天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
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天 治 研究 驱 动灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
更新的 招 募 说明 书 摘要
（2016 年第2 次更新）
基金管 理人：天治基金管 理有限公司
基金托 管人：中信银行股 份有限公司
【重要 提示 】
基金合 同生 效日 期： 2015 年 6 月 9 日， 本 基金 由天 治 稳定收 益债 券型 证券 投资 基金转 型而 来 。
基金管 理人 保证 《 天 治研 究驱动 灵活 配置 混合 型 证 券投资 基金 招募 说明 书》 ( 以下简 称 “ 招募
说明书 ”或 “本 招募 说明 书”) 的 内容 真实 、准 确、 完整。 本招 募说 明书 经中 国证监 会变更 注册，
但中国 证监 会对 本基 金的 变更注册 ， 并不 表明 其对 本基金 的价 值和 收益 作出 实质性 判断 或保 证 ，
也不表 明投 资于 本基 金没 有风险 。 中 国证 监会 不对 基金的 投资 价值 及市 场前 景等作 出实 质性 判 断
或者保 证。
投资有 风险 ， 投 资人 在进 行投资 决策 前， 请仔 细阅 读本基 金的 《招 募说 明书 》 及 《 基金 合同 》
等信息 披露 文件 ，并 根据 自身的 投资 目的 、投 资期 限、投 资经 验、 资产 状况 等判断 基金 是否 和 投
资人 的 风险 承受 能力 相适 应 ， 自 主判 断基 金的 投资 价值， 自主 做出 投资 决策， 自行承 担投 资风 险 。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 ， 基金 管理 人 管理的 其他 基金 的业 绩也 不构成 对本 基金
业绩表 现的 保证 。
本摘要 依据 基金 合同 和招 募说明 书编 写， 并经 中国 证监会 核准 。基 金合 同是 约定基 金当 事 人
之间权 利、 义务 的法 律文 件。基 金投 资人 自依 基金 合同取 得基 金份 额， 即成 为基金 份额 持有 人 和
基金合 同的 当事 人， 其持 有基金 份额 的行 为本 身即 表明其 对基 金合 同的 承认 和接受 ，并 按照 《 基
金法》 、 《 运作 办法 》、 基金合 同及 其他 有关 规定 享有权 利、 承担 义务 。基 金投资 人欲 了解 基 金
份额持 有人 的权 利和 义务 ，应详 细查 阅基 金合 同。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证投 资
于本基 金一 定盈 利， 也不 保证最 低收 益。
基金管 理人 提醒 投资 人 基 金投资 的 “ 买者 自负” 原 则， 在 投资 人 作 出投资 决 策后， 基金 运营
状况与 基金 净值 变化 导致 的投资 风险 ，由 投资 人 自 行负担 。 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金
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本 次 更新 的 招 募 说 明 书 涉 及 与 托 管 相 关 的 基 金 信 息 已 经 本 基 金 托 管 人 中 信 银 行 股 份 有 限 公
司复核 ， 除 特别 说明 外， 本 次更新 的招 募说 明书 所载 内容截 止日 为 2016 年 6 月 9 日 ， 有 关财 务数
据截止 日 为 2016 年 3 月 31 日( 财 务数 据未 经审 计) 。
一、基金管理人
（ 一）基金管理人概 况
名称： 天治 基金 管理 有限 公司
住所： 上海 市浦 东新 区莲 振路 298 号 4 号楼 231 室
办公地 址： 上海 市复 兴西 路 159 号
法定代 表人 ： 赵 玉彪
设立日 期： 2003 年 5 月 27 日
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证监 会证 监基 金字[2003]73 号
组织形 式： 有限 责任 公司
注册资 本： 1.6 亿元 人民 币
存续期 限： 持 续经 营
联系电 话：021-60371155
联系人 ： 尹 维忠
股权结 构： 吉林 省信 托有 限责任 公司 出 资 9800 万 元 ，占注 册资 本 的 61.25% ； 中国吉 林森 林
工业集 团有 限责 任公 司出 资 6200 万 元， 占注 册资 本 的 38.75% 。
（二 ）基金管理人主 要人 员情况
1 、基 金管 理人 董事 、监 事 、经理 层成 员
赵玉彪 先生 ： 董 事长， 博 士， 历 任吉 林省 信托 有限 责任公 司上 海证 券业 务部 交易部 经理 、 吉
林省信 托有 限责 任公 司上 海洪山 路证 券营 业部 经理 兼驻上 海证 券交 易所 出市 代表、 上海 金路 达 投
资管理 有限 公司 总经 理、 天治基 金管 理有 限公 司董 事长、 总经 理， 现任 天治 基金管 理有 限公 司 董
事长， 天治 资产 管理 有限 公司董 事长 、天 治资 产管 理有限 公司 投资 决策 委员 会成员 。
吕文龙 先生 ：董 事， 研究 生学历 ，曾 任吉 林 省 人民 银行金 融管 理处 办事 员、 科员、 副处 长 ，
吉林省 人民 银行 银行 处副 处长， 吉林 省人 民银 行外 汇管理 处副 处长 ，吉 林省 人民银 行非 银行 处 副
处长， 中国 证监 会长 春特 派办机 构处 处长 、稽 查处 处长， 中国 证监 会吉 林监 管局期 货处 处长 ， 吉
林省信 托投 资有 限责 任公 司总经 理助 理， 现任 吉林 省信托 有限 责任 公司 党委 委员、 副总 经理 。 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金
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柏广新 先生 ： 董事 ， 博士 ，高 级经 济师 ， 历任 吉林 省黄泥 河林 业局 副局 长 、 党委书 记 ，中 共
吉林省 延边 朝鲜 族自 治州 委员会 宣传 部常 务副 部长 ，延边 州人 民政 府副 秘书 长，延 边州 林业 管 理
局局长 兼吉 林延 边林 业集 团董事 长， 现任 吉林 森工 集团有 限责 任公 司董 事长 、党委 书记 ，全 国 人
大代表 。
常永涛 先生： 董事， 总经 理， 学士， 历任 四川 省信 托投资 公司 上海 证券 总部 副总经 理 、 大 成
基金管 理公 司交 易员 、基 金经理 助理 、基 金经 理、 申万巴 黎基 金管 理公 司基 金经理 、投 资部 总 经
理，2009 年起 就职 于天 治 基金管 理有 限公 司， 现任 天治基 金管 理有 限公 司总 经理。
武雷先生： 独立董事，学士， 历任北京市政府对外服务办公室、 北京市金杜律师
事务所律师、 北京市金 杜律师事务所上海分所合伙人， 现任君合律师 事务所上海分所
合伙人。 陶 武平 先生： 独立 董事 ，研 究生 、硕士 学位 ，历 任上 海市 司法学 校教 务科 科长 、上 海
市联合 律师 事务 所专 职律 师、上 海市 浦东 涉外 律师 事务所 专职 律师 、现 任上 海市申 达律 师事 务 所
法定代 表人 及首 席合 伙人 。
王明义 先生 ： 独 立董 事， 研究生 ， 曾 任通 化市 矿务 局工程 处段 长、 吉林 省白 山市房 产局 技术
员、建 设银 行白 山市 支行 科长、 中国 银行 白山 市支 行副行 长、 中国 平安 保险 公司白 山支 公司 总 经
理、现 任吉 林省 保险 行业 协会中 介部 主任 。
侯 丹 宇女 士： 监 事会 主席（ 职 工监 事 ） ， 学士 ，历 任吉 林 省信 托有 限 责任 公司上 海 证券 业务
部营业 部经 理、 东北 证券 有限责 任公 司上 海洪 山路 证券营 业部 总经 理、 天治 基金管 理有 限公 司 督
察长、 副总 经理 ，现 任天 治基金 管理 有限 公司 监事 会主席 （职 工监 事） 。
邱荣生 先生 ： 监事 ， 研究 生学历 ， 高级 经济 师 ，历 任吉林 省财 政厅 预算 处科 员、 科长 、 副 处
长，香 港振 兴投 资公 司副 总经理 ，吉 林省 财政 厅副 主任， 吉林 省信 托有 限责 任公司 工作 办公 室 主
