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民生现金宝(000371)

民生现金宝:2016年第二季度报告查看PDF公告

 
 
民 生 加 银 现金 宝 货 币 市场 基 金 2016 年第2
季度报告 
 
2016 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 民生加银基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2016 年 7 月21 日 
 
 
 民生加银现金宝货币 2016 年第 2 季度报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2016 年 7 月 19 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存 在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至2016 年6 月30 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 民生加 银现 金宝 货币 基金主 代码 000371 交易代 码 000371 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2013 年 10 月 18 日 报告期 末基 金份 额总 额 19,939,178,389.09 份 投资目 标 在充分 控制 基金 资产 风险 、 保持 基金 资产 流动 性的 前提下 , 追 求 超越业 绩比 较基 准的 投资 回报, 力争 实现 基金 资产 的稳定 增 值 。 投资策 略 本基金 的投 资将 以保 证资 产的安 全性 和流 动性 为基 本原则 , 力 求 在对国 内外 宏观 经济 走势 、 货币财 政政 策变 动等 因素 充分评 估的 基础上 , 科 学预 计未 来利 率走势 , 择 优筛 选并 优化 配置投 资范 围 内的各 种金 融工 具, 进行 积极的 投资 组合 管理 。 业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率( 税后) 风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金, 是证券 投资 基金 中的 低风 险品种 。 本 基 金的预 期风 险 和 预期 收益 低于股 票型 基金 、 混 合型 基金、 债券 型 基金。 基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标


单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年6 月 30 日 ) 1. 本期已 实现 收益 131,471,404.25 2.本 期利 润 131,471,404.25


3.期 末基 金资 产净 值 19,939,178,389.09 注: ① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收 益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ; ②本期 利润 为本 期已 实现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 ,由 于货 币市 场基 金采用 摊余 成本 法核算 ,因 此, 公允 价值 变动收 益为 零, 本期 已实 现收益 和本 期利 润的 金额 相等。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值收 益 率① 净值收 益率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.6228% 0.0007% 0.3366% 0.0000% 0.2862% 0.0007% 注:业 绩比 较基 准= 七天 通 知存款 利率(税后)


民生加银现金宝货币 2016 年第 2 季度报告 第 4 页 共 12 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:本 基金 合同 于2013 年 10 月18 日生 效, 本基 金 建仓期 为自 基金 合同 生效 日起 的 6 个 月。 截至 建仓期 结束 ,本 基金 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同及招 募说 明书 有关 投资 比例的 约定 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理 (或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 杨林耘 民 生 加 银 增 强收益 债券、 民 生 加 银 信 用双利 债券、 民 生 加 银 平 稳增利、 民生 加 银 转 债 优 选、 民生 加银 平 稳 添 利 债 券、 民生 加银 2014 年4 月 3 日 - 22 年 曾 任 东方 基 金基 金 经理 (2008 年-2013 年) , 中 国 外 贸信 托 高级 投 资经 理 、 部门 副 总经 理 ,泰 康 人 寿投 资 部高 级 投资 经 理 ,武 汉 融利 期 货首 席 交 易员 、 研究 部 副经 理。自 2013 年 10 月加 盟 民 生加 银 基金 管 理有 限公司 。 民生加银现金宝货币 2016 年第 2 季度报告 第 5 页 共 12 页


现金宝 货币、 民 生 加 银 新 动力混 合、 民 生 加 银 新 战 略混合、 民生 加 银 新 收 益 债 券 的 基 金 经理; 固 定收 益部总 监 曹晋文 民 生 加 银 岁 岁增利 债券、 民 生 加 银 现 金 宝 货 币 的 基金经 理 2015 年2 月 10 日 - 11 年 人 民 大学 统 计学 硕 士, 获 得 注册 会 计师 资 格证 书 , 曾就 职 于信 诚 人寿 保 险 有限 公 司, 担 任投 资经理 一职 。2014 年 3 月 加 入民 生 加银 基 金管 理 有 限公 司 ,担 任 基金 经理助 理一 职。 注: ① 上述 任职 日期、 离任 日期根 据本 基金 合同 生效 日或本 基金 管理 人对 外披 露的任 免日 期 填 写 。





