德 邦纯债 18 个 月定期 开放债 券型证 券投资 基金
更 新招募 说明书 摘要
（2016 年第1 号）
德邦纯债 18 个月定期开 放债券型证券投资基 金 （以下简称“本基金 ” ）经中
国证监会证监许可 【2015 】1276 号文注册 募集 。自 2015 年 11 月 16 日至 2015 年
12 月 4 日通过销 售机构 公开发售。本基金为 契 约开放式基金。本基 金 的基金合同
于2015 年12 月9 日 成 立正式生效。
重要提示
德邦纯债18 个月定 期开 放债券型证券投资基 金 （以下简称 “ 本基金” ） 经 2015
年6 月17 日中国证 券监 督管理委员会证监许 可[2015]1276 号文准予 募 集注册 ， 本
基金的基金合同于2015 年 12 月9 日正式生 效。
基金管理人保证招募 说 明书的内容真实 、 准确 、 完整。 本招募说明书 经中国证
监会注册， 但中国证监 会对本基金募集的注 册 ， 并不表明其对本基金 的投资价值和
市场前景作出实质性 判 断或保证，也不表明 投 资于本基金没有风险 。
基金管理人依照恪 尽职 守、诚实信用、谨 慎勤 勉的原则管理和运 用基 金财产，
但不保证本基金一定 盈 利，也不保证 最低收 益 。
投资有风险， 投 资者认 购 （或申购） 基金时应 认真阅读基金合同 、 本 招募说明
书等信息披露文件， 全 面认识本基金产品的 风 险收益特征， 自主判断 基金的投资价
值，自主做出投资决 策 ，并承担基金投资中 出 现的各类风险，包括 因 政治、经济 、
社会等环境因素对证 券 价格产生影响而形成 的 系统性风险， 个别 证券特 有的非系统
性风险， 由于基金投资 者连续大量赎回基金 产 生的流动性风险， 基金 管理人在基金
管理实施过程中产生 的 基金管理风险， 基金投 资过程中产生的操作 风 险， 因交收违
约和投资债券引发的 信 用风险，基金投资对 象 与投资策略引致的特 有 风险，等等 。
本基金的特定风险详 见 招募说明书“风险揭 示 ”章节。
本基金的投资范围包 括 中小企业私募债券 ， 中小 企业私募债是根据相 关 法律法规由非上市中小企业 采 用非公开方式发行的 债 券。 中小企业私募 债的风 险主要包括
信用风险、 流动 性风险 、 市场风险等 。 信用风 险指发债主体违约的 风 险， 是中小企
业私募债最大的风险 。 流 动性风险是由于中小 企 业私募债交投不活跃 导 致的投资者
被迫持有到期的风险 。 市场风险是未来市场 价 格 （利率 、 汇率 、 股票 价格、 商品价
格等） 的不确定 性带来 的风险， 它影响 债券的 实际收益率。 这 些风险 可能会给基金
净值带来一定的负面 影 响和损失。
本基金为债券型基 金， 其预期收益及预期 风险 水平低于股票型、 混合 型基金，
高于货币市场基金， 属 于较低风险水平的投 资 品种。
投资者应充分考虑 自身 的风险承受能力， 并对 于认购（或申购） 基金 的意愿、
时机、数量等投资行 为 作出独立决策。
基金的过往业绩并不 预 示其未来表现， 基 金管理 人管理的其他基金的 业 绩也不
构成对本基金业绩表 现 的保证。 基金管 理人提 醒投资者基金投资的 “ 买者自负” 原
则， 在投资者作 出投资 决策后， 基金运 营状况 与基金净值变化引致 的 投资风险， 由
投资者自行负责。
本招募说明书中涉及 的 与托管相关的基金信 息 已经本基金托管人复 核。 本招募
说明书所载内容截止 日 为2016 年6 月8 日， 有关财务数据和净值表现 截 止日为2016
年3 月31 日。
一、 基金管理 人
（一） 基金 管理 人概 况
名称： 德邦 基金 管理 有限 公司
住所： 上海 市虹 口区 吴淞 路218 号宝 矿国 际大 厦35 层
办公地 址： 上海 市虹 口区 吴淞路218 号宝 矿国 际大 厦35 层
法定代 表人 ： 姚 文平
成立时 间 ：2012 年3 月27 日
组织形 式： 有限 责任 公司
注册资 本： 人民 币2 亿元
批准设 立机 关： 中国 证券 监督管 理委 员会
批准设 立文 号： 中国 证监 会证监 许可[2012]249 号
经营范 围 ： 基 金募 集、 基 金销售 、 特定 客户 资产 管 理、 资产 管理 和中 国证 监 会许可 的其
他业务
存续期 间： 持续 经营
联系人 ：刘利
联系电 话：021-26010999
公司的 股权 结构 如下 ：
股东名 称 持股比例
德邦证 券股 份有 限公 司 70%
浙 江 省 土 产 畜 产 进 出 口 集 团 有 限
公司
20%
西子联 合控 股有 限公 司 10%
（二） 主要 人员 情况
1 、董 事会 成员
姚文平 先生 ， 董事 长 ， 硕 士， 国籍 中国 。 复星 集团 总裁高 级助 理 、 复 星财 富 管理集 团总
裁， 德邦 证券 股份 有限 公 司董事 长 。 中 国证 券业 协 会互联 网证 券专 业委 员会 副主任 委员 ， 上
海新金融 研究院创 始理事 。曾先后 于南京大 学、华 泰证券、 东海证券 工作， 对于证券 经纪 、
投资银 行 、 固定 收益 、 资产 管理等 业务 具有 丰富 的管 理经验 ， 同时在 财富 管理 、 资产证 券化 、
对冲基 金等 方面 颇有 创新 。
陈春林 先生 ， 董事 ， 硕士 ， 国 籍中 国 。 现 任复 星财 富管理 集团CFO 。 历任 上 海浦东 发展
银行信 贷科 科长 ， 上海 金丰 投资股 份有 限公 司总 会计 师， 上海 金岳 投资 发展 有限 公司副 总裁 、财务总 监， 易居 中国 控股 有 限公司 副总 裁、 财务 总监 ， 上海复 星创 业投 资发 展有 限公司CFO 。
董振东 先生 ， 董事 ， 硕士 ， 国 籍中 国 。 现 任西 子联 合控股 有限 公司 战略 投资 部长 。 曾 任
中国银 行江 苏省 分行 担任 计划部 职员 ， 新利 软件 集 团股份 有限 公司 担任 投资 部副总 监 ， 浙 江
国信创 业投 资有 限公 司高 级经理 ，杭 州锅 炉集 团股 份有限 公司 证券 事务 代表 。
骆敏华 女士 ， 董事 ， 学 士 ， 国 籍中 国。 审计 师， 高 级会计 师 。 现 任浙 江省 国 际贸易 集团
有限公 司副 总裁 。
易强先生 ，董事， 硕士， 国籍中国 。现任德 邦基金 管理有限 公司总经 理，历 任招商 基
金管理有 限公司业 务发展 部副总监 ，比利时 联合资 产管理有 限公司中 国地区 业务发展 总监 ，
比利时 联合 资产 管理 有限 公司上 海代 表处 首席 代表 ，金元 比联 基金 管理 有限 公司总 经理 。
吕红兵 先生 ， 独 立董 事， 硕 士， 国 籍中 国。 高级 律师， 国浩律 师事 务所 首席 执行 合伙人 。
中华全 国律 师协 会党 组成 员、 副会 长， 金融 证券 业 务委员 会主 任 ， 第 七届 上 海市律 师协 会会
长。 中国 证监 会第 六届 股 票发行 审核 委员 会专 职委 员、 中国 证监 会重 组委 咨 询委员 、 上海 证
券交易 所上 市委 员会 委员 。 上 海国 际贸 易仲 裁委 员 会、 上海 仲裁 委员 会 委 员 及仲裁 员 。 复 旦
大学、 中国 人民 大学 、华 东政法 大学 、上 海外 贸大 学等高 校兼 职或 客座 教授 。
肖斌卿 先生 ， 独立 董事 ， 博士 ， 国 籍中 国 。 南 京大 学管理 科学 与工 程博 士 ， 南京大 学工
程管理 学院 任副 教授 。
2 、监 事会 成员
李力先 生 ， 监 事会 主席 ， 硕士 ， 国 籍中 国 。 现 任复 星财富 管理 集团 法务 总监 。 历 任通 力
律师事 务所 律师 ，北 京市 中伦律 师事 务所 上海 分所 资深律 师。
陈亮先 生 ， 监 事， 国籍 中 国。 现任 浙江 省国 际贸 易 集团有 限公 司金 融产 业部 专员 。 曾 任
