东 方 红 稳 健精 选 混 合 型证 券 投 资 基金 2016
年第2 季 度报 告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 上海东方证 券资产管理有限公 司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
报告送 出日期：2016 年 7 月19 日
东方红稳健精选混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 的董 事会 及董 事保 证本报 告所 载资 料不 存在 虚假记 载、 误导
性陈述 或重 大遗 漏， 并对 其内容 的真 实性 、准 确性 和完整 性承 担个 别及 连带 责任。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2016 年 7 月 15 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，但
不保证 基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东方红 稳健 精选 混合
基金主 代码 001203
交易代 码 001203
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 17 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,493,547,245.12 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 追 求超 越业 绩
比较基 准的 投资 回报 和资 产的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 通过 严谨 的大 类资 产配置 策略 和个 券精
选策略， 在做 好风 险管 理 的基础 上， 运 用多 样化
的投资 策略 实现 基金 资产 的稳定 增值 。 本 基金 通
过定性 与定 量研 究相 结合 的方法 ， 确 定投 资组 合
中股票 、债 券和 现金 类大 类资产 的配 置比 例。
业绩比 较基 准
同期中 国人 民银 行公 布的 三年期 银行 定期 存款
税后收 益率+1.5%
风险收 益特 征
本基金 是一 只混 合型 基金 ，属 于 较高 预期 风险 、
较高预 期收 益的 证券 投资 基金品 种， 其预 期风 险
与收益 高于 债券 型基 金与 货币市 场基 金， 低于 股
票型基 金。
基金管 理人 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
下属分 级基 金的 基金 简称 东方红 稳健 精选 混 合 A 东方红 稳健 精选 混合东方红稳健精选混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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C
下属分 级基 金的 交易 代码 001203 001204
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 001203 001204
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - -
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 3,489,150,580.75 份 4,396,664.37 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 4 月1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
东方红 稳健 精选 混 合 A 东方红 稳健 精选 混 合 C
1． 本 期已 实现 收益 19,793,297.70 20,173.44
2．本 期利 润 11,805,323.49 7,152.32
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0034 0.0016
4．期 末基 金资 产净 值 3,805,816,103.88 4,921,838.88
5．期 末基 金份 额净 值 1.091 1.119
注： （1 ）所 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
（2 ） 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
东方红稳健精选混合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.37% 0.10% 1.02% 0.01% -0.65% 0.09%
东方红稳健精选混合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.18% 0.09% 1.02% 0.01% -0.84% 0.08%
东方红稳健精选混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：（1） 截止 日期 为2016 年6 月30 日。
（2 ） 本基 金建 仓期6 个 月 ，即 从 2015 年4 月17 日 起至 2015 年 10 月 16 日 ， 建仓期 结束 时各 项
资产配 置比 例均 符合 基金 合同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经 理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基
金经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职
日期
离任日
期
林鹏
本基 金基金经 理兼
上海 东方证券 资产
管理 有限公司 董事
总经 理 、公募 权益
投资 部总监、 东方
红睿 丰灵活配 置混
合型证券投资基
2015
年4
月17
日
- 18 年
硕士， 曾 任东 方证 券股 份 有
限公司 研究 所研 究员、 资 产
管理业 务总 部投 资经 理 、 上
海东方证券资产管理有限
公司执 行董 事 ； 现 任上 海 东
方证券资产管理有限公司
董事总 经理 、 公募 权益 投 资东方红稳健精选混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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金、 东方红睿 阳灵
活配 置混合型 证券
投资 基金、东 方红
睿元 三年定期 开放
灵活 配置混合 型发
起式证券投资基
金、 东方红领 先精
选灵 活配置混 合型
证券 投资基金 、东
方红 睿逸定期 开放
混合 型发起式 证券
投资 基金 、 东 方红
中国 优势灵活 配置
混合 型证券投 资基
金 基金 经理
部总监兼 任 东 方 红 睿 丰 混
合、 东方 红睿 阳混 合、 东 方
红睿元 混合、 东方 红中 国 优
势混合、 东方 红领 先精 选 混
合、东 方红 稳健 精选 混合 、
东方红睿逸定期开放混合
基金经 理。 具 有基 金从 业 资
格，中 国国 籍。
纪文静
本基 金基金经 理，
兼任 上海东方 证券
资产 管理有限 公司
公募 固定收益 投资
部副 总监、东 方红
领先 精选灵活 配置
混合 型证券投 资基
金、 东方红睿 逸定
期开 放混合型 发起
式证 券投资基 金、
东方 红策略精 选灵
活配 置 混合型 发起
式证 券投资基 金、
东方 红纯债债 券型
发起 式证券投 资基
金、 东方红收 益增
