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前海开源鼎裕债券型 
证券投资基金招募说明书 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管理 人：前海 开源基 金管理有 限公司 
基 金托管 人： 中国 工商银 行股份有 限公司 
 




1 
重要提示 
 
本基金经 2016 年 7 月 20 日中国证券监督管理委员会下发的证监许可[2016]1649 号文
注册募集。 
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注
册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断
或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作
出实质性判断或者保证。 
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投资
本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，
并承担基金投资中出现的各类风险，包括但不限于：市场风险、信用风险、管理风险、流动
性风险、操作和技术风险、合规性风险、本基金特有的风险及其他风险等。本基金为债券型
基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低
于混合型基金和股票型基金。 
基金的过往业绩并不预示其未来表现， 基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本
基金表现的保证。 
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，
在投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行承
担。投资有风险，投资人在投资本基金前应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同等信息
披露文件。 





























































































 招募说明书 
2 
目


 录 
一、绪 言 .................................................................. 3 
二、释 义 .................................................................. 4 
三、基金管理人 ............................................................. 8 
四、基金托管人 ............................................................ 18 
五、相关服务机构 .......................................................... 22 
六、基金的募集 ............................................................ 24 
七、基金合同的生效 ........................................................ 28 
八、基金份额的申购与赎回 .................................................. 29 
九、基金的投资 ............................................................ 37 
十、基金的财产 ............................................................ 43 
十一、基金资产的估值 ...................................................... 44 
十二、基金的收益分配 ...................................................... 49 
十三、基金的费用与税收 .................................................... 50 
十四、基金的会计与审计 .................................................... 52 
十五、基金的信息披露 ...................................................... 53 
十六、风险揭示 ............................................................ 58 
十七、基金的终止与清算 .................................................... 62 
十八、基金合同的内容摘要 .................................................. 64 
十九、基金托管协议的内容摘要 ............................................... 86 
二十、对基金份额持有人的服务 .............................................. 104 
二十一、其他应披露事项 ................................................... 106 
二十二、招募说明书的存放及查阅方式 ........................................ 107 
二十三、备查文件 ......................................................... 108




























































































 招募说明书 
3 
一、绪 言 
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》 （以下简称《基金法》 ） 、 《公开募
集证券投资基金运作管理办法》 （以下简称《运作办法》 ） 、 《证券投资基金销售管理办法》 （以
下简称《销售办法》 ） 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 （以下简称《信息披露办法》 ）等
有关法律法规的规定，以及《前海开源鼎裕债券型证券投资基金基金合同》 （以下简称基金
合同）的约定编写。 
本招募说明书阐述了前海开源鼎裕债券型证券投资基金 （以下简称 “本基金” 或 “基金” ）
的投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的必要事项，投资人在做出投资决
策前应仔细阅读本招募说明书。 
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其
真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集
的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本
招募说明书作任何解释或者说明。 
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金
合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基
金份额持有人和基金合同的当事人， 其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认
和接受，并按照《基金法》 、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲
了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。




























































































 招募说明书 
4 
二、释 义 
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 
1、基金或本基金：指前海开源鼎裕债券型证券投资基金 
2、基金管理人：指前海开源基金管理有限公司



3、基金托管人：指中国工商银行股份有限公司



4、基金合同：指《前海开源鼎裕债券型证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何
有效修订和补充 
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《前海开源鼎裕债券型证券
投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 
6、招募说明书或本招募说明书：指《前海开源鼎裕债券型证券投资基金招募说明书》
及其定期的更新 
7、基金份额发售公告：指《前海开源鼎裕债券型证券投资基金基金份额发售公告》 
8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、
行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 
9、 《基金法》 ：指2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议
通过，自2004年6月1 日起实施，并经2012年 12 月28日第十一届全国人民代表大会常务
委员会第三十次会议修订，自 2013年6 月1 日起实施，并经 2015 年4 月24日第十二届全
国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改〈中华人
民共和国港口法〉等七部法律的决定》修改的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机
关对其不时做出的修订 
10、 《销售办法》 ：指中国证监会 2013年3月15 日颁布、同年6月 1日起实施的《证券
投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
11、 《信息披露办法》 ：指中国证监会 2004年6月 8日颁布、同年7月 1日起实施的《证
券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
12、 《运作办法》 ：指中国证监会 2014年7 月 7日颁布、同年8 月8 日起实施的《公开
募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
13、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 
14、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会 
15、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主
体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 
16、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 
17、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并
存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织 
18、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》 （包




























































































招募说明书 
5 
括其不时修订） 及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国
境外的机构投资者 
19、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试
点办法》 （包括其不时修订）及相关法律法规规定，运用来自境外的人民币资金进行境内证
券投资的境外机构投资者 
20、投资人：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合格境外机构
投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 
21、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人 
22、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金
份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务 
23、销售机构：指前海开源基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定
的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销
售业务的机构 
24、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金
账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建
立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 
25、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为前海开源基金管理有限公司
或接受前海开源基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构 
26、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金
份额余额及其变动情况的账户 
27、 基金交易账户： 指销售机构为投资人开立的、 记录投资人通过该销售机构办理认购、
申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户 
28、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理
人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期 
29、 基金合同终止日： 指基金合同规定的基金合同终止事由出现后， 基金财产清算完毕，
清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 
30、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过3
个月 
31、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 
32、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 
33、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日 
34、T+n日：指自 T日起第n个工作日(不包含 T日) 
35、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 
36、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段




























































































 招募说明书 
6 
37、 《业务规则》 ：指《前海开源基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ，是规范基金
管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则， 由基金管理人和投资人共同遵守 
38、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金
份额的行为 
39、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金
份额的行为 
40、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要
求将基金份额兑换为现金的行为 
41、 基金转换： 指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，
申请将其持有基金管理人管理的、 某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基
金份额的行为 
42、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额
销售机构的操作 
43、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款
金额及扣款方式， 由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受
理基金申购申请的一种投资方式 
44、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转
换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)
超过上一开放日基金总份额的 10% 
45、元：指人民币元 
46、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、
已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 
47、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及其他
资产的价值总和 
48、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 
49、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 
50、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份
额净值的过程 
51、基金份额的类别：本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基
金份额分为不同的类别： A类基金份额和C类基金份额。 两类基金份额分设不同的基金代码，
并分别计算和公布两类基金份额净值和两类基金份额累计净值 
52、A类基金份额：在投资者认购/申购时收取认购/申购费用，而不从本类别基金资产
中计提销售服务费的，称为 A类基金份额 
53、C类基金份额：在投资者认购/申购时不收取认购/申购费用，但从本类别基金资产




























































































招募说明书 
7 
中计提销售服务费的，称为 C类基金份额 
54、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒介 
55、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件




























































































招募说明书 
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三、基金管理人 
（一）基金管理人概况 
1、名称：前海开源基金管理有限公司 
2、住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书
有限公司） 
3、设立日期：2013年1月23日 
4、法定代表人：王兆华 
5、批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可［2012］1751号



6、组织形式：有限责任公司 
7、办公地址：深圳市福田区深南大道7006号万科富春东方大厦 22楼 
8、电话：0755-88601888





 传真：0755-83181169 
9、联系人：吴承禹 
10、注册资本：人民币 2亿元 
11、存续期限：持续经营 
12、股权结构：开源证券股份有限公司出资25%，北京市中盛金期投资管理有限公司出
资25%，北京长和世纪资产管理有限公司出资 25%，深圳市和合投信资产管理合伙企业(有限
合伙)出资25%。 
（二）主要人员情况 
1、基金管理人董事会成员 
王兆华先生，董事长，本科学历，国籍：中国。历任中国人民银行西安市分行职员，中
国工商银行西安市开发区支行副行长、分行信贷处处长，华夏证券西安营业部总经理、华夏
证券济南管理总部党委书记兼总经理、华夏证券总裁助理兼重庆分公司党委书记、总经理，
华夏证券总裁助理，开源证券董事长、总经理，现任开源证券董事、前海开源基金管理有限
公司董事长。 
龚方雄先生，荣誉董事长，宾夕法尼亚大学沃顿商学院金融经济学博士。国籍：中国香
港。曾任纽约联邦储备银行经济学家，美国银行首席策略师、全球货币及利率市场策略部联
席主管，摩根大通中国区研究部主管、首席市场策略师、首席大中华区经济学家、中国综合
公司（企业）投融资主席。2009 年 9 月起担任摩根大通亚太区董事总经理、中国投资银行
主席。现任前海开源基金管理有限公司荣誉董事长。 
王宏远先生， 联席董事长， 西安交通大学经济学硕士， 美国哥伦比亚大学公共管理硕士，
国籍：中国。曾任深圳特区证券有限公司行业研究员，南方基金管理有限公司投资总监、副
总经理，中信证券股份有限公司首席投资官、自营负责人，现任前海开源基金管理有限公司
联席董事长。 
蔡颖女士，董事、公司总经理，硕士研究生，国籍：中国。历任南方证券广州分公司营




























































































招募说明书 
9 
业部电脑部主管、经纪业务部主管、电子商务部副经理，南方基金管理有限公司广州代表处
首席代表、南方区域总部高级经理，鹏华基金管理有限公司华南营销中心（广州）副总经理、
广州分公司总经理，现任前海开源基金管理有限公司董事、公司总经理、投资决策委员会荣
誉主席、风险控制委员会荣誉主席，前海开源资产管理有限公司董事长。 
Mr Yan Charles Wang（王岩先生） ，董事，学士学位，国籍：加拿大。从 1993 年起，
曾任职加拿大美林证券，美国 Clemente Capital 董事、大中国区主管，美国纽约州立养老
金另类投资部主管，美国磐石基金大中国区主管、董事总经理，美国橡树资本中国区主管、
董事总经理，长安街资本合伙人，现任美国米尔斯坦中国总裁。曾是美国机构有限投资者协
会（ILPA）创始会员，中国风险协会（CVCA）顾问。现任前海开源基金管理有限公司董事。 
范镭先生，董事，本科学历，国籍：中国。曾任职中国建设银行武汉分行、华安保险北
京分公司、交通银行天津分行、北京长和世纪资产管理有限公司投资总监。 
向松祚先生，独立董事，教授，高级经济师，国籍：中国。著名经济学家、国际金融战
略专家，中国人民大学博士，美国哥伦比亚大学国际关系学院国际事务硕士，英国剑桥大学
经济系和嘉丁管理学院访问学者。现任中国人民大学财政金融学院教授、国际货币研究所理
事兼副所长、美国约翰霍普金斯大学应用经济研究所高级顾问、国际货币金融机构官方论坛
（OMFIF）顾问委员会副主席、世界经济论坛（World Economic Forum）国际货币体系改革
分论坛咨询顾问,曾任中国农业银行首席经济学家。 
申嫦娥女士，独立董事，博士，教授，博士生导师，中国注册会计师（非执业会员） ，
国家税务总局特邀监察员（2003-2010） ，国籍：中国。历任西安交通大学助教、讲师、副教
授，北京师范大学副教授、教授。 
Mr Shujie Yao（姚树洁先生） ，独立董事，教授，国籍：英国。英国诺丁汉大学当代中
国学学院院长、教授，西安交通大学特聘讲座教授、重庆大学、华南师范大学、华南农业大
学、华中农业大学、渭南师范学院等大学的特聘教授、海南大学经济管理学院荣誉院长；英
国皇家经济学会会员、英国中国经济协会会员、美国比较经济学协会会员、美国经济协会会
员；全英专业团体联合会副主席； 《经济研究》 、 《西安交通大学学报社科版》 、 《当代中国》
（英文）等科学杂志的编委。曾任华南热带农业大学助理教授，英国牛津大学研究员，英国
朴茨茅斯大学教授、主任，英国伦敦米德尔塞克思大学教授、系主任。 
2、基金管理人监事会成员 
骆新都女士，监事会主席，经济学硕士，经济师，国籍：中国。曾任民政部外事处处长、
南方证券有限公司副总裁、南方基金管理有限公司董事长、监事会主席。现任前海开源基金
管理有限公司监事会主席。 
李匆先生，联席监事会主席，上海交通大学工商管理博士，美国哥伦比亚大学公共管理
硕士，中国注册会计师，国籍：中国香港。曾任职华银国际信托投资公司上海证券营业部、
华安基金管理有限公司基金经理、香港亨茂投资集团基金经理、韩国未来资产环球投资(香




























































































招募说明书 
10 
港)有限公司高级基金经理、中国股票投资部主管、公司首席投资官兼亚太区投资部主管、
公司投资委员会主席。现任香港泽源资本创始人、投资总监。现任前海开源基金管理有限公
司联席监事会主席。 
张学玲女士，监事，会计师，国籍：中国。历任武汉大学财务部副部长。 
任福利先生，监事，大学本科学历，国籍：中国。曾任职中国建设银行辽宁省分行、泰
达宏利基金管理有限公司基金运营部、方正富邦基金管理有限公司基金运营部，现任前海开
源基金管理有限公司基金事务部总监。



刘彤女士，监事，硕士研究生，国籍：中国。曾任职汉唐证券有限责任公司人力资源经
理、海王生物股份有限公司人事行政经理、顺丰速运集团员工关系总监、英大证券有限责任
公司人力资源部主管及银泰证券有限责任公司人力运营总监、总裁助理，现任前海开源基金
管理有限公司人力资源部执行总监。 
3、高级管理人员情况 
王兆华先生，董事长，本科学历，国籍：中国。历任中国人民银行西安市分行职员，中
国工商银行西安市开发区支行副行长、分行信贷处处长，华夏证券西安营业部总经理、华夏
证券济南管理总部党委书记兼总经理、华夏证券总裁助理兼重庆分公司党委书记、总经理，
华夏证券总裁助理，开源证券董事长、总经理，现任开源证券董事、前海开源基金管理有限
公司董事长。 
蔡颖女士，公司总经理，硕士研究生，国籍：中国。历任南方证券广州分公司营业部电
脑部主管、经纪业务部主管、电子商务部副经理，南方基金管理有限公司广州代表处首席代
表、南方区域总部高级经理，鹏华基金管理有限公司华南营销中心（广州）副总经理、广州
分公司总经理，现任前海开源基金管理有限公司董事、公司总经理、投资决策委员会荣誉主
席、风险控制委员会荣誉主席，前海开源资产管理有限公司董事长。 
李志祥先生，首席运营官，本科学历，经济师，国籍：中国。历任湖北省黄冈市体改委
副科长，深圳市农产品股份有限公司秘书科科长，大鹏证券有限责任公司业务秘书，南方基
金管理有限公司高级经理，前海开源基金管理有限公司督察长。现任前海开源基金管理有限
公司首席运营官、董事会秘书、前海开源资产管理有限公司董事。 
傅成斌先生，督察长，硕士研究生，国籍：中国。历任中国建设银行深圳分行科技部软
件开发工程师， 南方基金管理有限公司信息技术部总监助理、 监察稽核部副总监、 执行总监。
现任前海开源基金管理有限公司督察长、风险控制委员会主席。 
4、本基金拟任基金经理 
曲扬先生，博士研究生，国籍：中国。历任南方基金管理有限公司研究员、基金经理助
理、南方全球精选基金经理，2009 年 11 月至 2013 年 1 月担任南方基金香港子公司投资经
理助理、投资经理。现任前海开源基金管理有限公司执行投资总监、前海开源优势蓝筹股票
型证券投资基金基金经理、前海开源国家比较优势灵活配置混合型证券投资基金基金经理、




























































































招募说明书 
11 
前海开源中国稀缺资产灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 前海开源沪港深蓝筹精选灵
活配置混合型证券投资基金基金经理、 前海开源沪港深优势精选灵活配置混合型证券投资基
金基金经理、前海开源人工智能主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理、前海开源沪港
深龙头精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。曲扬先生具备基金从业资格。 
5、投资决策委员会成员情况 
蔡颖女士，公司总经理，硕士研究生，国籍：中国。历任南方证券广州分公司营业部电
脑部主管、经纪业务部主管、电子商务部副经理，南方基金管理有限公司广州代表处首席代
表、南方区域总部高级经理，鹏华基金管理有限公司华南营销中心（广州）副总经理、广州
分公司总经理，现任前海开源基金管理有限公司董事、公司总经理、投资决策委员会荣誉主
席、风险控制委员会荣誉主席，前海开源资产管理有限公司董事长。 
王厚琼先生，工程学士，国籍：中国。历任南方证券武汉分公司证券部副经理，南方证
券有限公司资产管理部副处长，南方基金管理有限公司交易管理部主管、交易管理部总监助
理兼中央交易室主管、交易管理部副总监兼中央交易室主管。现任前海开源基金管理有限公
司董事总经理、投资决策委员会主席。 
赵雪芹女士，经济学博士研究生，国籍：中国。历任山东财经大学讲师、海通证券股份
有限公司首席分析师、中信证券股份有限公司首席分析师。现任前海开源基金管理有限公司
董事总经理、联席投资总监，前海开源沪港深智慧生活优选灵活配置混合型证券投资基金基
金经理。 
侯燕琳女士，工程硕士、管理学硕士，国籍：中国。历任泰信基金管理有限公司研究部
高级研究员、基金经理助理、基金经理；益民基金管理有限公司投资总监、基金经理。现任
前海开源基金管理有限公司董事总经理、联席投资总监。 
刘静女士，经济学硕士，国籍：中国。历任长盛基金管理有限公司债券高级交易员、基
金经理助理、长盛货币市场基金基金经理、长盛全债指数增强型债券投资基金基金经理、长
盛积极配置债券投资基金基金经理，现任前海开源基金管理有限公司董事总经理、联席投资
总监、前海开源睿远稳健增利混合型证券投资基金基金经理、前海开源现金增利货币市场基
金基金经理、前海开源恒泽保本混合型证券投资基金基金经理。 
丁骏先生，经济学博士，国籍：中国。历任中国建设银行浙江省分行国际业务部本外币
交易员、经济师，国泰君安证券股份有限公司企业融资部业务经理、高级经理，长盛基金管
理有限公司行业研究员、机构理财部组合经理助理，基金同盛、长盛同智基金经理。现任前
海开源基金管理有限公司董事总经理、联席投资总监、前海开源新经济灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、前海开源恒泽保本混合型证券投资基金基金经理。 
罗大林先生，工商管理硕士，国籍：中国。历任长盛基金管理有限公司行业研究员、基
金经理助理、专户部投资经理，中信证券股份有限公司自营部高级投资经理。现任前海开源
基金管理有限公司董事总经理。




























































































