诺 安 多 策 略混 合 型 证 券投 资 基 金
2016 年第2 季度报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2016 年 7 月21 日
诺安多策略混合 2016 年第 2 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 7 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 诺安多 策略 混合
交易代 码 320016
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 8 月9 日
报告期 末基 金份 额总 额 38,094,527.75 份
投资目 标
本基金 主要 通 过 数量 化手 段优化 投资 策略 ， 在 控制 风
险的前 提下 ，力 争实 现基 金资产 的长 期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 将实 施积 极主 动的 投资策 略， 具体 由资 产配 置
策略、 股票 投资 策略、 债 券投资 策略 、 权 证投 资策 略
以及股 指期 货投 资策 略五 部分组 成。
1.资产 配置 策略
本基金 主要 投资 的大 类资 产是股 票、 债券 和现 金， 我
们将从 宏观 面、 政策 面、 资 金面和 基本 面等 全面 研究 、
综合分 析， 发掘 择时 因子 ， 根据 择时 因子 信号 和市 场
情况灵 活配 置大 类资 产。
2.股票 投资 策略
本基金 以“ 定量 投资 ”为 主，辅 以“ 定性 投资 ” ， 力
争实现 稳定 超额 回报 。
3.债券 投资 策略
本基金 的 债 券组 合主 要作 为基金 流动 性管 理的 工具 。
4.权证 投资 策略
本基金 在权 证投 资中 将对 权证标 的证 券的 基本 面进诺安多策略混合 2016 年第 2 季度 报告
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行研究 ， 结 合期 权定 价模 型和我 国证 券市 场的 交易 制
度估计 权证 价值 ，进 行稳 健投资 。
5.股指 期货 投资 策略
本基金 在股 指期 货投 资中 将根据 风险 管理 的原 则， 以
套期保 值为 目的 ， 在 风险 可控的 前提 下， 本着 谨慎 性
原则， 参与 股指 期货 的投 资， 以 管理 投资 组合 的系 统
性风险 ，改 善组 合的 风险 收益特 性。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 75 ％ ＋上 证国债 指数 ×25 ％
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金， 预期风 险与 收益 低于 股票 型
基金， 高于 债券 型基 金与 货币市 场基 金， 属于 中高 风
险、中 高收 益的 基金 品种 。
基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注： 自2015 年8 月6 日 起 ， 原 “ 诺安 多策 略股 票型 证券投 资基 金 ” 变更 为 “ 诺安多 策略 混合 型证
券投资 基金 ”。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 4 月 1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 1,463,404.64
2.本期 利润
1,870,879.85
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0482
4.期末 基金 资产 净值 59,772,516.78
5.期末 基金 份额 净值 1.569
注:① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列
数字。
② 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.22% 1.42% -1.28% 0.76% 4.50% 0.66%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深300 指数 ×75 % + 上证 国债 指数 ×25% 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 的建 仓期 为 6 个月， 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
李玉良
诺 安 中 证 创 业
成 长 指 数 分 级
证 券 投 资 基 金
基 金 经 理 、 诺
安 多 策 略 混 合
型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 、
诺 安 精 选 回 报
灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基
金基金 经理
2015 年7 月
14 日
- 12
博士 ， 曾 任职 于中 国工 商银 行
股份有 限公 司 ， 从 事内 部风 险
管理及 稽核 工作 。2010 年 6
月 加 入 诺 安 基 金 管 理 有 限 公
司， 历 任产 品经 理、 基 金经 理
助理。2015 年 3 月起 任诺 安
中 证 创 业 成 长 指 数 分 级 证 券
投资基 金基 金经 理 ， 2015 年7
月 起 任 诺 安 多 策 略 混 合 型 证
券投资基金基金经理，2016
年 3 月起 任诺安 精选 回报 灵诺安多策略混合 2016 年第 2 季度 报告
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活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理。
注：① 此处 基金 经理 的任 职日期 为公 司作 出决 定并 对外公 告之 日。
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定等 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 间, 诺安 多策 略混 合 型证券 投资 基金 管理 人严 格遵守 了 《 中华 人民 共和 国 证券投 资基 金
法》及 其他 有关 法律 法规, 遵守了 《诺 安多 策略 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》的规 定, 遵守 了本