② 证券 从业 的含 义遵 从《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的 说明 本报告 期内 ,基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》及 其他 相关 法律 法规 、证监 会规 定和 基金合 同的 约定 ,本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ,在 严格控 制风 险的 前提 下,为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 报告 期内 ,基金 运作 整体 合法 合规 ,无损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 公司严 格执 行 《证 券投 资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 , 完 善了 公 司公平 交易 制度 , 制度的 范围 包括 境内 上市 股票、 债券 的一 级市 场申 购、二 级市 场交 易等 所有 投资管 理活 动, 同时 包括授 权、 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行、 监控 等投资 管理 活动 相关 的各 个环节 ,形 成了 有效 的公平 交易 执行 体系 。 对于场 内交 易, 公司 启用 了交易 系统 中的 公平 交易 程序, 在指 令分 发及 指令 执行阶 段, 均由 系统强 制执 行公 平委 托; 此外, 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。


对于场 外交 易, 公司 完善 银行间 市场 交易 、交 易所 大宗交 易等 非集 中竞 价交 易的交 易分 配制 度,保 证各 投资 组合 获得 公平的 交易 机会 。对 于部 分债券 一级 市场 申购 、非 公开发 行股 票申 购等 以公司 名义 进行 的交 易, 各投资 组合 经理 在交 易前 独立地 确定 各投 资组 合的 交易价 格和 数量 ,公民生加银现金宝货币 2016 年第 2 季度报告 第 6 页 共 12 页


司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交 易 结果 进行 分配。


本报告 期内 ,本 基金 管理 人公平 交易 制度 得到 良好 的贯彻 执行 ,未 发现 存在 违反公 平交 易原 则的情 况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易, 禁止可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的同 日反向 交易 。本 报告 期内 ,本基 金未 发现 可能 的异 常交易 情况 ,不 存在 所有 投资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。 4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2016 年2 季度 ,宏 观经 济 出现企 稳反 弹迹 象。 大宗 商品价 格触 底反 弹, 工业 品价格 指 数 PPI 环比同 比均 持续 回 升 ; 消 费品价 格指 数持 续位 于 2.3% ; 房 地产 销售 面积 和销 售金额 同比 持续 大幅 反弹, 叠加 一线 和部 分二 线城市 房价 大幅 增长 ,房 地产投 资扭 转下 行趋 势, 同比增 速反 弹 至 7% 。 中采PMI 指 数上 行突 破 50 ,新订 单和 生产 指数 都位 于 50 以上 ,持 续位 于荣 枯 线以上 ,经 济增 长 小幅扩 张。 货币 供应 量M1 、M2 保 持高 位, 人 民币 新 增贷款 规模 高位 平稳 , 贷 款结构 趋好 。 工 业增 加值累 计同 比增 速 比1 季 度持续 小幅 回升 。 货币政 策2 季度 保持 平稳 ,公开 市场 操作 利率 继续 持平, 并加 大公 开市 场操 作频率 和力 度降 低资金 面波 动, 银行 间资 金价格 在 2 季度 持续 保持 平稳。 债券市 场2 季度 表现 为先 抑后扬 。4 月份 在经 济基 本面好 转、 信用 风险 密集 爆发的 多重 利空 因素影 响下 , 收益 率曲 线 大幅上 行 ;5 月 份后 信用 风 险阶段 性降 低 ,6 月 份英 国 脱欧等 导致 避险 情 绪升温 ,叠 加经 济金 融数 据冲高 回落 ,收 益率 曲线 全面下 行。 民生加 银现 金宝 货 币 2 季 度主要 增强 基金 流动 性, 前期适 当降 低组 合久 期, 降低资 金波 动和 债券收 益上 行的 负面 影响 ;在季 度末 快速 拉长 基金 组合久 期。 基金 规 模2 季 度冲高 回落 ,主 要受 行业整 体波 动影 响。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至2016 年6 月30 日, 本报告 期基 金净 值收 益率 为0.6228% ,同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 0.3366% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 本基 金不 存在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净 值低于 五千 万元 的情 形。 民生加银现金宝货币 2016 年第 2 季度报告 第 7 页 共 12 页


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 固定收 益投 资 15,092,434,298.71 67.29 其中: 债券 15,092,434,298.71 67.29 资产支 持证 券 -


- 2 买入返 售金 融资 产 1,512,029,628.04 6.74 其中: 买 断式 回 购 的买 入 返售金 融资产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,741,905,397.09 25.60 4 其他资 产 81,985,991.60 0.37 5 合计 22,428,355,315.44 100.00


