民 生 加 银 新 战 略 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 更新 招 募 说 明 书 摘要
（2016 年第2 号）
基 金 管 理 人 ： 民 生 加 银 基 金 管 理有限公 司
基 金 托 管 人 ： 广发 银行 股 份 有 限 公 司
二零 一 六 年 八 月 5-1
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2016 年第 2 号）
重 要提 示
民 生 加 银 新 战 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （ 以 下 简 称 “ 本 基 金 ” ） 经
2015 年5月11 日中国证 监会证监许可 【2015 】865号 文注册，基金 合 同于2015年6月
26 日正式生效。
投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读招募说明书；基金的过往业绩并
不预示其未来表现。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监 会 核 准 。 基 金 合
同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得
基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行
为本身 即表 明其 对基 金 合同的 承认 和接 受， 并 按照《 基金 法》 、 《 运作 办法》 、基金
合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的
权利和义务，应详细查阅基金合同。
基金管 理 人 保 证 本 招 募 说 明书 的 内 容 真 实 、 准确 、 完 整 。 本 招 募 说明 书 经 中
国证 监 会 注册 ， 但 中 国 证 监 会 对 本 基金募 集 的 注册， 并 不 表 明 其对本 基 金 的 价 值
和 收 益做出实质 性判断或保证， 也不 表 明 投资 于本 基 金没 有 风 险。 中国证监会不
对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
基金管 理 人 承 诺 依 照 恪 尽 职 守 、 诚 实 信 用 、 谨 慎勤勉的 原 则 管 理 和 运 用 基 金
资 产 ， 但 不保证 本 基金一定 盈利 ， 也 不保 证 最 低 收益 。
除非另有说 明， 本 招募 说明书所载 内容截 止日 为2016年6 月26日 ，有 关财务数
据和净值表现截止 日为2016 年3 月31 日 。5-2
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2016 年第 2 号）
目 录
重要提 示 ............................................................................................................................................... 1
第 一部分 基 金管理 人......................................................................................................................... 3
第 二部分 基 金托 管 人 ......................................................................................................................... 8
第 三部分 相 关服 务 机构 ................................................................................................................... 11
第 四部分 基 金的 名称 ....................................................................................................................... 20
第 五部分 基 金的类 型....................................................................................................................... 20
第 六部分 基 金的 投 资目 标 ............................................................................................................... 20
第 七部分 基 金的投 资方向............................................................................................................... 20
第 八部分 基 金的投 资策略............................................................................................................... 21
第 九部分 业 绩比较 基准................................................................................................................... 25
第 十部分 基 金的风 险收益特 征 ...................................................................................................... 26
第 十一部 分 基金投 资组合报 告 ...................................................................................................... 26
第 十二部 分 基金的 业绩 ................................................................................................................... 31
第 十三部 分 基金 费 用与税 收 ........................................................................................................... 32
第 十四部 分 对招募 说明书更 新部分 的说明 .................................................................................. 34
5-3
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2016 年第 2 号）
第 一 部分 基 金 管 理 人
一、 基金 管 理 人概 况
名称：民生加银基金管理有限公司
住所： 深 圳 市 福 田 区 益 田 路 西 、 福 中 路 北 新 世 界 商 务 中 心 4201.4202-
B.4203-B.4204
办公地址：深圳市福田区益田路西、福中路北新世界商务中心4201.4202-
B.4203-B.4204
法定代表人：万青元
成立时间：2008年11月3日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可[2008]1187 号
组织形式：有限责任公司（中外合资）
注册资本：叁亿元人民币
存续期间：永续经营
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务
股 权 结 构 ： 公 司 股 东 为 中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 （ 持 股63.33% ） 、 加 拿
大皇 家银行（持股30%）、三峡财务有限责任公司（持股6.67% ）。
电话：010-88566528
传真：010-88566500
联系人： 李良翼
民生加银基金管理有限公司设有股东会、董事会、监事会；董事会下设专
门 委员会：审计委员会、合规与风险管理委员会、薪酬与提名委员会；经营管
理 层 下 设 专 门 委 员 会 ： 投 资 决 策 委 员 会 、 风 险 控 制 委 员 会 ， 以 及 设 立 常 设 部