公司管 理制 度。 本基 金投 资管理 未发 生违 法违 规行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监 会2011 年 修 订的 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本 公司 更
新并完 善了 《诺 安基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》。制 度的 范围 包括 境内 上市股 票、 债券 的一
级市场 申购 、二 级市 场交 易等投 资管 理活 动， 同时 涵盖投 资授 权、 研究 分析 、投资 决策 、交 易执
行、业 绩评 估等 投资 管理 活动相 关的 各个 环节 。
投资研 究方 面， 公司 设立 全公司 所有 投资 组合 适用 的证券 备选 库， 在此 基础 上，不 同投 资组
合根据 其投 资目 标、 投资 风格和 投资 范围 的不 同， 建立不 同投 资组 合的 投资 对象备 选库 和交 易对
手备选 库； 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ，明 确投 资决策 委员 会、 投资 总监 、投资 组合 经理 等各
投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ，投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ，超过 投资 权限 的操
作需要 经过 严格 的审 批程 序；公 司建 立了 统一 的研 究管理 平台 ，所 有内 外部 研究报 告均 通过 该研
究管理 平台 发布 ，并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。
交易执 行方 面， 对于 场内 交易， 基金 管理 人在 投资 交易系 统中 设置 了公 平交 易功能 ，交 易中
心按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则执 行所 有指 令， 如果多 个投 资组 合在 同一 时点就 同一 证 券 下达
了相同 方向 的投 资指 令， 并且市 价在 指令 限价 以内 ，投资 交易 系统 自动 将该 证券的 每笔 交易 报单
都自动 按比 例分 拆到 各投 资组合 ；对 于债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票 申购等 非集 中竞 价交
易的交 易分 配， 在参 与申 购之前 ，各 投资 组合 经理 独立地 确定 申购 价格 和数 量，并 将申 购指 令下
达给交 易中 心。 公司 在获 配额度 确定 后， 按照 价格 优先的 原则 进行 分配 ，如 果申购 价格 相同 ，则
根据该 价位 各投 资组 合的 申购数 量进 行比 例分 配； 对于银 行间 市场 交易 、固 定收益 平台 、交 易所
大宗交 易， 投资 组合 经理 以该投 资组 合的 名义 向交 易中心 下达 投资 指令 ，交 易中心 向银 行间 市场
或交易 对手 询价 、成 交确 认，并 根据 “时 间优 先、 价格优 先” 的原 则保 证各 投资组 合获 得公 平的
交易机 会。 诺安多策略混合 2016 年第 2 季度 报告
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本报告 期内 ，公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ，未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量不 存在 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾二 季度 行情 ，不 论是 上证综 指还 是深 证成 指、 创业板 指， 都呈 现横 盘整 理态势 ，涨 跌幅
度不大 ， 指 数振 幅 在10-15% 之间 。 虽 然大 盘波 动不 大， 但 行业 还是 呈现 出一 定的分 化走 势。 餐饮
旅游、 传媒 、交 通运 输、 商贸零 售、 建筑 等行 业板 块跌幅 较大 ；食 品饮 料、 电子元 器件 、家 电、
有色金 属、 通信 等行 业指 数涨幅 居前 。期 间， 本基 金利用 量化 模型 精选 成长 股，并 辅以 量化 择时
模型调 控基 金仓 位。 通过 分散化 投资 规避 个股 风险 ，通过 择时 降低 系统 性风 险对净 值的 影响 。二
季度本 基金 业绩 超越 业绩 基准达 到 4.5% 。
展望下 半年 ，全 球经 济持 续疲软 ，且 下行 风险 日益 加大。 由于 英国 退欧 公投 及后续 发酵 等风
险因素 造成 的避 险情 绪已 让美元 走强 ，对 人民 币汇 率和资 本外 流仍 将是 考验 ，货币 政策 空间 进 一
步收窄 。下 半年 在推 进供 给侧改 革和 去产 能的 同时 依然会 维持 稳增 长的 立场 ，但政 策重 心可 能会
倾向于 更多 使用 财政 政策 来提高 针对 性和 有效 性。
三季度 ，我 们将 坚持 成长 股为主 的量 化投 资策 略， 叠加事 件性 投资 机会 ，从 仓位控 制和 个股
选择两 个维 度管 理组 合， 争取取 得较 好的 相对 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末, 本基 金份 额 净值 为 1.569 元 。本 报告 期基金 份额 净值 增长 率 为3.22%, 同期 业
绩比较 基准 收益 率为-1.28% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 37,735,348.66 62.04 诺安多策略混合 2016 年第 2 季度 报告
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其中： 股票
37,735,348.66 62.04
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
22,971,620.93 37.77
8 其他资 产
113,427.07 0.19
9 合计
60,820,396.66
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 1,026,268.20 1.72
B 采矿业 - -
C 制造业 26,772,947.32 44.79
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 1,002,953.04 1.68
F 批发和 零售 业 874,801.26 1.46
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 273,042.00 0.46
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 2,740,300.85 4.58