5.2 报 告期 债券回 购融 资情况


序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例( %) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 8.17 其中: 买断 式回 购融 资 - 序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例 ( %) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 2,479,479,970.68 12.44 其中: 买断 式 回 购融 资 - - 注:报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 资产 净值 比例 的简单 平均 值。 债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明 在本报 告期 内本 基金 债券 正回购 的资 金余 额未 超过 基金资 产净 值 的20% 。 5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限 5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 96 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 97 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 61


报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情 况说 明 本基金 合同 约定 : “本 基金 投资组 合的 平均 剩余 期限 在每个 交易 日均 不得 超 过120 天 ”, 本报民生加银现金宝货币 2016 年第 2 季度报告 第 8 页 共 12 页


告期内 本基 金未 发生 投资 组合平 均剩 余期 限超 过 120 天的 情况 。


5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例


序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产净 值的比 例(%)


各期限 负债 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 1 30 天 以内 28.69


12.44


其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮动 利率 债 0.60 - 2 30 天( 含)-60 天 15.77 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮动 利率 债 0.85 - 3 60 天( 含)-90 天 18.68 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮动 利率 债 - - 4 90 天( 含)-180 天 27.72 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮动 利率 债 - - 5 180 天(含)-397 天( 含) 21.21


- 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮动 利率 债 - - 合计 112.07 12.44


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 1,506,863,009.16 7.56 其中: 政策 性金 融债 1,506,863,009.16 7.56 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 4,019,389,752.15 20.16 6 中期票 据 - - 7 同业存 单 9,566,181,537.40 47.98 8 其他 - - 9 合计 15,092,434,298.71 75.69 10 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动 利率债 券 289,744,059.94 1.45


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5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债 券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本( 元)


占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 111610334 16 兴业 CD334 5,000,000 496,568,655.46 2.49 2 111612110 16 北 京银 行 CD110 5,000,000 496,321,521.07 2.49 3 111694909 16 广 州银 行 CD043 5,000,000 492,513,509.14 2.47 4 111694599 16 苏 州银 行 CD070 4,900,000 479,127,054.94 2.40 5 011699233 16 宝钢 SCP002 4,000,000 399,921,588.57 2.01 6 111693955 16 宁 波银 行 CD100 4,000,000 398,039,609.90 2.00 7 111694524 16 浙 江民 泰 商行 CD060 4,000,000 394,162,264.79 1.98 8 111694917 16 广 州银 行 CD044 4,000,000 393,977,601.29 1.98 9 140201 14 国开 01 3,500,000 355,654,874.20 1.78 10 150416 15 农发 16 3,000,000 299,996,871.05 1.50


5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离


项目 偏离情 况


报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 - 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0716% 报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0156% 报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0487%


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券 投 资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.8 投 资组 合报告 附注 5.8.1 基 金计 价方法 说明 本基金 估值 采用 “ 摊余 成 本法” , 即 估值 对象 以买 入 成本列 示 , 按 票面 利率 或 协议利 率并 考虑 其买入 时的 溢价 与折 价, 在剩余 存续 期内 平均 摊销 ,每日 计提 损益 。本 基金 不采用 市场 利率 和上 市交易 的债 券和 票据 的市 价计算 基金 资产 净值 。 民生加银现金宝货币 2016 年第 2 季度报告 第 10 页 共 12 页


为了避 免采 用“ 摊余 成本 法”计 算的 基金 资产 净值 与按市 场利 率和 交易 市价 计算的 基金 资产 净值发 生重 大偏 离, 从而 对基金 份额 持有 人的 利益 产生稀 释和 不公 平的 结果 ,基金 管理 人于 每一 估值日 , 采 用估 值技 术, 对基金 持有 的估 值对 象进 行重新 评 估 , 即 “影 子定 价” 。 当 “摊 余成 本法 ” 计算的 基金 资产 净值 与“ 影子定 价” 确定 的基 金资 产净值 偏离 达到 或超 过0.25% 时 ,基 金管 理人 应根据 风险 控制 的需 要调 整组合 , 其 中, 对于 偏离 程度达 到或 超 过0.5% 的 情 形, 基 金管 理人 应与 基金托 管人 协商 一致 后, 参考成 交价 、市 场利 率等 信息对 投资 组合 进行 价值 重估, 使基 金资 产净 值更能 公允 地反 映基 金资 产价值 。 如有确 凿证 据表 明按 上述 规定不 能客 观反 映基 金资 产公允 价值 的, 基金 管理 人可根 据具 体情 况,在 与基 金托 管人 商议 后,按 最能 反映 基金 资产 公允价 值的 方法 估值 。 5.8.2 本 基金 本报告 期内 持有的 剩余 期限小 于 397 天但 剩余 存续期 超过 397 天 的浮 动 利 率债 券未发 生其 摊余成 本超 过当日 基金 资产净 值的 20% 的情 况。 5.8.3 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 没有出 现被 监管部 门立 案调查 ,或 在 报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。 5.8.4 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 81,985,991.60 4 应收申 购款 - 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 81,985,991.60


