业 务 、 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 管 理 业 务 、 商 品 期 货
经纪业务、金融期货经纪业务、期货投资咨询及投资与资产管理业务等。
本报告期内，本集团新增 2 家子公司，具体情况参见附注六。
二 财务报表的编制基础
本集团及本公司以持续经营为基础编制本财务报表。
三 公司重要会计政策、会计估计
1 遵循企业会计 准则的声明
本 财 务 报 表 符 合 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 ( 以 下 简 称― 财 政 部‖) 颁 布 的 企 业 会
计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2016 年 6 月 30 日的合 并财务状
况和财务状况、 2016 年半年度的合并经营成果和经营成果及合并现金流量和
现金流量。
此外， 本公司的财务报表同时符合证监会 2014 年修订的 《公开发行证券的公
司信息披露编报 规则第 15 号——财务报告的一般规定》 有关财务报表及 其附
注的披露要求。 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
71
2 会计期间
会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3 营业周期
本公司为金融企业，不具有明显可识别的营业周期。
4 记账本位币
本公司的记账 本位币为 人民币。本公 司的部分 子公司采用本 公司记账 本位 币
人民币以外的 货币作为 记账本位币。 本公司及 子公司选定记 账本位币 的依 据
是主要业务收 支的计价 和结算币种。 本公司编 制本财务报表 采用的货 币为 人
民币。 本公司在编制财务报表时对这些子公司的外币财务报表按照附注三、 8
进行了折算。
5 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
(1) 同一控制下的企业合并
参 与 合 并 的 企 业 在 合 并 前 后 均 受 同 一 方 或 相 同 的 多 方 最 终 控 制 且 该 控
制并非暂时性的， 为同一控制下的企业合并。 合并方在企业合并中取得
的资产和负债， 按照合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计
量 。 取 得 的 净 资 产 账 面 价 值 与 支 付 的 合 并 对 价 账 面 价 值( 或 发 行 股 份 面
值总额) 的差额， 调整资本公积中的股本溢价； 资本公积中的股本溢价
不足冲减的， 调整留存收益。 为进行企业合并发生的直接相关费用， 于
发生时计入当期损益。 合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日
期。
(2) 非同一控制下的企业合并
参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的， 为非
同一控制下的企业合并。 本集团作为购买方， 为取得被购买方控制权而
付出的资产 ( 包 括购买 日之前所持有的被购买 方的股权) 、发生 或承 担
的负债以及发行的权益性证券在购买日的公允价值之和， 减去合并中取
得的被购买方可辨认净资产于购买日公允价值份额的差额， 如为正数则
确认为商誉 ( 参 见附注 三、15) ；如为负数 则 计入当期损益。本集团 将
作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用， 计入权益性
证券或债务性证券的初始确认金 额。 本集团为进行企业合并发生的其他
各项直接费用计入当期损益。 本集团在购买日按公允价值确认所取得的
被购买方符合确认条件的各项可辨认时， 资产、 负债及或有负债。 购 买
日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。 山西证券股份有限公司
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72
通过多次交易 分步实现 非同一控制企 业合并时 ，对于购买日 之前持有 的被 购
买方的股权， 本集团会 按照该股权在 购买日的 公允价值进行 重新计量 ，公 允
价值与其账面 价值的差 额计入当期投 资收益。 购买日之前持 有的被购 买方 的
股权涉及的以 后可重分 类进损益的其 他综合收 益及权益法核 算下的其 他股 东
权益变动于购买日转入当期投资收益。
6 合并财务报表的编制方法
(1) 总体原则
合并财务报表的合并范围 以控制为基础予以确定， 包括本公司及本公司
控制的子公司和结构化主体。 控制， 是指本集团 拥有对被投资方的权力，
通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报， 并且有能力运用对被投
资方的权力影响其回报金额。 在判断本集团是否拥有对被投资方的权力
时， 本集团仅考虑与被投资方相关的实质性权利 ( 包括本集团自身所享
有的及其他方所享有的实质性权利) 。 本公司控制的子公司和结构化主
体的财务状况、 经营成果和现金流量 由控制开始日起至控制结束日止包
含于合并财务报表中。
子公司少数股东应占的权益、 损益和综合收益总额分别在合并资产负债
表 的 股 东 权 益 中 和 合 并 利 润 表 的 净 利 润 及 综 合 收 益 总 额 项 目 后 单 独 列
示。
如 果 子 公 司 少 数 股 东 分 担 的 当 期 亏 损 超 过 了 少 数 股 东 在 该 子 公 司 期 初
股东权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。
当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时， 合并时已按
照本公司的会计期间或会计政策对子公司财务报表进行必要的调整。 合
并时所有集团内部交易及余额， 包括未实现内部交易损益均已抵销。 集
团内部交易发生的未实现损失， 有证据表明该损失是相关资产减值损失
的，则全额确认该损失 。
结构化主体是指在确定主体控制方时， 表决权或类似权利不构成决定性
因素的主体， 例如， 当 表决权仅与行政管理工作相关， 以及相关活动由
合同安排主导时。结构化主体一般目标界定明确且范围狭窄。
(2) 合并取得子公司
对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司， 在编制合并当期财务报
表以购买日确定的被购买子公司各项可辨认资产、 负债的公允价值为基
础自购买日起将被购买子公司纳入本公司合并范围。 山西证券股份有限公司
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73
(3) 处臵子公司
本集团丧失对原有子公司控制权时，终止确认与该子公司相关的资产、
负债、 少数股东权益以及权益中的其他相关项 目。 对于处臵后的剩余股
权投资， 本集团按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量， 由此
产生的任何收益或损失，计入丧失控制权当期的投资收益。
通过多次交易分步处臵对子公司长期股权投资直至丧失控制权的， 按下
述原则判断是否为一揽子：
- 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
- 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
- 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
- 一项交易单独考虑时是不经济的， 但是和其他 交易一并考虑时是经济
的。
如果各项交易不属于一揽子交易的， 则在丧失对子公司控制权以前 的各
项交易， 按照不丧失控制权的情况下部分处臵对子公司的股权投资的会
计政策进行处理 ( 参见附注三、6(4)) 。
如果各项交易属于一揽子交易的， 本公司将各项交易作为一项处臵原有
子公司并丧失控制权的交易进行处理， 在丧失控制权之前每一次处臵价
款 与 处 臵 投 资 对 应 的 享 有 该 子 公 司 自 购 买 日 开 始 持 续 计 算 的 净 资 产 账
面价值的份额之间的差额， 在合并财务报表中计入其他综合收益， 在丧
失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
(4) 少数股东权益变动
本 公 司 因 购 买 少 数 股 权 新 取 得 的 长 期 股 权 投 资 成 本 与 按 照 新 增 持 股 比
例计算应享有子公司的 净资产份额之间的差额， 以及在不丧失控制权的
情 况 下 因 部 分 处 臵 对 子 公 司 的 股 权 投 资 而 取 得 的 处 臵 价 款 与 处 臵 长 期
股权投资相对应享有子公司净资产的差额， 均调整合并资产负债表中的
资本公积 ( 股本溢价) ，资本公积 ( 股本溢价) 不 足 冲 减 的 ， 调 整 留 存
收益。
7 现金及现金等价物的确定标准
现金和现金等价物包括库存现金、 可以随时用于支付的存款以及持有期限短、
流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 山西证券股份有限公司
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74
8 外币业务和外币报表折算
本集团收到投 资者以外 币投入资本时 按当日即 期汇率折合为 人民币， 其他 外
币交易在初始确认时按交易发生日的即期汇率折合为人民币。
即期汇率是中 国人民银 行公布的人民 币外汇牌 价、国家外汇 管理局公 布的 外
汇牌价或根据公布的外汇牌价套算的汇率。
于资产负债表 日，外币 货币性项目采 用该日的 即期汇率折算 。除与购 建符 合
资本化条件资 产有关的 专门借款本金 和利息的 汇兑差额外， 其他汇兑 差额 计
入当期损益。 以历史成 本计量的外币 非货币性 项目，仍采用 交易发生 日的 即
期汇率折算。 以公允价 值计量的外币 非货币性 项目，采用公 允价值确 定日 的
即期汇率折算 ，由此产 生的汇兑差额 ，属于可 供出售金融资 产的外币 非货 币
性项目的差额，计入其他综 合收益；其他差额计入当期损益。
对境外经营的 财务报表 进行折算时， 资产负债 表中的资产和 负债项目 ，采 用
资 产 负债 表日 的 即期 汇率 折 算， 股东 权 益项 目除― 未 分配 利润‖ 项目 外， 其 他
项目采用发生 时的即期 汇率折算。利 润表中的 收入和费用项 目，采用 交易 发
生日的即期汇 率折算。 按照上述折算 产生的外 币财务报表折 算差额， 在其 他
综合收益中列 示。处臵 境外经营时， 相关的外 币财务报表折 算差额自 股东 权
益转入处臵当期损益。
9 金融工具
本集团的金融工具包括货币资金、 债券投资、 除长期股权投资 ( 参见附注三、
11) 以外的股权投资、 应收款项、应 付款项、应付债券及股本等。
(1) 金融资产及金融负债的确认和计量
金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时， 于
资产负债表内确认。
本集团在初始确认时按取得资产或承担负债的目的， 把金融资产和金融
负 债 分 为 不 同 类 别 ： 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资
产、应收款项、可供出售金融资产和其他金融负债。
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75
在初始确认时， 金融资产及金融负债均以公允价值计量。 对于以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债， 相关交易费用直
接计入当期损益； 对于其他类别的金融资产或金融负债， 相关交易 费用
计入初始确认金额。 初始确认后， 金融资产和金融负债的后续计量如下：
- 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 和 金 融 负 债 ( 包
括交易性金融资产或金融负债)
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债， 包括
交易性金融资产和金融负债， 以及于确认时被 指定为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债。
金融资产或金融负债满足下列条件之一的， 划 分为为交易目的而持有
的金融资产或金融负债：
? 取 得 该 金 融 资 产 或 承 担 该 金 融 负 债 的 目 的 ， 主 要 是 为 了 近 期 内 出
售或回购；
? 属 于 进 行 集 中 管 理 的 可 辨 认 金 融 工 具 组 合 的 一 部 分 ， 且 有 客 观 证
据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；及
? 属 于 衍 生 金 融 工 具 。 但 是 ， 被 指 定 且 为 有 效 套 期 工 具 的 衍 生 金 融
工具或属于财务担保合同的衍生金融工具除外。
只有符合下列条件之一的金融资产或金融负债， 才可以在初始确认时
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负
债：
? 该 指 定 可 以 消 除 或 明 显 减 少 由 于 该 金 融 资 产 或 金 融 负 债 的 计 量 基
础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情
况；
? 本 集 团 风 险 管 理 或 投 资 策 略 的 正 式 书 面 文 件 已 载 明 ， 该 金 融 资 产
组 合 、 该 金 融 负 债 组 合 、 或 该 金 融 资 产 和 金 融 负 债 组 合 ， 以 公 允
价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
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76
本集团可以 将 混 合 工 具 指 定 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损
益的金融资产或金融负债。但是，下列情况除外：
? 嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变。
? 类似混合工 具 所 嵌 入 的 衍 生 工 具 ， 明 显 不 应 当 从 相 关 混 合 工 具 中
分拆。
在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产或金融负债，不能重分类为其他类金融资产或金融负债。
初始确认后， 以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资产或 金
融负债以公允价值计量， 公允价值变动形成的 利得或损失计入当期损
益。
- 应收款项
应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金 额固定或可确定的非衍
生金融资产。
初始确认后，应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
本集团对外提供服务以及通过定向资产管理计划进行的股权质押式
回购业务形成的应收款项， 按服务接受方应收 的合同或协议价款的公
允价值或融资方取得的融资额作为初始确认金额。
- 可供出售金融资产
本集团将在初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产以及
没有归类到其他类别的金融资产分类为可供出售金融资产 。
对公允价值不能可靠计量的可供出售权益工具投资， 初始确认后按成
本计量； 其他可供出售金融资产， 初始确认后以公允价值计量， 公允
价值变动形成的利得或损失， 除减值损失和外 币货币性金融资产形成
的汇兑差额计入当期损益外， 其他利得或损失计入其他综合收益， 在
可供出售金融资产终止确认时转出， 计入当期损益。 可供出售权益工
具投资的现金股利， 在被投资单位宣告发放股利时计入当期损益。 按
实际利率法计算的可供出售金融资产的利息， 计入当期损益 ( 参见附
注三、20(6)) 。 山西证券股份有限公司
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- 其他金融负债
其他金融负债是指除以公允价值计量且其变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融
负债以外的金融负债。 其他金融负债于初始确认后采用实际利率法按
摊余成本计量。
(2) 金融资产及金融负债的列报
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，
同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
- 本集团具有抵销已确认金额的法定权利， 且该 种法定权利是当前可执
行的；
- 本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
(3) 金融资产和金融负债的终止确认
当 收 取 某 项 金 融 资 产 的 现 金 流 量 的 合 同 权 利 终 止 或 将 所 有 权 上 几 乎 所
有的风险和报酬 转移时，本集团终止确认该金融资产。
金融资产整体转移满足终止确认条件的， 本集团将下列两项金额的差额
计入当期损益：
- 所转移金融资产的账面价值；
- 因转移而收到的对价， 与原直接计入股东权益的公允价值变动累计额
之和。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 本集团终止确认该金融负
债或其一部分。
(4) 衍生金融工具
本集团的衍生金融工具均为股指期货合约。
衍生工具初始以衍生工具合约订立当日的公允价值进行确认， 并以公允
价值进行后续计量。 公允价值由活跃市场报价、 近期市场交易价格、 估
值技术 ( 包括现 金 流量 折现法、期权定价模式 、如适用) 等确定 。本 集
团进行的股指期货交易为每日无负债结算。
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(5) 金融资产的减值
本 集 团 在 资 产 负 债 表 日 对 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金
融资产以外的金融资产的账面价值进行检查， 有客观证据表明该金融资
产发生减值的，计提减值准备。
金融资产发生减值的客观证据，包括但不限于：
(a) 发行方或债务人发生严重财务困难；
(b) 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
(c) 债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
(d) 因 发 行 方 发 生 重 大 财 务 困 难 ， 该 金 融 资 产 无 法 在 活 跃 市 场 继 续 交
易；
(e) 权 益 工 具 发 行 方 经 营 所 处 的 技 术 、 市 场 、 经 济 或 法 律 环 境 等 发 生
重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本；
(f) 权益工具投资的公允价值发生严重下跌或非暂时性下跌等。
有关应收款项减值的方法， 参见附注三、10， 其他金融资产的减值方法
如下：
- 可供出售金融资产
可供出售金融资产运用个别方式和组合方式评估减值损失。 可供出售
金融资产发生减值时， 即使该金融资产没有终止确认， 本集团将原直
接计入股东权益的因公允价值下降形成的累计损失从股东权益转出，
计入当期损益。
对于 已确认减值损失的可供出售债务工具， 在 随后的会计期间公允价
值已上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的， 本集团将
原确认的减值损失予以转回， 计入当期损益。 可供出售权益工具投资
发生的减值损失， 不通过损益转回。 但是， 在活跃市场中没有报价且
其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，不得转回。
(6) 权益工具
本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后， 计入股东权益。 回 购
本公司权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。
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10 应收款项的减值准备
应收款项按下述原则运用个别方式和组合方式评估减值损失。
运 用 个 别 方式 评 估 时，当 应 收 款 项的 预 计 未来现 金 流 量 ( 不 包 括 尚未发 生 的
未来信用损失) 按 原 实际 利 率 折 现 的现 值 低 于其 账 面 价 值 时， 本 集 团将 该 应
收款项的账面 价值减记 至该现值，减 记的金额 确认为资产减 值损失， 计入 当
期损益。
当运用组合方 式评估应 收款项的减值 损失时， 减值损失金额 是根据具 有类 似
信 用 风 险 特 征 的 应 收 款 项 ( 包 括 以 个 别 方 式 评 估 未 发 生 减 值 的 应 收 款 项) 的
以往损失经验，并根据反映当前经济状况的可观察数据进行调整确定的。
在应收款项确 认减值损 失后，如有客 观证据表 明该金融资产 价值已恢 复， 且
客观上与确认 该损失后 发生的事 项有 关，本集 团将原确认的 减值损失 予以 转
回，计入当期 损益。该 转回后的账面 价值不超 过假定不计提 减值准备 情况 下
该金融资产在转回日的摊余成本。
(a) 单项金额重大的应收款项减值准备的确认标准、计提方法：
- 单项金额重大的应收款项减值准备的确认标准
单项金额大于人民币 5,000,000 元的应收款项视为重大。对于单项金
额重大的应收款项， 单独进行减值测试。 当存在客观证据表明本集团
将无法按应收款项的原有条款收回款项时，计提减值准备。
- 单项金额重大的应收款项减值准备的计提方法
根据应收款项的预计未来现金流量现值 低 于 其 账 面 价 值 的 差 额 进 行
计提。
(b) 单项金额不重大， 但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款
项减值准备的确定依据、计提方法：
对于单项金额非重大的应收款项， 与经单独测试后未减值的应收款项一
起按信用风险特征划分为若干组合， 根据以前年度与之具有类似信用风
险特征的应收款项组合的实际损失率为基础， 结合现时情况确定应计提
的减值准备。
(c) 本集团向金融机构以不附追索权方式转让应收款项的， 按交易款项扣除
已转销应收款项的账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。 山西证券股份有限公司
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80
11 融资类业务的减值准备
公司融资类业务包括融资融券、 约定购回式证券交易、 股票质押式回购交易
等。公司对融 资类业务 计提减值准备 ，计提方 法为： 对于未 能如期、 足额 还
款的融资类业 务项目， 转为应收款项 ，按照应 收款项减值准 备的计提 标准 和
方法进行计提； 对于正常的未逾期的融资类业务， 根据融资类业务资产分类，
按照资产负债 表日融资 余额的一定比 例计提减 值准备。具体 计提比例 为： 融
出资金余额的 0.20% ， 约定购回式证券交易业务余额的 0.30% ，股票 质押式
回购交易业务余额的 0.50% 。
12
长期股权投资
长期股权投资为本公司对子公司的长期股权投资。
(1) 长期股权投资投资成本确定
(a) 通过企业合并形成的长期股权投资
- 对 于 非 同一 控制 下 企业合 并 形 成的 对子 公 司的长 期 股 权投 资 ，
本 公 司 按照 购买 日 取得对 被 购 买方 的控 制 权而付 出 的 资产 、 发
生 或 承 担的 负债 以 及发行 的 权 益性 证券 的 公允价 值 ， 作为 该 投
资的初始投资成本。
(b) 其他方式取得的长期股权投资
- 对 于 通 过企 业合 并 以外的 其 他 方式 取得 的 长期股 权 投 资， 在 初
始 确 认 时， 对于 以 支付现 金 取 得的 长期 股 权投资 ， 本 集团 按 照
实 际 支 付的 购买 价 款作为 初 始 投资 成本 ； 对于发 行 权 益性 证 券
取 得 的 长期 股权 投 资，本 集 团 按照 发行 权 益性证 券 的 公允 价 值
作为初始投资成本。
(2) 长期股权投资后续计量及损益确认方法
在本公司个别财务报表中， 本公司采用成本法对子公司的长期股权投资
进行后续计量， 对被投资单位宣告分派的现金股利或利润由本公司享有
的部分确认为当期投资收益， 但取得投资时实际支付的价款或对价中包
含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润除外。
对子公司的投资按照成本减去减值准备后在资产负债表内列示。
在本集团合并财务报表中， 对子公司的长期股权投资按附注三、6 进行山西证券股份有限公司
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81
处理。
(3) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的判断标准
共同控制指按 照相关约定对某项安排所共有的控制， 并且该安排的相关
活动 ( 即 对 安 排 的 回 报 产 生 重 大 影 响 的 活 动) 必 须 经 过 分 享 控 制 权 的
参与方一致同意后才能决策。
本集团在判断对被投资单位是否存在共同控制时，通常考虑下述事项：
- 是否任何一个参与方均不能单独控制被投资单位的相关活动；
- 涉及被投资单位相关活动的决策是否需要分享控制权参与方一致同
意。
重大影响指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，
但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
(4) 减值测试方法及减值准备计提方法
对子公司投 资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、17。
13 固定资产
(1) 固定资产 确认条件
固定资产指本集团为提供劳务、 出租或经营管理而持有的， 使用寿命超
过一个会计年度的有形资产。
外购固定资产的初始成本包括购买价款、 相关税费以及使该资产达到预
定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的支出。 自行建造固定资产
按附注三、13 确定初始成本。
本公司于 2001 年合并 重组时，国有股股东投入的固定资产，按国有资
产管理部门确认的评估值作为入账价值。
对于构成固定资产的各组成部分， 如果各自具有不同使用寿命或者 以不
同方式为本集团提供经济利益， 适用不同折旧率或折旧方法的， 本集团
分别将各组成部分确认为单项固定资产。
对 于 固 定 资 产 的 后 续 支 出 ， 包 括 与 更 换 固 定 资 产 某 组 成 部 分 相 关 的 支
出， 在与支出相关的经济利益很可能流入本集团时资本化计入固定资产
成本， 同时将被替换部分的账面价值扣除； 与固定资产日常维护相关的山西证券股份有限公司
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支出在发生时计入当期损益。
固定资产以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。
(2) 固定资产 的折旧方法
本 集 团 将 固 定 资 产 的 成 本 扣 除 预 计 净 残 值 和 累 计 减 值 准 备 后 在 其 使 用
寿命内按年限平均法计提折旧。
各类固定资 产的使用寿命、净残值率及年折旧率分别为：
类别 预计使用寿命 预计净残值率 年折旧率
房屋及建筑物 20 至 35 年 3% 至 4% 2.74% 至 4.85%
电子计算机 3 至 5 年 3% 至 4% 19.20% 至 32.33%
交通设备 4 至 7 年 3% 至 4% 13.71% 至 24.25%
电器及通讯设备 3 至 10 年 3% 至 4% 9.60% 至 32.33%
办公设备 3 至 5 年 3% 至 4% 19.20% 至 32.33%
本集团至少在每年年度终了对固定资产的预计使用寿命、 预计净残值和
折旧方法进行复核。
(3) 减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、17。
(4) 融资租赁租入固定资产的认定依据、计价方法和折旧方法参见附注三、
24(3) 。
(5) 固定资产处臵
固定资产满足下述条件之一时，本集团会予以终止确认。
- 固定资产处于处臵状态；
- 该固定资产预期通过使用或处臵不能产生经济利益。
报 废 或 处 臵 固 定 资 产 项 目 所 产 生 的 损 益 为 处 臵 所 得 款 项 净 额 与 项 目 账
面金额之间的差额，并于报废或处臵日在损益中确认。
14 在建工程
自行建造的固 定资产的 成本包括工程 用物资、 直接人工、符 合资本化 条件 的
借款费用和使 该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出。
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自行建造的固 定资产于 达到预定可使 用状态时 转入固定资产 ，此前列 于在 建
工程，且不计提折旧。
在建工程以成本减减值准备 ( 参见附注三、17) 在资产负债表内列示。
15 无形资产
无 形 资 产 以 成 本 减 累 计 摊 销 ( 仅 限 于 使 用 寿 命 有 限 的 无 形 资 产) 及 减 值 准 备
( 参见附注三、17) 后在 资产负债表内列示。对于使用寿命有限的无形资产，
本集团将无形 资产的成 本扣除预计净 残值和累 计减值准备后 按直线法 在预 计
使用寿命期内摊销。
本公司于 2001 年合并重组时， 国有股股东投入的无形 资产， 按国有资产管理
部门确认的评估值作为入账价值。
本集团将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的无 形
资产，并对这类无形资产不予摊销。本集团在每个会计期间对使用寿命不 确
定的无形资产的使用寿命进行复核。如果有证据表明无形资产的使用寿命 是
有限的，则估计其使用寿命，并按上述使用寿命有限的无形资产处理。
16 商誉
因非同一控制 下企业合 并形成的商誉 ，其初始 成本是合并成 本大于合 并中 取
得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。
本 集 团 对 商 誉 不 摊 销 ， 以 成 本 减 累 计 减 值 准 备 ( 参 见 附 注 三 、17) 在 资产负
债表内列示。 商誉在其 相关资产组或 资产组组 合处臵时予以 转出，计 入当 期
损益。
17 长期待摊费用
长期待摊费用 包括经营 租入固定资产 改良及其 他已经发生但 应由本期 和以 后
各期负担的、 分摊期限 在一年以上的 各项费用 ，按预计受益 期间分期 平均 摊
销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。
18 除金融资产外的其他资产减值
本集团在资产 负债表日 根据内部及外 部信息以 确定下列资产 是否存在 减值 的
迹象，包括：
- 固定资产
- 在建工程 山西证券股份有限公司
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84
- 无形资产
- 长期股权投资
- 商誉等
本集团对存在减值迹象的资产进行减值测试 ， 估计资产的可收回金额。 此外，
无论是否存在 减值迹象 ，本集团至少 每年对尚 未达到可使用 状态的无 形资 产
估计其可收回 金额，于 每年年度终了 对商誉及 使用寿命不确 定的无形 资产 估
计其可收回金 额。本集 团依据相关资 产组或者 资产组组合能 够从企业 合并 的
协同效应中的受益情况分摊商誉账面价值， 并在此基础上进行商誉减值测试。
可收回金额是指资产 ( 或资产组、 资产组组合， 下同) 的公允价值 ( 参见附注
三、18) 减 去 处 臵 费用后 的 净 额 与 资产 预 计 未来 现 金 流 量 的现 值 两 者之 间 较
高者。
资产组由创造 现金流入 相关的资产组 成，是可 以认定的最小 资产组 合 ，其 产
生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产组。
资产预计未来 现金流量 的现值，按照 资产在持 续使用过程中 和最终处 臵时 所
产生的预计未 来现金流 量，选择恰当 的税前折 现率对其进行 折现后的 金额 加
以确定。
可收回金额的 估计结果 表明，资产的 可收回金 额低于其账面 价值的， 资产 的
账面价值会减 记至可收 回金额，减记 的金额确 认为资产减值 损失，计 入当 期
损益，同时计 提相应的 资产减值准备 。与资产 组或者资产组 组合相关 的减 值
损失，根据资 产组或者 资产组组合中 各项资产 的账面价值所 占比重， 按比 例
抵减各项资产 的账面价 值，但抵减后 的各资产 的账面价 值不 得低于该 资产 的
公 允 价 值 减 去 处 臵 费 用 后 的 净 额 ( 如 可 确 定 的) 、 该 资 产 预 计 未 来 现 金 流 量
的现值 ( 如可确定的) 和零三者之中最高者。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不会转回。
19 公允价值的计量
除特别声明外，本集团按下述原则计量公允价值：
公允价值是指 市场参与 者在计量日发 生的有序 交易中，出售 一项资产 所能 收
到或者转移一项负债所需支付的价格。
本集团估计公 允价值时 ，考虑市场参 与者在计 量日对相关资 产或负债 进行 定
价时考虑的特征 ( 包 括 资 产 状 况 及 所 在 位 臵 、 对 资 产 出 售 或 者 使 用 的 限 制
等) ， 并 采 用 在当 前 情况 下 适 用 并 且有 足 够 可利 用 数 据 和 其他 信 息 支持 的 估
值技术。使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
85
20 预计负债
如果与或有事 项相关的 义务是本集团 承担的现 时义务，且该 义务的履 行很 可
能会导致经济 利益流出 本集团，以及 有关金额 能够可靠地计 量，则本 集团 会
确认预计负债。
预计负债按照 履行相关 现时义务所需 支出的最 佳估计数进行 初始计量 。对 于
货币时间价值影响重大的， 预计负债以预计未来现金流量折现后的金额确定。
在确定最佳估 计数时， 本集团综合考 虑了与或 有事项有关的 风险、不 确定 性
和货币时间价 值等因素 。所需支出存 在一 个连 续范围，且该 范围内各 种结 果
发生的可能性 相同的， 最佳估计数按 照该范围 内的中间值确 定；在其 他情 况
下，最佳估计数分别下列情况处理：
