泓德战略 转型股 票型证 券投 资基金2016年第2 季度报告
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泓德战略 转型股票型证券投资基 金
2016年第2 季度 报告
2016 年6 月30 日
基 金管理人 ：泓德基金管理有限公 司
基 金托管人 ：中国建设银行股份有 限公司
报 告送出日 期：2016 年7 月21 日
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§ 1
重要提 示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误 导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基 金 托 管人 中 国 建设 银行 股 份 有限 公 司 根据 本基 金 合 同规 定 ， 于2016年7 月20 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保 证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年4 月1日起至6月30日止。
§ 2
基金产 品概况
基金简称 泓德战略转型股票
基金主代码 001705
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年11月10日
报告期末基金份额总额 606,238,183.40份
投资目标
本基金在有效控制风险的前提下，通过积极主动的资
产组合配置，追求超越业绩比较基准的投资回报和资
产长期稳健增值。
投资策略
本基金根据对宏观经济、政策、市场等因素的分析，
采用自上而下的方式进行大类资产配置。在股票投资
方面，本基金主要采取主题投资和个股精选相结合的
策略，重点关注中国经济战略转型这一大背景下带来
的各类主题投资机会， 并在此基础上精选成长空间大、
公司治理完善、具有做大做强潜质的优质企业进行重
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点投资。在债券投资方面，本基金采用久期控制下的
主动投资策略，采用久期 控制、期限结构配置、信用
风险评估、相对价值判断等多种管理手段。本基金力
争通过积极主动的资产组合配置，追求超越业绩比较
基准的投资回报和基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准 沪深300指数收益率× 90% ＋中证综合债券指数× 10%
风险收益特征
本基金为股票型基金，属于高风险、高收益的品种，
其长期风险与收益特征高于混合型基金、 债券型基金、
货币市场基金。
基金管理人 泓德基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§ 3
主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2016 年4月1日-2016年6月30 日）
1.本期已实现收益 21,543,975.15
2.本期利润 55,694,472.28
3.加权平均基金份额本期利润 0.0916
4.期末基金资产净值 679,839,768.92
5.期末基金份额净值 1.121
注：
(1) 所述基金 业绩指 标不包 括 基金份额 持有人 认购或 交 易基金的 各项费 用，计 入 费用后实
际收益水 平要低 于所列 数 字。
(2) 所列数据 截止到2016 年6 月30 日。
(3) 本期已实 现收益 指基金 本 期利息收 入、 投 资收益 、 其他收入 （不含 公允价 值 变动收益）
扣除相关 费用后 的余额 ， 本期利润 为本期 已实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段 净值增 净值增 业绩比 业绩比 ①- ③ ②- ④
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长率① 长率标
准差②
较基准
收益率
③
较基准
收益率
标准差
④
过去三个月 8.73% 1.42% -1.73% 0.91% 10.46% 0.51%
注：本基 金的业 绩比较 基 准为：沪 深300指 数收益 率× 90% ＋中 证综合 债券 指数× 10%
3.2.2 自基金 合同生效 以来基金 累计净值增长率变动及 其与同期业绩比较基准 收益率
变动的比 较
泓德战略转型股票 基金基准
2015-11-10 2015-12-10 2016-01-13 2016-02-19 2016-03-22 2016-04-25 2016-05-26 2016-06-30
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
注：
(1) 本基金的 基金合 同于2015 年11 月10 日生效 ，截至2016 年6月30 日止, 本基金 成 立未满1年。
(2) 根据基金 合同的 约定， 本 基金建仓 期为6 个 月， 截 止报告日 ， 本基 金的各 项 投资比例 符合
基金合同 关于投 资范围 及 投资限制 规定。
§ 4
管理人 报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
郭堃
本基金
基金经
理
2015 年11月
10日
－ 4年
曾任阳光资产管理股份有
限公司行业研究部新能源
& 家电行业分析师、制 造
业研究组组长。2016年4
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月至今担任泓德泓益量化
混合型证券投资基金基金
经理， 2016年6月至今担任
泓德泓信灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。
注：
(1) 对基金的 首任基 金经理 ， 其 “ 任职 日期 ” 为基金 合同 生效日， “ 离任 日期 ” 为根 据公司决
定确定的 解聘日 期，对 此 后的非首 任基金 经理， “ 任职日期 ” 和“ 离任日 期 ” 分别指根 据
公司决定 确定的 聘任日 期 和解聘日 期。
(2) 证券从业 的含义 遵从行 业 协会《证 券业从 业人员 资 格管理办 法》的 相关规 定 。
4.2 管理人对 报 告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其各项
实施细则、 《泓德战略转型股票型证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定，
本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基
金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运 作整体合法合规， 没有损害基金持有人利
益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券 投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 ， 完善相应制度及 流程， 通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公
平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内基金管理人管理的所有投资
组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日
成交量的5% 的情况。
4.4 报告期内 基金的投资策略和 运作分析
二季度市场从指数来看较为平淡， 各指数基本持平， 但结构性机会显著， 部分板块
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取得了明显超越市场的收益。
一季度 本基金已经基本建仓完成， 整个二季度维持80%-83% 之间的偏 低仓位， 仓位
变化较小。 在四月初减持了部分前期上涨明显的智能汽车、 装备制造等标的， 之后行业
分布较为均衡和分散。截至6月30日，本基金二季度实现收益8.73% ，超越基准10.46% 。
4.5 报告期内 基金的业绩表现
截止报告期末， 泓德战略转型股票的基金份额净值为1.121元， 本报告期份额净值增
长率为8.73% ，同期业绩比较基准增长率为-1.73% 。
4.6
报告期 内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有 人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
4.7 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
4.7.1宏观经济 和证券市场展望