浙江省 国际 贸易 集团 有限 公司金 融资 产管 理 （金 融 与产业 ） 部助 理专 员， 信 中利资 本集 团投
资部投 资经 理。
王刚先 生 ， 职工 监事 ， 硕士 ， 国 籍中 国。 现任 德邦 基金 管理有 限公 司监 察稽 核部 总经理 ，
曾任天 治基 金管 理有 限公 司监察 稽核 部总 监助 理、 职工董 事、 子 公 司监 事 。
栾家斌 先生 ， 职工 监事 ， 学士 ， 国 籍中 国。 现任 德 邦基金 管理 有限 公司 信息 技术部 副总
监，曾 任职 于恒 川软 件系 统有限 公司 。
3 、高 级管 理人 员
姚文平 先生 ，董 事长 ，硕 士。 （ 简历 请参 见上 述董 事 会成员 介绍 ）
易强先 生， 总经 理， 硕士 。 （简历 请参 见上 述董 事会 成员介 绍）
汪晖先 生 ， 副总 经理 ， 兼投 资研究 部总 经理 ， 硕 士 。 曾 任华泰 证券 股份 有限 公司 研究员 、
投资经 理 、 高 级投 资经 理 ， 华宝信 托公 司信 托基 金经 理， 华泰 柏瑞 基金 管理 有限 公司研 究员 、
基金经 理助 理、 基金 经理 、投资 总监 ，具 有15 年以 上的证 券投 资管 理经 历。
李定荣 先生 ， 督察 长 ， 硕 士。 曾任 长城 证券 研究 员 ， 华 安证 券研 究所 副所 长 ， 华 富基 金
管理有 限公 司监 察稽 核部 总监， 金元 比联 基金 管理 有限公 司监 察稽 核部 总监 。 4、基 金经 理
陈利女 士， 硕士 ，毕 业于 上海财 经大 学数 量经 济学 专业， 从 业 4 年。自 2011 年 11 月
硕士毕 业后 即加 入德 邦基 金，现 任公 司投 资研 究部 基金经 理， 目前 担任 德邦 德信中 证中 高
收益企 债指 数分 级证 券投 资基金 、 德 邦德 利货 币市 场基金 、 德 邦纯 债 18 个月 定期开 放债 券
型证券 投资 基金 、德 邦如 意货币 市场 基金 、德 邦纯 债 9 个 月定 期开 放债 券型 证券投 资基 金
的基金 经理 。
韩庭博 先生 ，硕 士， 毕业 于英国 雷丁 大学 金融 工程 专业， 从 业 9 年 。曾 任首 都银行 资
金总部 交易 员、 东方 汇理 银 行资金 总部 交易 员、 中国 建 设银行 天津 分行 资金 部交 易员 。 2015
年 9 月 加入 德邦 基金 ，现 任公司 投资 研究 部基 金经 理，目 前担 任德 邦鑫 星稳 健灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金、 德邦 纯债 18 个 月定 期开 放债 券 型证券 投资 基金 、 德 邦纯 债 9 个 月定 期
开放债 券型 证券 投资 基金 、德邦 纯债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 的基 金经理 。
5、投 资决 策 委 员会 成员
汪晖先 生， 副总 经理 、兼 投资研 究部 总经 理。（ 简 历 请参见 上述 高级 管理 人员 介绍）
雷鸣先 生， 硕士 ，毕 业于 上海财 经大 学 EMBA ，从业 21 年 。历 任上 海瑞 盈 财富管 理
有限公 司副 总裁 兼首 席宏 观分析 师、 德邦 证券 首席 策略师 、上 海国 联投 资管 理有限 公司 研
究部经 理、 华龙 证券 分析 师、上 海证 联投 资服 务有 限公司 分析 师、 上海 新兰 德投资 服务 有
限公司 分析 师。2013 年 1 月加入 德邦 基金 ，现 任公 司投资 研究 部首 席策 略师 。
黎莹女 士， 硕士 ，毕 业于 复旦大 学基 础医 学专 业， 从业 6 年。 曾任 群益 证券 （医药 行
业） 研究 员 。2014 年 4 月 加入德 邦基 金 ， 现 任公 司 投资研 究部 基金 经理 ， 目 前担任 德邦 大
健康灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 德邦 优化 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 的基金 经 理 。
陈利女 士， 硕士 ，毕 业于 上海财 经大 学数 量经 济学 专业， 从 业 4 年。自 2011 年 11 月
硕士毕 业后 即加 入德 邦基 金，现 任公 司投 资研 究部 基金经 理， 目前 担任 德邦 德信中 证中 高
收益企 债指 数分 级证 券投 资基金 、 德 邦德 利货 币市 场基金 、 德 邦纯 债 18 个月 定期开 放债 券
型证券 投资 基金 、德 邦如 意货币 市场 基金 、德 邦纯 债 9 个 月定 期开 放债 券型 证券投 资基 金
的基金 经理 。
许文波 先生 ， 硕 士， 毕业 于吉林 大学 工商 管理 硕士 ， 从业 15 年。 曾 任东 北证 券股份 有
限公司 资产 管理 分公 司投 资管理 部部 门经 理、 高级 投资经 理、 投资 主办 助理 、定向 资产 管
理计划 投资 主办 人、 集合 资产管 理计 划投 资主 办人 ；东北 证券 股份 有限 公司 研究所 策略 研
究员 ； 新 华证 券有 限责 任 公司证 券投 资分 析师 。2015 年 7 月加 入德 邦基 金， 现 任公司 投资
研究部 副总 经理 兼研 究部 总监。 目前 担任 德邦 新动 力灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、德 邦鑫星稳 健灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 德邦 新添 利灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、德 邦
鑫星价 值灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 德邦 优化 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金的 基金 经
理。
韩庭博 先生 ，硕 士， 毕业 于英国 雷丁 大学 金融 工程 专业， 从业 9 年 。曾 任首 都银行 资
金总部 交易 员、 东方 汇理 银 行资金 总部 交易 员、 中国 建 设银行 天津 分行 资金 部交 易员 。 2015
年 9 月 加入 德邦 基金 ，现 任公司 投资 研究 部基 金经 理，目 前担 任德 邦鑫 星稳 健灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金、 德邦 纯债 18 个 月定 期开 放债 券 型证券 投资 基金 、 德 邦纯 债 9 个 月定 期
开放债 券型 证券 投资 基金 、德邦 纯债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 的基 金经理 。
张翔先 生， 硕士 ，毕 业于 荷兰代 尔夫 特理 工大 学风 险分析 专业 ，从 业 9 年。 历任华 富
基金管 理有 限公 司机 构投 资部理 财经 理、 机构 理财 部高级 经理 ，派 杰亚 洲证 券有限 公司 上
海分部 研究 员及 产品 协调 员，上 海汇 富融 略投 资顾 问有限 公司 助理 副总 裁。2014 年 10 月
加入德 邦基 金， 现任 公司 投资研 究部 基金 经理 ，目 前担任 德邦 福鑫 灵活 配置 混合型 证券 投
资基金 、 德 邦增利 货币 市场 基金 、 德邦 多元回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 的 基金 经 理 。
6、上 述人 员之 间均 不存 在 近亲属 关系
二、 基金托管 人