- 或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。
- 或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。
本集团在资产 负债表日 对预计负债的 账面价值 进行复核，并 按照当前 最佳 估
计数对该账面价值进行调整。
21 收入
收入是本集团 在日常活 动中形成的、 会导致股 东权益增加且 与股东投 入资 本
无关的经济利 益的总流 入。收入在其 金额及相 关成本能够可 靠计量、 相关 的
经济利益很可 能流 入本 集团并且同时 满足以下 不同类型收入 的其他确 认条 件
时，予以确认。
(1) 证券经纪业务收入
证券经纪业务收入在证券买卖交易日确认。
(2) 期货经纪业务收入
(i) 向 客 户 收 取 的 交 易 手 续 费 、 质 押 手 续 费 、 交 割 手 续 费 等 扣 减 应 付
期 货 交 易 所 手 续 费 后 的 净 收 入 ， 按 期 货 经 纪 合 同 约 定 及 适 用 的 费
率计算，于交易完成时确认。
(ii) 期 货 交 易 所 返 还 、 减 免 的 手 续 费 收 入 在 收 到 交 易 所 返 还 、 减 免 的
手续费时确认。 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
86
(3) 证券承销业务收入及保荐业务收入
证券承销业务收入及保荐业务收入于承销或保荐发行项目完成后， 即在
经济利益 很可能流入本集团，以及相关的收入能够可靠地计量时确认。
(4) 财务顾问服务及投资咨询服务收入
财务顾问服务及投资咨询服务收入在服务完成时确认。
(5) 资产管理业务收入
资 产 管 理 业 务 收 入 于 资 产 管 理 合 同 约 定 的 受 托 投 资 管 理 义 务 完 成 时 确
认。
(6) 利息收入
利息收入是按占用货币资金的时间和实际利率计算确定的。 金融资产确
认减值损失后， 确认利息收入所使用的利率为计量减值损失时对未来现
金流量进行折现时使用的利率。
(7) 买入返售金融资产收入
买 入 返 售 金 融 资 产 的 返 售 价 格 与 买 入 成 本 价 格 的 差 额 按 实 际 利 率 计算
摊销额，并确认为利息收入。
(8) 股利收入
股利收入于本集团收取股利的权利确立时确认。 对权益性投资通常指除
权日。
(9) 投资收益
股票投资收益 / ( 损失) 于交易日按卖出股票 的成交总额与其成本的 差
额确认。
债券投资收益 / ( 损失) 于交易日按卖出债券 的成交总额与其成本和 应
收利息的差额确认。
衍生工具收益 / ( 损失) 中的股指期货投资收益 / ( 损失) 于平仓日按平
仓股指期货成交金额与其开仓成本的差额确认。 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
87
22 职工薪酬
(1) 短期薪酬
本集团在职工提供服务的会计期间， 将实 际发生或按规定的基准和比例
计提的职工工资、 奖金、 医疗保险费、 工伤保 险费和生育保险费等社会
保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
(2) 离职后福利 - 设定提存计划
本集团所参与的设定提存计划是按照中国有关法规要求， 本集团职工参
加 的 由 政 府 机 构 设 立 管 理 的 社 会 保 障 体 系 中 的 基 本 养 老 保 险 和 失 业 保
险 。 基 本 养 老 保 险 和 失 业 保 险 的 缴 费 金 额 按 国 家 规 定 的 基 准 和 比 例 计
算。本集团在职工提供服务的会计期间，将应缴存的金额确认为负债，
并计入当期损益或相关资产成本。
(3) 辞退福利
本集团在职工劳动合同 到期之前解除与职工的劳动关系， 或者为鼓励职
工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议， 在下列两者孰早日， 确认辞退
福利产生的负债，同时计入当期损益：
- 本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞
退福利时；
- 企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(4) 其他长期职工薪酬
本集团的其他长期职工福利为报告期末 12 个 月内不需支付的绩效 年薪
或递延发放奖金， 本集团根据职工提供服务而获取的未来报告期间预计
获得的福利金额， 将其予以折现后的现值确认为负债， 并计入当前损益
或相关资产成本。 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
88
23 政府补助
政府补助是本 集团从政 府无偿取得的 货币性资 产或非货币性 资产，但 不包 括
政府以投资者身份向本公司投入的资本。 政府拨入的投资补助等专项拨款中，
国家相关文件 规定作为 资本公积处理 的，也属 于资本性投入 的性质， 不属 于
政府补助。
政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币
性资产的，按照公允价值计量。
本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产
相关的政府补助。本集团取得的与资产相关之外的其他政府补助作为与 收益
相关的政府补助。与资产相关的政府补助，本集团将其确认为递延收益，并
在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。与收益相关的政府补助，
如果用于补偿本集团以后期间的相关费用或损失的，本集团将其确认为递延
收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；如果用于补偿本集团已发
生的相关费用或损失的，则直接计入当期损益。
24 所得税
除 因 企 业 合 并 和 直 接 计 入 股 东 权 益 ( 包 括 其 他 综 合 收 益) 的 交 易 或 者 事 项 产
生的所得税外，本集团将当期所得税和递延所得税计入当期损益。
当期所得税是 按本年度 应税所得额， 根据税法 规定的税率 计 算的预期 应交 所
得税，加上以往年度应付所得税的调整。
资产负债表日 ，如果本 集团拥有以净 额结算的 法定权利并且 意图以净 额结 算
或取得资产、 清偿负债 同时进行时， 那么当期 所得税资产及 当期所得 税负 债
以抵销后的净额列示。
递延所得税资 产与递延 所得税负债分 别根据可 抵扣暂时性差 异和应纳 税暂 时
性差异确定。 暂时性差 异是指资产或 负债的账 面价值与其计 税基础之 间的 差
额，包括能够 结转以后 年度的可抵扣 亏损和税 款抵减。递延 所得税资 产的 确
认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。
如果不属于企 业合并交 易且交易发生 时既不影 响会计利润也 不影响应 纳税 所
得额 ( 或 可 抵 扣 亏 损) ， 则 该 项 交 易 中 产 生 的 暂 时 性 差 异 不 会 产 生 递 延 所 得
税。商誉的初始确认导致的暂时性差异也不产生相关的递延所得税。 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
89
资产负债表日 ，本集团 根据递延所得 税资产和 负债的预期收 回或结算 方式 ，
依据已颁布的 税法规定 ，按照预期收 回该资产 或清偿该负债 期间的适 用税 率
计量该递延所得税资产和负债的账面金额。
资产负债表日 ，本集团 对递延所得税 资产的账 面价值进行复 核。如果 未来 期
间很可能无法 获得足够 的应纳税所得 额用以抵 扣递延所得税 资产的利 益， 则
减记递延所得 税资产的 账面价值。在 很可能获 得足够 的应纳 税所得额 时， 减
记的金额予以转回。
资产负债表日 ，递延所 得税资产及递 延所得税 负债在同时满 足以下条 件时 以
抵销后的净额列示：
- 纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；
- 递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主
体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关， 但在未来每一具有重
要性的递延所得税资产及负债转回的期间内， 涉及的纳税主体意图以净额
结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。
25 经营租赁、融资租赁
租赁分为融资 租赁和经 营租赁。融资 租 赁是指 无论所有权最 终是否转 移但 实
质上转移了与 资产所有 权有关的全部 风险和报 酬的租赁。经 营租赁是 指除 融
资租赁以外的其他租赁。
(1) 经营租赁租入资产
经 营 租 赁 租 入 资 产 的 租 金 费 用 在 租 赁 期 内 按 直 线 法 确 认 为 相 关 资 产 成
本或费用。
(2) 经营租赁租出资产
经营租赁租出的除投 资 性房地产以外的固定 资 产按附注三、12(2) 所述
的 折 旧 政 策计 提 折 旧，按 附 注 三 、17 所 述 的会 计 政 策 计提 减 值 准备。
对于其他经营租赁租出资产， 比照前述披露具体的会计政策。 经营租赁
的租金收入在租赁期内按直线法确认为收入。 经营租赁租出资产发生的
初始直接费用， 金额较大时予以资本化， 在整个租赁期内按照与确认租
金收入相同的基础分期计入当期损益； 金额较小时， 直接计入当期损益。 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
90
(3) 融资租赁租入资产
于租赁期开始日， 本集团融资租入资产按租赁开始日租赁资产公允价值
与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值， 将最低
租 赁 付 款 额 作 为 长 期 应 付 款 的 入 账 价 值 ， 其 差 额 确 认 为 未 确 认 融 资 费
用。 本集团将因融资租赁发生的初始直接费用计入租入资产价值。 融资
租赁租入资产按附注 三 、12(2) 所述的 折旧政 策计提折旧，按附注 三 、
17 所述的会计政策计提减值准备。
对能够合 理确定租赁期届满时取得租入资产所有权的， 租入资产在使用
寿命内计提折旧。 否则， 租赁资产在租赁期与租赁资产使用寿命两者中
较短的期间内计提折旧。
本 集 团 对 未 确 认 融 资 费 用 采 用 实 际 利 率 法 在 租 赁 期 内 各 个 期 间 进 行 分
摊，并按照借款费用的原则处理。
资产负债表日， 本集团将与融资租赁相关的长期应付款减去未确认融资
费用的差额，分别以长期负债和一年内到期的长期负债列示。
26 终止经营
本 集 团 将 满 足 下 列 条 件 之 一 的 已 被 本 集 团 处 臵 或 被 本 集 团 划 归 为 持 有 待 售
的、在经营和编制财务报表时能够单独区分的组成部分划分为终止经营：
- 该组成部分代表一项独立的主要业务或一个主要经营地区；
- 该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个主要经营地区进行处臵计
划的一部分；
- 该组成部分是仅仅为了再出售而取得的子公司。
27 股利分配
现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。
资产负债表日 后，经审 议批准的利润 分配方案 中拟分配的股 利或利润 ，不 确
认为资产负债表日的负债，在附注中单独披露。 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
91
28 一般风险准备
本 公 司 及 下 属 子 公 司 中 德 证 券 有 限 责 任 公 司 ( 以 下 简 称― 中 德 证 券‖) 根据财
政部颁布的 《金融企业财务规则》 ( 中华人民 共和国财政部令第 42 号) 及其
实施指南 ( 财金 [2007] 23 号) 的规定， 以及证监会制定的 《证券公司年报监
管工作指引》的要求， 按当年税后利润的 10% 提取一般风险准备。当年税后
利润弥补以前年度亏损后仍为亏损状态，可不予提取一般风险准备。
本 公 司 下 属 子 公 司 格 林 大 华 期 货 有 限 公 司 ( 以 下 简 称― 格 林 大 华‖) 根 据 财 政
部颁布的 《金融企业财务规则》 ( 中华人民共 和国财政部令第 42 号) 及其实
施指南 ( 财金 [2007] 23 号) 的规定， 按当年税后利润的 10% 提取一般风险准
备。当年税后 利润弥补 以前年度亏损 后仍为亏 损状态，可不 予提取 一 般风 险
准备。
29 交易风险准备
本公司及下属 子公司中 德证券根据《 中华人民 共和国证券法 》的规定 提取 交
易风险准备， 用于弥补 证券交易的损 失。根据 证监会制定的 《证券公 司年 报
监管工作指引》的要求，交易风险准备按不低于当年税后利润的 10% 提取。
本公司及下属子公司中德证券按当年税后利润的 10% 提取交易风险准备。 当
年税后利润弥补以前年度亏损后仍为亏损状态，可不予提取交易风险准备。
30 关联方
一方控制、共 同控制另 一方或对另一 方施加重 大影响，以及 两方或两 方以 上
同受一方控制 、共同控 制的，构成关 联方。关 联方可为个人 或企业。 仅仅 同
受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。
此外，本公司 同时根据 证监会颁布的 《上市公 司信息披露管 理办法》 确定 本
集团或本公司的关联方。
31 分部报告
本集团以内部 组织结构 、管理要求、 内部报告 制度为依据确 定经营分 部。 如
果 两 个 或 多 个 经 营 分 部 存 在 相 似 经 济 特 征 且 同 时 在 各 单 项 产 品 或 劳 务 的 性
质、 生产过程的性质、 产品或劳务的客户类型、 销售产品或提供劳务的方式、
生产产品及提 供劳务受 法律及行政法 规的影响 等方面具有相 同或相似 性的 ，
可以合并为一 个经营分 部。本集团以 经营分部 为基础考虑重 要性原则 后确 定
报告分部。 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
92
本集团在编制 分部报告 时，分部间交 易收入按 实际交易价格 为基础计 量。 编
制 分 部 报 告 所 采 用 的 会 计 政 策 与 编 制 本 集 团 财 务 报 表 所 采 用 的 会 计 政 策 一
致。
32 主要会计估计和判断
编制财务报表 时，本集 团管理层需要 运用估计 和假设，这些 估计和假 设会 对
会计政策的应 用及资产 、负债、收入 及费用的 金额产生影响 。实际情 况可 能
与这些估计不 同。本公 司管理层对估 计涉及的 关键假设和不 确定因素 的判 断
进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。
除附注五、 13 和附注十一载有关于商誉减值和金融工具估值涉及的的假设和
风险因素的数据外，其他主要估计金额的不确定因素如下：
- 金融工具的公允价值
没有交易活跃的市场可提供报价的金融工具需要采用估值技术确定公允
价值。 估值技术包括采用市场的最新交易信息， 参考类似的金融工具现行
的公允价值、 现金流量折现法和期权定价模型。 估值技术在使用前需经过
验证和调整， 以确保估值结果反映实际市场状况。 本公司制定的估值模型
尽可能多地采用市场信息并尽少采用本公司特有信息。 需要指出的是估值
模型使用的部分信 息需 要管理层进行估计 ( 例 如交易对手风险、 风险 相关
系数等) 。本集团定期审阅上述估计和假设，必要时进 行调整。
- 可供出售金融资产的减值
判断可供出售金融资产权益工具是否出现减值， 本集团需要采用会计估计
并作出重大判断。 本集 团以资产负债表日浮亏幅度超过 50% 或出现浮亏的
持续期间满 1 年， 作为筛选需要计提减值准备的可供出售金融资产权益工
具的标准。 对筛选出的可供出售金融资产权益工具， 将原直接计入所有者
权益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。 如果可
供出售金融资产权益工具减值的判断标准发生变化， 将对减值损失和资本
公积的金额产生影响。 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
93
- 应收款项减值
如附注三、 10 所述， 本集团在资产负债表日审阅按摊 余成本计量的应收款
项， 以评估是否出现减值情况， 并在出现减值情况时评估减值损失的具体
金额。 减值的客观证据包括显示个别或组合应收款项预计未来现金流量出
现大幅下降的可观察数据、 显示个别或组合应收款项中债务人的财务状况
出现重大负面变动的可观察数据等事项。 如果有证据表明该应收款项价值
已恢复， 且客观上与确认该损失后发生的事项有关， 则将原确认的减值损
失予以转回。
-
融资类业务减值
如附注三、11 所述， 本 集团 在资产负债表日 审阅融资融券业务、 约定购回
式证券交易业务和股票质押式回购交易业务，检查是否存在客户未能如
期、 足额还款等情况。 对于未能如期、 足额还款的融资类业务项目， 转为
应收款项， 按照应收款项减值准备的计提标准和方法进行计提； 对于正常
的未逾期的融资类业务， 根据融资类业务资产分类， 按照资产负债表日融
资余额的一定比例计提减值准备。
- 固定资产、无形资产等资产折旧及摊销
如附注三、12 和 14 所 述，本集团对固定资产和无形资产等资产在考虑其
残值后， 在使用寿命内计提折旧和摊销。 本集团定期审阅相关资产的使用
寿命， 以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。 资产使用寿命是
本集团根据对同类资产的已往经验并结合预期的 技术改变而确定。 如果以
前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。
- 所得税
本集团在多个地区缴纳企业所得税。 在正常的经营活动中， 很多交易和事
项的最终税务处理都存在不确定性。 在计提各个地区的所得税费用时， 本
集团需要作出重大判断。 如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的
金额存在差异， 该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费用和递延所
得税的金额产生影响。
- 结构化主体
对结构化主体具有控制的判断， 是指本集团作为结构化主体管理人时， 对
本集团是主要责任人还是代理人进行评估， 以判断是否对该等结 构化主体
具有控制。 本集团基于作为管理人的决策范围、 其他方持有的权力、 提供山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
94
管理服务而获得的报酬和面临的可变动收益风险敞口等因素来判断本集
团是主要责任人还是代理人。
33 主要会计估计 的变更
关于会计估计变更的说明
2016 年 4 月 22 日， 公司第三届董事会第十二次会议审议通过 《关于公司信
用业务会计估计变更的公告》 ，本公司自 2016 年 4 月 22 日起，对 于未能如
期、足额还款 的融资类 业务项目，转 为应收款 项，按照应收 款项减值 准备 的
计提标准和方 法进行计 提；对于正常 的未逾期 的融资类业务 ，根据 融 资类 业
务资产分类，按照资产负债表日融资余额的一定比例计提减值准备。
具体计提标准如下表所示：
业务类型 变更后计提比例 变更前计提比例
融资融券业务
0.20%
0.00%
约定购回式证券交易业务
0.30%
0.00%
股票质押式回购交易业务
0.50%
0.00%
本次会计估计变更采用未来适用法。 会计估计变更对本年经营成果的影响金额
为： 增加本年资产减值损失人民币 12,335,355 元， 其中融出资金减值损失人民
币 9,218,750 元，融出 证券损失人民币 9,461 元，买入返售金融资产减 值损失
人民币 3,107,144 元， 考虑所得税费用后合计减少本年净利润人民币 9,251,516
元。
四 税项
1 主要税种及税率
税种 计税依据 税率
企业所得税 (a) 应纳税所得额
16.50% ~ 25%
增值税 (b) 按 税 法 规 定计 算 的应 税劳 务 收 入
为 基 础 计 算销 项 税额 ，在 扣 除 当
期 抵 扣 的 进项 税 额后 ，差 额 部 分
为应交增值税
3% ~ 17%
营业税 (c) 应纳税营业额
5%
城市维护建设税 缴纳的营业税 和增值税税额
7%
教育费附加 缴纳的营业税 和增值税税额
3%
地方教育费附加 缴纳的营业税 和增值税税额
2% 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
95
(a) 企业所得税
本公司及境内子公司企业所得税税率为 25% (2015 年度：25%) 。
本公司下属子公司 山 证 国 际 金 融 控 股 有 限 公 司( 以下简称― 山 证 国 际 金
控‖) ， 以 及 山 证 国 际 金 控 下 属 子 公 司 山 证 国 际 证 券 有 限 公 司 、 山 证 国
际 资 产 管 理 有 限 公 司 和 山 证 国 际 期 货 有 限 公 司 为 设 立 于 香 港 的 有 限 责
任公司，适用的所得税税率为 16.5% (2015 年 度：16.5%) 。
根据国家税务总局国税发 [2008] 28 号《关于印发< 跨地区经营汇总纳
税企业所得税征收管理暂行办法> 的通知》 和国税函 [2009] 221 号《关
于跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理若干问题的通知》 规定， 本
公司所属证券营业部按应纳税所得额的 50% 就地预缴企业所得税， 50%
由公司总部在山西省国家税务局汇算清缴。
财税 [2009] 33 号《关 于证券行业准备金支出企业所得税税前扣除有关
问题的通知》和财税 [2012] 11 号《关于证券行业准备金支出企业所得
税 税 前 扣 除有 关 政策 问题 的 通 知 》 ， 对 证券 公司 依 据 《 证券 投 资者 保护
基金管理办法》的有关规定，按营业收入 0.5% - 5% 缴纳的证券投资 者
保护基金， 在保护基金余额达到有关规定额度内 ， 可在企业所得税税前
扣除； 相关扣除规定自 2011 年 1 月 1 日起执行， 执行有效日至 2016 年
12 月 31 日止。
(b) 增值税
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]36 号 《 关于全面推开营业税改征
增值税试点的通知》 ， 自 2016 年 5 月 1 日起， 在全国范围内全面推开营
业税改征增值税试点， 建筑业、 房地产业、 金 融业、 生活服务业等全部
营业税纳税人， 纳入试点范围， 由缴纳营业税改为缴纳增值税。 我公司
及子公司格林大华 自 2016 年 5 月 1 日起开始缴纳增值税， 税率 6% 。 子
公司龙华启富自 2016 年 5 月 1 日起开始缴纳增值税，税率 3% 。
子公司 格 林 大 华 下 属 子 公 司 格 林 大 华 资 产 管 理 有 限 公 司 ( 以 下 简 称― 格
林大华资管‖) 的主营 业务收入适用增值税，税率为 13% 及 17% 。
(c) 营业税
2016 年 5 月 1 日之前 ， 本公司及境内子公司按应纳税营业额缴纳营业
税， 营业税税率为 5% 。 营业税实行就地缴纳的办法， 本集团所属境内
各分支机构向当地税务部门申报缴纳营业税。 根据财政部、 国家税务总山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
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局财税 [2006] 172 号《关于证券投资者保 护 基金有关营业税问题 的 通
知 》 ， 准 许证 券 公司 上缴 的 证 券 投资 者 保护 基金 从 其 营 业税 计 税营 业额
中扣除。
五 合并财务报表项目注释
1 货币资金
项目
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
库存现金
3,179
7,394
银行存款
17,660,052,333
19,431,516,763
其中：客户资金
11,524,740,780
9,317,432,401
自有资金
6,067,281,071
9,954,442,453
结构化主体持有的银行存款
68,030,482
159,641,909
合计
17,660,055,512
19,431,524,157
于 2016 年 6 月 30 日 ，本集团存放于香港的款项总额为人民币 479,717,105
元 (2015 年 12 月 31 日：人民币 113,763,487 元) 。
于 2016 年 6 月 30 日及 2015 年 12 月 31 日， 本 集团无受限制的自有货币资金。 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
97
(a) 按币种列示
2016 年 6 月 30 日
2015 年 12 月 31 日
外币金额 折算率 人民币金 额 外币金额 折算率 人民币金 额
库存现金
人民币
- - 1,021 - - 630
美元
- 6.6312 - 340 6.4936 2,211
港币
2,525 0.8547 2,158 5,434 0.8378 4,553
库存现金 小计
3,179
7,394
--------------
--------------
客户资金 存款
人民币
- - 10,735,259,871 - - 8,296,677,617
美元
17,034,434 6.6312 112,958,739 17,016,376 6.4936 110,497,530
港元
27,375,021 0.8547 23,396,609 18,525,208 0.8378 15,520,049
其他币种
( 注1)
413,888
686,025
小计
10,872,029,107
8,423,381,221
--------------
--------------
客户信用 资金
存款
人民币
652,711,673
894,051,180
小计
652,711,673
894,051,180
--------------
--------------
客户存款 小计
11,524,740,780
9,317,432,401
--------------
--------------
公司自有 资金
存款
人民币
5,296,597,837
9,697,338,268
美元
3,463,768 6.6312 22,968,937 3,575,401 6.4936 23,217,223
港元
452,314,111 0.8547 386,592,871 30,395,586 0.8378 25,464,814
其他币种
( 注1)
2,988
3,141
小计
5,706,162,633
9,746,023,446
--------------
--------------
公司信用 资金
存款
人民币
361,118,438
208,419,007
小计
361,118,438
208,419,007
--------------
--------------
公司存款 小计
6,067,281,071
9,954,442,453
--------------
--------------
结构化主 体持有
的银 行存款
人民币
68,030,482
159,641,909
--------------
--------------
银行存款 小计
17,660,052,333
19,431,516,763
--------------
--------------
合计
17,660,055,512
19,431,524,157
注1：其他外币主要为英镑、欧元、澳元、韩元、日元等。 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
98
2 结算备付金
(a) 按类别 列示
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
客户备付金
2,230,206,545 5,551,965,157
公司备付金
759,221,287 2,010,927,902
结构化主体持有的结算备付金
-
16,934,151
合计
2,989,427,832 7,579,827,210
(b) 按币种列示
2016 年 6 月 30 日
2015 年 12 月 31 日
外币金额 折算率 人民币金 额 外币金额 折算率 人民币金 额
客户普通 备付金
人民币
1,833,760,525
4,899,297,770
美元
2,971,798 6.4936 19,706,588 5,416,617 6.4936 35,173,341
港元
7,885,420 0.8378 6,739,432 8,945,124 0.8378 7,494,046
小计
1,860,206,545
4,941,965,157
------------
------------
客户信用 备付金
人民币
370,000,000
610,000,000
小计
370,000,000
610,000,000
------------
------------
客户备付 金小计
2,230,206,545
5,551,965,157
------------
------------
公司自有 备付金
人民币
619,657,360
1,891,695,479
港币
205,000 0.8378 175,207 - 0.8378 -
小计
619,832,567
1,891,695,479
------------
------------
公司信用 备付金
人民币
139,388,720
119,232,423
小计
139,388,720
119,232,423
------------
------------
公司备付 金小计
759,221,287
2,010,927,902
------------
------------
结构化主 体持有
的结算备 付金
人民币
-
16,934,151
------------
------------
合计
2,989,427,832
7,579,827,210
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
99
3 融出资金
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
融资融券业务融出资金
4,609,375,116 6,847,519,483
减：减值准备
(9,218,750) -
融出资金净值
4,600,156,366 6,847,519,483
(a) 按交易对手分析
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
个人
4,359,509,967 6,755,246,605
机构
249,865,149 92,272,878
减：减值准备
(9,218,750) -
合计
4,600,156,366 6,847,519,483
(b) 按账龄分析
账龄
2016 年 6 月 30 日
2015 年 12 月 31 日
账面余 额
减值准 备
账面余 额
减值准 备
1 - 3 个月
2,452,486,478 53.20% (4,904,972) 53.20% 5,728,379,976 83.66% - -
3 - 6 个月
506,870,382 11.00%
(1,013,741) 11.00% 857,227,718 12.52% - -
6 个月
以上
1,650,018,256 35.80%
(3,300,037) 35.80% 261,911,789 3.82% - -
合计
4,609,375,116 100.00%
(9,218,750) 100.00% 6,847,519,483 100.00% - -
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
100
(c) 担保物信息以及是否存在逾期
担保物公允价值
担保物类别
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
证券
14,040,070,935 20,016,515,763
资金
1,022,711,673 1,504,051,180
合计
15,062,782,608 21,520,566,943
于2016 年6月30日，融出资金无逾期金额 (2015年12月31 日：无) 。
(d) 存在承诺条件的融出资金
于2016 年6 月30 日 ， 本 集 团 无 融 出 资 金 为 回 购 业 务 设 定 质 押 (2015年：
1,957,431,893 元) 。
4 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
种类
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
交易性金融资产
股票投资
412,989,365 571,865,217
其中：成本
412,262,377 487,954,671
公允价值变动
726,988 83,910,546
基金投资
602,016,093 1,198,228,340
其中：成本
601,976,585 1,199,387,262
公允价值变动
39,508 (1,158,922)
理财产品投资
-
404,833
其中：成本
-
350,000
公允价值变动
-
54,833
债券投资
4,141,965,800 652,000
其中：成本
4,139,881,033 652,000
公允价值变动
2,084,767 -
其他
- 3,854,651
小计
5,156,971,258 1,775,005,041
---------------------- ---------------------- 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
101
种类
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
指定为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
- -
资产管理计划投资
150,239,143 150,239,143
其中：成本
150,239,143 150,239,143
公允价值变动
- -
债权投资
93,500,000 93,500,000
其中：成本
93,500,000 93,500,000
公允价值变动
- -
基金投资
- 5,394,873
其中：成本
- 5,445,442
公允价值变动
- (50,569)
小计
243,739,143 249,134,016
--------------------- ---------------------
合计
5,400,710,401 2,024,139,057
于2016年6月30日， 本集团以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
中无已融出证券 (2015年12月31日：无) 。
于2016年6月30日， 本集团无附有承诺条件的以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产 (2015年12月31日：无) 。
