嘉实稳丰纯债债券型证券投资基金
2016年第 2 季度报告
2016 年 6 月 30 日
基金管理 人：嘉实 基金管理 有限公司
基金托管 人：平安 银行股份 有限公司
报告送出 日期：2016 年 7 月 21 日
嘉实稳丰纯债2016年第2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年7 月 18 日复核 了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年4 月29 日（基金合 同生效日）起至 2016 年6 月30 日止 。
§2 基金产品 概况
基金简称 嘉实稳丰纯债
基金主代码 002744
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 4 月29 日
报告期末基金份额总额 2,496,061,501.80 份
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下， 通过积极主动的投
资管理，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走
势、 收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素， 并
结合各种固定收益类资产在特定经济形势下的估值
水平、 预期收益和预期风险特征， 在符合本基金相关
投资比例规定的前提下， 决定组合的久期水平、 期限
结构和类属配置， 并在此基础之上实施积极的债券投
资组合管理，以获取较高的投资收益。
业绩比较基准 一年期银行定期存款收益率( 税后)+1.2%
风险收益特征
本基金为债券型证券投资基金， 风险与收益高于货币
市场基金，低于股票型基金、混合型基金。
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
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§3 主要财务 指标和基 金净值表 现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（ 2016 年 4 月 29 日( 基金合同 生效日) －
2016 年 6 月30 日 ）
1.本期已实 现收益 2,166,350.39
2.本期利润
8,731,782.48
3.加权平均 基金份额本期利润 0.0144
4.期末基金 资产净值 2,509,085,067.28
5. 期末基金 份额净值 1.005
注： （ 1 ）本 期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2 ）上述基 金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3 ） 本基金合同生效日为 2016 年4 月 29 日， 本报告期自 2016 年4 月29 日起至 2016 年 6 月30
日止。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金 份额净值增 长率及其与 同期业绩比 较基准收益 率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
2016 年4 月29 日
( 基金合同生 效
日) 至 2016 年 6
月 30 日
0.50% 0.03% 0.47% 0.01% 0.03% 0.02%
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3.2.2 自基金合同生 效以来基金 累计净值增 长率变动及 其与同期业 绩比较基准 收益率
变动的比较
图1: 嘉实稳 丰纯债基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2016 年 4 月 29 日至 2016 年 6 月 30 日）
注 1 ：本基金 基金合同生效日 2016 年4 月29 日至 报告期末未满 1 年。按 基金合同和招募说明书
的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内 为建仓期，本报告期处于建仓期内。
注 2 ：2016 年 5 月17 日 ，本基金管理人发布《关于新增嘉实稳丰纯债债券基金经理的公告》 ， 增
聘曲扬女士担任本基金基金经理职务，与基金经理胡永青先生共同管理本基金。
§4 管理人报 告
4.1 基金经理（或 基金经理小 组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日嘉实稳丰纯债2016年第2季度报告
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期
胡永青
本基金、嘉实稳固收益债
券、嘉实丰益策略定期债
券、嘉实增强收益定期债
券、 嘉实信用债券、 嘉实元
和、 嘉实中证中期企业债指
数（LOF)、 嘉 实新财富混合
基金、 嘉实新常态混合、 嘉
实新思路混合、 嘉实稳泰债
券、 嘉实新起航混合、 嘉实
新优选混合、 嘉实新趋势混
合、嘉实稳盛债券基金经
理, 公司固定收益业务体
系全回报策略组组长
2016 年4 月
29 日
- 13 年
曾任天安保 险股份有
限公司固定 收益组合
经理，信诚 基金管理
有限公司投 资经理，
国泰基金管 理有限公
司固定收益 部总监助
理 、基 金经理。2013
年 11 月 加入嘉实基
金管理有限 公司，现
任固定收益 业务体系
全回报策略 组组长。
硕士研究生 ，具有基
金从业资格。
曲扬
本基金、 嘉实债券、 嘉实纯
债债券、 嘉实丰益纯债定期
债券、嘉实稳固收益债券、
嘉实中证中期企业债指数
(LOF) 、嘉实中证中期国债
ETF 及其联接 、嘉实稳瑞纯
债债券、嘉实稳祥纯债债
券、 嘉实新财富混合、 嘉实
新起航混合、 嘉实新常态混
合、 嘉实新优选混合、 嘉实
新思路混合基金经理
2016 年5 月
17 日
- 11 年
曾任中信基 金任债券
研究员和债券交易
员、光大银 行债券自
营投资业务 副主管，
2010 年6 月 加入嘉实
基金管理有 限公司任
基金经理助 理, 现任
职于固定收 益业务体
系全回报策 略组。硕
士研究生， 具有基金
从业资格， 中国国籍。
注： （ 1 ）基 金经理胡永青的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理曲扬的任职日期指
公司作出决定后公告之日； （2 ）证 券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》
的相关规定。
4.2 管理人对报告 期内本基金 运作遵规守 信情况的说 明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、
《嘉实稳丰纯债债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。
本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定， 无损害基 金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项 说明
4.3.1 公平交易制度 的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、嘉实稳丰纯债2016年第2季度报告
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严格的流程控制、 持续的技术改进， 确保公平交易原则的实现； 通过 IT 系统和人工 监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为 的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的， 合计 1 次， 为旗下组合被动跟踪标的指数需要， 与其他
组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 报告期内基金 投资策略和 运作分析
2 季度经济回 顾： 以工业增加值作为参考，2 季度 4 、5 月份 增速均为 6.0%，较 1 季度 累计增
速 5.8%均有 所提高。2 季度 CPI 同比 增速有所回落，4 、5 月 份数据分别为 2.3%、2.0% 。PPI 同比
数据持续回升，4 、5 月 份数据分别为-3.4% 、-2.8% 。 同样关注的城镇固定资产投资数据在 2 季度
有所回落，4 、5 月份累计 增速分别为 10.5% 、9.6% 。总体来看，2 季度经济 数据运行较为平稳、
各项数据没有出现大幅波动。但其中需要注意的是，制造业投资仍然低迷，同时地产投资增速可
