华宝兴业标 普石油天然 气上游股票 指数证
券投资基金(LOF)2016 年第 2 季度 报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月21 日
华宝油气 2016 年第 2 季度报告
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 7 月 19 日 复核 了本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2016 年4 月1 日 起至 6 月 30 日 止。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 华宝油 气
场内简 称 华宝油 气
基金主 代码 162411
交易代 码 162411
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2011 年 9 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 4,848,648,454.03 份
投资目 标
通过严 格的 指数 化投 资策 略， 实 现基 金投 资组 合对
标 的 指数 的有 效跟 踪， 力争控 制 净值 增长 率与 业绩
比较基准之间的日均跟踪 偏离度的绝对值不超 过
0.5%， 年 化跟 踪误 差不 超过 5% （以 美元 资产 计价） 。
投资策 略
本基金 原则 上采 取完 全复 制策略 ， 即 按照 标的 指数
的成份 股构 成及 其权 重构 建基金 股票 投资 组合 ， 并
根据标的指数成份股及其 权重的变动进行相应 调
整。但 在因 特殊 情况 （如 股票停 牌、 流动 性不 足）
导致无 法获 得足 够数 量的 股票时 ， 基 金管 理人 将使
用其他 合理 方法 进行 适当 的替代 ， 追 求尽 可能 贴近
目 标 指数 的表 现。 本基 金还可 能 将一 定比 例的 基金
资产投 资于 与标 的指 数相 关的公 募基 金、 上市 交易
型基金 ， 以 优化 投资 组合 的建立 ， 达 到节 约交 易成
本和有 效追 踪标 的指 数表 现的目 的。
业绩比 较基 准 标普石 油天 然气 上游 股票 指数（ 全收 益指 数）
风险收 益特 征 本基金 是一 只美 国股 票指 数型证 券投 资基 金， 风险
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与预期 收益 高于 混合 型基 金、 债 券基 金以 及货 币市
场基金 ，属 于预 期风 险较 高的产 品。
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注：
1.本基 金另 设美 元份 额， 基金代 码001481，与 人民币 份 额并 表披 露。
2. 截止 本报 告期 末， 本基金 人 民币 份额 净值 0.578 元，人 民币 总份 额 4,841,315,084.41 份； 本
基金美 元份 额净 值 0.0872 美元， 美元 总份 额 7,333,369.62 份。
2.2 境 外投 资顾问 和境 外资产 托管 人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名
称
英文 -
The Bank of New York Mellon
Corporation
中文 - 纽约梅 隆银 行
注册地 址 - One Wall Street New York ，NY10286
办公地址 - One Wall Street New York ，NY10286
邮政编 码 - NY10286
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期 （ 2016 年 4 月 1 日 － 2016 年 6 月
30 日 ）
1.本 期已 实现 收益 148,208,941.39
2.本期 利润 514,618,279.10
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0951
4.期末 基金 资产 净值 2,802,983,115.43
5.期末 基金 份额 净值 0.578
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段 净值增 长 净值增 长率 业绩比 较基 准 业绩比 较基 准收 ①－③ ②－④
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率① 标准差 ② 收益率 ③ 益率标 准差 ④
过去三
个月
16.77% 2.40% 17.95% 2.47% -1.18% -0.07%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
(2011 年 9 月 29 日至 2016 年 6 月 30 日)
注:按照 基金 合同 的约 定, 自基金 成立 日期 的 6 个月 内达到 规定 的资 产组 合, 截至 2012 年3 月29
日,本基 金已 达到 合同 规定的 资 产配 置比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
周晶
国际业务
部总经
理，本基
金基金经
理、华宝
中国互联
股票、美
国消费、
华宝兴业
标普香港
上市中国
中小盘指
数基金
（LOF）基
2014 年9 月
18 日
- 10 年
博士。先后在 美国德州 奥
斯丁市德亚资 本、泛太 平
洋证券（美国 ）和汇丰 证
券 （美 国） 从 事数 量分 析、
另类投资分析 和证券投 资
研 究 工作。2005 年至 2007
年在华宝兴业 基金管理 有
限公司任内控 审计风险管
理部主 管，2011 年再 次加
入华宝兴业基 金管理有 限
公司任策略部 总经理兼 首
席策略分析师 ，现任国 际
业务部 总经 理。2013 年 6
月至 2015 年 11 月任 华宝
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金经理、
华宝兴业
资产管理
（香港）
有限公司
策略研究
部经理 。
兴业成熟市场 动量优选 证
券投资基金基金经理，
2014 年 9 月 起兼 任华 宝兴
业标普石油天 然气上游 股
票指数证券投资基金