任、财 务部 经理 、总 经理 助理、 副总 经理 ，现 任吉 林省信 托有 限责 任公 司党 委副书 记、 董事 、 总
经理。
姚世家 先生： 监事， 硕士 ， 高级会 计师， 曾任 吉林 省天桥 岭林 业局 太阳 林场 财务处 会 计 、 处
长、吉 林省 天桥 岭林 业局 总会计 师、 副局 长、 局长 、吉林 省敦 化市 林业 局局 长、 吉 林省 敦化 市 市
长，现 任中 国吉 林森 林工 业集团 有限 责任 公司 副总 经理。
许家涵 先生 ： 职 工监 事， 经 济学 、 商务 英语 双学 士，2007 年 起就 职于 天治 基金 管 理有限 公司 ，
现任天 治基 金管 理有 限公 司 权益 投资 部 总 监。
尹维忠 先生 ： 职工 监事 ， 经济学 硕士 ，2005 年起 就 职于天 治基 金管 理有 限公 司， 现任 天治 基
金管理 有限 公司 总经 理助 理兼监 察稽 核部 总监 。
刘伟先 生： 督察 长， 学 士 ， 历任 吉林 省信 托有 限责 任公司 星火 项目 处项 目负 责人、 自营 基金天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金
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业务部 副经 理、 上海 全路 达创业 投资 公司 董事 长， 现任天 治基 金管 理有 限公 司督察 长。
闫译文 女士 ： 副总 经理， 吉林大 学法 学硕 士， 高 级 经济师， 注册 会计 师 ，曾 就职于 吉林 省 信
托有限 责任 公司 ，任 下属 公司财 务主 管、 公司 行政 主管、 业务 部经 理、 党委 委员、 职工 董事 等 职
务，现 任天 治基 金管 理有 限公司 副总 经理 、天 治资 产管理 有限 公司 风险 控制 委员会 成员 。
2 、现 任基 金经 理
王洋女 士 ： 硕 士研 究生 ， 具有基 金从 业资 格 ， 证 券 从业经 验 8 年，2007 年9 月至今 就职 于天
治基金 管理 有限 公司 ，曾 任交易 员、 研究 员、 基金 经理助 理，2013 年 12 月 10 日至 2015 年 3 月
16 日 任天 治天 得利 货币 市 场基金 的基 金经 理， 现任 固定收 益部 总监 、 2014 年9 月 4 日起 任天 治可
转债增 强债 券型 证券 投资 基金的 基金 经理 、2015 年 2 月 17 日起 任天 治稳 健双 盈债券 型证 券投 资
基金和 本基 金的 基金 经理 。
本基金 历任 基金 经理 ： 自2011 年12 月 28 日至 2015 年 2 月 17 日 ，秦 娟女 士 任基金 经理 。
3 、投 资决 策委 员会 成员
2015 年 10 月 9 日, 投 资决 策委员 会成 员调 整为:公 司 总经理 兼投 资总 监常 永涛 先生， 权益 投
资部总 监兼 天治 核心 成长 混合型 证券 投资 基金 （LOF ） 基金 经理 许家 涵先生 ， 研究发 展部 总监 、 天
治 趋 势 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 兼 天 治 成 长 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 尹 维
国，固 定收 益部 总监 、天 治稳健 双盈 债券 型证 券投 资基金 、天 治研 究驱 动灵 活配置 混合 型证 券 投
资基金 兼天 治可 转债 增强 债券型 证券 投资 基金 的基 金经理 王洋 。
4 、上 述人 员之 间无 亲属 关 系。
二 基金托管人
名称： 中信 银行 股份 有限 公司（ 简称 “中 信银 行 ” ）
住所： 北京 市 东 城区 朝阳 门北大 街 9 号
办公地 址： 北京 市 东 城区 朝阳门 北大 街 9 号
法定代 表人 ： 常 振明
成立时 间：1987 年4 月7 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本：467.873 亿元 人民币
存续期 间： 持续 经营
联系人 ：中 信银 行资 产托 管部
联系电 话： 010-89936330 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金
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传真：010-85230024
客服电 话：95558
网址：bank.ecitic.com
三、相关服务机构
（一）基金 份额销售 机构
1、 直 销机 构
1）直 销柜 台
名称： 天治 基金 管理 有限 公司
住所： 上海 市浦 东新 区莲 振路 298 号 4 号楼 231 室
办公地 址： 上海 市复 兴西 路 159 号
法定代 表人 ： 赵 玉彪
电话：021-60371155
传真：021-60374934
联系人 ： 王 珊珊 、韩 涵
客服电 话：400-098-4800 （免长 途通 话费 用） 、021-60374800
网址：www.chinanature.com.cn
2）网 上直 销 ： 天治 基金 网 上交易 平台 “E 天网 ”
网址：https://etrade.chinanature.com.cn/
2 、代 销机 构
（1） 中信 银行 股份 有限 公 司
住所： 北京 市东 城区 朝阳 门北大 街富 华大 厦 C 座
办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街8 号富 华大 厦 C 座
法定代 表人 ： 常 振明
电话：010-65558888
传真：010-65550827
联系人 ：郭伟
客服电 话：95558
网址： www.bank.ecitic.com
（2） 中国 建设 银行 股份 有 限公司 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金
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住所： 北京 市西 城区 金融 大街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街1 号院 1 号楼( 长安兴 融中 心)
法定代 表人 ：王 洪章
电话：010 －66275654
传真：010 －66275654
联系人 ：王 琳
客服电 话：95533
网址：www.ccb.com
（3） 交通 银行 股份 有限 公 司
住所： 上海 市浦 东新 区银 城中 路 188 号
办公地 址： 上海 市银 城中 路 188 号
法定代 表人 ：牛 锡明
电话：021-58781234
传真：021-58408483
联系人 ： 张 宏革
客服电 话：95559
网址：www.bankcomm.com
（4） 北京 银行 股份 有限 公 司
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 甲 17 号首 层
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 甲17 号8 层
法定代 表人 ：闫 冰竹
电话：010-66223584
传真：010-66226045
联系人 ：王 曦
客服电 话：95526
网址：www.bankofbeijing.com.cn
（5） 中国 民生 银行 股份 有 限公司
住所: 北京 市西 城区 复兴 门内大 街 2 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街2 号
法定代 表人: 洪崎
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电话：010-57092615
传真：010-57092611
联系人 ：杨 成茜
客服电 话：95568
网址：www.cmbc.com.cn
（6） 中国 工商 银行 股份 有 限公司
住所： 北京 市西 城区 复兴 门内大 街 55 号
办 公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号
法定代 表人 ：姜 建清
电话：010-66107900
传真：010-66107914
客服电 话：95588
网址：www.icbc.com.cn
（7） 中国 农业 银行 股份 有 限公司