上 述 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 中 无 持 有 本 公 司5%
( 含5%) 以上表决权股 份的股东作为发行人的金融资产， 且无投资变现的重大
限制。 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
102
5 衍生金融工具
本集团的衍生金融工具主要为股指期货合约。 本集团按日结算股指期货损益，
相应的收款和付款计入结算备付金。
2016 年 6 月 30 日
名义本金 负公允价值
股指期货
10,274,220 (264,480)
国债期货
100,120,000 240,000
减：已付结算现金
24,480
股指期货合约净头寸
-
2015 年 12 月 31 日
名义本金 负公允价值
股指期货
12,120,240 (132,480)
减：已付结算现金
132,480
股指期货合约净头寸
-
本集团已就上 述衍生金 融工具与对手 方及就未 结算交易与登 记结算机 构订 立
总抵销安排。
6 买入返售金融资产
(a) 按标的物类别列示
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
股票
1,516,131,341 2,387,606,386
债券
7,559,289,952 1,208,600,000
其中：国债
1,762,454,027 1,208,600,000
金融债
4,432,844,490 -
企业债
1,363,991,435 -
减：减值准备
(3,107,144) -
合计
9,072,314,149 3,596,206,386
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
103
(b) 按业务类别列示
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
股票质押式回购
1,449,374,951 2,330,132,289
债券质押式回购
2,186,846,767 1,208,600,000
其中： 国债质押式回购
1,762,454,027 1,208,600,000
约定购回式证券交易
66,756,390 57,474,097
债券买断式回购
901,938,934 -
其他业务回购
4,470,504,251 -
减：减值准备
(3,107,144) -
合计
9,072,314,149 3,596,206,386
(c) 约定购回式证券交易、质押式回购按剩余期限分析
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
1个月内
2,434,998,192 1,208,950,000
1个月至3个月内
35,000,000 464,691,829
3个月至1年内
1,129,039,916 1,822,564,557
1年以上
103,940,000 100,000,000
合计
3,702,978,108
3,596,206,386
(d) 买入返售金融资产的担保物信息
除国债质押式回购外的其他买入返售金融资产的担保物信息如下：
担保物公允价值
担保物类别
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
证券
16,306,890,650 8,832,977,646
资金
7,022,227 237,140
合计
16,313,912,877 8,833,214,786
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
104
7 应收款项
(1) 按性质分析
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
定向资产管理计划投资
40,000,000 140,000,000
应收交易款项
19,084,230 81,981,676
应收手续费及佣金收入
25,147,042 38,154,821
应收期货风险损失款
4,605,965 4,726,892
减：减值准备 （4,125,400）
(3,631,746)
应收款项净额
84,711,837 261,231,643
(2) 按账龄分析
账龄
2016 年 6 月 30 日
2015 年 12 月 31 日
账面余 额
减值准 备
账面余 额
减值准 备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年 以内
81,859,321 92.14% (4,125,400) 100.00% 116,716,770 44.07% (3,631,746) 100.00%
1 - 2 年
1,650,000 1.86% - - 2,385,152 0.90% - -
2 - 3 年
5,327,916 6.00% - - 145,761,467 55.03% - -
合计
88,837,237 100.00% (4,125,400) 100.00% 264,863,389 100.00% (3,631,746) 100.00%
账龄自应收账款确认日起开始计算。 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
105
(3) 按类别分析
类别
2016 年 6 月 30 日
2015 年 12 月 31 日
账面余额
减值准备
账面余额
减值准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
单项金额 重大
并单独计提
减值准备
定向资产 管理
计划投资
40,000,000 45.03% - - 140,000,000 52.86% - -
应收交易 款项
15,458,830 17.40% - - 73,555,100
27.77% - -
应收手续 费
及佣金收入
- - - - 6,000,000
2.27% - -
----------- ------- ----------- ------- ----------- ------- ----------- -------
小计
55,458,830 62.43% - - 219,555,100 82.90% - -
组合计提
减值准备
- - - - - - - -
----------- ------- ----------- ------- ----------- ------- ----------- -------
单项金额 不重
大但单独
计提减值
准备
应收手续 费
及佣金收入
25,147,042 28.31% (500,000) 12.12% 32,154,821 12.14% - -
应收交易 款项
3,625,400 4.08% (3,625,400) 87.88% 8,426,576
3.18% (3,631,746) 100.00%
应收期货 风险
损失款
4,605,965 5.18% - - 4,726,892 1.78% - -
----------- ------- ----------- ------- ----------- ------- ----------- -------
小计
33,378,407 37.57% (4,125,400) 100.00% 45,308,289 17.10% (3,631,746) 100.00%
-----------
-----------
-----------
-----------
合计
88,837,237
(4,125,400)
264,863,389
(3,631,746)
(4) 于资产负债表日， 本集团没有以前年度已全额计提减值准备、 或计提减
值准备的比例较大， 但在本年度全额收回或转回、 或在本年度收回或转
回比例较大的应收款项。
(5) 上述应收款项中无应收持有本公司 5% ( 含 5%) 以上表决权股份的股东
的款项。
(6) 于 2016 年 6 月 30 日， 按应收款项对手方归集的年末余额前五名的应收
款项分析如下：
债务人名称 金额 年限
占应收款项
净额比例
华证收益 2 号定向资产管理计 划
40,000,000
1 年以内
47.22%
重庆威斯敦进出口贸易有限公司
15,458,830
1 年以内
18.25%
吉林老金厂金矿股份有限公司
4,327,916
3 年以内
5.11%
山西证券日日添利货币市场基金
4,015,681
1 年以内
4.74%
山西证券或恪专享 2 号集合资 产管理计划
2,613,998
1 年以内
3.09%
合计
66,416,425
78.41%
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
106
(7) 上述应收款项中应收关联方款项参见附注九、4。
8 应收利息
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
应收融资融券利息
47,692,439 62,577,933
应收信托计划投资利息
116,844 26,502,668
应收同业存放利息
21,397,557 18,743,152
应收买入返售金融资产利息
17,508,367 11,110,783
其中：应收股票质押式回购利息
11,264,649 7,177,611
应收定向资产管理计划投资利息
1,371,551 7,695,856
应收债券投资利息
90,392,486 5,835,864
合计
178,479,244 132,466,256
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
107
9 存出保证金
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
期货保证金
1,462,037,249 1,481,589,873
中国金融期货交易所
236,884,121 587,348,600
大连商品交易所
367,846,053 266,640,062
上海期货交易所
446,742,247 324,230,245
郑州商品交易所
353,788,452 254,734,620
香港期货交易所
7,918,804 11,836,228
其他 (a)
48,857,572 36,800,118
转融通保证金
404,954,424 400,709,233
证券交易保证金
64,232,556 70,587,240
中国证券登记结算有限公司
上海分公司
31,870,124 43,246,636
中国证券登记结算有限公司
深圳分公司
31,622,755 26,365,377
中国证券登记结算有限公司
北京分公司
739,677 975,227
信用保证金
16,011,279 36,167,576
小计
1,947,235,508 1,989,053,922
减：减值准备 (b)
(366,032) (477,830)
合计
1,946,869,476 1,988,576,092
(a) 其 他 期 货 交 易 保 证 金 系 格 林 大 华 下 属 子 公 司 格 林 大 华 期 货 香 港 存 放 于
Marex Financial Ltd., R.J. O’Brien Group Ltd. 及MF Global UK Ltd. 等期
货经纪公司的货币保证金。
(b) 由于MF Global UK Ltd. 于2011 年10月申请破产， 本公司下属子公司格林
大 华 就 存 放 于 该 公 司 应 收 货 币 保 证 金 清 偿 后 的 余 额 计 提 减 值 准 备 人 民
币366,032 元 (2015年12月31日：人民币477,830元) 。 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
108
10 可供出售金融资产
(a) 按投资品种列示
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
以公允价值计量
- 债券投资
- 158,677,216
其中：成本
- 156,242,795
公允价值变动
- 2,434,421
- 股票投资
1,133,735,254 1,668,623,700
其中：成本
1,286,419,656 1,501,283,051
公允价值变动
(152,621,802) 167,403,249
减值准备
(62,600) (62,600)
- 资产管理计划投资
287,283,661 221,810,653
其中：成本
286,263,652 230,379,085
公允价值变动
1,105,832 (8,492,818)
减值准备
(85,823) (75,614)
- 基金投资
18,475,074 20,497,980
其中：成本
16,202,104 13,662,104
公允价值变动
2,282,431 6,835,876
减值准备
(9,461) -
- 信托计划投资
551,010,000 871,210,000
其中：成本
551,010,000 871,210,000
公允价值变动
- -
- 股权投资
499,038,859 488,087,608
其中：成本
467,460,757 457,960,757
公允价值变动
31,578,102 30,126,851
- 其他
1,676,593,321 1,796,940,850
其中：成本
1,680,610,000 1,780,610,000
公允价值变动
(4,016,679) 16,330,850
小计
4,166,136,169 5,225,848,007
以成本计量
- 股权投资
44,039,508 44,032,245
合计
4,210,175,677 5,269,880,252
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
109
于2016 年6月30日， 以上可供出售金融资产- 其他为本公司与其他若干家
证券公 司 投 资于中国证 券金 融股 份有 限公 司 ( 以下 简称― 证 金公 司‖) 设
立的专户投资， 根据本公司与证金公司签订的相关合同， 本公司于2015
年9月1 日出资人民币1,680,610,000 元投入该专户。 该专户由本公司与其
他投资该专户的证券公司按投资比例分担投资风险分享投资收益， 由证
金 公 司 进 行统 一 运 作与投 资 管 理 。于2016 年6月30 日 ， 本公 司 根 据证金
公司提供的资产报告确定年末账面价值。
(b) 已融出证券情况
可供出售金融资产中已融出证券的公允价值分析如下：
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
基金投资
其中： 成本
3,226,197 8,699,594
公允价值变动
1,504,143 6,490,497
减：减值准备
(9,461) -
合计
4,720,879 15,190,091
(c) 已融出证券的担保情况
融出证券的担保情况参见附注五、3(c) 。 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
110
(d) 存在限售期限及有承诺条件的可供出售金融资产
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
股票投资
其中： 成本
159,999,958 729,569,530
公允价值变动
4,890,218 55,006,168
减：减值准备
- -
合计
164,890,176 784,575,698
于 2016 年 6 月 30 日及 2015 年 12 月 31 日，上述附有限售条件的股票
的剩余锁定期均为 1 年以内。
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2016 年半年度财务报表附注
111
(e) 年末按成本计量的可供出售金融资产
被投资单位
账面余额
减值准备
在被投资
单位持股
比例(%)
本年
现金红利
年初 本年增加 本年减少 年末 年初 本年增加 本年减少 年末
证通股份有限公司
25,000,000 - - 25,000,000 - - - - 2.04% -
山西股权交易中心有限公司
10,000,000 - - 10,000,000 - - - - 10.00% -
中融联合投资管理有限公司
5,000,000 - - 5,000,000 - - - - 6.25% -
期货会员资格投资
2,160,245 7,263 - 2,167,508 - - - -
注
-
广发银行股份有限公司
1,872,000 - - 1,872,000 - - - - 0.01% -
合计
44,032,245 7,263 - 44,039,508 - - - -
注： 期货会员资格投资是指本集团为取得会员制期货交易所会员资格而交纳会员资格费所形成的对期货交易所的投
资。
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2016 年半年度财务报表附注
112
11 固定资产
(a) 固定资产增减变动表
房屋及建 筑物 电子计算 机 交通设备 电器及通 讯设备 办公设备 合计
原值
2015 年 12 月 31 日
381,850,170 213,416,485 4,109,009 43,193,812 29,263,810 671,833,286
本年购臵 增加
608,277
3,664,744
-
615,300 444,303 5,332,624
本年处臵 / 报废
-
(1,526,042) (533,183) (536,804)
（246,282 ）
(2,842,311)
汇兑损益
-
85,467 -
- 27,103 112,570
2016 年 6 月 30 日
382,458,447 215,640,654 3,575,826 43,272,308 29,488,934 674,436,169
------------------- ------------------- ------------------- ------------------- ------------------- -------------------
累计折旧
2015 年 12 月 31 日
109,419,482 158,863,142 3,965,954 36,175,970 23,591,656 332,016,204
本年计提
6,945,882 8,256,883 10,758 1,318,311 941,414 17,473,248
本年处臵 / 报废
-
(1,590,053) (511,856) (527,477) (238,930) (2,868,316)
汇兑损益
-
40,057 -
-
15,345 55,402
2016 年 6 月 30 日
116,365,364 165,570,029 3,464,856 36,966,804 24,309,485 346,676,538
------------------- ------------------- ------------------- ------------------- ------------------- -------------------
账面净值
2016 年 6 月 30 日
266,093,083 50,070,625 110,970 6,305,504 5,179,449 327,759,631
2015 年 12 月 31 日
272,430,688 54,553,343 143,055 7,017,842 5,672,154 339,817,082
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
113
房屋及建 筑物 电子计算 机 交通设备
电器及
通讯设备 办公设备 合计
原值
2015 年 1 月 1 日
382,326,245 197,463,342 4,717,172 47,358,072 28,801,458 660,666,289
本年购臵 增加
- 23,666,307
-
1,693,359
2,495,172
27,854,838
本年处臵 / 报废
(476,075) (7,776,084) (608,163) (5,857,619) (2,057,680) (16,775,621)
汇兑损益
- 62,920
-
-
24,860
87,780
2015 年 12 月 31 日
381,850,170 213,416,485 4,109,009 43,193,812 29,263,810 671,833,286
------------------- ------------------- ------------------- ------------------- ------------------- -------------------
累计折旧
2015 年 1 月 1 日
95,956,374 147,978,790 4,378,050 37,203,902 22,636,674 308,153,790
本年计提
13,901,913 18,321,255 155,996 4,142,779 2,591,106 39,113,049
本年处臵 / 报废
(438,805) (7,470,271) (568,092) (5,170,711) (1,650,568) (15,298,447)
汇兑损益
- 33,368
-
-
14,444 47,812
2015 年 12 月 31 日
109,419,482 158,863,142 3,965,954 36,175,970 23,591,656 332,016,204
------------------- ------------------- ------------------- ------------------- ------------------- -------------------
账面净值
2015 年 12 月 31 日
272,430,688 54,553,343 143,055 7,017,842 5,672,154 339,817,082
2014 年 12 月 31 日
286,369,871 49,484,552 339,122 10,154,170 6,164,784 352,512,499
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114
(b) 于 2016 年 6 月 30 日，固定资产中包括：
房屋及建 筑物 电子计算 机 交通设备 电器及通 讯设备 办公设备 合计
以经营租 赁租出 的
资产净值 (c)
47,490,991 -
- -
-
47,490,991
尚未办妥 房屋产 权证的
资产净值 (d)
44,696,807 - -
-
-
44,696,807
已提足折 旧仍在 继续
使用的资产净值
-
4,999,973 62,782 901,639 767,826 6,732,220
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
115
(c) 通过经营租赁租出的固定资产
项目
年末账面价值
太原坞城路证券营业部办公用房
20,915,915
西安高新二路证券营业部办公用房
9,762,105
离石滨河北西路证券营业部办公用房
9,137,542
深圳华富 路证券营业部办公用房
7,675,429
合计
47,490,991
(d) 尚未办妥房屋产权证的资产包括三处营业部房产，其中包括：
(i) 太原市坞 城路证券营业部办公用房原值人民币 26,953,500 元，净
值人民币 20,915,915 元 (2015 年 12 月 31 日： 原 值人民币 26,953,500
元，净值人民币 21,347,170 元) ，为本公司于 2009 年通过公开拍
卖 购 得 ， 将 待 与 该 房 产 相 关 的 税 收 征 缴 结 束 后 完 成 房 屋 产 权 的 过
户手续；
(ii) 焦作工业路证券营业部办公用房原值人民币 13,989,339 元，净值
人民币 11,353,545 元 (2014 年 12 月 31 日： 原值人民币 13,989,339
元，净值人民币 11,577,375 元) ，为本公司于 2010 年新设证券营
业 部购买，将待完成规划变更事宜后办妥房产证；
(iii) 郑州国泰财富中心办公用房原值人民币 16,405,739 元，净值人民
币 12,427,347 元 (2014 年 12 月 31 日： 原值人民币 16,405,739 元，
净值人民币 12,825,186 元) ，为格林大华于 2011 年购买，土地使
用权属证书正在办理中。
(e) 于2016 年6 月30 日 ， 本集 团 无 所 有权 受 限 制的固 定 资 产 和用 于 担 保的固
定资产 (2015年12月31日：无) 。
(f) 于2016 年6 月30 日 ， 本 集 团 无 准 备 处 臵 的 固 定 资 产 (2015 年12 月31日：
无) 。
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2016 年半年度财务报表附注
116
12 无形资产
(1) 无形资产情况
项目 软件费 交易席位 费 土地使用 权 合计
原值
2015 年 12 月 31 日
167,061,459 40,889,410 1,740,796 209,691,665
本年购臵 增加
5,597,438 - - 5,597,438
本年处臵 （61,000 ）
- -
（61,000 ）
汇兑损益
- 8,445 - 8,445
2016 年 6 月 30 日
172,597,897 40,897,855 1,740,796 215,236,548
--------------- --------------- --------------- ---------------
累计摊销
2015 年 12 月 31 日
82,486,848 29,348,182 451,407 112,286,437
本年计提
12,472,662 - 17,271 12,489,933
本年处臵 （61,000 ）
- -
（61,000 ）
2016 年 6 月 30 日
94,898,510 29,348,182 468,678 124,715,370
--------------- --------------- --------------- ---------------
账面价值
2016 年 6 月 30 日
77,699,387 11,549,673 1,272,118 90,521,178
2015 年 12 月 31 日
84,574,611 11,541,228 1,289,389 97,405,228
项目 软件费 交易席位 费 土地使用 权 合计
原值
2015 年 1 月 1 日
121,056,485 40,470,520 1,740,796 163,267,801
本年购臵 增加
46,415,574 418,890 - 46,834,464
本年处臵
(410,600) - - (410,600)
2015 年 12 月 31 日
167,061,459 40,889,410 1,740,796 209,691,665
--------------- --------------- --------------- ---------------
累计摊销
2015 年 1 月 1 日
64,260,107 29,348,182 416,865 94,025,154
本年计提
18,637,341 - 34,542 18,671,883
本年处臵
(410,600) - - (410,600)
2015 年 12 月 31 日
82,486,848 29,348,182 451,407 112,286,437
--------------- --------------- --------------- ---------------
账面价值
2015 年 12 月 31 日
84,574,611 11,541,228 1,289,389 97,405,228
2014 年 12 月 31 日
56,796,378 11,122,338 1,323,931
69,242,647
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2016 年半年度财务报表附注
117
于2016 年6 月30 日 ， 本 集 团 无 用 于 担 保 的 无 形 资 产 (2015 年12 月31日：
无) 。
13 商誉
(1) 商誉变动情况
被投资单 位名称
或形成商 誉的事 项 年初余额 本年增加 本年处臵 期末余额
账面原值
重组商誉 (a)
49,096,844 - - 49,096,844
格林期货 商誉 (b)
427,843,057 - - 427,843,057
小计
476,939,901 - - 476,939,901
减值准备 (2)
- - - -
商誉账面 净额
476,939,901 - - 476,939,901
(a) 重组商誉分别形成于本公司1998年的― 银证分离、 信证分离‖ 重组、
1999 年 本 公 司 收 购 北 京 农 行 信 托 投 资 公 司 证 券 交 易 营 业 部 和2001
年 本 公 司 与 山 西 省 五 家 信 托 投 资 公 司 所 属 证 券 类 资 产 合 并 重 组 。
上 述 重 组 并 购 形 成 的 商 誉 于2006 年12 月31 日 停 止 摊 销 ， 以 后 定 期
进行减值测试。
(b) 本集团于2013 年 通 过 支 付 现 金 以 及 发 行 股 份 的 方 式 收 购 格 林 期 货
100% 股 权 ， 同时 格 林期 货 吸 收合 并 原大 华 期货 有 限 公司 ( 以下 简
称― 大华期货‖) 并更名 为格林大华， 大华期货自2013 年起不再单独
纳入合并范围。
格 林 期 货 于 购 买 日 的 可 辨 认 净 资 产 的 公 允 价 值 根 据 中 联 资 产 评 估
集 团 有 限 公司 评 估 并出具 的 中 联 评报 字 [2013] 第968 号 评估 报 告
计算 确 定 ， 合 并 对 价 超 过 格 林 期 货 于 购 买 日 的 可 辨 认 净 资 产 公 允
价值的差额作为商誉。 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
118
(2) 商誉减值准备
分摊至本集团资产组和资产组组合的商誉根据经营分部汇总如下：
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
证券经纪业务
49,096,844 49,096,844
期货经纪业务
427,843,057 427,843,057
合计
476,939,901 476,939,901
证 券 经 纪 业 务 资 产 组 和 资 产 组 组 合 的 可 收 回 金 额 是 依 据 管 理 层 批 准 的
五年期预算， 采用现金流量预测 方法计算。 超过该五年期的现金流量采
用估计增长率作出推算， 并采用能够反映上述资产组和资产组组合的特
定风险的税前利率为折现率。 对可收回金额的预计结果并没有导致确认
减值损失。 但预计该资产组未来现金流量现值所依据的关键假设可能会
发生改变， 管理层认为如果关键假设发生负面变动， 则可能会导致本公
司的账面价值超过其可收回金额。
期 货 经 纪 业 务 资 产 组 和 资 产 组 组 合 的 可 收 回 金 额 是 依 据 管 理 层 聘 请 的
评估机构采用市场法评估的权益价值为基础计算。 管理层依据历史经验
或者外部信息确定用于上述评估的关键假设。
14 其他资产
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
预付款项 (a)
134,233,316 64,133,769
长期待摊费用 (b)
43,377,979 47,073,032
其他应收款 (c)
36,603,813 22,650,599
代理兑付证券 (d)
120,973 120,973
仓单存货
109,092,183 -
应收股利
12,593,151 -
其他
3,938,651 800,209
合计
339,960,066 134,778,582
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2016 年半年度财务报表附注
119
(a) 预付款项
(1) 预付款项账龄分析如下：
2016 年 6 月 30 日
2015 年 12 月 31 日
金额 占总额比 例 金额 占总额比 例
1 年以内
88,567,916 65.98% 18,861,369 29.41%
1 - 2 年
412,400 0.31% 19,400 0.03%
2 年以上
45,253,000 33.71% 45,253,000 70.56%
合计
134,233,316 100.00% 64,133,769 100.00%
(2) 按预付款项性质分类列示如下：
2016 年 6 月 30 日
2015 年 12 月 31 日
金额
占总额比 例 金额 占总额比 例
预付购房 及
工程款
42,513,042 31.67% 42,253,000 65.88%
预付资讯
信息费
3,143,994 2.34% 6,836,467 10.66%
预付租金
9,591,709 7.15% 6,687,151 10.42%
预付软件
购买款
5,186,000 3.86% 3,896,527 6.08%
其他
73,798,571 54.98% 4,460,624 6.96%
合计
134,233,316 100.00% 64,133,769 100.00%
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
120
(3) 于2016年6月30日， 按预付对手方归集的 年末余额前五名的预付款
项情况如下：
名称
2016 年
6 月 30 日 年限
占预付款项
净额比例
重庆商社化工有限公司
56,245,000
1 年以内
41.90%
山西光信地产有限公司
42,253,000
2 年以上
31.48%
上海 幼辉投资发展有限公司
14,000,000
1 年以内
10.43%
恒生电子股份有限公司
3,000,000
2 年以上
2.23%
国贸启润资本管理 有限公司
2,862,980
1 年以内
2.13%
合计
118,360,980
88.17%
(4) 上述预付款项中无预付 持有本公司5% ( 含5%) 以上表决权股份的
股东的款项。上述预付款项中预付关联方款项参见附注九、4。
(b) 长期待摊费用
装修及
工程费用
经营性
租赁租金 其他 合计
2016 年 1 月 1 日
36,857,846 8,186,216 2,028,970 47,073,032
本年增加 额
4,797,810 - 731,112 5,528,922
本年摊销 额
(7,645,580) (1,056,945) (521,450) (9,223,975)
本年处臵 额
- - - -
2016 年 6 月 30 日
34,010,076 7,129,271 2,238,632 43,377,979
(c) 其他应收款
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
其他应收款余额
45,154,945 31,201,731
减：减值准备
(8,551,132) (8,551,132)
其他应收款净额
36,603,813 22,650,599
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
