恒生ETF联接：2016年第二季度报告查看PDF公告
恒 生 交易 型 开放 式 指数 证 券投 资 基金 联 接基 金 2016 年第 2 季度 报 告 2016 年 6 月 30 日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年七月二十一日 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 2 季 度报告 1 § 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年 7 月 19 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合 报告等内容， 保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 2 季 度报告 2 § 2 基金产品概况 2.1 基金产品概况 基金简称 华夏恒生 ETF 联接 基金主代码 000071 交易代码 000071 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 8 月 21 日 报告期末基金份额总额 487,586,675.72 份 投资目标 本基金主要通过对恒生 ETF 基金份额的投 资， 追求跟踪标的指数， 获得与指数收益相似的回 报。 投资策略 本 基 金 主 要 通 过 交 易 所 买 卖 或 申 购 赎 回 的 方 式投资于目标 ETF 。 根 据投资者申购、 赎回的 现金流情况，本基金将 综合恒生 ETF 的流动 性、 折溢价率、 标的指 数成份股流动性等因素 分析， 对投资组合进行监控和调整， 密切跟踪 标的指数。 基金还将适度参与恒生 ETF 基金 份 额交易和申购、 赎回的组合套利， 以增强基金 收益。 基金也可以通过买入恒生指数成份股来 跟踪标的指数 。 为了更好地实现投资目标， 基 金还可投资于境外证券市场的股票、 债券、 跟 踪同一标的指数的其他基金、 金融衍生工具等 产品，并在法规允许的条件下参与证券借贷， 以增加收益。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为： 经人民币汇率调整 的恒生指数收益率× 95% ＋ 人 民 币 活 期 存 款 税 后利率× 5% 。 风险收益特征 本基金为恒生 ETF 的 联接基金，恒生 ETF 为 股票型指数基金， 因此本基金的风险与收益高恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 2 季 度报告 3 于混合基金、债券基金与货币市场基金。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 Bank of China (Hong Kong) Limited 境外资产托管人中文名称 中国银行（香港）有限公司 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 恒生交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 159920 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2012 年 8 月 9 日 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2012 年 10 月 22 日 基金管理人名称 华夏基金管理有限公司 基金托管人名称 中国银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数， 追 求跟踪偏离度和跟踪误 差最小化。 投资策略 本 基 金 主 要 采 用 组 合 复 制 策 略 及 适 当 的 替 代 性策略以更好的跟踪标的指数， 实现基金投资 目标。 业绩比较基准 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 经 人 民 币 汇 率 调 整 的恒生指数收益率。 风险收益特征 本基金属于股票基金， 风险与收益高于混合基 金、债券基金与货币市场基金。 § 3 主要财务指标 和基金净 值表现 3.1 主要财务指标 单位： 人民币元 主要财 务指 标 报告期(2016 年4 月1日-2016 年6月30 日) 1.本期 已实 现收 益 -653,060.28 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 2 季 度报告 4 2.本期 利润 15,602,077.96 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0927 4.期末 基金 资产 净值 530,193,105.18 5.期末 基金 份额 净值 1.087 注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水平 要低 于所 列数 字。 ②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ） 扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三 个月 6.05% 1.12% 2.55% 1.17% 3.50% -0.05% 3.2.2 自 基 金 合同 生 效以 来 基金 份 额累 计 净值增 长 率变 动 及其 与 同期业 绩 比较 基 准收益率变动的比较 恒生交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金 份额累 计净 值增长 率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图 （2012 年 8 月 21 日 至 2016 年 6 月 30 日 ） 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 2 季 度报告 5 § 4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 王路 本 基 金 的 基金经 理 、 数 量 投 资 部 执 行总经 理 、 首 席 量 化 投 资 官 2012-08-21 - 18 年 博 士 。曾 任 美国 纽约 德 意 志资 产 管理 公司 基 金 经理 及 定量 股票 研 究 负责 人 、美 国纽 约 法 兴 银 行 组 合 经 理 、 大成 基 金国 际业 务 部 副 总 监 等。2008 年 11 月 加入 华 夏基 金 管 理有 限 公司 ，曾 任 数 量 投 资 部 总 经 理 ， 上证 原 材料 交易 型 开 放式 指 数发 起式 证 券 投资 基 金基 金经 理（2013 年 3 月 28 日至 2016 年 3 月 28 日期间 ）等 。 张弘弢 本 基 金 的 基金经 理 、 数 量 投 资 部 董 事总经 理 2012-08-21 - 16 年 硕士 。 2000 年 4 月加 入 华 夏基 金 管理 有限 公 司 ，曾 任 研究 发展 部 总 经理 、 数量 投资 部 副 总经 理 ，上 证能 源 交 易型 开 放式 指数 发 起 式证 券 投资 基金 基金经 理（2013 年 3 月 28 日至 2016 年 3 月 28 日期 间） 等。 徐猛 本 基 金 的 基金经 理 、 数 量 投 资 部 高 级副总 裁 2015-12-21 - 13 年 清 华 大学 工 学硕 士。 曾 任 财富 证 券助 理研 究 员 ，原 中 关村 证券 研究员 等。