民生加银新收益债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
（2016 年第1号）
基 金 管 理 人 ： 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 平 安 银 行股 份有 限 公 司
二零 一 六 年 八 月 1
民生加银新收益债券型证券投资基金 更新招募说明书 摘要 （2016 年第 1 号）
重要提 示
民生加银新收益债券型证券投资基金 （以下简 称“本基金”） 经2014 年12 月
18 日 中 国 证 监 会 证 监 许 可 【2014 】1382 号 文 注册 ， 基 金 合 同 于2015 年12 月29 日正
式生效 。
投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读招募说明书；基金的过往业绩并
不预示其未来表现。
本 摘 要 根 据基 金 合 同和基 金 招 募 说明 书 编 写，并 经 中 国 证监 会 核 准。基 金 合
同 是 约 定基 金 当事 人 之间 权 利 、义 务 的法 律 文件 。 基 金投 资 人自 依 基金 合 同 取 得
基 金 份 额， 即 成为 基 金份 额 持 有人 和 本基 金 合同 的 当 事人 ， 其持 有 基金 份 额 的 行
为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》 、 《运作办法》 、基
金 合 同 及其 他 有关 规 定享 有 权 利、 承 担义 务 。基 金 投 资人 欲 了解 基 金份 额 持 有 人
的权利和义务，应详细查阅基金合同。
基金管 理 人 保 证 本 招 募 说 明书 的 内 容 真 实 、 准确 、 完 整 。 本 招 募 说明 书 经 中
国证 监 会 注册 ， 但 中 国 证 监 会 对 本 基金募 集 的 注册， 并 不 表 明 其对本 基 金 的 价 值
和 收 益做出实质 性判断或保证， 也不 表 明 投资 于本基金没 有 风 险。 中国证监会不
对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
基金管 理 人 承 诺 依 照 恪 尽 职 守 、 诚 实 信 用 、 谨 慎勤勉的 原 则 管 理 和 运 用 基 金
资 产 ， 但 不保证 本 基金一定 盈利 ， 也 不保 证 最 低 收益 。
除非另有说明， 本 招 募 说 明 书 所 载 内 容 截 止 日 为2016 年6 月29 日 ， 有 关 财 务
数据和净值表现截止日为2016年3月31 日。2
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目 录
重要提 示 ............................................................................................................................................... 1
第 一部分 基 金管理 人......................................................................................................................... 4
第 二部分 基 金托 管 人 ....................................................................................................................... 10
第 三部分 相 关服 务 机构 ................................................................................................................... 13
第 四部分 基 金的 名称 ....................................................................................................................... 18
第 五部分 基 金合 同的 类型 ............................................................................................................... 19
第 六部分 基 金的 投 资目 标 ............................................................................................................... 20
第 七部 分 基 金的投 资方向............................................................................................................... 20
第 八部分 基 金的投 资策略............................................................................................................... 20
第 九部分 业 绩比较 基准................................................................................................................... 26
第 十部分 风 险收益 特征................................................................................................................... 26
第 十一部 分 基金投 资组合报 告 ...................................................................................................... 26
第 十二部 分 基金的 业绩................................................................................................................... 30
第 十三部 分 基金 费 用与税 收 ........................................................................................................... 32
第 十四部 分 对招募 说明书更 新部分 的说明 .................................................................................. 35
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民生加银新收益债券型证券投资基金 更新招募说明书 摘要 （2016 年第 1 号）
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民生加银新收益债券型证券投资基金 更新招募说明书 摘要 （2016 年第 1 号）
第 一 部分 基 金 管理 人
一、 基金 管 理 人概 况
名称：民生加银基金管理有限公司
住所： 深 圳 市 福 田 区 益 田 路 西 、 福 中 路 北 新 世 界 商 务 中 心 4201.4202-
B.4203-B.4204
办公地址：深圳市福田区益田路西、福中路北新世界商务中心4201.4202-
B.4203-B.4204
法定代表人：万青元
成立时 间：2008年11月3日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可[2008]1187 号
组织形式：有限责任公司（中外合资）
注册资本：叁亿元人民币
存续期间：永续经营
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务
股 权 结 构 ： 公 司 股 东 为 中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 （ 持 股63.33% ） 、 加 拿