能难以持续回升。
2 季度债券市 场回顾：从主要券种的季度收益率比较来看，全季度债市整体出现较为明显的
分化。其中利率债呈现出窄幅波动的走势，没有形成较为明显的趋势变化。信用债利差均有所扩
大，其中高等级利差扩大幅度较小，中低等级信用利差扩大幅度较大。同时，短端收益率有所上
升，期限利差进一步收窄到历史偏低水平。期间资金面持续相对稳定，半年末的传统季节因素并
不明显。
报告期内本基金为建仓期，本着稳健投资原则，在风险和收益之间进行平衡。在获取绝对回
报为主的前提下，大类资产配置上以利率债和高等级信用债投资为主，自下而上精选信用债。
4.5 报告期内基金 的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.005 元；本 报告期基金份额净值增长率为 0.50%，业绩
比较基准收益率为 0.47%。
4.6 报告期内基金 持有人数或 基金资产净 值预警说明
无。
§5 投资组合 报告
5.1 报告期末基金 资产组合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ） 嘉实稳丰纯债2016年第2季度报告
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1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
2,596,397,648.09 98.00
其中：债券
2,120,772,000.00 80.05
资产 支持证券
475,625,648.09 17.95
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
10,000,627.77 0.38
8 其他资产
43,037,047.36 1.62
合计
2,649,435,323.22
100.00
5.2 报告期末按行 业分类的股 票投资组合
报告期末，本基金未持有股票。
5.3 报告期末按公 允价值占基 金资产净值 比例大小排 序的前十 名股票投资明 细
报告期末，本基金未持有股票。
5.4 报告期末按债 券品种分类 的债券投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,097,567,000.00 43.74
其中：政策性金融债 1,097,567,000.00 43.74
4 企业债券 242,380,000.00 9.66
5 企业短期融资券 341,687,000.00 13.62
6 中期票据 439,138,000.00 17.50
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
合计 2,120,772,000.00 84.52
5.5 报告期末按公 允价值占基 金资产净值 比例大小 排序的前五名 债券投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 150314 15 进出 14 2,000,000 207,860,000.00 8.28
2 130304 13 进出 04 2,000,000 203,400,000.00 8.11
3 140208 14 国开 08 1,600,000 163,136,000.00 6.50 嘉实稳丰纯债2016年第2季度报告
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4 140225 14 国开 25 1,500,000 153,000,000.00 6.10
5 122496 15 世茂 02 1,400,000 141,190,000.00 5.63
5.6 报告期末按公 允价值占基 金资产净值 比例大小 排序的前十名 资产支持证 券投资 明
细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值( 元)
占基金资产净值
比例(%)
1 123559 14 五矿优 1,000,000 102,923,863.02 4.10
2 123830 连徐 A03 990,000 100,250,478.49 4.00
3 123581 宁公交 03 1,000,000 99,833,726.03 3.98
4 131369 融和 2A02 650,000 64,884,807.53 2.59
5 123930 高新热 05 500,000 50,431,431.51 2.01
6 123792 国君 1 优 470,000 47,320,945.62 1.89
7 123580 宁公交 02 100,000 9,980,395.89 0.40
注：报告期末，本基金仅持有上述 7 只资产支持 证券。
5.7 报告期末按公 允价值占基 金资产净值 比例大小排 序的前五名 贵金属投资 明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公 允价值占基 金资产净值 比例大小 排序的前五名 权证投资明 细
报告期末，本基金未持有权证。
5.9 报告期末本基 金投资的股 指期货交易 情况说明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基 金投资的国 债期货交易 情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告 附注
5.11.1
报告期内 本基 金投资 的前 十名证 券的 发行主 体未 被监管 部门 立案调 查， 在本报 告编 制日前 一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 - 嘉实稳丰纯债2016年第2季度报告
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3 应收股利 -
4 应收利息 43,037,047.36
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
合计 43,037,047.36
5.11.4 报告期末持有 的处于转股 期的可转换 债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十 名股票中存 在流通受限 情况的说明
报告期末，本基金未持有股票。
§6 开放式基 金份额变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2016 年 4 月29 日 ）基金份额 总额 200,203,200.00
报告期期初基金份额总额 -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 2,295,887,302.80
减: 基金合同 生效日起至报告期期末基金总赎回份额 29,001.00
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 2,496,061,501.80
§7 基金管理 人运用固 有资金投 资本基金 情况
7.1 基金管理人持 有本基金份 额变动情况
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基金管理人运 用固有资金 投资本基金 交易明细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§8 备查文件 目录
8.1 备查文件目录
（1 ）中国证 监会核准嘉实稳丰纯债债券型证券投资基金募集的文件；
（2 ）《嘉实 稳丰纯债债券型证券投资基金基金合同》；
嘉实稳丰纯债2016年第2季度报告
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（3 ）《嘉实 稳丰纯债债券型证券投资基金托管协议》；
（4 ）《嘉实 稳丰纯债债券型证券投资基金招募说明书》；
（5 ）基金管 理人业务资格批件、营业执照；
（6 ）报告期 内嘉实稳丰纯债债券型证券投资基金公告的各项原稿。
8.2 存放地点
北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管理有限公司
8.3 查阅方式
（1 ）书面查 询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投资者 可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2 ）网站查 询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800 ，或发电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉实基金管理有限公司
2016 年7 月21 日