（一）基金托管人概 况
名称：中国民生银行 股 份有限公司（以下简 称 “中国民生银行” ）
住所：北京市西城区 复 兴门内大街2号
办公地址：北京市西 城 区复兴门内大街2 号
法定代表人：洪崎
成立时间：1996 年2 月7 日
基金托管业务批准文 号 ：证监基金字［2004 ］101 号
组织形式：其他股份 有 限公司（上市）
注册资本：28,365,585,227 元人民币
存续期间：持续经营
电话：010-58560666
联系人：罗菲菲
中国民生银行于1996 年1 月12日在北京正式成 立， 是我国首家主要由非 公 有制企
业入股的全国 性股份制 商业银行，同 时又是严 格按照《公司 法》和《 商业银行法》建立的规范的 股份制金 融企业。多种 经济成份 在中国金融业 的涉足和 实现规范 的现
代企业制度， 使 中国民生 银行有别于国有银行 和 其他商业银行， 而为国内 外经济界、
金融界所关注 。中国民 生银行成立二 十年来， 业务不断拓展 ，规模不 断扩大，效益
逐年递增，并保持了 快 速健康的发展势头。
2000 年12月19日 ， 中国民 生银行A 股股票 （600016 ） 在上海证券交易所挂 牌 上市。
2003 年3 月18 日 ， 中 国 民 生 银 行40 亿 可 转 换 公 司 债 券 在 上 交 所 正 式 挂 牌 交 易 。2004
年11月8日， 中国民生银 行通过银行间债 券市场 成功发行了58亿 元人民 币次级债券，
成为中国第一 家在全国 银行间债券市 场成功私 募发行次级债 券的商业 银行。2005 年
10 月26 日，民 生银行成 功完成股权分 置改革， 成为国内首家 完成股权 分置改革的商
业银行，为中 国资本市 场股权分置改 革提供了 成功范例。2009年11 月26 日，中国民
生银行在香港交易所 挂 牌上市。
中国民生银行自上市 以 来， 按照 “团结奋进， 开拓创新， 培育人才； 严格 管理，
规范行为，敬 业守法； 讲究质量，提 高效益， 健康发展”的 经营发展 方针，在改革
发展与管理等方面进 行 了有益探索， 先后推 出 了 “大集中” 科技平台 、 “两率” 考核
机制、 “三卡” 工程、 独 立评审制度、 八大基 础 管理系统、 集中处理 商 业模式及事业
部改革等制度 创新，实 现了低风险、 快增长、 高效益的战略 目标，树 立了充满生机
与活力的崭新的商业 银 行形象。
2009 年6月， 民生银行在 “2009年中国本土银行 网站竞争力评测活动” 中获2009
年中国本土银行网站 “ 最佳服务质量奖”。
2009 年9月， 在大 连召开 的第二届中国中小企 业 融资论坛上， 中 国民生 银行被评
为“ 2009中国 中小企业金 融服务十佳机构” 。 在 “第 十届中国优秀财经证 券 网站评选”
中，民生银行荣膺“ 最 佳安全性能奖”和“2009 年度最佳银行网站 ”两 项大奖。
2009 年11月21日， 在第 四届 “21世纪亚洲金融 年会” 上， 民生银行被评 为 “2009
年?亚洲最佳风险管 理银 行” 。
2009 年12月9 日, 在由 《 理财周报》 主办的“2009 年第二届 最受尊敬 银行 评选暨
2009 年第三届中 国最佳 银行理财产品 评选”中 ，民生银行获 得了“2009 年中国最受
尊 敬银行” 、 “最佳服 务 私人银行” 、 “2009 年 最 佳零售银行”多个奖 项 。
2010 年2月3 日，在“ 卓 越2009年度金融 理财排 行榜”评选 活动中， 中 国民生 银
行一流的电子 银行产品 和服务获得了 专业评测 公司、网友和 专家的一 致好评，荣获
卓越2009 年度金融理 财 排行榜“十佳电子银 行 ”奖。
2010 年10月，在 经济观 察报主办的 “2009 年度 中国最佳银 行评选” 中 ，民生银行获得评委会奖 —— “ 中国银行业十年改革 创 新奖” 。 这一奖项 是评委 会为表彰在公
司治理、激励 机制、风 险管理、产品 创新、管 理架构、商业 模式六个 方面创新表现
卓著的银行而特别 设 立 的。
2011 年12月， 在由中国 金融认证中心 （CFCA ） 联 合近40家成员行共同 举 办的2011
中国电子银行年会上， 民生银行荣获 “2011年 中国网上银行最佳网 银 安全奖” 。 这是
继2009年、2010 年荣 获 “中国网上银 行最佳网 银安全奖”后 ，民生银 行第三次获此
殊荣，是第三方权威 安 全认证机构对民生银 行 网上银行安全性的高 度 肯定。
2012 年6月20日， 在国际 经济高峰论坛上,民 生银 行贸易金融业务以其2011-2012
年度的出色业 绩和产品 创新最终荣获 “2012年 中国卓越贸易 金融银行 ”奖项。这也
是民生银行继2010 年 荣 获英 国 《金融时 报》 “中 国银行业成就奖 —最 佳 贸易金融银行
奖”之后第三次获此 殊 荣。
2012 年11月29 日，民 生 银行在《The Asset 》杂 志举办的2012 年度AAA 国 家奖项
评选中获得“中国最 佳 银行- 新秀奖” 。
2013 年度, 民 生 银 行 荣 获 中 国 投 资 协 会 股 权 和 创 业 投 资 专 业 委 员 会 年 度 中 国 优
秀股权和创业投资中介机构“最佳资金托管银行”及由21 世 纪 传 媒 颁 发 的2013 年
PE/VC 最佳金融服务 托管 银行奖。
2013 年荣获中国内部 审 计协会民营企业内部 审 计优秀企业。
在第八届 “21 世纪亚洲 金融年会” 上， 民生银 行荣获 “2013?亚洲最佳 投资金融
服务银行”大奖。
在“2013第五届 卓越竞 争力金融机 构评选” 中 ，民生银行 荣获“2013 卓越竞争
力品牌建设银行”奖 。
在中国社科院发布的 《 中国企业社会责任蓝 皮 书 （2013） 》 中， 民生银 行荣获 “中
国企业上市公司 社会责 任指数第一名” 、 “中国 民营企业社会责 任指数 第一名” 、 “中
国银行业社会责任指 数 第一名” 。
在2013年第十届 中国最 佳企业公民 评选中， 民 生银行荣获 “2013 年度 中国最佳
企业公民大奖” 。
2013 年还获得年度品 牌 金博奖“品牌贡献 奖 ” 。
2014 年获评中国银行 业 协会“最佳民生金融 奖” 、 “年 度 公 益 慈 善 优秀 项目 奖 ” 。
2014 年荣获 《亚洲企业 管治》 “第四届最佳投资 者关系公司” 大奖和 “2014 亚洲
企业管治典范奖” 。
2014 年被英国《 金融时 报》 、 《博 鳌观察》 联合 授予“亚洲贸 易金融创 新服务”称号。
2014 年还荣获《 亚洲银 行家》 “中 国最佳中 小企 业贸易金融银 行奖” ，获 得《21
世纪经济报道 》颁发的 “最佳资产管 理私人银 行”奖，获评 《经济观 察》报“年度
卓越私人银行”等。
2015 年度，民生 银行在 《金融理财 》举办的2015 年度金融 理财金 貔貅奖 评选中
荣 获“金牌创新力托 管 银行奖” 。
2015 年度， 民生银行荣获 《EUROMONEY》 2015 年度 “ 中国最佳实物黄金投 资 银行”
称号。
2015 年度，民生 银行连 续第四次获 评《企业 社 会责任蓝皮 书（2015 ） 》 “中国 银
行业社会责任发展指 数 第一名” 。
2015 年度， 民生银行在 《经济观察报》 主办的2014-2015年度中国卓 越 金融奖评
选中荣获“年度卓越 创 新战略创新银行”和 “ 年度卓越直销银行” 两 项大奖。
（二）主要人员情况
杨春萍：女， 北京大学 本科、硕士。 资产托管 部副总经理。 曾就职于 中国投资
银行总行，意 大利联合 信贷银行北京 代表处， 中国民生银行 金融市场 部和资产托管
部。历任中国 投资银行 总行业务经理 ，意大利 联合信贷银行 北京代表 处代表，中国
民生银行金融 市场部处 长、资产托管 部总经理 助理、副总经 理等职务 。具有近三十