121
(1) 按账龄分析
账龄
2016 年 6 月 30 日
2015 年 12 月 31 日
账面余额
减值准备
账面余额
减值准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内
23,188,969 51.35% - - 9,992,996 32.02% - -
1 - 2 年
2,278,797 5.05% - - 2,489,213 7.98% - -
2 - 3 年
4,416,011 9.78% - - 4,689,282 15.03% - -
3 年以上
15,271,168 33.82% (8,551,132) 100.00% 14,030,240 44.97% (8,551,132) 100.00%
合计
45,154,945 100.00% (8,551,132) 100.00% 31,201,731 100.00% (8,551,132) 100.00%
账龄自其他收账款确认日起开始计算。 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
122
(2) 按类别分析
账龄
2016 年 6 月 30 日
2015 年 12 月 31 日
账面余额
减值比例
账面余额
减值比例
金额
占总额
比例(%) 金额
计提
比例(%) 金额
占总额
比例(%) 金额
计提
比例(%)
单项金额 重大并
单独计提减值
准备
- - - - - - - -
---------------- ----------- ---------------- ----------- ---------------- ----------- --------------- -----------
单项金额 不重大
但按信用风险
特征组合后
计提减值准备
- - - - - - - -
---------------- ----------- ---------------- ----------- ---------------- ----------- ---------------- -----------
单项金额 不重大 并
单独计提减值
准备
往来单位 款项
15,926,830 35.27% (4,136,915) 48.39% 11,694,211 37.48% (4,136,915) 48.39%
应收租金 及押金
15,121,023 33.49% (3,000,000) 35.08% 16,183,896 51.87% (3,000,000) 35.08%
应收诉讼 费
980,303 2.17% (980,303) 11.46% 980,303 3.14% (980,303) 11.46%
职工借款
8,409,389 18.62% - - 609,461 1.95% - -
其他
4,717,400 10.45% (433,914) 5.07% 1,733,860 5.56% (433,914) 5.07%
合计
45,154,945 100.00% (8,551,132) 100.00% 31,201,731 100.00% (8,551,132) 100.00%
---------------- ----------- ---------------- ----------- ---------------- ----------- ---------------- -----------
其他应收 款净额
36,603,813
22,650,599
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2016 年半年度财务报表附注
123
(3) 按欠款方归集的年末 余额前五名的其他应收款分析如下：
债务人名称
2016 年
6 月 30 日 年限
占其他
应收款账面
净额比例
北京华瑞兴贸房地产咨询有限公司
5,643,316
4 年以内
15.42%
北京市地方税务局
2,344,685
3 年以内
6.41%
Star honour 1,984,923
3 年以上
5.42%
中海物业管理有限公司北京中海宏洋
分公司
1,616,700
1 年以内
4.42%
北京中海广场臵业有限公司
1,617,315
1 至 2 年
4.42%
合计
13,206,939
36.09%
(4) 上述其他 应收款中无应 收持有本公司5% ( 含5%) 以上表决权股份
的股东的款项。
(5) 上述其他应收款中应收关联方款项参见附注九、4。
(d) 代理兑付证券
(1) 按兑付方式列示
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
预收资金方式兑付
120,973 120,973
(2) 按兑付种类列示
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
企业债
120,973 120,973
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2016 年半年度财务报表附注
124
(3) 按记名 / 不记名列示
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
不记名
120,973 120,973
15 递延所得税资产和递延所得税负债
(a) 未经抵销的递延所得税资产
2016 年 6 月 30 日
2015 年 12 月 31 日
递延
所得税资 产
可抵扣
暂时性差 异
递延
所得税资 产
可抵扣
暂时性差 异
公允价值 变动
36,526,768 146,107,068 1,316,183 5,264,732
- 可供出 售金融 资产
36,166,726 144,666,902 1,283,063 5,132,252
- 以公允 价值计 量
且其变动 计入
当期损益
的金融资 产
353,922 1,415,686 - -
- 衍生金 融工具
6,120 24,480 33,120 132,480
可抵扣亏 损
- - 623,312 2,493,248
资产减值 准备
5,953,119 23,812,478 2,868,315 11,473,260
已计提尚 未支付 的
工资及奖金
20,812,053 83,248,212 7,746,000 30,984,000
合计
63,291,940 253,167,758 12,553,810 50,215,240
(b) 未经抵销的递延所得税负债
2016 年 6 月 30 日
2015 年 12 月 31 日
递延
所得税负债
应纳税
暂时性差 异
递延
所得税负债
应纳税
暂时性差 异
公允价值 变动
2,459,710 9,838,842 68,503,473 274,013,892
- 可供出 售金融 资产
1,748,588 6,994,353 48,960,166 195,840,664
- 以公允 价值计 量
且其变动计入
当期损益的
金融资产
711,122 2,844,489 19,543,307 78,173,228
未实现的 投资收 益
- - 2,838,969 11,355,876
评估增值
5,471,666 21,886,663 5,724,504 22,898,016
免租期调 整
- - - -
合计
7,931,376 31,725,505 77,066,946 308,267,784
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2016 年半年度财务报表附注
125
(c) 递延所得税资产和递延所得税负债互抵金额
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
递延所得税资产
985,448 12,216,128
递延所得税负债
985,448 12,216,128
抵销后的递延所得税资产和递延所得税负债净额列示如下：
2016 年 6 月 30 日
2015 年 12 月 31 日
递延
所得税资 产
或负债净 额
互抵后的
可抵扣或
应纳税
暂时性差 额
递延
所得税资 产
或负债净 额
互抵后的
可抵扣或
应纳税
暂时性差 额
递延所得 税资 产
62,306,492 249,225,968 337,682 1,350,728
递延所得 税负债
6,945,928 27,783,712 64,850,818 259,403,272
(d) 未确认递延所得税资产明细
项目
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
可抵扣暂时性差异的所得税影响
60,938 450,857
可抵扣亏损的所得税影响
7,718,001 6,755,040
合计
7,778,939 7,205,897
未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的所得税影响到期情况
年份
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
2017 年
481,072 481,072
2018 年
1,167,495 1,167,495
2019 年
1,289,144 1,289,144
2020 年
4,780,290 3,817,329
合计
7,718,001 6,755,040
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2016 年半年度财务报表附注
126
16 资产减值准备
本年减少
2015 年
12 月 31 日 本年增加 本年转销 本年核销 汇兑损益
2016 年
6 月 30 日
应收款项 减值准 备
3,631,746 500,000 (6,346) - - 4,125,400
存出保证 金减值 准备
477,830 - (111,798) - - 366,032
可供出售 金融资 产
减值 准备
138,214 19,670 - - - 157,884
融出资金 减值损 失
-
9,218,750 - - - 9,218,750
买入返售 金融资 产
减值损失
-
3,107,144 - - - 3,107,144
其他资产 减值准 备
8,551,132 - - - - 8,551,132
小计
12,798,922 12,845,564 (118,144) - - 25,526,342
17 应付短期融资款
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
应付收益凭证 (a)
3,771,310,000 3,508,940,000
合计
3,771,310,000 3,508,940,000
(a) 应付收益凭证
固定利率
2015 年
12 月 31 日
账面余额 本年增加 本年兑付
2016 年
6 月 30 日
账面余额
收益
凭证
3.25% - 4.2% 3,508,940,000 8,458,620,000 (8,196,250,000) 3,771,310,000
本公司于2016年1-6月共发行272 期期限小于一年的收益凭证， 未到期产
品的固定利率为3.25% 至4.2% 。 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
127
18 拆入资金
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
转融通融入资金
1,500,000,000 1,915,000,000
银行拆入资金
500,000,000 -
信托拆入资金
100,000,000 -
合计
2,100,000,000 1,915,000,000
于 2016 年 6 月 30 日， 转融通融入资金为 本公司从中国证券金融股份有限公
司拆入的款项，分析如下：
到期日 金额 利率 剩余天数
2016-08-25 300,000,000 3.20% 55
2016-08-25 200,000,000 3.20% 55
2016-09-12 300,000,000 3.20% 73
2016-09-12 300,000,000 3.20% 73
2016-09-12 300,000,000 3.20% 73
2016-09-12 100,000,000 3.20% 73
合计
1,500,000,000
19 卖出回购金融资产款
(a) 按标的物类别列示
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
信用业务债权收益权
- 1,730,000,000
国债
526,153,236 -
金融债
4,590,131,216 -
企业债
3,671,650,646 -
合计
8,787,935,098 1,730,000,000
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
128
(b) 按业务类别列示
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
融资融券债权收益权
- 1,730,000,000
债券买断式回购
4,545,764,329 -
债券质押式回购
2,877,952,500 -
其中： 国债质押式回购
526,153,236 -
其他回购业务
1,364,218,269 -
合计
8,787,935,098 1,730,000,000
(c) 质押式回购的剩余期限和利率区间分析：
2016 年 6 月 30 日
2015 年 12 月 31 日
年末账面 余额 利率区间 年末账面 余额 利率区间
一个月内
2,877,952,500 1.8%-3.6% 1,500,000,000 6.2% - 7.10%
一个月至 三个月 内
-
- -
三个月至 一年
-
230,000,000 6.3%
合计
2,877,952,500
1,730,000,000
(d) 卖出回购金融资产款的担保物信息：
担保物公允价值
担保物类别
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
融资融券债权收益权
- 1,957,431,893
质押债券 及其他
9,395,193,355 -
合计
9,395,193,355 1,957,431,893
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
129
20 代理买卖证券款
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
普通经纪业务
个人
10,872,451,977 11,996,696,764
人民币
10,678,839,414 11,795,119,480
美元
111,785,717 178,690,249
港元
80,101,446 22,067,635
其他币种
1,725,400 819,400
机构
2,948,437,294 2,303,063,701
人民币
2,941,503,427 2,296,010,268
美元
6,170,380 3,238,929
港元
628,976 3,406,544
其他币种
134,511 407,960
信用业务
个人
1,009,386,567 1,490,739,463
人民币
1,009,386,567 1,490,739,463
机构
13,325,107 13,311,717
人民币
13,325,107 13,311,717
合计
14,843,600,945 15,803,811,645
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
130
21 应付职工薪酬
(1) 应付职工薪酬列示如下：
2015 年 12 月
31 日余额 本年增加 本年减少
2016 年 6 月
30 日余额
短期薪酬
314,303,745 280,979,495 (517,906,128) 77,377,112
离职后福 利 - 设定
提存计划
853,564 31,498,202 (29,249,429) 3,102,337
辞退福利
- -
-
-
长期职工 薪酬
30,000,000 8,573,100 (3,627,900) 34,945,200
合计
345,157,309 321,050,797 (550,783,457) 115,424,649
2015 年 1 月
1 日余额 本年增加 本年减少
2015 年 12 月
31 日余额
短期薪酬
86,107,226 929,364,661 (701,168,142) 314,303,745
离职后福 利 - 设定
提存计划
1,528,171 60,054,806 (60,729,413) 853,564
辞退福利
- 49,015 (49,015) -
长期职工 薪酬
5,201,055 26,798,878 (1,999,933) 30,000,000
合计
92,836,452 1,016,267,360 (763,946,503) 345,157,309
2016 年6 月30 日 ， 应 付 职 工 薪 酬 中 没 有 属 于 拖 欠 性 质 的 应 付 款 (2015 年
12月31 日：应付职工薪酬中没有属于拖欠性质的应付款) 。
2016年6月30日， 本集团共有员工2,158人 (2015年12月31 日： 2,156人) ，
其中包括高级管理人 员7人 (2015年12月31 日：7人) ，高级管 理人 员包
括董事长、总经理、副总经理、财务总监、合 规总监及董事会秘书。
2016 年 上 半 年 ， 本 公 司 向 高 级 管 理 人 员 实 际 支 付 的 薪 酬 总 额 为 人 民 币
19,773,946元 (2015年 上半年：人民币14,892,259 元) ，本公 司董事 长的
薪酬由本公司自行承担 (2015年 上半年： 本公司董事长的薪酬由 本公司
自行承担) 。 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
131
(2) 短期薪酬
2015 年
12 月 31 日 本年增加 本年减少
2016 年
6 月 30 日
工资、奖 金、津 贴和
补贴
315,288,216 251,155,356 (490,866,656) 75,576,916
职工福利费
- 2,248,213 (2,248,213) -
社会保险 费
(1,139,263) 14,130,593 (13,628,399) (637,069)
其中：医 疗保险 费
(1,017,398) 12,847,782 (12,360,595) (530,211)
工伤保险 费
(70,874) 436,270 (442,130) (76,734)
生育保险 费
(50,991) 846,540 (825,674) (30,125)
工会经费 和职工 教育
经费
101,019 2,172,335 (226,683) 2,046,671
住房公积 金
53,773 11,272,998 (10,936,177) 390,594
合计
314,303,745 280,979,495 (517,906,128) 77,377,112
2015 年
1 月 1 日 本年增加 本年减少
2015 年
12 月 31 日
工资、奖 金、津 贴和
补贴
86,806,541 859,761,458 (631,279,783) 315,288,216
职工福利 费
- 6,224,916 (6,224,916) -
社会保险 费
(781,767) 26,812,972 (27,170,468) (1,139,263)
其中：医 疗保险 费
(647,868) 23,748,450 (24,117,980) (1,017,398)
工伤保险 费
(87,565) 1,298,934 (1,282,243) (70,874)
生育保险 费
(46,334) 1,765,588 (1,770,245) (50,991)
工会经费 和职工 教育
经费
85,841 15,674,324 (15,659,146) 101,019
住房公积 金
(3,389) 20,890,991 (20,833,829) 53,773
合计
86,107,226 929,364,661 (701,168,142) 314,303,745
(3) 离职后福利 - 设定提存计划
2015 年 12 月
31 日余额 本年增加 本年减少
2016 年 6 月
30 日余额
基本养老 保险
(747,585) 29,337,389 (26,509,875) 2,079,929
失业保险 费
1,601,149 2,160,813 (2,739,554) 1,022,408
强积金
- - - -
合计
853,564 31,498,202 (29,249,429) 3,102,337
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
132
2015 年 1 月
1 日余额 本年增加 本年减少
2015 年 12 月
31 日余额
基本养老 保险
(106,774) 56,129,700 (56,770,511) (747,585)
失业保险 费
1,634,945 3,716,248 (3,750,044) 1,601,149
强积金
- 208,858 (208,858) -
合计
1,528,171 60,054,806 (60,729,413) 853,564
(4) 辞退福利
2015 年 12 月
31 日余额 本年增加 本年减少
2016 年 6 月
30 日余额
遣散费
- - - -
合计
- - - --
2015 年 1 月
1 日余额 本年 增加 本年减少
2015 年 12 月
31 日余额
遣散费
- 49,015 (49,015) -
合计
- 49,015 (49,015) -
(5) 长期职工薪酬
于 2016 年 6 月 30 日， 本集团长期职工薪酬余额包括未来 12 个月内 不
需向高级管理人员支付的递延奖金。 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
133
22 应交税费
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
应交企业所得税
80,048,907 76,543,411
应交营业税
31,664 24,332,498
应交增值税
(3,577,561) -
应交代扣代缴个人所得税
10,560,997 17,275,760
应交城市维护建设税
687,782 1,690,708
应交教育费附加及地方教育费附加
497,182 1,212,730
应交代扣代缴利息税
45,707 58,457
其他
2,137,188 2,747,860
合计
90,431,866 123,861,424
23 应付款项
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
应付客户款项
- 21,076,040
应付经纪人风险金
7,679,144 6,946,371
应付三方存管手续费
5,251,991 5,054,242
应付承销团承销款
- 4,030,000
应付手续费及佣金支出
12,388,380 105,888
合计
25,319,515 37,212,541
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
134
24 应付利息
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
应付债券利息
102,589,833 247,612,416
应付结构化主体优先级受益人收 益
63,512,173 102,170,656
应付拆入资金利息
3,200,000 11,753,000
其中：应付转融通融入资金利息
3,200,000 11,753,000
应付短期融资款利息
16,262,753 14,318,935
应付卖出回购金融资产款利息
-
3,421,917
应付客户资金利息
917,546 1,064,255
合计
186,482,305 380,341,179
25 应付债券
(1) 应付债券
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
次级债
700,000,000 5,000,000,000
公司债
1,993,975,789 1,989,427,775
合计
2,693,975,789 6,989,427,775
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
135
(2) 应付债券的增减变动：
债券名称 面值 发行日期 债券期限 票面 利率 发行金额 年初余额 本年发行
本年
折溢价摊销 本年偿还 年末余额
13 山证 01 (a)
100 2013/11/13
3 年
6.25% 1,000,000,000 995,086,098 - 2,834,944 - 997,859,678
14 山证 01 (b)
100 2014/08/04
3 年
5.60% 1,000,000,000 994,341,677 - 1,713,070 - 996,116,111
15 山证 01 (c)
100 2015/01/29
3 年
5.87% 1,300,000,000 1,300,000,000 - - (1,300,000,000) -
15 山证 02 (d)
100 2015/03/19
4 年
5.79% 700,000,000 700,000,000 - - - 700,000,000
15 山证 03 (e)
100 2015/04/20
3 年
6.00% 2,000,000,000 2,000,000,000 - - (2,000,000,000) -
15 山证 04 (f)
100 2015/06/26
3 年
5.79% 1,000,000,000 1,000,000,000 - - (1,000,000,000) -
合计
7,000,000,000 6,989,427,775
4,548,014 (4,300,000,000) 2,693,975,789
(a) 经证监会证监许可 [2013] 1173 号文核准公开发行，本公司于 2013 年 11 月 13 日发行实名 制记账式公司债券―13
山证 01‖ ， 发行总额人民币 1,000,000,000 元， 扣除发行费用后的净募集资金为人民币 984,058,336 元， 债券期限为
3 年。此债券采用单利按年计息，固定年利率为 6.25% ，每年付息一次。
(b) 经证监会证监许可 [2013] 1173 号文核准公开发行，本公司于 2014 年 8 月 4 日发行实名制记账式公司债券―14 山
证 01‖ ， 发行总额为人民币 1,000,000,000 元， 扣除发行费用后的净募集资金为人民币 989,710,000 元， 债券期限为
3 年。此债券采用单利按年计息，固定年利率为 5.60% ，每年付息一次。
(c)
2016 年 1 月 21 日，公司发布《山西证券股份有限公司关于行使“15 山证 01”次级债券发行人赎回选择权的公
告》 ，2016 年 1 月 28 日债券第 1 个计息年度付息日，公司行使“15 山证 01”次级债券发行人赎回选择权，对赎
回登记日在册的“15 山证 01”次级债券全部赎回，赎回本息金额为 1,376,310,000 元（含税） 。 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
136
(d)
2016 年 3 月 18 日，对“15 山证 02”次级债进行了利息兑付，兑付利息金额为 40,530,000 元（含税） 。
(e) 2016 年 4 月 8 日，公司发布《山西证券股份有限公司关于行使 “15 山证 03”次级债券发行人赎回选择权的公
告》 ，2016 年 4 月 20 日债券第 1 个计息年度付息日， 公司行使 “15 山证 03” 次级债券发行人赎回选择权， 对赎回
登记日在册的“15 山证 03”次级债券全部赎回，赎回本息金额为 2,120,000,000 元（含税） 。
(f) 2016 年 6 月 26 日，公司行使“15 山证 04”次级债券发行人赎回选择权，对赎回登记日在册的“15 山证 04”次
级债券全部赎回，赎回本息金额为 1,057,900,000 元（含税） 。
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
137
26 其他负债
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
应付结构化主体优先级受益人款项 (a)
1,209,792,882 3,605,736,928
其他应付款 (b)
281,919,000 384,671,466
期货风险准备金 (c)
62,730,086 60,276,004
预收账款
9,394,390 8,223,667
预提费用
580,000 1,540,810
代理兑付证券款
338,308 338,308
应付股利
565,745,031 -
其他
29,970,003 -
合计
2,160,469,700 4,060,787,183
(a) 应付结构化主体优先级受益人款项
应 付 结 构 化 主 体 优 先 级 受 益 人 款 项 为 本 集 团 纳 入 合 并 范 围 内 结 构 化 主
体产生的应付优先级份额持有人 持有的权益。 纳入合并范围的结构性主
体信息参见附注七、2。 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
138
(b) 其他应付款
(1) 按款项性质列示
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
应付基金公司客户认购款
12,353,333 288,397,195
应付德意志银行香港分行
款项
25,048,563 25,256,244
应付软件开发费
11,338,441 9,761,100
应付证券投资者保护基金
6,207,709 8,350,875
应付房屋租赁费
7,571,055 6,062,998
应 付交易所交易使用费
2,768,676 5,978,222
应付专业服务费
147,864 5,157,752
应付客户分红款
1,833,029 1,842,029
应付期货投资者保障基金
344,530 297,714
应付设备款
822,683 812,290
应付购房款
300,000 300,000
应付装修装饰款
296,526 278,959
应付暂收款
58,935,438 -
应付仓单收益权转让款
123,196,000 -
应付工程款
1,858,461 -
其他
28,896,692 32,176,088
合计
281,919,000 384,671,466
(2) 上述其他应付款中无应 付持有本公司5% ( 含5%) 以上表决权股份
的股东的款项。
(3) 上述其他应付款中应付关联方款项参见附注九、4。
(c) 期货风险准备金
本公司下属子公司格林大华根据财政部 《商品期货交易财务管理暂行规
定》按商品和金融期货经纪业务手续费收入的 5% 计提期货风险准备金
并计入当期损益， 动用期货 风险 准备金弥补因自身原因造成的损失或是
按规定核销难以收回的垫付风 险损失款时，冲减期货风险准备金余额。 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
139
27 股本
2016 年
1 月 1 日
本年
增减变动 (b)
2016 年
6 月 30 日
有限售条件股份 －
国有法人持股
- - -
其他内资持股
30,255,496 310,000,000 340,255,496
其中： 境内非国有法人
持股
30,255,496 310,000,000 340,255,496
境内自然人持股
- - -
无限售条件股份 －
人民币普通股
2,488,469,657 - 2,488,469,657
合计
2,518,725,153 310,000,000 2,828,725,153
(a) 经 2010 年 10 月 19 日证监会证监许可 [2010] 1435 号 《关于核准山西证
券股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，本公司于 2010 年 11
月 4 日完成向境内投资者发行人民币普通股 399,800,000 股， 并于 2010
年 11 月 15 日在深圳证券交易所挂牌交易。
2013 年 7 月 23 日证监会证监许可 [2013] 964 号 《关于核准山西证券股
份有限公司现金和发行股份购买资 产、 格林期货有限公司吸收合并大华
期货有限公司的批复》核准，本公司于 2013 年 11 月 13 日向格林期 货
原股东非公开发行股份 118,925,153 股并支付人民币 168,161,700 元现 金
对价的方式购买格林期货 100% 股权。本次交易完成后，公司总股本由
2,399,800,000 股增至 2,518,725,153 股。
本公司于 2015 年 12 月 25 日收到 2015 年 非公开发行人民币普通股
310,000,000 股募集资金， 本次非公开发行新增股份已于 2016 年 1 月 20
日上市流通， 根据发行前股东所持股份的流通限制以及股东对所 持股份
自愿锁定的承诺，于 2016 年 6 月 30 日，总 股本中有限售条件的股份
340,255,496 股暂未实现流通 (2015 年 12 月 31 日：30,255,496 股) 。
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
140
28 资本公积
2016 年
1 月 1 日 本年增加 本年减少
2016 年
6 月 30 日
股本溢价
7,023,296,178 - (310,000,000) 6,713,296,178
7,023,296,178 - (310,000,000) 6,713,296,178
2015 年
1 月 1 日 本年增加 本年减少
2015 年
12 月 31 日
股本溢价
3,170,116,178 3,853,180,000 - 7,023,296,178
3,170,116,178 3,853,180,000 - 7,023,296,178
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
141
29 其他综合收益
本年发生 额
项目
2015 年 12 月 31 日
归属于
母公司股 东的
其他综合 收益
本年所得 税前
发生额
减： 前期计入 其他
综合收益 当期 转
入损益 减：所得 税费用
税后归属 于
母公司
税后归属 于
少数股东
2016 年 6 月 30 日
归属于
母公司股 东的
其他综合 收益
以后将重 分类进 损益的
其他 综合收 益
其中：可 供出售 金融资 产的
公允 价值变 动
166,056,584 (343,740,732) 7,839,479 86,081,939 (249,819,314) - (83,762,730)
外币报表 折算差 额
2,080,868 3,377,900 - - 3,377,900 - 5,458,768
合计
168,137,452 (340,362,832) 7,839,479 86,081,939
（246,441,414 ）
-
（78,303,962 ）
本年发生 额
项目
2015 年 1 月 1 日
归属于
母公司股 东的
其他综合 收益
本年所得 税前
发生额
减： 前期计入 其他
综合收益 当期 转
入损益 减：所得 税费用