强债 券型证券 投资
基金 、东方红 信用
债债 券型证券 投资
基金 、东方红 稳添
利 纯 债债券型 发起
式证 券投资基 金 、
东方 红汇阳债 券型
证券 投资基金 、东
方红 汇利债券 型证
券投 资基金 基 金经
理
2015
年7
月14
日
- 9 年
硕士， 曾 任东 海证 券股 份 有
限公司固定收益部债券交
易员、 德 邦证 券股 份有 限 公
司债券投资与交易部总经
理、 上海 东方 证券 资产 管 理
有限公司固定收益部副总
监；2014 年 10 月 加入 上 海
东方证券资产管理有限公
司， 现任 上海 东方 证券 资 产
管理有限公司公募固定收
益投资部副 总 监 兼 任 东 方
红领先 精选 混合、 东方 红 稳
健精选 混合、 东方 红睿 逸 定
期开放 混合、 东方 红策 略 精
选混合 、东 方红 纯债 债券 、
东方红 信用 债债 券、 东 方 红
收益增 强债 券、 东 方红 汇 阳
债券 、 东 方红 汇利 债券 、 东
方红稳 添利 纯债 基金 经理 。
具有基 金从 业资 格， 中 国 国
籍。
注： （1 ）上 述表 格内 基金 首任基 金经 理 “ 任职 日期 ”指基 金合 同生 效日 ， “ 离任日 期 ” 指根 据公
司决定 确定 的解 聘日 期； 对此后 非首 任基 金经 理， 基金经 理的 “任 职日 期 ” 和“离 任日 期 ” 均指东方红稳健精选混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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根据公 司决 定确 定的 聘任 日期和 解聘 日期 。
（2 ） 证券 从业 的涵 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期， 上海 东方 证券 资产管 理有 限公 司作 为本 基金管 理人 ，严 格遵 守《 中华人 民共 和国
证券投 资基 金法 》、 《中 华人民 共和 国证 券法 》、 基金合 同以 及其 它有 关法 律法规 的规 定， 本着
诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金
持有人 利益 的行 为， 本基 金投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的约 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过系 统和 人工 等方 式在 各环节 严格 控制 交易 公平 执行。 报告 期内 ，本 公司 严格执 行了 《证 券投
资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和《 上海 东方证 券资 产管 理有 限公 司公平 交易 制度 》的
规定。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 未出 现涉 及本 基金的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该
证券当 日成 交 量5% 的情 况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 权益 市场 震荡 为主 ， 上证 综指 下跌2.47%， 深 证成指 上 涨 0.33%， 沪 深300 下跌 1.99%，
创业板 下 跌0.47%， 中小 板 上涨 0.41% 。 从 行 业 板块 来 看， 国 防军 工、 电子、 汽 车、 食 品饮 料、 有
色金属 等涨 幅较 大， 传媒 、钢铁 、房 地产 等下 跌明 显。
二季度 ，受 基本 面数 据好 转以及 信用 风险 暴露 等因 素影响 ，4 月债 券市 场出 现了一 波快 速上
行， 调整 幅度 也较 大， 各品 种收益 率基 本回 到去 年 11 月的水 平 ， 中 债总 财富 指数 单月下 跌 了 0.8% 。
5 月之 后随 着公 布的4 月 经济数 据有 所回 落， 市场 对前期 下跌 有所 修复 ，但 受制于 美联 储加 息预
期也下 行有 限 。 直 到6 月 美联储 加息 推后 、 英国 退 欧公投 黑天 鹅事 件的 发生 ， 全 球避 险情 绪攀 升，
再加上 半年 末资 金面 并未 出现紧 张状 态， 债券 收益 率出现 了快 速的 下行 。
本产品 在 股 票操 作上 ， 仍 坚持从 公司 基本 面角 度出 发，选 择估 值水 平和 业绩 成长性 相匹 配的
公司； 债券 操作 上， 适时 调仓， 控制 组合 久期 和杠 杆，精 选个 券， 获取 稳定 的收益 。
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年6 月30 日， 本基 金 A 类 份额 净值 为 1.091 元 ，份 额累 计净 值为1.091 元，C 类
份额净 值 为1.119 元 ， 份额 累计净 值 为 1.119 元 。 报告 期内 ， 本 基金A 类 份额 净值 增长率 为 0.37% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 1.02%，C 类 份额 净值 增 长率 为 0.18% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为
1.02% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 55,466,638.83 1.30
其中： 股票
55,466,638.83 1.30
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
4,117,105,194.50 96.33
其中： 债券
4,117,105,194.50 96.33
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
31,322,819.03 0.73
8 其他资 产
70,229,756.19 1.64
9 合计
4,274,124,408.55
100.00
注：本 基金 本报 告期 末未 持有通 过沪 港通 交易 机制 投资的 港股 。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采 矿 业 - -
C 制造业 37,009,206.46 0.97
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 775,274.28 0.02 东方红稳健精选混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
1,522,375.45 0.04
J 金融业 12,175,200.00 0.32
K 房地产 业 3,640,000.00 0.10
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 20,126.10 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 324,456.54 0.01
S 综合 - -
合计 55,466,638.83 1.46
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基 金本 报告 期末 未持 有 通过沪 港通 交易 机制 投资 的港股 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002415 海康威 视 899,976 19,313,484.96 0.51
2 000538 云南白 药 199,985 12,859,035.50 0.34