门。投资决策委员会下设公募投资决策委员会和专户投资决策委员会；常设部
门包括：深圳管理总部、工会办公室、监察稽核部、风险管理部、投资部、研
究部、专户理财一部、专户理财二部、固定收益部、产品部、渠道管理部、市
场策划中心、直销部、客户服务部、电子商务部、运营管理部、交易部、信息
技术部、综合管理部、国际业务部、渠道部华东、华南、华北区。
截至2016年6月26日 ，民 生 加银 基金 管理 有限公 司 管理29只 开放 式基金 ： 民
生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券5-4
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2016 年第 2 号）
投资基金、民生加银精选混合型证券投资基金、民生加银稳健成长混合型证券
投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基金、民生加银景气行业混合 型
证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数投资基金、民生加银信用双利
债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、民生
加 银 平 稳 增 利 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 现 金 增 利 货 币 市 场 基
金、民 生加 银积 极成 长 混合型 发起 式证 券投 资 基金、 民生 加银 家盈 理 财7天 债券
型证券投资基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金、民生加银家盈理财
月度债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金、
民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银平稳添利定期开放
债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配
置混合型证券投资基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加银新动力
灵活配置混合型证券投资基金 、 民生加银研究精选灵活配置混合型证券投资基
金、民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新收益债券型证
券投资基金、民生加银和鑫债券型证券投资基金、民生加银量化中国灵活配置
混合型证券投资基金、民生加银鑫瑞债券型证券投资基金 、 民生加银现金添利
货币市场基金 。
（二）主要人员情况
1．基金管理人董事会成员
万青元先生：董事长，硕士，高级编辑。历任中国人民银行金融时报社记
者部副主任，中国民生银行总行办公室公关策划处处长，主任助理、副主任，
企业文化部副总经理（主持工作）。现任中国民生银行董事会秘书、民生加银
基金管理有限公司党委书记、董事长、民生加银资产管理有限公司董事长。
吴剑飞先生：董事、总经理，硕士。16 年 证 券从 业 经 历 。 历任长盛基 金管理
公司研究员；泰达宏利基金管理有限公司基金经理助理和基金经理；建信基金
管理有限公司基金经理、投资决策委员会委员及投资部副总监；2009 年至2011
年 ， 任职 于平 安资 产管理 公 司， 担任 股票 投资部 总 经理 ；2011 年9 月加 入 民生 加
银 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 自2011 年9 月至2015 年5 月 担 任 公 司 副 总 经 理 （ 分 管 投
研）；现任总经理、党委委员、投资决策委员会主席、公募投资决策委员会主
席。
林 海 先 生 ： 董 事 ， 督 察 长 ， 硕 士 。1995 年至1999 年 历 任 中 国 民 生 银 行 办 公5-5
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2016 年第 2 号）
室秘书、宣传处副处长；1999 年至2000 年 ， 任 中 国 民 生 银 行 北 京 管 理 部 阜 成 门
支行副行长；2000 年至2012 年，历任中国民生银行金融同业部处长、公司银行
部 处 长、 董事 会战 略发展 与 投资 管理 委员 会办公 室 处长 ；2012 年2 月加 入 民生 加
银基金管理有限公司，2012 年5 月至2014 年4 月 担 任 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司
副总经理，现任民生加银基金管理有限公司督察长、党委委员。
Clive Brown 先 生 ： 董 事 ， 学 士 。 历 任Price Waterhouse 审 计 师 、 高 级 经
理，JP Morgan 资产 管理 亚 洲 业 务、JP Morgan EMEA 和JP Morgan 资产 管 理 的 首
席 执 行 官 。 现 任 加 拿 大 皇 家 银 行 环 球 资 产 管 理 （ 英 国 ） 有 限 公 司 亚 洲 区 和RBC
EMEA 全球资产管理首席执行官。
王维绛先生：董事，学士。历任外汇管理局储备管理司副司长及首席投资
官、汇丰集团伦敦总部及香港分行全球市场部董事总经理、加拿大皇家银行香
港分行资本市场部董事总经理。现任加拿大皇家银行中国区董事总经理、北京
分行行长。
李镇光先生：董事，博士，高级经济师。历任海口丰信公司总经理、香港
景邦经济咨询公司总经理、三峡财务有限责任公司综合管理部副经理、投资银
行部副经理、经理。现任三峡财务有限责任公司党委书记、总经理。
任淮秀，独立董事，经济学博士。历任中国人民大学工业经济 系 讲 师 ， 基
本建设经济教研室主任、党支部书记，投资经济系副系主任，投资经济系副教
授，财金学院投资经济系系主任，人民大学财金学院副院长，现任中国人民大
学财政金融学院教授委员会副主席。
于学会先生：独立董事，学士。从事过10 年 企 业 经 营 管 理 工 作 。 历 任 北 京
市汉华律师事务所律师、北京市必浩得律师事务所合伙人、律师。现任北京市
众天律师事务所合伙人、律师。
2．基金管理人监事会成员
朱晓光先生：监事会主席，硕士，高级经济师。历任中国银行北京分行财
会部副科长，中国民生银行总行财会部会计处处长，中国民生银行福州分行副
行长，中国民生银行中小企业金融部副总经理兼财务总监，民生加银基金管理
有限公司督察长。现任民生加银基金管理有限公司监事会主席、纪委书记、党
委委员。
徐敬文先生：监事，硕士，美国伊利诺州注册会计师，美国注册管理会计5-6
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2016 年第 2 号）
师，特许金融分析师。曾在加拿大皇家银行从事战略发展与财务分析工作，其
中包括加拿大皇家银行资产管理公司的业务发展。现任加皇投资管理（亚洲）
有限公司亚洲股票市场研究分析员。
李 君 波 先 生 ： 监 事 ， 硕 士 。 历 任 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 投 资 银 行 部 研 究
员，三峡财务有限责任公司研究发展部研究员、副经理，股权投资管理部副经
理 ，现任创新 业务部经理 。
于善辉先生：监事，硕士。曾任职于天相投资顾问有限公司，任分析师、
金 融 创新 部经 理、 总裁助 理 、副 总经 理等 职。2012 年 加入 民生 加银基 金 管理 有
限公司，曾兼任金融工程与产品部总监，现任民生加银基金管理有限公司总经
理助理兼专户理财二部总监、 产品部总监、 专户投资总监 、投资决策委员会委
员、专户投资决策委员会主席 。
董 文 艳 女 士 ： 监 事 ， 学 士 。 曾 就 职 于 河 南 叶 县 教 育 局 办 公 室 从 事 统 计 工
作，中国人民银行外管局从事稽核检查工作。2008 年加盟民生加银基金管理有
限公司，现任民生加银基金管理有限公司深圳管理总部负责人兼工会办公室主
任。
申晓辉先生：监事，学士。历任长盛基金管理有限公司市场部机构经理，
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司市场部总监助理、北京中心总经理，光大保
德信基金管理有限公司北京分公司总经理助理，益民基金管理有限公司机构业
务部总经理。2012 年 加 入 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 现 任 民 生 加 银 基 金 管 理
有限公司直销部（原机构一部）总监。
3、 基 金管 理 人 高级 管 理人员
万青元先生：董事长，简历见上。
吴剑飞先生：董事，总经理，简历见上。
林海先生：督察长， 简历见上。
4、 本基金基金经理
杨林耘女士： 北 京 大 学 金 融 学 硕 士 ，22 年 证 券 从业经历。曾任东方基金基