5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 22,682,854,036.36 报告期 期间 基金 总申 购份 额 73,318,153,624.37 报告期 期间 基金 总赎 回份 额 76,061,829,271.64 报告期 期末 基金 份额 总额 19,939,178,389.09





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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细 序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额( 份) 交易金 额 ( 元) 适用费 率 1 申购 2016 年4 月 22 日 10,000,000.00 10,000,000.00 0.00% 2 申购 2016 年5 月 16 日 50,000,000.00 50,000,000.00 0.00% 3 申购 2016 年5 月 25 日 20,000,000.00 20,000,000.00 0.00% 4 赎回 2016 年6 月 23 日 -18,000,000.00 -18,001,314.26 0.00% 5 红利再 投 - 1,386,623.72 1,386,623.72 0.00% 合计


63,386,623.72 63,385,309.46


注:红 利再 投“ 交易 份额 ” 、 “交 易金 额” 为本 报告 期 累计数 。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 1 、2016 年4 月1 日 ,本 基金管 理人 发布 了《 民生 加银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 参加 深圳市 新兰 德证 券投 资咨 询有限 公司 费率 优惠 活动 的公告 》。 2 、2016 年4 月6 日 ,本 基金管 理人 发布 了《 民生 加银基 金管 理有 限公 司关 于调整 通过 招行 银行借 记卡 在网 上直 销系 统中办 理业 务的 费率 优惠 公告》 。 3 、2016 年4 月20 日, 本 基金管 理人 发布 了《 民生 加银现 金宝 货币 市场 基 金2016 年第1 季 度报告 》。 4 、2016 年4 月25 日 , 本 基金管 理人 发布 了 《 民生 加银 基 金管 理有 限公 司关 于公司 董事 、 监 事、高 级管 理人 员以 及其 他从业 人员 在子 公司 兼任 职务及 领薪 情况 的公 告》 。 5 、2016 年4 月25 日 , 本 基金管 理人 发布 了 《 民生 加银基 金管 理有 限公 司关 于再次 提请 投 资 者及时 更新 已过 期身 份证 件或者 身份 证明 文件 的公 告》。 6 、2016 年5 月13 日 , 本 基金管 理人 发布 了 《 民生 加银基 金管 理有 限公 司关 于民生 加银 现 金 宝货币 市场 基金 销售 服务 费优惠 的公 告》 。 7 、2016 年6 月2 日 ,本 基金管 理人 发布 了《 民生 加银现 金宝 货币 市场 基金 更新招 募说 明书 及摘要 (2016 年第1 号 ) 》。 8 、2016 年6 月14 日 , 本 基 金管 理人 发布 了 《 民生 加银现 金宝 货币 市场 基金 调整大 额申 购 限 制金额 的公 告》 。 9 、2016 年6 月23 日 , 本 基金管 理人 发布 了 《 民生 加银基 金管 理有 限公 司关 于调整 开户 证 件民生加银现金宝货币 2016 年第 2 季度报告 第 12 页 共 12 页


类型的 公告 》。 10 、2016 年6 月27 日, 本基金 管理 人发 布了 《民 生加银 基金 管理 有限 公司 关于调 整开 户证 件类型 的公 告》 。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 9.1.1 中国 证监 会核 准基 金募集 的文 件; 9.1.2 《民 生加 银现 金宝 货 币市场 基金 招募 说明 书》 ; 9.1.3 《民 生加 银现 金宝 货 币市场 基金 基金 合同 》; 9.1.4 《民 生加 银现 金宝 货 币市场 基金 托管 协议 》; 9.1.5 法律 意见 书; 9.1.6 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程。 9.1.7 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照。 9.2 存 放地 点 备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。 9.3 查 阅方 式 投资者 可到 基金 管理 人、 基金托 管人 的住 所或 基金 管理人 网站 免费 查阅 备查 文件。 在支 付工 本费后 ,投 资者 可在 合理 时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。 民生加银基金管理有限公司 2016 年7 月21 日