整体而言， 宏观形势较为复杂， 英国脱欧等黑天鹅事件及其后续的演化或许会在中
期对国内经济运行和政策造成扰动。
国内二级市场近期的走势则有些超出预期， 在新能源汽车板块体现出良好的赚钱效
应后， 市场风险偏好明显提升， 尽管指数表现较为平淡， 但部分行业与个股展现了颇为
强劲的结构性行情。在此背景下，市场整体估值水平已经较贵，局部开始呈现泡沫化。
我们认为三季度的行情未必如当前市场预期 那么乐观， 作为高仓位的股票型基金， 控制
风险或许比激进的追求超额回报更为重要。
4.7.2本基金下 阶段投资策略
基于上述我们对市场的认识和判断，本基金下阶段的仓位仍会保持80% 出头的较低
仓位。 结构上进一步降低行业分布的相关性， 相对增加大消费行业的配置权重。 自下而
上个股选择方面，则会更倾向于未来成长性和估值安全性兼备的品种。
§ 5
投资组 合报告
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5.1 报告期末 基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 568,151,277.42 82.95
其中：股票 568,151,277.42 82.95
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 50,000,000.00 7.30
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 36,305,188.63 5.30
8 其他资产 30,440,559.27 4.44
9 合计 684,897,025.32 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
5.2.1 报告期末 按行业分类的境 内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 6,611,368.00 0.97
B 采矿业 37,050,835.80 5.45
C 制造业 404,205,529.76 59.46
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
5,248,711.00 0.77
E 建筑业 348,087.88 0.05
F 批发和零售业 10,145,335.50 1.49
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G 交通运输、仓储和邮政业 4,675,567.74 0.69
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
47,531,352.64 6.99
J 金融业 43,462,779.43 6.39
K 房地产业 4,097,250.00 0.60
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 4,171,202.75 0.61
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 315,518.64 0.05
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 287,738.28 0.04
S 综合 － －
合计 568,151,277.42 83.57
5.3 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 300360 炬华科技 2,124,437 48,076,009.31 7.07
2 002554 惠博普 3,983,614 28,682,020.80 4.22
3 002518 科 士达 1,101,363 27,401,911.44 4.03
4 002214 大立科技 1,815,160 22,380,922.80 3.29
5 603338 浙江鼎力 468,692 21,606,701.20 3.18
6 600566 济川药业 740,818 19,068,655.32 2.80
7 000333 美的集团 706,850 16,766,482.00 2.47
8 601169 北京银行 1,387,935 14,392,885.95 2.12
9 002361 神剑股份 1,684,988 13,075,506.88 1.92
10 300365 恒华科技 264,200 12,087,150.00 1.78
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
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本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名资产支持证券 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前 五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末 本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投 资股指期货的投 资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国 债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合 报告附注
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5.11.1 本基金投 资的前十名证券 的发行主体本期没有出 现被监管部门立案调查 ，或在报
告编制日 前一年内受到公开谴责 、处罚的情形。
5.11.2 基金投资 的前十名股票没 有超出基金合同规定的 备选股票库。
5.11.3 其他资 产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 207,532.69
2 应收证券清算款 30,013,118.55
3 应收股利 －
4 应收利息 21,908.19
5 应收申购款 197,999.84
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 30,440,559.27
5.11.4 报告期 末持有的处于转股 期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期 末前十名股票中存 在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之 和与合计可能有尾差。
§ 6
开放式 基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 634,716,060.92
报告期期间基金总申购份额 31,303,618.40
减：报告期期间基金总赎回份额 59,781,495.92
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报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 “- ” 填列） －
报告期期末基金份额总额 606,238,183.40
§ 7
基金管 理人运用固有资金投 资本基金情况
7.1 基金管理 人持有本基金份额 变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理 人运 用固有资金投 资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§ 8
备查文 件目录
8.1 备查文件 目录
(1) 中国证券监督管理委员会批准泓德战略转型股票型证券投资基金设立的文件
(2) 《泓德战略转型股票型证券投资基金基金合同》
(3) 《泓德战略转型股票型证券投资基金托管协议》
(4) 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
(5) 泓德战略转型股票型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
8.3 查阅方式
(1) 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
(2) 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司，客
户服务电话：4009-100-888
(3) 投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.hongdefund.com
泓德基金 管理有限公司
二〇一六 年七月二十一日