金经理（2008 年-2013 年 ） ， 中 国 外 贸 信 托 高 级 投 资 经 理 、 部 门 副 总 经 理 ， 泰 康
人寿投资部高级投资经理，武汉融利期货首席交易员、研究部副经理。自2013
年10 月加 盟民 生加 银基金 管 理有 限公 司担 任固定 收 益部 总监 。自2014年3 月起 至
今 担 任民 生加 银信 用双利 债 券型 证券 投资 基金基 金 经理 ；自2014年4月 起 至今 担5-7
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2016 年第 2 号）
任民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场
基 金 基金 经理 ；自2014年8 月起 至今 担任 民生加 银 平稳 添利 定期 开放债 券 型证 券
投 资 基金 基金 经理 ；自2015 年5月 起至 今担 任民 生 加银 新动 力灵 活配置 混 合型 证
券 投 资基 金基 金经 理；自2015 年6 月至 今担 任民 生 加银 增强 收益 债券型 证 券投 资
基 金 、民 生加 银转 债优选 债 券型 证券 投资 基金基 金 经理 ；自2015年6月 起 至今 担
任民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金基金经理；自2015 年12 月至今
担任民生加银新收益债券型证券投资基金基金经理；自2014 年3 月至2015 年7 月
担任民 生加 银家 盈理 财7天债 券型 证券 投资 基 金、民 生加 银现 金增 利 货币市 场基
金基金经理；自2014 年6 月至2015 年7 月 担 任 民 生 加 银 家 盈 理 财 月 度 债 券 型 证 券
投资基金基金经理；自2014 年8 月至2016 年1 月 担 任 民 生 加 银 岁 岁 增 利 定 期 开 放
债券型证券投资基金基金经理。
邱 世 磊先 生： 中国 人民大 学 教育 经济 与管 理硕士 ，6年 证券 从业 经历， 曾 就
职于海通证券债券部担任高级经理，在渤海证券资管部担任高级研究员，在东
兴 证 券资 管部 担任 高级投 资 经理 。2015 年4 月加 入 民生 加银 基金 管理有 限 公司 ，
曾 担 任固 定收 益部 基金经 理 助理 。自2016 年1月 至 今担 任民 生加 银新战 略 灵活 配
置混合型证券投资基金、民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金基金经
理。
5、 投资决策 委员会
投 资 决策 委员 会下 设公募 投 资决 策委 员会 和专户 投 资决 策委 员会 ，由8 名 成
员组成。由吴剑飞先生担任投资决策委员会主席、公募投资决策委员会主席，
简历见上；于善辉先生，担任专户投资决策委员会主席、投资委员会委员，简
历见上；杨林耘女士，投资决策委员会委员、公募投资决策委员会委员，现任
公司固定收益部总监；牛洪振先生，投资决策委员会委员、公募投资决策委员
会委员、专户投资委员会委员，现任公司交易部总监；陈廷国先生，公募投资
决策委员会委员，现任研究部首席分析师；宋磊先生，公募投资决策委员会委
员、专户投资决策委员会委员、投资决策委员会委员，现任研究部总监；张岗
先生，公募投资决策委员会委员、投资决策委员会委员，现任投资部总监；李
宁宁女士，专户投资决策委员会委员、投资决策委员会委员，现任总经理助理
兼专户理财一部总监。
6、 上述人员 之间不存在亲属关系 。 5-8
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第 二 部分 基 金托管 人
一、基金托管人情况
1、基本情况
名称：广发银行股份有限公司
住所：广州市越秀区东风东路713号
办公地址：广州市越秀区东风东路713号
法定代表人：董建岳
设立日期：1988 年7月8日
组织形式：股份有限公司
注册资本：154 亿元人民币
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：证监许可[2009]363号
联系人：李春磊
联系电话：010-65169830
传真：010-65169555
发展概况：
广发银行股 份有限公 司 成立于1988 年 ，是国务 院和中国人 民银行批 准 成立的我
国 首 批 股 份 制 商 业 银 行 之 一 ， 总 部 设 于 广 东 省 广 州 市 ， 注 册 资 本154亿元。二十多
年来，广发银 行栉风沐 雨，艰苦创业 ，以自己 不断壮大的发 展历程， 见证了中国经
济腾飞和金融体制改革的每一个脚印。
2006 年，广发 银行成功 重组，引入 了花旗集 团 、中国人寿 、国家电 网 、中信信
托等世界一流 的知名企 业作为战略投 资者。重 组后，广发银 行紧紧围 绕“建设一流
商业银行”的 战略目标 ，注重战略规 划 的执行 ，坚持“调结 构、打基 础、抓创新、
促发展”，强化风险控制，坚持又好又快可持续发展，取得了良好的经营业绩。
截至2015年12 月31 日， 广发银行 总资产18365.87 亿元， 较年初 增幅11.44% ；总
负债17,390.47 亿 元 ， 叫 年 初 增 幅11.43% ； 实 现 营 业 收 入547.35 亿 元 ， 同 比 增 长
22.61% ；拨备 前利润325.55 亿元， 同比增长34.15% 。据英 国《银行 家 》杂志2015年
全 球 银 行 排 名 ， 本 行 按 一 级 资 本 列92 位 ， 首 次 进 入 百 强 ， 五 年 来 大 幅 提 高 了126
位。 5-9
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2、主要人员情况
广发银行股 份有限公 司 总行设资产 托管部， 是 从事资产托 管业务的 职 能部门 ，
内设业务运行 处、监控 管理处、产品 营销处和 期货业务处， 部门全体 人员均具备本
科以上学历和基金从业资格，部门经理以上人员均具备研究生以上学历。
总经理寻卫 国先生， 管 理学博士， 中国注册 会 计师，高级 会计师。 从 事托管 工
作十五年，具 有丰富的 托管业务经验 。曾担任 大型国有商业 银行资产 托管部托管业
务 运 作 中 心 副 处 长 、 交 易 监 督 处 处 长 等 职 务 。2014 年4 月 任 广 发 银 行 资 产 托 管 部 总
经理职务。
副总经理蒋 柯先生， 经 济学硕士， 高级经济 师 。从事托管 工作十七 年 ，具有 丰
富的托管业务 从业经验 。曾担任大型 国有商业 银行资产托管 部运作中 心副处长、全
球 托 管 业 务 处 副 处 长 等 职 务 。2015 年2 月 广 发 银 行 发 布 公 告 ， 聘 任 蒋 柯 先 生 担 任 资
产托管部副总经理。
3、基金托管业务经营情况
广发银行股 份有限公 司 于2009年5月4日获得 中 国证监会、 银监会核 准 开办证 券
投资基金托管业务，基金托管业务批准文号：证监许可[2009]363 号。
二、基金托管人的内部控制制度
1、内部控制目标
严格遵守国 家有关托 管 业务的法律 、法规、 规 章、行政性 规定、行 业 准则和 行
内有关管理规 定，守法 经营、规范运 作、严格 监察，确保业 务的稳健 运行，保证基
金资产的安全 完整，确 保 有关信息的 真实、准 确、完整、及 时，保护 基金份额持有
人的合法权益。
2、内部控制组织结构
广发银行股 份有限公 司 总行下设资 产托管部 ， 是全行资产 托管业务 的 管理和 运
营部门，专门 设置了监 督稽核团队， 配备了专 职内部监察稽 核人员负 责托管业务的
内部控制和风险管理工作，具有独立行使监督稽核工作的职权和能力。
3、内部风险控制原则
资产托管部 建立了托 管 系统和完善 的制度控 制 体系。制度 体系包含 管 理制度 、
控制制度、岗 位职责、 业务操作流程 ，可以保 证托管业务的 规范操作 和顺利进行；
业务人员具备 从业资格 ；业务管理严 格实行复 核、审核、检 查制度 ， 授权工作实行
集中控制，业 务印章按 规程保管、存 放、使用 ，账户资料严 格保管， 制约机制严格5-10
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2016 年第 2 号）
有效；业务操 作区专门 设置，封闭管 理，实施 音像监控；业 务信息由 专职信息披露
人负责，防止 泄密；业 务实现自动化 操作，防 止人为事故的 发生，技 术系统完整、
独立。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
基 金 托 管 人 负 有 对 基 金 管 理 人 的 投 资 运 作 行 使 监 督 权 的 职 责 。 根 据 《 基 金
法》、《运作 办法》、 基金合同及其 他有关规 定，基金托管 人对基金 的投资对象和
范围、投资组 合比例、 投资限制、费 用的计提 和支付方式、 基金会计 核算、基金资
产估值和基 金 净值的计 算、收益分配 、申购赎 回以及其他有 关基金投 资和运作的事
项，对基金管理人进行业务监督、核查。