年的金融从业 经历，丰 富的外资银行 工作经验 ，具有广阔的 视野和前 瞻性的战略眼
光。
（三）基金托管业务 经 营情况
中国民生银行 股份有限 公司于2004年7 月9 日获 得基金托管资 格，成为 《中华人
民共和国证券 投资基金 法》颁布后首 家获批从 事基金托 管业 务的银行 。为了更好地
发挥后发优势 ，大力发 展托管业务， 中国民生 银行股份有限 公司资产 托管部从成立
伊始就本着充 分保护基 金持有人的利 益、为客 户提供高品质 托管服务 的原则，高起
点地建立系统 、完善制 度、组织人员 。资产托 管部目前共有 员工63 人 ，平均年龄36
岁，100% 员工拥有大学 本科以上学历，80%以上 员工具有硕士以上文 凭 。 基金业务人
员100%都具有基金从 业 资格。
中国民生银行坚持以 客 户需求为导向， 秉 承 “ 诚信、 严谨、 高 效、 务 实” 的经
营理念，依托丰富的 资 产托管经验、专业的 托 管业务服务和先进的 托 管业务平台 ，
为境内外客户提供 安 全 、 准确、 及 时、 高效的 专业托管服务。 截至 2016 年3 月 31
日 ， 中 国 民 生 银 行 已 托 管 86 只 证 券 投 资 基 金 ， 托 管 的 证 券 投 资 基 金 总 净 值 达 到1960.97 亿元。 中国民生 银行于 2007 年推出 “托 付民生?安享财富 ” 托管 业务品牌，
塑造产品创新 、 服务专 业、 效益优异 、 流程先 进、 践行社会 责任的托 管行形象， 赢
得了业界的高度认可 和 客户的广泛好评，深 化 了与客户的战略合作 。 自 2010 年至
今， 中国民生 银行荣获 《金融理财 》 杂志颁发 的 “最具潜力 托管银行” 、 “最佳创新
托管银行”和“金牌 创 新力托管银行”奖， 荣 获《21 世纪经济报道 》 颁发的“最
佳金融 服务托管银行 ” 奖。
三、 相关服务 机构
（一）基金份额发售 机 构
1 、直销机构
（1）德邦基金管理 有限 公司上海直销中心
住所：上海市虹口区 吴 淞路 218 号宝矿国际 大 厦 35 层
办公地址：上海市虹 口 区吴淞路 218 号宝矿 国 际大厦 35 层
法定代表人：姚文平
联系人：王伟
公司总机：021-26010999
直销电话：021-26010928
直销传真：021-26010960
客服热线：400-821-7788
（2）德邦基金管理 有限 公司网上交易平台
网址：www.dbfund.com.cn
2 、销售机构
（1）中国民生银行 股份 有限公司
注册地址：北京市西 城 区复兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西 城 区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
客服电话：95568
联系人：王志刚
电话：010-010-56367133
传真：010-57092611
网址：www.cmbc.com.cn
（2）上海浦东发展 银行 股份有限公司
注册地址：上海市浦 东 新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中 山 东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
客服电话：95528
联系人：虞谷云
电话：021-61616206
传真：021-63604196
公司网址： www.spdb.com.cn
（3）上海天天基金 销售 有限公司
注册地址: 上海市 徐汇区 龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址: 上海 市徐汇 区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
法定代表人: 陶涛
客服电话: 400-181-8188
联系人: 王超
电话：021-54509988
传真：021-54509981
网址: www.1234567.com.cn
（4）浙江同花顺基 金销 售有限公司
注册地址：浙江省杭 州 市文二西路 1 号 903 室
办公地址：浙江省杭 州 市余杭区五常街道同 顺 街 18 号同花顺大楼 4 层
法定代表人：凌顺平
客服电话：400-8773-772
联系人：董一锋
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
公司网址：www.5ifund.com
（5）诺亚正行（上 海） 基金销售投资顾问有 限 公司
注册地址：上海市虹 口 区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室 办公地址：上海市杨 浦 区昆明路 508 号北美 广 场 B 座 12 楼
法定代表人：汪静波
客服电话：400-821-5399
联系人：李娟
电话：021-80359115
传真：021-38509777
网址：www.noah-fund.com
（6） 上海利得基金 销 售有限公司
注册地址：上海市宝 山 区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址：上海浦东 新 区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼
法定代表人：沈继伟
客服电话：400-033-7933
联系人：徐鹏
电话：021-50583533
传真：021-50583633
网址：www.leadbank.com.cn
（7） 海银基金销售 有 限公司
注册地址：上海市浦 东 新区东方路 1217 号 16 楼 B 单元
办公地址：上海市浦 东 新区东方路 1217 号 16 楼 B 单元
法定代表人：刘惠
客服电话：400-808-1016
联系人：毛林
电话：18916295537
传真：021-80133413
网址：www.fundhaiyin.com
（8）北京增财基金 销售 有限公司
注册地址：北京市西 城 区南礼士路 66 号 1 号楼 12 层 1208 号
办公地址：北京市西 城 区南礼士路 66 号 1 号楼 12 层 1208 号
法定代表人：罗细安
客服电话：400-001-8811
联系人：李皓
电话：010-67000988
传真：010-67000988-6000
网址：www.zcvc.com.cn
（9）泰诚财富基金 销售( 大连) 有限公司
注册地址：辽宁省大 连 市沙河口区星海中龙 园 3 号
办公地址：辽宁省大 连 市沙河口区星海中龙 园 3 号
法定代表人：林卓
客服电话：400-6411-999
联系人：鞠言
电话：0411-88891212
传真：0411-84396536
网址：www.taichengcaifu.com
（10） 上海陆金所 资产 管理有限公司
注册地址：上海市浦 东 新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址：上海市浦 东 新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
法定代表人：郭坚
客服电话：400-821-9031
联系人：何雪
电话：021-20662010
网址：www.lufunds.com
（11 ） 上海联泰资产管 理有限公司
注册地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区富 特 北路 277 号 3 层 310 室
办公地址：上海市长 宁 区福泉北路 518 号 8 号楼 3 层
法定代表人：燕斌
客服电话：400-046-6788
联系人：兰敏
电话：021-52822063