 招募说明书 
12 
付柏瑞先生，硕士，国籍：中国。历任华宝兴业基金管理有限公司分析师；农银汇理基
金管理有限公司行业研究员、基金经理助理、基金经理。2009年4 月至 2014年 4 月担任农
银汇理基金管理公司农银平衡双利基金经理。现任前海开源基金管理有限公司董事总经理、
联席投资总监。 
曲扬先生，博士研究生，国籍：中国。历任南方基金管理有限公司研究员、基金经理助
理、南方全球精选基金经理，2009 年 11 月至 2013 年 1 月担任南方基金香港子公司投资经
理助理、投资经理。现任前海开源基金管理有限公司执行投资总监、前海开源优势蓝筹股票
型证券投资基金基金经理、前海开源国家比较优势灵活配置混合型证券投资基金基金经理、
前海开源中国稀缺资产灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 前海开源沪港深蓝筹精选灵
活配置混合型证券投资基金基金经理、 前海开源沪港深优势精选灵活配置混合型证券投资基
金基金经理、前海开源人工智能主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理、前海开源沪港
深龙头精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 
徐立平先生，工商管理硕士，国籍：中国。历任泰信基金管理有限公司行业研究员，中
邮创业基金管理有限公司研究员、基金经理助理。现任前海开源基金管理有限公司执行投资
总监、前海开源中国成长灵活配置混合型证券投资基金基金经理、前海开源一带一路主题精
选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 
薛小波先生，流体力学硕士，国籍：中国。历任中信证券机械行业和军工行业首席分析
师、高级副总裁。现任前海开源基金管理有限公司执行投资总监、前海开源中证军工指数型
证券投资基金基金经理、前海开源大安全核心精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、
前海开源高端装备制造灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 前海开源工业革命 4.0 灵活
配置混合型证券投资基金基金经理、前海开源中航军工指数分级证券投资基金基金经理、前
海开源一带一路主题精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 
邱杰先生，经济学硕士，国籍：中国。历任南方基金管理有限公司研究部行业研究员、
中小盘股票研究员、制造业组组长；建信基金管理有限公司研究员。现任前海开源基金管理
有限公司执行投资总监、研究负责人、前海开源股息率 100强等权重股票型证券投资基金基
金经理、前海开源再融资主题精选股票型证券投资基金基金经理、前海开源清洁能源主题精
选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、前海开源恒远保本混合型证券投资基金基金经
理。 
王霞女士，管理学硕士，注册会计师，国籍：中国。历任南方基金管理有限公司商业、
贸易、旅游行业研究员、房地产行业首席研究员。现任前海开源基金管理有限公司执行投资
总监、前海开源沪深300指数型证券投资基金基金经理、前海开源事件驱动灵活配置混合型
发起式证券投资基金基金经理。 
孙亚超先生，数学科博士后，国籍：中国。历任爱建证券研究所创新发展部经理、高级
研究员；光大证券理财产品部量化产品系列负责人；齐鲁证券机构部创新业务研究总监。现




























































































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任前海开源基金管理有限公司执行投资总监； 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金
基金经理、前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金基金经理、前海开源沪港深农业主
题精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金经理。 
谢屹先生，金融与经济数学、工程物理学硕士，国籍：德国。历任汇丰银行（德国）股
票研究所及投资银行部分析师、高级分析师、副总裁。现任前海开源基金管理有限公司执行
投资总监、前海开源金银珠宝主题精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、前海开源强
势共识100强等权重股票型证券投资基金基金经理、 前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证
券投资基金基金经理、前海开源鼎安债券型证券投资基金基金经理。 
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。 
（三）基金管理人的职责 
1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的募
集、申购、赎回和登记事宜； 
2、办理基金备案手续； 
3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 
4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益； 
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 
6、编制季度、半年度和年度基金报告； 
7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格； 
8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 
9、按照规定召集基金份额持有人大会； 
10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 
11、 以基金管理人名义， 代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为； 
12、中国证监会规定的其他职责。 
（四）基金管理人的承诺 
1、基金管理人承诺不从事违反《证券法》 、 《基金法》 、 《销售办法》 、 《运作办法》 、 《信
息披露办法》等法律法规的行为，并承诺建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违法
行为的发生。 
2、基金管理人的禁止行为： 
（1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； 
（2）不公平地对待公司管理的不同基金财产； 
（3）利用基金财产或职务之便为基金份额持有人以外的人牟取利益； 
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； 
（5）侵占、挪用基金财产； 
（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相




























































































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关的交易活动； 
（7）玩忽职守，不按照规定履行职责； 
（8）法律法规以及中国证监会禁止的其他行为。 
3、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律
法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动： 
（1）越权或违规经营； 
（2）违反法律法规、基金合同或托管协议； 
（3）故意损害基金份额持有人或基金合同其他当事人的合法权益； 
（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假； 
（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； 
（6）玩忽职守、滥用职权； 
（7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内
容、基金投资计划等信息或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动； 
（8）违反证券交易所业务规则，利用对敲、倒仓等非法手段操纵市场价格，扰乱市场
秩序； 
（9）贬损同行，以提高自己； 
（10）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分； 
（11）以不正当手段谋求业务发展； 
（12）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象； 
（13）其他法律、行政法规禁止的行为。 
4、基金经理承诺 
（1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最
大利益； 
（2）不得利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益； 
（3）不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资
内容、基金投资计划等信息或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动； 
（4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。 
（五）基金管理人的内部控制制度 
为保证公司规范化运作，有效地防范和化解经营风险，促进公司诚信、合法、有效经营，
保障基金份额持有人利益，维护公司及公司股东的合法权益，本基金管理人建立了科学、严
密、高效的内部控制体系。 
1、内部控制的总体目标 
（1）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经
营、规范运作的经营思想和经营理念。




























































































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（2）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产
的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展。 
（3）确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时。 
（4）促进公司全体员工恪守职业操守，正直诚信，廉洁自律，勤勉尽责。 
2、制订内部控制制度应当遵循以下原则： 
（1）健全性原则。内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，
并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。 
（2）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度
的有效执行。 
（3）独立性原则。公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司基金资产、
自有资产、其他资产的运作应当分离。 
（4）相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。 
（5）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，
以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。 
（6）适时性原则。内部控制应具有前瞻性，并且必须随着公司经营战略、经营方针、
经营理念等内部环境的变化和国家法律法规、 政策制度等外部环境的改变及时进行相应的修
改和完善。 
3、内部控制体系 
（1）内部控制制度体系 
公司制定了合理、完备、有效并易于执行的制度体系。公司制度体系由不同层面的制度
构成。按照其效力大小分为四个层面：第一个层面是公司内部控制大纲，它是公司制定各项
规章制度的纲要和总揽；第二个层面是公司基本管理制度，包括风险控制制度、投资管理制
度、基金会计制度、信息披露制度、监察稽核制度、信息技术管理制度、公司财务制度、资
料档案制度、业绩评估考核制度和紧急应变制度；第三个层面是部门业务规章，是在基本管
理制度的基础上，对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责任、操作守则等的具体说明；第
四个层面是业务操作手册，是各项具体业务和管理工作的运行办法，是对业务各个细节、流
程进行的描述和约束。它们的制订、修改、实施、废止应该遵循相应的程序，每一层面的内
容不得与其以上层面的内容相违背。公司重视对制度的持续检验，结合业务的发展、法规及
监管环境的变化以及公司风险控制的要求，不断检讨和增强公司制度的完备性、有效性。 
（2）内部控制组织架构 
1）董事会 
负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全的和最终的责任。 
2）监察及风险控制委员会 
作为董事会下的专业委员会之一， 监察及风险控制委员会负责批准公司风险管理系统文




























































































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件，即负责确保每一个部门都有合适的系统来识别、评定和监控该部门的风险，负责批准每
一个部门的风险级别。负责解决重大的突发的风险。 
3）督察长 
独立行使督察权利，直接对董事会负责；按季向监察及风险控制委员会提交风险管理报
告和风险管理建议。 
4）监察稽核部 
监察稽核部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察， 并为每一个部门的风
险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标，负责建
立和完善公司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作，确保
公司各类投资风险得到良好监督与控制。 
5）业务部门 
风险管理是每一个业务部门最首要的责任。部门经理对本部门的风险负全部责任，负责
履行公司的风险管理程序，负责本部门的风险管理系统的开发、执行和维护，用于识别、监
控和降低风险。 
4、内部控制措施 
（1）授权制度 
公司的授权制度贯穿于整个公司活动。股东会、董事会、监事会和管理层必须充分履行
各自的职权，健全公司逐级授权制度，确保公司各项规章制度的贯彻执行；各项经营业务和
管理程序必须遵从管理层制定的操作规程， 经办人员的每一项工作必须是在业务授权范围内
进行。公司重大业务的授权必须采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效。公司授权
要适当，对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制，对已不适用的授权应及时
修改或取消授权。 
（2）公司研究业务 
研究工作应保持独立、客观，不受任何部门及个人的不正当影响；建立严密的研究工作
业务流程，形成科学、有效的研究方法；建立投资产品备选库制度，研究部门根据投资产品
的特征，在充分研究的基础上建立和维护备选库。建立研究与投资的业务交流制度，保持畅
通的交流渠道；建立研究报告质量评价体系，不断提高研究水平。 
（3）基金投资业务 
基金投资应确立科学的投资理念， 根据决策的风险防范原则和效率性原则制定合理的决
策程序；在进行投资时应有明确的投资授权制度，并应建立与所授权限相应的约束制度和考
核制度。建立严格的投资禁止和投资限制制度，保证基金投资的合法合规性。建立投资风险
评估与管理制度，将重点投资限制在规定的风险权限额度内；对于投资结果建立科学的投资
管理业绩评价体系。 
（4）交易业务




























































































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建立集中交易制度，投资指令通过交易部完成；建立交易监测系统、预警系统和交易反
馈系统，完善相关的安全设施；交易部应对交易指令进行审核，建立公平的交易分配制度，
确保各基金利益的公平；交易记录应完善，并及时进行反馈、核对和存档保管；同时建立科
学的投资交易绩效评价体系。 
（5）基金会计核算 
公司根据法律法规及业务的要求建立会计制度，并根据风险控制点建立严密的会计系
统，对于不同基金、不同客户独立建账，独立核算；公司通过复核制度、凭证制度、合理的
估值方法和估值程序等会计措施真实、完整、及时地记载每一笔业务并正确进行会计核算和
业务核算。同时还建立会计档案保管制度，确保档案真实完整。 
（6）信息披露 
公司建立了完善的信息披露制度，保证公开披露的信息真实、准确、完整。公司设立了
信息披露负责人，并建立了相应的程序进行信息的收集、组织、审核和发布工作，以此加强
对信息的审查核对，使所公布的信息符合法律法规的规定，同时加强对信息披露的检查和评
价，对存在的问题及时提出改进办法。 
（7）监察稽核 
公司设立督察长，经董事会聘任，报中国证监会核准。根据公司监察稽核工作的需要和
董事会授权，督察长可以列席公司相关会议，调阅公司相关档案，就内部控制制度的执行情
况独立地履行检查、评价、报告、建议职能。督察长定期和不定期向董事会报告公司内部控
制执行情况，董事会对督察长的报告进行审议。 
公司设立监察稽核部开展监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性。公司明
确了监察稽核部及内部各岗位的具体职责， 严格制订了专业任职条件、 操作程序和组织纪律。 
监察稽核部强化内部检查制度，通过定期或不定期检查内部控制制度的执行情况，促使
公司各项经营管理活动的规范运行。 
公司董事会和管理层充分重视和支持监察稽核工作， 对违反法律法规和公司内部控制制
度的，追究有关部门和人员的责任。 
5、基金管理人关于内部合规控制书的声明 
（1）基金管理人确知建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管理层的责任； 
（2）基金管理人承诺以上关于内部控制的披露真实、准确； 
（3） 基金管理人承诺根据市场变化和公司发展不断完善内部控制体系和内部控制制度。




























































































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四、基金托管人 
（一）基金托管人概况 
1、基本情况 
名称：中国工商银行股份有限公司 
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 
成立时间：1984年1月1日 
法定代表人：易会满 
注册资本：人民币 35,640,625.71 万元 
联系电话：010-66105799 
联系人：洪渊 
2、主要人员情况 
截至 2016年3 月末，中国工商银行资产托管部共有员工 198人，平均年龄 30 岁，95%
以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。 
3、基金托管业务经营情况 
作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年在国内首家提供托管服务以
来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范
的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行资产托管人职责，为境内外广大
投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场
形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、
信托资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、QFII 资产、QDII 资
产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信
贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII 专户资产、ESCROW 等门类齐全的托管产
品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化
的托管服务。截至 2016 年 3 月，中国工商银行共托管证券投资基金 555 只。自 2003 年
以来，本行连续十一年获得香港《亚洲货币》 、英国《全球托管人》 、香港《财资》 、美国《环
球金融》 、内地《证券时报》 、 《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的 49 项最佳托管银
行大奖；是获得奖项最多的国内托管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可
和广泛好评。 
（二）基金托管人的内部控制制度 
中国工商银行资产托管部自成立以来，各项业务飞速发展，始终保持在资产托管行业的
优势地位。这些成绩的取得，是与资产托管部“一手抓业务拓展，一手抓内控建设”的做法
是分不开的。资产托管部非常重视改进和加强内部风险管理工作，在积极拓展各项托管业务
的同时，把加强风险防范和控制的力度，精心培育内控文化，完善风险控制机制，强化业务




























































































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项目全过程风险管理作为重要工作来做。继2005、2007、2009、2010、2011、2012、2013、
2014年八次顺利通过评估组织内部控制和安全措施是否充分的最权威的SAS70 （审计标准第
70 号）审阅后，2015 年中国工商银行资产托管部第九次通过 ISAE3402（原 SAS70）审阅获
得无保留意见的控制及有效性报告，表明独立第三方对我行托管服务在风险管理、内部控制
方面的健全性和有效性的全面认可。 也证明中国工商银行托管服务的风险控制能力已经与国
际大型托管银行接轨，达到国际先进水平。目前，ISAE3402 审阅已经成为年度化、常规化
的内控工作手段。 
1、内部风险控制目标



保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，强化和建立守法经营、规范
运作的经营思想和经营风格，形成一个运作规范化、管理科学化、监控制度化的内控体系；
防范和化解经营风险，保证托管资产的安全完整；维护持有人的权益；保障资产托管业务安
全、有效、稳健运行。 
2、内部风险控制组织结构



中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监察部门 （内控
合规部、内部审计局） 、资产托管部内设风险控制处及资产托管部各业务处室共同组成。总
行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策，对各业务部门风险控制工作进行指导、监督。
资产托管部内部设置专门负责稽核监察工作的内部风险控制处，配备专职稽核监察人员，在
总经理的直接领导下，依照有关法律规章，对业务的运行独立行使稽核监察职权。各业务处
室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。



3、内部风险控制原则 
（1）合法性原则。内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，并贯穿于
托管业务经营管理活动的始终。



（2）完整性原则。托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序和监督制约；
监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的部门、岗位和人员。



（3）及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录；按照“内控优
先”的原则，新设机构或新增业务品种时，必须做到已建立相关的规章制度。



（4）审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营，保证基金资产和其他
委托资产的安全与完整。



（5）有效性原则。内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善，
并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。



（6）独立性原则。设立专门履行托管人职责的管理部门；直接操作人员和控制人员必
须相对独立， 适当分离； 内控制度的检查、 评价部门必须独立于内控制度的制定和执行部门。



4、内部风险控制措施实施



（1）严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行严格分离，建立了明确的岗位职




























































































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责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一系列规章制度，并采取了
良好的防火墙隔离制度，能够确保资产独立、环境独立、人员独立、业务制度和管理独立、
网络独立。



（2）高层检查。主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策和策略的制定者
和管理者，要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况，以检查资产托管部在实现内部
控制目标方面的进展，并根据检查情况提出内部控制措施，督促职能管理部门改进。



（3）人事控制。资产托管部严格落实岗位责任制，建立“自控防线” 、 “互控防线” 、 “监
控防线”三道控制防线，健全绩效考核和激励机制，树立“以人为本”的内控文化，增强员
工的责任心和荣誉感，培育团队精神和核心竞争力。并通过进行定期、定向的业务与职业道
德培训、签订承诺书，使员工树立风险防范与控制理念。 
（4）经营控制。资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种业务营销活动、
处理各项事务，从而有效地控制和配置组织资源，达到资源利用和效益最大化目的。



（5）内部风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强内部风险管理，
定期或不定期地对业务运作状况进行检查、监控，指导业务部门进行风险识别、评估，制定
并实施风险控制措施，排查风险隐患。



（6）数据安全控制。我们通过业务操作区相对独立、数据和传真加密、数据传输线路
的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。



（7）应急准备与响应。资产托管业务建立专门的灾难恢复中心，制定了基于数据、应
用、操作、环境四个层面的完备的灾难恢复方案，并组织员工定期演练。为使演练更加接近
实战， 资产托管部不断提高演练标准， 从最初的按照预订时间演练发展到现在的 “随机演练” 。
从演练结果看，资产托管部完全有能力在发生灾难的情况下两个小时内恢复业务。



5、资产托管部内部风险控制情况



（1）资产托管部内部设置专职稽核监察部门，配备专职稽核监察人员，在总经理的直
接领导下，依照有关法律规章，全面贯彻落实全程监控思想，确保资产托管业务健康、稳定
地发展。 
（2）完善组织结构，实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至下每个员工
的共同参与，只有这样，风险控制制度和措施才会全面、有效。资产托管部实施全员风险管
理，将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位，每位员工对自己岗位职责范围内的风
险负责，通过建立纵向双人制、横向多部门制的内部组织结构，形成不同部门、不同岗位相
互制衡的组织结构。 
（3）建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设，一贯坚持把风险防范
和控制的理念和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程中。经过多年努力，资产托管部已
经建立了一整套内部风险控制制度，包括：岗位职责、业务操作流程、稽核监察制度、信息
披露制度等，覆盖所有部门和岗位，渗透各项业务过程，形成各个业务环节之间的相互制约




























































































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机制。



（4）内部风险控制始终是托管部工作重点之一，保持与业务发展同等地位。资产托管
业务是商业银行新兴的中间业务，资产托管部从成立之日起就特别强调规范运作，一直将建
立一个系统、高效的风险防范和控制体系作为工作重点。随着市场环境的变化和托管业务的
快速发展，新问题、新情况不断出现，资产托管部始终将风险管理放在与业务发展同等重要
的位置，视风险防范和控制为托管业务生存和发展的生命线。 
（三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序



根据《基金法》 、基金合同、基金托管人与基金管理人签署的托管协议和有关基金法规
的规定，基金托管人对基金的投资对象、基金资产的投资组合比例、基金资产的核算、基金
资产净值的计算、基金管理人报酬的计提和支付、基金费用的支付、基金申购资金的到账和
赎回资金的划付、 基金收益分配、 基金的融资条件等行为的合法性、 合规性进行监督和核查，
其中对基金的投资监督和检查自基金合同生效之日开始。 
基金托管人发现基金管理人违反《基金法》 、 《基金合同》 、托管协议或有关基金法规规
定的行为， 应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正， 基金管理人收到通知后应及时核对，
并以书面形式对基金托管人发出回函确认。在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行
复查， 督促基金管理人改正。 基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，
基金托管人应报告中国证监会。 基金托管人有义务要求基金管理人赔偿因其过失致使投资者
遭受的损失。基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通
知基金管理人限期纠正。




























































































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五、相关服务机构 
（一）基金份额销售机构 
1、直销机构 
（1）前海开源基金管理有限公司直销柜台 
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书
有限公司） 
办公地址：深圳市福田区深南大道 7006号万科富春东方大厦 1308室 
法定代表人：王兆华 
联系人：吴承禹 
电话： （0755）83181190 
传真： （0755）83180622 
（2）前海开源基金管理有限公司电子直销交易 
客户服务电话：4001-666-998 
网址：www.qhkyfund.com 
微信公众号：qhkyfund 
2、其他销售机构： 
各销售机构的具体名单见基金份额发售公告以及基金管理人届时发布的调整销售机构
的相关公告。 
（二）登记机构 
名称：前海开源基金管理有限公司 
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书
有限公司） 
办公地址: 深圳市福田区深南大道 7006号万科富春东方大厦 22 楼 
法定代表人：王兆华 
联系人：任福利 
电话： （0755）83180910 
传真： （0755）83181121 
（三）出具法律意见书的律师事务所 
名称：上海源泰律师事务所 
注册地址：上海市浦东南路 256号华夏银行大厦 1405室 
办公地址：上海市浦东南路 256号华夏银行大厦 1405室 
负责人：廖海 
经办律师：刘佳、徐莘 
电话：021-51150298




























































































