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圆信永丰纯债A(000629)

圆信永丰纯债:2016年第二季度报告查看PDF公告

 
 
圆 信 永 丰 纯债 债 券 型 证券 投 资 基金2016 年
第 2 季 度 报告 
 
2016 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 圆信永丰基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2016 年 7 月19 日 
 
 
 圆信永丰纯债 2016 年第 2 季度 报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2016 年 7 月 15 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容 不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 圆信永 丰纯 债 交易代 码 000629 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 5 月 30 日 报告期 末基 金份 额总 额 138,399,511.48 份 投资目 标 在追求 本金 安全 、 保 持资 产流动 性以 及有 效控 制 风险的 基础 上, 通 过积 极 主动的 投资 管理, 力争 为持有 人提 供较 高的 当期 收益以 及长 期稳 定的 投资回 报。 投资策 略 本基金 投资 策略 将采 用自 上而下 的方 法对 基金 资产进 行配 置: 根据 整体 资产配 置策 略动 态调 整 大类金 融资 产的 比例 ; 根 据类属 资产 配置 策略 对 投资组 合类 属资 产进 行最 优化配 置和 调整 。 业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 同期中 国人 民银 行公 布的一 年期 定期 存款 基准 利率( 税后) 。 风险收 益特 征 预期风 险和 收益 水平 低于 股票型 基金 、 混 合型 基 金, 高于 货币 市场 基金, 属于较 低风 险水 平的 投 资品种。 基金管 理人 圆信永 丰基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 圆信永 丰纯 债 A 圆信永 丰纯 债 C 下属分 级基 金的 交易 代码 000629 000630 圆信永丰纯债 2016 年第 2 季度 报告 第 3 页 共 12 页


报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 136,427,409.45 份 1,972,102.03 份


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年4 月1 日 - 2016 年6 月 30 日 ) 圆信永 丰纯 债 A 圆信永 丰纯 债 C 1. 本 期已 实现 收益 2,107,169.78 29,727.38 2.本 期利 润 401,590.23 -2,643.93 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0030 -0.0013 4.期 末基 金资 产净 值 140,378,035.29 2,026,223.37 5.期 末基 金份 额净 值 1.029 1.027 注1 : 本期 指2016 年4 月1 日至2016 年6 月 30 日 , 上述基 金业 绩指 标不 包括 基金份 额持 有人 认 购或交 易基 金的 各项 费用 (例 如 , 申 购费 、 赎回 费等 ) , 计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字 。 注2 : 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收 入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 圆信永丰纯债 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.29% 0.08% 0.36% 0.00% -0.07% 0.08% 圆信永丰纯债 C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.20% 0.08% 0.36% 0.00% -0.16% 0.08%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 圆信永丰纯债 2016 年第 2 季度 报告 第 5 页 共 12 页








§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 许燕 本 基 金 基 金 经 理 2016 年1 月22 日 - 7 年 上海财 经大 学金 融学 硕士 , 现任 圆 信 永 丰 基 金 管 理 有 限 公司固定收益类基金经 理。 历任 上海 新世 纪资 信 评 估投资服务有限公司信用 分析师、 鹏元 资信 评估 有 限 公司信 用分 析师。 具有 七 年 金融行 业从 业经 历。 林铮 本 基 金 基 金 经 理 2016 年4 月11 日 - 6 年 厦门大 学经 济学 硕士, 现 任 圆信永丰基金管理有限公 司固定 收益 投资 部副 总监 。 历任厦门国贸集团投资研 究员, 国 贸期 货宏 观金 融 期圆信永丰纯债 2016 年第 2 季度 报告 第 6 页 共 12 页