税后归属 于
母公司
税后归属 于
少数股东
2015 年 12 月 31 日
归属于
母公司股 东的
其他综合 收益
以后将重 分类进 损益的
其他 综合收 益
其中：可 供出售 金融资 产的
公允 价值变 动
86,173,533 205,949,333 (106,208,949) (18,952,592) 79,883,051 904,741 166,056,584
外币报表 折算差 额
(375,940) 2,456,808 - - 2,456,808 - 2,080,868
合计
85,797,593 208,406,141 (106,208,949) (18,952,592) 82,339,859 904,741 168,137,452
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
142
30 盈余公积
2016 年
1 月 1 日 本年增加 本年减少
2016 年
6 月 30 日
法定盈余 公积金
398,913,235 - - 398,913,235
2015 年
1 月 1 日 本年增加 本年减少
2015 年
12 月 31 日
法定盈余 公积金
266,179,540 132,733,695 - 398,913,235
31 一般风险准备及交易风险准备
2016 年
1 月 1 日 本年增加 本年减少
2016 年
6 月 30 日
一般风险 准备
420,192,912 - - 420,192,912
交易风险 准备
410,738,743 - - 410,738,743
合计
830,931,655 - - 830,931,655
2015 年
1 月 1 日 本年增加 本年减少
2015 年
12 月 31 日
一般风险 准备
273,911,362 146,281,550 - 420,192,912
交易风险 准备
268,219,570 142,519,173 - 410,738,743
合计
542,130,932 288,800,723 - 830,931,655
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2016 年半年度财务报表附注
143
32 未分配利润
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
年初未分配利润
1,646,754,841 755,396,092
加：本年归属于母公司股东
的净利润
181,353,885 1,438,829,425
减：提取盈余公积
- (132,733,695)
提取一般风险准备
- (146,281,550)
提取交易风险准备
- (142,519,173)
对股东的分配 (a)
(565,745,031) (125,936,258)
期末未分配利润
1,262,363,695 1,646,754,841
(a) 对股东的分配
根据 2016 年 4 月 20 日 董事会决议，经 2016 年 5 月 13 日召开的 2015
年度股东大会审议批准， 本公司向全体股东派发现金股利， 每股人民币
0.2 元（ 含税） ，按已发行股份 2,828,725,153 股计算，派发现金股利共
计 565,745,031 元。
年末未分配利润的说明
于 2016 年 6 月 30 日， 本集团归属于母公司的未分配利润中包含了本公
司的子公司提取的盈余公积人民币 21,644,300 元 (2015 年 12 月 31 日：
人民币 21,644,300 元) 。
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2016 年半年度财务报表附注
144
33 少数股东权益
归属于各子公司少数股东的少数股东权益
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
中德证券
370,941,447 373,587,488
北京山证并购资本投资合伙企业
( 有限合伙)
109,745,815 110,288,670
山西中小企业创业投资基金 ( 有限合伙)
100,000,000 100,000,000
山证投资管理合伙企业 ( 有限合伙)
( 以下简称― 山证投 资‖)
29,635,755 29,775,737
山证基金管理有限公司
- 20,848,728
合盛锦禾
499,265 -
杭州双子
19,996,438 -
合计
630,818,720 634,500,623
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
145
34 手续费及佣金净收入
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
手续费及佣金收入
经纪业务收入
445,645,024 1,346,689,547
其中：证券经纪业务收入
366,051,899 1,274,033,101
其中：代理买卖证券业务
352,155,855 1,245,562,572
交易单元席位租赁
6,424,939 11,911,010
代销金融产品业务 (a)
7,471,105 16,559,519
期货经纪业务收入
79,593,125 72,656,446
投资银行业务收入
310,192,837 345,851,795
其中：证券承销业务
273,130,207 305,441,795
保荐服务业务
11,074,192 22,300,000
财务顾问业务 (b)
25,988,438 18,110,000
资产管理业务收入 (c)
23,696,522 7,755,208
基金管理业务收入
28,686,769 -
投资咨询服务收入
1,541,234 2,439,241
手续费及佣金收入小计
809,762,386 1,702,735,791
----------------------
----------------------
手续费及佣金支出
经纪业务支出
(69,435,079) (190,026,728)
其中：证券经纪业务支出
(69,435,079) (190,026,728)
其中：代理买卖证券业务
(69,435,079) (190,026,728)
投资银行业务支出
(14,987,865) (12,469,450)
其中：证券承销业务
(11,407,371) (12,389,450)
财务顾问业务 (b)
(3,580,494) (80,000)
资产管理业务支出 (c)
(21,493) (68,360)
手续费及佣金支出小计
(84,444,437) (202,564,538)
----------------------
----------------------
手续费及佣金净收入
725,317,949 1,500,171,253
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
146
(a) 代销金融产品业务
2016 年 1-6 月
2015 年 1-6 月
销售总金 额 销售总收 入 销售总金 额 销售总收 入
开放式基 金
39,400,746,539 7,471,105 39,890,392,229 16,559,519
资产管理 计划
4,104,796,898 - 6,266,280,311 -
合计
43,505,543,437 7,471,105 46,156,672,540 16,559,519
(b) 财务顾问业务净收入按性质分类如下：
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
并购重组财务顾问净收入
- 境内上市公司
2,886,793 2,100,000
并购重组财务顾问净收入
- 其他
8,250,800 -
其他财务顾问业务净收入
11,270,351 15,930,000
财务顾问服务净收入
22,407,944 18,030,000
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2016 年半年度财务报表附注
147
(c) 资产管理业务
集合资产
管理业务
定向资产
管理业务
期末产品数量
59 15
期末客户数量
1,226 15
其中：个人客户
1,130 5
机构客户
96 10
期初受托资金
1,707,159,130 8,292,102,951
其中：自有资金投入
14,192,031 -
个人客户
1,327,006,852 36,530,000
机构客户
365,960,247 8,255,572,951
期末受托资金
5,307,756,115 9,572,861,483
其中：自有资金投入
58,104,410 -
个人客户
1,425,349,926 7,310,000
机构客户
3,824,301,779 9,565,551,483
期末主要受托资产初始成本
3,690,617,822 9,588,407,196
其中：股票
1,227,392,101 -
基金
217,465,575 695
买入返售金融资产
1,789,230,146 -
信托计划
188,530,000 320,000,000
理财产品
108,000,000 -
其他
160,000,000 9,268,406,501
本期资产管理业务净收入
22,093,107 1,581,922 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
148
(d) 本集团前五名客户的手续费及佣金收入情况：
2016 年 1-6 月
占集团全部
手续费及佣金
收入的比例
杭州联络互动信息科技
股份有限公司
48,000,000 5.93%
江苏九九久科技股份有限公司
34,800,000 4.30%
长春高新技术产业（集团）
股份有限公司
26,575,958 3.28%
四川广安爱众股份有限公司
24,800,000 3.06%
山东天鹅棉业机械股份有限公司
23,800,000 2.94%
合计
157,975,958 19.51%
2015 年 1-6 月
占集团全部
手续费及佣金
收入的比例
内蒙古包钢钢联股份有限公司
162,850,000
9.56%
深圳文科园林股份有限公司
32,800,000 1.93%
山西永东化工股份有限公司
27,240,000 1.60%
上海新通联包装材料有限公司
23,066,020 1.35%
浙江田中精机股份有限公司
19,200,000 1.13%
合计
265,156,020 15.57%
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2016 年半年度财务报表附注
149
35 利息净收入
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
利息收入
存放同业利息收入
209,956,367 227,667,856
其中：客户存款利息收入
121,736,607 155,565,291
自有资金存款利息收入
87,145,506 71,927,331
结构化主体持有的银行
存款利息收入
1,074,254 175,234
融资融券利息收入
210,670,475 406,248,166
定向资产管理计划利息收入
2,467,834 41,364,046
买入返售金融资产利息收入
118,928,951 80,073,987
其中：约定购回利息收入
2,879,241 4,851,402
股票质押式回购利息收入
78,421,384 70,101,861
固定收益业务利息收入
12,838,017 -
利息收入小计
542,023,627 755,354,055
----------------------
----------------------
利息支出
客户存款利息支出
(16,673,299) (25,483,544)
拆入资金利息支出
(59,584,290) (57,534,368)
其中：转融通利息支出
(52,439,750) (57,519,886)
卖出回购金融资产款利息支出
(34,980,333) (76,712,305)
其中：报价回购利息支出
- (3,138)
卖出回购定向资产管理计划
受益权利息支出
- -
交易所卖出回购利息支出
(5,254,083) (533,875)
固定收益业务利息支出
(29,726,250) -
两融收益权转让利息支出
- (76,175,292)
应付债券利息支出
(154,265,431) (132,713,459)
应付短期融资款利息 支出
(68,113,622) (110,529,795)
结构化主体优先级受益人利息支出
(72,501,781) (70,564,036)
融资租赁利息支出
-
(205)
其他
(62,145) -
利息支出小计
(406,180,901) (473,537,712)
----------------------
----------------------
利息净收入
135,842,726 281,816,343
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2016 年半年度财务报表附注
150
36 投资收益
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
金融工具投资收益
其中：持有期间取得的收益
71,457,743 50,769,481
- 以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
57,928,330 10,781,978
- 可供出售金融资产
13,529,413 39,987,503
其中：处臵金融工具取得的收益
49,283,073 528,238,313
- 以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
8,422,925
290,015,003
- 衍生金 融工具
1,436,506 (4,380,518)
- 可供出售金融资产
39,423,642 242,603,828
合计
120,740,816 579,007,794
本集团不存在投资收益汇回的重大限制。
37 公允价值变动损益
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
(80,483,822) 62,845,817
衍生金融工具
108,000 (1,029,120)
合计
(80,375,822) 61,816,697
38 其他业务收入
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
仓单业务收入
28,639,822 8,981,935
固定资产出租收入
2,089,285 1,417,185
其他
660,883 269,241
合计
31,389,990 10,668,361
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2016 年半年度财务报表附注
151
39 营业税金及附加
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
营业税
39,152,177 131,201,491
城市维护建设税
4,257,180 9,143,887
教育费附加及地方教育费附加
3,057,570 6,561,551
其他
573,372 1,164,983
合计
47,040,299 148,071,912
40 业务及管理费
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
职工薪酬 ( 附注五、21)
321,002,728 459,344,693
租赁费及物业费用
48,381,124 52,170,321
营销及管理费用
29,626,106 14,498,287
办公及后勤事务费用
19,900,995 29,953,591
无形资产及长期待摊费用摊销
21,713,907 19,825,991
固定资产折旧
17,473,248 19,572,766
系统运转及维护费
13,794,235 8,646,304
资讯信息费及专业服务费
9,551,462 8,162,556
证券投资者保护基金
6,180,708 11,284,442
劳动保护费
(740,323) 272,253
车辆使用费
3,026,229 3,581,998
提取期货风险 准备金
2,454,083 3,542,640
期货交易所手续费
27,199,595 -
税费
3,670,685 2,023,191
会员管理年费
1,768,620 962,530
期货投资者保障基金
316,339 805,265
其他
22,260,791 14,424,920
合计
547,580,532 649,071,748
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2016 年半年度财务报表附注
152
41 资产减值损失
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
应收款项减值损失
493,654 -
可供出售金融 资产减值损失
19,670 -
存出保证金减值损失转回
(111,798) -
融出资金减值损失
9,218,750 -
买入返售金融资产减值损失
3,107,144 -
合计
12,727,420 -
42 其他业务成本
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
仓单业务成本
28,593,420 8,712,221
其他
- 40,621
合计
28,593,420 8,752,842
43 营业外收入
(a) 按类别列示
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
政府补助 (b)
120,000 2,300,711
税收返还收入
46,151 93,923
固定资产处臵利得
38,192 21,609
其他
212,549 80,244
合计
416,892 2,496,487
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2016 年半年度财务报表附注
153
(b) 政府补助明细
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
房租补贴收入
- 2,300,711
朝阳海外学人中心资助奖励金
120,000 -
合计
120,000 2,300,711
44 营业外支出
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
固定资产处臵损失
35,432 96,033
捐赠支出
13,000 -
滞纳金、违约金
1,619 4,491
其他
110 191
合计
50,161 100,715
45 所得税费用
(1) 本年所得税费用
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
按税法及相关规定计算的
当年所得税
122,391,149 382,891,615
汇算清缴差异调整
473,605 -
递延所得税的变动
(36,317,926) 16,941,073
合计
86,546,828 399,832,688
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154
(2) 递延所得税费用
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
暂时性差异的产生和转回
(36,317,926) 16,941,073
(3) 所得税费用与会计利润的关系
将基于合并利润表的利润总额采用适用税率计算的所得税调节为所得税
费用：
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
税前利润
297,888,050 1,629,978,214
按税率 25% 计算的预期所得税
74,472,012 408,092,368
子公司适用不同税率的影响
- 69,138
不可抵扣的成本、费用和
损失的影响
17,318,836 653,660
当期未确认递延所得税资产的
可抵扣亏损
962,961 6,265,787
使用前期 未确认递延所得税资
产的 暂时性差异
(389,919) -
上年所得税汇算清缴差异
473,606 (15,547,265)
转回以 前年度确认的
递延所得税资产
(6,290,668) 299,000
本年所得税费用
86,546,828 399,832,688
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155
46 基本及稀释每股收益
(a) 基本每股收益
基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行
在外普通股的加权平均数计算：
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
归属于母公司普通股股东的
合并净利润
181,353,885 1,203,444,270
本公司发行在外普通股的
加权平均数
2,777,058,486 2,518,725,153
基本每股收益 ( 元 / 股)
0.065 0.48
(b) 稀释每股收益
稀释每股收益以归属 于 母公司普通股股东的 合 并净利润 (稀释) 除以 母
公司发行在外普通股的加权平均数 ( 稀释) 计 算。 于 2016 年 1-6 月，本
公司不存在具有稀释性的潜在普通股 (2015 年度： 同) ， 因此， 稀释 每
股收益等于基本每股收益。
47 现金流量表项目
(a) 收到的其他与经营活动有关的现金
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
合并结构化主体收到的现金
- 3,695,797,414
定向资产管理计划净减少额
100,000,000 780,000,000
存出保证金净减少额
41,706,616 -
收到政府奖励和补贴
75,908 2,300,711
收到租赁收入
2,089,285 1,417,185
其他
93,721,832 35,847,708
合计
237,593,641 4,515,363,018
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156
(b) 支付其他与经营活动有关的现金
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
支付投资者保护基金
5,103,610 11,165,741
存出保证金净增加额
-
1,070,495,072
合并结构化主体支付的现金
2,490,309,764 -
其他
522,554,656 243,716,435
合计
3,017,968,030 1,325,377,248
(c) 收到其他与投资活动有关的现金
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
银行定期存款的收回
177,802,510 10,796,820
合计
177,802,510 10,796,820
(d) 支付其他与投资活动有关的现金
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
银行定期存款的存出
1,178,229,455 178,036,617
合计
1,178,229,455 178,036,617
(e) 收到其他与筹资活动有关的现金
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
发行收益凭证收到的现金
262,370,000 2,893,280,000
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157
(f) 支付其他与筹资活动有关的现金
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
偿付收益凭证利息支付的现金
66,709,070 50,302,456
支付融资租赁款
- 72,314
合计
66,709,070 50,374,770
48 现金流量表相关情况
(1) 现金流量表补充资料
(a) 将净利润调节为经营活动现金流量
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
净利润
211,341,222 1,230,145,526
加：资产减值损失
12,727,420 -
固定资产折旧
17,473,248 19,572,766
无形资产摊销
12,489,932 8,528,120
长期待摊费用摊销
9,223,975 11,297,871
处臵固定资产、无形
资产和其他长期资产
的损失 / ( 收益)
(2,760) (96,033)
公允价值变动损益
80,375,822 (61,816,697)
利息净支出
222,441,198 -
汇兑损益
(547,331) 1,504
递延所得税资产的
减少/ （增加）
(61,968,810) 21,914,162
递延所得税负债的
增加 / ( 减少)
(57,904,890) 22,690,386
经营性应收项目的增加
(5,962,397,867) (14,236,513,904)
经营性应付项目的增加
3,560,303,804 20,603,329,461
经营活动产生的现金流量
净额
(1,956,445,037) 7,619,053,162
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158
(b) 现金及现金等价物净变动情况
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
现金及现金等价物的
年末余额
19,471,262,198 29,513,011,120
减：现金及现金等价物的
年初余额
(26,833,548,937) (13,262,045,823)
现金及现金等价物净增加额
(7,362,286,739) 16,250,965,297
(2) 现金及现金等价物的构成
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
货币资金
17,660,055,512 26,153,425,730
其中：库存现金
3,179 4,378
可随时用于支付的银行
存款
17,660,052,333 26,153,421,352
小计
17,660,055,512 26,153,425,730
----------------------
----------------------
结算备付金
2,989,427,832 3,548,429,250
----------------------
----------------------
年末现 金及现金等价物余额
20,649,483,344 29,701,854,980
减：三个月以上的定期存款
(1,178,221,146) (188,843,860)
年末可随时变现的现金及
现金等价物余额
19,471,262,198 29,513,011,120
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
159
六 合并范围的变更
1 新设子公司导致的合并范围变动
子公司类型
注册地 /
主要经营地 业务性质 注册资本 经营范围 出资比例 (%) 表决权比例 (%)
山证国际期货有限公司
( 以下简称― 山证国
际期货‖)
有限 责任公司 香港 期货经纪 港币 5,000 万元 期货经纪
100.00%
注 1
深圳山证资本管理合伙
企业 ( 有限合伙)
( 以下简称― 深圳山证资
管‖)
有限合伙企业 深圳市 投资与资产管理 1,100 万元 投资与资产管理
100.00%
注 2
注1 根 据 《关 于注 资格 林大华 期 货（ 香港 ）有 限公司 及 格林 大华 期货 （香港 ） 有限 公司 整体 变更为 山 证国 际金 融控 股有限
公 司 的 议 案 》 ， 本 公 司对 格 林 大 华 期货 （ 香 港） 有 限 公 司 增资4.5 亿元 港 币 ， 格 林大 华 （ 香 港 ） 有 限 公 司注 册 资 本由5000
万港币增加至5亿元港币。 增资完成之后， 公 司持有格林大华期货 （香港） 有限公司90% 的股份， 根据实际经营需要， 格
林大华期货（ 香港）有 限公司整体变 更为山证 国际金融控股 有限公司 （以下简称“ 山证国际 金控” ） 。山 证国际金 控 子 公
司格林大华证券（香港 ）有限公司中文名称更 改为“山证国际证券有 限公司” ( 以 下 简 称 “山 证 国 际 证 券 ”) ， 山证 国
际 金 控子 公司 格 林大 华资 产 管理 （香 港 ）有 限公 司 中文 名称 更 改为 “山 证 国际 资产 管 理有 限公 司 ” ( 以下 简称 “ 山证国
际 资 管”) ，与 此 同时， 山 证国 际金 控 新设 子公 司 山证 国际 期 货已 于香 港 正式 注册 成 立并 向香 港 公司 注册 处 领取 了有 关
《公司注册证明书》 ，山证国际金控对山证国际期货直接出资，表决权比例为100% 。
注2 根 据 《深 圳山 证资 本管理 合 伙企 业（ 有限 合伙） 合伙 协议 》 ， 本公 司之 子 公司 龙华 启富 （深圳 ） 股权 投资 基金 管理有
限公司为深圳山证资本管理合伙企业（有限合伙） 唯一的普通合伙人及执行事务合伙人，决定合伙企业管理、控制、
运营及决策，因此对其拥有控制权，故将其纳入本公司合并财务报表的合并范围。 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
160
2
增资扩股导致的合并范围变动
子公司类型
注册地 /
主要经营地 业务性质 注册资本 经营范围 出资比例 (%) 表决权比例 (%)
山证国际金融控股有限
公司 ( 以下简称― 山证国
际金控‖)
有限 责任公司 香港 证券、期货经纪 港币 50,000 万元 证券交易、期货合约交易、
就证券交易提供意见、资产管理
90.00%
注 1
注 1 详见附注六、1 注 1
3 结构化主体或通过受托经营等方式形成控制权的经营实体
本集团根据《企业 会计 准则第33号——合 并财 务报表》(2014) ，对于 本集团同时作为管 理人 和投资人、且综合 评估 本集团 因
持有投 资 份 额 而 享 有 的 回 报 以 及 作 为 结 构 化 主 体 管 理 人 的 管 理 人 报 酬 将 使 本 集 团 面 临 可 变 回 报 的 影 响 重 大 的 结 构 化 主 体进
行了合并 ( 主要是资产管理计划) 。本年度本集团纳入合并范围的结构化主体 参见附注七、2。
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
161
七 在其他主体中的权益
1 在子公司中的权益
(1) 企业集团的构成
(a) 通过设立或投资等方式取得的子公司
子公司名称
注册地及
营业地 注册资本 业务性质 期末实际出资额
本公司持有权益比例
本公司表决权比例
是否合并
直接 间接 直接 间接
中德证券 北京市 100,000 万元 投资银行业务 66,700 万元
66.70% - 66.70% -
是
山证国际证券
香港 港币 30,000 万元 证券业务 港币 30,000 万元
- 100.00% - 100.00%
是
山证国际资管 香港 港币 1,000 万元 资产管理业务 港币 1,000 万元
- 100.00% - 100.00%
是
格林大华资管 上海市 10,000 万元 资本管理业务 10,000 万元
- 100.00% - 100.00%
是
龙华启富 北京市 100,000 万元 投资管理 100,000 万元
100.00% - 100.00% -
是
龙华启富 ( 深圳)
股权投资基金
管理有限公司
深圳市 2,000 万元 投资与资产管理 2,000 万元
- 100.00% - 100.00%
是
山证基金管理有限
公司
太原市 5,000 万元 投资与资产管理 5,000 万元
- 100.00% - 100.00%
是
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
162
子公司名称
注册地及
营业地 注册资本 业务性质 期末实际出资额
本公司持有权益比例
本公司表决权比例
是否合并
直接 间接 直接 间接
山西中小企业创业
投资基金
( 有限合伙)
太原市 20,000 万元 投资与资产管理 10,000 万元
- 50.00%
-
注 1 是
山证资管 北京市 3,000 万元 投资与资产管理 3,000 万元
- 100.00% - 100.00%
是
北京山证并购资本
投资合伙企业
( 有限合伙)
北京市 21,000 万元 投资与资产管理 21,000 万元
- 47.62%
-
注 1 是
山证投资 北京市 5,900 万元 投资与资产管理 5,900 万元
- 49.15%
-
注 1 是
杭州双子
杭州市 3,900 万元 投资与资产管理 3,900 万元
- 48.72%
-
注 1 是
合盛锦禾 新余市 7,156.24 万元 投资与资产管理 7,156.24 万元
- 99.30%
-
注 2 是
山证龙华 北京市 1,100 万元 股权投资
基金管理
注 3
- 100.00%
-
注 1 是
山证国际金控
香港 港币 50,000 万
元
证券、 期货 与资产
管理
港币 45,000 万元
90.00% 10.00%
90.00% 10.00%
是
山证国际期货 香港 港币 5,000 万
元
期货经纪业务 港币 5,000 万元
- 100.00%
- 100.00%
是
深圳山证资管
深圳市 1,100 万元 股权投资
基金管理
注 4
- 100.00% -
注 5 是
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2016 年半年度财务报表附注
163
注 1： 本公司下属子公司作为山西中小企业创业投资基金 ( 有限合伙) 、 北 京 山 证 并 购 资 本 投 资 合 伙 企 业 ( 有限
合伙) 、山证 投资、 杭 州双子和 山证龙 华 的普 通合伙人 全权管 理这五 家企业， 因此将 这五家 企业纳入 合并
范围。
注 2： 根据《新余市合盛锦禾 投资管理中心（有限合 伙）合伙协议》 ，本公 司之子公司山证基金管 理有限公司为
合盛锦禾有限合伙人，出资比例 99.3% ，以出资额为限承担亏损；普通合伙人不享有投资收益，不承担亏
损，因此对其拥有控制权，故将其纳入本公司合并财务报表的合并范围。
注 3：截至 2016 年 6 月 30 日，尚未完成出资。
注 4：截至 2016 年 6 月 30 日，尚未完成出资。
注 5
参见附注六、1 注 2。
(b) 非同一控制下企业合并取得的子公司
子公司名称
注册地及
营业地 注册资本 业务性质 年末实际出资额
本公司持有权益比例
本公司表决权比例
是否合并
直接 间接 直接 间接
格林大华 北京市 58,018 万元 期货经纪业务 118,393 万元
100.00% - 100.00% -
是
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2016 年半年度财务报表附注
164
(2) 重要的非全资子公司
子公司名称
少数股东的
持股比例
本年
归属于少数
股东的损益
本年向少数
股东宣告
分派的股利