 招募说明书 
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传真：021-51150398 
（四）审计基金资产的会计师事务所 
名称：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 
注册地址：北京市海淀区西四环中路 16号院2 号楼 4 层 
办公地址：北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7号楼中海地产广场西塔 5-11 层 
法定代表人：杨剑涛 
联系人：袁风雷 
经办会计师：洪祖柏、袁风雷 
电话： （010）88095588 
传真： （010）88091199




























































































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六、基金的募集 
本基金由基金管理人依照《基金法》和其他有关法律法规，以及基金合同的规定，经中
国证监会 2016 年 7 月 20 日证监许可[2016]1649 号文注册募集。除法律、行政法规或中国
证监会另有规定外，任何与基金份额发售有关的当事人不得预留或提前发售基金份额。 
具体发售方案以本基金的基金份额发售公告为准， 请投资人就发售和购买事宜仔细阅读
本基金的基金份额发售公告。 
（一） 基金运作方式和类别 
契约型开放式，债券型证券投资基金。 
（二） 基金的存续期限 
不定期。 
（三） 募集方式及场所 
通过各销售机构的基金销售网点或按基金管理人、销售机构提供的其他方式公开发售。
基金管理人可以根据情况变更、增减销售机构，并另行公告。 
（四） 募集期限 
自基金份额发售之日起最长不得超过 3个月， 具体募集时间详见基金份额发售公告及销
售机构相关公告。 
（五） 募集对象 
本基金的发售对象为符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、 机构投
资者、 合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购
买证券投资基金的其他投资人。 
（六） 募集上限 
本基金首次募集不设目标上限。 
（七） 基金份额的类别、基金份额的面值、认购费用、认购价格及计算公式



1、基金份额的类别：本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基
金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取认购/申购费用，而不从本类别基金资产
中计提销售服务费的基金份额，称为 A类基金份额；在投资者认购/申购时不收取认购/申购
费用，但从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 C 类基金份额。A 类、C 类
基金份额分别设置代码，分别计算和公告两类基金份额净值和两类基金份额累计净值。




























































































 招募说明书 
25 
根据基金销售情况，基金管理人在不违反法律法规、基金合同的约定以及不损害已有基
金份额持有人权益的情况下，在履行适当的程序后，可以增加新的基金份额类别、或者停止
现有基金份额类别的销售等，无需召开基金份额持有人大会，但调整实施前基金管理人需及
时公告并报中国证监会备案。 
投资者可自行选择认购或申购的基金份额类别。 本基金不同基金份额类别之间不得相互
转换。 
2、基金份额面值：本基金 A 类、C类基金份额发售面值为人民币1.00 元。



3、认购费率



（1）本基金 A 类基金份额在认购时收取认购费用，认购费率最高不超过 0.60%，且随
认购金额的增加而递减，如下表所示： 
A类基金份额认购金额M（元） 
（含认购费） 
A类基金份额 
认购费率 
M ＜100万 0.60% 
100 万 ≤ M ＜300万 0.40% 
300 万 ≤ M ＜500万 0.20% 
M ≥500万 每笔 1,000元 
（2）对于认购本基金 C类基金份额的投资人，认购费率为零。 
认购费用不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等募集期间发生的
各项费用，不足部分在基金管理人的运营成本中列支，投资人重复认购，须按每次认购所应
对的费率档次分别计费。 
4、认购份额的计算



（1）基金认购采用“金额认购、份额确认”的方式。基金的认购金额包括认购费用和
净认购金额。 
当投资人选择认购 A 类基金份额且认购费用适用比例费率时，其认购份额的计算公式
为： 
净认购金额 = 认购金额/（1+认购费率） 
认购费用 = 认购金额－净认购金额 
认购份额 = （净认购金额+认购利息）/基金份额发售面值 
当投资人选择认购 A 类基金份额且认购费用适用固定金额时，其认购份额的计算公式
为：




























































































 招募说明书 
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净认购金额 = 认购金额-固定金额 
认购费用=固定金额 
认购份额 = （净认购金额+认购利息）/基金份额发售面值 
当投资人选择认购 C类基金份额时，不收取认购费，其认购份额的计算公式为： 
认购份额=（认购金额+认购利息）/基金份额发售面值 
举例一：某投资人在某销售机构（非直销柜台）的销售网点投资 10 万元认购本基金 A
类基金份额，该笔认购产生利息100元，对应认购费率为 0.60%，则其可得到的认购份额为： 
净认购金额＝100,000/(1+0.60%）＝99403.58元 
认购费用＝100,000－99403.58＝596.42元 
认购份额＝（99403.58＋100）/1.00＝99503.58 份 
即，某投资人在某销售机构（非直销柜台）的销售网点投资 10 万元认购本基金 A 类基
金份额，该笔认购产生利息 100元，则其可得到99503.58 份A 类基金份额。 
举例二：某投资人在某销售机构（非直销柜台）的销售网点投资 10 万元认购本基金 C
类基金份额，该笔认购产生利息100元，对应认购费率为 0%，则其可得到的认购份额为： 
认购份额=（100,000+100）/1.00=100,100.00 份 
即，某投资人在某销售机构的销售网点投资 10 万元认购本基金 C 类基金份额，该笔认
购产生利息100元，则其可得到 100,100.00份 C类基金份额。 
（2）认购份额的计算中，涉及基金份额的计算结果均保留到小数点后两位，小数点后
两位以后的部分四舍五入，涉及金额的计算结果保留到小数点后两位，小数点后两位以后的
部分四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。 
（3）有效认购款项在募集期间产生的银行同期活期存款利息将折算为基金份额归基金
份额持有人所有，其中利息的具体金额及利息转份额的具体数额以登记机构的记录为准。



（八） 投资人对基金份额的认购 
1、认购时间安排 
投资人可在募集期内前往本基金销售网点办理基金份额认购手续， 具体的业务办理时间
详见本基金的基金份额发售公告或各销售机构相关业务办理规则。 
2、投资人认购应提交的文件和办理的手续 
投资人认购本基金所应提交的文件和具体办理手续详见本基金的基金份额发售公告或
各销售机构相关业务办理规则。 
3、认购的方式及确认 
（1）投资人认购时，需按销售机构规定的方式全额缴款。 
（2）投资人在募集期内可多次认购，认购一经受理不得撤销。 
（3）投资人在 T 日规定时间内提交的认购申请，通常应在 T+2 日到原认购网点或以销
售机构规定的其他方式查询认购申请的受理情况。




























































































 招募说明书 
27 
（4）销售机构对认购申请的受理并不表示对该申请的成功确认，而仅代表销售机构确
实接收到认购申请。申请的成功确认应以基金登记机构的登记确认为准。对于认购申请及认
购份额的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利。 
4、认购的限额 
（1）在基金募集期内，投资人通过基金管理人的直销柜台、基金管理人的电子直销交
易系统（目前仅对个人投资者开通）和其他销售机构首次认购本基金A类和C 类基金份额的
单笔最低限额为人民币 1000 元（含认购费） 。追加认购本基金A类和 C 类基金份额的最低金
额为人民币 1,000 元（含认购费） 。各销售机构对最低认购限额及交易级差有其他规定的，
以各销售机构的业务规定为准。 
（2）本基金募集期间对单个投资人的累计认购金额不设限制。 
（九） 募集资金的存放 
基金合同生效前，投资人的认购款项只能存入专门账户，不得动用。




























































































 招募说明书 
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七、基金合同的生效 
（一）基金备案的条件 
本基金自基金份额发售之日起 3个月内，在基金募集份额总额不少于2亿份，基金募集
金额不少于2亿元人民币且基金认购人数不少于 200 人的条件下， 基金募集期届满或者基金
管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并在 10 日内聘请法定验资机构
验资，自收到验资报告之日起 10 日内，向中国证监会办理基金备案手续。 
基金募集达到基金备案条件的， 自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监会
书面确认之日起， 《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。基金管理人在收到中国证
监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。基金管理人应将基金募集期间募集
的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。 
（二）基金合同不能生效时募集资金的处理方式 
如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任： 
1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用； 
2、在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期活期存款
利息； 
3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。基金管理人、
基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。 
（三）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模 
《基金合同》生效后，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金
资产净值低于5000万元的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现
前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他
基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。 
法律法规或监管部门另有规定时，从其规定。




























































































招募说明书 
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八、基金份额的申购与赎回 
（一）申购和赎回场所 
本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。 具体的销售机构将由基金管理人在相关公告
中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并予以公告。基金投资者应当在销售
机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎
回。 
若基金管理人或其指定的销售机构开通电话、传真或网上等交易方式，投资人可以通过
上述方式进行申购与赎回，具体办法由基金管理人或其指定的销售机构另行公告。 
（二）申购和赎回的开放日及时间 
1、开放日及开放时间 
投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回， 本基金的申购与赎回的开放日为上海证券
交易所、深圳证券交易所的正常交易日，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或
基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。开放日的具体业务办理时间见相关公告。 
基金合同生效后， 若出现新的证券交易市场、 证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，
基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息
披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 
2、申购、赎回开始日及业务办理时间 
基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理申购， 具体业务办理时间在申
购开始公告中规定。 
基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理赎回， 具体业务办理时间在赎
回开始公告中规定。 
在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披
露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。 
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、 赎回或者转
换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认接
受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额申购、赎回的价格。 
（三）申购与赎回的原则 
1、 “未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进
行计算； 
2、 “金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 
3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销； 
4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回； 
5、遵循“基金份额持有人利益优先”原则，基金管理人在办理基金份额申购、赎回业




























































































招募说明书 
30 
务时，如果发生申购、赎回损害持有人利益的情形时，应当及时暂停申购、赎回业务。 
基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规
则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 
（四）申购与赎回的程序 
1、申购和赎回的申请方式 
投资人必须根据销售机构规定的程序， 在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回
的申请。 
投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金， 投资人在提交赎回申
请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请不成立。 
2、申购和赎回的款项支付 
投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项，申购成立；基
金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。 
基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时，赎回生效。
投资人赎回申请成功后，基金管理人将在 T＋7 日(包括该日)内支付赎回款项。在发生巨额
赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形时， 款项的支付办法参照
基金合同有关条款处理。 
遇交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障或其他非基
金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程，则赎回款项划付时间相应顺延。 
3、申购和赎回申请的确认 
基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请
日(T 日)，在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的有效性进行确认。T 日提
交的有效申请， 投资人可在 T+2日后(包括该日)到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方
式查询申请的确认情况。若申购不成功或无效，则申购款项本金退还给投资人。 
销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收
到该申购、赎回申请。申购、赎回申请的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的确认
情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利。 
（五）申购和赎回的限制 
1、本基金对单个投资人不设累计持有的基金份额上限。 
2、投资人通过基金管理人的直销柜台、基金管理人的电子直销交易系统（目前仅对个
人投资者开通） 和其他销售机构首次申购本基金A类和C 类基金份额的单笔最低限额为人民
币 1,000 元（含申购费） 。追加申购本基金 A 类和 C 类基金份额的最低金额为人民币 1,000
元（含申购费） 。各销售机构对最低申购限额及交易级差有其他规定的，以各销售机构的业
务规定为准。 
3、投资人赎回本基金各类基金份额时，可申请将其持有的部分或全部基金份额赎回，




























































































招募说明书 
31 
但每笔最低赎回份额不得低于 10 份；各类基金份额的账户最低余额为 10 份基金份额，若某
笔赎回将导致投资人在销售机构托管的本基金某类基金份额余额不足 10 份时，该笔赎回业
务应包括账户内全部该类基金份额，否则，基金管理人有权将剩余部分的该类基金份额强制
赎回。 
4、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回份额的数量
限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告并
报中国证监会备案。 
（六）申购和赎回的价格、费用及其用途 
 1、本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别设置代码，分别计算和公告两类基金份额
净值和两类基金份额累计净值。本基金两类基金份额净值的计算，保留到小数点后4 位，小
数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T日的基金份额净值在当
天收市后计算，并在T+1日内公告。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或
公告。 
 2、申购费率 
（1）对于本基金 A 类基金份额，投资人在申购时需交纳前端申购费，申购费率最高不
超过0.80%，且随申购金额的增加而递减，如下表所示： 
A类基金份额申购金额 M（元） 
（含申购费） 
A类基金份额 
申购费率 
M ＜100万 0.80% 
100万≤ M ＜300万 0.50% 
300万 ≤ M ＜500万 0.20% 
M ≥500万 每笔 1,000元 
本基金A类基金份额的申购费用应在投资人申购基金份额时收取。 投资人在一天之内如
果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。 
A类基金份额的申购费用由申购本基金A类基金份额的投资人承担，不列入基金财产，
主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。 
（2）对于申购本基金 C类基金份额的投资人，申购费率为零。 



 3、申购份额的计算及余额的处理方式 
基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。 
（1）当投资人选择申购A类基金份额时，申购份额的计算方法如下： 
1）A类基金份额的申购费率适用比例费率时： 
净申购金额=申购金额/（1＋申购费率） 
申购费用=申购金额-净申购金额




























































































 招募说明书 
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申购份额=净申购金额/申购当日该类基金份额净值 
2）A类基金份额的申购费率适用固定金额时： 
净申购金额=申购金额-固定金额 
申购费用=固定金额 
申购份额=净申购金额/申购当日该类基金份额净值 
（2）当投资人选择申购C类基金份额时，不收取申购费，申购份额的计算方法如下： 
申购份额＝申购金额/申购当日该类基金份额净值 
申购的有效份额单位为份，上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后两位，由
此产生的收益或损失由基金财产承担。 
举例三：某投资人投资 10 万元申购本基金 A 类基金份额，对应申购费率为 0.80%，假
设申购当日该类基金份额的基金份额净值为 1.0170元,则可得到的申购份额为： 
净申购金额＝100,000/（1＋0.80%）＝99,206.35元 
申购费用＝100,000－99,206.35＝793.65元 
申购份额＝99,206.35/1.0170＝97,548.03份 
即：投资人投资10 万元申购本基金A类基金份额，假设申购当日A类基金份额的基金
份额净值为1.0170元，则其可得到 97,548.03份 A类基金份额。 
举例四：某投资人投资 10万元申购本基金C 类基金份额，假设申购当日 C 类基金份额
的基金份额净值为1.0170元，则其可得到的申购份额为： 
申购份额=100,000/1.0170＝98,328.42元 
4、赎回费率 
本基金赎回费率随持续持有时间增加而递减，具体如下表所示： 
A 类基金份额 
持有时间 D（天） 赎回费率 
D＜30 0.50% 
30≤ D ＜180 0.10% 
D≥180 0% 
 
C 类基金份额 
持有时间 D（天） 赎回费率 
D＜366 0.10% 
D≥366 0% 
投资者可将其持有的全部或部分 A 类或 C类基金份额赎回。 赎回费由赎回基金份额的基
金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。赎回费总额的25%应归入基金




























































































招募说明书 
33 
财产，其余未计入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。 
5、赎回金额的计算及处理方式 
本基金A类基金份额和 C类基金份额的赎回金额的计算方式相同， 按照各自对应的当日
该类基金份额净值和赎回费率计算，净赎回金额为赎回总金额扣减赎回费用。赎回金额的计
算方式如下： 
赎回总金额=赎回份额 ?赎回当日该类基金份额净值 
赎回费用=赎回总金额 ?赎回费率 
净赎回金额=赎回总金额 ?赎回费用 
赎回金额单位为元，计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此产生的收
益或损失由基金财产承担。 
 举例五：某投资人赎回本基金 1万份 A类基金份额，持有时间为150天，对应的赎回费
率为 0.10%，假设赎回当日 A类基金份额的基金份额净值是 1.0880元，则其可得到的赎回
金额为： 
赎回金额=10,000×1.0880=10,880.00 元 
赎回费用=10,880.00×0.10%=10.88元 
净赎回金额=10,880.00-10.88=10869.12元 
即：投资人赎回本基金 1 万份 A类基金份额，持有期限为150天，假设赎回当日 A类
基金份额的基金份额净值是1.0880元，则其可得到的净赎回金额为10869.12元。 
6、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费
率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 
7、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定
基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门
要求履行必要手续后，基金管理人可以对销售费率实行一定的优惠。 
（七）拒绝或暂停申购的情形 
发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 
1、因不可抗力导致基金无法正常运作。 
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况。 
3、证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净
值或无法办理申购业务。 
4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。 
5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业
绩产生负面影响，或其他损害现有基金份额持有人利益的情形。 
6、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记机构的异常情况导致基金销售系统、
基金登记结算系统、基金会计系统或证券登记结算系统无法正常运行。




























































































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7、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 
发生上述第 1、2、3、5、6、7 项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停申购时，基
金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒
绝，被拒绝的申购款项本金将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时
恢复申购业务的办理。 
（八）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 
发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项： 
1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况。 
3、证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净
值。 
4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。 
5、接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时。 
6、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 
发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项时， 基金管
理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能
足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付
部分可延期支付，并以受理赎回申请当日的该类基金份额净值为依据计算赎回金额。若出现
上述第4项所述情形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选
择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎
回业务的办理并公告。 
（九）巨额赎回的情形及处理方式 
1、巨额赎回的认定 
若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出
申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一
开放日的基金总份额的 10%，即认为是发生了巨额赎回。 
2、巨额赎回的处理方式 
当基金出现巨额赎回时， 基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或
部分延期赎回。 
（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回
程序执行。 
（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投




























































































招募说明书 
35 
资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时， 基金管理人在当
日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%的前提下，可对其余赎回申请延期办
理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受
理的赎回份额； 对于未能赎回部分， 投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。
选择延期赎回的， 将自动转入下一个开放日继续赎回， 直到全部赎回为止； 选择取消赎回的，
当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，
无优先权并以下一开放日的该类基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎
回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处
理。 
（3）暂停赎回：连续 2 个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有必
要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过
20个工作日，并应当在指定媒介上进行公告。 
3、巨额赎回的公告 
当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规
定的其他方式（包括但不限于短信、电子邮件或由基金销售机构通知等方式）在3 个交易日
内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，同时在指定媒介上刊登公告。 
（十）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 
1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会备案，并在
规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。 
2、如发生暂停的时间为 1 日，基金管理人应于重新开放日，在指定媒介上刊登基金重
新开放申购或赎回公告，并公布最近1个开放日两类基金份额的基金份额净值。 
3、如发生暂停的时间超过1日，基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间，依照《信
息披露办法》 的有关规定， 最迟于重新开放日在指定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告；
也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间， 届时不再另行发布重新
开放的公告。 
（十一）基金转换 
基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人
管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人
届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。 
（十二）基金的非交易过户 
基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、 捐赠和司法强制执行等情形而产生的非
交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户，或者按照相关法律法规或国




























































































招募说明书 
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家有权机关要求的方式进行处理的行为。无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依
法可以持有本基金基金份额的投资人， 或者按照相关法律法规或国家有权机关要求的方式进
行处理。 
继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金
份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体； 司法强制执行是
指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、 法
人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件
的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。 
（十三）基金的转托管 
基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管， 基金销售机构可
以按照规定的标准收取转托管费。 
（十四）定期定额投资计划 
基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行规定。投
资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额， 每期扣款金额必须不低于基金管
理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。 
（十五）基金份额的冻结、解冻和质押 
基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻， 以及登记机构认
可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金账户或基金份额被冻结的，被冻结部分
产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分配与支付。法律法规或监管部门另有
规定的除外。 
如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务， 基金管理人
将制定和实施相应的业务规则。 
（十六）基金份额的转让 
在法律法规允许且条件具备的情况下， 基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证监
会认可的交易场所或者交易方式进行基金份额转让的申请并由登记机构办理基金份额的过
户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额持有人应根据基金
管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。




























































