基金托管人 发现基金 管 理人有违反 《基金法 》 、《运作办 法》、基 金 合同和 有
关法律法规规 定的行为 ，应及时以书 面形式通 知基金管理人 限期纠正 ，基金管理人
收到通知后应 及时核对 并以书面形式 对基金托 管人发出回函 。在限期 内，基金托管
人有权随时对 通知事项 进行复查，督 促基金管 理人改正。基 金管理人 对基金托管人
通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。
基金托管人 发现基金 管 理人有重大 违规行为 ， 立即报告中 国证监会 ， 同时 ，通
知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。
基金托管人 发现基金 管 理人的指令 违反法律 、 行政法规和 其他有关 规 定，或 者
违反基金合同 约定的， 应当拒绝执行 ，立即通 知基金管理人 ，并及时 向中国证监会
报告。
基金托管人 发现基金 管 理人依据交 易程序已 经 生效的投资 指令违反 法 律、行 政
法规和其他有 关规定， 或者违反基金 合同约定 的，应当立即 通知基金 管理人，并及
时向中国证监会报告。
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第 三 部分 相 关服务 机构
一、 基金份额发售机构
1、直 销机 构
民生 加 银基 金 管 理有 限 公 司
住所： 深 圳市 福 田 区益田 路 西 、 福中 路 北新 世界 商 务 中 心4201.4202-B.4203-
B.4204
办公 地 址 ： 深 圳 市 福 田 区 益 田 路 西 、 福 中 路 北 新 世 界 商 务 中 心4201.4202-
B.4203-B.4204
法定 代 表人 ： 万 青元
客服电话：400-8888-388
联系人：汤敏
电话：0755-23999809
传真：0755-23999810
网址：www.msjyfund.com.cn
2 、 其他销售机构
（1 ） 广 发 银 行 股份 有限 公 司
注册地址：广 州 市东 风东 路 713 号
办公地址：广 州 市东 风东 路 713 号
法定代表人： 董 建岳
电话：010-65169830
传真：010-65169555
联系人：李春磊
客服电话：95508
网址：www.cgbchina.com.cn/
（2 ） 中 国 民 生 银行 股份 有 限 公 司
住所：北京市西城 区复 兴门内大街2 号
办公地址：北京市 西城 区复兴门内大街2号
法定代表人：洪崎
客服电话：95568 5-12
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2016 年第 2 号）
联系人：穆婷
电话：010-58560666
传真：010-57092611
网址：www.cmbc.com.cn
（3 ） 国 泰 君 安 证券 股份 有 限 公 司
注册地址：中 国 （上 海） 自 由 贸 易 试 验 区商 城路618号
办公地址：上海市 浦东 新区银城中路168 号 上海 银 行 大 厦29层
法定代表人： 杨 德红
客户服务热线：95521
联系人：芮敏祺
电话：021-38676666
传真：021-38670666
网址：www.gtja.com
（4 ） 中 国 银 河 证券 股份 有 限 公 司
注册地址：北京市 西城 区金融大街35号国 际 企业 大 厦C 座
办公地址：北京市 西城 区金融大街35号国 际 企业 大 厦C 座
法定代表人：陈有 安
客服电话： 400-888-8888
联系人：田薇
电话：010-66568430
传真：010-665688990
网址：www.chinastock.com.cn
（5 ） 深圳众禄 金融 控股 股份有 限公 司
注册地址：深圳市罗 湖区 梨园路 物资 控股 置地 大厦8 楼
办公地址：深圳市罗 湖区 梨园路 物资 控股 置地 大厦8 楼
法定代表人：薛峰
客服电话：400-6788-887
联系人：童彩平
电话：0755-33227950
传真：0755-33227951 5-13
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2016 年第 2 号）
公司网站：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com
（6 ） 杭 州 数 米 基金 销售 有 限 公 司
注册地址：杭州市 余杭 区仓前街道海曙路 东2号
办公地址：浙江省 杭州 市滨江区江南大道3588 号恒生大厦12 楼
法定代表人：陈柏 青
客服电话：4000-766-123
联系人：徐昳绯
电话：021-60897840
传真：0571-26698533
网站：www.fund123.cn
（7 ） 日 发 资 产 管理 （上 海 ） 有 限 公 司
注册地址：上海市 花园 石桥路66号1307 室
办公地址：上海市 花园 石桥路66号1307 室
法定代表人：周泉 恭
联系人：杨迎雪
电话：021-61600500
传真：021-61600502
网站：www.rffund.com
（8 ） 上 海 天 天 基金 销售 有 限 公 司
注册地址：上海市 徐汇 区龙田路190 号2 号楼2层
办公地址：上海市 徐汇 区龙田路195 号3C座10 楼
法定代表人：其实
客服电话：400-1818-188
联系人：高莉莉
电话：020-87599121
传真：020-87597505
公司网站：www.1234567.com.cn
（9 ） 平 安 证 券 有限 责任 公 司
注册地址：深圳市 福田 区金田路大中华国 际交 易广场8 楼
办公地址：深圳市 福田 区金田路大中华国 际交 易广场8 楼 5-14
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2016 年第 2 号）
法定代表人：谢永 林
联系人：石静武
业务咨询电话：95511 转8
开放式基金业务传 真：0755-82400862
网站：stock.pingan.com
（10 ）交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路188号
办公地址：上海市浦东新区银城中路188号
法定代表人： 牛锡明
客服电话：95559
联系人：曹榕
电话：021-58781234
传真：021-58408483
网址：www.bankcomm.com
（11 ）渤海银行股份有限公司
注册地址：天津市河西区马场道201-205号
办公地址：天津市河东区海河东路218号渤海银行大厦
法定代表人：刘宝凤
客服电话：400-888-8811
联系人：王宏
网址：www.cbhb.com.cn
（12 ）兴业银行股份有限公司
注册地址：福州市湖东路154号
办公地址：福州市湖东路154号
法定代表人：高建平
电话：021-52629999
联系人： 刘玲
客服电话：95561
网址：www.cib.com.cn
（13 ） 浙江同花顺基金销售有限 公司 5-15
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注册地址：浙江省杭州市文二西路1号元茂大厦903
办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路7号电子商务产业园2号楼 2楼
法定代表人：凌顺平
客服电话：4008-773-772
联系人：吴强
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
网站：www.10jqka.com.cn
（14 ） 北京展恒基金销售股份有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号
办公地址：北京市朝阳区华严北里2号民建大厦6层
法定代表人：闫振杰
客服电话：400-888-6661
联系人：朱亚菲
电话：010-62020088
传真：010-62020355
网站：www.myfund.com
（15 ）上海汇付金融服务有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山南路100号19层
办公地址：上海市黄浦区中山南路100号金外滩国际广场19层
法定代表人：冯修敏
客服电话：400-820-2819
联系人：陈云卉
电话：021-33323999-5611
传真：021-33323830
网站：www.bundwealth.com
（16 ）上海陆金所资产管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元
法定代表人：郭坚 5-16
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客服电话：4008-2190-31
联系人：宁博宇
电话：021-20665952
传真：021-22066653
网站：www.lufunds.com
（17 ）北京微动利投资管理 有限公司
