圆 信 永 丰 双红 利 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金2016 年第 2 季 度报 告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 圆信永丰基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月19 日
圆信永丰双利 2016 年第 2 季度 报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 7 月 15 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 圆信永 丰双 利
交易代 码 000824
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 11 月 19 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,001,492,996.31 份
投资目 标
关注中 国经 济结 构转 型等 制度红 利所 带来 的相
关产业 投资 机会， 兼顾 投 资基本 面良 好， 有 稳定
分红政 策或 高分 红预 期的 上市公 司来 均衡 组合
风险， 在 充分 控制 风险 的 前提下， 谋求 基金 资产
的长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 坚持 “ 自上 而下 ” 与 “ 自下 而上 ” 相 结合
的投资 策略 ， 在 投资 策略 上体现 “双 红利” 的主
题思想 。 “ 自上 而下 ”关 注 政府深 化改 革、 经济
转型、 经济 体制 不断 完善 等制度 红利 所释 放的 相
关产业 投资 机会 ，此 为本 基金的 主要 投资 策略 。
“自下 而上” 精选 基本 面 良好、 具 稳定 分红 政策
或较高 分红 预期 的公 司发 行的股 票和/或 债券 ，
此为本 基金 为控 制组 合风 险所采 取的 辅助 策 略 。
业绩比 较基 准
70%*沪深 300 指 数收 益率+30%* 中 债综 合指 数收
益率
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金， 属 于中高 预期 风险、 中高
预期收 益的 基金 品种 ， 其 预期风 险和 预期 收益 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金， 低于 股票 型基圆信永丰双利 2016 年第 2 季度 报告
第 3 页 共 12 页
金。
基金管 理人 圆信永 丰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 圆信永 丰双 利 A 圆信永 丰双 利 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000824 000825
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 935,969,769.09 份 65,523,227.22 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年4 月1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
圆信永 丰双 利 A 圆信永 丰双 利 C
1． 本 期已 实现 收益 36,401,368.01 2,621,737.07
2．本 期利 润 62,499,163.30 4,034,516.26
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0828 0.0639
4．期 末基 金资 产净 值 1,014,933,503.09 70,604,482.04
5．期 末 基 金份 额净 值 1.084 1.078
注1 ： 本期 指2016 年4 月1 日至2016 年6 月 30 日 ， 上述基 金业 绩指 标不 包括 基金份 额持 有人 认
购或交 易基 金的 各项 费用 （例 如 ， 申 购费 、 赎回 费等 ） ， 计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字 。
注2 ： 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
圆信永丰双利 A
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业 绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 6.17% 1.33% -1.49% 0.71% 7.66% 0.62%
圆信永丰双利 C
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.89% 1.33% -1.49% 0.71% 7.38% 0.62%
圆信永丰双利 2016 年第 2 季度 报告
第 4 页 共 12 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
圆信永丰双利 2016 年第 2 季度 报告
第 5 页 共 12 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
洪流
本基金
基金经
理
2014 年 11
月19 日
- 17 年
上海财经大学金融学 硕士 ，现任圆信
永丰基金管理有限公 司首 席投资官。
历任新疆金新信托证 券管 理总部信息
研究部经理，德恒证 券信 息研究部副
总经理，德恒证券经 纪业 务管理总部
副总经理，兴业证券 股份 有限公司理
财服务中心首席理财 分析 师，兴业证
券股份有限公司上海 资产 管理分公司
副总监。具有十七年 证券 行业从业经
验。
李家亮
本基金
基金经
理
2016 年5 月
25 日
- 5 年
上海交 通 大 学 工 商 管理 硕士 ， 圆信永
丰 基 金 管 理 有 限 公 司 权 益 类 基 金 经
理。历任杰运投资管 理 有限 公 司 研 究
部研究员、邻智科技 网络 有限公司研圆信永丰双利 2016 年第 2 季度 报告
第 6 页 共 12 页
究部研究员、圆信永 丰基 金管理有限
公司研 究部 研究 员。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 基金 管理 人不 存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 ，勤 勉尽 责地 为基金 份额 持有
人谋求 利益 。基 金管 理人 遵守了 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》及 其他 有关法 律法 规、 《圆
信永丰 双红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 。基 金经 理对 个股、 个券 和投 资组