 招募说明书 
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九、基金的投资 
（一）投资目标 
本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，力争为
投资者提供高于业绩比较基准的长期稳定投资回报。 
（二）投资范围 
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国家债券、地方政府债、政府支
持机构债、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、中小企业私募债、
中期票据、短期融资券、协议存款、通知存款、定期存款、同业存单、可转换债券、可分离
交易可转债、可交换债券、证券公司发行的短期公司债券、债券回购、资产支持证券、货币
市场工具、国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的
股票）、权证、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符
合中国证监会相关规定)。 
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围。 
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%；投资于国内
依法发行上市的股票、权证等权益类资产的投资比例合计不超过基金资产的20%；其中基金
持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需
缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序
后，可以调整上述投资品种的投资比例。 
（三）投资策略 
本基金的投资策略主要有以下五方面内容： 
1、资产配置策略 
在大类资产配置中，本基金综合运用定性和定量的分析手段，在充分研究宏观经济因素
的基础上，判断宏观经济周期所处阶段和未来发展趋势。本基金将依据经济周期理论，结合
对证券市场的研究、分析和风险评估，分析未来一段时期内本基金在大类资产的配置方面的
风险和收益预期，评估相关投资标的的投资价值，制定本基金在固定收益类、权益类和现金
等大类资产之间的配置比例。 
2、债券投资策略 
本基金债券投资将主要采取组合久期配置策略， 同时辅之以收益率曲线策略、 骑乘策略、
息差策略、可转债投资策略等积极投资策略。 
（1）组合久期配置策略




























































































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本基金将采用自上而下的组合久期管理策略，从而有效控制基金资产的组合利率风险。
基金管理人将对宏观经济周期所处阶段和法定及市场利率变化趋势进行研究判断， 同时结合
债券收益率水平来确定组合目标久期。基本原则为：如果预期利率上升，本基金将缩短组合
的久期，以减小债券价格下降带来的风险；反之，如果预期利率下降，本基金将增加组合的
久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益。 
（2）收益率曲线策略 
本基金将通过对收益率曲线变化的预测，适时采用子弹式、杠铃或梯形策略构造组合，
动态调整组合长、中、短期债券的搭配，以期在收益率曲线调整的过程中获得较好收益。 
（3）骑乘策略 
本基金将通过骑乘策略来增强组合的持有期收益。该策略首先对收益率曲线进行分析，
当债券收益率曲线比较陡峭时，也即相邻期限利差较大时，在可选的目标久期区间买入期限
位于收益率曲线较陡峭处右侧的债券也即收益率水平处于相对高位的债券。 在收益率曲线不
变的情况下，随着持有期限的延长，其剩余期限将发生衰减，债券收益率将沿着陡峭的收益
率曲线产生较大幅的下滑，债券价格将升高，从而获得较高的资本收益。 
（4）息差策略 
本基金将在回购利率低于债券收益率的情形下，通过正回购将所获得的资金投资于债
券，从而利用杠杆放大债券投资的收益。 
（5）可转债投资策略 
可转换债券兼备权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、分享股票价
格上涨收益的特点。本基金将通过相对价值分析、基本面研究、估值分析、可转债条款分析，
选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券进行投资。 
（6）中小企业私募债券投资策略 
本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、 收益性和流动性等方面特征进行全方
位的研究和比较，对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债券的增信措施等进行全
面分析，选择具有优势的品种进行投资，并通过久期控制和调整、适度分散投资来管理组合
的风险。 
（7）证券公司短期公司债券投资策略 
本基金将通过对证券行业分析、证券公司资产负债分析、公司现金流分析等调查研究，
分析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平， 对证券公司短期公司债券进行独
立、客观的价值评估。 
3、股票投资策略 
本基金将精选有良好增值潜力的股票构建股票投资组合。 股票投资策略将从定性和定量
两方面入手，定性方面主要考察上市公司所属行业发展前景、行业地位、竞争优势、管理团
队、创新能力等多种因素；定量方面考量公司估值、资产质量及财务状况，比较分析各优质
上市公司的估值、成长及财务指标，优先选择具有相对比较优势的公司作为最终股票投资对




























































































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象。 
4、国债期货投资策略 
本基金对国债期货的投资以套期保值为主要目的。 本基金将结合国债交易市场和期货交
易市场的收益性、流动性的情况，通过多头或空头套期保值等投资策略进行套期保值，以获
取超额收益。 
5、资产支持证券投资策略 
资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持证券（MBS）
等证券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、
风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析， 并辅助采用蒙特卡洛
方法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。 
（四）投资决策依据及程序 
1、决策依据 
以《基金法》 、基金合同、公司章程等有关法律法规为决策依据，并以维护基金份额持
有人利益作为最高准则。 
2、决策程序 
（1）投资决策委员会制定整体投资战略。 
（2）研究部根据自身以及其他研究机构的研究成果，构建股票备选库、精选库，对拟
投资对象进行持续跟踪调研，并提供个股、债券决策支持。 
（3）基金经理根据投资决策委员会的投资战略，设计和调整投资组合。设计和调整投
资组合需要考虑的基本因素包括：每日基金申购和赎回净现金流量；基金合同的投资限制和
比例限制；研究员的投资建议；基金经理的独立判断；绩效与风险评估小组的建议等。 
（4）投资决策委员会对基金经理提交的方案进行论证分析，并形成决策纪要。 
（5）根据决策纪要，基金经理小组构造具体的投资组合及操作方案，交由交易部执行。 
（6）交易部按有关交易规则执行，并将有关信息反馈基金经理。 
（7）基金绩效评估岗及风险管理岗定期进行基金绩效评估，并向投资决策委员会提交
综合评估意见和改进方案。 
（8）风险控制委员会对识别、防范、控制基金运作各个环节的风险全面负责，尤其重
点关注基金投资组合的风险状况； 基金绩效评估岗及风险管理岗重点控制基金投资组合的市
场风险和流动性风险。 
（五）业绩比较基准 
本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率*90%+沪深 300指数收益率*10%。 
业绩比较基准选择理由： 
中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制， 其样本范围涵盖银行间市场和交
易所市场，成分债券包括国家债券、企业债券、央行票据等所有主要债券种类，具有广泛的
市场代表性，能够反映中国债券市场的总体走势。




























































































 招募说明书 
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沪深300指数是由中证指数公司编制发布、表征A股市场走势的权威指数。该指数是由
上海和深圳证券市场中选取 300只A股作为样本编制而成的成份股指数。 其样本覆盖了沪深
市场六成左右的市值，具有良好的市场代表性。本基金选择该指数来衡量A股投资部分的绩
效。 
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推
出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时，本基金管理人协商基金托
管人后可以在报中国证监会备案以后变更业绩比较基准并及时公告， 但不需要召集基金份额
持有人大会。 
（六）风险收益特征 
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与预期收益高
于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 
（七）投资限制 
1、组合限制 
基金的投资组合应遵循以下限制： 
（1） 本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%； 投资于国内依法发行上市的股票、
权证等权益类资产的投资比例合计不超过基金资产的 20%； 
（2）本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基
金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券； 
（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10％； 
（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10％； 
（5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％； 
（6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的10％； 
（7）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的
0.5％； 
（8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值
的10％； 
（9）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20％； 
（10）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持
证券规模的10％； 
（11）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得
超过其各类资产支持证券合计规模的10％； 
（12）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。基金持有资
产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3
个月内予以全部卖出； 
（13）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基




























































































招募说明书 
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金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 
（14）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值
的40%；本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1年，债券回购到期后不得
展期； 
（15）本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的10%； 
（16）当本基金持有国债期货时，遵循以下中国证监会规定的投资限制： 
1）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值的
15%； 
2）本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总
市值的30%；本基金管理人将按照中国金融期货交易所要求的内容、格式与时限向交易所报
告所交易和持有的卖出期货合约情况、交易目的及对应的证券资产情况等； 
3）本基金参与国债期货时，所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和
买入、卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有
关约定； 
4）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上一
交易日基金资产净值的 30%； 
（17）本基金总资产不得超过基金净资产的140%； 
（18）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 
基金管理人运用基金财产投资证券衍生品种的，应当根据风险管理的原则，并制定严格
的授权管理制度和投资决策流程。基金管理人运用基金财产投资证券衍生品种的具体比例，
应当符合中国证监会的有关规定。 
因证券、期货市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基
金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中
国证监会规定的特殊情形除外。 
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金
托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。 
法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关
限制或以变更后的规定为准，但须提前公告。 
2、禁止行为 
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： 
（1）承销证券； 
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保； 
（3）从事承担无限责任的投资；




























































































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（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； 
（5）向其基金管理人、基金托管人出资； 
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 
（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者
与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券， 或者从事其他重大关
联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范
利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须
事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事
会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易
事项进行审查。 
如法律法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，本基金可不受上述规定的限制，或
以变更后的规定为准，但须提前公告，不需要经基金份额持有人大会审议。 
（八）基金管理人代表基金行使股东权利及债权人权利的处理原则及方法 
1、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理； 
2、有利于基金资产的安全与增值； 
3、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利，保护基金份额持有人的
利益； 
4、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利，保护基金份额持有人
的利益。




























































































 招募说明书 
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十、基金的财产 
（一）基金资产总值 
基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项以及其他资
产的价值总和。 
（二）基金资产净值 
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 
（三）基金财产的账户 
基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户、期货账
户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销
售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。 
（四）基金财产的保管和处分 
本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基金托管人保
管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的
法律责任， 其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、 扣押或其他权利。 除依法律法规和 《基
金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。 
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算
的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固
有资产产生的债务相互抵销； 基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不
得相互抵销。




























































































招募说明书 
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十一、基金资产的估值 
（一）估值日 
本基金的估值日为本基金相关的证券、 期货交易场所的交易日以及国家法律法规规定需
要对外披露基金净值的非开放日。 
（二）估值对象 
基金所拥有的股票、权证、衍生工具、债券和银行存款本息、应收款项、其它投资等资
产及负债。 
（三）估值方法 
1、证券交易所上市的有价证券的估值 
（1）交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所挂牌的
市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发
行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交
易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的， 可参考类
似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；



（2）交易所上市实行净价交易的债券按估值日第三方估值机构提供的估值净价估值，
估值日第三方估值机构未提供估值净价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近
交易日第三方估值机构提供的估值净价估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，
可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格； 
（3）交易所市场实行全价交易的债券按估值日收盘全价或第三方估值机构提供的估值
全价减去其所含的债券应计利息得到的估值净价进行估值。 估值日没有交易或第三方估值机
构未提供估值全价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘全价或
第三方估值机构提供的估值全价减去其所含的债券应计利息得到的估值净价进行估值； 如最
近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，
调整最近交易市价，确定公允价格； 
（4）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的有价证券，对存在活跃市场的情况下，
应以活跃市场上未经调整的报价作为计量日的公允价值进行估值； 对于活跃市场报价未能代
表计量日公允价值的情况下，按成本应对市场报价进行调整，确认计量日的公允价值； 
（5）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易所上
市的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况
下，按成本估值。 
2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理： 
（1）送股、转增股、配股和公开增发的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票
的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值； 
（2）首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值




























































































招募说明书 
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技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值； 
（3）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的
同一股票的估值方法估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按监管机构或行业协会有关规
定确定公允价值。 
3、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，以第三方估值机
构提供的价格数据估值；对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的债券，
按成本估值。 
4、中小企业私募债采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的
情况下，按成本估值。 
5、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。 
6、基金所持有的证券公司短期公司债券，按估值技术估值。国家有最新规定的，按其
规定进行估值。 
7、投资证券衍生品的估值方法 
（1）从持有确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证按估值日在证券交易所挂
牌的该权证的收盘价估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，
按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，将参考监管机构
或行业协会有关规定,或者类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，
确定公允价值； 
（2）首次发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量
公允价值的情况下，按成本估值； 
（3）因持有股票而享有的配股权，以及停止交易但未行权的权证，采用估值技术确定
公允价值进行估值。在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行估值； 
（4）国债期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价的，且最近
交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。 
8、存款的估值方法 
持有的银行定期存款或通知存款以本金列示，按协议或合同利率逐日确认利息收入。 
9、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 
10、对于因税收规定调整或其他原因导致基金实际交纳税金与估算的应交税金有差异
的，基金将在相关税金调整日或实际支付日进行相应的估值调整。 
11、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新




























































































招募说明书 
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规定估值。 
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、 程序及相关法
律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，
双方协商解决。 
根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基
金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方
在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金资产净值的计算
结果对外予以公布。 
（四）估值程序 
1、基金份额净值是按照每个估值日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数
量计算，精确到0.0001元，小数点后第 5位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。 
基金管理人于每个估值日计算基金资产净值及两类基金份额净值，并按规定公告。 
2、基金管理人应每个估值日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或基金合同
的规定暂停估值时除外。基金管理人每个估值日对基金资产估值后，将两类基金份额净值结
果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。 
（五）估值错误的处理 
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、
及时性。当本基金A类或 C类基金份额净值小数点后 4 位以内(含第4位)发生估值错误时，
视为基金份额净值错误。 
基金合同的当事人应按照以下约定处理： 
1、估值错误类型 
本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、或
投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该
估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿，
承担赔偿责任。 
上述估值错误的主要类型包括但不限于： 资料申报差错、 数据传输差错、 数据计算差错、
系统故障差错、下达指令差错等。对于因技术原因引起的差错，若系同行业现有技术水平不
能预见、不能避免、不能克服，则属不可抗力，按照下述规定执行。 
由于不可抗力原因造成投资人的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差错， 因不可抗
力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任， 但因该差错取得不当得利的当事人
仍应负有返还不当得利的义务。 
2、估值错误处理原则 
（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协调各方，




























































































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及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方未
及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误责任方对直接损失承担赔偿
责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而
未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确
认，确保估值错误已得到更正。 
（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对
估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。 
（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误
责任方仍应对估值错误负责。 如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利
造成其他当事人的利益损失(“受损方”)，则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并在其
支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利； 如果获得
不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方， 则受损方应当将其已经获得的赔偿
额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。 
（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。 
3、估值错误处理程序 
估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下： 
（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原因确定
估值错误的责任方； 
（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估； 
（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿
损失； 
（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构
进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。 
4、基金份额净值估值错误处理的方法如下： 
（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人，
并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 
（2）错误偏差达到基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人并报中
国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的0.5%时，基金管理人应当公告。 
（3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。 
（六）暂停估值的情形 
1、基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 
2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时； 
3、出现基金管理人认为属于会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的紧急事故的




























































































招募说明书 
48 
任何情况； 
4、法律法规、中国证监会和基金合同认定的其它情形。 
（七）基金净值的确认 
用于基金信息披露的基金资产净值和两类基金份额净值由基金管理人负责计算， 基金托
管人负责进行复核。 基金管理人应于每个估值日交易结束后计算当日的基金资产净值和两类
基金份额净值并发送给基金托管人。 基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理
人，由基金管理人对基金净值予以公布。 
（八）特殊情形的处理 
基金管理人、基金托管人按估值方法的第 9项进行估值时，所造成的误差不作为基金份
额净值错误处理。 
由于交易所及登记结算公司发送的数据错误，或由于其他不可抗力原因，基金管理人和
基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但是未能发现该错误的，由此
造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人和基金托
管人应当积极采取必要的措施消除或减轻由此造成的影响。




























































































 招募说明书 
49 
十二、基金的收益分配 
（一）基金利润的构成 
基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的
余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。 
（二）基金可供分配利润 
基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益
的孰低数。 
（三）基金收益分配原则 
1、本基金的同一类别的每份基金份额享有同等分配权，由于本基金各类基金份额收取
费用情况不同，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同； 
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将
现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分
配方式是现金分红；若投资者选择红利再投资方式进行收益分配，收益的计算以权益登记日
当日收市后计算的两类基金份额净值为基准转为相应类别的基金份额进行再投资； 
3、基金收益分配后两类基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的两类基
金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值； 
4、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 
在对基金份额持有人利益无实质不利影响的情况下， 基金管理人可在法律法规允许的前
提下酌情调整以上基金收益分配原则，此项调整不需要召开基金份额持有人大会，但应于变
更实施日前在指定媒介公告。 
（四）收益分配方案 
基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、
分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。由于不同基金份额类别对应的可分配收益不
同，基金管理人可相应制定不同的收益分配方案。 
（五）收益分配方案的确定、公告与实施 
本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在 2个工作日内在指定
媒介公告并报中国证监会备案。 
基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过
15个工作日。 
（六）基金收益分配中发生的费用 
基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。 当投资者的现金
红利小于一定金额，不足于支付银行转账或其他手续费用时，基金登记机构可将基金份额持
有人的现金红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计算方法，依照《业务规则》
执行。




























































































 招募说明书 
50 
十三、基金的费用与税收 
（一）基金费用的种类 
1、基金管理人的管理费； 
2、基金托管人的托管费； 
3、销售服务费； 
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费； 
6、基金份额持有人大会费用； 
7、基金的证券、期货交易费用； 
8、基金的银行汇划费用； 
9、证券、期货账户开户费用、银行账户维护费用； 
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 
1、基金管理人的管理费



本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.70%年费率计提。管理费的计算方法如下： 
H＝E×0.70%÷当年天数 
H为每日应计提的基金管理费 
E为前一日的基金资产净值 
基金管理费每日计提， 按月支付。 由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，
自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金
划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。 
2、基金托管人的托管费 
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提。托管费的计算方法如
下： 
H＝E×0.15%÷当年天数 
H为每日应计提的基金托管费 
E为前一日的基金资产净值 
基金托管费每日计提， 按月支付。 由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，
自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金
划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。 
3、基金的销售服务费 
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%。
本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务。 
销售服务费按前一日 C类基金资产净值的0.40%年费率计提。计算方法如下：




























































































 招募说明书 
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H＝E×0.40% ÷当年天数 
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费 
E为C类基金份额前一日基金资产净值 
销售服务费每日计提， 按月支付。 由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，
自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金
划拨指令。销售服务费由登记机构代收并按照相关合同规定支付给基金销售机构。若遇法定
节假日、休息日等，支付日期顺延。 
上述“（一）基金费用的种类”中第 4－10项费用，根据有关法规及相应协议规定，按
费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 
（三）不列入基金费用的项目 
下列费用不列入基金费用： 
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失； 
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 
3、《基金合同》生效前的相关费用； 
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 
（四）基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率
和销售服务费率等相关费率。 基金管理人必须依照有关规定于新的费率实施日前在指定媒介
刊登公告。 
（五）基金税收 
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。




























































































 招募说明书 
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十四、基金的会计与审计 
（一）基金会计政策 
1、基金管理人为本基金的基金会计责任方； 
2、基金的会计年度为公历年度的 1 月 1 日至 12月 31 日；基金首次募集的会计年度按
如下原则：如果《基金合同》生效少于2个月，可以并入下一个会计年度； 
3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位； 
4、会计制度执行国家有关会计制度； 
5、本基金独立建账、独立核算； 
6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，
按照有关规定编制基金会计报表； 
7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并以书面方
式确认。 
（二）基金的年度审计 
1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的具有证券从业资格的会计师
事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。 
2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。 
3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更换会计师事
务所需在2日内在指定媒介公告并报中国证监会备案。




























































