注册地址：北京市石景山区古城西路113号景山财富中心341
办公地址：北京市石景山区古城西路113号景山财富中心341
法定代表人：梁洪军
客服电话：400-819-6665
联系人：季长军
电话：010-68854005
传真：010-38854009
网站：www.buyforyou.com
（18 ）北京钱景财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街6号丹棱SOHO 1008-1012
办公地址：北京 市海淀区丹棱街6号丹棱SOHO 1008-1012
法定代表人：赵荣春
客服电话：400-893-6885
联系人：高静
电话：010-57418813
传真：010-57569671
网站：www.qianjing.com
（19 ）珠海盈米财富 管理有限公司
注册地址： 珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491
办公地址： 广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B1201-1203
法定代表人： 肖雯
客服电话：020-89629066
联系人： 吴煜浩
电话：020-89629021 5-17
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传真：020-89629011
网站：www.yingmi.cn
（20 ）北京乐融多源投资咨询有限公司
注册地址： 北京市朝阳区工人体育馆北路甲2号盈科中心B座裙楼二层
办公地址： 北京市朝阳区工体北路甲2号盈科中心东门2层216
法定代表人：董浩
客服电话：400-068-1176
联系人：张婷婷
网站：www.jimufund.com
（21 ）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路360 弄9号3724室
办公地址：上海市杨浦区昆明路508 号北美广场B座12楼
法定代表人：汪静波
客服电话：400-821-5399
联系人：张裕
电话：021-38509735
传真：021-38509777
网站：www.noah-fund.com
（22 ）中信建投证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区安立路66 号4号楼
办公地址：北京市东城区朝阳门内大街188号
法定代表人：王常青
开放式基金咨询电话：400-8888-108
联系人：魏明
电话：010-85130579
传真：010-65182261
网址：www.csc108.com
（23 ）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#
办公地址：北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦16层 5-18
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2016 年第 2 号）
法定代表人：杨懿
客服电话：400-166-1188
联系人：张燕
电话：010-83363099
传真：010-83363072
网站：http://8.jrj.com.cn
（24 ）国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
客服电话：95536
联系人：齐晓燕
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
网址：www.guosen.com.cn
（25 ）北京广源达信投资管理有限公司
注册地址：北京市西城区新街口外大街28号C座六层605室
办公地址：北京市朝阳区望京东园四区浦项中心B座19层
法定代表人：齐剑辉
客服电话：4006236060
联系人：王永霞
电话：4006236060
传真：010-82055860
网址：https://www.niuniufund.com/
二、 基金 登记 机构
名称 ： 民生 加 银 基金 管 理 有限公 司
住所： 深 圳市 福 田 区益田 路 西 、 福中 路 北新 世界 商 务 中 心4201.4202-B.4203-
B.4204
办公 地 址 ： 深 圳 市 福 田 区 益 田 路 西 、 福 中 路 北 新 世 界 商 务 中 心4201.4202-
B.4203-B.4204 5-19
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法定 代 表人 ： 万 青元
电话 ：0755-23999888
传真 ：0755-23999833
联系 人 ：蔡 海峰
三、 出具 法律 意见 书的律师事 务所 和经 办律 师
名称 ： 上海 市 通 力律 师 事 务所
住所 ： 上海 市 浦 东新 区银 城中路68 号时 代金融 中心19楼
办公 地 址： 上 海 市浦 东 新 区银城中路68号时代金融中心19 楼
负责人：俞卫锋
经办 律 师： 黎明 、孙睿
电话 ：021-31358666
传真 ：021-31358600
联系 人 ：孙睿
四、 审计 基金 财产 的会计师事 务所 和经 办注 册 会 计师
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所 ：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
执行事务合伙人：Tony Mao
毛鞍宁
经办注册会计师： 吴翠蓉、乌爱莉
电话：010-58153000
0755-25028288
传真：010-85188298
0755-25026188
联系人： 吴翠蓉 5-20
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第 四 部分 基 金的名称
民生加银新战略灵活配置混合型 证券投资基金 。
第 五 部分 基 金的类型
混合型 证券 投资 基金 。
第 六 部分 基 金的投 资目标
本基金主要通过挖掘具有投资机会的标的来构建投资组合，在严格控制下行
风险的前提下，力争实现超越业绩比较基准的持续稳健收益。
第 七 部分 基 金的 投 资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票 （ 含中 小板 、创 业 板及其 他经 中国 证监 会 核准上 市的 股票 等） 、 衍生工 具（ 权
证 、 股 票 期 权 、 股 指 期 货 等） 、 债券（含 国 债 、 金 融 债 、 企 业 债、 公 司 债 、 次级
债、可 转换 债券 （含 分 离交易 可转 债） 、央 行 票据、 中期 票据 、 短 期 融资券 、超短
期融资券、可交换公司债券 、 地方政府债、中小企业私募债券、公司发行的短期
公司债 券 等 ） 、 货币 市 场工具 、债 券回 购、 资 产支持 证券 、银 行存 款 以及法 律法规
或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
如法律法规或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种 ， 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基 金 的投 资组 合 比例 为： 股 票资 产占 基 金资 产的 0%-95% 。基 金持 有全 部 权 证
的市值 不超 过基 金资 产 净值的 3% 。 本基 金每 个交易 日日 终在 扣除 股 指期货 合约需
缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计
不低于基金资产净值的 5%。 5-21
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第 八 部分 基 金的 投 资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势，通过对宏观经济、政策走向、市场
利率以及行业发展等进行深入、系统、科学的研究，积极主动构建投资组合，在
适当分散风险和严格控制下行风险的前提下，力争通过研究精选个股实现超越业
绩比较基准的持续稳健收益。
1、大类资产配置策略
本基金主要对国内外宏观经济环境、货币财政政策形势、证券市场走势等进
行综合分析，判断市场时机，从而确定本基金在股票、债券等各类资产的投资比
例，以最大限度地降低投资组合的风险、提高投资组合的收益。
2、股票投资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势，通过对宏观经济、政策走向、市场
利率以及行业发展等进行全面、深入、系统、科学的研究，积极主动构建投资组
合，并在实际运行过程中将不断进行修正，优化股票投资组合。具体来说，本基
金股票投资策略主要是以研究部的基本面研究和个股挖掘为依据，主要考虑的方
面包括上市公司治理结构、核心竞争优势、议价能力、市场占有率、成长性、盈