大皇 家银行（持股30%）、三峡财务有限责任公司（持股6.67% ）。
电话：010-88566528
传真：010-88566500
联系人： 李良翼
民生加银基金管理有限公司设有股东会、董事会、监事会； 董 事 会 下 设 专
门委员会：审计委员会、合规与风险管理委员会、薪酬与提名委员会；经营管
理 层 下 设 专 门 委 员 会 ： 投 资 决 策 委 员 会 、 风 险 控 制 委 员 会 ， 以 及 设 立 常 设 部
门。投资决策委员会下设公募投资决策委员会和专户投资决策委员会；常设部
门包括：深圳管理总部、工会办公室、监察稽核部、风险管理部、投资部、研
究部、专户理财一部、专户理财二部、固定收益部、产品部、渠道管理部、市
场策划中心、直销部、客户服务部、电子商务部、运营管理部、交易部、信息
技术部、综合管理部、国际业务部、渠道部华东、华南、华北区。 5
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基 金 管理 情况 ：截 至2016 年6月29 日 ，民 生加银 基 金管 理有 限公 司管理29 只
开放式基金：民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强
收益债券型证券投资基金、民生加银精选混合型证券投资基金、民生加银稳健
成长混合型证券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基金、民生加银
景气行业混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基
金、民生加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合
型证券投资基金、民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银
现金增利货币市场基金、民生加银积极成长混合型发起式证券投资基金、民生
加 银 家 盈 理 财7 天 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 转 债 优 选 债 券 型 证 券 投 资 基
金、民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置
混合型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生
加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、
民生加银城镇化灵活配置混合型证券投资基金、民生加银优选股票型证券投资
基金、民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金 、 民生加银研究精选灵活
配置混合型证券投资基金、民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金、民
生加银新收益债券型证券投资基金、民生加银和鑫债券型证券投资基金、民生
加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫瑞债券型证券投资基
金 、民生加银现金添利货币市场基金 。
二、 主要 人 员 情况
1、 基 金管 理 人 董事 会 成员
万青元先生：董事长，硕士，高级编辑。历任中国人民银行金融时报社记
者部副主任，中国民生银行总行办公室公关策划处处长，主任助理、副主任，
企业文化部副总经理（主持工作）。现任中国民生银行董事会秘书、民生加银
基金管理有限公司党委书记、董事长、民生加银资产管理有限公司董事长。
吴 剑 飞 先 生 ： 董 事 、 总 经 理 ， 硕 士 。16 年 证 券 从 业 经 历 。 历 任 长 盛 基金管
理公司研究员；泰达宏利基金管理有限公司基金经理助理和基金经理；建信基
金 管 理 有 限 公 司 基 金 经 理 、 投 资 决 策 委 员 会 委 员 及 投 资 部 副 总 监 ；2009 年至
2011 年 ，任 职于 平安 资产 管 理公 司， 担任 股票投 资 部总 经理 ；2011 年9 月 加入 民
生加银基金管理有限公司， 自2011 年9 月至2015 年5 月担任公司副总经理（分管
投研）；现任总经理、党委委员、投资决策委员会主席、公募投资决策委员会6
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主席。
林 海 先 生 ： 董 事 ， 督 察 长 ， 硕 士 。1995 年至1999 年 历 任 中 国 民 生 银 行 办 公
室秘书、宣传处副处长；1999 年至2000 年 ， 任 中 国 民 生 银 行 北 京 管 理 部 阜 成 门
支行副行长；2000 年至2012 年，历任中国民生银行金融同业部处长、公司银行
部 处 长、 董事 会战 略发展 与 投资 管理 委员 会办公 室 处长 ；2012 年2 月加 入 民生 加
银基金管理有限公司，2012 年5 月至2014 年4 月 担 任 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司
副总经理，现任民生加银基金管理有限公司督察长、党委委员。
Clive Brown 先 生 ： 董 事 ， 学 士 。 历 任Price Waterhouse 审 计 师 、 高 级 经
理，JP Morgan 资产 管理 亚 洲 业 务、JP Morgan EMEA 和JP Morgan 资产 管 理 的 首
席 执 行 官 。 现 任 加 拿 大 皇 家 银 行 环 球 资 产 管 理 （ 英 国 ） 有 限 公 司 亚 洲 区 和RBC
EMEA 全球资产管理首席执行官。
王维绛先生：董事，学士。历任外汇管理局储备管理司副司长及首席投资
官、汇丰集团伦敦总部及香港分行全球市场部董事总经理、加拿大皇家银行香
港分行资本市场部董事总经理。现任加拿大皇家银行中国区董事总经理、北京
分行行长。
李镇光先生：董事，博士，高级经济师。历任海口丰信公司总经理、香港
景邦经济咨询公司总经理、三峡财务有限责任公司综合管理部副经理、投资银
行部副经理、经理。现任三峡财务有限责任公司党委 副书记、总经理。
任淮秀：独立董事，经 济学博士。历任中国人民大学工业经济系讲师，基
本建设经济教研室主任、党支部书记，投资经济系副系主任，投资经济系副教
授，财金学院投资经济系系主任，人民大学财金学院副院长，现任中国人民大
学财政金融学院教授委员会副主席。
于学会先生：独立董事，学士。从事过10 年 企 业 经 营 管 理 工 作 。 历 任 北 京
市汉华律师事务所律师、北京市必浩得律师事务所合伙人、律师。现任北京市
众天律师事务所合伙人、律师。
2、基金管理人监事会成员
朱晓光先生：监事会主席，硕士，高级经济师。历任中国银行北京分行财
会部副科长，中国民生银行总行财会部会计处处长，中国民生银行福州分行副
行长，中国民生银行中小企业金融部副总经理兼财务总监，民生加银基金管理7
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有限公司督察长。现任民生加银基金管理有限公司监事会主席、纪委书记、党
委委员。
徐敬文先生：监事，硕士，美国伊利诺州注册会计师，美国注册管理会计
师，特许金融分析师。曾在加拿大皇家银行从事战略发展与财务分析工作，其
中包括加拿大皇家银行资产管理公司的业务发展。现任加皇投资管理（亚洲）
有限公司亚洲股票市场研究分析员。
李 君 波 先 生 ： 监 事 ， 硕 士 。 历 任 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 投 资 银 行 部 研 究
员，三峡财务有限责任公司研究发展部研究员、副经理，股权投资管理部副经
理 ，现任创新业务部经理 。
于善辉先生：监事，硕士。曾任职于天相投资顾问有限公司，任分析师、
金融创新部经理、总裁助理、副总经理等职。2012 年加入民生加银基金管理有
限公司，曾兼任金融工程与产品部总监，现任民生加银基金管理有限公司总经
理助理兼专户理财二部总监、专户投资总监。
董 文 艳 女 士 ： 监 事 ， 学 士 。 曾 就 职 于 河 南 叶 县 教 育 局 办 公 室 从 事 统 计 工
作，中国人民银行外管局从事稽核检查工作。2008 年加盟民生加银基金管理有
限公司，现任民生加银基金管理有限公司深圳管理总部负责人兼工会办公室主
任。
申晓辉先生 ： 监 事 ， 学 士 。 历 任 长 盛 基 金 管 理 有 限 公 司 市 场 部 机 构 经 理 ，
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司市场部总监助理、北京中心总经理，光大保
德信基金管理有限公司北京分公司总经理助理，益民基金管理有限公司机构业