 招募说明书 
53 
十五、基金的信息披露 
（一）本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、《基
金合同》及其他有关规定。相关法律法规对信息披露的披露方式、登载媒介、报备方式等规
定发生变化时，本基金从其最新规定。 
（二）信息披露义务人 
本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金
份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组织。 
本基金信息披露义务人按照法律法规和中国证监会的规定披露基金信息， 并保证所披露
信息的真实性、准确性和完整性。 
本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内， 将应予披露的基金信息通过中国
证监会指定媒介披露，并保证基金投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅或者
复制公开披露的信息资料。 
（三）本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为： 
1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； 
2、对证券投资业绩进行预测； 
3、违规承诺收益或者承担损失； 
4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构； 
5、登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字； 
6、中国证监会禁止的其他行为。 
（四）本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金信息披露
义务人应保证两种文本的内容一致。两种文本发生歧义的，以中文文本为准。 
本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。 
（五）公开披露的基金信息 
公开披露的基金信息包括： 
1、基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议 
（1）《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确基金份额
持有人大会召开的规则及具体程序， 说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大利益的事项
的法律文件。 
（2）基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，说明基金
认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有人
服务等内容。《基金合同》生效后，基金管理人在每 6 个月结束之日起 45 日内，更新招募
说明书并登载在网站上，将更新后的招募说明书摘要登载在指定媒介上；基金管理人在公告
的 15 日前向主要办公场所所在地的中国证监会派出机构报送更新的招募说明书，并就有关
更新内容提供书面说明。




























































































 招募说明书 
54 
（3）基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作监督等
活动中的权利、义务关系的法律文件。 
基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的 3 日前，将基金招募
说明书、 《基金合同》 摘要登载在指定媒介上； 基金管理人、 基金托管人应当将 《基金合同》 、
基金托管协议登载在网站上。 
2、基金份额发售公告 
基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告， 并在披露招募说明
书的当日登载于指定媒介上。 
3、《基金合同》生效公告 
基金管理人应当在收到中国证监会确认备案文件的次日在指定媒介上登载《基金合同》
生效公告。 
4、基金资产净值、基金份额净值 
《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少每周
公告一次基金资产净值和两类基金份额净值。 
在开始办理基金份额申购或者赎回后， 基金管理人应当在每个开放日的次日， 通过网站、
基金份额发售网点以及其他媒介，披露开放日的两类基金份额净值和两类基金份额累计净
值。 
基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值和两类基金份额
净值。基金管理人应当在前款规定的市场交易日的次日，将基金资产净值、两类基金份额净
值和两类基金份额累计净值登载在指定媒介上。 
5、基金份额申购、赎回价格 
基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申购、赎
回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基金份额发售网点查阅或者
复制前述信息资料。 
6、基金定期报告，包括基金年度报告、基金半年度报告和基金季度报告 
基金管理人应当在每年结束之日起 90 日内，编制完成基金年度报告，并将年度报告正
文登载于网站上，将年度报告摘要登载在指定媒介上。基金年度报告的财务会计报告应当经
过审计。 
基金管理人应当在上半年结束之日起 60 日内，编制完成基金半年度报告，并将半年度
报告正文登载在网站上，将半年度报告摘要登载在指定媒介上。 
基金管理人应当在每个季度结束之日起 15 个工作日内，编制完成基金季度报告，并将
季度报告登载在指定媒介上。 
《基金合同》生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、半年度报告或
者年度报告。




























































































 招募说明书 
55 
基金定期报告在公开披露的第 2个工作日， 分别报中国证监会和基金管理人主要办公场
所所在地中国证监会派出机构备案。报备应当采用电子文本或书面报告方式。 
7、临时报告 
本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在2 日内编制临时报告书，予以公告，
并在公开披露日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地的中国证监会派出机
构备案。 
前款所称重大事件， 是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响
的下列事件： 
（1）基金份额持有人大会的召开； 
（2）终止《基金合同》； 
（3）转换基金运作方式； 
（4）更换基金管理人、基金托管人； 
（5）基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更； 
（6）基金管理人股东及其出资比例发生变更； 
（7）基金募集期延长； 
（8）基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管人基金
托管部门负责人发生变动； 
（9）基金管理人的董事在一年内变更超过百分之五十； 
（10）基金管理人、基金托管人基金托管部门的主要业务人员在一年内变动超过百分之
三十； 
（11）涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁； 
（12）基金管理人、基金托管人受到监管部门的调查； 
（13） 基金管理人及其董事、 总经理及其他高级管理人员、 基金经理受到严重行政处罚，
基金托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚； 
（14）重大关联交易事项； 
（15）基金收益分配事项； 
（16）管理费、托管费和销售服务费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更； 
（17）基金份额净值计价错误达基金份额净值百分之零点五； 
（18）基金改聘会计师事务所； 
（19）变更基金销售机构； 
（20）更换基金登记机构； 
（21）本基金开始办理申购、赎回； 
（22）本基金申购、赎回费率及其收费方式发生变更； 
（23）本基金发生巨额赎回并延期办理； 
（24）本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请； 
（25）本基金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回；




























































































 招募说明书 
56 
（26）中国证监会规定的其他事项。 
8、澄清公告 
在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可能对基
金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的， 相关信息披露义务人知悉后应当立即对该
消息进行公开澄清，并将有关情况立即报告中国证监会。 
9、基金份额持有人大会决议 
基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报国务院证券监督管理机构备案，并予以公
告。 
10、基金投资国债期货的信息披露



若本基金投资了国债期货，需按照法规要求在季度报告、半年度报告、年度报告等定期
报告和招募说明书（更新）等文件中披露国债期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损
益情况、风险指标等，并充分揭示国债期货交易对本基金总体风险的影响以及是否符合既定
的投资政策和投资目标。 
11、基金投资资产支持证券的信息披露 
若本基金投资了资产支持证券，需按照法规要求在季度报告、半年度报告、年度报告等
定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露资产支持证券的交易情况。基金管理人应在基
金年报及半年报中披露其持有的资产支持证券总额、 资产支持证券市值占基金净资产的比例
和报告期内所有的资产支持证券明细；在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、
资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前
10名资产支持证券明细。 
12、基金投资中小企业私募债券的信息披露 
基金管理人应当在基金投资中小企业私募债券后 2个交易日内， 在中国证监会指定媒介
披露所投资中小企业私募债券的名称、数量、期限、收益率等信息。基金管理人应当在基金
年度报告、基金半年度报告和基金季度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露
中小企业私募债券的投资情况。 
13、中国证监会规定的其他信息。 
（六）信息披露事务管理 
基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专人负责管理信息披露
事务。 
基金信息披露义务人公开披露基金信息， 应当符合中国证监会相关基金信息披露内容与
格式准则的规定。 
基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定，对基金
管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回价格、基金定期报告和定期
更新的招募说明书等公开披露的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人出具书面文
件或者盖章确认。 
基金管理人、基金托管人应当在指定媒介中选择披露信息的报刊。




























































































 招募说明书 
57 
基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外，还可以根据需要在其他公共
媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于指定媒介披露信息，并且在不同媒介上披露同一
信息的内容应当一致。 
为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业机构，应
当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后 10 年。 
（七）信息披露文件的存放与查阅 
招募说明书公布后，应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的住所，
供公众查阅、复制。 
基金定期报告公布后， 应当分别置备于基金管理人和基金托管人的住所， 以供公众查阅、
复制。 
（八）暂停或延迟信息披露的情形 
当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相关信息： 
1、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时； 
2、基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 
3、占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障基金份额持
有人的利益，决定延迟估值； 
4、法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的情况。 





























































































 招募说明书 
58 
 
十六、风险揭示 
本基金的风险主要包括：市场风险、信用风险、管理风险、流动性风险、操作和技术风
险、合规性风险、本基金特有的风险及其他风险等。 
（一）市场风险 
基金主要投资于证券市场，而证券市场价格因受到经济因素、政治因素、投资心理和交
易制度等各种因素的影响而产生波动，从而导致基金收益水平发生变化，产生风险。主要的
风险因素包括： 
1、政策风险 
因财政政策、货币政策、产业政策、地区发展政策等国家宏观政策发生变化，导致市场
价格波动，影响基金收益而产生风险。 
2、经济周期风险 
随着经济运行的周期性变化，证券市场的收益水平也呈周期性变化，基金投资的收益水
平也会随之变化，从而产生风险。 
3、利率风险 
金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。 利率直接影响着债券的价格
和收益率，影响着企业的融资成本和利润。基金投资于债券和股票，其收益水平可能会受到
利率变化的影响。 
4、上市公司经营风险 
上市公司的经营状况受多种因素的影响，如管理能力、行业竞争、市场前景、技术更新、
财务状况、新产品研究开发等都会导致公司盈利发生变化。如果基金所投资的上市公司经营
不善，其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少，使基金投资收益下降。上市公
司还可能出现难以预见的变化。虽然基金可以通过投资多样化来分散这种非系统风险，但不
能完全避免。 
5、通货膨胀风险 
基金投资的目的是基金资产的保值增值，如果发生通货膨胀，基金投资于证券所获得的
收益可能会被通货膨胀抵消，从而影响基金资产的保值增值。




























































































 招募说明书 
59 
6、债券收益率曲线变动的风险 
债券收益率曲线变动风险是指与收益率曲线非平行移动有关的风险， 单一的久期指标并
不能充分反映这一风险的存在。 
7、再投资风险 
市场利率下降将影响固定收益类证券利息收入的再投资收益率， 这与利率上升所带来的
价格风险互为消长。 
（二）信用风险 
基金在交易过程中可能发生交收违约或者所投资债券的发行人违约、 拒绝支付到期本息
等情况，从而导致基金资产损失。 
（三）管理风险 
基金管理人的专业技能、研究能力及投资管理水平直接影响到其对信息的占有、分析和
对经济形势、证券价格走势的判断，进而影响基金的投资收益水平。同时，基金管理人的投
资管理制度、 风险管理和内部控制制度是否健全， 能否有效防范道德风险和其他合规性风险，
以及基金管理人的职业道德水平等，也会对基金的风险收益水平造成影响。 
（四）流动性风险 
我国证券市场作为新兴转轨市场，市场整体流动性风险较高。基金投资组合中的股票和
债券会因各种原因面临较高的流动性风险，使证券交易的执行难度提高，买入成本或变现成
本增加。此外，基金投资者的赎回需求可能造成基金仓位调整和资产变现困难，加剧流动性
风险。 
为了克服流动性风险，本基金将在坚持分散化投资和精选个股原则的基础上，通过一系
列风险控制指标加强对流动性风险的跟踪、防范和控制，但基金管理人并不保证完全避免此
类风险。 
（五）操作和技术风险 
基金的相关当事人在各业务环节的操作过程中， 可能因内部控制不到位或者人为因素造
成操作失误或违反操作规程而引致风险，如越权交易、内幕交易、交易错误和欺诈等。 
此外，在开放式基金的后台运作中，可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易的正




























































































招募说明书 
60 
常进行甚至导致基金份额持有人利益受到影响。这种技术风险可能来自基金管理人、基金托
管人、登记机构、销售机构、证券交易所和证券登记结算机构等。 
（六）合规性风险 
指基金管理或运作过程中，违反国家法律、法规或基金合同有关规定的风险。 
（七）本基金特有的风险 
本基金为为债券型基金，其投资风格和投资范围决定了本基金具有如下特有风险： 
1、信用风险 
信用债为本基金债券类资产中的重要投资对象，因此，本基金无法完全规避发债主体特
别是公司债、企业债的发债主体的信用质量变化造成的信用风险。 
2、债券市场系统性风险 
本基金的主要投资对象为债券类资产， 因此， 本基金将面临较高的债券市场系统性风险。 
3、投资于中小企业私募债券的风险 
中小企业私募债的发行主体一般是信用资质相对较差的中小企业， 其经营状况稳定性较
低、外部融资的可得性较差，信用风险高于大中型企业；同时由于其财务数据相对不透明，
提高了及时跟踪并识别所蕴含的潜在风险的难度。其违约风险高于现有的其他信用品种，极
端情况下会给投资组合带来较大的损失。 
4、本基金可投资国债期货，国债期货采用保证金交易制度，由于保证金交易具有杠杆
性，当相应期限国债收益率出现不利变动时，可能会导致投资人权益遭受较大损失。国债期
货采用每日无负债结算制度，如果没有在规定的时间内补足保证金，按规定将被强制平仓，
可能给投资带来重大损失。 
5、其他投资风险 
本基金的投资风格和决策过程决定了本基金具有其他投资风险。例如，本基金还投资于
权证等高风险品种，相应的市场波动也可能给基金财产带来较高的风险。 
（八）其他风险 
1、因基金业务快速发展而在制度建设、人员配备、风险管理和内控制度等方面不完善
而产生的风险；




























































































 招募说明书 
61 
2、因金融市场危机、行业竞争压力可能产生的风险；



3、战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，可能严重影响证券市场运行，导致基金资
产损失； 
4、其他意外导致的风险。




























































































招募说明书 
62 
十七、基金的终止与清算 
（一）基金合同的变更 
1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大会决议通过
的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定和基金合同约定可不经
基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报
中国证监会备案。 
2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，并自决议生
效后两个工作日内在指定媒介公告。 
（二）基金合同的终止事由 
有下列情形之一的，《基金合同》应当终止： 
1、基金份额持有人大会决定终止的； 
2、基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新基金托管人
承接的； 
3、《基金合同》约定的其他情形； 
4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 
（三）基金财产的清算 
1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起 30 个工作日内成立清算小
组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。 
2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有
从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算
小组可以聘用必要的工作人员。 
3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变
现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 
4、基金财产清算程序： 
（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 
（3）对基金财产进行估值和变现； 
（4）制作清算报告； 
（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法
律意见书； 
（6）将清算报告报中国证监会备案并公告； 
（7）对基金剩余财产进行分配。 
5、基金财产清算的期限为 6个月。 
（四）清算费用




























































































 招募说明书 
63 
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用， 清算费用
由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 
（五）基金财产清算剩余资产的分配 
依据基金财产清算的分配方案， 将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费
用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。 
（六）基金财产清算的公告 
清算过程中的有关重大事项须及时公告； 基金财产清算报告经会计师事务所审计并由律
师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产清算公告于基金财产清算报
告报中国证监会备案后 5个工作日内由基金财产清算小组进行公告。 
（七）基金财产清算账册及文件的保存 
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。




























































































 招募说明书 
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十八、基金合同的内容摘要 
（一）基金合同当事人的权利、义务 
1、基金份额持有人的权利与义务 
（1）根据《基金法》 、 《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利包括但不
限于： 
1）分享基金财产收益； 
2）参与分配清算后的剩余基金财产； 
3）依法申请赎回或转让其持有的基金份额； 
4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或召集基金份额持有人大会； 
5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使
表决权； 
6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料； 
7）监督基金管理人的投资运作； 
8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼或
仲裁； 
9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
（2）根据《基金法》 、 《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务包括但不
限于： 
1）认真阅读并遵守《基金合同》 、招募说明书（更新）等信息披露文件； 
2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价值，自主做
出投资决策，自行承担投资风险； 
3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务； 
4）缴纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用； 
5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的有限责任； 
6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动； 
7）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 
8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利； 
9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
2、基金管理人的权利与义务 
（1）根据《基金法》 、 《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但不限于： 
1）依法募集资金； 
2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用并管理基金财
产； 
3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费用；




























































































 招募说明书 
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4）销售基金份额； 
5）按照规定召集基金份额持有人大会； 
6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反了《基
金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护基
金投资者的利益； 
7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人； 
8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理；



9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获得《基金
合同》规定的费用；



10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；



11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请；



12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益行使因基金
财产投资于证券所产生的权利；



13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；



14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法律
行为； 
15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券、期货经纪商或其他为基金提供服务
的外部机构； 
16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、赎回、转换、
非交易过户、转托管等业务的规则； 
17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
（2）根据《基金法》 、 《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但不限于： 
1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发
售、申购、赎回和登记事宜； 
2）办理基金备案手续； 
3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产； 
4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式管
理和运作基金财产； 
5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的
基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行证
券投资； 
6）除依据《基金法》 、 《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及任
何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 
7）依法接受基金托管人的监督；




























































































 招募说明书 
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8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合《基
金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎
回的价格； 
9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 
10）编制季度、半年度和年度基金报告； 
11）严格按照《基金法》 、 《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报告义务； 
12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》 、 《基金合同》
及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露； 
13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金收
益； 
14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； 
15）依据《基金法》 、 《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金
托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料15年以
上； 
17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资者能
够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付合理
成本的条件下得到有关资料的复印件； 
18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配； 
19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金托
管人； 
20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，应当
承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 
21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金托管人违反
《基金合同》 造成基金财产损失时， 基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿； 
22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事务的行为
承担责任； 
23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为； 
24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件， 《基金合同》不能生效，基金管
理人承担全部募集费用， 将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束后30
日内退还基金认购人； 
25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；




























































































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26）建立并保存基金份额持有人名册； 
27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
3、基金托管人的权利与义务 
（1）根据《基金法》 、 《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括但不限于： 
1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全保管基金财产； 
2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他费用； 
3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基金合同》及国
家法律法规行为， 对基金财产、 其他当事人的利益造成重大损失的情形， 应呈报中国证监会，
并采取必要措施保护基金投资者的利益； 
4）根据相关市场规则，为基金开设证券账户、资金账户等投资所需账户、为基金办理
证券、期货交易资金清算； 
5）提议召开或召集基金份额持有人大会； 
6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人； 
7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
（2）根据《基金法》 、 《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括但不限于： 
1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产； 
2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉基
金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜； 
3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确保基金财产
的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立；对所
托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，保证不同基金之间在账户设置、资
金划拨、账册记录等方面相互独立； 
4）除依据《基金法》 、 《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及任
何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产； 
5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证； 
6）按规定开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户，按照《基金合同》的
约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜； 
7）保守基金商业秘密，除《基金法》 、 《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基
金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露，但向监管机构、司法机关及审计、法律等外
部专业顾问提供的除外； 
8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额申购、赎回价格； 
9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； 
10）对基金财务会计报告、季度、半年度和年度基金报告出具意见，说明基金管理人在
各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果基金管理人有未执行《基金




























































































招募说明书 
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合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施； 
11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料15年以上； 
12）建立并保存基金份额持有人名册； 
13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对； 
14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项； 
15）依据《基金法》 、 《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有人大会或配合基
金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
16）按照法律法规和《基金合同》 、 《托管协议》的规定监督基金管理人的投资运作； 
17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配； 
18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和银行监管机
构，并通知基金管理人； 
19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退
任而免除； 
20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金管理
人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金管理人追偿； 
21）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 
22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
 
（二）基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则 
基金份额持有人大会由基金份额持有人组成， 基金份额持有人的合法授权代表有权代表
基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权。 
本基金份额持有人大会不设日常机构。 
1、召开事由 
（1）当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会，法律法规、
中国证监会另有规定或基金合同另有约定的除外： 
1）终止《基金合同》 ； 
2）更换基金管理人； 
3）更换基金托管人； 
4）转换基金运作方式； 
5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准或提高销售服务费； 
6）变更基金类别； 
7）本基金与其他基金的合并； 
8）变更基金投资目标、范围或策略； 
9）变更基金份额持有人大会程序；




























































