住所： 北京 市东 城区 建国 门内大 街 69 号
办公地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 69 号
法定代 表人 ：蒋 超良
传真：010-85109219
联系人 ：熊 奎
客服电 话：95599
网址：www.abchina.com 、 www.95599.cn
（8） 上海 浦东 发展 银行 股 份有限 公司
住所： 上海 市浦 东新 区浦 东南 路 500 号
办公地 址： 上海 市中 山东 一路 12 号
法定代 表人 ：吉 晓辉
电话：021-61618888
传真：021-63604199
联系人 ：倪 苏云
客服电 话：95528
网址：http://www.spdb.com.cn 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金
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（9） 上海 银行 股份 有限 公 司
住所： 上海 市 浦 东新 区 银 城中 路168 号
办公地 址： 上海 市 浦 东新 区 银城 中 路168 号
法定代 表人 ：金煜
电话：021-68475888
传真：021-68476111
联系人 ：汤 征程
客服电 话：95594
网址：www.bankofshanghai.com
（10） 浙商 银行 股份 有限 公司
住所： 浙江 杭州 市庆 春 路288 号
办公地 址： 浙江 杭州 市庆 春路 288 号
法定代 表人 ：张 达洋
电话：0571-87659546
传真：87569188
联系人 ：毛 真海
客服电 话：95527
网址：http://www.czbank.com/czbank/
（11） 华泰 证券 股份 有限 公司
住所： 江苏 省南 京市 中山 东路 90 号 华泰 证券 大厦
办公地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路 90 号 华泰 证券 大 厦
法定代 表人 ：吴 万善
电话：025 －84457777
联系人 ：万 鸣
客服电 话：95597
网址：www.htsc.com.cn
（12） 中信 建投 证券 股份 有限公 司
住所： 北京 市安 立 路 66 号4 号楼
办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 内大 街188 号
法定代 表人 ：王 常青
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电话：010-85130544
联系人 ：权 唐
客服电 话：4008888108
网址：www.csc108.com
（13） 天相 投资 顾问 有限 公司
住所： 北京 市西 城区 金融 街 19 号富 凯大 厦B 座 701
办公地 址： 北京 市西 城区 新街口 外大 街 28 号C 座5 层
法定代 表人 ：林 义相
电话：010-66045608
传真：010-66045500
联系人 ：林 爽
客服电 话：010-66045678
网址:www.txsec.com 、www.jjm. com.cn
（14） 国泰 君安 证券 股份 有限公 司
住所： 中国 （上 海） 自由 贸易试 验区 商城 路 618 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路168 号上 海银 行大 厦 29 楼
法定代 表人 ： 杨 德红
联系人 ： 朱 雅崴
客服电 话：95521
网址: www.gtja.com
（15） 中信 证券 股份 有限 公司
住所： 广东 省深 圳市 福田 区中心 三 路8 号 卓越 时代 广场二 期北 座
办公地 址： 北京 市朝 阳区 亮马桥 路 48 号 中信 证券 大 厦
法定代 表人 ： 王东 明
电话：010-60838696
传真： 010-60833739
联系人 ：顾 凌
客服电 话： 95558
网址：www.cs.ecitic.com
（16） 申万 宏源 证券 有限 公司 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金
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住所： 上 海市 徐汇 区长 乐 路 989 号 45 层
办公地 址： 上 海市 徐汇 区 长乐 路 989 号 45 层
法定代 表人 ： 李梅
电话： 021-33389888
传真： 021-33388224
联系人 ： 黄莹
客服电 话： 95523 或 4008895523
网址： www.swhysc.com
（17） 长江 证券 股份 有限 公司
住所： 武汉 新华 路 特 8 号 长江证 券大 厦
办公地 址： 武汉 新华 路 特8 号长 江证 券大 厦
法定代 表人 ：胡 运钊
电话：027-65799999
传真：027-85481900
联系人 ：李 良
客服电 话：95579 或4008888999
网址：www.95579.com
（18） 万联 证券 有限 责任 公司
住所： 广州 市天 河区 珠江 东路 11 号 高德 置地 广场F 栋18 、19 层
办公地 址： 广州 市天 河区 珠江东 路 11 号 高德 置地 广 场 F 栋18 、19 层
法定代 表人:张 建军
电话：020- 37865070
传真：020 －22373718-1013
联系人 ：罗 创斌
客服电 话：4008888133
网址：www.wlzq.com.cn
（19） 信达 证券 股份 有限 公司
住所： 北京 市西 城区 闹市 口大 街 9 号院 1 号楼
办公地 址: 北京 市西 城区 闹市口 大 街 9 号院 1 号楼
法定代 表人 ：高 冠江
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电话：010-63081000
传真：010-63080978
联系人 ：唐 静
客服电 话：4008008899
网址：www.cindasc.com
（20） 东北 证券 股份 有限 公司
住所： 长春 市自 由大 路 1138 号
办公地 址： 长春 市自 由大 路 1138 号
法定代 表人 ： 李 福春
电话:0431-85096709
联系人: 潘锴
客服电 话:4006000686
网址： www.nesc.cn
（21） 新时 代证 券有 限责 任公司
住所： 北京 市海 淀区 北三 环西 路 99 号院1 号楼 15 层 1501
办公地 址： 北京 市海 淀区 北三环 西 路99 号院1 号楼 15 层 1501
法定代 表人 ：刘 汝军
电话：010-83561149
传真：010-83561094
联系人 ：孙 恺
客服电 话：4006989898
网址：www.xsdzq.cn ；
（22） 平安 证券 有限 责任 公司
住所： 深圳 市福 田区 金田 路大中 华国 际交 易广 场 8 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼
法定代 表人 ：杨 宇翔
传真：0755-82400826
联系人 ：郑 舒丽
客服电 话：95511 转8
网址：www.pingan.com.cn
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（23） 华安 证券 股份 有限 公司
住所： 安徽 省合 肥市 政务 文化新 区天 鹅湖 路198 号
办公地 址： 安徽 省合 肥市 政务文 化新 区天 鹅湖 路 198 号财 智中 心 B1 座
法定代 表人 ：李 工
电话：0551-65161666
传真：0551-65161600
联系人 ：甘 霖
客服电 话：96518 （ 安徽） 、4008096518 （ 全国 ）
网址：www.hazq.com
（24） 中泰 证券 有限 责任 公司
住所： 山东 省济 南市 经七 路 86 号
办公地 址： 山东 省济 南市 经七 路 86 号23 层
法定代 表人 ：李 玮
电话：0531-68889155
传真：0531-68889752
联系人 ：吴 阳
客服电 话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
（25） 金元 证券 股份 有限 公司
住所： 海南 省海 口市 南宝 路 36 号证 券大 厦4 层