务部总经理。2012 年 加 入 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 现 任 民 生 加 银 基 金 管 理
有限公司直销部（原机构一部）总监。
3、 基 金管 理 人 高级 管 理人员
万青元先生：董事长，简历见上。
吴剑飞先生：董事，总经理，简历见上。
林海先生：督察长， 简历见上。
4、本基金基金经理
杨林耘女士： 北 京 大 学 金 融 学 硕 士 ，22 年 证 券 从 业 经 历 。 曾 任 东 方 基 金 基
金经理（2008 年-2013 年 ） ， 中 国 外 贸 信 托 高 级 投 资 经 理 、 部 门 副 总 经 理 ， 泰 康
人寿投资部高级投资经理，武汉融利期货首席交易员、研究部副经理。自20138
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年10 月加 盟民 生加 银基金 管 理有 限公 司担 任固定 收 益部 总监 。自2014年3 月起 至
今 担 任民 生加 银信 用双利 债 券型 证券 投资 基金基 金 经理 ；自2014年4月 起 至今 担
任民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场
基 金 基金 经理 ；自2014年8 月起 至今 担任 民生加 银 平稳 添利 定期 开放债 券 型证 券
投 资 基金 基金 经理 ；自2015 年5月 起至 今担 任民 生 加银 新动 力灵 活配置 混 合型 证
券 投 资基 金基 金经 理；自2015 年6 月至 今担 任民 生 加银 增强 收益 债券型 证 券投 资
基 金 、民 生加 银转 债优选 债 券型 证券 投资 基金基 金 经理 ；自2015年6月 起 至今 担
任民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金基金经理；自2015 年12 月至今
担任民生加银新收益债券型证券投资基金基金经理；自2014 年3 月至2015 年7 月
担任民 生加 银家 盈理 财7天债 券型 证券 投资 基 金、民 生加 银现 金增 利 货币市 场基
金基金经理；自2014 年6 月至2015 年7 月 担 任 民 生 加 银 家 盈 理 财 月 度 债 券 型 证 券
投资基金基金经理；自2014 年8 月至2016 年1 月 担 任 民 生 加 银 岁 岁 增 利 定 期 开 放
债券型证券投资基金基金经理。
李 慧 鹏先 生： 首都 经济贸 易 大学 产业 经济 学硕士 ，6年 证券 从业 经历。 曾 在
联 合 资 信 评 估 有 限 公 司 担 任 高 级 分 析 师 ， 在 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 担 任 研 究
员 ， 泰达 宏利 基金 管理有 限 公司 担任 基金 经理的 职 务。2015 年6月 加入 民 生加 银
基 金 管理 有限 公司 ，自2015 年7月 至今 担任 民生 加 银平 稳添 利定 期开放 债 券型 证
券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 平 稳 增 利 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ； 自
2016 年1 月 至 今 担 任 民 生 加 银 新 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ； 自2016 年4
月至今担任民生加银家盈理财7 天债券型证券投资基金基金经理；自2016 年6 月
至今担任 民生加银鑫瑞债券型证券投资基金 基金经理。
5、投资决策委员会
投 资 决策 委员 会下 设公募 投 资决 策委 员会 和专户 投 资决 策委 员会 ，由8 名成
员组成。由吴剑飞先生担任投资决策委员会主席、公募投资决策委员会主席，
简历见上；于善辉先生，担任专户投资决策委员会主席、投资委员会委员，简
历见上；杨林耘女士，投资决策委员会委员、公募投资决策委员会委员，现任
公司固定收益部总监；牛洪振先生，投资决策委员会委员、公募投资决策委员
会委员、专户投资委员会委员，现任公司交易部总监；陈廷国先生，公募投 资
决策委员会委员，现任研究部首席分析师；宋磊先生，公募投资决策委员会委
员、专户投资决策委员会委员、投资决策委员会委员，现任研究部总监；张岗9
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先生，公募投资决策委员会委员、投资决策委员会委员，现任投资部总监；李
宁宁女士，专户投资决策委员会委员、投资决策委员会委员，现任总经理助理
兼专户理财一部总监。
6、上述人员之间不存在亲属关系。 10
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第 二 部分 基 金托管 人
一、基金托管人情况
1、基本情况
名称：平安银行股份有限公司
住所：广东省深圳市罗湖区深南东路5047号
办公地址：广东省深圳市罗湖区深南东路5047号
法定代表人：孙建一
成立时间：1987 年12月22日
组织形式：股份有限公司
注册资本：5,123,350,416 元
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监许可[2008]1037 号
联系人：李玉彬
电话：(0775) 2216 8677
平安银行股 份有限公 司 （简称：平 安银行， 股 票简称：平 安银行， 股 票代码 ：
000001 ）是由原 深圳发 展银行股份 有限公司 以 吸收合并原 平安银行 股 份有限公司的
方式完成两行 整合并更 名而来，是中 国内地首 家向公众发行 股票并公 开上市的全国
性股份制商业 银行，总 部设于深圳。 中国 平安 保险（集团） 股份有限 公司及其子公
司合计持有平安银行59%的股份，为平安银行的控股股东。
截至2015 年 末 ， 平 安 银 行 资 产 总 额25,071.49 亿 元 ， 较 年 初 增 长14.67% 。存款
余额17,339.21 亿 元， 较年初增 加13.09% 。 各 项贷款（ 含贴现 ）12,161.38 亿元，较
年初增幅18.68% 。 营 业 收 入961.63 亿 元 ， 同 比 增 长31.00% ；净利润218.65 亿元，
同比增长10.42% ； 资 本 充 足 率10.94% ， 一 级 资 本 充 足 率 及 核 心 一 级 资 本 充 足 率
9.03% ，满足监管标准。
平 安 银 行 总 行 设 资 产 托 管 事 业 部 ， 下 设 市 场 拓 展 室 、 创 新 发 展 室 、 估 值 核 算
室、资金清算 室、规划 发展室、IT 系 统支持室 、督察合规室 、外包业 务中心8 个处
室，现有员工57人。
2.主要人员情况 11
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陈正涛，男 ，中共党 员 ，经济学硕 士、高级 经 济师、高级 理财规划 师 、国际 注
册私人银行家 ，具备《 中国证券业执 业证书》 。长期从事商 业银行工 作，具有本外
币资金清算 ，银行经 营 管理及基金 托管业务 的 经营管理经 验。1985年7月至1993年2
月在武汉金 融高等专 科 学校任教；1993 年3月至1993年7月 在招商银 行武汉分行 任客
户经理；1993 年8 月至1999 年2月在 招行武汉 分 行武昌支行 任计划信 贷 部经理、行长
助理；1999 年3月－2000 年1 月 在 招 行 武 汉 分 行 青 山 支 行 任 行 长 助 理 ；2000 年2 月至
2001 年7 月 在 招 行 武 汉 分 行 公 司 银 行 部 任 副 总 经 理 ；2001 年8 月至2003 年2 月在招行
武汉分行解 放公园支 行 任行长；2003 年3月至2005 年4月在 招行武汉 分 行机构业务部
任总经理；2005 年5 月至2007 年6 月 在 招 行 武 汉 分 行 硚 口 支 行 任 行 长 ；2007 年7 月至
2008 年1月在 招行武汉 分行同业银 行部任总 经 理；自2008年2月加盟 平安银行先 后任
公司业务部总 经理助理 、产品及交易 银行部副 总经理，一直 负责公司 银行产品 开发
与管理，全面 掌握银行 产品包括托管 业务产品 的运作、营销 和管理， 尤其是对商业
银行有关的 各项监管 政 策比较熟悉 。2011 年12 月任平安银 行资产托 管 部副总经理；
2013 年5 月 起 任 平 安 银 行 资 产 托 管 事 业 部 副 总 裁 （ 主 持 工 作 ） ；2015 年3 月5 日 起 任
平安银行资产托管事业部总裁。
3、基金托管业务经营情况