利能力、运营效率、财务结构、现金流情况等公司基本面因素，对上市公司的投
资价值进行综合评价，精选具有较高投资价值的上市公司构建投资组合。并根据
市场的变化，灵活调整投资组合，从而提高组合收益，降低组合波动。
3、债券投资策略
本基金的债券投资策略主要包括债券投资组合策略和个券选择策略。
（1）债券投资组合策略
本基金的投资组合策略采用自上而下进行分析，从宏观经济和货 币 政 策 等 方
面，判断未来的利率走势，从而确定债券资产的配置策略；同时，在日常的操作
中综合运用久期管理、收益率曲线形变预测等组合管理手段进行债券日常管理。
1）久期管理
本基金通过宏观经济及政策形势分析，对未来利率走势进行判断，在充分保
证流动性的前提下，确定债券组合久期以及可以调整的范围。
2）收益率曲线形变预测
收益率曲线形状的变化将直接影响本基金债券组合的收益情况。本基金将根5-22
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2016 年第 2 号）
据宏观面、货币政策面等综合因素，对收益率曲线变化进行预测，在保证债券流
动性的前提下，适时采用子弹、杠铃或梯形策略构造组合。
（2）个券 选择策略
在个券选择上，本基金重点考虑个券的流动性，包括是否可以进行质押融资
回购等要素，还将根据对未来利率走势的判断，综合运用收益率曲线估值、信用
风险分析等方法来评估个券的投资价值。此外，对于可转换债券等内嵌期权的债
券，还将通过运用金融工程的方法对期权价值进行判断，最终确定其投资策略。
本基金将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券：
1）信用等级高、流动性好；
2）资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有明显改善的企业发行的债券；
3 ） 在剩 余期 限和 信用等 级 等因 素基 本一 致的前 提 下， 运用 收益 率曲线 模 型 或
其他相关 估值模型进行估值后，市场交易价格被低估的债券；
4 ） 公司 基本 面良 好，具 备 良好 的成 长空 间与潜 力 ，转 股溢 价率 合理、 有 一 定
下行保护的可转债。
4、中小企业私募债券投资策略
本基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投
资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，并经董事会批
准，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。本基金将适时跟踪和分析中小企
业私募债券发债主体的财务状况以及营业模式对偿债能力的影响，做好风险控
制，并综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素，根据债券市场的收益
率 数据，对单个债券进行估值分析，选择具有良好投资价值的私募债券品种进行
投资。尽量选择有担保或其他内外部增信措施来提高偿债能力控制风险的私募债
券，从而降低资产管理计划的风险。
5、证券公司发行的短期公司债券 投资策略
在有效控制风险的前提下，本基金对证券公司发行的短期公司债券从以下方
面综合定价，选择低估的品种进行投资。主要包括信用因素、流动性因素、利率
因素、税收因素和提前还款因素。
6、股指期货投资策略
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，本着谨慎原则，参与股指期
货的投资，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃5-23
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2016 年第 2 号）
的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行
趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人
将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，
谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
7、权证投资策略
本基金将在严格控制风险的前提下，进行权证投资。基金管理人将通过对权
证标的证券基本面的研究，在采用量化模型分析其合理定价的基础上，追求在风
险可控的前提下实现稳健的超额收益。
8、资产支持证券投资策略
在有效控制风险 的 前 提 下 ， 本 基 金 对 资 产 支 持 证 券 从 以 下 方 面 综 合 定 价 ， 选
择低估的品种进行投资。主要包括信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素
和提前还款因素。
9、股票期权投资策略
本基金按照风险管理的原则，以套期保值为主要目，参与股票期权交易。本
基金在进行期权合约投资时，将通过对宏观经济因素、政策及法规因素和资本市
场因素等的研究，结合定性和定量方法，主要采用流动性好、交易活跃的期权合
约，本着 有 利 于 基 金 资 产 增 值 ， 控 制 下 跌 风 险 ， 实 现 保 值 和 锁 定 收 益 的谨慎原
则，在充分考虑股票期权的收益性、流动性及风险特征的前提下，参与股票期权
的投资 ，以降低投资组合的整体风险。
10、 投资决策制度和投资管理流程
严格的投资决策制度和投资管理流程可以保证本基金投资组合的投资目标、
投资理念和投资策略等贯彻实施。
（1） 、投资决策制度
本基金实行投资决策团队制，强调团队合作，充分发挥集体智慧。本基金管
理人的行业研究员、基金经理等立足本职工作，充分发挥主观能动性，深入到投
资研究的关键环节中，群策群力，争取为基金份额持有人谋取中长期稳定的较高
投资回报。
本基金的投资决策主要依靠严格的投资决策委员会制度来开展工作，定期或
不定期召开投资决策委员会，讨论基金大类资产、股票组合以及重点个股配置，
审议基金的绩效和风险、资产配置建议以及基金经理的基金投资报告，监督基金5-24
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2016 年第 2 号）
经理对基金投资报告的执行。
（2） 、投资管理程序
本基金采用投资决策委员会领导下的基金经理负责制。本基金的投资管理程
序如下：
1）研究员提供研究报告，以研究驱动投资
本基金严格实行研究支持投资决策机制，加强研究对投资决策的支持工作，
防止投资决策的随意性。研究员在熟悉基金的投资目标和投资策略基础上，对其
分工的行业和上市公司进行综合研究、深度分析，广泛参考和利用外部研究成
果，拜访政府机构、行业协会等，了解国家宏观经济政策及行业发展状况，调查
上市公司和相关的供应商、终端销售商，考察上市公司真实经营状况，并向投资
决策委员会和基金经理定期或不定期撰写提供宏观经济分析报告、证券市场行情
报告、行业分析报告和发债主体及上市公司研究报告等。
2）投资决策委员会审议并决定基金投资重大事项
投资决策委员会将定期分析投资研究团队所提供的研究报告，在充分讨论宏
观经济、股票和债券市场的基础上，根据基金合同规定的投资目标、投资范围和
投资策略，依据基金管理人的投资管理制度，确定基金的总体投资计划，包括基
金在股票、债券等大类资产的投资比例等重大事项 。
3）基金经理构建具体的投资组合
基金经理根据投资决策委员会的资产投资比例等决议，参考研究团队的研究
成果，根据基金合同，依据专业经验进行分析判断，在授权范围内构建具体的投
资组合，进行组合的日常管理。
4）交易部独立执行投资交易指令
基金管理人设置独立的交易部，由基金经理根据投资方案的要求和授权以及
市场的运行特点，作出投资操作的相关决定，向交易部发出交易委托。交易部接
到基金经理的投资指令后，根据有关规定对投资指令的合规性、合理性和有效性
进行检查，确保投资指令在合法、合规的前提下得到高效的执行，对交易情况及
时 反馈，对投资指令进行监督；如果市场和个股交易出现异常情况，及时提示基
金经理。
5）基金绩效评估
基金经理对投资管理策略进行评估，出具自我评估报告。金融工程小组就投5-25
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2016 年第 2 号）
资管理进行持续评估，定期提出评估报告，如发现原有的投资分析和投资决策同
市场情况有较大的偏离，立即向主管领导和投资决策委员会报告。投资决策委员
会根据基金经理和金融工程小组的评估报告，对于基金业绩进行评估。基金经理
根据投资决策委员会的意见对投资组合进行调整。
6）基金风险监控
监察稽核部对投资组合计划的执行过程进行日常监督和实时风险控制，包括
投资集中度、投资组合比例、投资限制、投资权限等交易情况，风险控制委员会
根据市场变化对基金投资组合进行风险评估，并提出风险防范措施。
7）投资管理程序的调整
基金管理人在保证基金份额持有人利益的前提下，有权根据投资需要和环境
变化，对投资管理的职责分工和程序进行调整，并在 本 招募说明书或其更新中予