办公地 址： 深圳 市深 南大 道 4001 号 时代 金融 中心17 楼
法定代 表人 ：陆 涛
电话：0755-83025022
传真：0755-83025625
联系人 ：马 贤清
客服电 话：4008888228
网址：www.jyzq.cn
（26） 爱建 证券 有限 责任 公司
住所： 上海 市南 京西 路 758 号博 爱大 厦20-25 楼
办公地 址： 上海 市南 京西 路 758 号博 爱大 厦 20-25 楼
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法定代 表人 ：郭 林
电话：021-32229888
联系人 ：陈 敏
客服 电 话：021-63340678
网址：www.ajzq.com
（27） 中国 银河 证券 股份 有限公 司
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 35 号 国际 企业 大厦C 座
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座
法定代 表人 ：陈 有安
电话：010-66568430
传真：010-66568990
联系人 ：田 薇、 宋明
客服电 话：4008888888
网址：www.chinastock.com.cn
（28） 中信 证券 （浙 江） 有限责 任公 司
住所： 浙江 省杭 州市 滨江 区江南 大 道588 号恒 鑫大 厦主 楼 19 、20 层
办公地 址： 杭州 市解 放东 路 29 号迪 凯银 座22 层
法定代 表人 ：沈 强
电话：0571-85783737
传真：0571-85106383
联系人 ：李 珊
客服电 话： 95548
网址：http://www.bigsun.com.cn
（29） 中信 万通 证券 有限 责任公 司
住所： 青岛 市崂 山区 苗岭 路 29 号澳 柯玛 大厦15 层（1507-1510 室）
办公地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼第 21 层
法定代 表人 ：杨 宝林
电话：0532-85022326
联系人 ：吴 忠超
客服电 话：95548
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14
网址：http://www.zxwt.com.cn
（30） 光大 证券 股份 有限 公司
住所： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
办公地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
法定代 表人 ：袁 长清 （代 行）
联系人 ：刘 晨
客服电 话：10108998 ；4008888788
网址：www.ebscn.com
（31） 国联 证券 股份 有限 公司
住所： 无锡 市县 前东 街 168 号
办公地 址： 无锡 市县 前东 街 168 号国 联大 厦6 楼
法定代 表人 ：雷 建辉
电话：0510-82831662
传真：0510-82830162
联系人 ：徐 欣
客服电 话: 4008885288 ，0510-82588168
网址：www.glsc.com.cn
（32） 东海 证券 有限 责任 公司
住所： 江苏 省常 州延 陵西 路 23 号投 资广 场18 层
办公地 址： 上海 市浦 东新 区东方 路1928 号东 海证 券 大厦
法定代 表人 ：朱 科敏
电话：021-20333333
联系人 ：王 一彦
客服电 话：95531 、4008888588
网址： www.longone.com.cn
（33） 华福 证券 有限 责任 公司
住所： 福州 市五 四 路 157 号新天 地大 厦7 、8 层
办公地 址： 福州 市五 四 路157 号 新天 地大 厦7-10 层
法定代 表人 ：黄 金琳
电话：0591-87383623 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金
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传真：0591-87383610
联系人 ：张 腾
客服电 话：96326
网址：www.gfhfzq.com.cn
（34） 广发 证券 股份 有限 公司
住所： 广州 天河 区天 河北 路 183-187 号大 都会 广 场43 楼（4301-4316 房）
办公地 址： 广东 省广 州天 河北路 大都 会广 场5 、18 、19 、36 、38 、39 、41 、42 、43 、44 楼
法定代 表人 ：孙 树明
电话：020-87555888
联系人 ：黄 岚
客服电 话：95575 或 致电 各地营 业网 点
网址：www.gf.com.cn
（35） 海通 证券 股份 有限 公司
住所： 上海 市黄 浦区 广东 路 689 号海 通证 券大 厦
办公地 址： 上海 市黄 浦区 广东 路 689 号海 通证 券大 厦
法定代 表人 ：王 开国
电话：021-23219000
联系人 ：李 笑鸣
客服电 话：95553 、4008888001
网址：www.htsec.com
（36） 安信 证券 股份 有限 公司
住所： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦35 层、28 层 A02 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 2008 号中 国凤 凰 大厦 1 号楼 9 层
法定代 表人 ：牛 冠兴
电话：0755-82558305
传真：0755-82558355
联系人 ：余 江
客服电 话：4008001001
网址：www.essences.com.cn
（37） 国海 证券 股份 有限 公司 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金
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住所： 广西 桂林 市辅 星 路13 号
办公地 址： 广西 南宁 市滨 湖路 46 号
法定代 表人 ：张 雅锋
电话：0755-83709350
传真：0755-83704850
联系人 ：牛 孟宇
客服电 话：95563
网址：www.ghzq.com.cn
（38） 太平 洋证 券股 份有 限公司
住所： 云南 省昆 明市 青年 路 389 号志 远大 厦 18 层
办公地 址： 北京 市西 城区 北展北 街九 号华 远企 业 号D 座三 单元
法定代 表人 ：李 长伟
电话：010-88321818
传真：010-88321763
联系人 ：陈 征
客服电 话： 致电 各地 营业 网点 0871-8898130
网址：www.tpyzq.com
（39） 华龙 证券 有限 责任 公司
住所： 甘肃 省兰 州市 东岗 西路 638 号
办公地 址： 甘肃 省兰 州市 东岗西 路 638 号
法定代 表人 ：李 晓安
电话：0931-4890619
联系人 ：曹 占强
客服电 话： 甘肃 省内 ：0931-96668 ， 全国 ：4006898888
网址：http://www.hlzqgs.com
（40） 中天 证券 有限 责任 公司
住所： 辽宁 省沈 阳市 和平 区光荣 街 23 号甲
办公地 址： 沈阳 市和 平区 南五马 路 121 号 万 丽城 晶 座 4 楼 中 天证 券
法定代 表人 ：马 功勋
电话：024-23280842 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金
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传真：024-86268016
联系人 ：袁 劲松
客服电 话：4006180315
网址：www.stockren.com
（41） 西部 证券 股份 有限 公司
住所： 西安 市东 新 街 232 号陕西 信托 大 厦16-17 楼
办公地 址： 西安 市东 新 街232 号 陕西 信托 大厦16-17 楼
法定代 表人:刘 建武
电话：029-87406649
传真：029-87406710
联系人 ：刘 莹
客服电 话：95582
网址：www.westsecu.com