3 601318 中国平 安 380,000 12,175,200.00 0.32
4 600066 宇通客 车 200,000 3,960,000.00 0.10
5 000002 万
科Ａ 200,000 3,640,000.00 0.10
6 603508 思维列 控 14,605 1,451,883.05 0.04
7 601611 中国核 建 37,059 775,274.28 0.02
8 601900 南方传 媒 18,362 324,456.54 0.01
9 300516 久之洋 1,473 258,025.41 0.01
10 601966 玲珑轮 胎 15,341 199,126.18 0.01
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 599,505,000.00 15.73
其中： 政策 性金 融债 599,505,000.00 15.73
4 企业债 券 2,520,343,490.60 66.14
5 企业短 期融 资券 110,275,000.00 2.89 东方红稳健精选混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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6 中期票 据 879,104,000.00 23.07
7 可转债 （可 交换 债） 7,877,703.90 0.21
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 4,117,105,194.50 108.04
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160206 16 国开 06 3,600,000 359,568,000.00 9.44
2 160211 16 国开 11 1,900,000 189,962,000.00 4.98
3 011699155
16 大 连港
SCP001
1,100,000 110,275,000.00 2.89
4 1480233 14 昌 平债 1,000,000 108,560,000.00 2.85
5 1580243
15 贵阳 路桥
债
1,000,000 101,860,000.00 2.67
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货 持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未进 行股 指期货 投资 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 以套 期保值 为目 的， 以回 避市 场风险 。故 股指 期货 空头 的合约 价值 主要 与股
票组合 的多 头价 值相 对应 。基金 管理 人通 过动 态管 理股指 期货 合约 数量 ，以 萃取相 应股 票组 合的
超额收 益。 东方红稳健精选混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 投资 国债 期货 以套 期保值 为目 的， 以回 避市 场风险 。故 国债 期货 空头 的合约 价值 主要 与债
券组合 的多 头价 值相 对应 。基金 管理 人通 过动 态管 理国债 期货 合约 数量 ，以 萃取相 应债 券组 合的
超额收 益。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未进 行国 债期货 投资 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未进 行国 债期货 投资 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 持有 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 286,823.04
2 应收证 券清 算款 390,998.50
3 应收股 利 -
4 应收利 息 69,551,934.65
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 70,229,756.19
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转债 。
东方红稳健精选混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 000002 万
科Ａ 3,640,000.00 0.10 重大事 项停牌
2 601611 中国核 建 775,274.28 0.02 临时停 牌
3 601900 南方传 媒 324,456.54 0.01 重大事 项停牌
4 601966 玲珑轮 胎 199,126.18 0.01 新股锁 定
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中市 值占 净值 比例的 分项 之和 与合 计项 之间可 能存 在尾
差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 东方红 稳健 精选 混 合 A
东方红 稳健 精选 混合
C
报告期 期初 基金 份额 总额 3,501,044,066.10 4,702,051.30
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 11,893,485.35 305,386.93
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 3,489,150,580.75 4,396,664.37
注： （1 ）本 基金 合同 于2015 年4 月 17 日 生效 。
（2 ） 总申 购份 额含 红利 再 投份额 （本 基金 暂未 开通 基金转 换业 务） 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期， 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报 告期 ，本 基金 管理 人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
东方红稳健精选混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 东 方红稳 健精 选混 合型 证券 投资基 金的 文件 ；
2 、《 东方 红东 方红 稳健 精 选混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 东方 红东 方红 稳健 精 选混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、东 方红 稳健 精选 混合 型 证券投 资基 金财 务报 表及 报表附 注；
5 、 报 告期 内在 指定 报刊 上披露 的各 项公 告；
6 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 ；
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人的办 公场 所： 上海 市中 山南 路 318 号 2 号楼 31 层。
8.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 办公场 所免 费查 阅备 查文 件， 亦 可通 过公 司网 站查 阅， 公 司网 址为 ：
www.dfham.com 。
上海东方证券资产管理有限公司
2016 年 7 月19 日