合的比 例遵 循了 投资 决策 委员会 的授 权限 制， 基金 投资比 例符 合基 金合 同和 法律法 规的 要求 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的 执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人贯 彻落实 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 等相 关法
律法规 和 《圆 信永 丰基 金 管理有 限公 司公 平交 易管 理办法 》 的各 项要 求， 严 格规范 境内 上市 股票 、
债券的 一级 市场 申购 和二 级市场 交易 等活 动， 通过 系统和 人工 相结 合的 方式 进行交 易执 行和 监控
分析， 以确 保基 金管 理人 管理的 不同 投资 组合 在授 权、研 究分 析、 投资 决策 、交易 执行 、业 绩评
估等投 资管 理活 动相 关的 环节均 得到 公平 对待 。
基金管 理人 各类 基金 资产 、特定 资产 管理 计划 资产 独立运 作。 对于 交易 所市 场投资 ，本 公司
执行集 中交 易制 度， 确保 不同投 资组 合在 买卖 同一 证券时 ，按 照价 格优 先、 时间优 先、 比例 分配
的原则 在各 投资 组合 间公 平分配 交易 量； 对于 银行 间市场 投资 ，基 金管 理人 通过交 易对 手控 制和
询价机 制 ， 严 格防 范对 手 风险并 抽检 价格 公允 性 ； 对于申 购投 资行 为 ， 基 金 管理人 遵循 价格 优先 、
比例分 配的 原则 ，根 据事 前独立 申报 的价 格和 数量 对交易 结果 进行 公平 分配 。
报告期 内， 通过 每季 度和 每年度 对不 同投 资组 合之 间的收 益率 差异 比较 、对 同向交 易和 反向
交易的 交易 时机 和交 易价 差进行 分析 ，基 金管 理人 未发现 整体 公平 交易 执行 出现异 常的 情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样分 析， 基金 管理 人未发 现存 在有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 等的 异常 交易 行为 。基金 管理 人旗 下管 理的 各投资 组合 在交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易的 控制方 面， 未出 现成 交较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 5% 的情
况。
圆信永丰双利 2016 年第 2 季度 报告
第 7 页 共 12 页
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
对二季 度的 看法 是" 非牛 非 熊"， 股票 市场 在货 币政 策 不紧缩 、经 济不 崩溃 的前 提下不 是大 熊
市也不 是大 牛市 。行 业配 置上以 确定 性增 长为 主线 。第一 类增 长确 定的 行业 是供应 收缩 、景 气度
好转的 周期 股。 第二 类是 依赖内 生性 增长 、PEG 合理 的板块 ， 如 食 品 饮料、 家 电、 定 制家 具。 在5
月份， 将受 益于 地产 复苏 的地产 后周 期板 块纳 入组 合。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止2016 年6 月30 日， 本基 金A 类 份额 净 值1.084 元（ 累计 净值1.843 元 ）。报 告期 内本
基金A 类净 值增 长率 为6.17% ， 高于 业绩 比较 基准7.66 个 百分 点。 本基 金C 类 份额净 值 1.078 元
（累计 净 值1.810 元 ） 。 报告期 内本 基 金 C 类 净值 增长率 为 5.89% ， 高 于业 绩比较 基 准 7.38 个百
分点。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
三季度 ， 受到 蔬菜 和猪 肉 价格回 落的 影响 ， 我们 预 期 CPI 的压 力 在7 、8 月份 不大 ， 需 要观 察
洪水后 食品 价格 是否 上涨 。从跟 踪的 高频 数据 来看 ，消费 总体 平稳 ，私 人部 门的投 资周 期今 年难
以启动 ， 我们 预期 三季 度 GDP 的 增速 波动 不会 很大 。 不确定 性来 自几 个方 面 ：1 、 英 国退 欧对 于全
球金融 市场 稳定 性的 影响 。2、9 月 份开 始， 通 胀的 压力加 大，CPI 和 PPI 可能 形成共 振。3、 房 地
产和汽 车等 消费 可能 在今 年四季 度走 弱。 因此 ，我 们预期 三季 度市 场的 投资 机会好 于四 季度 ，行
业配置 上继 续寻 找确 定性 增长。 确定 性增 长的 行业 中看好 食品 饮料 、定 制家 居、白 酒、 地产 后周
期板块 、先 进制 造业 。周 期性行 业中 继续 看好 禽类 、维生 素和 造纸 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内未 出现 连续 二十 个工作 日基 金份 额持 有人 数量不 满二 百人 或者 基金 资产净 值低 于五
千万元 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 884,267,224.25 80.09
其中： 股票
884,267,224.25 80.09
2 固定收 益投 资
54,269,800.00 4.92 圆信永丰双利 2016 年第 2 季度 报告
第 8 页 共 12 页
其中： 债券
54,269,800.00 4.92
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
110,000,195.00 9.96
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
19,410,012.96 1.76
7 其他资 产
36,120,942.20 3.27
8 合计
1,104,068,174.41
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 45,942,027.70 4.23
B 采 矿 业 - -
C 制造业 714,354,462.35 65.81
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 5,599,513.18 0.52
F 批发和 零售 业 9,280,000.00 0.85
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
24,516,243.80 2.26
J 金融业 - -
K 房地产 业 34,102,300.00 3.14