（42） 华鑫 证券 有限 责任 公司
住所： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦28 层A01、B01(b)单元
办公地 址： 上海 市肇 嘉浜 路 750 号
法定代 表人 ：洪 家新
电话：021-64316642
传真：021-54653529
联系人 ：陈 敏
客服电 话：4001099918 （ 全国） 021 －32109999 ； 029-68918888
网址：http://www.cfsc.com.cn/
（43） 上海 好买 基金 销售 有限公 司
住所： 上海 市虹 口区 场中 路 685 弄 37 号4 号楼 449 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路1118 号 鄂尔 多 斯国际 大 厦 903-906 室
法定代 表人 ：杨 文斌
电话：021-58870011
传真：021-68596916
联系人 ：张 茹
客服电 话：4007009665 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金
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网址：www.ehowbuy.com
（44） 上海 天天 基金 销售 有限公 司
住所： 上海 市徐 汇区 龙田 路 190 号2 号楼 2 层
办公地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 195 号 3C 座9 楼
法定代 表人 ：其 实
电话：021-54509988
传真：021-64385308
联系人 ：潘 世友
客服电 话：4001818188
网址：www.1234567.com.cn
（45） 上海 长量 基金 销售 投资顾 问有 限公 司
住所： 上海 市浦 东新 区高 翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 大 道555 号裕 景国 际 B 座 16 层
法定代 表人 ：张 跃伟
电话：021-20691832
传真：021-20691861
联系人 ：单 丙烨
客户服 务电 话：400-089-1289
网址： www.erichfund.com
（46） 诺亚 正行 （上 海） 基金销 售投 资顾 问有 限公 司
住所： 上海 市金 山区 廊下 镇漕廊 公 路7650 号205 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路68 号时 代金 融 中心 8 楼801 室
法定代 表人 ：汪 静波
电话：021-38602377
传真：021-38509777
联系人 ：方 成
客服电 话：400-821-5399
网址：www.noah-fund.com
（47） 和讯 信息 科技 有限 公司
住所： 北京 市朝 阳区 朝外 大街 22 号 泛利 大厦10 层 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金
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办公地 址： 北京 市朝 阳区 朝外大 街 22 号 泛利 大厦10 层
法定代 表人 ：王 莉
电话：021-20835789
传真：021-20835885
联系人 ：周 轶
客服电 话：400-920-0022
网址：http://licaike.hexun.com/
（48） 杭州 数米 基金 销售 有限公 司
住所： 杭州 市余 杭区 仓前 街道海 曙路 东2 号
办公地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道3588 号 恒 生大 厦 12 楼
法定代 表人 ：陈 柏青
电话：021-60897869
传真：0571-26698533
联系人 ：张 裕
客服电 话：4000 766 123
网址： www.fund123.cn
（49） 北京 万银 财富 投资 有限公 司
住所： 北京 市朝 阳区 北四 环中 路 27 号院5 号楼 3201 内
办公地 址： 北京 市朝 阳区 北四环 中 路27 号院5 号楼 3201 内
法定代 表人 ：李 招弟
电话：010-59393923
传真：010-59393074
联系人 ：毛 怀营
客服电 话：400-059-8888
网址：www.wy-fund.com
（50） 北京 钱景 财富 投资 管理有 限公 司
住所： 北京 市海 淀区 丹棱 街 6 号1 幢 9 层 1008-1012
办公地 址： 北京 市海 淀区 丹棱 街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012
法定代 表人 ：赵 荣春
电话：010-57418829 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金
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传真：010-57569671
联系人 ：魏 争
客服电 话：400-678-5095
网址：www.niuji.net
（51） 北京 展恒 基金 销售 有限公 司
住所： 北京 市顺 义区 后沙 峪镇安 富 街6 号
办公地 址： 北京 市朝 阳区 华严北 里 2 号民 建大 厦 6 层
法定代 表人 ：闫 振杰
电话：010-62020088
传真：010-62020355
联系人 ：宋 丽冉
客服电 话：400-888-6661
网址：www.myfund.com
（52） 深圳 腾元 基金 销售 有限公 司
住所： 广东 省深 圳市 福田 区金田 路卓 越世 纪中 心一 号楼 1806-1808 单元
办公地 址： 广东 省深 圳市 福田区 金田 路卓 越世 纪中 心一号 楼 1806-1808 单元
法定代 表人 ：曾 革
电话：0755-33376853
传真：0755-33065516
联系人 ：鄢 萌莎
客服电 话：4006-877-899
网址：www.tenyuanfund.com
（53） 宜信 普泽 投资 顾问 （北京 ）有 限公 司
住所： 北京 市朝 阳区 建国 路 88 号9 号楼15 层 1809
办公地 址： 北京 市朝 阳区 建国 路 88 号SOHO 现代城 C 座1809
法定代 表人 ：沈 伟桦
电话：010-52855713
传真：010-85894285
联系人 ：程 刚
客服电 话：400-6099-200 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金
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网址：www.yixinfund.com
（54） 深圳 众禄 基金 销售 有限公 司
住所： 深圳 市罗 湖区 深南 东路 5047 号发 展银 行大 厦 25 楼 I 、J 单元
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 梨园路 物资 控股 置地 大 厦8 楼
法定代 表人 ：薛 峰
电话：0755-33227950
传真：0755-33227951
联系人 ：童 彩平
客 服电 话：4006-788-887
网址：www.zlfund.cn
www.jjmmw.com
（二）登记机构
名
称 ：天 治基 金管 理有 限公司
住
所 ：上 海市 浦东 新区 莲振 路 298 号4 号楼 231 室
办公地 址： 上海 市复 兴西 路 159 号
法定代 表人 ：赵 玉彪
电
话：021-60374960
传
真：021-60374974
联系人 ： 黄 宇星
（三） 出具法律意见 书的 律师事务所
名称： 上海 市 通 力律 师事 务所
住所： 上海 市银 城中 路 68 号时代 金融 中 心19 楼
办公地 址： 上海 市银 城中 路 68 号时 代金 融中 心 19 楼
负责人 ： 俞 卫锋
联系电 话：(86 21) 3135 8666
传真: （86 21) 3135 8600
联系人 ：安冬
经办律 师： 安冬 、陆 奇
（四）审计基金财产 的会 计师事务所
名称： 安永 华明 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）