年末
少数股东
权益余额
中德证券
33.30% 30,653,959 33,300,000 370,941,447
(3) 重要非全资子公司的主要财务信息
下表列示了上述子公司的主要财务信息， 这些子公司的主要财务信息是
集团内部交易抵销前的金额， 但是经过了合并日公允价值以及统一会计
政策的调整：
中德证券
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月日
资产合计
1,302,659,765 1,427,486,805
负债合计
154,721,486 271,602,459
中德证券
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
营业收入
308,189,415 348,561,955
净利润
92,053,931 80,870,297
综合收益总额
92,053,931 80,870,297
经营活动现金流量
(55,135,299) 269,814,137
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165
2 纳入合并财务报表范围的结构化主体
结构化主 体名称
2016 年 6 月 30 日
实际持有 份额
山西证券 稳健优 选 15 号集合资产管 理计划
16,000,000
山西证券 稳健优 选 20 号集合资产管 理计划
6,170,000
山西证券 稳健优 选 36 号集合资产管 理计划
4,000,000
山西证券 稳健优 选 37 号集合资产管 理计划
11,500,000
山西证券 稳健优 选 40 号集合资产管 理计划
10,000,000
山西证券 稳健优 选 42 号集合资产管 理计划
6,000,000
山西证券 稳健优 选 43 号集合资产管 理计划
19,500,000
山西证券 稳健优 选 44 号集合资产管 理计划
11,300,000
山西证券 稳健优 选 45 号集合资产管 理计划
4,000,000
山西证券 稳健收 益 24 号集合资产管 理计划
8,000,000
山西证券 稳健收 益 25 号集合资产管 理计划
8,000,000
山西证券 稳健收 益 27 号集合资产管 理计划
10,000,000
山西证券 稳健收 益 28 号集合资产管 理计划
10,000,000
山西证券 稳健收 益 29 号集合资产管 理计划
10,000,000
山西证券 稳健收 益 30 号集合资产管 理计划
3,000,000
华夏基金 - 龙华启 富海外 定向资产 管理计 划
150,000,000
中信建投 定增财 富 6 号定向 资产管理 计划
56,604,508
合计
344,074,508
本集团作为上 述资产管 理计划管理人 考虑对该 等结构化主体 是否存在 控制 ，
并基于本集团 作为资产 管理人的决策 范围、资 产管理计划其 他方的权 力和 面
临的可变动收 益风险敞 口等因素来判 断本集团 作为资产管理 计划管理 人是 主
要责任人还是 代理人。 对于上述纳入 合并范围 的资产管理计 划，本集 团作 为
主要责任人身 份行使投 资决策权，且 本集团所 享有的总收益 在资产管 理计 划
总收益中占比较大，因此将其纳入合并范围。
于 2016 年 6 月 30 日，上述资产管理计划应付其他持有人的本金为人民币
1,209,792,882 元 (2015 年 12 月 31 日： 人民币 3,605,736,928 元) ， 收 益为人
民币 63,512,173 元 (2015 年 12 月 31 日： 人民币 102,170,656 元) ， 分别在其
他负债及应付利息中列示。
3 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
(1) 在第三方机构发起设立的结构化主体中享有的权益
本 集 团 通 过 直 接 持 有 投 资 而 在 第 三 方 机 构 发 起 设 立 的 结 构 化 主 体 中 享
有权益。 这些结构化主体未纳入本集团的合并财务报表范围， 主要包括山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
166
资产管理计划、 信托计划、 基金及银行理财产品。 这些结构化主体的性
质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费， 其融资方式是向投资
者发行投资产品。
截至 2016 年 6 月 30 日， 本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起
设 立 的 结 构 化 主 体 中 享 有 的 权 益 在 本 集 团 合 并 资 产 负 债 表 中 的 相 关 资
产负债项目及其账面价值 / 最大损失敞口列示如下：
以公允价 值
计量且其 变动
计入当期 损益
的金融资 产
可供出售
金融资产 应收款项 合计
资产管理 计划
150,239,143 284,179,251 40,000,000 474,418,394
信托计划
- 551,010,000 - 551,010,000
基金
601,820,481
5,028,571 - 606,848,081
合计
752,059,624 840,217,822 40,000,000 1,632,277,445
本集团因投资上述资产管理计划、 信托计划、 基金及银行理财产品的最
大损失敞口是上述投资于资产负债表日的账面价值。 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
167
(2) 在 本 集 团 作 为 发 起 人 但 未 纳 入 合 并 财 务 报 表 范 围 的 结 构 化 主 体 中 享 有
的权益
本集团发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体， 主要包括本
集团发行的资产管理计划。 这些结构化主体的性质和目的主要是管理投
资者的资产并收取管理费， 其融资方式是向投资者发行投资产品。 本集
团 在 这 些 未 纳 入 合 并 财 务 报 表 范 围 的 结 构 化 主 体 中 享 有 的 权 益 主 要 包
括直接持有投资或通过管理这些结构化主体收取管理费收入。
于 2016 年 6 月 30 日， 本集团直接持有投资以及应收管理手续费而在合
并资产负债表中反映的资产账面价值金额不重大。
于 2016 年 6 月 30 日， 本集团发起 设立但未纳入本集团合并财务报表范
围的资产管理计划的受托资产总额为人民币 11,503,516,339 元 (2015 年
12 月 31 日：人民币 10,012,563,431 元) 。
2016 年 1-6 月，本集团自上述结构化主体获取的管理费收入为人民币
22,403,719 元 (2015 年：人民币 15,022,414 元) 。
本集团无于 2016 年 1 月 1 日之后发行、并于 2016 年 6 月 30 日之 前已
到期的资产管理计划。
在本财务报表的各报告期内， 本集团未向上述未合并的结构化主体提供
重大的财务支持，并且没有意图在未来为其提供 财务或其他支持。
八 分部报告
本集团根据内部组织结构、 管理要求及内部报告制度确定了证券经纪业务分部、 投
资银行业务分部、 自营投资业务分部、 受托资产管理业务分部以及商品及金融期货
经纪业务分部共五个报告分部。 每个报告分部为单独的业务分部， 提供不同的劳务，
由于每个分部需要不同的技术及市场策略而需要进行单独的管理。 本集团管理层将
会定期审阅不同分部的财务信息以决定向其配臵资源、评价业绩。
本集团五个分部业务介绍如下：
- 证券经纪业务分部
该分部为个人以及机构客户提供代理买卖证券服务。 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
168
- 投资银行业务分部
该分部业务包括股票承销业务、 债券承销业务、 场外市场业务及收购兼并业务等。
- 自营投资业务分部
该分部运用自有资金， 从事证券投资、 未上市 股权、 债权、 收益权投资等投资活
动，并持有相关金融资产。
- 受托资产管理业务分部
该分部对委托人的资产进行管理， 并开展基金管理和销售， 以及专户资产管理业
务。
- 期货经纪业务分部
该分部为个人以及机构客户提供期货经纪服务。
编制分部报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一致。
分部间转移价格参照向第三方销售所采用的价格确定。
资 产 根 据 分 部 的 经 营 以 及 资 产 的 所 在 位 臵 进 行 分 配 ， 负 债 根 据 分 部 的 经 营 进 行 分
配，间接归属于各分部的费用按照收入比例在分部之间进行分配。
本 集 团 在 中 国 内 地 和 香 港 地 区 提 供 服 务 ， 全 部 的 对 外 交 易 收 入 均 来 源 于 中 国 内 地
和 香 港 地 区 ， 本 集 团 金 融 资 产 及 递 延 所 得 税 资 产 之 外 的 非 流 动 资 产 均 位 于 中 国 内
地和香港地区。
由于本集团业务并不向特定客户开展，因此不存在对单一客户的重大依存。
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
169
下 述 披露 的 本集 团各 个报 告 分部 的信 息 是本 集团 管 理层 在计 量 报告 分部 利 润 ( 亏损) 、资 产和 负 债时 运用 了 下列 数据 ， 或者 未 运
用下列数据但定期提供给本集团管理层的：
(a) 2016 年 1-6 月及 2016 年 6 月 30 日分部信息
证券经纪 业务 投资银行 业务 自营投资 业务
受托资产
管理业务 期货经纪 业务 未分配的 金额 分部间抵 销 合计
对外交易 收入
298,149,433 295,204,972 45,269,728 46,216,023 110,644,133 2,135,975 - 797,620,264
其中：手 续费收 入
297,648,793 295,204,972
51,120,757 81,343,427 - - 725,317,949
投资收益
- - 117,225,667 3,515,149 - - - 120,740,816
公允价值 变动收 益
- - (71,955,939) (8,419,883) - - - (80,375,822)
其他
500,640 -
29,300,706 2,135,975 - 31,937,321
分部间交 易收入
2,169,334 - 20,902,050 45,797,095 856 - (68,869,335) -
其中：手 续费收 入
2,169,334 -
856 - (2,170,190) -
投资收益
- - 20,902,050 45,797,095 - - (66,699,145) -
公允价值 变动损 益
- - - - - - - -
其他
- - - - - - - -
利息净收 入
254,435,491 20,223,808 (565,932) (16,092,157) 42,884,800 (171,854,545) 6,811,261 135,842,726
折旧费和 摊销费
(21,613,183) (3,198,723) (1,986,678) (1,324,452) (7,681,486) (3,382,633) - (39,187,155)
资产减值 损失
(12,339,218) (500,000) - - 111,798 - - (12,727,420)
营业支出
(235,027,195) (188,084,711) (21,180,934) (19,036,572) (146,239,365) (28,541,376) 2,168,482 (635,941,671)
利润 / (亏损) 总额
319,727,063 127,465,816 44,424,912 56,884,391 7,475,401 (198,199,939) (59,889,594) 297,888,050
所得税费 用
(62,437,954) (34,523,238) (8,685,770) (18,961,821) (471,054) 38,533,009 - (86,546,828)
净利润 / ( 亏损)
257,289,109 92,942,578 35,739,142 37,922,570 7,004,347 (159,666,931) (59,889,593) 211,341,222
资产总额
17,374,144,072 1,309,475,498 21,285,953,656 1,457,710,063 4,444,817,530 1,449,591,945 118,694,998 47,440,387,762
负债总额
14,096,037,595 157,321,593 8,808,517,907 1,238,774,571 3,275,189,604 7,214,100,484 63,701,334 34,853,643,088
折旧费、 摊销费 和资产 减值损 失
以外 的其他 非现金 费用
- - - - 2,454,083 - - 2,454,083
长期股权 投资以 外的其 他非流 动
资产 减少额
(16,311,218) 10,491,718 (1,627,742) (24,799,073) 181,589,090 62,433,290 36,432,727 248,208,792
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
170
(b) 2015 年 1-6 月及 2015 年 6 月 30 日分部信息
证券经纪 业务 投资银行 业务 自营投资 业务
受托资产
管理业务 期货经纪 业务 未分配的 金额 分部间抵 销 合计
对外交易 收入
1,086,222,761 333,382,345 576,674,048 71,841,866 82,064,395 1,477,186 - 2,151,662,601
其中：手 续费收 入
1,086,240,213 333,382,345 - 7,686,848 72,861,847 - - 1,500,171,253
投资收益
- - 554,027,190 24,980,603 - - - 579,007,793
公允价值 变动收 益
- - 22,646,858 39,169,839 - - - 61,816,697
其他
(17,452) -
4,576 9,202,548 1,477,186 - 10,666,858
分部间交 易收入
1,960,267 - 5,858,695
13,708 (5,793,212) (2,039,458) -
其中：手 续费收 入
1,960,267 -
13,708
(1,973,975) -
投资收益
- - 6,029,695
(6,223,952) 194,257 -
公允价值 变动损 益
- - (171,000)
171,000
-
其他
- -
259,740 (259,740) -
利息净收 入
476,401,932 22,989,610 55,311,164 (30,168,342) 47,356,433 (290,074,454) - 281,816,343
折旧费和 摊销费
(21,584,921) (3,646,830) (1,974,084) (1,316,056) (7,519,307) (3,357,557) - (39,398,755)
资产减值 损失
营业支出
(351,219,086) (248,929,652) (58,115,308) (14,678,393) (110,754,429) (24,239,092) 2,039,458 (805,896,502)
利润 / (亏损) 总额
1,213,365,874 109,743,974 579,728,598 26,995,131 18,609,959 (318,465,323) - 1,629,978,213
所得税费 用
(294,826,405) (28,082,317) (135,537,202) (5,203,873) (10,816,414) 74,633,523 - (399,832,688)
净利润 / ( 亏损)
918,539,469 81,661,657 444,191,396 21,791,258 7,793,545 (243,831,800) - 1,230,145,525
资产总额
33,646,199,776 1,248,423,073 11,703,474,473 4,811,726,769 5,524,056,319 1,314,762,767 (47,209,755) 58,201,433,422
负债总额
21,945,703,347 169,336,646 4,501,694,073 4,800,970,358 4,843,734,598 12,979,657,684 (44,398,327) 49,196,698,379
折旧费、 摊销费 和资产 减值损 失
以外 的其他 非现金 费用
- - - - 3,542,640 - - 3,542,640
长期股权 投资以 外的其 他非流 动
资产 减少额
6,161,457 (15,417,952) 690,232 4,786,008 (7,017,272) 282,482 7,541,072 (2,973,973)
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
171
九 关联方及关联交易
1 第一大股东
公司名称 注册地 业务性质 注册资本
母公司
对本公司 的
持股比例
母公司
对本公司 的
表决权比 例
本公司
最终控制 方
山西国信 山西省 投资 346,670 万元
30.42% 30.42%
山西省财 政厅
于 2016 年 1-6 月 及 2015 年 度 ， 山 西 国 信 ( 统 一 社 会 信 用 代 码 ：
91140000110015385W) 均为本公司的第一大股东。
于 2016 年 6 月 30 日 ，山西国信持有本公司股权比例为 30.42% (2015 年 12
月 31 日：34.16%) 。
于 2016 年 6 月 30 日，山西国信所属子公司山西信托股份有限公司 ( 前身山
西信托有限责任公司， 以下简称― 山西信托‖) 持有本公司股权比例 为 0.42%
(2015 年 12 月 31 日：0.47%) ，山西国信及所 属子公司合计持有本公司股权
比例为 30.84% (2015 年 12 月 31 日：34.63%) 。
本公司于 2016 年 1 月 6 日收到控股股东 《关于山西省财政厅持有的山西国信
投资集团有限公司股权划转至山西金融投资控股集团有限公司的函》 。 山西省
财政厅持有的山西国信 100% 股权人民币 3,966,700,000 元以无偿划转方式已
全 部 划 转 至 山 西 金 融 投 资 控 股 集 团 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 “ 山 西 金 控 ”) ，并
由山西省财政 厅履行对 山西金控的国 有金融资 产监督管理和 出资人职 责。 山
西国信已完成工商变更手续，换领了新的《企业法人营业执照》 。
截至 2016 年 6 月 30 日 ，本次股权尚 未完成变更，本公司控股股东和实际控
制人仍未发生变化。
2 本公司的子公司情况
本集团子公司的情况参见附注七、1。
3 其他关联方情况
(1) 持有本公司 5% 以上 ( 含 5%) 股份的其他股 东
作为关联方的持本公司 5% 以上 ( 含 5%) 股份 的其他股东名称及持股情山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
172
况列示如下：
2016 年 6 月 30 日
2015 年 12 月 31 日
股份 持股比例 股份 持股比例
太原钢铁 ( 集团) 有限公司
( 统一社会信用代码 –
91140000110114391W) 306,925,854 10.85% 316,925,854 12.58%
山西国际电力集团有限公司
( 统一社会信用代码 –
91140000110011587H) 235,156,621 8.31% 234,569,715 9.31% 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
173
(2) 其他关联方
关联方名 称 与本集团 的关系 统一社会 信用代 码
成为关联 方的
起始日期
山西国际 贸易中 心有限 公司
( 以下简称― 山西 国贸‖)
受山西国 信 控制
140000100095947
2006 年 4 月
上海万方 投资管 理有限 公 司
( 以下简称― 上海 万方‖)
受山西金 控 控制
310115000583285
2006 年 12 月
山西信托 受山西金 控 控制
140000100097635
2002 年 4 月
山西国贸 物业管 理有限 公司
( 以下简称― 国贸 物业‖)
受山西国信 控制
140100103034894
2003 年 7 月
山西光信 地产有 限公司
( 以下简称― 山西 光信地 产‖)
受山西国 信 控制
91140000-
6020013268
2011 年 5 月
山西国信 融资再 担保
有限公司( 以下简称
― 山西再担保‖)
受山西金 控 控制
91140000-
719898771A
2012 年 7 月
山西股权 交易中 心有限 公司
( 以下简称― 山西 股权‖)
受山西金 控 控制
911400000-
870504481
2013 年 8 月
山西省产 权交易 中心股 份
有限公司
( 以下简称― 山西 产权‖)
受山西金 控 控制
91140000-
715930180P
1999 年 7 月
山西省金 融资产 交易中 心
( 有限公司)
( 以下简称― 晋金 所‖)
受山西金 控 控制
911400000-
680208332
2013 年 5 月
中合盛资 本管理 有限公 司 受山西金 控 控制
310000000134751
2014 年 12 月
山西太钢 投资有 限公司 受太钢集 团控制
91140000-
701013840F
2007 年 12 月
太钢集团 财务有 限公司 受太钢集 团控制
140000110112075
2013 年 1 月
汇丰晋信 基金管 理
有限公司
受山西信 托
共同控制
310000400446730
2005 年 1 月
山西杏花 村汾酒 集团
有限责任公司
( 以下简称― 山西 汾酒‖)
本公司监 事
任职的企 业
140000100013112
2011 年 5 月
长治市行 政事业 单位
国有资产管理中心
( 以下简称― 长治 行政‖)
受本公司 关键
管理人员 控制
110760617
( 组织机构代 码)
2004 年 10 月
山西省小 额再贷 款
股份有限公司
( 以下简称 “小 额再贷 款”)
受山西金 控 控制
91140000MA0GR
Q4N3W
2016 年 1 月
山西环境 能源交 易中心
有限公司
( 以下简称“环 交所”)
受山西金 控 控制
9114010059533938
79
2012 年 5 月
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
174
4 关联交易及关联方款项余额情况
(a) 定价政策
本集团与关联方的交易主要参考市场价格经双方协商后确定。
(b) 预付款项
2016 年
6 月 30 日
占预付款 项
总额比例
2015 年
12 月 31 日
占预付款 项
总额比例
山西光信 地产
42,253,000 31.48% 42,253,000 65.88%
(c) 代理买卖证券
(1) 代理买卖证券款余额
2016 年
6 月 30 日
占代理买 卖
证券款比 例
2015 年
12 月 31 日
占代理买 卖
证券款比 例
山 西信托
1,626,809 0.01% 17,858,076 0.11%
山西太钢 投资
有限公司
2,017,434 0.01% 5,095,481 0.03%
长治行政
305 0.01% 178,854 0.01%
山西国际 电力
集团有限公司
- 0.01% 69,864 0.01%
山西汾酒
10 0.01% 12,371 0.01%
山西再担 保
2,771 0.01% 2,520 0.01%
上海万方
157 0.01% 156 0.01%
合计
3,647,486 0.07% 23,217,322 0.19%
(2) 手续费及佣金净收入 – 经纪业务手续费及佣金净收入
2016 年 1-6 月
占手续费 及
佣金净收 入
比例 2015 年 1-6 月
占手续费 及
佣金净收 入
比例
太原钢铁 ( 集团)
有限公司
48,773 0.01% 1,332,306 0.09%
长治行政
59,808 0.01% 478,940 0.03%
山西太钢 投资
有限公司
5,416 0.01% 355,536 0.02%
山西国际 电力
集团有限公司
151,624 0.02% 476,169 0.03%
山西信托
209,966 0.03% 148,878 0.01%
合计
475,587 0.08% 2,791,829 0.18%
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
175
(3) 利息支出
2016 年 1-6 月
占利息支 出
比例
2015 年 1-6 月
占利息支 出
比例
山西信托
38,165 0.01% 120,407 0.03%
山西国际 电力
集团有限公司
1,432 0.01% 113,594 0.02%
山西太钢 投资
有限公司
10,377 0.01% 74,123 0.02%
长治行政
5,898 0.01% 60,680 0.01%
太原钢铁 ( 集团)
有限公司
123 0.01% 17,927 0.01%
山西再担 保
1,528 0.01% 1,821 0.01%
合计
57,523 0.06% 388,552 0.10%
(d) 代理汇丰晋信基金管理有限公司管理的基金及出租交易单元
(1) 应收手续费及佣金收入
2016 年
6 月 30 日
占应收款 项
总额 比例
2015 年
12 月 31 日
占应收款 项
总额 比例
应收出租 交易
席位及基金
销售手续费
14,863 0.02% 92,455 0.04%
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
176
(2) 手续费及佣金净收入
2016 年 1-6 月
占手续费 及
佣金净收 入
比例 2015 年 1-6 月
占手续费 及
佣金净收 入
比例
代销开放 式基金
手续费收入
263,256 0.04% 109,514 0.01%
(f) 国贸物业管理
(1) 向国贸物业 支付物业管理费
2016 年 1-6 月
占租赁费 及
物业费用
比例 2015 年 1-6 月
占租赁费 及
物业费用
比例
物业管理 费
823,143 1.70% 1,524,101 2.92%
(2) 应付国贸物业管理费
2016 年 6 月 30
日
占其他应 付款
的比例
2015 年 12 月
31 日
占其他应 付款
的比例
其他应付 款
42,840 0.01% 42,840 0.01%
(g) 山西国贸房屋租赁、物业管理及机房托管
(1) 向山西 国贸支付房屋租赁费、物业管理费及机房托管费
2016 年 1-6 月
占租赁费 及
物业费用 和
系统运转
及维护费
合计比例 2015 年 1-6 月
占租赁费 及
物业费用 和
系统运转
及维护费
合计比例
房屋租赁 费、
物业管理 费
及机房托 管费
6,480,410 10.42% 6,199,889 10.19%
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
177
(2) 应 向山西国贸支付房屋租赁费、物业管理费及机房托管费
2016 年 6 月 30
日
占其他应 付款
比例
2015 年 12 月
31 日
占其他应 付款
比例
其他应付款
5,894,736 2.09% 4,677,755 1.22%
(h) 向山西国贸支付会议费及营销费用
2016 年 1-6 月
占营销
及管理费
及办公及 后勤
费用合计 比例 2015 年 1-6 月
占营销
及管理费
及办公及 后勤
费用合计 比例
会议费及 营销费 用
237,798 0.48% 187,413 0.42%
(i) 收益凭证交易
(1) 应付短期融资款
2016 年
6 月 30 日
占应付短 期
融资款比例
2015 年
12 月 31 日
占应付短 期
融资款比例
太钢集团 财务
有限公司
100,000,000 2.65% 400,000,000 11.40%
环交所
700,000 0.02% - -
合计
100,700,000 2.67% 400,000,000 11.40%
(2) 应付利息
2016 年
6 月 30 日
占应付利 息
比例
2015 年
12 月 31 日
占应付利 息
比例
太钢集团 财务
有限公司
551,781 0.30% 2,130,411 0.56%
环交所
6,632 0.01% - -
合计
558,413 0.31% 2,130,411 0.56%
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
178
(3) 利息支出
2016 年
1-6 月
占利息支 出
比例
2015 年
1-6 月
占利息支 出
比例
山西光信 地产
- - 8,814,600 1.86%
太钢集团 财务
有限公司
6,332,055 1.56% 2,629,040 0.56%
山西国信
- - 4,538,917 0.96%
山西博爱 医院
338,041 0.08% 522,415 0.11%
太原钢铁 （集
团）有限 公司
- - 6,627,945 1.40%
环交所
10,084 0.01% - -
山西 产权
10,356 0.01% - -
山西 股权
295,151 0.07% - -
小额再贷 款
63,777 0.02% - -
合计
7,049,463 1.75% 23,132,917 4.89%
(j) 其他应收款
2016 年
6 月 30 日
占其他应 收 款
总额 比例
2015 年
12 月 31 日
占其他应 收 款
总额 比例
山西国贸
233,214 0.64% 871,896 2.79%
中合盛资 本管理
有限公司
- - 126,733 0.41%
山西股权
- - 35,556 0.11%
合计
233,214 0.64% 1,034,185 3.31%
(l) 高级管理人员薪酬
参见附注五、21。 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
179
十 与金融工具相关的风险
本集团在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：
- 信用风险
- 流动性风险
- 利率风 险
- 汇率风险
- 其他价格风险。
下文主要论述上述风险敞口及其形成原因以及在本年发生的变化、 风险管理目标、
政策和程序以及计量风险的方法及其在本年发生的变化等。
本 集 团 从 事 风 险 管 理 的 目 标 是 在 风 险 和 收 益 之 间 取 得 适 当 的 平 衡 ， 力 求 降 低 金 融
风 险 对 本 集 团 财 务 业 绩 的 不 利 影 响 。 基 于 该 风 险 管 理 目 标 ， 本 集 团 已 制 定 风 险 管
理 政 策 以 辨 别 和 分 析 本 集 团 所 面 临 的 风 险 ， 设 定 适 当 的 风 险 可 接 受 水 平 并 设 计 相
应 的 内 部 控 制 程 序 ， 以 监 控 本 集 团 的 风 险 水 平 。 本 集 团 会 定 期 审 阅 这 些 风 险 管 理
政策及有关内部控制系统，以适应市场情况或本集团经营活动的改变。
1 信用风险
信用风险， 是指金融工具的一方不能履行义务， 造成另一方发生财务损失的
风险。 本集 团的信 用风 险敞口 主要 分布在 经纪 业务、 融资 业务 ( 主要 包括融
资融券 、约 定购 回式证 券以及 股票 质押 式回购 业务) 以及 自营 固定 收 益业务
等领域。
本集团除现金以外的货币资金主要存放于国有商业银行或大型股份制商业
银行， 结算备付金存放在中国证券登记结算有限责任公司， 现金及现金等价
物面临的信用风险相对较低。
本集团经纪业务所产生的信用风险包括代理客户买卖证券及进行期货交易，
若本集团没有提前要求客户依法缴足交易保证金， 在结算当日 客户的资金不
足以支付交易所需的情况下， 或客户资金由于其他原因出现缺口， 本集团有
责任代客户进行结算而造成信用损失。为了控制经纪业务产生的信用风险，
本集团代理客户进行证券交易均以全额保证金结算方式进行风险规避； 代理
客户进行期货交易通过严格筛选客户、逐日盯市来控制信用风险。 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
180
对于融资业务所产生的信用风险， 本集团制定了融资融券、 约定购回式证券
以及股票质押式回购业务的授信审批、 维持担保比例等一系列制度。 本集团
采用分级授权审批的方式， 严格对融资融券、 约定购回式证券以及股票质押
式回购客户进行授信额度审批； 同时对客户维持 担保比例、 履约担保比例等
指标进行实时监控，必要时将采取强制平仓、违约处臵等措施。
为了控制自营业务产生的信用风险， 本集团在交易所进行的交易均与中国证
券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算， 因此违约风险发生的可
能性较小； 在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估， 并选
择信用等级良好的对手方进行交易， 以控制相应的信用风险。 本集团建立了
信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用
风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 本集团债券投资的信用评级情况
按《中国人民银行信用评级管理指导 意见》设定的标准统计及汇总。
下表列示了于资产负债表日本集团债券投资的信用评级情况。 其中， 未评级
的债券投资主要包括私募债。
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
AA 至 AA+ 1,398,435,220 158,677,216
A- 至 A+ 910,035,270 -
未评级 1,833,495,310 94,152,000
合计
4,141,965,800 252,829,216
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
181
在不考虑担保 物或其他 信用增级措施 的情况下 ，于资产负债 表日最大 信用 风
险敞口是指金 融资产扣 除减值准备后 的账面价 值。本集团最 大信用风 险敞 口
金额列示如下：
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
货币资金
17,660,052,333
19,431,516,763
结算备付金
2,989,427,832 7,579,827,210
融出资金
4,600,156,366 6,847,519,483
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
4,837,286,281 112,979,580
买入返售金融资产
9,072,314,149 3,596,206,386
应收账款