(LOF) 基 金经 理，2015 年 9
月兼任华宝兴 业中国互 联
网股票型证券 投资基金基
金经理 ，2016 年 3 月 任华
宝兴业标普美 国品质消 费
股票指数证券投资基金
（LOF ）基金经理。2016
年 6 月 兼任 华宝 兴业 标普
香港上市中国 中小盘指 数
证券投 资基 金 （LOF）基 金
经理。目前兼 任华宝兴 业
资产管理（香 港）有限 公
司策略 研究 部经 理。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 、《 合格 境内 机构 投资者 境外 证券 投资 管理 试行办 法》 及其 各项 实施 细则、 《华 宝兴 业标
普石油 天然 气上 游股 票指 数证券 投资 基金(LOF)基 金 合同》 和其 他相 关法 律法 规的规 定、 监管部 门
的相关 规定 ，依 照诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在 控制 投资风 险的 基础 上，
为基金 份额 持有 人谋 取最 大利益 ，没 有损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
由于股 、债 市的 系统 性风 险和申 购赎 回引 起的 基金 资产规 模变 化， 标普 石油 天然气 上游 股票
指数证 券投 资基 金在 短期 内出现 过持 有现 金与 到期 日在一 年之 内的 政府 债券 市值占 基金 资产 净值
比 低于 5% 的情 况。 发 生此 类情况 后， 该基 金均 在合 理期限 内得 到了 调整 ， 没 有给投 资人 带来 额 外
风险或 损失 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
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央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略
本基金 采用 全复 制方 法跟 踪标普 石油 天然 气上 游股 票指数 ，在 报告 期内 按照 这一原 则比 较好
的实现 了基 金跟 踪指 数表 现的目 的。 以下 为对 影响 标的指 数表 现的 市场 因素 分析。
16 年二 季度 全球 油价 继续今 年 一季 度的 趋势 ，一 路上 扬 ，在 六月 初最 高突破50 美元 大关 后
略 有 所回 落， 目前在 47-49 美元/桶水 平附 近震 荡。 截止 六月 三十 日，WTI 油价 收至 48.40 美元
一桶， 相对 今年 一季 度末 大涨27.0% 。整 个二 季度 ，本基 金跟 踪的 标普 石油 天然气 上游 股票 指数
上涨14.9% ，反 弹幅 度低 于国际 油价 上涨 。主 要原 因在于 受美 股二 季度 疲软 走势和 英国 公投 脱欧
事件 的拖 累。 二 季度 标普 油气 指 数年 化日 均波幅 37.7% ， 超过 标普500 指数 日均 波幅13.5% 的 水平。
日常操 作过 程中 ， 人 民币 汇率方 面，2016 年二 季度 人民币 汇率 波动 比较 大。 人民币 对美 金 发
生一路 贬值 的趋 势。 二季 度人行 中间 价 从6.4612 贬值 至 6.6312，相 对于 美元贬 值 2.6% 。同 期，
人民币 交易 价也 相对 于美 元贬 值 2.7%左 右。 人 民币 汇率的 变动 带来 比较 高的 换汇成 本， 对基 金 的
表现有 一定 的影 响。 汇率 二季度 整体 而言 对基 金的 人民币 计价 业绩 有正 面影 响。 本基 金在 仓位控
制上一 直比 较谨 慎， 尽可 能使得 基金 的业 绩表 现能 够和业 绩比 较基 准贴 近。 截止二 季度 末， 华宝
油气基 金今 年以 来的 年化 跟踪误 差（ 剔除 汇率 因素 ）约 为 2.7%。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩 表现
截止至 本报 告期 末， 本报 告期内 基金 份额 净值 增长 率为16.77%， 同期 业绩 比较 基 准收 益率为
17.95% ，基 金表 现落 后于 业绩比 较基 准 1.18% 。
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 低于 二百 人或 基金资 产净 值低
于五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,642,668,200.61 83.29
其中： 普通 股 2,642,668,200.61 83.29
优先股 - -
存托凭 证 - 0.00
房 地产 信托 凭证 - 0.00
2 基金投 资 51,200,169.39 1.61
3 固定收 益投 资 - 0.00
其中： 债券 - 0.00
资产支 持证 券 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
其中： 远期 - 0.00
期货 - 0.00
期权 - 0.00
权证 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- 0.00
6 货币市 场工 具 - 0.00
7
银行存 款和 结算 备付 金
合计
244,245,902.44 7.70
8 其他资 产 234,833,624.99 7.40
9 合计 3,172,947,897.43 100.00
5.2 报 告期 末在各 个 国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
美国 2,642,668,200.61 94.28
合计 2,642,668,200.61 94.28
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按行业 分类 的股票 及存 托凭证 投资 组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
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能源 2,642,668,200.61 94.28
材料 - -
工业 - -
非必需 消费 品 - -
必需消 费品 - -
保健 - -
金融 - -
信息技 术 - -
电信服 务 - -
公用事 业 - -