2008 年8月6日获得中国证监会、银监会核准开办证券投资基金托管业务。
二、基金托管人的内部控制制度
1、内部控制目标
作为基金托 管人，平 安 银行股份有 限公司严 格 遵守国家有 关托管业 务 的法律 法
规、行业监管 要求，自 觉形成守法经 营、规范 运作的经营理 念和经营 风格；确保基
金财产的安全 完整，确 保有关信息的 真实、准 确、完整、及 时，保护 基金份额持有
人的合法权益 ；确保内 部控制和风险 管理体系 的有效性；防 范和化解 经营风险，确
保业务的安全、稳健运行，促进经营目标的实现。
2、内部控制组织结构
平安银行股 份有限公 司 设有总行独 立一级部 门 资产托管部 ，是全行 资 产托管 业
务的管理和运 营部门， 专门配备了专 职内部监 察稽核人员负 责托管业 务的内部控制
和风险管理工作，具有独立行使监督稽核工作的职权和能力。
3、内部控制制度及措施
投 资 托 管 业 务 部 具 备 系 统 、 完 善 的 制 度 控 制 体 系 ， 建 立 了 管 理 制 度 、 控 制 制12
民生加银新收益债券型证券投资基金 更新招募说明书 摘要 （2016 年第 1 号）
度、岗位职责 、业务操 作流程，可以 保证托管 业务的规范操 作和顺利 进行；业务人
员具备从业资 格；业务 管理严格实行 复核、审 核、检查制度 ，授权工 作实行集中控
制，业务印章 按规程保 管、存放、使 用，账户 资料严格保管 ，制约机 制严格有效；
业 务 操 作 区 专 门 设 置 ， 封 闭 管 理 ， 实 施 音 像 监 控 ； 业 务 信 息 由 专 职 信 息 披 露 人 负
责 ， 防 止 泄 密 ； 业 务 实 现 自 动 化 操 作 ， 防 止 人 为 事 故 的 发 生 ， 技 术 系 统 完 整 、 独
立。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
1、监督方法
依 照 《 基 金 法 》 及 其 配 套 法 规 和 基 金 合 同 的 约 定 ， 监 督 所 托 管 基 金 的 投 资 运
作。利用自行 开发的“ 托管业务综合 系统 —— 基金监督子系 统”，严 格按照现行法
律法规以及基 金合同规 定，对基金管 理人运作 基金的投资比 例、投资 范围、投资组
合等情况进行 监督，并 定期编写基金 投资运作 监督报告，报 送中国证 监会。在日常
为基金投资运 作所提供 的基金清算和 核算服务 环节中，对基 金管理人 发送的投资指
令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。
2、监督流程
（1 ） 每 工 作 日 按 时 通 过 基 金 监 督 子 系 统 ， 对 各 基 金 投 资 运 作 比 例 控 制 指 标 进
行例行监控， 发现投资 比例超标等异 常情况， 向基金管理人 发出书面 通知，与基金
管理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。
（2 ） 收 到 基 金 管 理 人 的 划 款 指 令 后 ， 对 涉 及 各 基 金 的 投 资 范 围 、 投 资 对 象 及
交易对手等内容进行合法合规性监督。
（3 ） 根 据 基 金 投 资 运 作 监 督 情 况 ， 定 期 编 写 基 金 投 资 运 作 监 督 报 告 ， 对 各 基
金投资运作的 合法合规 性、投资独立 性和风格 显著性等方面 进行评价 ，报送中国证
监会。
（4 ） 通 过 技 术 或 非 技 术 手 段 发 现 基 金 涉 嫌 违 规 交 易 ， 电 话 或 书 面 要 求 基 金 管
理人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。
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第 三 部分 相 关服务 机构
一、 销售 机构 及联 系人
1、直 销机 构
民生 加 银基 金 管 理有 限 公 司
住所： 深 圳市 福 田 区益田 路 西 、 福中 路 北新 世界 商 务 中 心4201.4202-B.4203-
B.4204
办公 地 址 ： 深 圳 市 福 田 区 益 田 路 西 、 福 中 路 北 新 世 界 商 务 中 心4201.4202-
B.4203-B.4204
法定 代 表人 ： 万 青元
客服电话：400-8888-388
联系人：汤敏
电话：0755-23999809
传真：0755-23999820
网址：www.msjyfund.com.cn
2、其他销售 机构
（1）中国民生银行股份有限公司
住所 ：北京市西城区复兴门内大街2号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号
法定代表人： 洪崎
客服电话：95568
联系人： 穆婷
电话：010-58560666
传真：010-57092611
网址：www.cmbc.com.cn
（2）平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼
法定代表人： 谢永林 14
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联系人： 石静武
业务咨询电话：95511转8
开放式基金业务传真：0755-82400862
网站：stock.pingan.com
（3）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路 1 号元茂大厦903
办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路 7 号电子商务产业园 2 号楼 2 楼
法定代表人： 凌顺平
客服电话：4008-773-772
联系人：吴强
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
网址：www.10jqka.com.cn
（4）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址： 上海市虹口区飞虹路360 弄9号3724室
办公地址： 上海市杨浦区昆明路508 号北美广场B座12楼
法人代表人： 汪静波
客服电话 ：400-821-5399
联系人： 张裕
电话：021-38509735
传真：021-38509777
网址：www.noah-fund.com
（5） 北京广源达信投资管理有限公司
注册地址：北京市西城区新街口外大街28号C座六层605室
办公地址：北京市朝阳区望京东园四区浦项中心B座19层
法定代表人：齐剑辉
客服电话：4006236060
联系人：王永霞
电话：4006236060
传真：010-82055860 15
民生加银新收益债券型证券投资基金 更新招募说明书 摘要 （2016 年第 1 号）
网址：https://www.niuniufund.com/
（6） 平安银行股份有限公司
注册地址：广东省深圳市深南东路5047号
办公地址：广东省深圳市深南东路5047号
法定代表人：孙建一
客服电话：95511-3
联系人：张莉
电话：021-38637673
传真：021-50979507
网址：www.bank.pingan.com
（7）上海陆金所资产管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元
法定代表人：郭坚
客服电话：4008-2190-31
联系人：宁博宇
电话：021-20665952
传真：021-22066653
网站：www.lufunds.com
（8）北京钱景财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街6号丹棱SOHO 1008-1012
办公地址：北京市海淀区丹棱街6号丹棱SOHO 1008-1012
法定代表人：赵荣春
客服电话：400-893-6885
联系人：高静
电话：010-57418813010-59158281
传真：010-57569671
网站：www.qianjing.com
（9）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006# 16
民生加银新收益债券型证券投资基金 更新招募说明书 摘要 （2016 年第 1 号）
办公地址：北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦16层
法定 代表人：杨懿
客服电话：400-166-1188
联系人：张燕
电话：010-83363099
传真：010-83363072
网站：http://8.jrj.com.cn
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构销售本基
