嘉实新趋势灵活配置混合型证券投资基金
2016年第 2 季度报告
2016 年 6 月 30 日
基金管理 人：嘉实 基金管理 有限公司
基金托管 人：招商 银行股份 有限公司
报告送出 日期：2016 年 7 月 21 日
嘉实新趋势混合2016年第 2 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年7 月 18 日复核 了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年4 月8 日（基金合同生效日）起至 2016 年6 月30 日止 。
§2 基金产品 概况
基金简称 嘉实新趋势混合
基金主代码 002222
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 4 月8 日
报告期末基金份额总额 143,035,059.32 份
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下， 通过优化大类资产
配置和选择高安全边际的证券， 力争实现基金资产的
长期稳健增值。
投资策略
本基金将从宏观面、 政策面、 基本面和资金面等四个
角度进行综合分析， 在控制风险的前提下， 合理确定
本基金在股票、 债券、 现金等各类资产类别的投资比
例， 并根据宏观经济形势和市场时机的变化适时进行
动态调整。
业绩比较基准
沪深 300 指 数收益率×50% ＋中国债 券总指数收益率
×50%
风险收益特征
本基金为混合型证券投资基金， 风险与收益高于债券
型基金与货币市场基金， 低于股票型基金， 属于较高
风险、较高收益的品种。
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
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§3 主要财务 指标和基 金净值表 现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（ 2016 年 4 月 8 日（基金合同生效日） －
2016 年 6 月30 日 ）
1.本期已实 现收益 965,605.41
2.本期利润
1,407,825.16
3.加权平均 基金份额本期利润 0.0084
4.期末基金 资产净值 144,422,529.34
5.期末基金 份额净值 1.010
注： （ 1 ）本 期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2 ）上述基 金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3 ）本基金 合同生效日为 2016 年4 月 8 日，本 报告期自 2016 年4 月8 日起至 2016 年6 月30
日止。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金 份额净值增 长率及其与 同期业绩比 较基准收益 率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
2016 年 4 月
8 日 （基金合
同生效日）
至 2016 年 6
月 30 日
1.00% 0.06% -0.63% 0.51% 1.63% -0.45%
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3.2.2 自基金合同生 效以来基金 累计净值增 长率变动及 其与同期业 绩比较基准 收益率
变动的比较
图：嘉实新趋势混合累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2016 年 4 月 8 日至2016 年6 月30 日）
注 1 ： 本基金 基金合同生效日 2016 年4 月8 日至报 告期末未满 1 年。 按基金 合同和招募说明书的
约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建 仓期，本报告期处于建仓期内。
注 2 ：2016 年 5 月5 日 ， 本基金管理人发布 《关于新增嘉实新趋势混合基金经理的公告》 ， 增聘胡
永青先生担任本基金基金经理职务，与基金经理刘宁女士共同管理本基金。
§4 管理人报 告
4.1 基金经理（或 基金经理小 组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘宁
本基金、 嘉实如意宝定
期债券、 嘉实增强信用
定期债券、 嘉实丰益信
用定期债券、 嘉实新起
2016 年4 月
8 日
- 12 年
经济学硕士，2004
年 5 月加入 嘉实基
金管理有限公司，
在公司多个业务部嘉实新趋势混合2016年第 2 季度报告
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点混合、 嘉实新优选混
合基金经理
门工作，2005 年开
始从事投资相关工
作，曾任债券专职
交易员、年金组合
组合控制员、投资
经理助理、机构投
资部投资经理。
胡永青
本基金、 嘉实稳固收益
债券、 嘉实丰益策略定
期债券、 嘉实增强收益
定期债券、 嘉实信用债
券、 嘉实元和、 嘉实中
证中期企业债指数
（LOF)、 嘉实 新财富混
合基金、 嘉实新常态混
合、嘉实新思路混合、
嘉实稳泰债券、 嘉实新
起航混合、 嘉实新优选
混合、 嘉实稳丰纯债债
券、 嘉实稳盛债券基金
经理， 公司固定收益业
务体系全回报策略组
组长
2016 年5 月
5 日
- 13 年
曾任天安保险股份
有限公司固定收益
组合经理，信诚基
金管理有限公司投
资经理，国泰基金
管理有限公司固定
收益部总监助理、
基金经理。2013 年
11 月加入嘉 实基金
管理有限公司，现
任固定收益业务体
系全回报策略组组
长 。硕士研究生，
具有基金从业资
格。
注： （ 1 ）基 金经理刘宁的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理胡永青的任职日期指
公司作出决定后公告之日； （2 ）证 券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》
的相关规定。
4.2 管理人对报告 期内本基金 运作遵规守 信情况的说 明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、
《嘉实新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最
大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利
益的行为。
4.3 公平交易专项 说明
4.3.1 公平交易制度 的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、嘉实新趋势混合2016年第 2 季度报告
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严格的流程控制、 持续的技术改进， 确保公平交易原则的实现； 通过 IT 系统和人工 监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为 的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的， 合计 1 次， 为旗下组合被动跟踪标的指数需要， 与其他
组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 报告期内基金 投资策略和 运作分析
季度经济回顾： 从工业增加值来看，2 季度 4 、5 月 份增速均为 6.0%，较 1 季 度累计增速 5.8%
均有所提高。2 季度CPI 同比增速有所回落，4 、5 月份数据分 别为 2.3%、2.0% 。PPI 同 比数据持
续回升，4 、5 月份数据分 别为-3.4% 、-2.8% 。 同样值得关注的城镇固定资产投资数据在 2 季度有
所回落，4 、5 月份累计增 速分别为 10.5% 、9.6%。 总体来看，2 季度经济数据运行趋于回落、各
项数据没有出现大幅波动。但其中需要注意的是，制造业投资仍然低迷，同时地产投资增速可能
难以持续回升。
季度市场回顾：股票市场出现大幅震荡，在 1 月份经历快速下跌之后，市场逐渐筑底回升。
从行业来看，通胀板块、部分周期股板块以及下有部分估值较低的消费类板块相对收益较好。债
券市场整体较为平稳，长端利率债收益率窄幅波动，中短端利率债收益率有所下降，信用债收益
率整体下行幅度较大。资金面整体相对稳定。
季度操作回顾: 本基金重 点配置了高等级产业债和城投债， 保持较低杠杆， 适中久期， 维持 了
净值的稳定增长。基于对可转债估值泡沫的评估，除了打新外，基本没有参与转债投资。积极参
与股票的一级市场申购，为组合创造稳健收益。
4.5 报告期内基金 的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.010 元；本 报告期基金份额净值增长率为 1.00%，业绩
比较基准收益率为-0.63% 。
4.6 报告期内基金 持有人数或 基金资产净 值预警说明
无。
§5 投资组合 报告
5.1 报告期末基金 资产组合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ） 嘉实新趋势混合2016年第 2 季度报告