合计 2,642,668,200.61 94.28
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 及存 托凭证 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资。
5.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 及存 托凭证 投资 明细
5.4.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股票 及存
托 凭证 投资明 细
序
号
公司名 称
( 英文)
公司名
称(中
文)
证券
代码
所在
证券
市场
所属国
家(地
区)
数量
（股）
公允价 值 （ 人民
币元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
MARATHON
OIL CORP
马拉松
石油公
司
MRO US 纽约 美国 587,599 58,486,262.20 2.09
2
CONTINENTAL
RESOURCES
INC/OK
美国大
陆资源
股份有
限公司
CLR US 纽约 美国 193,273 58,019,476.91 2.07
3
NEWFIELD
EXPLORATION
CO
新田石
油勘探
公司
NFX US 纽约 美国 197,831 57,957,839.04 2.07
4
MURPHY OIL
CORP
墨菲石
油公司
MUR US 纽约 美国 268,307 56,489,516.76 2.02
5
RICE ENERGY
INC
Rice 能
源股份
有限公
司
RICE
US
纽约 美国 383,164 56,000,050.05 2.00
6
MARATHON
PETROLEUM
CORP
马拉松
石油公
司
MPC US 纽约 美国 216,638 54,532,193.62 1.95
7 EXXON MOBIL 埃克森 XOM US 纽约 美国 87,637 54,475,920.59 1.94
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CORP 美孚石
油公司
8
ENERGEN
CORP
Energen
公司
EGN US 纽约 美国 170,387 54,471,045.93 1.94
9 HESS CORP
阿美拉
达赫斯
公司
HES US 纽约 美国 136,665 54,465,802.17 1.94
10
CIMAREX
ENERGY CO
Cimarex
能源公
司
XEC US 纽约 美国 68,767 54,410,842.39 1.94
5.4.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五 名股票 及存
托 凭证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资。
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值 （ 人民
币元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1
SPDR S&P
OIL & GAS
EXP & PR
ETF 基金 开放式
SSGA Funds
Managemen
t Inc
51,200,169.39 1.83
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
基金管 理人 没有 发现 本基 金投资 的前 十名 证券 的发 行主体 在报 告期 内被 监管 部门立 案调 查，
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也没有 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 ，无证 券投 资决 策程 序需 特别说 明。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 484,837.73
4 应收利 息 12,516.14
5 应收申 购款 234,336,271.12
6 其他应 收款 -
7 待摊 费用 -
8 其他 -
9 合计 234,833,624.99
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.10.5.1 报告 期末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.10.5.2 报告 期末 积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 6,502,207,799.97
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,940,561,548.94
减:报告 期期 间基 金总 赎回份 额 3,594,120,894.88
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 4,848,648,454.03
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
-
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业标 普石 油天 然气 上游股 票指 数证 券投 资基 金(LOF)基金 合同 ；
华宝兴 业标 普石 油天 然气 上游 股票 指数 证券 投资 基金(LOF)招募 说明 书；
华宝兴 业标 普石 油天 然气 上游股 票指 数证 券投 资基 金(LOF)托管 协议 ；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
8.2 存放 地点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。
8.3 查阅 方式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
华宝兴业基金管理有限公司
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