传真：021-52975270
网址：www.66zichan.com （12）上海长量基金 销 售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦 东 新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址：浦东新区 浦 东大道 555 号裕景国 际 B 座 16 层
法定代表人：张跃伟
联系人：苗明
电话：021-20691923
传真：021-58787698
客服电话：400-820-2899
公司网址：www.erichfund.com
（13）和讯信息科技 有 限公司
注册地址：北京市朝 外 大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址：上海市浦 东 新区东方路 18 号保 利广 场 E 座 18 楼
法定代表人：王莉
联系人：刘洋
联系电话：021-20835785
传真号码：021-20835879
客服热线：400-920-0022
公司网址：www.licaike.com
（14）深圳市新兰德 证 券投资咨询有限公司
注册地址: 深圳市 福田区 华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006
办公地址: 深圳 市福田 区华强北路赛格科技 园 四栋 10 层 1006
法定代表人: 杨懿
客服电话：400-166-1188
联系人：文雯
联系电话：010-83363101
网址：http://8.jrj.com.cn/
（15）交通银行股份 有 限公司
注册地址：上海市浦 东 新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦 东 新区银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明 联系人：张作伟
电话：021-58781234
传真：021-58408483
客服电话：95559
网址：www.bankcomm.com
（16）国泰君安证券 股 份有限公司
注册地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区商 城 路 618 号
办公地址：上海市浦 东 新区银城中路 168 号 上 海银行大厦 29 楼
法定代表人：杨德红
联系人：芮敏祺
电话：021-38676666
传真：021-38670666
客服热线：400-8888-666/95521
网址：www.gtja.com
（17）中国银河证券 股 份有限公司
注册地址：北京市西 城 区金融大街 35 号国 际企 业大厦 C 座
办公地址：北京市西 城 区金融大街 35 号国 际企 业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
联系人：邓颜
联系电话：010-66568292
传真：010-66568990
客服热线：400-888-8888
网址：www.chinastock.com.cn
（18）海通证券股份 有 限公司
注册地址：上海 市广 东 路 698 号
办公地址：上海市广 东 路 698 号
法定代表人：王开国
联系人：汪小蕾
电话：021－23219000
客服电话：95553 网址：www.htsec.com
（19）平安证券有限 责 任公司
注册地址：深圳市福 田 区金田路大中华国际 交 易广场 8 楼
办公地址：深圳市福 田 区金田路大中华国际 交 易广场 8 楼
法定代表人：杨宇翔
联系人：周一涵
电话：021-38637436
传真：021-58991896
客服电话：95511-8
公司网址：http://stock.pingan.com
（20）东海证券股份 有 限公司
注册地址：江苏省常 州 延陵西路 23 号投资 广 场 18 层
办公地址：上海浦东 新 区东方路 1928 号东 海证 券大厦 5 楼
法定代表人：朱科敏
客服电话：95531/400-8888-588
电话：021-20333910
传真：021-50498825
网址：www.longone.com.cn
（21）德邦证券股份 有 限公司
注册地址：普陀区曹 杨 路 510 号南半幢 9 楼
办公地址：上海市浦 东 新区福山路 500 号城 建 国际中心 26 楼
法定代表人：姚文平
联系人：刘熠
电话：021-68761616
传真：021-68767032
客服电话：400-8888-128
公司网址：www.tebon.com.cn"
（22）国金证券股份 有 限公司
注册地址：中国成都 市 青羊区东城根上街 95 号
办公地址：中国成都 市 青羊区东城根上街 95 号 法定代表人：冉云
客服电话：4006-600109/95310
联系人：刘婧漪
电话：028-86690070
传真：028-86690126
网址：www.gjzq.com.cn
（23）开源证券股份 有 限公司
注册地址：西安市高 新 区锦业路 1 号都市之 门 B 座 5 层
办公地址：西安市高 新 区锦业路 1 号都市之 门 B 座 5 层
法定代表人：李刚
电话：029-63387256
传真：029-18887060
客服电话：4008-608-866
网址：http://www.kysec.cn
（24）上海好买基金 销 售有限公司
注册地址: 上海 市虹口 区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地址: 上海 市浦东 南路 1118 号鄂尔多斯国 际大厦 903～906 室
法定代表人: 杨 文斌
客服电话：400-700-9665
联系人：陆敏
联系电话：021-20613999
网址：www.ehowbuy.com
（25）北京钱景财富 投 资管理有限公司
注册地址：北京市海 淀 区丹棱街丹棱 soho10 层
办公地址：北京市海 淀 区丹棱街 6 号丹棱 SOHO 大厦 1008
法定代表人：赵荣春
客服电话：400-893-6885
联系人：崔丁元
电话：010-57418813
网址：www.qianjing.com （26）上海凯石财富 基 金销售有限公司
注册地址：上海市黄 浦 区西藏南路 765 号 602-115 室
办公地址：上海市黄 浦 区延安东路 1 号凯石 大 厦 4 楼
法定代表人：陈继武
客服电话：4000-178-000
联系人：葛佳蕊
电话：021-63333319
网址：www.lingxianfund.com
（27）深圳众禄金融 控 股股份有限公司
注册地址：深圳市罗 湖 区梨园路物资控股置 地 大厦 8 楼
办公地址：深圳市罗 湖 区梨园路物资控股置 地 大厦 8 楼
法定代表人：薛峰
客服电话：4006-788-887
联系人：童彩平
电话：0755-33227950
网 址：www.zlfund.cn
（28）深圳富济财富 管 理有限公司
注册地址：深圳市前 海 深港合区前湾一路 1 号 A 栋 201 室
办公地址：深圳市南 山 区高新南七道 12 号 惠恒 集团二期 418 室
法定代表人：齐小贺
客服电话：0755-83999907
联系人： 马力佳
电话：0755-83999907
传真：0755-83999926
网址：www.jinqianwo.cn
（29）上海大智慧财 富 管理有限公司
注册地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区杨 高 南路 428 号 1 号楼 1102 、1103
办公地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区杨 高 南路 428 号 1 号楼 1102 、1103