84,711,837 261,231,643
应收利息
178,479,244 132,466,256
存出保证金
1,946,869,476 1,988,576,092
可供出售金融资产
551,010,000 1,029,887,216
其他金融资产
49,317,937 22,771,572
最大信用风险敞口合计
41,969,625,455 41,002,982,201
2 流动性风险
流动性风险， 是指企业在履行以交付现 金或其他金融资产的方式结算的义务
时发生资金短缺的风险。由于本集团的流动资产绝大部分为现金及银行存
款，因此具有能于到期日应付可预见的融资承诺或资金被客户提取的需求。
本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。 本公司财务部门在汇总各子
公司现金流量预测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，
以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券， 以满足日常营运以
及偿付有关到期债务的资金需求。
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
182
本集团于资产负债表日的金融资产及金融负债按未折现的合同现金流量 ( 包括按合同利率 ( 如果是浮动利率则按 6 月 30 日
的现行利率) 计算的利息) 的剩余合约期限或被要求支付的最早日期分析如下：
2016 年
6 月 30 日 即期偿还 1 个月内 1 个月至 3 个月 3 个月至 1 年 1 年至 5 年 5 年以上 合计
资产负债表日
账面价值
金融资产
货币资金
16,481,834,366 - 804,444,444 388,763,536 - - 17,675,042,346 17,660,055,512
结算备付金 2,989,427,832 - - - - - 2,989,427,832 2,989,427,832
融出资金 - - 3,888,486,462 775,378,628 - - 4,663,865,090 4,600,156,366
以公允价值计量
且其变动计入
当期损益的金
融资产
413,184,977 812,074,857 262,702,342 1,967,398,030 2,472,315,436 - 5,927,675,642 5,400,710,401
买入返售金融资产
- 7,815,557,881 35,367,500 1,166,517,573 139,279,600 - 9,156,722,554 9,072,314,149
应收款项
44,711,837 - - - 46,970,456 - 91,682,293 84,711,837
存出保证金
1,946,869,476 - - - - - 1,946,869,476 1,946,869,476
可供出售金融资产
499,038,859 - 13,578,225 1,199,233,901 2,454,285,184 44,039,508 4,210,175,677 4,210,175,677
其他资产
( 金融资产)
36,724,786 - - - - - 36,724,786 36,724,786
金融资产合计
22,411,792,133 8,627,632,738 5,004,578,973 5,497,291,668 5,112,850,676 44,039,508 46,698,185,696 46,001,146,036
--------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
金融负债
应付短期融资券
- (1,560,390,171) (1,242,561,900) (992,374,065) - - (3,795,326,136) (3,771,310,000)
拆入资金
- - (2,112,683,333) - - - (2,112,683,333) (2,100,000,000)
卖出回购金融资产
- (8,807,437,091) - - - - (8,807,437,091) (8,787,935,098)
代理买卖证券款
(14,843,600,945) - - - - - (14,843,600,945) (14,843,600,945)
应付债券
- - - (1,023,611,111) (1,873,904,889) - (2,897,516,000) (2,693,975,789)
应付款项
(25,319,515) - - - - - (25,319,515) (25,319,515)
其他负债
( 金融负债) (71,747,293) (380,535,143)
(494,303,322) (638,268,086) - - (1,584,853,844)
(1,563,459,175)
金融负债合计
(14,940,667,753) (10,748,362,405)
(3,849,548,555) (2,654,253,262) (1,873,904,889) - (34,066,736,864)
(33,785,600,522)
--------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
流动性净额
7,471,124,380
(2,120,729,667)
1,155,030,418 2,843,038,406 3,238,945,787 44,039,508
12,631,448,832 12,215,545,514
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
183
2015 年
12 月 31 日 即期偿还 1 个月内 1 个月至 3 个月 3 个月至 1 年 1 年至 5 年 5 年以上 合计
资产负债表日
账面价值
金融资产
货币资金 17,950,189,521 385,265,899 935,682,262 172,796,500 - - 19,443,934,182 19,431,524,157
结算备付金 7,579,827,210 - - - - - 7,579,827,210 7,579,827,210
融出资金 - - 5,788,169,942 1,154,182,563 - - 6,942,352,505 6,847,519,483
以公允价值计量
且其变动计入
当期损益的金
融资产
1,760,921,293 18,826,621 652,000 92,980,000 159,239,143 - 2,032,619,057 2,024,139,057
买入返售金融资产
- 1,209,099,622 466,467,275 1,847,827,160 144,322,082 - 3,667,716,139 3,596,206,386
应收款项
121,231,643 - 100,111,644 - 49,222,521 - 270,565,808 261,231,643
存出保证金
1,988,576,092 - - - - - 1,988,576,092 1,988,576,092
可供出售金融资产
1,473,516,995 119,842,588 108,218,504 1,266,432,253 2,191,199,709 149,155,745 5,308,365,794 5,269,880,252
其他资产
( 金融资产)
14,831,110 127,152 - 6,856,619 956,691 - 22,771,572 22,771,572
金融资产合计
30,889,093,864 1,733,161,882 7,399,301,627 4,541,075,095 2,544,940,146 149,155,745 47,256,728,359 47,021,675,852
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
--------------- ---------------- ----------------
金融负债
应付短期融资券
- (1,460,358,576) (1,158,685,887) (915,262,466) - - (3,534,306,929) (3,508,940,000)
拆入资金
- - - (1,964,574,875) - - (1,964,574,875) (1,915,000,000)
卖出回购金融资产
- (1,500,850,685) - (234,128,658) - - (1,734,979,343) (1,730,000,000)
代理买卖证券款
(15,803,811,645) - - - - - (15,803,811,645) (15,803,811,645)
应付债券
- - - (1,049,427,488) (6,791,905,145) - (7,841,332,633) (6,989,427,775)
应付款项
(37,212,541) - - - - - (37,212,541) (37,212,541)
其他负债
( 金融负债) (407,509,774) (672,596,815) (1,116,699,011) (1,889,581,365) - - (4,086,386,965) (3,990,746,702)
金融负债合计
(16,248,533,960) (3,633,806,076) (2,275,384,898) (6,052,974,852) (6,791,905,145) - (35,002,604,931) (33,975,138,663)
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
-------------- ---------------- ----------------
流动性净额
14,640,559,904 (1,900,644,194) 5,123,916,729 (1,511,899,757) (4,246,964,999) 149,155,745 12,254,123,428 13,046,537,189
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
184
保持资产和负 债到期日 结构的匹配以 及有效控 制匹配差异对 本集团的 管理 极
为重要。由于 业务具有 不确定的期限 和不同的 类别， 证券公 司很少能 保持 资
产和负债项目 的完全匹 配。未匹配的 头寸可能 会提高收益， 但同时也 增大 了
损失的风险。
资产和负债项 目到期日 结构的匹配情 况和证券 公司对到期负 债以可接 受成 本
进行替换的能力都是评价证券公司流动风险的重要因素。
3 利率风险
固定利率和浮 动利率的 带息金融工具 分别使本 集团面临公允 价值利率 风险 及
现金流量利率 风险。本 集团根据市场 环境来决 定固定利率与 浮动利率 工具 的
比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定利率和浮动利率工具组合。
(1)
利率重定价风险
本 集 团 的 利 率 重 定 价 风 险 主 要 来 生 息 资 产 和 付 息 负 债 结 构 不 匹 配的风
险。
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
185
下表列示资产负债表日本集团金融资产与负债按预计下一个重新定价日期 ( 或到期日，以较早者为准) 的分析：
2016 年 6 月 30 日 1 个月内 1 个月至 3 个月 3 个月至 1 年 1 年至 5 年 5 年以上 不计息 合计
金融资产
货币资金
16,481,834,366 800,000,000 378,221,146 - - - 17,660,055,512
结算备付金
2,989,427,832 - - - - - 2,989,427,832
融出资金
- 3,848,319,626 751,836,740 - - - 4,600,156,366
以公允价值计量且
其变动计入当期
损益的金融资产
812,042,373 260,348,240 1,678,928,270 1,992,663,010 - 656,728,508 5,400,710,401
买入返售金融资产 7,804,334,233 35,000,000 1,129,039,916 103,940,000 - - 9,072,314,149
应收款项 - - - 40,000,000 - 44,711,837 84,711,837
存出保证金 1,946,869,476 - - - - - 1,946,869,476
可供出售金融资产 - - 2,700,000 286,681,863 - 3,920,793,814 4,210,175,677
其他资产 ( 金融资产)
- - - - - 36,724,786 36,724,786
金融资产合计 30,034,508,280 4,943,667,866 3,940,726,072 2,423,284,873 - 4,658,958,945 46,001,146,036
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
金融负债
应付短期融资券
(1,558,280,000) (1,236,380,000) (976,650,000) - - - (3,771,310,000)
拆入资金
- (2,100,000,000) - - - - (2,100,000,000)
卖出回购金融资产款 (8,787,935,098) - - - - - (8,787,935,098)
代理买卖证券款 (13,369,965,777) - - - - (1,473,635,168) (14,843,600,945)
应付款项 - - - - - (25,319,515) (25,319,515)
应付债券
- - (997,859,678) (1,696,116,111) - - (2,693,975,789)
其他负债 ( 金融负债)
(451,652,680)
(490,420,684) (621,385,811) - - - (1,563,459,175)
金融负债合计 (24,167,833,555)
(3,826,800,684) (2,595,895,489) (1,696,116,111) - (1,498,954,683) (33,785,600,522)
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
利率敏感度敞口总计
5,866,674,725
1,116,867,182 1,344,830,583 727,168,762 - 3,160,004,262 12,215,545,514
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2016 年半年度财务报表附注
186
下表列示资产负债表日本集团金融资产与负债按预计下一个重新定价日期 ( 或到期日，以较早者为准) 的分 析 ( 续) ：
2015 年 12 月 31 日 1 个月内 1 个月至 3 个月 3 个月至 1 年 1 年至 5 年 5 年以上 不计息 合计
金融资产
货币资金
18,332,645,563
928,878,594
170,000,000
-
-
- 19,431,524,157
结算备付金
7,579,827,210
-
-
-
-
- 7,579,827,210
融出资金
-
5,728,379,976
1,119,139,507
-
-
- 6,847,519,483
以公允价值计量且
其变动计入当期
损益的金融资产
18,827,582
652,000
86,000,000
7,500,000
-
1,911,159,475
2,024,139,057
买入返售金融资产
1,208,950,000
464,691,829
1,822,564,557
100,000,000
-
- 3,596,206,386
应收款项
77,143,871
100,000,000
-
40,000,000
-
44,087,772
261,231,643
存出保证金
1,988,576,092
-
-
-
-
- 1,988,576,092
可供出售金融资产
43,340,347
-
130,314,361
179,126,217
5,123,500
4,911,975,827 5,269,880,252
其他资产 ( 金融资产)
127,152
-
6,856,619
956,691
-
14,831,110
22,771,572
金融资产合计 29,249,437,817 7,222,602,399 3,334,875,044 327,582,908 5,123,500 6,882,054,184 47,021,675,852
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
金融负债
应付短期融资券
(1,457,770,000)
(1,151,170,000)
(900,000,000)
-
-
-
(3,508,940,000)
拆入资金
-
-
(1,915,000,000)
-
-
-
(1,915,000,000)
卖出回购金融资产款
(1,500,000,000)
-
(230,000,000)
-
-
-
(1,730,000,000)
代理买卖证券款 (12,254,651,809)
-
-
-
- (3,549,159,836)
(15,803,811,645)
应付款项
-
-
-
-
-
(37,212,541)
(37,212,541)
应付债券
-
-
(995,086,098)
(5,994,341,677)
-
-
(6,989,427,775)
其他负债 ( 金融负债)
(669,446,928)
(1,101,800,000)
(1,811,990,000)
-
-
(407,509,774)
(3,990,746,702)
金融负债合计 (15,881,868,737)
(2,252,970,000)
(5,852,076,098)
(5,994,341,677)
- (3,993,882,151)
(33,975,138,663)
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
利率敏感度敞口总计
13,367,569,080 4,969,632,399
(2,517,201,054) (5,666,758,769) 5,123,500 2,888,172,033 13,046,537,189
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187
(2) 利率重定价风险
于 资 产 负 债表 日 ， 在其他 变 量 不 变的 情 况 下，假 定 利 率 上升 或 下 降 25
个基点，将对本集团该年度净利润和股东权益产生的影响如下：
2016 年 1-6 月
2015 年
净利润变动 增加 / ( 减少) 增加 / ( 减少)
收益率曲 线平行上移 25 个基点 约 873 万元 约 2,985 万元
收益率曲线平行下移 25 个基点 约(867) 万元 约(2,985) 万元
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
股东权益变动 增加 / ( 减少) 增加 / ( 减少)
收益率曲线平行上移 25 个基点 约 1,298 万元 约 2,959 万元
收益率曲线平行下移 25 个基点 约(1,298) 万元 约 (2,959) 万元
上述敏感性分析基于若干简单情况进行。 有关的分析仅衡量一年内利率
变化， 反映为一年内本集团资产和负债的重新定价按 年化计算对本集团
净利润和股东权益的影响。上述敏感度分析基于以下假设：
(i) 资产负债表日 利率变动适用于本集团所有的金融工具；
(ii) 资产负债表日利率变动 25 个基点是假定自资产负债表日起下一个
完整年度的利率变动；
(iii) 所 有 在 三 个 月 内 及 三 个 月 后 但 一 年 内 重 定 价 格 或 到 期 的 资 产 及 负
债，均在各期间的中间时点重定价格或到期；
(iv) 收益率曲线随利率变化而平行移动；
(v) 资产和负债组合并无其他变化；
(vi) 其他变量 ( 包括汇率) 保持不变；及
(vii) 该 分析不考虑管理层进行的风险管理措施的影 响。
由于基于上述假设， 利率变动导致本集团净利润和股东权益出现的实际
变化可能与此敏感性分析的结果不同。
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2016 年半年度财务报表附注
188
4 汇率风险
汇率风险是指 本集团进 行的外币业务 因外汇汇 率变动所产生 的风险。 本集 团
除了境外子公 司持有以 港币为主的资 产及负债 外，其他外币 资产及负 债主 要
为 B 股业务交易手续费 等佣金费用， 且占整体资产及负债的比重不重大。 对
于不是以记账本位币计价的货币资金、 结算备付金、 存出保证金、 应 收款项、
代理买卖证券 款、应付 款项等外币资 产和负债 ，如果出现短 期的失衡 情况 ，
本集团会在必 要时按市 场汇率买卖外 币，以确 保将净风险敞 口 维持在 可接 受
的水平。
于 12 月 31 日， 本集团境外子公司的资产占集团总资产比例 ( 以下简称―资产
占比‖) 、 负 债 占 集团总 负 债 比 例 ( 以 下 简称― 负债占比‖) 和 营 业收入 占 集 团
总营业收入比例 ( 以下简称― 营业收入占比‖) 分别如下：
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
资产占比
1.17% 0.35%
负债占比
0.38% 0.37%
营业收入占比
0.57% 0.11%
本集团境外子 公司实体 记账本位币为 港币，相 关外币财务报 表的折算 方法 参
见附注三、 8 ， 编制合并 财务报表时， 折算外币财务报表所采用的资产负债表
日的即期汇率和交易发生日的即期汇率的近似汇率分别为：
即期汇率
即期汇率 的近似 汇率
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
港币
0.8547 0.8378 0.8462 0.8133
由于外币业务 在本集团 资产、负债及 收入结构 中占比较低， 因此本集 团面 临
的外汇风险不重大。于 2016 年 1-6 月 及 2015 年度，本集团未签署任何远期
外汇合约或货币互换合约。 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
189
5 其他价格风险
价格风险是指 本 集团所 持金融工具的 公允价值 或未来现金流 量因除市 场利 率
和外汇汇率以 外的市场 价格因素变动 而发生波 动的风险。本 集团主要 投资 于
证券交易所上 市或银行 间同业市场交 易的股票 和债券，所面 临的其他 价格 风
险来源于单个 证券发行 主体自身经营 情况或特 殊事项的影响 ，也可能 来源 于
证券市场整体波动的影响。
本 集 团的 管理 层 在构 建和 管 理投 资组 合 的过 程中 ， 采用― 自上 而下‖ 的策 略 ，
通过对宏观经 济情况及 政策的分析， 结合证券 市场运行情况 ，做出资 产配 臵
及组合构建的 决定；通 过对单个证券 的定性分 析及定量分析 ，选择适 当的 投
资品种进行投 资。本集 团的管理层定 期 结合宏 观及微观环境 的变化， 对投 资
策略、 资产配臵、 投资 组合进行修正， 来主动应对可能发生的市场价格风险。
价格风险敞口
2016 年 6 月 30 日
2015 年 12 月 31 日
公允价值
占净资产
比例 (%) 公允价值
占净资产
比例 (%)
以公允价 值计量 且 其
变动计入当期损益
的
金融资产
563,424,120 4.48% 1,907,304,826 14.43%
- 股票投 资
412,989,365 3.28% 571,865,217 4.33%
- 基金投 资
195,612 0.01% 1,185,200,466 8.96%
- 资产管 理计划 投资
150,239,143 1.20% 150,239,143 1.14%
可供出售 金融资 产
3,615,126,169 28.72% 4,195,960,791 31.74%
- 股票投 资
1,133,735,254 9.01% 1,668,623,700 12.62%
- 资产管 理计划 投资
287,283,661 2.28% 221,810,653 1.68%
- 基金投 资
18,475,074 0.15% 20,497,980 0.16%
- 股权投 资
499,038,859 3.96% 488,087,608 3.69%
- 其他
1,676,593,321 13.32% 1,796,940,850 13.59%
合计
4,178,550,289 33.21% 6,103,265,617 46.17%
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
190
价格风险的敏感性分析
市场价格的波 动主要影 响本集团持有 的以公允 价值计量的权 益投资。 于资 产
负债表日，当所有其他变量保持不变，如果市场价格提高或降低 10% ，将对
本集团该年度净利润和股东权益产生的影响如下：
2016 年 1-6 月
2015 年
净利润变动 增加 / ( 减少) 增加 / ( 减少)
市场价格上升 10% 约 4,226 万元 约 14,305 万元
市场价格下降 10% 约(4,226) 万元 约(14,305) 万元
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
股东权益变动 增加 / ( 减少) 增加 / ( 减少)
市场价格上升 10% 约 31,339 万元 约 45,775 万元
市场价格下降 10% 约(31,339) 万元 约(45,775) 万元
十一 公允价值的披露
1 以公允价值计量的金融工具
下表列示了本集团在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资
产和负债于本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。 公允价值
计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层
次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值： 在计量 日能 够取 得的 相 同资产 或负 债在 活跃 市 场上未经
调整的报价；
第二层次输入值： 除第一 层次 输入 值外 相 关资产 或负 债直 接或 间 接可观察
的输入值；
第三层次输入值： 相关资产或负债的不可观察输入值。 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
191
(a) 以公允价值计量的资产和负债的年末公允价值
附注
2016 年 6 月 30 日
项目
第一层次
公允价值计量
第二层次
公允价值计量
第三层次
公允价值计量 合计
以公允价值计量且变
动计入当期损益
的金融资产 五 4
1,397,826,168 3,636,621,494 366,262,739 5,400,710,401
交易性金融资产
1,397,826,168 3,392,882,351 366,262,739 5,156,971,258
- 股票投资
24,349,386 22,377,240 366,262,739 412,989,365
- 基金投资
195,612 601,820,481 - 602,016,093
- 理财产品投资
- - - -
- 债券投资
1,373,281,170 2,768,684,630 - 4,141,965,800
- 其他
- - - -
指定为以公允价值计
量且其变动计入
当期损益的金融
资产
- 243,739,143 - 243,739,143
- 资产管理计划
- 150,239,143 - 150,239,143
- 债权投资
- 93,500,000 - 93,500,000
- 基金投资
- - - -
可供出售金融资产 五 10
1,147,181,757 2,189,889,412 873,104,508 4,210,175,677
- 债券投资
- - - -
- 股票投资
1,133,735,254 - - 1,133,735,254
- 资产管理计划投资
- 287,283,661 - 287,283,661
- 基金投资
13,446,503 5,028,571 - 18,475,074
- 信托计划投资
- - 551,010,000 551,010,000
- 股权投资
- 220,983,859 322,094,508 543,078,367
- 其他
- 1,676,593,321 - 1,676,593,321
持续以公允价值计量
的资产总额
2,545,007,925 5,826,510,906 1,239,367,247 9,610,886,078
对于持 有的附有限售条件的股票， 本集团于限售期内将相关股票公允价
值 所 属 层 级 列 入 第 二 层 次 ， 并 于 限 售 期 满 后 从 第 二 层 次 转 入 第 一 层 次
(2015 年度：同) 。
2016 年 6 月 30 日， 本集团上述以公允价值计量 且其变动计入当期损益
的 金融 资 产 的 停牌股票由于 公 开 价 格 无法 正 常 获 取 而 从 第 一 层 次 调整
至第二层次 的账面价值为人民币 75,314 元。本集团是在发生转换当年
的报告期末确认各层次之间的转换。 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
192
附注
2015 年 12 月 31 日
项目
第一层次
公允价值计量
第二层次
公允价值计量
第三层次
公允价值计量 合计
以公允价值计量且变
动计入当期损益
的金融资产 五 4
1,355,973,733 494,982,454 173,182,870 2,024,139,057
交易性金融资产
1,355,973,733 245,848,438 173,182,870 1,775,005,041
- 股票投资
153,891,703 244,790,644 173,182,870 571,865,217
- 基金投资
1,198,227,379 961 - 1,198,228,340
- 理财产品投资
- 404,833 - 404,833
- 债券投资
- 652,000 - 652,000
- 其他
3,854,651 - - 3,854,651
指定为以公允价值计
量且其变动计入
当期损益的金融
资产
- 249,134,016 - 249,134,016
- 资产管理计划
- 150,239,143 - 150,239,143
- 债权投资
- 93,500,000 - 93,500,000
- 基金投资
- 5,394,873 - 5,394,873
可供出售金融资产 五 10
1,058,723,196 2,927,304,811 1,239,820,000 5,225,848,007
- 债券投资
158,677,216 - - 158,677,216
- 股票投资
884,048,000 784,575,700 - 1,668,623,700
- 资产管理计划投资
- 221,810,653 - 221,810,653
- 基金投资
15,997,980 4,500,000 - 20,497,980
- 信托计划投资
- - 871,210,000 871,210,000
- 股权投资
- 219,477,608 268,610,000 488,087,608
- 其他
- 1,696,940,850 100,000,000 1,796,940,850
持续以公允价值计量
的资产总额
2,414,696,929 3,422,287,265 1,413,002,870 7,249,987,064
(b) 持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公 允价值。
(c) 持续第二层次公允价值计量项目， 采用的估值技术和重要参数的定性及
定量信息
可 供 出 售 金 融 资 产 中 的 债 券 投 资 的 公 允 价 值 是 采 用 相 关 债 券 登 记 结 算
机构估值系统的报价。 相关报价机构在形成报价过程中采用了反映市场
状况的可观察输入值。
可 供 出 售 金 融 资 产 中 的 权 益 工 具 投 资 的 限 售 股 股 票 公 允 价 值 是 采 用 同
一上市公司同类流通股票交易价格确定，并对其流动性进行折价调整。 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
193
可供出售金融资产中不存在活跃市场的集合资产管理计划投资， 如管理
人定期对相应结构性主体的净值进行报价， 则其公允价值以资产负债表
日集合资产管理计划净值 的方法确定。
截至 2016 年 6 月 30 日， 本集团上述持续第二层次公允价值计量所使用
的估值技术并未发生变更。
(d) 持续和非持续第三层次公允价值计量项目， 采用的估值技术和重要参数
的定性及定量信息
本 集 团 制 定 了 相 关 流 程 来 确 定 持 续 的 第 三 层 次 公 允 价 值 计 量 中 合 适 的
估值技术和输入值。 本集团风险管理部门定期复核相关流程以及公允价
值确定的合适性。
第三层次公允价值计量的量化信息如下：
2016 年 6 月 30 日 的
公允价值 估值技术 不可观察 输入值 对公允价 值的影 响
股权及股 票
投资
注
688,357,247
上市公司 比较法 /
参考最近 交易价 格 流动性折 价
折扣越高 ，
公允价值 越低
信托计划 投资
551,010,000
现金流量 折现法 风险调整 折现率
风险调整 折现率
越高，公 允价值 越低
2015 年 12 月 31 日 的
公允价值 估值技术 不可观察 输入值 对公允价 值的影 响
股权及股 票
投资
541,792,870
上市公司 比较法 /
参考最近 交易价 格 流动性折 价
折扣越高 ，
公允价值 越低
信托计划 投资
871,210,000
现金流 量 折现法 风险调整 折现率
风险调整 折现率
越高，公 允价值 越低
注：主要包括未上市股权及交易不活跃的新三板股票投资。
截至 2016 年 6 月 30 日， 上述持续第三层次公允价值计量的资产和负债
的公允价值的估值技术并未发生变更。
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
194
(e) 持续的第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析
(1) 持续的第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息：
本年利得 或损失 总额
购买、发 行、出 售和结 算
对于年末
持有的资 产
和承担的
负债，计 入
2016 年 1 月
1 日余额
转入
第三层次
转出
第三层次
计入
损益( 注)
计入其他
综合收益 购买 发行 出售 结算
2016 年
6 月
30 日余额
损益的当 年
未实现利 得
或损失
资产
可供出售 金融资 产
- 信托计划投 资
871,210,000 - - - - - - - (320,200,000) 551,010,000 -
- 股权投资