以公告。
第 九 部分 业 绩 比 较 基 准
一年期银行定期存款利率(税后)+1%
“ 一年期定期存款利率 ” 是指中国人民银行网站上发布的一年期 “ 金 融 机 构
人民币存款基准利率 ” 。 “ 同期一年期定期存款利率 ” 是指基金存续期内按照每
日一年期定期存款利率逐日累计计算得出的收益率，遇到中国人民银行调整利率
时，自调整生效之日起，采用调整后的一年期定期存款利率进行计算。
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩
比较基准推出，或市场上出现更加适用于本基金的业绩比较基准时，本基金管理
人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准
进行相应调整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意，并报中国证监会备案。
基金管 理人 应在 调整 实 施前 2 个工 作日 在指 定媒介 上予 以公 告， 而 无需召 开基金
份额持有人大会审议。 5-26
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2016 年第 2 号）
第 十 部分 基 金 的 风 险 收 益 特 征
本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币
市场基金、但低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高预期风险和中高预期
收益基金。
第 十 一 部 分 基 金 投 资 组 合 报 告
对 招 募 说 明 书 更 新 部 分 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资
料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完
整性承担个别及连带责任。
基金托管人包 商 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定 复 核 了 本 投 资 组 合 报
告内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本 投 资 组 合 报 告 截 至 时 间 为2016 年3 月31 日 ， 本 报 告 中 所 列 财 务 数 据 未 经 审
计。
1、 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 148,657,933.38 12.50
其中：股票
148,657,933.38 12.50
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
1,008,386,722.10 84.82
其中：债券
976,862,722.10 82.17
资产支持证券
31,524,000.00 2.65
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
12,585,473.25 1.06
8 其他资产
19,193,596.39 1.61 5-27
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9 合计
1,188,823,725.12
100.00
2、 报告期末按行业分类的股票投资组合
2（1） 报告期末按行业分类的 境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 114,020.85 0.01
C 制造业 51,662,974.55 5.37
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 36,234.48 0.00
F 批发和零售业 25,507,500.00 2.65
G 交通 运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 10,932,840.00 1.14
J 金融业 60,404,363.50 6.28
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 148,657,933.38 15.46
3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 601688 华泰证券 1,710,450 29,265,799.50 3.04
2 600958 东方证券 1,300,000 26,403,000.00 2.75
3 601933 永辉超市 2,850,000 25,507,500.00 2.65
4 300114 中航电测 399,959 15,350,426.42 1.60
5 600482 风帆股份 399,978 13,159,276.20 1.37 5-28
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2016 年第 2 号）
6 600990 四创电子 79,948 6,355,066.52 0.66
7 002544 杰赛科技 200,000 5,930,000.00 0.62
8 600699 均胜电子 150,000 5,131,500.00 0.53
9 300182 捷成股份 276,400 5,002,840.00 0.52
10 002519 银河电子 249,996 4,742,424.12 0.49
4、 报告期末按债券品种分类 的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 2,336,080.50 0.24
2 央行票据 - -
3 金融债券 339,878,000.00 35.35
其中：政策性金融债 339,878,000.00 35.35
4 企业债券 365,307,200.00 37.99
5 企业短期融资券 180,374,000.00 18.76
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） 88,967,441.60 9.25
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 976,862,722.10 101.60
5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 150207 15 国开07 1,000,000 102,870,000.00 10.70
2 122396 15 时代债 900,000 94,401,000.00 9.82
3 150210 15 国开10 700,000 74,655,000.00 7.76
4 113008 电气转债 511,760 60,807,323.20 6.32
5 041564099
15 西宁城
投CP001
500,000 50,380,000.00 5.24
6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券5-29
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2016 年第 2 号）
投资明 细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 1589230 15 建元1A3 300,000 31,524,000.00 3.28
7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期 末未持有贵金属。
8、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1 ）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
（2 ）本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，本着谨慎原则，参与股
指期货的投资，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易
活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场
运行趋势的研究，并结合 股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管
理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选
择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
10、 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1 ）本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露