2006 年 2 月 加 入华 夏 基金 管理 有 限 公司 ， 曾任 数量 投 资 部 基 金 经 理 助 理 ， 上证 原 材料 交易 型 开 放式 指 数发 起式 证 券 投资 基 金基 金经 理（2016 年 1 月 29 日至 2016 年 3 月 28 日期间 ）等 。 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 2 季 度报告 6 注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。 ②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公 开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券 投资基金管理公司公平交易制度指 导意见》 、 《基金管理公司开展投资、 研究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金 合同和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运 用基金资产，在严格控制 投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益， 没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相 应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告 期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华 夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞 价同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金跟踪的标的指数为香港恒生指数， 业绩比较基准为： 经人民币汇率调 整的恒生指数收益率 ×95% ＋人民币活期存款税后利率 ×5% 。恒生指数目前是 以香港股市中市值最大及成交最活跃的 50 家蓝筹股票为成份股样本，以其经调 整的流通市值为权数计算得到的加权平均股价指数。该指数自 1969 年 11 月 24 日起正式发布， 是香港股市最有影响力的标杆性指数。 本基金主要通过交易所买 卖 或申购赎回的方式投资于目标 ETF （恒生交 易型开放式指数证券投资基金）， 从而实现基金投资目标，基金也可以通过买入恒生指数成份股来跟踪标的指数。 2 季度， 美国经济稳定， 耐用品、 房地产、 零 售等数据持续改善， 失业率下恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 2 季 度报告 7 降至 4.7% ，市场对加息预期增强，美元先抑后扬，美联储维持利率不变。油价 一度反弹超过 50 美元。 欧洲、 日本央行维持利率不变,英国脱欧公投对全球市场 造成较大冲击。 受过剩产能拖累， 中国经济数据仍疲软， 但经济有企稳迹象。 在 上述背景下，2 季度美国市场表现为震荡上行走势， 中国内地市场表现为震荡下 行走势。 中国香港市场 受发达市场和中国内地市场的双重影响， 表现为震荡下行 走势。 报告期内， 本基金完成了应对日常申购赎回等工作， 积极控制交易成本和汇 率风险，努力为投资者带来更好的收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2016 年 6 月 30 日， 本基金份额净值为 1.087 元， 本报告期份额净值增 长率为 6.05% ， 同期业 绩比较基准增长率 2.55% 。 本基金本报告期跟 踪偏离度为 +3.50% ，与业绩比较基 准产生偏离的主要原因为成份股分红、日常运作费用、 指数结构调整、申购赎回等产生的差异。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要 展望 展望 3 季度， 预计美国经济将继续温和增长， 加息预期还可能重新升温， 美 元走强； 欧洲经济仍偏弱； 日本经济继续面临压力； 国外主要发达国家和地区的 经济总体中性， 油价仍然维持低位。 国内经济和人民币对美元汇率可能继续面临 压力，改革政策的落实和货币宽松政策将会对市场和经济产生较大的影响。 市场方面， 如果主要发达国家的经济保持稳定， 国内经济能够在预期的货币 宽松政策支持下企稳， 改革红利逐步释放， 则目前仍然处于历史相对较低估值水 平的恒生指数将会有较好的投资机会；反之，可能面临压力。 本基金将根据基金合同要求， 在紧密跟踪标的指数的基础上， 认真应对申购 赎回等工作，力争和业绩比较基准保持一致。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基 金管理有限公司 “为信任奉献回报 ”的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽 责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内， 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值低于五千万元的情形。 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 2 季 度报告 8 § 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例（% ） 1 权益投 资 - - 其中： 普通 股 - - 存托凭 证 - - 2 基金投 资 492,730,126.44 92.82 3 固定收 益投 资 - - 其中： 债券 - - 资产支 持证 券 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 其中： 远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - - 6 货币市 场工 具 - - 7 银行存 款和 结算 备 付 金合 计 36,529,917.01 6.88 8 其他各 项资 产 1,564,185.00 0.29 9 合计 530,824,228.45 100.00 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.4 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 及 存 托 凭 证投资明细 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.5 报告期末按债券信用 等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 2 季 度报告 9 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 金 融 衍 生 品 投 资明细 金额单位：人民币元 序号 衍生品 类别 衍生品 名称 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例( ％) 1 股指期 货 HANG SENG IDX FUT Jul16 - - 2 - - - - 3 - - - - 4 - - - - 5 - - - - 注： 期货 投资 采用 当日 无 负债结 算制 度 ， 相 关价 值 已包含 在结 算备 付金 中 ， 具体投 资情 况详见 下表 （买 入持 仓量 以正数 表示 ，卖 出持 仓量 以负数 表示 ） ： 金额单位：人民币元 代码 名称 持仓量 （买/卖） （单位 ： 手） 合约市 值 公允价 值变 动 HIN6 HANG SENG