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技 术 服务 业 20,126.10 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 2,638,400.00 0.24
R 文化、 体育 和娱 乐业 47,814,151.12 4.40
S 综合 - -
合计 884,267,224.25 81.46
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002572 索菲亚 1,180,000 66,103,600.00 6.09
2 600885 宏发股 份 1,980,000 60,805,800.00 5.60 圆信永丰双利 2016 年第 2 季度 报告
第 9 页 共 12 页
3 002001 新 和 成 2,680,111 56,630,745.43 5.22
4 300207 欣旺达 1,530,000 39,275,100.00 3.62
5 600519 贵州茅 台 128,000 37,365,760.00 3.44
6 600309 万华化 学 2,138,760 37,000,548.00 3.41
7 002299 圣农发 展 1,398,000 36,208,200.00 3.34
8 601801 皖新传 媒 3,000,986 35,021,506.62 3.23
9 300054 鼎龙股 份 1,380,000 34,527,600.00 3.18
10 600398 海澜之 家 3,008,000 33,990,400.00 3.13
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 21,986,800.00 2.03
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 29,913,000.00 2.76
其中： 政策 性金 融债 29,913,000.00 2.76
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 2,370,000.00 0.22
8 其他 - -
9 合计 54,269,800.00 5.00
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 120210 12 国 开10 300,000 29,913,000.00 2.76
2 019533 16 国债 05 220,000 21,986,800.00 2.03
3 132006 16 皖新 EB 22,500 2,250,000.00 0.21
4 127003 海印转 债 1,200 120,000.00 0.01
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基 金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 圆信永丰双利 2016 年第 2 季度 报告
第 10 页 共 12 页
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据基 金合 同约 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
通过查 阅中 国证 监会 网站 公开目 录“ 行政 处罚 决定 ”及查 阅相 关发 行主 体的 公司公 告， 在基
金管理 人知 悉的 范围 内， 报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查的
情形， 也没 有在 报告 编制 日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.11.2
本基金 前十 名股 票未 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 401,327.43
2 应收证 券清 算款 30,453,741.63
3 应收股 利 -
4 应收利 息 427,704.25
5 应收申 购款 4,838,168.89
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 36,120,942.20
圆信永丰双利 2016 年第 2 季度 报告
第 11 页 共 12 页
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 圆信永 丰双 利 A 圆信永 丰双 利 C
报告期 期初 基金 份额 总额 529,638,272.18 55,638,142.82
报告期 期间 基金 总申 购份 额 594,673,000.53 14,645,640.76
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 188,341,503.62 4,760,556.36
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 935,969,769.09 65,523,227.22
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人未 持有 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 内， 基金 管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
披露日期 公告事项
20160526
圆信永 丰基 金管 理有 限公 司关于 增聘 圆信 永丰 双红 利灵活 配置 混合 型证 券
投资基 金基 金经 理的 公告
20160527
圆信永 丰基 金管 理有 限公 司关于 圆信 永丰 基金 管理 有限公 司增 聘圆 信永 丰
双红利 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 的公 告的更 正公 告
圆信永丰双利 2016 年第 2 季度 报告
第 12 页 共 12 页
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 圆信 永 丰双红 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金设 立的 文件 ；
2 、《 圆信 永丰 双红 利灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
3 、《 圆信 永丰 双红 利灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
4 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人圆 信永丰 基金 管理 有限 公司 。
咨询电 话：4006070088
公司网 址：http://www.gtsfund.com.cn
圆信永丰基金管理有限公司
2016 年7 月19 日