金，并及时公告。
二、 基金 登记 机构
名称 ： 民生 加 银 基金 管 理 有限公 司
住所： 深 圳市 福 田 区益田 路 西 、 福中 路 北新 世界 商 务 中 心4201.4202-B.4203-
B.4204
办公 地 址 ： 深 圳 市 福 田 区 益 田 路 西 、 福 中 路 北 新 世 界 商 务 中 心4201.4202-
B.4203-B.4204
法定 代 表人 ： 万 青元
电话 ：0755-23999888
传真 ：0755-23999833
联系 人 ：蔡 海峰
三、 出具 法律 意见 书的律师事 务所 和经 办律 师
名称 ： 上海 市 通 力律 师 事 务所
住所 ： 上海 市 浦 东新 区银 城中路68 号时 代金融 中心19楼
办公 地 址： 上 海 市浦 东 新 区银城中路68号时代金融中心19 楼
负责人：俞卫锋
经办 律 师： 黎明 、孙睿
电话 ：021-31358666
传真 ：021-31358600
联系 人 ：孙睿
四、 审计 基金 财产 的会计师事 务所 和经 办注 册 会 计师 17
民生加银新收益债券型证券投资基金 更新招募说明书 摘要 （2016 年第 1 号）
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东城区东 长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
执行事务合伙人：Tony Mao
毛鞍宁
经办注册会计师：吴翠蓉、乌爱莉
电话：010-58153000 0755—25028288
传真：010-85188298 0755—25026188
联系人：吴翠蓉 18
民生加银新收益债券型证券投资基金 更新招募说明书 摘要 （2016 年第 1 号）
第 四 部分 基 金的名称
民生加银新收益债券型证券投资基金 。
19
民生加银新收益债券型证券投资基金 更新招募说明书 摘要 （2016 年第 1 号）
第 五 部分 基 金合同的类型
债券型 证券投资基金 。
20
民生加银新收益债券型证券投资基金 更新招募说明书 摘要 （2016 年第 1 号）
第 六 部分 基 金的投 资目标
本基金在综合考虑基金资产收益性、安全性、 流动性和有效控制风险的基础
上，通过积极主动的投资管理，追求绝对收益，力争实现超过业绩比较基准的投
资收益。
第 七 部分 基 金的 投 资方向
本 基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票( 含 中 小 板 、 创 业 板 及 其 他 经 中 国 证 监 会 核 准 上 市 的 股 票) 、 权 证 、 国 债 、 金
融债、公司债、企业债、地方政府债、次级债、中小企业私募债券、证券公司发
行的短期公司债券 、 并购重组私募债券、可转换公司债券（含可分离交易可转
债） 、 短期 融资 券、 中 期票据 、债 券回 购、 央 行票据 、银 行存 款、 货 币市场 工具、
资产支 持证 券 以 及法 律 法规或 中国 证监 会允 许 基金投 资的 其他 金融 工 具(但 须符合
中国证监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基 金 的 投 资 组 合 比 例 为 ： 本 基 金 投 资 于 债券 占 基 金 资 产 比 例 不 低 于 80%；投
资 于 股 票 、 权 证 等 权 益 类 资 产 的 投 资 比 例 合 计 不 超 过 基 金 资 产 的 20% ； 其 中 基 金
持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3% ，现金或者到期 日在一年以内的
政府债券不低于基金资产净值的 5% 。
第 八 部分 基 金的 投 资策略
本基金奉行“ 自上而下 ” 和 “ 自下而上 ” 相 结 合 的 主 动 式 投 资 管 理 理 念 ， 采
用价值分析方法，在分析和判断财政、货币、利率、通货膨胀等宏观经济运行指
标的基础上，自上而下确定和动态调整大类资产比例和债券的组合目标久期、期
限结构配置及类属配置；同时，采用 “ 自下而上” 的投资理念，在研究分析信用
风险、流动性风险、供求关系、收益率水平、税收水平等因素基础上，自下而上
的精选个券，把握固定收益类金融工具投资机会；同时，根据股票市场资金供求
关系、交易状况、基金的流动性等情况，本基金将适当参与股票市场投资，以增21
民生加银新收益债券型证券投资基金 更新招募说明书 摘要 （2016 年第 1 号）
强基金资产的获利能力。
1、资产配置策略
本基金将结合国内外宏观经济环境、货币财政 政策形势、证券市场走势的综
合分析，主动判断市场时机，着重分析进行积极的资产配置，确定在不同时期和
阶段基金在股债券、股票等各类资产的投资比例，以最大限度地降低投资组合的
风险、提高投资组合的收益。
2、债券投资策略
本基金的债券投资策略主要包括债券投资组合策略和个券选择策略。
（1）债券投资组合策略
本基金的投资组合策略采用自上而下进行分析，从宏观经济和货币政策等方
面，判断未来的利率走势，从而确定债券资产的配置策略；同时，在日常的操作
中综合运用久期管理、收益率曲线形变预测等组合管理手段进行债券日常管理。
1）久 期管理
本基金通过宏观经济及政策形势分析，对未来利率走势进行判断，在充分保
证流动性的前提下，确定债券组合久期以及可以调整的范围。
2）收益率曲线形变预测
收益率曲线形状的变化将直接影响本基金债券组合的收益情况。本基金将根
据宏观面、货币政策面等综合因素，对收益率曲线变化进行预测，在保证债券流
动性的前提下，适时采用子弹、杠铃或梯形策略构造组合。
（2）个券选择策略
在个券选择上，本基金重点考虑个券的流动性，包括是否可以进行质押融资
回购等要素，还将根据对未来利率走势的判断，综合运用收益率曲线估值、信用
风险分析等方法来评估个券的投资价值。此外，对于可转换债券等内嵌期权的债
券，还将通过运用金融工程的方法对期权价值进行判断，最终确定其投资策略。
本基金将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券：
1）信用等级高、流动性好；
2）资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有明显改善的企业发行的债券；
3 ） 在剩 余期 限和 信用等 级 等因 素基 本一 致的前 提 下， 运用 收益 率曲线 模 型 或
其他相关估值模型进行估值后，市场交易价格被低估的债券；
4 ） 公司 基本 面良 好，具 备 良好 的成 长空 间与潜 力 ，转 股溢 价率 合理、 有 一 定22
民生加银新收益债券型证券投资基金 更新招募说明书 摘要 （2016 年第 1 号）
下行保护的可转债。
3、中小企业私募债券 投资策略
本基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投
资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，并经董事会批
准，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。本基金将适时跟踪和分析中小企
业私募债券发债主体的财务状况以及营业模式对偿债能力的影响，做好风险控
制，并综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素，根据债券市场的收益
率数据，对单个债券进行估值分析，选择具有良好投资价值的私募债券品种进行
投资。尽量选择有担保或其他内外部增信措施来提高偿债能力控制风险的私募债
券，从而降低资产管理 计划的风险。
4、资产支持证券投资策略
在 有效控 制 风 险 的 前 提 下 ， 本 基 金 对 资 产 支 持 证 券 从 以下 方 面 综 合 定 价 ， 选
择低估的品种进行投资。主要包括信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素
和提前还款因素。
5、并购重组私募债券 投资策略
本基金投资并购重组私募债券，基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投
资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，以防范信用风
险、流动性风险等各种风险。本基金将适时分析并购重组私募债券发债主体的财
务状况以及营业模式对偿债能力的影响，做好风险控制，并综合考虑信用基本
面、债券收益率和流动性等要素，根据债券市场的收益率数据，对单个债券进行
估值分析，选择具有良好投资价值的私募债券品种进行投资。
6、证券公司发行的短期公司债券 投资策略
在有效控制风险的前提下，本基金对证券公司发行的短期公司债券从以下方