268,610,000 - - - (55,000) 58,539,508 - (5,000,000) - 322,094,508 -
- 其他
100,000,000 - - - - - - (100,000,000) - - -
以公允价 值计量 且
变动计入 当期
损益的金 融资产
- 股票投资
173,182,870 120,725 - 57,913,867 - 222,933,629 - (29,974,485) - 366,262,739 57,913,867
合计
1,413,002,870 120,725 - 57,913,867 (55,000) 281,473,137 - (134,974,485) (320,200,000) 1,239,367,247 57,913,867
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
195
本年利得 或损失 总额
购买、发 行、出 售和结 算
对于年末
持有的资 产
和承担的
负债，计 入
2015 年 1 月
1 日余额
转入
第三层次
转出
第三层次
计入
损益( 注)
计入其他
综合收益 购买 发行 出售 结算
2015 年
12 月
31 日余额
损益的当 年
未实现利 得
或损失
资产
可供出售 金融资 产
- 信托计划投 资
682,000,000 - - 52,574,742 - 761,210,000 - - (624,574,742) 871,210,000 -
- 股权投资
111,060,000 - (50,000,000) - - 207,550,000 - - - 268,610,000 -
- 其他
- - - - - 100,000,000 - - - 100,000,000 -
以 公允价 值计量 且
变动计入 当期
损益的金 融资产
- 股票投资
- - - 38,993,036 - 134,189,834 - - - 173,182,870 38,993,036
合计
793,060,000 - (50,000,000) 91,567,778 - 1,202,949,834 - - (624,574,742) 1,413,002,870 38,993,036
注：本年度计入损益的金额为已实现利得，在投资收益中列报。
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
196
2 不以公允价值计量的金融资产与金融负债的公允价值情况
于 2016 年 6 月 30 日及 2015 年 12 月 31 日， 本集团不以公允价值计量的金融
资产和金融负 债主要包 括货币资金、 结算备付 金、融出资金 、买入返 售金 融
资产、应收款 项、存出 保证金、应付 短期融资 款、拆入资金 、代理买 卖证 券
款及应付债券 等，除应 付债券外，其 他金融资 产和金融负债 的账面价 值与 公
允价值之间无重大差异。
于 2016 年 6 月 30 日应 付债券的公允价值约为人民币 27.37 亿元 (2015 年 12
月 31 日：人 民币 73.22 亿元) 。
十二
资本管理
本集团资本管理的主要目标是满足法律和监管要求， 同时保障本集团的持续经营，
能 够 通 过 制 定 与 风 险 水 平 相 当 的 产 品 和 服 务 价 格 ， 并 确 保 以 合 理 融 资 成 本 获 得 融
资的方式，持续为股东提供回报。
本 集 团 按 照 监 管 机 构 的 规 定 计 算 监 管 资 本 ， 该 规 定 可 能 与 其 他 司 法 管 辖 区 的 相 关
规 定 有 显 著 差 异 。 本 公 司 按 照 证 监 会 于2012 年11 月16 日 发 布 的 《 关 于 调 整 证 券 公
司 净 资 本 计 算 标 准 的 规 定 (2012 年 修 订) 》 ( 证 监 会 公 告 [2012] 37 号) 计算净资
本。于相关报告期内，本公司的净资本金额满足 证监会规定的最低净资本要求。
本 公 司 下 属 子 公 司 中 德 证 券 和 格 林 大 华 期 货 亦 按 照 证 监 会 的 相 关 监 管 要 求 计 算 监
管资本，并确保净资本满足证监会规定的净资本要求。
基 于 战 略 发 展 计 划 、 业 务 拓 展 需 求 以 及 风 险 敞 口 变 化 趋 势 的 影 响 ， 本 集 团 通 过 情
景分析及压力测试对监管资本进行预测、计划及管理。
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
197
十三 或有事项 — 未决诉讼
于 2016 年 6 月 30 日及 2015 年 12 月 31 日， 本集团主要涉及以下诉讼案件。 本公
司 管 理 层 在 参 考 经 办 律 师 专 业 意 见 基 础 上 认 为 下 述 未 决 诉 讼 不 会 对 本 集 团 产 生 重
大财务影响。
相关单位 诉讼内容 诉讼标的 诉讼状态
山西证券股份有限公司 农行案件
人民币
80,000,000 元 裁定中止诉讼
十四 承诺事项
1 资本承担
以下为本集团于资产负 债表日，已签约而尚不 必在资产负债表上列示 的资 本
性支出承诺：
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
股权出资
- 10,500,000
办公设备
- 735,917
软件费
735,000 -
房屋及建筑物
- -
其他
732,411 768,258
合计
1,467,411 12,004,175
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
198
2 经营租赁承担
根据不可撤销的有关房屋及办公设备经营租赁协议， 本集团于 6 月 30 日以后
应支付的最低租赁付款额如下：
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
1 年以内 ( 含 1 年)
51,317,797 55,259,710
1 年至 2 年 ( 含 2 年)
34,021,836 33,487,936
2 年至 3 年 ( 含 3 年)
20,088,117 19,544,617
3 年以上
30,774,592 29,656,392
合计
136,202,342 137,948,655
3 前期承诺履行情况
本集团 2016 年 6 月 30 日及 2015 年 12 月 31 日之资本性支出承诺及经营租赁
承诺已按照之前承诺履行。
十五 资产负债表日后事项
1 重要的资产负债表日后非调整事项说明
(1) 2016 年 8 月 10 日，中 德证券收到中国证监会《调查通知书》 （稽查总队
调查通字 161467 号） ，因中德证券作为西藏紫光卓远股权投资有限公司
的 财 务 顾 问 涉 嫌 未 勤 勉 尽 责 ， 根 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 》 的 有 关 规
定，中国证监会决定对中德证券立案调查。
中 德 证 券 将 全 面 配 合 监 管 部 门 的 调 查 工 作 ， 同 时 公 司 将 严 格 按 照 监 管 要
求 履 行 信 息 披 露 义 务 。 目 前 公 司 的 经 营 情 况 正 常 。 详 见 公 司 《 关 于 控 股
子公司中德证券收到中国证监会< 调查通知书> 的公告》 （临 2016-053）。
(2) 2016 年 8 月 4 日， 公司顺利完成 “14 山证 01 ”2016 年付息工作， 详见
公司《2014 年公司债券（第一期）2016 年付息公告》 （临 2016-048）。
2 资产负债表日后利润分配情况说明
根据 2016 年 4 月 20 日董事会决议， 经 2016 年 5 月 13 日召开的 2015 年度
股东大会审议批准， 本公司向全体股东派发现金股利， 每股人民币 0.2 元，
按已发行股份 2,828,725,153 股计算， 派发现金股利共计人民币 565,745,031
元，上述股利在 2016 年 6 月末确认为负债， 于 2016 年 7 月 13 日发 放完
毕。 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
199
十六 公司财务报表附注
1 应收款项
(1) 按性质分析：
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
定向资产管理计划投资
40,000,000 140,000,000
应收手续费及佣金收入
31,941,110 50,899,589
应收交易款项
3,625,400 4,837,805
减：减值准备
(3,625,400) (3,631,746)
应收款项净额
71,941,110 192,105,648
(2) 按账龄分析：
账龄
2016 年 6 月 30 日
2015 年 12 月 31 日
账面余 额
减值准 备
账面余 额
减值准 备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年 以内
75,566,510 100.00% (3,625,400) 100.00% 54,317,667 27.75% (3,631,746) 100.00%
1 - 2 年
- - - - 1,385,152 0.71% - -
2 - 3 年
- - - - 140,034,575 71.54% - -
合计
75,566,510 100.00% (3,625,400) 100.00% 195,737,394 100.00% (3,631,746) 100.00%
账龄自应收账款确认日起开始计算。
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
200
(3) 按类别分析：
类别
2016 年 6 月 30 日
2015 年 12 月 31 日
账面余额
减值准备
账面余额
减值准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
单项金额 重大
并单独计提
减值准备
定向资产 管理
计划投资
40,000,000 52.93% - - 140,000,000 71.53% - -
----------- ------- ----------- ------- ----------- ------- ----------- -------
组合计提
减值准备
- - - - - - - -
----------- ------- ----------- ------- ----------- ------- ----------- -------
单项金额 不重
大但单独
计提减值
准备
应收手续 费
及佣金收入
31,941,110 42.27% - - 50,899,589 26.00% - -
应收交易 款项
3,625,400 4.80% (3,625,400) 100.00% 4,837,805 2.47% (3,631,746) 100.00%
----------- -------
----------- ------- ----------- ------- ----------- -------
应收款项 净
额
75,566,510 100.00% (3,625,400) 100.00% 195,737,394 100.00% (3,631,746) 100.00%
(4) 于资产负债表日， 本公司没 有以前年度已全额计提减值准备、 或计提减
值准备的比例较大， 但在本年度全额收回或转回、 或在本年度收回或转
回比例较大的应收款项。
(5) 于资产负债表日，本公司本年度没有实际核销的应收款项。
(6) 上述应收款项中无应收持有本公司 5% ( 含 5%) 以上表决权股份的股东
的款项。 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
201
(7) 于 2016 年 6 月 30 日， 按应收款项对手方归集的年末余额前五名的应收
款项分析如下：
债务人名称 金额 年限
占应收款项
净额比例
华证收益 2 号定向资产管理计 划
40,000,000
1 年以内
55.60%
山西证券日日添利货币市场基金
4,015,681
1 年以内
5.58%
山西证券或恪专享 2 号集合资 产管理计划
2,613,998
1 年以内
3.63%
山西证券稳健优选 15 号集合资 产管理计划
2,101,777
1 年以内
2.92%
山西证券保本混合型证券投资基金
1,322,360
1 年以内
1.84%
合计
50,053,816
69.57%
(8) 上述应收款项中应收关联方款项参见附注九、4。
2 长期股权投资
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
子公司(a)
3,232,980,851 2,530,930,851
3,232,980,851 2,530,930,851
减：减值准备
- -
合计
3,232,980,851 2,530,930,851
本公司不存在长期股权投资变现的重大限制。
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
202
(a) 子公司
核算方法 投资成本
2016 年
1 月 1 日
本期
增减变动
2016 年
6 月 30 日 持股比例
表决权
比例 减值准备
本年计提
减值准备
本年
现金红利
格林大华 成本法
1,183,930,851 1,183,930,851 - 1,183,930,851 100.00% 100.00% - - -
中德证券 成本法
667,000,000 667,000,000 - 667,000,000 66.70% 66.70% - - 66,700,000
龙华启富 成本法
1,000,000,000 680,000,000 320,000,000 1,000,000,000 100.00% 100.00% - - -
山证国际金控 成本法
382,050,000 -
382,050,000 382,050,000
90.00% 90.00% - - -
2,530,930,851 702,050,000 3,232,980,851
- -
核算方法 投资成本
2015 年
1 月 1 日
本年
增减变动
2015 年
12 月 31 日 持股比例
表决权
比例 减值准备
本年计提
减值准备
本年
现金红利
格林大华 成本法
1,183,930,851 1,183,930,851 - 1,183,930,851 100.00% 100.00% - - -
中德证券 成本法
667,000,000 667,000,000 - 667,000,000 66.70% 66.70% - - -
龙华启富 成本法
680,000,000 380,000,000 300,000,000 680,000,000 100.00% 100.00% - - -
2,230,930,851 300,000,000 2,530,930,851
- -
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
203
3 其他资产
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日
预付款项 (a)
51,734,712 52,621,490
长期待摊费用
31,449,154 32,674,051
其他应收款
10,006,628 5,653,372
代理兑付证券
120,973 120,973
合计
93,311,467 91,069,886
(a) 预付款项
(1) 预付款项账龄分析如下：
2016 年 6 月 30 日
2015 年 12 月 31 日
金额 占总额比 例 金额 占总额比 例
1 年以内
6,464,312 12.50% 7,351,090 13.97%
1 - 2 年
17,400 0.03% 17,400 0.03%
2 年以上
45,253,000 87.47% 45,253,000 86.00%
合计
51,734,712 100.00% 52,621,490 100.00%
(2) 按预付款项性质分类列示如下：
2016 年 6 月 30 日
2015 年 12 月 31 日
金额 占总额比 例 金额 占总额比 例
预付购房 及
工程款
42,253,000 81.66% 42,253,000 80.30%
预付软件 购买费
3,000,000 5.80% 3,000,000 5.70%
预付租金
4,896,740 9.47% 3,333,937 6.34%
预付咨询 信息费
1,359,800 2.63% 3,158,200 6.00%
其他
225,172 0.44% 876,353 1.66%
合计
51,734,712 100.00% 52,621,490 100.00%
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
204
(3) 于 2016 年 6 月 30 日， 按预付对手方归集的 年末余额前五名的预
付款项情况如下：
名称 金额 年限
占预付款项
总额比例
山西光信 地产有 限公司
42,253,000
2 年以内
81.67%
恒生电子 股份有 限公司
3,000,000
2 年以内
5.80%
上海万得 资讯科 技有限 公司
1,211,300
1 年以内
2.34%
太原市中 伟联贸 易有限 公司
740,899
1 年以内
1.43%
中国钢研 科技集 团有限 公司
375,000
1 年以内
0.72%
合计
47,580,199
91.96%
(4)
上述预付款项中无预付持有本公司 5% ( 含 5%) 以上表决权股
份的股东的款项。 上述预付款项中预付关联方款项参见附注九、 4。 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
205
4 手续费及佣金净收入
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
手续费及佣金收入
经纪业务收入
367,711,972 1,275,993,368
其中：证券经纪业务收入
367,711,972 1,275,993,368
其中：代理买卖证券业务
353,815,928 1,247,522,839
交易单元席位租赁
6,424,939 11,911,010
代销金融产品业务 (a)
7,471,105 16,559,519
投资银行业务收入
10,371,509 7,810,000
其中：财务顾问业务 (b)
10,371,509 7,810,000
资产管理业务收入 (c)
32,559,736 17,639,711
基金管理业务收入
28,686,769 -
投资咨询服务收入
1,541,234 2,233,841
手续费及佣金收入小计
440,871,220 1,303,676,920
----------------------
----------------------
手续费及佣金支出
经纪业务支出
(69,435,079) (190,026,728)
其中：证券经纪业务支出
(69,435,079) (190,026,728)
其中：代理买卖证券业务
(69,435,079) (190,026,728)
资产管理业务支出 (c)
(21,493) (68,360)
手续费及佣金支出小计
(69,456,572) (190,095,088)
----------------------
----------------------
手续费及佣金净收入
371,414,648 1,113,581,832
(a) 代销金融产品业务
2016 年 1-6 月
2015 年 1-6 月
销售总金 额 销售总收 入 销售总金 额 销售总收 入
开放式基 金
39,400,746,539 7,471,105 39,890,392,229 16,559,519
资产管理 计划
4,104,796,898 - 6,266,280,311 -
合计
43,505,543,437 7,471,105 46,156,672,540 16,559,519
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
206
(b) 财务顾问业务净收入按性质分类如下：
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
并购重组财务顾问净收入 - 境内
上市公司
- -
并购重组财务顾问净收入 - 其他
- -
其他财务顾问业务净收入
10,371,509 7,810,000
财务顾问服务净收入
10,371,509 7,810,000
(c) 资产管理业务
集合资产
管理业务
定向资产
管理业务
年末产品数量
46 12
年末客户数量
1,728 12
其中：个人客户
1,633 3
机构客户
95 9
年初受托资金
5,427,348,227 8,277,102,951
其中：自有资金投入
440,141,930 -
个人客户
2,784,326,448 31,530,000
机构客户
2,202,879,849 8,245,572,951
年末受托资金
3,284,162,008 9,586,431,783
其中：自有资金投入
140,574,410
个人客户
2,021,885,819 31,000,000
机构客户
1,121,701,779 9,555,431,783
年末主要受托资产初始成本
3,127,660,213 9,583,570,829
其中：股票
99,100,613 -
基金
84,189,600 695
买入返售金融资产
2,242,640,000 -
信托计划
678,530,000 320,000,000
理财产品
- -
协议或定期存款
23,200,000 -
其他
9,263,570,134
本年资产管理业务净收入
30,956,321 1,581,922 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
207
(d) 本公司前五名客户的手续费及佣金收入情况：
2016 年 1-6 月
占公司全部
手续费及佣金
收入的比例
山西证券日日添利货币市场基金
26,176,855 5.94%
山西证券龙鼎价值 1 号集合
资产管理计划
10,654,412 2.42%
山西证券 保本混合型证券投资基金
2,509,915 0.57%
格林大华期货 IB 业务 收入
2,168,478 0.49%
山西证券稳健优选 31 号集合
资产管理计划
1,174,165 0.27%
合计
42,683,825 9.68%
2015 年 1-6 月
占公司全部
手续费及佣金
收入的比例
前海开源基金管理有限公司
经纪业务收入
13,465,716 1.03%
日日添利货币基金收入
3,130,944 0.24%
诺德基金管理有限公司经纪业务收入
2,198,610 0.17%
山西证券新益宝 3 号集合资产管理计划
1,882,521 0.14%
格林大华期货 IB 业务 收入
1,779,717 0.14%
合计
22,457,508 1.72%
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
208
5 投资收益
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
金融工具投资收益
其中：持有期间取得的收益
65,977,758 36,433,636
- 以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
58,880,012 2,116,550
- 可供出售金融资产
7,097,746 34,317,086
其中：处臵金融工具取得的收益
6,435,109 506,700,360
- 以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
8,353,338 290,015,108
- 衍生金融工具
1,365,177 (4,394,226)
- 可供出售金融资产
(3,283,406) 221,079,478
金融工具投资收益小计
72,412,867 543,133,996
成本法核算下长期股权投资
分红取得的收益
66,700,000 -
合计
139,112,867 543,133,996
(a) 于2016 年1-6月，本公司无联营企业和合营企业的投资收益 (2015 年度：
无) 。
(b) 于2016 年1-6月，本公司无成本法核算的长期股权投资收益 (2015 年度：
无) 。
(c) 本公司不存在投资收益汇回的重大限制。
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
209
6 业务及管理费
2016 年 1-6 月
2015 年 1-6 月
职工薪酬
143,098,657 214,989,974
租赁费及物业费用
26,079,971 26,342,928
办公及后勤事务费用
15,207,392 17,887,385
固定资产折旧
13,147,800 14,305,725
无形资产及长期待摊费用摊销
15,749,868 14,517,505
营销及管理费用
22,817,463 10,141,548
系统运转及维护费
6,087,155 4,198,481
证券投资者保护基金
3,822,564 9,566,775
资讯信息费及专业服务费
3,946,981 3,749,111
税费
3,460,008 1,823,575
劳动保护费
(747,223) 272,253
车辆使用费
564,058 695,523
会员管理年费
359,520 401,030
其他
1,312,218 1,234,538
合计
254,906,432 320,126,351
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
210
7 现金流量表补充资料
(a) 将净利润调节为经营活动现金流量
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
净利润
172,916,959 1,111,825,216
加： 资产减值损失
12,339,218 -
固定资产折旧
13,147,800 14,305,725
无形资产摊销
9,904,918 6,461,767
长期待摊费用摊销
5,844,950 8,055,738
处臵固定资产、无形资产和
其他长期资产的损失
787 7,874
公允价值变动损益
72,126,735 (17,477,089)
利息净支出
229,132,850 243,243,254
汇兑损益
(500,640) 17,452
递延所得税 资产的减少/
（增加）
(48,786,469) -
递延所得税负债的 ( 减少) /
增加
(55,885,792) 22,051,744
经营性应收项目 减少/ （增加） ）
(8,152,620,012) (9,245,605,539)
经营性应付项目的增加/ （减
少）
6,543,687,665 14,831,610,153
经营活动产生的现金流量净额
(1,198,691,031) 6,974,496,295
(b) 现金及现金等价物净变动情况
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
现金及现金等价物的年末余额
15,807,264,997 25,585,849,495
减：现金及现金等价物的年初
余额
(22,851,801,472) (10,030,558,354)
现金及现金等价物净增加额
(7,044,536,475) 15,555,291,141
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
211
(c) 现金及现金等价物 的构成
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
银行存款
13,582,949,669 22,015,948,451
结算备付金
3,032,536,474 3,588,744,903
期末现金及现金等价物余额
16,615,486,143 25,604,693,354
减：三个月以上定期存款
(808,221,146) (18,843,860)
期末可随时变现的现金及
现金等价物余额
15,807,264,997 25,585,849,494
十七
非经常性损益明细表
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
非流动资产处臵 ( 损失) / 收益
2,760 (74,424)
计入当期损益的政府补助及税收返还
166,151 2,394,634
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
- -
除上述各项之外的其他营业外支出
197,820 75,562
小计
366,731 2,395,772
所得税影响额
(92,087) (598,943)
少数股东权益影响额 ( 税后)
(30,406) (574,842)
合计
244,238 1,221,987
非经常性损益明细表编制基础
根据证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损
益 (2008) 》 的规定， 非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系， 以及虽
与 正 常 经 营 业 务 相 关 ， 但 由 于 其 性 质 特 殊 和 偶 发 性 ， 影 响 报 表 使 用 人 对 公 司 经 营
业绩和盈利能力作出正确判断的各项交易和事项产生的损益。 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
212
十八
净资产收益率及每股收益
本集团按照证监会颁布的 《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号 —— 净
资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010 年修订) 以及会计准则相关规定计算
的净资产收益率和每股收益如下：
加权平均
每股收益
净资产收益率%
基本每股收益
稀释每股收益
2016 年
1-6 月
2015 年
1-6 月
2016 年
1-6 月
2015 年
1-6 月
2016 年
1-6 月
2015 年
1-6 月
归属于母公司普通股股
东的净利润
1.46% 15.18% 0.065 0.48 0.065 0.48
扣除非经常性损益后归
属于母公司普通股股东
的净利润
1.45% 15.16% 0.065 0.48 0.065 0.48
基 本 每 股 收 益 以 归 属 于 母 公 司 普 通 股 股 东 的 合 并 净 利 润 除 以 本 公 司 发 行 在 外 普 通
股的加权平均数计算。
稀释每股收 益 以 根 据 稀 释 性 潜 在 普 通 股 调 整 后 的 归 属 于 母 公 司 普 通 股 股 东 的 合 并
净利润除以调整后的本公司发行在外普通股的加权平均数计算。2016 年 1-6 月，
本公司不存在具有稀释性的潜在普通股 (2015 年度： 无) ， 因此， 稀 释每股收益等
于基本每股收益 (2015 年度：同) 。
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
213
山西证券股份有限公司
2016 年半年度
财务报表补充资料
? 重要财务报表科目重大变动情况分析
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
214
一、
重要财务报表科目重大变动情况分析
1 资产负债表科目
于 2016 年 6 月 30 日 合并资产负债表中，占 资产总额 5% 以上且较 上
年度比较数据变动幅度大于 30% 的 科 目 变 动 情 况 及 变 动 原 因 分 析 列
示如下：
2016 年
6 月 30 日
2015 年
12 月 31 日 增减比例 注释
结算备付 金
2,989,427,832 7,579,827,210 -61% (a)
融出资金
4,600,156,366. 6,847,519,483 -33% (b)
以公允价 值计量 且其
变动计入 当期损 益的
金融资产
5,400,710,401 2,024,139,057 167% (c)
买入返售 金融资 产
9,072,314,149. 3,596,206,386 152% (d)
卖出回购 金融资 产款
8,787,935,098 1,730,000,000 408% (e)
应付债券
2,693,975,789. 6,989,427,775 -61% (f)
(a) 2016 年 6 月末结算备付 金较 2015 年末下降的 主要原因是经纪业
务客户资金减少和自营业务备付金减少。
(b) 2016 年 6 月末融出资金 较 2015 年末下降的主 要原因为融资融券
业务规模减小。
(c) 2016 年 6 月末以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产较 2015 年末上升主要因为本期债券投资规模增加所致。
(d) 2016 年 6 月末买入返售 金融资产较 2015 年末 上升的主要原因为
债券回购业务规模扩大。
(e) 2016 年 6 月末卖出回购 金融资产款较 2015 年 末上升的主要原因
是债券回购业务规模扩大。
(f) 2016 年 6 月末应付债券 较 2015 年末下降的主 要原因是偿还次级
债。
2 利润表科目
2016 年 1-6 月合并利润表中， 占利润总额 10% 以上且较上年度比较数
据变动幅度大于 30% 的科目变动情况及变动原因分析列示如下： 山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
215
2016 年
1-6 月
2015 年
1-6 月
增减比
例 注释
手续费金 佣金净 收入
725,317,949 1,500,171,253 -52% (a)
利息净收 入
135,842,726 281,816,343 -52% (b)
投资收益
120,740,816 579,007,794 -79% (c)
公允价值 变动损 益
(80,375,822) 61,816,697 -230% (d)
其他业务 收入
31,389,990 10,668,361 194% (e)
营业税金 及附加
(47,040,299) (148,071,912) -68% (f)
所得税费 用
(86,546,828) (399,832,688) -78% (g)
(a) 2016 年上半年手续费及佣金净收入较 2015 年 上半年下降主要因
为受证券市场影响，经纪业务手续费收入下降所致。
(b) 2016 年上半年利息净收入较 2015 年上半年下 降主要因为本期融
出资金规模下降使得利息收入下降所致。
(c) 2016 年上半年投资收益较 2015 年上半年下降 主要原因是本期处
臵金融工具获得的收益减少。
(d) 2016 年上半年公允价值变动损益较 2015 年上 半年下降主要是因
为本期以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允
价值下降所致。
(e)
2016 年上半年其 他业务收入较2015年上半年上升主要是因为子
公司仓单业务收入增加。
(f)
2016 年上半年营 业税金及附加较2015年上半年下降主要是因为
营业收入下降所致。
(g)
2016 年上半年所 得税费用较2015年上半年下降主要是因为营业
收入下降所致 。