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10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会； 
11）单独或合计持有本基金总份额10%以上（含10%）基金份额的基金份额持有人（以基
金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面要求召开基金份额持有人大
会； 
12）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项； 
13）法律法规、 《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会的
事项。 
（2）在不违背法律法规和基金合同的约定，以及对基金份额持有人利益无实质性不利
影响的情况下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，不需召开基金份额持有
人大会： 
1）法律法规要求增加的基金费用的收取； 
2）在法律法规和《基金合同》规定的范围内调整本基金的申购费率、调低赎回费率、
调低销售服务费率、变更收费方式； 
3）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改； 
4）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及《基
金合同》当事人权利义务关系发生重大变化； 
5）基金管理人、登记机构、基金销售机构调整有关认购、申购、赎回、转换、非交易
过户、转托管等业务规则； 
6）基金推出新业务或服务； 
7）在对基金份额持有人利益无实质不利影响的情况下，增加或减少份额类别，或调整
基金份额分类办法及规则； 
8）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。 
2、会议召集人及召集方式 
（1）除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人
召集。 
（2）基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。 
（3）基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面
提议。 基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集， 并书面告知基金托管人。
基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金管理人决定不召集，
基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起60
日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。 
（4）代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金
份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起




























































































招募说明书 
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10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。基金管理
人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金
份额10%以上（含10%）的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面
提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的
基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60
日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。 
（5）代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额
持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代表基金份额10%以上（含
10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前30日报中国证监会备案。基金份额持有
人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干
扰。 
（6）基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。 
3、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 
（1）召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前30日，在指定媒介公告。基金
份额持有人大会通知应至少载明以下内容： 
1）会议召开的时间、地点和会议形式； 
2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式； 
3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日； 
4） 授权委托证明的内容要求 （包括但不限于代理人身份， 代理权限和代理有效期限等） 、
送达时间和地点； 
5）会务常设联系人姓名及联系电话； 
6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续； 
7）召集人需要通知的其他事项。 
（2）采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知中说明本
次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、表
决意见寄交的截止时间和收取方式。 
（3）如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表决意见的
计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到指定地点对表决意
见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行书面通知基金管理人和基金托管
人到指定地点对表决意见的计票进行监督。 基金管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见
的计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。 
4、基金份额持有人出席会议的方式 
基金份额持有人大会可通过现场开会方式、 通讯开会方式或法律法规和监管机构允许的
其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。基金管理人、基金托管人须为基金份额




























































































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持有人行使投票权提供便利。 
（1）现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派代表出席，
现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会， 基金管理人
或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同时符合以下条件时，可以进行
基金份额持有人大会议程： 
1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份额
的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、 《基金合同》和会议通知的规定，
并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符； 
2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有效的基金份
额不少于本基金在权益登记日基金总份额的50%（含50%） 。若到会者在权益登记日代表的有
效的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的50%，召集人可以在原公告的基金份额
持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大
会。 重新召集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少于本
基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一） 。 
（2）通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以会议通知载明
的形式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址或系统。 
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效： 
1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在2个工作日内连续公布相关提示
性公告； 
2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理
人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人（如果基金托管人为
召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额持有
人的表决意见；基金托管人或基金管理人经通知不参加收取表决意见的，不影响表决效力； 
3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持有人所持有的
基金份额不小于在权益登记日基金总份额的50%（含50%） ；若本人直接出具表决意见或授权
他人代表出具表决意见基金份额持有人持有的基金份额小于在权益登记日基金总份额的
50%，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内，就原
定审议事项重新召集基金份额持有人大会。 重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分
之一以上 （含三分之一） 基金份额的持有人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见； 
4）上述第3）项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人出具表决意见的
代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理人出具的委托人持有基
金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、 《基金合同》和会议通知的
规定，并与基金登记机构记录相符。



（3）在法律法规或监管机构允许的情况下，经基金份额持有人大会会议通知载明，基




























































































招募说明书 
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金份额持有人也可以选择网络、电话或其他方式进行表决，或者采用网络、电话或其他方式
授权他人代为出席会议并表决，为此，基金份额持有人需在会议通知载明的期限内，以会议
通知载明的有效方式向会议召集人提交相应有效的表决票或授权委托书。在会议召开方式
上， 本基金亦可采用其他非现场方式或者以现场方式与非现场方式相结合的方式召开基金份
额持有人大会，会议程序比照现场开会和通讯方式开会的程序进行。 
5、议事内容与程序 
（1）议事内容及提案权 
议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修改、决定终
止《基金合同》 、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规及《基金
合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。 
基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后， 对原有提案的修改应当在基金份
额持有人大会召开前及时公告。 
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 
（2）议事程序 
1）现场开会 
在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公布监票人，
然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。大会主持人为基金管理
人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下，由基金托管人授权
其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，
则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的50%以上（含50%）选举产生一名基金
份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。 基金管理人和基金托管人拒不出席或主
持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。 
会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名（或单位名
称） 、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名（或单位名称）和
联系方式等事项。 
2）通讯开会 
在通讯开会的情况下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表决截止日期后2
个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证机关监督下形成决议。 
6、表决 
基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。 
基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 
（1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的50%
以上（含50%）通过方为有效；除下列第2项所规定的须以特别决议通过事项以外的其他事项
均以一般决议的方式通过。




























































































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（2）特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的
三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除法律法规、中国证监会另有规定或基金合同
另有约定外，转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》 、与
其他基金合并，应以特别决议通过方为有效。 
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 
采取通讯方式进行表决时，除非在计票时监督员及公证机关均有充分的相反证据证明，
否则提交符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者， 表面符
合会议通知规定的表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，
但应当计入出具表决意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。 
基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、 逐项表
决。 
7、计票 
（1）现场开会 
1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会议
开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表与大会
召集人授权的一名监督员共同担任监票人； 如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽然由
基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有
人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额
持有人代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。 
2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票结
果。 
3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑，可以在宣
布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清点，重新清点以一
次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。 
4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席大会的，不影
响计票的效力。 
（2）通讯开会 
在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授权
代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关
对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对表决意见的计票进行监督的，
不影响计票和表决结果。 
8、生效与公告 
基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起5日内报中国证监会备案。 
基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。




























































































 招募说明书 
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基金份额持有人大会决议自生效之日起2个工作日内在指定媒介上公告。如果采用通讯
方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公证机构、公证员
姓名等一同公告。 
基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决
议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均有
约束力。 
9、本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决条件等规定，
凡是直接引用法律法规、监管规则的部分，如将来法律法规、监管规则修改导致相关内容被
取消或变更的或法律法规、监管规则增加新的持有人大会机制的，基金管理人提前公告后，
可直接对本部分内容进行修改、调整或补充，无需召开基金份额持有人大会审议。 
 
（三）基金收益分配原则、执行方式 
1、基金利润的构成 
基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的
余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。 
2、基金可供分配利润 
基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益
的孰低数。 
3、基金收益分配原则 
（1）本基金的同一类别的每份基金份额享有同等分配权，由于本基金各类基金份额收
取费用情况不同，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同； 
（2）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或
将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益
分配方式是现金分红；若投资者选择红利再投资方式进行收益分配，收益的计算以权益登记
日当日收市后计算的两类基金份额净值为基准转为相应类别的基金份额进行再投资； 
（3）基金收益分配后两类基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的两类
基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值； 
（4）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 
在对基金份额持有人利益无实质不利影响的情况下， 基金管理人可在法律法规允许的前
提下酌情调整以上基金收益分配原则，此项调整不需要召开基金份额持有人大会，但应于变
更实施日前在指定媒介公告。 
4、收益分配方案 
基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、
分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。由于不同基金份额类别对应的可分配收益不




























































































招募说明书 
75 
同，基金管理人可相应制定不同的收益分配方案。 
5、收益分配方案的确定、公告与实施 
本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在2个工作日内在指定
媒介公告并报中国证监会备案。 
基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过15
个工作日。 
6、基金收益分配中发生的费用 
基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。 当投资者的现金
红利小于一定金额，不足于支付银行转账或其他手续费用时，基金登记机构可将基金份额持
有人的现金红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计算方法，依照《业务规则》
执行。 
 
（四）基金费用与税收 
1、基金费用的种类 
（1）基金管理人的管理费； 
（2）基金托管人的托管费； 
（3）销售服务费； 
（4） 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 
（5） 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费； 
（6）基金份额持有人大会费用； 
（7）基金的证券、期货交易费用； 
（8）基金的银行汇划费用； 
（9）证券、期货账户开户费用、银行账户维护费用； 
（10）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 
（1）基金管理人的管理费



本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.70%年费率计提。管理费的计算方法如下： 
H＝E×0.70%÷当年天数 
H为每日应计提的基金管理费 
E为前一日的基金资产净值 
基金管理费每日计提， 按月支付。 由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，
自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金
划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。 
（2）基金托管人的托管费




























































































 招募说明书 
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本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.15%的年费率计提。 托管费的计算方法如下： 
H＝E×0.15%÷当年天数 
H为每日应计提的基金托管费 
E为前一日的基金资产净值 
基金托管费每日计提， 按月支付。 由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，
自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金
划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。 
（3）基金的销售服务费 
本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.40%。本
基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务。 
销售服务费按前一日C类基金资产净值的0.40%年费率计提。计算方法如下： 
H＝E×0.40% ÷当年天数 
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费 
E为C类基金份额前一日基金资产净值 
销售服务费每日计提， 按月支付。 由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，
自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金
划拨指令。销售服务费由登记机构代收并按照相关合同规定支付给基金销售机构。若遇法定
节假日、休息日等，支付日期顺延。 
上述“ （一）基金费用的种类”中第（4）－（10）项费用，根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 
3、不列入基金费用的项目 
下列费用不列入基金费用： 
（1）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产
的损失； 
（2）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 
（3） 《基金合同》生效前的相关费用； 
（4）其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 
4、基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率和
销售服务费率等相关费率。 基金管理人必须依照有关规定于新的费率实施日前在指定媒介刊
登公告。 
5、基金税收 
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 
（五）基金财产的投资范围和投资限制 
1、投资范围




























































































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本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国家债券、地方政府债、政府支
持机构债、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、中小企业私募债、
中期票据、短期融资券、协议存款、通知存款、定期存款、同业存单、可转换债券、可分离
交易可转债、可交换债券、证券公司发行的短期公司债券、债券回购、资产支持证券、货币
市场工具、国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的
股票） 、权证、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合
中国证监会相关规定)。 
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围。 
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%；投资于国内
依法发行上市的股票、权证等权益类资产的投资比例合计不超过基金资产的20%；其中基金
持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%； 每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴
纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序
后，可以调整上述投资品种的投资比例。 
2、投资限制 
（1）组合限制 
基金的投资组合应遵循以下限制： 
1）本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%；投资于国内依法发行上市的股票、
权证等权益类资产的投资比例合计不超过基金资产的20%； 
2）本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基
金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券； 
3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10％； 
4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10％； 
5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3％； 
6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的10％； 
7） 本基金在任何交易日买入权证的总金额， 不得超过上一交易日基金资产净值的0.5％； 
8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值
的10％； 
9）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20％； 
10）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证




























































































招募说明书 
78 
券规模的10％； 
11）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超
过其各类资产支持证券合计规模的10％； 
12）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基金持有资产支
持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3个月内
予以全部卖出； 
13）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金
所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 
14） 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的
40%； 本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1年， 债券回购到期后不得展期； 
15）本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的10%； 
16）当本基金持有国债期货时，遵循以下中国证监会规定的投资限制： 
①本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值的
15%； 
②本基金在任何交易日日终， 持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总
市值的30%；本基金管理人将按照中国金融期货交易所要求的内容、格式与时限向交易所报
告所交易和持有的卖出期货合约情况、交易目的及对应的证券资产情况等； 
③本基金参与国债期货时，所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和
买入、卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有
关约定； 
④本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上一
交易日基金资产净值的30%； 
17）本基金的基金资产总值不得超过基金资产净值的140%； 
18）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 
基金管理人运用基金财产投资证券衍生品种的，应当根据风险管理的原则，并制定严格
的授权管理制度和投资决策流程。基金管理人运用基金财产投资证券衍生品种的具体比例，
应当符合中国证监会的有关规定。 
因证券、期货市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基
金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国
证监会规定的特殊情形除外。 
基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的
有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金托
管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。 
法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关




























































































招募说明书 
79 
限制或以变更后的规定为准，但须提前公告。 
（2）禁止行为 
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： 
1）承销证券； 
2）违反规定向他人贷款或者提供担保； 
3）从事承担无限责任的投资； 
4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； 
5）向其基金管理人、基金托管人出资； 
6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 
7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者
与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券， 或者从事其他重大关
联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范
利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须
事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事
会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易
事项进行审查。 
如法律法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，本基金可不受上述规定的限制，或
以变更后的规定为准，但须提前公告，不需要经基金份额持有人大会审议。 
 
（六）基金资产估值 
1、估值日 
本基金的估值日为本基金相关的证券、 期货交易场所的交易日以及国家法律法规规定需
要对外披露基金净值的非开放日。 
2、估值对象 
基金所拥有的股票、权证、衍生工具、债券和银行存款本息、应收款项、其它投资等资
产及负债。 
3、估值方法 
（1）证券交易所上市的有价证券的估值 
1）交易所上市的有价证券（包括股票、权证等） ，以其估值日在证券交易所挂牌的市价
（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机
构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日
后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的， 可参考类似投
资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；




























































































 招募说明书 
80 
2）交易所上市实行净价交易的债券按估值日第三方估值机构提供的估值净价估值，估
值日第三方估值机构未提供估值净价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交
易日第三方估值机构提供的估值净价估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可
参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格； 
3）交易所市场实行全价交易的债券按估值日收盘全价或第三方估值机构提供的估值全
价减去其所含的债券应计利息得到的估值净价进行估值。 估值日没有交易或第三方估值机构
未提供估值全价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘全价或第
三方估值机构提供的估值全价减去其所含的债券应计利息得到的估值净价进行估值； 如最近
交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调
整最近交易市价，确定公允价格； 
4）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的有价证券，对存在活跃市场的情况下，
应以活跃市场上未经调整的报价作为计量日的公允价值进行估值； 对于活跃市场报价未能代
表计量日公允价值的情况下，按成本应对市场报价进行调整，确认计量日的公允价值； 
5）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易所上市
的资产支持证券， 采用估值技术确定公允价值， 在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，
按成本估值。 
（2）处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理： 
1）送股、转增股、配股和公开增发的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的
估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值； 
2）首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技
术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值； 
3）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同
一股票的估值方法估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按监管机构或行业协会有关规定
确定公允价值。 
（3）全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，以第三方估值
机构提供的价格数据估值； 对银行间市场未上市， 且第三方估值机构未提供估值价格的债券，
按成本估值。 
（4）中小企业私募债采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值
的情况下，按成本估值。 
（5）同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。 
（6）基金所持有的证券公司短期公司债券，按估值技术估值。国家有最新规定的，按
其规定进行估值。 
（7）投资证券衍生品的估值方法 
1）从持有确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证按估值日在证券交易所挂牌




























































































招募说明书 
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的该权证的收盘价估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按
最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，将参考监管机构或
行业协会有关规定,或者类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确
定公允价值； 
2）首次发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公
允价值的情况下，按成本估值； 
3）因持有股票而享有的配股权，以及停止交易但未行权的权证，采用估值技术确定公
允价值进行估值。在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行估值； 
4）国债期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价的，且最近交
易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。 
（8）存款的估值方法 
持有的银行定期存款或通知存款以本金列示，按协议或合同利率逐日确认利息收入。 
（9）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人
可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 
（10） 对于因税收规定调整或其他原因导致基金实际交纳税金与估算的应交税金有差异
的，基金将在相关税金调整日或实际支付日进行相应的估值调整。 
（11）相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最
新规定估值。 
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、 程序及相关法
律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，
双方协商解决。 
根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基
金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方
在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金资产净值的计算
结果对外予以公布。 
4、估值程序 
（1）基金份额净值是按照每个估值日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额
数量计算，精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。 
基金管理人于每个估值日计算基金资产净值及两类基金份额净值，并按规定公告。 
（2）基金管理人应每个估值日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或本基金
合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个估值日对基金资产估值后，将两类基金份额净
值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。 
5、估值错误的处理 
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、




























































































招募说明书 
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及时性。当本基金A类或C类基金份额净值小数点后4位以内(含第4位)发生估值错误时，视为
基金份额净值错误。 
本基金合同的当事人应按照以下约定处理： 
（1）估值错误类型 
本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、或
投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该
估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿，
承担赔偿责任。 
上述估值错误的主要类型包括但不限于： 资料申报差错、 数据传输差错、 数据计算差错、
系统故障差错、下达指令差错等。对于因技术原因引起的差错，若系同行业现有技术水平不
能预见、不能避免、不能克服，则属不可抗力，按照下述规定执行。 
由于不可抗力原因造成投资人的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差错， 因不可抗
力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任， 但因该差错取得不当得利的当事人
仍应负有返还不当得利的义务。 
（2）估值错误处理原则 
1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协调各方，
及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方未
及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误责任方对直接损失承担赔偿
责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而
未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确
认，确保估值错误已得到更正。 
2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对估
值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。 
3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误责
任方仍应对估值错误负责。 如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利造
成其他当事人的利益损失(“受损方”)，则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并在其支
付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利； 如果获得不
当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方， 则受损方应当将其已经获得的赔偿额
加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。 
4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。 
（3）估值错误处理程序 
估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下： 
1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原因确定估
值错误的责任方；




























































































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2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估； 
3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿损
失； 
4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构进
行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。 
（4）基金份额净值估值错误处理的方法如下： 
1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人，
并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 
2）错误偏差达到基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人并报中国证
监会备案；错误偏差达到基金份额净值的0.5%时，基金管理人应当公告。 
3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。 
6、暂停估值的情形 
（1）基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 
（2）因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时； 
（3）出现基金管理人认为属于会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的紧急事故
的任何情况； 
（4）法律法规、中国证监会和基金合同认定的其它情形。 
7、基金净值的确认 
用于基金信息披露的基金资产净值和两类基金份额净值由基金管理人负责计算， 基金托
管人负责进行复核。 基金管理人应于每个估值日交易结束后计算当日的基金资产净值和两类
基金份额净值并发送给基金托管人。 基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理
人，由基金管理人对基金净值予以公布。 
8、特殊情形的处理 
基金管理人、基金托管人按估值方法的第（9）项进行估值时，所造成的误差不作为基
金份额净值错误处理。 
由于交易所及登记结算公司发送的数据错误，或由于其他不可抗力原因，基金管理人和
基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但是未能发现该错误的，由此
造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人和基金托
管人应当积极采取必要的措施消除或减轻由此造成的影响。 
 
（七）基金合同变更、终止与基金财产的清算 
1、 《基金合同》的变更 
（1）变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人大会决议
通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定和基金合同约定可




























































































招募说明书 
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不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，
并报中国证监会备案。 
（2）关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，并自决议
生效后两个工作日内在指定媒介公告。 
2、 《基金合同》的终止事由 
有下列情形之一的， 《基金合同》应当终止： 
（1）基金份额持有人大会决定终止的； 
（2）基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新基金托管人
承接的； 
（3） 《基金合同》约定的其他情形； 
（4）相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 
3、基金财产的清算 
（1）基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内成立清算
小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。 
（2）基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具
有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清
算小组可以聘用必要的工作人员。 
（3）基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、
变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 
（4）基金财产清算程序： 
1） 《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 
2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 
3）对基金财产进行估值和变现； 
4）制作清算报告； 
5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法律
意见书； 
6）将清算报告报中国证监会备案并公告； 
7）对基金剩余财产进行分配。 
（5）基金财产清算的期限为6个月。 
4、清算费用 
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用， 清算费用
由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 
5、基金财产清算剩余资产的分配 
依据基金财产清算的分配方案， 将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费




























































