IDX FUT Jul16 13 11,643,952.84 524,981.05 公允价 值变 动总 额合 计 524,981.05 股指期 货投 资本 期收 益 -785,440.71 股指期 货投 资本 期公 允价 值变动 457,779.44 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 金额单位：人民币元 序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值 占基金 资产净 值比例 ( ％) 1 华夏恒 生 ETF 股票型 交易型 开 放式 华夏基 金管 理 有限公 司 492,730,126.44 92.93 2 - - - - - - 3 - - - - - - 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 2 季 度报告 10 4 - - - - - - 5 - - - - - - 6 - - - - - - 7 - - - - - - 8 - - - - - - 9 - - - - - - 10 - - - - - - 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内， 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求， 未发现本基金 投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 698,486.76 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 5,533.68 5 应收申 购款 860,164.56 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 1,564,185.00 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间 可能存在尾差。 § 6 开放式基金份 额变动 单位：份 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 2 季 度报告 11 本报告 期期 初基 金份 额总 额 92,161,460.74 本报告 期基 金总 申购 份额 415,140,917.23 减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 19,715,702.25 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 487,586,675.72 § 7 基金管理人运 用固有资 金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 § 8 影响投资者决 策的其他 重要信息 8.1 报告期内披露的主要事项 2016 年 4 月 15 日发布 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 代销机构的公告。 2016 年 5 月 10 日发布 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 深圳众禄金融控股股份有限公司为代销机构的公告。 2016 年 5 月 13 日发布 关于停止支付宝基金专户电子交易开户及认购、 申购、 定期定额申购等业务的公告。 2016 年 5 月 24 日发布 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 上海中正达广投资 管理有限公司、北京汇成基金销售有限公司为代销机构的公 告。 2016 年 5 月 26 日发布 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在上 海天天基金销售有限公司调整申购、赎回数额限制的公告。 2016 年 5 月 31 日发布 华夏基金管理有限公司关于恒生交易型开放式指数证 券投资基金联接基金新增美元代销机构的公告。 2016 年 6 月 28 日发布 关于恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金暂 停申购、赎回、定期定额等业务的公告。 8.2 其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立 的首批全国性基金管 理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 2 季 度报告 12 都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司， 在香港、 深圳、 上海设有子公司。 公 司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金 管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首 只沪港通 ETF 基金管 理人、首批内 地与香港基金互认基金管理人， 以及特定客户资产管理人、 保险资金投资管理人， 香港子公司是首批 RQFII 基 金管理人。 华夏基 金是业务领域最广泛的基金管理公 司之一。 华夏基金是境内 ETF 基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF 基金管理方面积累了丰富 的经验， 目前旗下管理 10 只 ETF 产品， 分 别为华夏沪 深 300ETF 、华夏 MSCI 中国 A 股 ETF 、华夏 中证 500ETF 、华夏上 证 50ETF 、 华夏中小板 ETF 、 华夏 消费 ETF 、 华夏金融 ETF 、 华夏医药 ETF 、 华 夏恒生 ETF 和华夏沪港通恒生 ETF ， 初步形成了覆盖宽基指数、 大盘蓝筹指数、 中小盘指数、 行业指数以及海外市场指数的 ETF 产品线。 在 《上海证券报》 主办的第十三届中国 “ 金基金”奖评选中， 华夏基金获得 “2015 年度金基金· 债券投资回报基金管理公司 ”奖。 在客户服务方面，2 季度， 华夏基金继续以客户需求为导向， 努力提 高客户 使用的便利性和服务体验：（1）与滴滴出行合作推出滴滴金桔宝理财，并上线 华夏财富网上交易系统，为客户提供更多优惠便捷的理财渠道；（2 ）网上交易 平台上线交通银行快捷支付方式，拓宽客户交易通道，增加交易便利性；（3） 开展 “你定， 我投 ” 、 “华夏基金微档案 ”、 “客户个性化白皮书” 、 “书写华 夏印象，见证一个行业 ”等活动，为客户提供多样化的关怀服务。 § 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会核准基金募集的文件； 9.1.2 《恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》； 9.1.3 《恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》； 9.1.4 法律意见书； 9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照； 9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 2 季 度报告 13 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付 工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一六年七月二十一日