面综合定价，选择低估的品种进行投资。主要包括信用因素、流动性因素、利率
因素、税收因素和提前还款因素。
7、可转换债券投资策略
与一般企业债券不同，可转换债券给予投资人在一定条件下转股、回售债券
的权利，与此同时，可转换债券发行人也享有在一定条件下赎回债券、下调转股
价的权利。因此，可转换债券在市场上兼具债性和股性，当正股价格高于转股价
格，且可转换债券的价格与转股平价相差不大时，可转换债券的价格变动与对应23
民生加银新收益债券型证券投资基金 更新招募说明书 摘要 （2016 年第 1 号）
股票的价格变动表现出较强的相关性，而当正股价格远低于转股价格时，可转换
债券的价格将趋于纯债券的价格，此时，可转换债券表现出较强的债性。
本基金将通过研究市场状况以及可转换债券在当前市场状况下所表现出的特
性，确定可转换债券的投资策略，同时本基金还将积极跟踪可转换债券基本面的
变化情况，如对应公司的业绩情况以及可能出现的下调转股价机会，寻找最佳的
投资时机。
此外，对于发行条款、票息、内嵌期权价值较高且公司基本 面 优 良 的 可 转 换
债券，因其内在价值较高，反映到二级市场上，会产生较大的一、二级市场价
差。因此，本基金还将积极关注可转换债券在一、二级市场上可能存在的价差所
带来的投资机会，在严格控制风险的前提下，参与可转债的一级市场申购，获得
稳定收益。
8、股票投资策略
本 基 金 采 取 “ 自 上 而 下 ” 和 “ 自 下 而 上 ” 相 结 合 的 策 略 ， 适 当 参 与 股 票 投
资，以增强组合的获利能力，提高预期收益率。
本基金将根据对宏观经济、行业特性、行业竞争结构、行业商业模式等方面
的分析，综合判断行业景气度和行业估值水平，自上而下确定本基金行业投资比
例，避免行业集中 度过高的风险。
本基金将采取 “ 自 下 而 上 ” 的精选个股策略，在全面细致分析上市公司的公
司治理、发展战略、经营管理、财务状况等方面的基础上，重点关注以下两类上
市公司：
1 ） 分红 能力 强的 企业。 从 历史 分红 记录 、当前 分 红能 力、 未来 分红潜 力 等 方
面进行分析，考核的指标主要有每股未分配利润、每股盈利、每股经营性现金流
净额、股息率等；
2 ） 具有 持续 竞争 优势的 企 业。 在资 源垄 断、品 牌 、技 术创 新、 销售渠 道 等 方
面具有一项或多项核心竞争力优势的企业，有利于企业在激烈的市场竞争中赢得
和保持长期的比较优势，以较低的成本获取较高的收益。
9、权证投资策略
本基金可被动持有股票以及可分离交易债券派发的权证，同时也可以直接从
二级市场买入权证。本基金将运用市场上通行的权证定价模型，如 BS 模型、二叉
树模型、蒙特卡洛模拟等方法对权证进行定价，同时参考市场的走势，对权证进24
民生加银新收益债券型证券投资基金 更新招募说明书 摘要 （2016 年第 1 号）
行投资；本基金可能采取的投资策略包括但不限于杠杆交易策略、看跌保护组合
策略、保护组合成本策略、获利保护策略、买入跨式投资策略等。
10、 套利策略
套利操作策略主要包括两个方面：
（1） 跨市 场套 利。 短 期资金 市场 由交 易所 市 场和银 行间 市场 构成 ， 由于其中
的投资群体、交易方式等要素不同，使得两个市 场 的 资 金 面 、 短 期 利 率 期 限 结
构、流动性都存在着一定的差别。本基金将在充分论证套利机会可行性的基础
上，寻找合理的介入时机，进行跨市场套利操作，以期获得安全的超额收益。
（2） 跨品 种套 利。 由 于投资 群体 存在 一定 的 差异性 ，对 期限 相近 的 交易品种
同样可能因为存在流动性、税收等市场因素的影响出现内在价值明显偏离的情
况。本基金将在保证高流动性的基础上进行跨品种套利操作，以期获得安全的超
额收益。
11、 投资决策制度和投资管理流程
严格的投资决策制度和投资管理流程可以保证本基金投资组合的投资目标、
投资理念和投资策略等贯彻实施 。
（1） 、投资决策制度
本基金实行投资决策团队制，强调团队合作，充分发挥集体智慧。本基金管
理人的行业研究员、基金经理等立足本职工作，充分发挥主观能动性，深入到投
资研究的关键环节中，群策群力，争取为基金份额持有人谋取中长期稳定的较高
投资回报。
本基金的投资决策主要依靠严格的投资决策委员会制度来开展工作，定期或
不定期召开投资决策委员会，讨论基金大类资产、股票组合以及重点个股配置，
审议基金的绩效和风险、资产配置建议以及基金经理的基金投资报告，监督基金
经理对基金投资报告的执行。
（2） 、投资管理程序
本基金采用投 资 决 策 委 员 会 领 导 下 的 基 金 经 理 负 责 制 。 本 基 金 的 投 资 管 理 程
序如下：
1）研究员提供研究报告，以研究驱动投资
本基金严格实行研究支持投资决策机制，加强研究对投资决策的支持工作，
防止投资决策的随意性。研究员在熟悉基金的投资目标和投资策略基础上，对其25
民生加银新收益债券型证券投资基金 更新招募说明书 摘要 （2016 年第 1 号）
分工的行业和上市公司进行综合研究、深度分析，广泛参考和利用外部研究成
果，拜访政府机构、行业协会等，了解国家宏观经济政策及行业发展状况，调查
上市公司和相关的供应商、终端销售商，考察上市公司真实经营状况，并向投资
决策委员会和基金经理定期或不定期撰写提供宏观经济分析报告、证券市场行情
报告、行业分析报告和发债主体及上市公司研究报告等。
2）投资决策委员会审议并决定基金投资重大事项
投资决策委员会将定期分析投资研究团队所提供的研究报告，在充分讨论宏
观经济、股票和债券市场的基础上，根据基金合同规定的投资目标、投资范围和
投资策略，依据基金管理人的投资管理制度，确定基金的总体投资计划，包括基
金在股票、债券等大类资产的投资比例等重大事项。
3）基金经理构建具体的投资组合
基金经理根据投资决策委员会的资产投资比例等决议，参考研究团队的研究
成果，根据基金合同，依据专业经验进行分析判断，在授权范围内构建具体的投
资组合，进行组合的日常管理。
4）交易部独立执行投资交易指令
基金管理人设置独立的交易部，由基金经理根据投资方案的要求和授权以及
市场的运行特点，作出投资操作的相关决定，向交易部发出交易委托。交易部接
到基金经理的投资指令后，根据有关规定对投资指令的合规性、合理性和有效性
进行检查，确保投资指令在合法、合规的前提下得到高效的执行，对交易情况及
时反馈，对投资指令进行监督；如果市场和个股交易出现异常情况，及时提示基
金经理。
5）基金绩效评估
基金经理对投资管理策略进行评估，出具自我评估报告。金融工程小组就投
资管理进行持续评估，定期提出评估报告，如发现原有的投资分析和投资决策同
市场情况有较大的偏离，立即向主管领导和投资决策委员会报告。投资决策委员
会根据基金经理和金融工程小组的评估报告，对于基金业绩进行评估。基金经理
根据投资决策委员会的意见对投资组合进行调整。
6）基金风险监控
监察稽核部对投资组合计划的执行过程进行日常监督和实时风险控制，包括
投资集中度、投资组合比例、投资限制、投资权限等交易情况，风险控制委员会26
民生加银新收益债券型证券投资基金 更新招募说明书 摘要 （2016 年第 1 号）
根据市场变化对基金投资组合进行风险评估，并提出风险防范措施。
7）投资管理程序的调整
基金管理人在 保 证 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 前 提 下 ， 有 权 根 据 投 资 需 要 和 环 境
变化，对投资管理的职责分工和程序进行调整，并在 本 招募说明书或其更新中予
以公告。
第 九 部分 业 绩 比较 基 准
本基金的业绩比较基准为：中国债券综合指数收益率。
中国债券综合指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国全市场债
券指数，是目前市场上专业、权威和稳定的，且能够较好地反映债券市场整体状
况的债券指数。由于本基金的投资范围与中国债券综合指数所覆盖的市场范围基
本一致，因此该指数能够真实反映本基金的风险收益特征，同时也能较恰当衡量
本基金的投资业绩。
如果今 后 法 律 法 规 发 生 变 化 ， 或 者 有 更 权 威 的 、 更 能 为 市 场 普 遍 接 受 的 业 绩
比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金业绩比较基准时，经与基
金托管人协商一致，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时
公告，而无需召开基金份额持有人大会。
第 十 部分 风 险 收益 特 征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中低风险品种，其预期风险与
预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
第十一部分 基 金投 资 组 合 报 告