法定代表人：申健
客服电话：021-20219931 联系人： 施燕华
电话：021-20219988
传真：021-20219988
网址：www.gw.com.cn
（30）珠海盈米财富 管 理有限公司
注册地址：珠海市横 琴 新区宝华路 6 号 105 室-3491
办公地址： 广州市 海珠 区琶洲大道东 1 号保 利 国际广场南塔 12 楼 B1201-1203
法定代表人：肖雯
客服电话：020-89629066
联系人：钟琛
电话：020-89629012
传真：020-89629011
网址：www.yingmi.cn
（31） 其他销售 机构具 体名单详见基金份 额发 售公告以及基金管 理人 届时发
布的调整销售机构的 相 关公告。
（二） 登记机构
名称：德邦基金管理 有 限公司
住所：上海市虹口区 吴 淞路 218 号宝矿国际 大 厦 35 层
办公地址：上海市虹 口 区吴淞路 218 号宝矿 国 际大厦 35 层
法定代表人：姚文平
联系电话：021-26010999
联系人：吴培金
（ 三）出具法律意见 书 的律师事务所
名称：上海市通力律 师 事务所
住所：上海市银城中 路68 号19 楼
办公地址：上海市银 城 中路 68 号19 楼
负责人：俞卫锋
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人：丁媛 经办律师：黎明、丁 媛
（ 四）审计基金财产 的 会计师事务所
名称：安永华明会计 师 事务所（特殊普通合 伙 人）
法定代表人：葛明
住所：中国北京市东 城 区东长安街 1 号东方 广 场安永大楼 16 层
办公地址：中国北京 市 东城区东长安街 1 号 东 方广场安永大楼16 层
邮政编码：100738
公司电话：010-58153000
公司传真：010-85188298
签章会计师：陈露、 蔺 育化
业务联系人：蔺育化
四、 基金的名 称
德邦纯债 18 个月定 期开 放债券型证券投资基 金
五、 基金的类 型
本基金类型：契约型 开 放式 、债券型基金
六、 基金的投 资目标
在严格控制投资风险 的 前提下， 追求超过当期 业绩比较基准的投资 收 益， 力争
基金资产的长期、稳 健 、持续增值。
七、 基金的投 资范围
本基金的投资范围为 具 有良好流动性的金融 工 具， 包括国内依法 发行上 市的国
债、央行票据、金融 债 、企业债、公司债、 地 方政府债、中期票据 、 短期融资券 、
超短期融资券、 中小企 业私募债券、 资 产支持 证券、 债券回购 、 银行 存款以及法律
法规或中国证监会允 许 基金投资的其他金融 工 具 （但须符合中国 证监会 相关规定） 。
本基金不参与一级市 场 新股申购或增发新股， 也不直接从二级市场 买 入股票、 权证
等权益类资产，本基 金 不参与一级市场及二 级 市场可转换债券的投 资 。
如法律法规或监管机 构 以后允许基金投资其 他 品种， 基金管理人 在履行 适当程序后，可以将其纳入 投 资 范围。
基金的投资组合比例 为 ： 本基金投资于债券的 比例不低于基金资产 的80%，但
在每次开放期前三个 月 、 开放期及开放期结束 后三个月的期间内， 基 金投资不受上
述比例限制。 在开放期， 本基金持有的现金或 者 到期日在一年以内的 政 府债券不低
于基金资产净值的5 ％ ，在封闭期，本基金 不 受上述 5% 的限制。
八、 基金的投 资策略
本基金在封闭期与开 放 期采取不同的投资策 略 。
（一）封闭期投资策 略
1 、资产配置策略
本基金将在基金合同 约 定的投资范围内结合 定 性以及定量分析， 自上而 下地实
施整体资产配置策略， 通过预测各大类资产 未 来收益率变化情况 ， 在 有效控制风险
的基础上， 在不 同的大 类资产之间进行动态 调 整和优化， 以规 避市场 风险， 获得基
金资产的稳定增值， 提 高基金收益率。
2 、利率预期策略
本基金将通过对宏观 经 济以及货币政策等因 素 的深入研究， 判断 利率变 化的方
向和时间， 利用情景分 析模拟利率变化的各 种 情形， 并在考虑封闭剩 余期限的基础
上，最终结合组合风 险 承受能力确定债券组 合 的目标久期。
3 、信用债券投资策 略
信用类债券是本基金 重 要投资标的， 信用 风险管 理对于提高债券组合 收 益率至
关重要。 本基金 将根据 宏观经济运行状况 、 行 业发展周期、 公 司业务 状况、 公司治
理结构、 财务状 况等因 素综合评估信用风险 ， 确定信用类债券的信 用 风险利差， 有
效管理组合的整体信 用 风险。 同时， 本基金将运 用本基金管理人比较 完 善的信用债
券评级体系，研究和 跟 踪发行主体所属行业 发 展周期、业务状况、 公 司治理结构 、
财务状况等因素 ， 综合 评估发行主体信用风 险 ， 确定信用产品 的信用 风险利差， 有
效管理组合的整体信 用 风险。
4 、收益率利差策略
在预测和分析同一 市场 不同板块之间 （比 如金 融债和信用债之间 ） 、不 同市场
的同一品种、 不同市场 的不同板块之间的收 益 率利差基础上， 本基金 采取积极策略
选择合适品种进行交 易 来获取投资收益。收 益 率利差策略主要有两 种 形式：
（1）出现会导致 收益率 利差出现异常变动 的情 况时，本基金将提 前预 测并进
行交易；
（2）当收益率利 差出现 异常变动后，本基 金将 经过分析论证，判 断出 异常变
化的不合理性后，进 行 交易以获取利差恢复 正 常所带来的价差收益 。
5 、属类配置策略
不同类型的债券在收 益 率、 流动性和信用风险 上存在差异， 债券资产 有必要配
置于不同类型的债券 品 种以及在不同市场 上 进 行配置， 以寻求收益性、 流动性和信
用风险补偿间的最佳 平 衡点。 本基金将 综合信 用分析、 流动性 分析、 税收及市场结
构等因素分析的结果 来 决定投资组合的类别 资 产配置策略。
6 、个券选择策略
在前述债券目标久期、 信用债券配置比例确 定 基础上， 本基金将选择 最具有投
资价值优势的债券品 种 进行投资以获得超额 收 益。 本基金重点选 择具备 以下特征的
信用债券：较高到期 收 益率、较高当期收入 、 价值被低估、预期信 用 质量将改善 、
属于创新品种而价值 尚 未被市场充分发现。
7 、中小企业私募债 券投 资策略
对于中小企业私募债 券 而言， 由于其采取非公 开方式 发行和交易， 并 限制投资
者数量上限， 会 导致一 定的流动性风险 。 同时 ， 中小企业私募 债券的 发债主体资产
规模较小、 经营 波动性 较高、 信用基本 面稳定 性较差， 进而整 体的信 用风险相对较
高。 因此， 本基金在投资 中小企业私募债券的 过 程中将从以下三个方 面 控制投资风
险。 首先 ， 本基金将仔 细甄别发行人资质 ， 建 立风险预警机制 ； 其次 ， 将严格控制
中小企业私募债券的 投 资比例上限。 第三， 将对 拟投资或已投资的品 种 进行流动性
分析和监测，尽量选 择 流动性相对较好的品 种 进行投资；
8 、资产支持证券的 投资 策略
本基金将在宏观经济 和 基本面分析的基础上 ， 对 资产证券 化产品的质 量 和构成、
利率风险、 信用风险、 流 动性风险和提前偿付 风 险等进行定性和定量 的 全方面分析，
评估其相对投资价值 并 作出相应的投资决策 ， 力 求在控制投资风险的 前 提下尽可能
的提高本基金的收益 。
（二）开放期投资策 略
开放期内， 本基 金为保 持较高的组合流动性 ， 方便投资人安排投资 ， 在遵守本
基金有关投资限制与 投 资比例的前提下， 将主 要投资于高流动性的 投 资品种， 防范流动性风险，满足开 放 期流动性的需求。
九、 基金的业 绩比较基准
本基金的业绩比较基 准 为：1 年期定期存款 利 率（税后）×150% 。
上述 “银行一年 期定期 存款利率” 是指 当期封 闭期首日 （若为 首个封 闭期， 则