等，本基金暂不参与国债期货交易。
（2 ）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
（3 ）本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
11、 投资组合报告附注
（1 ）本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2 ）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5-30
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2016 年第 2 号）
（3 ）其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 389,383.93
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 18,746,983.06
5 应收申购款 57,229.40
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 19,193,596.39
（4 ）报告期末持有 的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比
例（％）
1 113008 电气转债 60,807,323.20 6.32
2 128009 歌尔转债 12,672,000.00 1.32
3 110031 航信转债 8,439,600.00 0.88
4 132001 14 宝钢EB 6,498,518.40 0.68
（5 ）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情
况说明
1 002544 杰赛科技 5,930,000.00 0.62 重大事项
（6 ）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 5-31
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2016 年第 2 号）
第十 二 部分 基 金的 业绩
基 金 管 理 人 依 照 恪 尽 职 守 、 诚 实 信 用 、 谨 慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 财
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未
来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明
书。
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2015 年
（2015 年6 月
26 日至9 月
30 日）
-2.50% 0.45% 0.73% 0.01% -3.23% 0.44%
2015 年度 1.80% 0.45% 1.42% 0.01% 0.38% 0.44%
2016 年
（2016 年1 月
1 日至3 月31
日）
-3.44% 0.68% 0.61% 0.01% -4.05% 0.67%
自基金合同生
效起至今
（2015 年6 月
26 日至2016
年3 月31
日）
-1.70% 0.54% 2.04% 0.01% -3.74% 0.53%
5-32
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2016 年第 2 号）
第十 三部分 基 金费 用 与 税收
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券 、期货交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金的开户费用、账户维护费用；
9 、 按 照 国 家 有 关 规 定 和 《 基 金 合 同 》 约 定 ， 可 以 在 基 金 财 产 中 列 支 的 其 他 费
用。
二、基金费用计提方法、计提标准 和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管 理费按前 一 日基金资产 净值的 1.50%年费率计 提。管理 费 的计算方
法如下：
H＝E×1.50%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费 每日计提 ， 按月支付。 由基金管 理 人向基金托 管人发送 管 理费划 款
指令，由基金托管人在复核后于次月 初 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基
金管理人 。若 遇法定节 假日、休息日 等，支付 日期顺延。费 用自动扣 划后，基金管
理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 0.25 % 的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.25 %÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值 5-33
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2016 年第 2 号）
基金托管费 每日计提 ， 按月支付。 由基金管 理 人向基金托 管人发送 基 金托管 费
划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工 作日内从基金财产中一次性支取。 若
遇法定节假日 、休息日 等，支付日期 顺延。费 用自动扣划后 ，基金管 理人应进行核
对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。
上述 “一、 基金费用 的 种类中第 3 －9 项费 用 ”，根据有 关法规及 相 应协议 规
定，按费用实际支出金 额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1 、 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义 务 导 致 的 费 用 支 出 或 基
金财产的损失；
2 、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3 、 《基金合同》生效前的相关费用；
4 、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
四、基金税收
本 基 金 运 作 过 程 中 涉 及 的 各 纳 税 主 体 ， 其 纳 税 义 务 按 国 家 税 收 法 律 、 法 规 执
行。 5-34
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2016 年第 2 号）
第十 四部分 对 招 募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明
本更新招募 说明书依 据 《中华人 民 共和国证 券 投资基金法 》 、 《公 开募 集证券 投
资基金运作管 理办法》 、 《证券投资基 金销售管 理办法》 、 《 证券投资 基 金信息披露管
理办法》及其他有关法律法规的要求，对 2016 年 2 月 5 日公布的 《民生加银新战
略灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 1 号） 》进行了更新，
本更新招募说明书所载内容截止日为 2016 年 6 月 26 日，有关财务 数据和净值表现
截止日为2016 年 3 月31 日，主要修改内容如下：
1 、 在 “ 重 要 提 示 ” 中 ， 新 增 了 招 募 说 明 书 所 载 内 容 截 止 日 期 以 及 有 关 财 务 数
据和净值表现截止日期。
2 、 在 “ 第 三 部 分 、 基 金 管 理 人 ” ， 更 新 了 “ （ 二 ） 主 要 人 员 情 况 ” 中 公 司 董
事、公司高管、基金经理及投资决策委员会委员变动的相关信息。
3、在“第四部分、基金托管人” ，更新了托管人相关信息。
4 、 在 “ 第 五 部 分 、 相 关 服 务 机 构 ” 中 ， 更 新 了 销 售 机 构 、 会 计 师 事 务 所 的 常
规信息。
5 、 在 “ 第 九 部 分 、 基 金 的 投 资 ” 中 ， 对 “ 十 、 基 金 投 资 组 合 报 告 ” 内 容 进 行
了更新。
6、对“第十部分、基金的业绩”的相关内容进行了更新。
7 、 在 “ 第 二 十 二 部 分 、 其 他 应 披 露 事 项 ” 中 ， 更 新 了 本 次 更 新 内 容 期 间 的 历
次公告。
民生加 银基 金管 理有 限 公 司
2016 年8 月5 日