对 招 募 说 明 书 更 新 部 分 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不
存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ， 并 对 其 内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完
整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定 复 核 了 本 投 资 组 合 报27
民生加银新收益债券型证券投资基金 更新招募说明书 摘要 （2016 年第 1 号）
告内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本 投 资 组 合 报 告 截 至 时 间 为2016 年3 月31 日 ， 本 报 告 中 所 列 财 务 数 据 未 经 审
计。
1、 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 130,431,712.47 13.27
其中： 股票
130,431,712.47 13.27
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
721,670,164.20 73.44
其中： 债券
721,670,164.20 73.44
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
69,000,423.50 7.02
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
47,155,408.32 4.80
8 其他资 产
14,343,106.83 1.46
9 合计
982,600,815.32
100.00
2、 报告期末按行业分类的股票投资组合
（1 ） 报告期末按行业分类的 境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 66,359,154.97 7.36
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 10,707,786.60 1.19
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
26,641,464.90 2.96
J 金融业 26,723,306.00 2.97
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 28
民生加银新收益债券型证券投资基金 更新招募说明书 摘要 （2016 年第 1 号）
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 130,431,712.47 14.47
3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 300182 捷成股 份 1,267,429 22,940,464.90 2.55
2 600482 风帆股 份 575,875 18,946,287.50 2.10
3 601688 华泰证 券 864,600 14,793,306.00 1.64
4 002519 银河电 子 762,106 14,457,150.82 1.60
5 600038 中直股 份 276,800 12,046,336.00 1.34
6 601628 中国人 寿 500,000 11,930,000.00 1.32
7 300114 中航电 测 302,100 11,594,598.00 1.29
8 600118 中国卫 星 299,938 10,707,786.60 1.19
9 600855 航天长峰 299,993 9,314,782.65 1.03
10 600446 金证股 份 100,000 3,701,000.00 0.41
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 国家债 券 67,045,687.00 7.44
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 363,658,000.00 40.35
其中： 政策 性金 融债 363,658,000.00 40.35
4 企业债 券 47,369,400.00 5.26
5 企业短 期融 资券 80,356,000.00 8.92
6 中期票 据 130,324,000.00 14.46
7 可转债 （可 交换 债） 32,917,077.20 3.65
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 721,670,164.20 80.07
5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150210 15 国开 10 1,200,000 127,980,000.00 14.20
2 150208 15 国开 08 1,000,000 104,150,000.00 11.56
3 150222 15 国开 22 600,000 60,018,000.00 6.66 29
民生加银新收益债券型证券投资基金 更新招募说明书 摘要 （2016 年第 1 号）
4 150220 15 国开 20 500,000 50,870,000.00 5.64
5 041561027
15 中 电投
CP003
500,000 50,320,000.00 5.58
6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、 报告期末本基金投资的 国债期货交易情况说明
（1 ）本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露
等，本基金暂不参与国债期货交易。
（2 ）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
（3 ）本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
10、 投资组合报告附注
（1 ）本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2 ）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3 ）其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 78,232.57
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,662,710.13
5 应收申 购款 602,164.13
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 14,343,106.83
30
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（4 ）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113008 电气转 债 11,882,000.00 1.32
2 128009 歌尔转 债 6,336,000.00 0.70
3 132001 14 宝钢 EB 2,843,720.00 0.32
（5 ）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
（6 ）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计 项之间可能存在尾差。
第十 二 部分 基 金的 业 绩
基 金 管 理 人 依 照 恪 尽 职 守 、 诚 实 信 用 、 谨 慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 财
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未
来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明
书。
A 类基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2015 年度
-0.20% 0.12% 0.01% 0.02% -0.21% 0.10%
2016 年（2016
年1 月1 日至
-2.61% 0.49% 0.31% 0.07% -2.92% 0.42% 31