住所： 北京 市东 城区 东长 安街 1 号东 方广 场东 方经 贸城安 永大 楼 16 层 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金
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办公地 址： 上海 市世 纪大 道 100 号环 球金 融中 心 50 楼
执行事 务合 伙人 ：吴 港平
电话：021-22288888
经办注 册会 计师 ： 郭 杭翔 、蒋燕 华
联系人 ： 蒋 燕华
四、基金的名称
天治 研究驱动灵活配置混合型 证券投资基金
五、基金的类型
契约型开放式
六、基金的 投资目标
通过持 续、 系统 、 深 入、 全 面的基 本面 研究 ， 挖 掘具 有长期 发展 潜力 和估 值优 势的上 市公 司，
实现基 金资 产的 长期 稳定 增值。
七、基金的 投资 方向
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票（ 包括 创 业
板、中 小板 以及 其他 经中 国证监 会核 准上 市的 股票 ）、债 券等 固定 收益 类资 产（包 括但 不限 于 国
债、金 融债 、央 行票 据、 地方政 府债 、企 业债 、公 司债、 可转 换公 司债 券、 可分离 交易 可转 债 、
可交换 债券 、中 小企 业私 募债券 、短 期公 司债 券、 中期票 据、 短期 融资 券、 超短期 融资 券、 资 产
支持证 券、 次级 债、 债券 回购、 银行 存款 、货 币市 场工具 ）、 股指 期货 与权 证等金 融衍 生工 具 以
及法律 法规 或中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金融 工具（ 但须 符合 中国 证监 会的相 关规 定） 。
如法律 法规 或 监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ，基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ，可 以 将
其纳入 投资 范围 。
基金的 投资 组合 比例 为： 股票投 资占 基金 资产 的比 例为 0%-95% 。 每个 交易日 日终在 扣除 股 指
期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后 ， 现 金 或 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的
5%。
如果法 律法 规或 中国 证监 会变更 投资 品种 的投 资比 例限制 ，基 金管 理人 在履 行适当 程序 后 ，
可以调 整上 述投 资品 种的 投资比 例。
八、基金的 投资策略
本基金 将优 先考 虑股 票类 资产的 配置 ，通 过精 选策 略构造 股票 组合 ，剩 余资 产将配 置于 固 定天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金
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收益类 和现 金类 等大 类资 产上。
1 、股 票投 资策 略
股票组 合的 构建 完全 采用 “自下 而上 ”的 精选 策略 ，基金 管理 人依 托公 司研 究平台 ，组 建 由
基金经 理组 成的 基金 管理 小组， 基于 对企 业基 本面 的研究 独立 决策 、长 期投 资。
投资模 式的 特点 归结 为：
1 ） 研 究驱 动。 通过 系统 、细致 、前 瞻性 的上 市公 司基本 面研 究， 发掘 具备 成长性 、能 够 创
造价值 的上 市公 司；
2 ） 长 期持 有。 在上 述研 究基础 上， 主要 采取 买入 并长期 持有 的策 略， 降低 换手率 ，以 提 高
长期回 报；
基于企 业内 在价 值进 行长 期投资 ，是 国际 资产 管理 领域内 较为 成熟 的做 法。 过去几 年中 ， 证
券市场 逐渐 成熟 ，公 司基 本面与 股价 的关 系得 到 了 加强。 实践 证明 通过 基本 面研究 ，不 仅能 发 现
一批高 质量 的上 市公 司， 而且能 坚定 持有 信心 ，获 取长期 投资 所带 来的 超额 收益。
随着中 国经 济进 一步 发展 ，公司 治理 结构 的不 断完 善，中 国经 济还 将涌 现一 大批可 供投 资 的
优质上 市公 司。 基于 企业 内在价 值的 长期 投资 模式 成为可 能。
在上述 目标 下， 我们 将坚 持“自 下而 上” 的精 选策 略，采 用定 量分 析与 定性 分析相 结合 的 方
法，精 选个 股， 构建 投资 组合。
1 ）定 性分 析的 要点
第一、 具有 准确 、清 晰的 公司战 略， 并在 此基 础上 形成了 一套 可持 续发 展的 、良好 的商 业 模
式；第 二、 具有 独特 、可 鉴别的 企业 核心 竞争 力， 体现在 管理 、技 术、 品牌 、营销 、资 源、 渠 道
网络等 一个 或多 个方 面； 第三、 从公 司股 权结 构、 激励制 度、 组织 框架 、董 事会与 管理 层的 独 立
性、信 息透 明度 等方 面分 析具有 良好 的公 司治 理结 构。
2 ）定 量分 析的 要点
第一、 财务 分析 ：从 EPS 、EVA 等指 标未 来的 增长 情况分 析企 业未 来的 成长 性，并 配合 盈 利
能力、 运营 效率 、偿 债能 力等方 面的 系统 分析 ，比 较企业 在行 业中 的相 对地 位，甄 别其 真实 性 ，
选择盈 利能 力强 、主 营业 务成长 快、 财务 结构 稳健 的上市 公司 ；第 二、 选择 具备成 长性 、能 够 创
造价值 的上 市公 司 。 通 过 计算与 比较 包 括ROC 、 企 业加权 平均 资本 成本 （WACC ） 、 企 业成 长(G) 等
核心指 标， 选择 具备 成长 性、能 够创 造价 值的 上市 公司； 第三 、估 值水 平合 理。选 择价 格低 于 价
值的上 市公 司， 或者 比较 企业动 态市 盈率 、PEG 等 指标， 选择 目前 估值 水平 明显较 低、 或相 对 合
理的上 市公 司进 行重 点投 资。
2 、债 券投 资策 略
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本基金 固定 收益 类投 资的 主要目 的是 风险 防御 及现 金替代 性管 理， 一般 不做 积极主 动性 资 产
配置。 固定 收益 类品 种投 资将坚 持安 全性 、流 动性 和收益 性作 为资 产配 置原 则，采 取久 期调 整 策
略、类 属配 置策 略、 收益 率曲线 配置 策略 ，以 兼顾 投资组 合的 安全 性、 收益 性与流 动性 。
3 、中 小企 业私 募债 投资 策 略
利用自 下而 上的 公司 、行 业层面 定性 分析 ，结 合 Z-Score 、KMV 等 数量 分析 模 型，测 算中 小
企业私 募债 的违 约风 险。 考虑海 外市 场高 收益 债违 约事件 在不 同行 业间 的明 显差异 ，根 据自 上 而
下的宏 观经 济及 行业 特性 分析， 从行 业层 面对 中小 企业私 募债 违约 风险 进行 多维度 的分 析。 个 券
的选择 基于 风险 溢价 与通 过公司 内部 模型 测算 所得 违约风 险之 间的 差异 ， 结 合流动 性、 信息 披露 、
偿债保 障等 方面 的考 虑。
4 、权 证投 资策 略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具。 在进 行权 证投 资时 ，基金 管理 人将 通过 对权 证标的 证券 基 本
面的研 究， 并结 合权 证定 价模型 寻求 其合 理估 值水 平，根 据权 证的 高杠 杆性 、有限 损失 性、 灵 活
性等特 性， 通过 限量 投资 、趋势 投资 、优 化组 合、 获利等 投资 策略 进行 权证 投资。 基金 管理 人 将
充分考 虑权 证资 产的 收益 性、流 动性 及风 险性 特征 ，通过 资产 配置 、品 种与 类属选 择， 谨慎 进 行
投资， 追求 较稳 定的 当期 收益。
5 、资 产支 持证 券投 资策 略
资产支 持证 券， 定价 受多 种因素 影响 ，包 括市 场利 率、发 行条 款、 支持 资产 的构成 及质 量 、
提前偿 还率 、违 约率 等。 本基金 将深 入分 析上 述基 本面因 素， 并辅 助采 用蒙 特卡洛 方法 等数 量 化
定价模 型， 评估 其内 在价 值。