J 金融业 - -
K
房地产 业
1,456,908.00 2.44
L
租赁和 商务 服务 业
652,914.00 1.09
M 科学研 究和 技术 服务 业 31,916.50 0.05
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,359,697.49 3.95
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
543,600.00 0.91
S 综合 - -
合计 37,735,348.66 63.13
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序
号
股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300202 聚龙股 份 53,400 1,292,814.00 2.16
2 300199 翰宇药 业 59,200 1,204,720.00 2.02
3 300274 阳光电 源 49,200 1,200,480.00 2.01
4 600076 康欣新 材 79,200 1,199,880.00 2.01
5 002376 新北洋 87,700 1,171,672.00 1.96
6 600312 平高电 气 74,200 1,161,972.00 1.94
7 002043 兔 宝 宝 115,800 1,161,474.00 1.94
8 300156 神雾环 保 55,700 1,146,306.00 1.92
9 600602 云赛智 联 105,700 1,116,192.00 1.87
10 002606 大连电 瓷 57,200 1,114,828.00 1.87
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 。 诺安多策略混合 2016 年第 2 季度 报告
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基 金本 报告期 投资的 前十 名证券 的发 行主体 ，除 康欣新 材外 ，本报 告期 没
有 出现 被监管 部门 立案调 查的 情形, 也没 有出现 在报 告编制 日前 一年内 受到 公
开 谴责 、处罚 的情 形。
2015 年12 月 23 日 ， 上海 证券交 易所 发布 《关 于对 潍坊北 大青 鸟华 光科 技股 份有限 公司 和 有
关责任 人予 以公 开谴 责的 决定》 （ 纪律 处分 决定 书 〔2015 〕52 号） ， 经上 交所 查 明， 青岛 华光 在履
行信息 披露 义务 等方 面存 在以下 违规 行为 ：公 司未 如实披 露实 际股 权控 制关 系，2007 至 2012 年
年报中 实际 控制 人披 露不 真实； 公司 未如 实披 露重 要关联 关系 ， 通 过关 联交 易非关 联化 虚 增 2012
年净利 润； 公司 未如 实披 露重要 交易 实质 ，通 过无 商业实 质的 购销 交易 虚 增2012 年营 业收 入。
截至本 报告 期末 ，康 欣新 材（600076 ） （ 自 2016 年 2 月 1 日， “青 鸟华 光 ” 证券简 称变 更为
“康欣新材 ” ）为本基 金 前十大重仓股 。从投资 的 角度看，我们 认为该公 司 估值较低， 增长潜力
较大，上述行 政监管措 施 并不影响公司 的长期 竞 争 力。因此本基 金才继续 持 有康欣新材 。本基金
对该股 票的 投资 符合 法律 法规和 公司 制度 。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中, 没有投 资于 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外 的
股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 104,245.86
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,154.53
5 应收申 购款 4,026.68
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 113,427.07
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 39,067,694.92
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,617,279.03
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 2,590,446.20
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 38,094,527.75
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额,总 赎回 份 额含转 换出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本 报告 期内 基金 管理 人没有 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 诺安 多策 略股 票型 证券投 资基 金募 集的 文件 。
②《诺 安多 策略 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》。
③《诺 安多 策略 混合 型证 券投资 基金 托管 协议 》。
④《诺 安基 金管 理有 限公 司关于 诺安 多策 略股 票型 证券投 资基 金变 更基 金名 称及类 型并 相应
修订基 金合 同部 分条 款的 公告》 。
⑤基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业 执 照。
⑥诺安 多策 略混 合型 证券 投资基 金 2016 年第 二季 度 报告正 文。
⑦报告 期内 诺安 多策 略混 合型证 券投 资基 金在 指定 报刊上 披露 的各 项公 告。 诺安多策略混合 2016 年第 2 季度 报告
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8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 致电 本基 金管 理人 全国统 一客 户服 务电 话：400-888-8998 ，
亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。
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