货研究 员, 海 通期 货股 指 期 货分析 师, 圆 信永 丰基 金 管 理有限公司专户投资部副 总监。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 在本报 告期 内, 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ,勤 勉尽 责地为 基金 份额 持有人 谋求 利益 。基 金管 理人遵 守了 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规、 《圆信 永丰 纯债 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》的 规定。 基金 经理 对个券 和投 资组 合的 比例 遵循 了投资 决策 委员 会的 授权 限制, 基金 投资 比例 符合 基金合 同和 法律 法规 的要 求。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 基金 管理 人贯 彻落实 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 等相 关法 律法规 和 《圆 信永 丰基 金 管理有 限公 司公 平交 易管 理办法 》 的各 项要 求, 严 格规范 境内 上市 股票 、 债券的 一级 市场 申购 和二 级市场 交易 等活 动, 通过 系统和 人工 相结 合的 方式 进行交 易执 行和 监控 分析, 以确 保基 金管 理人 管理的 不同 投资 组合 在授 权、研 究分 析、 投资 决策 、交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理活 动相 关的 环节均 得到 公平 对待 。 基金 管 理人 各类 基金 资产 、特定 资产 管理 计划 资产 独立运 作。 对于 交易 所市 场投资 ,本 公司 执行集 中交 易制 度, 确保 不同投 资组 合在 买卖 同一 证券时 ,按 照价 格优 先、 时间优 先、 比例 分配 的原则 在各 投资 组合 间公 平分配 交易 量; 对于 银行 间市场 投资 ,基 金管 理人 通过交 易对 手控 制和 询价机 制 , 严 格防 范对 手 风险并 抽检 价格 公允 性 ; 对于申 购投 资行 为 , 基 金 管理人 遵循 价格 优先 、 比例分 配的 原则 ,根 据事 前独立 申报 的价 格和 数量 对交易 结果 进行 公平 分配 。 报告期 内, 通过 每季 度和 每年度 对不 同投 资组 合之 间的收 益率 差异 比较 、对 同向交 易和 反向 交易的 交易 时机 和交 易价 差进行 分析 ,基 金管 理人 未发现 整体 公平 交易 执行 出现异 常的 情况 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内, 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样分 析, 基金 管理 人未发 现存 在有 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 等的 异常 交易 行为 。 基金管 理人 旗下 管理 的各 投资组 合在 交易 所公 开竞 价同日 反向 交易 的控 制方 面,未 出现 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量5% 的情 况 。


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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2016 年初 以来 , 经 济弱 复 苏, 一 二线 房地 产销 售火 爆, 信 贷数 据超 预期 , 居 民和政 府杠 杆上 升,推 动中 游企 业补 库 存 ,大宗 商品 反弹 ,CPI 受 猪周期 和菜 价上 涨等 因素 影响, 导致 短期 内通 胀压力 有所 上升 。4 月份 ,在违 约事 件冲 击下 ,债 券市场 经历 了一 波调 整。 5 月初 “权 威人 士” 表态经 济仍 是长 期L 型, 表明政 府托 底后 经济 仍存 在长期 下行 压力 ,后 期还 会回到 供给 侧结 构性 改革轨 道, 进 入6 月 ,受 英国脱 欧事 件影 响, 市场 避险情 绪明 显提 升, 债券 市场情 绪得 到了 一定 的修复 ,长 期国 债利 率快 速下行 ,中 高等 级信 用债 的利差 也有 所压 缩。 投资策 略上 ,以 防范 信用 风险, 平衡 风险 收益 比为 主,主 要以 配置 中高 等级 信用债 ,久 期适 中,控 制杠 杆, 兼顾 组合 的安全 性和 收益 率。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截止2016 年6 月30 日, 本基 金A 类 份额 净 值1.029 元( 累计 净值1.209 元 )。报 告期 内本 基金A 类净 值增 长率 为0.29% , 低于 业绩 比较 基准0.06 个 百分 点。 本基 金C 类 份额净 值 1.027 元 (累计 净 值1.197 元 ) 。 报告期 内本 基 金 C 类 净值 增长率 为 0.20% , 低 于业 绩比较 基 准 0.16 个百 分点。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望2016 年下 半年 , 政 府 工作政 策的 重心 仍然 在经 济转型 和供 给侧 改革 上, 经济下 行压 力仍 将持续 ,三 季 度CPI 总体 处于下 降趋 势, 但受 灾害 天气影 响蔬 菜价 格可 能 会 有所上 升。 央行 货币 政策保 持中 性宽 松, 但资 本外流 压力 将限 制央 行宽 松的力 度。 信用 风险 方面 ,在去 产能 去杠 杆的 趋势下 ,过 剩产 能企 业融 资难度 增加 ,信 用风 险事 件仍将 出现 ,但 爆发 大规 模违约 事件 的可 能性 较小。 随着 货币 基金 和银 行理财 产品 收益 率逐 步下 降,央 行监 管引 导下 资本 表外转 表内 引发 的资 产配置 需求 ,将 可能 进一 步压低 资产 端的 收益 ,从 而对债 券市 场形 成一 定的 支撑, 但收 益率 下行 空间有 限, 固定 收益 产品 的操作 难度 增加 。后 续将 进一步 验证 经济 和物 价走 势,关 注信 用风 险事 件,并 适时 调整 投资 策略 。 本基金 将紧 跟宏 观基 本面 与货币 政策 的走 向, 保持 中 性的 久期 ,严 控个 券的 信用风 险, 利用 季节性 和短 期波 动来 寻找 利率债 的交 易机 会。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 报告期 内未 出现 连续 二十 个工作 日基 金份 额持 有人 数量不 满二 百人 或者 基金 资产净 值低 于五 千万元 情形 。 圆信永丰纯债 2016 年第 2 季度 报告 第 8 页 共 12 页