6 、股 指期 货投 资策 略
本基金 以提 高投 资效 率更 好地达 到本 基金 的投 资目 标， 在 风险 可控 的前 提下 ， 本着谨 慎原 则，
参与股 指期 货投 资。 本基 金将根 据对 现货 和期 货市 场的分 析， 发挥 股指 期货 杠杆效 应和 流动 性 好
的特点 ，采 用股 指期 货在 短期内 取代 部分 现货 ，获 取市场 敞口 ，投 资策 略包 括多头 套期 保值 和 空
头套期 保值 。多 头套 期保 值指当 基金 需要 买入 现货 时，为 避免 市场 冲击 ，提 前建立 股指 期货 多 头
头寸， 然后 逐步 买入 现货 并解除 股指 期货 多头 ，当 完成现 货建 仓后 将股 指期 货平仓 ；空 头套 期 保
值指当 基金 需要 卖出 现货 时， 先 建立 股指 期货 空头 头寸， 然后 逐步 卖出 现货 并解除 股指 期货 空头 ，
当现货 全 部 清仓 后将 股指 期货平 仓。 本基 金在 股指 期货套 期保 值过 程中 ，将 定期测 算投 资组 合 与
股指期 货的 相关 性、 投资 组合 beta 的稳 定性 ，精 细 化确定 投资 方案 。
九、基金的 业绩比较 基准 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金
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本基金 的业 绩比 较基 准为 ：一年 期银 行定 期存 款利 率（税 后）+ 1% 。上 述“ 一年期 银行 定 期
存款利 率 （ 税后） ” 是指 当 年 1 月1 日中 国人 民银 行 公布并 执行 的一 年期 金融 机构人 民币 存款 基
准利率 。《 基金 合同 》生 效日所 在年 度以 《基 金合 同》生 效日 中国 人民 银行 公布并 执行 的一 年 期
“金融 机构 人民 币存 款基 准利率 ”为 准。
本基金 采用 “一 年期 银行 定期存 款利 率（ 税后 ）+ 1% ”作 为业 绩比 较基 准的 理 由是： 本基 金
追求长 期稳 定投 资回 报， 上述业 绩比 较基 准能 够较 好地体 现本 基金 的投 资目 标，并 易于 被投资人
理解和 接受 。
若未来 市场 发生 变化 导致 此业绩 比较 基准 不再 适用 或有更 加适 合的 业绩 比较 基准， 基金 管 理
人有权 根据 市场 发展 状况 及本基 金的 投资 范围 和投 资策略 ，调 整本 基金 的业 绩比较 基准 。业 绩 比
较基准 的变 更须 经基 金管 理人和 基金 托管 人协 商一 致，并 在更 新的 招募 说明 书中列 示， 而无 需 召
开基金 份额 持有 人大 会。
十、基金的 风险收益 特征
本基金 为混 合型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中较 高预 期风险 、较 高预 期收 益的 品种， 其预 期 风
险收益 水平 高于 债券 型基 金及货 币市 场基 金， 低于 股票型 基金 。
十一、 基金的投资组 合报 告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据基 金合 同规 定，复 核了 本报 告中 的财 务指标 、净 值 表
现和投 资组 合报 告等 内容 ，保证 复核 内容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述 或重 大遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至2016年3月31日 。所 列 财务数 据未 经审 计。
1、 期 末基 金资 产组 合情 况 ：
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 25,008,871.22 7.69
其中： 股票
25,008,871.22 7.69
2 基金投 资
-
3 固定收 益投 资
204,327,000.00 62.85
其中： 债券
204,327,000.00 62.85
资产支 持证 券
-
4 贵金属 投资
- 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金
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5 金融衍 生品 投资
-
6 买入返 售金 融资 产
30,000,165.00 9.23
其中： 买 断式 回购 的买
入返售 金融 资产
-
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付
金合计
64,201,348.26 19.75
8 其他资 产
1,554,149.52 0.48
2、 期 末按 行业 分类 的股 票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业
-
B 采矿业 114,020.85 0.04
C 制造业 4,855,110.89 1.50
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
-
E 建筑业 36,234.48 0.01
F 批发和 零售 业 428,400.00 0.13
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,541,900.00 0.78
H 住宿和 餐饮 业
-
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
-
J 金融业 12,298,000.00 3.80
K 房地产 业 1,521,825.00 0.47
L 租赁和 商务 服务 业
-
M 科学研 究和 技术 服务 业
-
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 814,060.00 0.25
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
-
P 教育
-
Q 卫生和 社会 工作
-
R 文化、 体育 和娱 乐业 2,399,320.00 0.74
S 综合
-
合计 25,008,871.22 7.72
3、基 金投 资前 十名 股票 明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 000001 平安银 行 560,000 5,958,400.00 1.84
2 601398 工商银 行 1,240,000 5,319,600.00 1.64
3 601006 大秦铁 路 370,000 2,541,900.00 0.78
4 300144 宋城演 艺 82,000 2,399,320.00 0.74
5 603008 喜临门 72,200 1,310,430.00 0.40 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金
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6 601988 中国银 行 300,000 1,020,000.00 0.31
7 002345 潮宏基 85,000 918,850.00 0.28
8 600340 华夏幸 福 37,500 910,500.00 0.28
9 002563 森马服 饰 82,000 902,000.00 0.28
10 000895 双汇发 展 42,000 886,620.00 0.27
4、期 末按 券种 分类 的债 券 投资组 合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 2,001,000.00 0.62
2 央行票 据
-
3 金融债 券 151,795,000.00 46.84
其中： 政策 性金 融债 151,795,000.00 46.84
4 企业债 券
-
5 企业短 期融 资券
-
6 中期票 据
-
7 可转债 （可 交换 债） 661,000.00 0.20
8 同业存 单 49,870,000.00 15.39
9 其他
-
10 合计 204,327,000.00 63.06
5、期 末基 金投 资前 五名 债 券明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 160204 16 国开 04 1,000,000 99,900,000.00 30.83