招募说明书 
85 
用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。 
6、基金财产清算的公告 
清算过程中的有关重大事项须及时公告； 基金财产清算报告经会计师事务所审计并由律
师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产清算公告于基金财产清算报
告报中国证监会备案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告。 
7、基金财产清算账册及文件的保存 
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。 
 
（八）争议的处理和适用的法律 
各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议，如经友
好协商未能解决的，任何一方当事人均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，根据
该会当时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁的地点为北京市，仲裁裁决是终局的，并对各方当
事人均有约束力。除非仲裁裁决另有规定，仲裁费用由败诉方承担。 
争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地履行基金
合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 
《基金合同》受中国法律管辖。 
 
（九）基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式 
《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构的办公场所
和营业场所查阅。 
 





























































































 招募说明书 
86 
 
十九、基金托管协议的内容摘要 
（一）基金托管协议当事人 
1、基金管理人 
名称：前海开源基金管理有限公司 
住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1号 A栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有限
公司） 
法定代表人：王兆华 
成立时间：2013年1月 23 日 
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可［2012］1751号 
注册资本：人民币 2亿元 
组织形式: 有限责任公司 
经营范围：基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其
他业务。 
存续期间：持续经营 
电话： （0755）88601888 
传真： （0755）83181169 
联系人：吴承禹 
2、基金托管人 
名称：中国工商银行股份有限公司 
住所：北京市西城区复兴门内大街 55 号（100032） 
法定代表人：易会满 
电话： （010）66105799 
传真： （010）66105798 
联系人：赵会军 
成立时间：1984年1月1日 
组织形式：股份有限公司 
注册资本：人民币 349,018,545,827元 
批准设立机关和设立文号：国务院《关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定》
（国发[1983]146 号） 
存续期间：持续经营




























































































 招募说明书 
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经营范围：办理人民币存款、贷款、同业拆借业务；国内外结算；办理票据承兑、贴现、
转贴现、各类汇兑业务；代理资金清算；提供信用证服务及担保；代理销售业务；代理发行、
代理承销、代理兑付政府债券；代收代付业务；代理证券投资基金清算业务（银证转账） ；
保险代理业务；代理政策性银行、外国政府和国际金融机构贷款业务；保管箱服务；发行金
融债券；买卖政府债券、金融债券；证券投资基金、企业年金托管业务；企业年金受托管理
服务；年金账户管理服务；开放式基金的登记、认购、申购和赎回业务；资信调查、咨询、
见证业务；贷款承诺；企业、个人财务顾问服务；组织或参加银团贷款；外汇存款；外汇贷
款；外币兑换；出口托收及进口代收；外汇票据承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；发行、
代理发行、买卖或代理买卖股票以外的外币有价证券；自营、代客外汇买卖；外汇金融衍生
业务；银行卡业务；电话银行、网上银行、手机银行业务；办理结汇、售汇业务；经国务院
银行业监督管理机构批准的其他业务。 
 
（二）基金托管人对基金管理人的业务监督和核查 
 
1、基金托管人对基金管理人的投资行为行使监督权 
（1）基金托管人根据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定，对下述基金投资范
围、投资对象进行监督。 
本基金将投资于以下金融工具：本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括
国家债券、地方政府债、政府支持机构债、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、
公司债券、中小企业私募债、中期票据、短期融资券、协议存款、通知存款、定期存款、同
业存单、可转换债券、可分离交易可转债、可交换债券、证券公司发行的短期公司债券、债
券回购、资产支持证券、货币市场工具、国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及
其他经中国证监会核准上市的股票） 、权证、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围。 
本基金不得投资于相关法律、法规、部门规章及《基金合同》禁止投资的投资工具。 
（2）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定对下述基金投资比例
进行监督： 
1）按法律法规的规定及《基金合同》的约定，本基金的投资资产配置比例为：本基金




























































































招募说明书 
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投资于债券的比例不低于基金资产的80%；投资于国内依法发行上市的股票、权证等权益类
资产的投资比例合计不超过基金资产的20%；其中基金持有的全部权证的市值不超过基金资
产净值的 3%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期
日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序
后，可以调整上述投资品种的投资比例。 
因基金规模或市场变化等因素导致投资组合不符合上述规定的， 基金管理人应在合理的
期限内调整基金的投资组合，以符合上述比例限定。法律法规另有规定时，从其规定。 
2）根据法律法规的规定及《基金合同》的约定，本基金投资组合遵循以下投资限制：



a.本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%；投资于国内依法发行上市的股票、
权证等权益类资产的投资比例合计不超过基金资产的 20%； 
b.本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 保持不低于基金
资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券； 
c.本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10％； 
d.本基金管理人管理并由本托管人托管的全部基金持有一家公司发行的证券， 不超过该
证券的10％； 
e.本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％； 
f.本基金管理人管理并由本托管人托管的全部基金持有的同一权证， 不得超过该权证的
10％； 
g.本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的
0.5％； 
h.本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例， 不得超过基金资产净值的
10％； 
i.本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％； 
j.本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例， 不得超过该资产支持证券
规模的10％； 
k.本基金管理人管理并由本托管人托管的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产
支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％； 
l.本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。基金持有资产支
持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3 个月内
予以全部卖出； 
m.基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所
申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 
n.本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的
40%；本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不得展
期；




























































































 招募说明书 
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o.本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的10%； 
p.当本基金持有国债期货时，遵循以下中国证监会规定的投资限制： 
①本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值的
15%； 
②本基金在任何交易日日终， 持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总
市值的30%； 
③本基金参与国债期货时，所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和
买入、卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有
关约定； 
④本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上一
交易日基金资产净值的 30%； 
q.本基金的基金资产总值不得超过基金资产净值的140%；



基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。在上述期间内，基金的投资范围应当符合基金合同的约定。 
法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关
限制或以变更后的规定为准，但须提前公告。 
除投资资产配置外，基金托管人对基金的投资的监督和检查自基金合同生效之日起开
始。 
3）法规允许的基金投资比例调整期限 
因证券、期货市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基
金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中
国证监会规定的特殊情形除外。 
基金管理人应在出现可预见资产规模大幅变动的情况下， 至少提前2 个工作日正式向基
金托管人发函说明基金可能变动规模和公司应对措施，便于托管人实施交易监督。 
（3）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定对下述基金投资禁止
行为进行监督：



根据法律法规的规定及《基金合同》的约定，本基金禁止从事下列行为： 
1）承销证券； 
2）违反规定向他人贷款或提供担保； 
3）从事承担无限责任的投资； 
4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； 
5）向基金管理人、基金托管人出资。 
如法律法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，在与基金托管人协商一致后，本基
金可不受上述规定的限制，或以变更后的规定为准，但须提前公告，不需要经基金份额持有




























































































招募说明书 
90 
人大会审议。 
（4）基金托管人依据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定对于基金关联投资限
制进行监督。 
根据法律法规有关基金从事的关联交易的规定， 基金管理人和基金托管人应事先相互提
供与本机构有控股关系的股东或与本机构有其他重大利害关系的公司名单及其更新， 加盖公
章并书面提交，并确保所提供的关联交易名单的真实性、完整性、全面性。基金管理人有责
任保管真实、完整、全面的关联交易名单，并负责及时更新该名单。名单变更后基金管理人
应及时发送基金托管人，基金托管人于 2个工作日内进行回函确认已知名单的变更。如果基
金托管人在运作中严格遵循了监督流程，基金管理人仍违规进行关联交易，并造成基金资产
损失的，由基金管理人承担责任。 
（5）基金托管人依据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定对基金管理人参与银
行间债券市场进行监督。 
1）基金托管人按以下方式对基金管理人参与银行间市场交易的交易对手资信风险控制
措施进行监督。 
基金管理人向基金托管人提供符合法律法规及行业标准的银行间市场交易对手的名单，
并按照审慎的风险控制原则在该名单中约定各交易对手所适用的交易结算方式。 基金托管人
在收到名单后2个工作日内回函确认收到该名单。 基金管理人应定期或不定期对银行间市场
现券及回购交易对手的名单进行更新， 名单中增加或减少银行间市场交易对手时须提前书面
通知基金托管人，基金托管人于 2个工作日内回函确认收到后，对名单进行更新。基金管理
人收到基金托管人书面确认后，被确认调整的名单开始生效，新名单生效前已与本次剔除的
交易对手所进行但尚未结算的交易，仍应按照协议进行结算。 
如果基金托管人发现基金管理人与不在名单内的银行间市场交易对手进行交易， 应及时
提醒基金管理人撤销交易，经提醒后基金管理人仍执行交易并造成基金资产损失的，基金托
管人不承担责任，发生此种情形时，托管人有权报告中国证监会。 
2）基金托管人对于基金管理人参与银行间市场交易的交易方式的控制 
 基金管理人在银行间市场进行现券买卖和回购交易时，需按交易对手名单中约定的该
交易对手所适用的交易结算方式进行交易。 如果基金托管人发现基金管理人没有按照事先约
定的交易方式进行交易时，基金托管人应及时提醒基金管理人与交易对手重新确定交易方
式，经提醒后仍未改正时造成基金资产损失的，基金托管人不承担责任。 
3）基金管理人参与银行间市场交易的核心交易对手为中国工商银行、中国银行、中国
建设银行、中国农业银行和交通银行，基金管理人在通知基金托管人后，可以根据当时的市
场情况调整核心交易对手名单。基金管理人有责任控制交易对手的资信风险，在与核心交易
对手以外的交易对手进行交易时，由于交易对手资信风险引起的损失先由基金管理人承担，
其后有权要求相关责任人进行赔偿。基金托管人的监督责任仅限于根据已提供的名单，审核




























































































招募说明书 
91 
交易对手是否在名单内列明。 
（6）基金托管人对基金管理人选择存款银行进行监督。 
本基金投资银行存款的信用风险主要包括存款银行的信用等级、 存款银行的支付能力等
涉及到存款银行选择方面的风险。本基金核心存款银行名单为中国工商银行、中国银行、中
国建设银行、中国农业银行和交通银行，本基金投资除核心存款银行以外的银行存款出现由
于存款银行信用风险而造成的损失时，先由基金管理人负责赔偿，之后有权要求相关责任人
进行赔偿。基金管理人在通知基金托管人后，可以根据当时的市场情况对于核心存款银行名
单进行调整。基金托管人的监督责任仅限于根据已提供的名单，审核核心存款银行是否在名
单内列明。 
（7）基金托管人对基金投资流通受限证券的监督 
1）基金投资流通受限证券，应遵守《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有
关问题的通知》等有关法律法规规定。 
2）流通受限证券，包括由《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票、公
开发行股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券,不包括由于发布重
大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购交易中的质押券等流通受限
证券。 
3）基金管理人应在基金首次投资流通受限证券前，向基金托管人提供经基金管理人董
事会批准的有关基金投资流通受限证券的投资决策流程、风险控制制度。基金投资非公开发
行股票，基金管理人还应提供基金管理人董事会批准的流动性风险处置预案。上述资料应包
括但不限于基金投资流通受限证券的投资额度和投资比例控制情况。 
基金管理人应至少于首次执行投资指令之前两个工作日将上述资料书面发至基金托管
人， 保证基金托管人有足够的时间进行审核。 基金托管人应在收到上述资料后两个工作日内，
以书面或其他双方认可的方式确认收到上述资料。 
4）基金投资流通受限证券前，基金管理人应向基金托管人提供符合法律法规要求的有
关书面信息，包括但不限于拟发行证券主体的中国证监会批准文件、发行证券数量、发行价
格、锁定期，基金拟认购的数量、价格、总成本、总成本占基金资产净值的比例、已持有流
通受限证券市值占资产净值的比例、资金划付时间等。基金管理人应保证上述信息的真实、
完整，并应至少于拟执行投资指令前两个工作日将上述信息书面发至基金托管人，保证基金
托管人有足够的时间进行审核。 
5）基金托管人应按照《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关问题的通知》
规定，对基金管理人是否遵守法律法规进行监督，并审核基金管理人提供的有关书面信息。
基金托管人认为上述资料可能导致基金出现风险的， 有权要求基金管理人在投资流通受限证
券前就该风险的消除或防范措施进行补充书面说明， 并保留查看基金管理人风险管理部门就
基金投资流通受限证券出具的风险评估报告等备查资料的权利。否则，基金托管人有权拒绝




























































































招募说明书 
92 
执行有关指令。因拒绝执行该指令造成基金财产损失的，基金托管人不承担任何责任，并有
权报告中国证监会。 
如基金管理人和基金托管人无法达成一致，应及时上报中国证监会请求解决。如果基金
托管人切实履行监督职责，则不承担任何责任。如果基金托管人没有切实履行监督职责，导
致基金出现风险，基金托管人应承担连带责任。 
2、基金托管人应根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金资产净值计
算、两类基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相
关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查。 
3、基金托管人发现基金管理人的投资运作及其他运作违反《基金法》 、 《基金合同》 、基
金托管协议有关规定时，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到通知
后应在下一个工作日及时核对，并以书面形式向基金托管人发出回函，进行解释或举证。 
在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理
人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。基金
托管人有义务要求基金管理人赔偿因其违反《基金合同》而致使投资者遭受的损失。 
对于依据交易程序尚未成交的且基金托管人在交易前能够监控的投资指令， 基金托管人
发现该投资指令违反有关法律法规规定或者违反《基金合同》约定的，应当拒绝执行，立即
通知基金管理人，并向中国证监会报告。 
对于必须于估值完成后方可获知的监控指标或依据交易程序已经成交的投资指令， 基金
托管人发现该投资指令违反法律法规或者违反《基金合同》约定的，应当立即通知基金管理
人，并报告中国证监会。 
基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查， 必须在规定时间内答复基金托
管人并改正，就基金托管人的疑义进行解释或举证，对基金托管人按照法规要求需向中国证
监会报送基金监督报告的，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。 
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基金管
理人限期纠正。 
基金管理人无正当理由，拒绝、阻挠基金托管人根据本协议规定行使监督权，或采取拖
延、欺诈等手段妨碍基金托管人进行有效监督，情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正
的，基金托管人应报告中国证监会。 
 
（三）基金管理人对基金托管人的业务核查 
 
基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查， 核查事项包括但不限于基金托管
人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户、复核基金管理
人计算的基金资产净值和两类基金份额净值、根据基金管理人指令办理清算交收、相关信息




























































































招募说明书 
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披露和监督基金投资运作等行为。 
基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、无故未执
行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反《基金法》 、 《基金合
同》 、本托管协议及其他有关规定时，基金管理人应及时以书面形式通知基金托管人限期纠
正， 基金托管人收到通知后应及时核对确认并以书面形式向基金管理人发出回函。 在限期内，
基金管理人有权随时对通知事项进行复查，督促基金托管人改正，并予协助配合。基金托管
人对基金管理人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金管理人应报告中国证监会。基金
管理人有义务要求基金托管人赔偿基金因此所遭受的损失。 
基金管理人发现基金托管人有重大违规行为， 应立即报告中国证监会和银行业监督管理
机构，同时通知基金托管人限期纠正。 
基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相关资料以供基金
管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金管理人并改正。 
基金托管人无正当理由，拒绝、阻挠基金管理人根据本协议规定行使监督权，或采取拖
延、欺诈等手段妨碍基金管理人进行有效监督，情节严重或经基金管理人提出警告仍不改正
的，基金管理人应报告中国证监会。 
 
（四）基金财产的保管 
 
1、基金财产保管的原则 
（1）基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。 
（2）基金托管人应安全保管基金财产。未经基金管理人的正当指令，不得自行运用、
处分、分配基金的任何财产。 
（3）基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户。 
（4）基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，与基金托管人的其他业务和
其他基金的托管业务实行严格的分账管理，确保基金财产的完整与独立。 
（5）对于因基金认（申）购、基金投资过程中产生的应收财产，应由基金管理人负责
与有关当事人确定到账日期并通知基金托管人，到账日基金财产没有到达基金账户的，基金
托管人应及时通知基金管理人采取措施进行催收。由此给基金造成损失的，基金管理人应负
责向有关当事人追偿基金的损失，基金托管人对此不承担责任。 
2、募集资金的验证 
募集期内销售机构按销售与服务代理协议的约定， 将认购资金划入基金管理人在具有托
管资格的商业银行开设的前海开源基金管理有限公司基金认购专用专户。 该账户由基金管理
人或基金管理人委托的登记机构开立并管理。基金募集期满或基金停止募集时，募集的基金
份额总额、基金募集金额、基金份额持有人人数符合《基金法》 、 《运作办法》等有关规定后，




























































































招募说明书 
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由基金管理人聘请具有从事证券业务资格的会计师事务所进行验资，出具验资报告，出具的
验资报告应由参加验资的2名以上（含 2名）中国注册会计师签字有效。验资完成，基金管
理人应将募集的属于本基金财产的全部资金划入基金托管人为基金开立的资产托管专户中，
基金托管人在收到资金当日出具确认文件。 
若基金募集期限届满，未满足基金备案的条件，由基金管理人按规定办理退款事宜。 
3、基金的银行账户（资产托管专户）的开立和管理 
基金托管人以基金托管人的名义在其营业机构开设资产托管专户，保管基金的银行存
款。该账户的开设和管理由基金托管人承担。本基金的一切货币收支活动，均需通过基金托
管人的资产托管专户进行。 
资产托管专户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金管理
人不得假借本基金的名义开立其他任何银行账户； 亦不得使用基金的任何银行账户进行本基
金业务以外的活动。 
资产托管专户的管理应符合《人民币银行结算账户管理办法》 、 《现金管理暂行条例》 、
《人民币利率管理规定》 、 《利率管理暂行规定》 、 《支付结算办法》以及银行业监督管理机构
的其他规定。 
4、基金证券账户与证券交易资金账户的开设和管理 
基金托管人以基金托管人和本基金联名的方式在中国证券登记结算有限责任公司上海
分公司/深圳分公司开设证券账户。 
基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司/深圳分
公司开立基金证券交易资金账户，用于证券清算。 
基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金管理
人不得出借和未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户； 亦不得使用基金的任何账户进行
本基金业务以外的活动。 
5、债券托管账户的开立和管理 
（1） 《基金合同》生效后，基金管理人负责以本基金的名义申请并取得进入全国银行间
同业拆借市场的交易资格，并代表本基金进行交易；基金托管人负责以本基金的名义在中央
国债登记结算有限责任公司开设银行间债券市场债券托管自营账户， 并由基金托管人负责基
金的债券的后台匹配及资金的清算。 
（2）基金管理人和基金托管人应一起负责为基金对外签订全国银行间债券市场回购主
协议，正本由基金托管人保管，基金管理人保存副本。 
6、其他账户的开设和管理 
在本托管协议订立日之后，本基金被允许从事符合法律法规规定和《基金合同》约定的
其他投资品种的投资业务时，如果涉及相关账户的开设和使用，由基金管理人协助基金托管
人根据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定，开立有关账户。该账户按有关规则使用




























































