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 固定收 益投 资


153,925,582.60 90.28 其中: 债券


153,925,582.60 90.28 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产


- - 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计


12,255,446.71 7.19 7 其他资 产


4,317,078.18 2.53 8 合计





170,498,107.49





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票 。


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 7,541,910.00 5.30 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 9,969,000.00 7.00 其中: 政策 性金 融债 9,969,000.00 7.00 4 企业债 券 72,543,589.60 50.94 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 61,739,000.00 43.35 7 可转债 2,132,083.00 1.50 8 其他 - - 9 合计 153,925,582.60 108.09


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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元 ) 占基金 资产 净值 比例 ( %) 1 112291 15 渝 外贸 110,000 11,090,200.00 7.79 2 101359018 13 盾 安集 MTN002 100,000 10,697,000.00 7.51 3 112109 12 南 糖债 104,080 10,602,629.60 7.45 4 101554052 15 大 榭开 发MTN001 100,000 10,543,000.00 7.40 5 1480386 14 冀 渤海 债 100,000 10,523,000.00 7.39


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策 根据基 金合 同规 定, 本基 金不参 与国 债期 货交 易。 5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。 5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价 根据基 金合 同约 定, 本基 金不参 与国 债期 货交 易。 5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1


通过查 阅中 国证 监会 网站 公开目 录“ 行政 处罚 决定 ”及查 阅相 关发 行主 体的 公司公 告, 在基 金管理 人知 悉的 范围 内, 报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查的 情形, 也没 有在 报告 编制 日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。 5.10.2


本基金 前十 名股 票 未 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 。 圆信永丰纯债 2016 年第 2 季度 报告 第 10 页 共 12 页


5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 7,822.46 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 4,281,181.46 5 应收申 购款 28,074.26 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 4,317,078.18


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 132002 15 天集 EB 1,063,900.00 0.75 2 128009 歌尔转 债 734,103.00 0.52 3 132001 14 宝钢 EB 334,080.00 0.23


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 本基金 由于 四舍 五入 的原 因,分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 圆信永 丰纯 债 A 圆信永 丰纯 债 C 报告期 期初 基金 份额 总额 135,464,317.57 3,208,073.85 报告期 期间 基金 总申 购份 额 9,951,771.51 231,601.62 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 8,988,679.63 1,467,573.44 报告期期间 基金拆 分变动 份额(份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 136,427,409.45 1,972,102.03


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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 注:本 报告 期内 ,基 金管 理人未 持有 本基 金。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注: 本报 告期 内, 基金 管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。 §8 影响投 资者决 策的其他重 要信息 披露日期 公告事项 20160412 圆信永 丰基 金管 理有 限公 司关于 增聘 圆信 永丰 纯债 债券型 证券 投资 基金 、 圆信永 丰兴 融债 券型 证券 投资基 金和 圆信 永丰 兴利 债券型 证券 投资 基金 基 金经理 的公 告 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 圆信 永 丰纯债 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件; 2 、《 圆信 永丰 纯债 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ; 3 、《 圆信 永丰 纯债 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ; 4 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ; 5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照 。 9.2 存 放地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处。 9.3 查 阅方 式 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 基金 管理 人圆 信永丰 基金 管理 有限 公司 。 咨询电 话:4006070088 公司网 址:http://www.gtsfund.com.cn 圆信永丰纯债 2016 年第 2 季度 报告 第 12 页 共 12 页


圆信永丰基金管理有限公司 2016 年7 月19 日