2 150218 15 国开 18 500,000 51,895,000.00 16.02
3 111610165 16 兴业 CD165 500,000 49,870,000.00 15.39
4 019518 15 国债 18 20,000 2,001,000.00 0.62
5 113010 江南转 债 6,610 661,000.00 0.20
6 、期 末基 金投 资前 五名 权 证明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7 、期 末基 金投 资前 十名 资 产支持 证券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8 、投 资组 合报 告附 注
（1） 本基 金投 资的 前十 名 证券的 发行 主体 本期 未出 现被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告编 制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
（2） 本基 金投 资的 前十 名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
（3） 其他 资产 的构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,554,149.52
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,554,149.52
（4 ） 期末 本基 金持 有处 于 转股期 的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券
（5） 期末 前十 名股 票中 存 在流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 流通受 限股 票。
（6） 投资 组合 报告 附注 的 其他文 字描 述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
十 二、基金的业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、诚实 信用 、谨 慎勤 勉的 原则管 理和 运用 基金 财产 ，但不 保证 基 金
一定盈 利， 也不 保证 最低 收益。 基金 的过 往业 绩并 不代表 其未 来表 现。 投资 有风险 ，投 资者 在 做
出投资 决策 前应 仔细 阅读 本基金 的招 募说 明书 。 基 金的业 绩数 据截 止 到 2016 年 3 月 31 日。
基金份 额净 值增 长率 及其 与同期 业绩 比较 基准 收益 率比较 表：
天治研究驱动 A 份额
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.00% 0.13% 0.62% 0.01% -0.62% 0.12%
天治研究驱动 C 份额
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-0.18% 0.12% 0.62% 0.01% -0.80% 0.11%
十三、费用概览
1 、与 基金 运作 有关 的费 用
（1） 基金 管理 人的 管理 费 ；
（2） 基金 托管 人的 托管 费 ；
（3）基金销售服务费；
（4） 《 基金 合同 》生 效后 与基金 相关 的信 息披 露费 用； 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
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（5） 《 基金 合同 》生 效后 与基金 相关 的会 计师 费、 律师费 和诉 讼费 ；
（6） 基金 份额 持有 人大 会 费用；
（7） 基金 的证 券/ 期货 交 易费用 ；
（8） 基金 的银 行汇 划费 用 ；
（9） 基金 的账 户开 户费 用 、账户 维护 费用 ；
（10） 基金 的上 市费 用；
（11 ）按 照国 家有 关规 定 和《基 金合 同》 约定 ，可 以在基 金财 产中 列支 的其 他费用 。
2 、基 金费 用计 提方 法、 计 提标准 和支 付方 式
（1） 基金 管理 人的 管理 费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 1.50% 年 费率计 提。 管理 费的 计算 方法如 下：
H ＝E ×1.50% ÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送 基
金管理 费划 款指 令， 基金 托管人 复核 后于 次月 前 3 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金 管
理人。 若遇 法定 节假 日、 公休假 等 ， 支付 日期 顺延 。
（2） 基金 托管 人的 托管 费
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.20% 的 年费率 计提 。托 管费 的计 算方法 如下 ：
H ＝E ×0.20% ÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送 基
金托管 费划 款指 令， 基金 托管人 复核 后于 次月 前 3 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支取 。若 遇 法
定节假 日、 公休 日等 ，支 付日期 顺延 。
上述“ 一、 基金 费用 的种 类中第 3-9 项费用 ” ，根 据有关 法规 及相 应协 议规 定，按 费用 实 际
支出金 额列 入当 期费 用， 由基金 托管 人从 基金 财产 中支付 。
3 、与 基金 销售 有关 的费 用
（1 ） 基金 管 理人 和 基金 托管 人 因 未履 行或 未 完全 履行 义 务 导致 的费 用 支出 或基 金 财 产的 损
失；
（2） 基金 管理 人和 基金 托 管人处 理与 基金 运作 无关 的事项 发生 的费 用； 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金
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（3） 《 基金 合同 》生 效前 的相关 费用 ；
（4） 其他 根据 相关 法律 法 规及中 国证 监会 的有 关规 定不得 列入 基金 费用 的项 目。
4 、基 金税 收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
十四、对招募说明书 更新 部分的说明
本招募 说明 书依 据《 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 销 售
管理方 法》 、 《 证券 投资 基 金信息 披露 管理 办法 》 及 其他有 关法 律法 规的 要求 ， 对 本基 金 2016 年 1
月 22 日公 布的 《 天治 研究 驱动灵 活配 置混 合型 证券 投资基金 的 招募 说明 书》 进行了 更新 ， 主 要更
新的内 容如 下：
1 、在 “基 金管 理人 ”中，主要对 董事 、 现 任基 金经 理 、投 资决 策委 员会 成员 进行了 更新 。
2 、在 “基 金托 管人 ”中，主要对 基本 情况 、基 金托 管业务 经营 情况 等信 息 进 行了更 新。
3、在 “ 相关 服务 机构 ” 中， 更 新了 有关 代销 机构 、 登记机 构 、 审 计基 金财 产 的会计 师事 务所
的相关 信息 。
4 、在 “基 金的 投资 ”中 ， 更新了 本基 金最 近一 期投 资组合 报告 的内 容。
5 、在 “基 金的 业绩 ”中 ， 更新了 基金 合同 生效 以来 的投资 业绩 。
6 、在 “对 基金 份额 持有 人 的服务 ”中 ，更 新了 资料 寄送服 务 的 内容 。
7 、 在 “其 他应 披露 事项” 中， 列 出了 自 2015 年 12 月 10 日至 2016 年 6 月 9 日期间 与本 基 金
和本基 金管 理人 有关 的公 告。
天治基 金 管 理有 限公 司
2016 年7 月 22 日