为基金合同生效日） 中 国人民银行公布并执 行 的一年期 “金融机构人 民币存款基准
利率” ，以后每一个 封闭 期首日进行调整。
业绩比较基准的选择 理 由：本基金为 18 个月定 期开放式基金，具有 固 定的运
作期间， 另外 ， 本基金 主要投资标的为固定 收 益类品种， 因此 银行定 期存款率适合
本基金业绩比较基准 。 由 于中国人民银行不发 布 18 个月 （1.5 年 ） 期定期 存款利率，
为使业绩比较基准更 具 可比性， 故采用中 国人民 银行发布的 1 年期定 期 存款利率的
1.5 倍作为本基金的 业绩 比较基准。
如果相关法律法规发 生 变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受 的 业绩比
较基准推出， 经基金管 理人与基金托管人协 商 ， 本基金可以在报中国 证监会备案后
变更业绩比较基准并 及 时公告，而无须召开 基 金份额持有人大会。
十、 基金的风 险收益特征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中 的 较低风险品种， 其预期 风险与预
期收益高于货币市场 基 金，低于混合型基金 和 股票型基金。
十一 、基金投 资组合报告
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 重
大遗漏 ，并 对其 内容 的真 实性、 准确 性和 完整 性承 担个别 及连 带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 复核 了本 报告 中的财 务
指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者
重大遗 漏。
本投资 组合 报告 所载 数据 截止 至 2016 年 3 月 31 日。
1. 报 告期 末基 金资 产组 合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例（% ）
1 权益投 资 － －
其中： 股票 － －
2 基金投 资 － －
3 固定收 益投 资 892,772,855.40 98.48
其中： 债券 892,772,855.40 98.48
资产 支持 证券 － －
4 贵金属 投资 － －
5 金融衍 生品 投资 － －
6 买入返 售金 融资 产 － －
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资
产
－ －
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,134,291.38 0.35
8 其他资 产 10,641,267.04 1.17
9 合计 906,548,413.82 100.00
2．报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
3． 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前十 名股 票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
4．报 告期 末按 债券 品种 分 类的债 券投 资组 合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 国家债 券 10,104,000.00 1.50
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 102,235,000.00 15.13
其中： 政策 性金 融债 102,235,000.00 15.13
4 企业债 券 126,724,855.40 18.76
5 企业短 期融 资券 541,367,000.00 80.12
6 中期票 据 112,342,000.00 16.63
7 可转债( 可交 换债) － －
8 同业存 单 － － 9 其他 － －
10 合计 892,772,855.40 132.13
5． 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名债 券投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150420 15 农发20 500,000 51,290,000.00 7.59
2 150418 15 农发18 500,000 50,945,000.00 7.54
3 136204 16 丹港01 500,000 50,400,000.00 7.46
4
01159952
2
15 魏桥 铝电
SCP005
500,000 50,260,000.00 7.44
5
01169900
9
16 龙盛SCP001 500,000 50,195,000.00 7.43
6. 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7．报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8．报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9．报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
10．报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
11．投 资组 合报 告附 注
（1） 报告 期内 ，本 基金 投 资的前 十名 证券 的发 行主 体没有 被监 管部 门立 案调 查，或 在
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形。
（2） 报告 期内 ，本 基金 投 资的前 十名 股票 中， 没有 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 之
外的股 票。
（3） 其他 资产 构成 单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 9,986.31
2 应收证 券清 算款 －
3 应收股 利 －
4 应收利 息 10,631,280.73
5 应收申 购款 －
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 10,641,267.04
（4 ） 报告 期末 持有 的处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
（5 ） 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
十二 、基金的 业绩
本基金 管理 人依 照恪 守职 守、诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，但 不
保证基 金一 定盈 利， 也不 保证最 低收 益。 基金 的过 往业绩 并不 代表 其未 来表 现。投 资有 风
险，投 资者 在做 出投 资决 策前应 仔细 阅读 本基 金的 招募说 明书 。
1、本 基金 合同 生效 日为 2015 年 12 月 9 日， 基金 合 同生效 以来 （截 至 2016 年 03 月
31 日 ）历 史各 时间 段基 金 份额净 值增 长率 及其 与同 期业绩 比较 基准 收益 率的 比较：
德邦纯 债18 个月 定期 开放 债券A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