民生加银新收益债券型证券投资基金 更新招募说明书 摘要 （2016 年第 1 号）
3 月31 日）
自 基 金 合 同 生
效起至今
（2015 年 12
月 29 日至
2016 年 3 月
31 日）
-2.80% 0.48% 0.32% 0.07% -3.12% 0.41%
C 类基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2015 年度
-0.20% 0.12% 0.01% 0.02% -0.21% 0.10%
2016 年（2016
年1 月1 日至
3 月31 日）
-2.61% 0.49% 0.31% 0.07% -2.92% 0.42%
自 基 金 合 同 生
效起至今
（2015 年 12
月 29 日至
2016 年 3 月
31 日）
-2.80% 0.48% 0.32% 0.07% -3.12% 0.41% 32
民生加银新收益债券型证券投资基金 更新招募说明书 摘要 （2016 年第 1 号）
第十 三 部分 基金费用 与税 收
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基 金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、本基金 C 类基金份额的基金财产中计提的销售服务费；
9、证券账户 开户费用、银行账户维护费用；
10、按照国 家有关规 定 和《基金合 同》约定 ， 可以在基金 财产中列 支 的其他 费
用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管 理费按前 一 日基金资产 净值的 0.50%年费率计 提。管理 费 的计算方
法如下：
H＝E×0.50%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基 金资产净值
基金管理费 每日计算 ， 逐日累计至 每月月末 ， 按月支付， 由基金管 理 人向基 金
托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金
财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等 ，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.075% 的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.075 %÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费 33
民生加银新收益债券型证券投资基金 更新招募说明书 摘要 （2016 年第 1 号）
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费 每日计算 ， 逐日累计至 每月月末 ， 按月支付， 由基金管 理 人向基 金
托管人发送基金托管费划款 指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金
财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等 ，支付日期顺延。
3、基金销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费将专门用
于本基金C 类基金份额的销售与基金份额持有人服务。
在通常情况下，销售服务费按前一日 C 类基金份额基金资产净值的 0.10%年费
率计提。计算方法如下：
H＝G ×0.10% ÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
G 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服 务费每日 计 提，逐日累 计至每月 月 末，按月支 付 。由基 金 管理人 向
基金托管人发送基金销售服务费划付指令，经基金托管人复核后于次月前 5 个工作
日内从基金财 产中一次 性划出，由登 记机构代 收，登记机构 收到后按 相关合同规定
支付给基金销售机构等。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
上述 “一、基金费用的种类中第 3 －7、9－10 项费用”，根据有关 法规及相应
协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1 、 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义 务 导 致 的 费 用 支 出 或 基
金财产的损失；
2、基 金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4 、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
四、基金税收
本 基 金 运 作 过 程 中 涉 及 的 各 纳 税 主 体 ， 其 纳 税 义 务 按 国 家 税 收 法 律 、 法 规 执
行。
五、费用调整
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基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 协 商 一 致 后 ， 可 根 据 基 金 发 展 情 况 调 整 基 金 管 理 费
率、基金托管费和销售服务费率等相关费率。
调高基金管 理费率、 基 金托管费率 和销售服 务 费率等费率 ，须召开 基 金份额 持
有人大会审议 ；调低基 金管理费率、 基金托管 费率和销售服 务费率等 费率， 无须召
开基金份额持有人大会。
基金管理人 必须于新 的 费率实施日 前依照有 关 法律法规的 规定在指 定 媒介上 公
告。
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第十 四 部分 对 招募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明
本更新招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开募集 证券投资基金运 作
管理办法》 、 《证券投资基 金销售管理办法》 、 《证券 投资基金信息披露管理办法》及其他有关 法
律法规 的要 求， 对 2015 年 12 月 16 日公 布的 《民 生加银 新收 益债 券型 证券 投资基 金 招 募说 明
书》进 行了 更新 ，本 更新 招募说 明书 所载 内容 截止 日为 2016 年 6 月 29 日 ， 有关财 务数 据和 净
值表现 截止 日 为2016 年3 月31 日， 主要 修改 内容 如 下：
1 、 在 “ 重 要 提 示 ” 中 ， 新 增 了 招 募 说 明 书 所 载 内 容 截 止 日 期 以 及 有 关 财 务 数 据 和 净 值 表
现截止 日期 。
2 、 在 “ 第 三 部分 、 基 金 管 理 人 ” ， 更 新 了 “ （ 二 ） 主 要 人 员 情 况 ” 中 公 司 董 事 、 公 司 高
管、基 金经 理及 投资 决策 委员会 委员 变动 的相 关信 息。
3 、在 “第 四部 分、 基金 托 管人” ，更 新了 托管 人相 关 信息。
4 、在“ 第 五部分 、 相关 服 务机构 ”中 ，更 新了 销 售 机构、 会计 师事 务所 的常规 信息 。
5 、 在 “ 第 六 部 分 、 基 金 的 募 集 ” 中 ， 删 除 了 “ 三 、 募 集 期 限 ” 以 下 的 内 容 ， 新 增 了
“三、 募集 情况 ” 。
6 、新 增了 “第 七部 分、 基 金合同 的生 效” 删除 了“ 基金备 案” 部分 。
7 、 在 “ 第 八 部 分 、 基 金 份 额 的 申 购 、 赎 回 ” 中 ， 新 增 了 开 始 办 理 日 常 申 购 和 赎 回 业 务 的
日期， 更新 了“ 五、 申购 和赎回 的数 量限 制”。
8 、在 “ 第 九部 分、 基金 的 投资” 中， 新增 了“ 十、 基金投 资组 合报 告” 。
9 、新 增了 “第 十部分 、基金 的业 绩” 。
10 、在 “ 第 二十 二部 分 、 其他应 披露 事项 ”中 ，新增 了本 次更 新内 容期 间的 历次公 告。
11 、 因 新增 了“ 第 十部 分、 基 金 的业 绩 ” ， 顺 次更 新了 第 十 至第 二十 三 部分 的序 号 为第 十
一至第 二十 四部 分。
民生加 银基 金管 理有 限公 司
二〇一 六年 八月 五 日
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