招募说明书 
95 
并管理。 
7、基金财产投资的有关实物证券、银行定期存款存单等有价凭证的保管 
基金财产投资的有关实物证券、 银行定期存款存单等有价凭证由基金托管人存放于基金
托管人的保管库； 其中实物证券也可存入中央国债登记结算有限责任公司或中国证券登记结
算有限责任公司上海分公司/深圳分公司或票据营业中心的代保管库。实物证券的购买和转
让，由基金托管人根据基金管理人的指令办理。属于基金托管人实际有效控制下的实物证券
在基金托管人保管期间的损坏、灭失，由此产生的责任应由基金托管人承担。基金托管人对
基金托管人以外机构实际有效控制或保管的证券不承担保管责任。 
8、与基金财产有关的重大合同的保管 
由基金管理人代表基金签署的与基金有关的重大合同的原件分别应由基金托管人、 基金
管理人保管。除本协议另有规定外，基金管理人在代表基金签署与基金有关的重大合同时应
保证基金一方持有两份以上的正本， 以便基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原
件。基金管理人在合同签署后 5个工作日内通过专人送达、挂号邮寄等安全方式将合同原件
送达基金托管人处。合同原件应存放于基金管理人和基金托管人各自文件保管部门 15 年以
上。 
对于无法取得二份以上正本的， 基金管理人应向基金托管人提供加盖授权业务章的合同
传真件，未经双方协商或未在合同约定范围内，合同原件不得转移。 
 
（五）基金资产净值计算和会计核算 
 
1、基金资产净值的计算 
（1）基金资产净值的计算、复核的时间和程序 
基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。 基金份额净值是指计算日基金资产
净值除以该计算日基金份额总份额后的数值。基金份额净值的计算保留到小数点后 4 位，小
数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。国家另有规定的，从其规
定。 
基金管理人应每个估值日对基金资产估值， 但基金管理人根据法律法规或基金合同的规
定暂停估值时除外。估值原则应符合《基金合同》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》及其
他法律、法规的规定。用于基金信息披露的基金资产净值和两类基金份额净值由基金管理人
负责计算，基金托管人复核。基金管理人应于每个估值日交易结束后计算当日的两类基金份
额净值并以双方认可的方式发送给基金托管人。 基金托管人对净值计算结果复核后以双方认
可的方式发送给基金管理人，由基金管理人对基金净值予以公布。 
根据《基金法》 ，基金管理人计算并公告基金资产净值，基金托管人复核、审查基金管
理人计算的基金资产净值。因此，本基金的会计责任方是基金管理人，就与本基金有关的会




























































































招募说明书 
96 
计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人
对基金资产净值的计算结果对外予以公布。 法律法规以及监管部门有强制规定的， 从其规定。
如有新增事项，按国家最新规定估值。 
2、基金资产估值方法 
（1）估值对象 
基金所拥有的股票、债券、衍生工具、权证和银行存款本息、应收款项、其它投资等资
产及负债。 
（2）估值方法 
本基金的估值方法为： 
1）证券交易所上市的有价证券的估值 
①交易所上市的有价证券（包括股票、权证等） ，以其估值日在证券交易所挂牌的市价
（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机
构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日
后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的， 可参考类似投
资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格； 
②交易所上市实行净价交易的债券按估值日第三方估值机构提供的估值净价估值， 估值
日第三方估值机构未提供估值净价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易
日第三方估值机构提供的估值净价估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参
考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格； 
③交易所市场实行全价交易的债券按估值日收盘全价或第三方估值机构提供的估值全
价减去其所含的债券应计利息得到的估值净价进行估值。 估值日没有交易或第三方估值机构
未提供估值全价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘全价或第
三方估值机构提供的估值全价减去其所含的债券应计利息得到的估值净价进行估值； 如最近
交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调
整最近交易市价，确定公允价格； 
④对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的有价证券，对存在活跃市场的情况下，应
以活跃市场上未经调整的报价作为计量日的公允价值进行估值； 对于活跃市场报价未能代表
计量日公允价值的情况下，按成本应对市场报价进行调整，确认计量日的公允价值； 
⑤交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易所上市的
资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，
按成本估值。 
2）处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理： 
①送股、转增股、配股和公开增发的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的估
值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；




























































































 招募说明书 
97 
②首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术
难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值； 
③首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一
股票的估值方法估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按监管机构或行业协会有关规定确
定公允价值。 
3）全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，以第三方估值机
构提供的价格数据估值；对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的债券，
按成本估值。 
4）中小企业私募债采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的
情况下，按成本估值。 
5）同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。



6）基金所持有的证券公司短期公司债券，按估值技术估值。国家有最新规定的，按其
规定进行估值。



7）投资证券衍生品的估值方法 
①从持有确认日起到卖出日或行权日止， 上市交易的权证按估值日在证券交易所挂牌的
该权证的收盘价估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最
近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，将参考监管机构或行
业协会有关规定,或者类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定
公允价值； 
②首次发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允
价值的情况下，按成本估值； 
③因持有股票而享有的配股权，以及停止交易但未行权的权证，采用估值技术确定公允
价值进行估值。在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行估值； 
④国债期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价的，且最近交易
日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。 
8）存款的估值方法 
持有的银行定期存款或通知存款以本金列示，按协议或合同利率逐日确认利息收入。 
9）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 
10）对于因税收规定调整或其他原因导致基金实际交纳税金与估算的应交税金有差异
的，基金将在相关税金调整日或实际支付日进行相应的估值调整。 
11）相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新
规定估值。 
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同约定的估值方法、 程序及相关法




























































































招募说明书 
98 
律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，
双方协商解决。 
根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基
金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方
在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金资产净值的计算
结果对外予以公布。 
3、估值差错处理 
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、
及时性。当本基金A类或 C类基金份额净值小数点后 4 位以内(含第4位)发生估值错误时，
视为基金份额净值错误。 
基金合同的当事人应按照以下约定处理： 
（1）估值错误类型 
本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、或
投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该
估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿，
承担赔偿责任。 
上述估值错误的主要类型包括但不限于： 资料申报差错、 数据传输差错、 数据计算差错、
系统故障差错、下达指令差错等。对于因技术原因引起的差错，若系同行业现有技术水平不
能预见、不能避免、不能克服，则属不可抗力，按照下述规定执行。 
由于不可抗力原因造成投资人的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差错， 因不可抗
力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任， 但因该差错取得不当得利的当事人
仍应负有返还不当得利的义务。 
（2）估值错误处理原则 
1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协调各方，
及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方未
及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误责任方对直接损失承担赔偿
责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而
未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确
认，确保估值错误已得到更正。 
2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对估
值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。 
3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误责
任方仍应对估值错误负责。 如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利造
成其他当事人的利益损失(“受损方”)，则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并在其支




























































































招募说明书 
99 
付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利； 如果获得不
当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方， 则受损方应当将其已经获得的赔偿额
加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。 
4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。 
（3）估值错误处理程序 
估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下： 
1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原因确定估
值错误的责任方； 
2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估； 
3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿损
失； 
4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构进
行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。 
（4）基金份额净值估值错误处理的方法如下： 
1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人，
并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 
2）错误偏差达到基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人并报中国
证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的0.5%时，基金管理人应当公告。 
3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。 
4、特殊情形的处理 
基金管理人、基金托管人按估值方法的第9）项进行估值时，所造成的误差不作为基金
份额净值错误处理。 
由于交易所及登记结算公司发送的数据错误，或由于其他不可抗力原因，基金管理人和
基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但是未能发现该错误的，由此
造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人和基金托
管人应当积极采取必要的措施消除或减轻由此造成的影响。 
5、基金账册的建立 
基金管理人和基金托管人在《基金合同》生效后，应按照相关各方约定的同一记账方法
和会计处理原则，分别独立地设置、登录和保管本基金的全套账册，对相关各方各自的账册
定期进行核对，互相监督，以保证基金资产的安全。若双方对会计处理方法存在分歧，应以
基金管理人的处理方法为准。 
经对账发现相关各方的账目存在不符的， 基金管理人和基金托管人必须及时查明原因并
纠正，保证相关各方平行登录的账册记录完全相符。若当日核对不符，暂时无法查找到错账
的原因而影响到基金资产净值的计算和公告的，以基金管理人的账册为准。




























































































 招募说明书 
100 
6、基金定期报告的编制和复核 
基金财务报表由基金管理人和基金托管人每月分别独立编制。月度报表的编制，应于每
月终了后5个工作日内完成。 
在《基金合同》生效后每六个月结束之日起 45 日内，基金管理人对招募说明书更新一
次并登载在网站上，并将更新后的招募说明书摘要登载在指定媒介上。基金管理人在每个季
度结束之日起 15 个工作日内完成季度报告编制并公告； 在会计年度半年终了后 60日内完成
半年报告编制并公告；在会计年度结束后90日内完成年度报告编制并公告。 
基金管理人在5个工作日内完成月度报告，在月度报告完成当日，对报告加盖公章后，
以加密传真方式将有关报告提供基金托管人复核；基金托管人在 3个工作日内进行复核，并
将复核结果及时书面通知基金管理人。基金管理人在 7 个工作日内完成季度报告，在季度报
告完成当日， 将有关报告提供基金托管人复核， 基金托管人在收到后 7个工作日内进行复核，
并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理人在 30 日内完成半年度报告，在半年报完成
当日，将有关报告提供基金托管人复核，基金托管人在收到后 30 日内进行复核，并将复核
结果书面通知基金管理人。基金管理人在 45 日内完成年度报告，在年度报告完成当日，将
有关报告提供基金托管人复核，基金托管人在收到后 45 日内复核，并将复核结果书面通知
基金管理人。 
基金托管人在复核过程中，发现相关各方的报表存在不符时，基金管理人和基金托管人
应共同查明原因，进行调整，调整以相关各方认可的账务处理方式为准。核对无误后，基金
托管人在基金管理人提供的报告上加盖业务印鉴或者出具加盖托管业务部门公章的复核意
见书，相关各方各自留存一份。如果基金管理人与基金托管人不能于应当发布公告之日之前
就相关报表达成一致，基金管理人有权按照其编制的报表对外发布公告，基金托管人有权就
相关情况报证监会备案。 
基金托管人在对财务会计报告、半年报告或年度报告复核完毕后，需盖章确认或出具相
应的复核确认书，以备有权机构对相关文件审核时提示。 
基金定期报告应当在公开披露的第 2个工作日， 分别报中国证监会和基金管理人主要办
公场所所在地中国证监会派出机构备案。 
《基金合同》生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、半年度报告或
者年度报告。 
 
（六）基金份额持有人名册的保管 
 
基金管理人和基金托管人须分别妥善保管的基金份额持有人名册，包括《基金合同》生
效日、 《基金合同》终止日、基金份额持有人大会权利登记日、每年6月30日、12月31日
的基金份额持有人名册。 基金份额持有人名册的内容必须包括基金份额持有人的名称和持有




























































































招募说明书 
101 
的基金份额。 
基金份额持有人名册由基金的基金登记机构根据基金管理人的指令编制和保管， 基金管
理人和基金托管人应按照目前相关规则分别保管基金份额持有人名册。 保管方式可以采用电
子或文档的形式。登记机构的保管期限自基金账户销户之日起不得少于20年。 
基金管理人应当及时向基金托管人提交下列日期的基金份额持有人名册： 《基金合同》
生效日、 《基金合同》终止日、基金份额持有人大会权利登记日、每年 6 月 30 日、每年 12
月 31 日的基金份额持有人名册。基金份额持有人名册的内容必须包括基金份额持有人的名
称和持有的基金份额。 其中每年 12 月31日的基金份额持有人名册应于下月前十个工作日内
提交； 《基金合同》生效日、 《基金合同》终止日等涉及到基金重要事项日期的基金份额持有
人名册应于发生日后十个工作日内提交。 
基金托管人以电子版形式妥善保管基金份额持有人名册，并定期刻成光盘备份，保存期
限为 15 年。基金托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他
用途，并应遵守保密义务。 
若基金管理人或基金托管人由于自身原因无法妥善保管基金份额持有人名册， 应按有关
法规规定各自承担相应的责任。 
 
（七）争议解决方式 
 
相关各方当事人同意，因本协议而产生的或与本协议有关的一切争议，除经友好协商可
以解决的，应提交中国国际经济贸易仲裁委员会根据该会当时有效的仲裁规则进行仲裁，仲
裁的地点在北京，仲裁裁决是终局性的并对相关各方均有约束力，仲裁费用由败诉方承担。 
争议处理期间， 相关各方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责， 继续忠实、 勤勉、
尽责地履行《基金合同》和托管协议规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 
本协议受中国法律管辖。 
 
（八）托管协议的变更、终止与基金财产的清算 
 
1、托管协议的变更与终止 
（1）托管协议的变更程序 
本协议双方当事人经协商一致，可以对协议的内容进行变更。变更后的托管协议，其内
容不得与《基金合同》的规定有任何冲突。基金托管协议的变更报中国证监会备案。 
（2）基金托管协议终止的情形 
发生以下情况，本托管协议终止： 
1） 《基金合同》终止；




























































































 招募说明书 
102 
2）基金托管人解散、依法被撤销、破产或有其他基金托管人接管基金资产； 
3）基金管理人解散、依法被撤销、破产或有其他基金管理人接管基金管理权； 
4）发生法律法规或《基金合同》规定的终止事项。 
2、基金财产的清算 
（1）基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起 30个工作日内成立清算
小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。 
（2）在基金财产清算小组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应按照《基金
合同》和本托管协议的规定继续履行保护基金财产安全的职责。 
（3）基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具
有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清
算小组可以聘用必要的工作人员。 
（4）基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、
变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 
（5）基金财产清算程序：



1） 《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 
2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 
3）对基金财产进行估值和变现； 
4）制作清算报告； 
5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法律
意见书； 
6）将清算报告报中国证监会备案并公告； 
7）对基金剩余财产进行分配。 
（6）基金财产清算的期限为 6个月。 
（7）清算费用 
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用， 清算费用
由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 
（8）基金财产按下列顺序清偿： 
1)支付清算费用； 
2)交纳所欠税款； 
3)清偿基金债务； 
4)按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。 
基金财产未按前款(1)－(3)项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。 
3、基金财产清算的公告 
清算过程中的有关重大事项须及时公告； 基金财产清算报告经会计师事务所审计并由律




























































































招募说明书 
103 
师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产清算公告于基金财产清算报
告报中国证监会备案后 5个工作日内由基金财产清算小组进行公告。 
4、基金财产清算账册及文件的保存 
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。




























































































 招募说明书 
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二十、对基金份额持有人的服务 
基金管理人承诺为基金投资人提供一系列的客户服务。 基金管理人将根据基金投资人的
需要和市场的变化，增加或变更服务项目。主要服务内容如下： 
（一）交易对账单邮寄服务 
1、基金管理人可免费为基金投资人提供基金持有证明和交易对账单邮寄服务。基金投
资人可根据需要，通过基金管理人客服热线或官方网站订制、修改或取消该服务。 
2、为保障基金管理人能及时准确地向基金投资人提供交易对账单邮寄服务，基金投资
人务必预留准确的通讯地址等联系方式，若有变更须及时更新。 
3、由于交易对账单记录信息属于个人隐私或商业机密，原则上采用邮寄方式，基金管
理人不提供传真方式， 基金投资人可通过基金管理人客服热线或官方网站等方式查询相关账
户信息。 
4、基金管理人提供的资料邮寄服务原则上采用邮政平信邮寄方式，委托第三方公司寄
出，基金管理人不对邮寄材料的送达做出承诺和保证；也不对因邮寄资料出现遗漏、泄露而
导致的任何直接或间接损害承担任何赔偿责任。 
（二）短信、邮件信息发送服务 
基金管理人为基金投资人提供手机短信和电子邮件的信息定制服务， 基金投资人可根据
需要，通过基金管理人客服热线或官方网站订制、修改或取消该服务。 
1、手机短信服务可提供的定制内容包括基金周末净值、基金交易确认、分红确认、月
末账户余额等信息。 
2、电子邮件服务可提供的定制内容包括基金周末净值、基金交易确认、分红确认、月
末账户余额等信息。 
3、除发送基金投资人定制的上述信息外，基金管理人会不定期向留有手机号码和电子
邮箱地址的基金投资人发送节日及生日问候、产品推广等信息。若基金投资人不需要接收到
该类信息，可通过基金管理人客服热线取消该项服务。 
4、手机短信依托于外部通讯服务商发送，电子邮件通过互联网进行信息传送，基金管
理人根据服务规则发送相关信息，但不对信息的送达做出承诺和保证。 
（三）客户服务中心（CALL-CENTER）电话服务 
呼叫中心自动语音系统提供 7×24小时交易情况、基金账户余额、基金产品与服务等信
息查询。 
呼叫中心人工座席每个交易日（9：00-17：00）为基金投资人提供服务，客服热线服务
内容包括业务咨询、信息查询、服务投诉、信息定制、资料修改等专项服务。




























































































 招募说明书 
105 
客服热线：4001-666-998



（四）电子查询服务 
基金投资人可通过基金管理人电子查询系统（网上查询系统和微信查询系统）完成基金
账户的查询业务。 
官方网站：www.qhkyfund.com 
官方微信号：qhkyfund 
（五）投诉受理服务 
基金投资人可以拨打基金管理人客服热线或以书信、电子邮件等方式，对基金管理人和
销售网点所提供的服务进行投诉。 
对于工作日期间受理的投诉，以“及时回复”为处理原则，对于不能及时回复的投诉，
基金管理人承诺在 3 个工作日之内对基金投资人的投诉做出回复。对于非工作日提出的投
诉，基金管理人将在顺延到下 1个工作日进行回复。 
客服邮箱：service@qhkyfund.com 
（六）电子直销交易系统开户与交易服务 
基金投资人可以登录基金管理人电子直销交易系统（网上交易系统和微信交易系统）进
行开户与交易。适用业务范围包括：基金账户开户、认购、申购、赎回、账户资料变更、分
红方式变更、信息查询等业务。电子直销交易业务规则以公告为准。 
（七）定期投资计划 
基金管理人将利用直销网点或其他销售网点为基金投资人提供定期投资的服务。 通过定
期投资计划，基金投资人可以通过相关渠道，定期申购基金份额。定期投资计划业务规则以
公告为准。 
（八）如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请通过以上方式联系基金
管理人。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。




























































































 招募说明书 
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二十一、其他应披露事项 
本基金的其他应披露事项将严格按照《基金法》 、 《运作办法》 、 《销售办法》 、 《信息披露
办法》等相关法律法规规定的内容与格式进行披露，并至少在一种指定媒介上公告。




























































































 招募说明书 
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二十二、招募说明书的存放及查阅方式 
本招募说明书按相关法律法规，存放在基金管理人、基金销售机构等的住所，投资人可
在办公时间免费查阅；也可在支付工本费后在合理时间内获取本招募说明书复制件或复印
件，但应以招募说明书正本为准。投资人也可以直接登录基金管理人的网站进行查阅。 
基金管理人保证文本的内容与所公告的内容完全一致。




























































































 招募说明书 
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二十三、备查文件 
（一）备查文件包括： 
1、中国证监会准予注册前海开源鼎裕债券型证券投资基金募集的文件 
2、 《前海开源鼎裕债券型证券投资基金基金合同》 
3、 《前海开源鼎裕债券型证券投资基金托管协议》 
4、法律意见书 
5、基金管理人业务资格批件、营业执照 
6、基金托管人业务资格批件、营业执照 
7、中国证监会要求的其他文件 
（二）备查文件的存放地点和投资人查阅方式： 
1、存放地点：《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余
备查文件存放在基金管理人处。 
2、查阅方式：投资人可在营业时间免费到存放地点查阅，也可按工本费购买复印件。 
 
（本页无正文，为前海开源鼎裕债券型证券投资基金招募说明书的签署页） 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 






 签署人：前海开源基金管理有限公司（公章） 
 
签署日期：











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