2016 年1月1 日至2016 年3
月31日
1.54% 0.05% 0.56% 0.01% 0.98% 0.04%
德邦纯 债18 个月 定期 开放 债券C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
业绩比 较
基准收 益
业绩比 较
基准收 益
①- ③ ②- ④ ② 率③ 率标准 差
④
2016 年1月1 日至2016 年3
月31日
1.45% 0.05% 0.56% 0.01% 0.89% 0.04%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为一年 期银 行定 期存 款利 率（税 后） ×150%
2、 自基 金合 同生 效以 来基 金累计 净值 增长 率变 动及 其与同 期业 绩比 较基 准收 益率变 动
的比较
注：本 基金 基金 合同 生效 日为2015 年12月9日 ，基 金 合同生 效日 至报 告期 期末(2016 年3月31
日) ，本 基金 运作 时间 未满 一年。 本基 金的 建仓 期为6 个月， 自2015 年12月9日 合 同生效 日起
至2016 年3 月31 日， 本基 金 运作时 间未 满6 个月 ，仍 处 于建仓 期中 。图 示日 期为2015 年12 月9
日至2016 年3 月31 日。
注： 本 基金 基金 合同 生效 日为2015 年12月9日， 基金 合同生 效日 至报 告期 期末(2016年3
月31日) ，本 基金 运作 时间 未满一 年。 本基 金的 建仓 期为6 个月 ，自2015 年12 月9日合 同生 效
德邦纯债18 个月定期开放债券A 业绩比较基准
2015-12-09 2015-12-23 2016-01-08 2016-01-25 2016-02-15 2016-03-01 2016-03-16 2016-03-31
1.6%
1.4%
1.2%
1%
0.8%
0.6%
0.4%
0.2%
0%
德邦纯债18 个月定期开放债券C 业绩比较基准
2015-12-09 2015-12-23 2016-01-08 2016-01-25 2016-02-15 2016-03-01 2016-03-16 2016-03-31
1.4%
1.2%
1%
0.8%
0.6%
0.4%
0.2%
0%日起至2016 年3 月31 日， 本 基金运 作时 间未 满6 个月 ， 仍处于 建仓 期中 。 图示 日 期为2015 年12
月9日至2016 年3 月31 日。
十三 、基金费 用与税收
（ 一）基金费用的种 类
1 、基金管理人的管 理费 ；
2 、基金托管人的托 管费 ；
3 、销售服务费；
4 、 《基金合同》生效 后 与基金相关的信息披 露 费用；
5 、 《基金合同》生效 后 与基金相关的会计师 费 、律师费、仲裁费和 诉 讼费；
6 、基金份额持有人 大会 费用；
7 、基金的证券交易 费用 ；
8 、基金的银行汇划 费用 ；
9 、银行的账户开户 费用 、账户维护费用；
10 、 按照国家有 关规定 和 《基金合同 》 约定， 可以在基金财产中列 支 的其他费
用。
（ 二）基金费用计提 方 法、计提标准和支付 方 式
1 、基金管理人的管 理费
本基金的管理费按前一 日基金资产净值的 0.7% 年费率计提。管理费的 计算方
法如下：
H ＝E ×0.7% ÷当年 天数
H 为每日应计提的基金 管理费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金管理费每日计算 ， 逐日累计至每月月末 ， 按月支付， 由基 金管理 人向基金
托管人发送基金管理 费 划款指令， 基金托 管人复 核后于次月前 5 个工 作 日内从基金
财产中一次性支付给 基 金管理人。若遇法定 节 假日、公休假等，支 付 日期顺延。
2 、基金托管人的托 管费
本基金的托管费按前一 日基金资产净值的 0.2% 的年费率计提。托管费 的计算
方法如下：
H ＝E ×0.2% ÷当年 天数 H 为每日应计提的基金 托管费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金托管费每日计算 ， 逐日累计至每月月末 ， 按月支付， 由基 金管理 人向基金
托管人发送基金托管 费 划款指令， 基金托 管人复 核后于次月前 5 个工 作 日内从基金
财产中一次性支付给 基 金托管人。若遇法定 节 假日、公休假等，支 付 日期顺延。
3 、销售服务费
本基金 A 类基金份额不 收取销售服务费，C 类 基金份额的销售服务 费 按前一
日 C 类基金份额的基金 资产净值的 0.4% 年费率 计提。 销售服务费的 计算 方法如下：
H ＝E ×0.4% ÷当年 天数
H 为 C 类基金份额每日 应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份 额前一 日的基金资产净值
销售服务费每日计算 ， 逐日累计至每月月末 ， 按月支付， 由基 金管理 人向基金
托管人发送销售服务 费 划付指令， 经基金 托管人 复核后于次月前 5 个 工 作日内从基
金财产中一次性支付 给 登记机构，由登记机 构 支付给销售机构。若 遇 法定节假日 、
公休假等，支付日期 顺 延。
上述“一、基金费 用 的 种类中第 4－10 项费用” ，根据有关法规及相 应 协议规
定，按费用实际支出 金 额列入当期费用，由 基 金托管人从基金财产 中 支付。
（ 三）不列入基金费 用 的项目
下列费用不列入基金 费 用：
1 、基金管理人和 基金托 管人因未履行或未 完全 履行义务导致的费 用支 出或基
金财产的损失；
2 、基金管理人和基 金托 管人处理与基金运作 无 关的事项发生的费用 ；
3 、 《基金合同》生效 前 的相关费用；
4 、 其他根据相关法 律法 规及中国证监会的有 关 规定不得列入基金费 用 的项目。
（ 四）基金税收
本基金运作过程中涉 及 的各纳税主体， 其纳税义 务按国家税收法律、 法规 执行。
十四 、对招募 说明书更新部 分的说明
本招募说明书依据 《证券 投资基金法》 、 《公开募集 证券投资基金运作管 理 办法》 、
《证券投资基金销售 管 理办法》 、 《证券投资基 金信息披露管理办法》 及其它有关法律法规的要求， 结 合本基 金管理人在本基金合 同 生效后对本基金实施 的 投资经营情
况，对本基金原招募 说 明书进行了更新。主 要 更新内容如下：
1 、在“重要提示 ”部分 ：明确了更新招募 说明 书内容的截止日期 及有 关财务
数据的截止日期 ，完 善 相关风险提示内容 。
2 、更新了“第三部 分 基金管理人”中基金 管 理人的相关信息。
3 、更新了“第四部 分 基金托管人”中基金 托 管人的相关信息。
4 、更新了“第五部 分 相关服务机构”中德 邦 销售机构 名单。
5 、 新增 了 “ 第六部分 基金的募集” 中 基金的 募集情况 ， 删除 了 发行 期基金募
集的基本要素内容， 如 募集方式、场所、期 限 、对象等部分 。
6 、 新增 了 “ 第七部分 基金合同的生效 ” 中基 金合同生效的相关信 息 ， 删除了
基金备案的条件及基 金 不能生效时募集资金 的 处理方式 。
7 、 新增 了 “第九部分 基金的投资” 中最近一 期 （截至 2016 年 3 月 31 日） 投
资组合报告内容。
8 、 新增 了 “第十部分 基金的业绩” ， 说明 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 3 月 31
日 的基金业绩。
9 、更新了“第二十 二部分 其他应披露事项” ， 列示了自 2015 年 12 月 9 日至
2016 年 6 月 8 日涉及 本 基金的信息披露事项 。
德邦基金管理有限公司
二○一六年七月二十二 日