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1 权益投资 6,721,765.00 3.94
其中：股票
6,721,765.00 3.94
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
156,128,580.70 91.41
其中：债券
156,128,580.70 91.41
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
5,466,269.25 3.20
8 其他资产
2,489,128.39 1.46
合计
170,805,743.34
100.00
5.2 报告期末按行 业分类的股 票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
762,339.00 0.53
E 建筑业 20,920.00 0.01
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 4,494,420.00 3.11
J 金融业 - -
K
房地产业
1,444,086.00 1.00
L
租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合 - -
合计 6,721,765.00 4.65
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5.3 报告期末按公 允价值占基 金资产净值 比例大小排 序的前十名 股票投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 002439 启明星辰 174,000 4,494,420.00 3.11
2 600730 中国高科 102,200 1,444,086.00 1.00
3 600900 长江电力 32,700 408,423.00 0.28
4 000690 宝新能源 52,200 353,916.00 0.25
5 601611 中国核建 1,000 20,920.00 0.01
注：报告期末，本基金仅持有上述 5 只股票。
5.4 报告期末按债 券品种分类 的债券投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
1 国家债券 13,103,800.00 9.07
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 51,066,780.70 35.36
5 企业短期融资券 50,073,000.00 34.67
6 中期票据 41,746,000.00 28.91
7 可转债（可交换债） 139,000.00 0.10
8 同业存单 - -
9 其他 - -
合计 156,128,580.70 108.11
5.5 报告期末按公 允价值占基 金资产净值 比例大 小排序的前五名 债券投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 101456057
14 榕交建
MTN001
100,000 10,831,000.00 7.50
2 101469005
14 北排水
MTN001
100,000 10,796,000.00 7.48
3 1080062 10 襄投债 100,000 10,432,000.00 7.22
4 122465 15 广越 01 100,000 10,192,000.00 7.06
5 101653022
16 国电集
MTN001
100,000 10,097,000.00 6.99
5.6 报告期末按公 允价值占基 金资产净值 比例大小 排序的前十名 资产支持证 券投资 明
细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。 嘉实新趋势混合2016年第 2 季度报告
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5.7 报告期末按公 允价值占基 金资产净值 比例大小排 序的前五名 贵金属投资 明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公 允价值占基 金资产净值 比例大小 排序的前五名 权证投资明 细
报告期末，本基金未持有权证。
5.9 报告期末本基 金投资的股 指期货交易 情况说明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基 金投资的国 债期货交易 情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告 附注
5.11.1 声明本基金投 资的前十名 证券的发行 主体本期是 否出现被监 管部门立案 调
查，或在报告 编制日前一 年内受到公 开谴责、处 罚的情形。
（1 ）2015 年 7 月24 日 ， 中国高科发布 《中国高科集团股份有限公司关于收到中国证监会调
查通知书的公告》 ， 证监 会决定对公司立案调查。 基于对中国高科基本面研究以及二级市场的判断，
本基金投资于 “中国高 科”(600730) ，其决策流 程符合公司投资管理制度的相关规定。
（2 ）报告期 内本基金投资的前十名证券中，其他九名证券发行主体无被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 4,409.06
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,479,690.67
5 应收申购款 5,028.66
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
合计 2,489,128.39
5.11.4 报告期末持有 的处于转股 期的可转换 债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
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5.11.5 报告期末前十 名股票中存 在流通受限 情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 601611 中国核建 20,920.00 0.01 重大事项停牌
§6 开放式基 金份额变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2016 年 4 月 8 日 ）基金份
额总额
203,863,395.03
报告期期初基金份额总额 -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份
额
4,325,727.12
减: 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎
回份额
65,154,062.83
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动
份额
-
报告期期末基金份额总额 143,035,059.32
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理 人运用固 有资金投 资本基金 情况
7.1 基金管理人持 有本基金份 额变动情况
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基金管理人运 用固有资金 投资本基金 交易明细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§8 备查文件 目录
8.1 备查文件目录
（1 ）中国证 监会核准嘉实新趋势灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；
（2 ）《嘉实 新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
（3 ）《嘉实 新趋势灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
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（4 ）《嘉实 新趋势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
（5 ）基金管 理人业务资格批件、营业执照；
（6 ）报告期 内嘉实新趋势灵活配置混合型证券投资基金公告的各项原稿。
8.2 存放地点
北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管理有限公司
8.3 查阅方式
（1 ）书面查 询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投资者 可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2 ）网站查 询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800 ，或发电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉实基金管理 有限公司
2016 年 7 月 21 日
